公司上市与股份转换备案 - 中国证监会于2025年12月2日发布通知，对优地机器人（无锡）股份有限公司境外发行上市及境内未上市股份“全流通”予以备案确认 [1][2] - 公司拟发行不超过73,600,000股境外上市普通股，并在香港联合交易所上市 [1][3] - 公司33名股东拟将所持合计237,232,625股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联合交易所上市流通 [1][4] 备案管理要求 - 自备案通知书出具之日起至境外发行上市结束前，如发生重大事项，公司需通过中国证监会备案管理信息系统报告 [4] - 公司完成境外发行上市后15个工作日内，需通过备案管理信息系统报告发行上市情况 [4] - 公司自备案通知书出具之日起12个月内未完成发行上市及股份转换，若需继续推进，应当更新备案材料 [5]

文章核心观点 - 中国证监会就晶存科技港交所上市申请发出补充材料要求 重点关注其历史股份代持 员工持股计划价格公允性 股东情况 业务经营及规范运作等多方面问题 [1][2][3] 关于股权变动 - 证监会要求公司按照相关监管规则对历史上存在的股份代持情形进行核查 [2] - 要求说明公司员工持股计划的价格公允性 并就是否存在利益输送出具明确结论性意见 [2] 关于股东情况 - 要求结合实际控制人的一致行动人安排 说明认定文建伟为单一实际控制人的具体依据 并分析本次发行完成前后是否可能导致公司控制权发生变化 [2] - 要求说明东证创新国有股东标识办理进展 [2] 关于业务经营 - 要求说明公司及下属公司经营范围及实际业务是否涉及外商投资准入限制或禁止领域 并确认本次发行上市及“全流通”前后是否持续符合外商投资准入政策要求 [2] - 要求说明公司及子公司业务中涉及客户委托第三方付款的安排是否对日常经营造成不利影响 是否对本次发行上市构成实质性障碍 并就合法合规性发表明确结论性意见 [2] 关于规范运作 - 要求说明公司及子公司未足额缴纳社会保险及住房公积金的具体情况 是否构成重大违法违规 是否对本次发行上市产生重大影响 [3] - 要求说明公司诉讼案件的最新进展 对公司运营和偿债能力的影响 是否对本次发行上市构成实质性障碍 [3] 关于发行方案 - 要求公司对照相关监管规则 进一步补充说明本次发行上市及“全流通”方案 [3] 公司基本情况 - 晶存科技于2024年9月29日在港交所递交招股书 [1] - 公司成立于2016年 是一家全球领先的嵌入式存储产品独立厂商 主要专注于嵌入式存储产品及其他存储产品的研发 设计 生产和销售 [1]

据证监会官网，本周证监会国际司共对5家企业出具补充材料要求，其中包括冲刺港股的InxMedLimited （以下简称"应世生物"），证监会要求其新增股东有无入股对价异常，应世南京减资原因及是否涉及虚 假出资、抽逃出资等材料。 二、关于股权变动与股东情况： 具体来说，证监会请应世生物补充说明以下事项，请律师核查并出具明确的法律意见： 一、关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明: （1）公司及境内股东搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监 管程序具体履行情况，并说明是否符合当时有效监管规定的结论性意见； （2）公司取得境内运营实体的定价依据、支付手段、支付期限、定价的公允性，以及上述股权转让环 节相关转让方纳税申报义务履行情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。 （1）请说明应世南京减资的原因及对价支付情况，是否涉及虚假出资、抽逃出资，并说明相关决策程 序履行及税费缴纳情况，是否符合《公司法》和税收相关法律法规规定； （2）请对照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》，对应世北京历史上存在的股权代持的合 法合规性进行核查； （3）请就境内运营实体历次股权变动是 ...

公司上市进程与监管问询 - 公司向港交所递交招股书，花旗和中信证券为联席保荐人 [1] - 中国证监会就公司赴港IPO出具补充材料要求，关注历史沿革合规性、关键诉讼影响及具体发行方案 [1] - 监管要求补充说明搭建离岸架构及返程投资涉及的外汇、境外投资、外商投资、税务等监管程序履行情况 [3] - 监管要求说明历次股份回购的对价、定价依据、支付及所得税缴纳情况 [3] - 监管要求对照相关指引说明控股股东穿透情况及主要股东是否存在禁止持股主体 [4] - 监管要求就境内运营实体历次股权变动的合法合规性发表结论性意见 [5] - 监管要求说明与青岛海信宽带相关诉讼的最新进展及是否构成上市实质性障碍 [5] - 监管关注本次发行具体方案，包括股份拆细计划、发行上市方案及境外募投项目进展与审批情况 [6] 公司业务与市场定位 - 公司是一家光通信与光连接解决方案的全栈式供货商，为AI算力网络提供关键光通信产品 [1] - 公司是全球少数同时拥有光模块和光芯片研发及量产能力的企业之一 [1] 公司财务业绩表现 - 2022年至2024年，公司收入分别为50.43亿元、42.39亿元、50.87亿元 [2] - 2022年至2024年，公司年内溢利分别为4.29亿元、2.16亿元、8949万元 [2] - 2025年上半年，公司实现收入42.16亿元，同比增长124% [2] - 2025年上半年，公司期内溢利为5.1亿元，同比扭亏为盈 [2] - 2022年至2024年，公司整体毛利率分别为22.1%、20.6%和17.4% [2] - 2025年上半年，公司整体毛利率小幅上升至18.7% [2] - 公司营收主力来源数通业务的毛利率在持续下滑 [2]

公司上市申请状态 - 纳真科技公司于2025年8月25日向港交所主板递交上市申请 [1] - 花旗和中信证券为公司联席保荐人 [1] - 中国证监会于2025年11月28日公布文件 要求公司就境外发行上市备案补充材料 [1] 证监会补充材料要求：公司架构与合规性 - 需说明公司及境内股东搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序履行情况 [1] - 需说明收购境内运营实体股权的对价、定价依据、支付手段、定价公允性及股权转让环节的纳税申报履行情况 [1] - 需说明公司历次股份回购的对价、定价依据、对价支付及所得税缴纳情况 [1] 证监会补充材料要求：股东穿透与诉讼 - 需对照监管规则说明控股股东海信集团控股的穿透情况 [2] - 需说明持股5%以上股东TransLight向上穿透后的境内主体是否存在法律法规规定禁止持股的主体 [2] - 需说明境内运营实体青岛海信宽带相关诉讼的最新进展 以及是否构成发行上市的实质性障碍 [2] 证监会补充材料要求：发行上市方案 - 需说明公司股份拆细的具体计划安排 以及是否影响本次发行股份数量 [2] - 需对照监管规则要求说明本次发行上市方案 [2] - 需说明公司境外募投项目的最新进展 以及履行境外投资审批、核准或备案程序情况 [2] 公司行业地位与业务 - 纳真科技是全球领先的光通信与光连接解决方案的全栈式供应商 为AI算力网络提供关键光通信产品 [2] - 公司是全球少数同时拥有光模块和光芯片研发及量产能力的企业之一 [2]

文章核心观点 - 中国证监会于2025年11月28日公布对5家企业的境外上市备案补充材料要求，其中要求晶存科技就股权变动、股东情况、业务经营及规范运作等事项进行补充说明 [1] 股权变动相关要求 - 要求晶存科技对历史上存在的股份代持情形进行核查 [1] - 要求说明员工持股计划的价格公允性，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见 [1] 股东情况相关要求 - 要求结合实际控制人的一致行动人安排，说明认定文建伟为单一实际控制人的具体依据，并分析本次发行完成前后是否可能导致公司控制权发生变化 [1] - 要求说明东证创新国有股东标识办理进展 [1] 业务经营相关要求 - 要求说明公司及下属公司经营范围及实际业务是否涉及外商投资准入限制或禁止领域，以及本次发行上市及“全流通”前后是否持续符合外商投资准入政策要求 [2] - 要求说明公司及子公司业务中涉及客户委托第三方付款的安排是否对日常经营造成不利影响，是否对本次发行上市构成实质性障碍，并就合法合规性发表明确结论性意见 [2] 规范运作相关要求 - 要求说明公司及子公司未足额缴纳社会保险及住房公积金的具体情况，是否构成重大违法违规，是否对本次发行上市产生重大影响 [2] - 要求说明公司诉讼案件的最新进展，对公司运营和偿债能力的影响，是否对本次发行上市构成实质性障碍 [2] - 要求公司对照相关监管规则，进一步补充说明本次发行上市及“全流通”方案 [2] 公司主营业务 - 晶存科技是一家嵌入式存储产品独立厂商，专注于嵌入式存储产品及其他存储产品的研发、设计、生产和销售 [3] - 嵌入式存储产品包括基于DRAM的产品（DDR、LPDDR）、基于NAND Flash的产品（eMMC、UFS）以及多芯片封装嵌入式存储产品（eMCP、uMCP，ePOP） [3] - 其他产品主要包括固态硬盘和内存条，此外还为部分客户提供测试及存储技术服务 [3]

公司上市申请与监管问询 - 中国证监会于2025年11月14日公布文件，要求普源精电就港交所主板上市申请补充说明多项事项 [1] - 证监会要求公司说明其业务经营是否涉及限制或禁止外商投资领域 [1] - 证监会要求公司说明其境外子公司设立涉及的境外投资备案程序履行情况 [1] - 证监会要求公司说明下属公司经营范围包含的“非居住房地产租赁、物业管理”业务的具体情况及是否实际开展 [1] - 证监会要求公司对照相关监管规则说明本次发行方案，并说明境外募投项目的最新进展及履行审批程序情况 [1] - 普源精电已于2025年9月29日向港交所主板提交上市申请书，由中信证券担任独家保荐人 [1] 公司行业地位与业务概况 - 公司是电子测量仪器公司，拥有先进技术实力和全球业务版图 [2] - 按收益计，公司是中国最大的电子测量仪器供应商，并于2024年在全球排名第八 [2] - 公司设计、开发、制造并交付全面的电子测量仪器及解决方案 [2] - 公司通过“RIGOL”品牌为全球90多个国家及地区超过100,000名终端客户提供服务 [2] - 公司产品及解决方案应用于通信、新能源、半导体及教育与科研等多个行业领域 [2]

公司上市申请与监管问询 - 中国证监会于11月14日公布备案补充材料要求，要求普源精电就业务经营是否涉及限制或禁止外商投资领域等事项进行说明 [1] - 公司需补充说明其设立境外子公司涉及的境外投资备案程序的履行情况及合规性 [1] - 公司需说明下属公司经营范围及实际业务是否涉及外商投资限制或禁止领域，以及本次发行上市前后是否符合外商投资准入政策 [1] - 公司需说明下属公司经营范围包含“非居住房地产租赁、物业管理”的具体情况与实际业务开展状况 [1] - 公司需对照《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》说明本次发行方案，并说明境外募投项目最新进展及履行境外投资审批程序情况 [1] - 普源精电已于9月29日向港交所主板提交上市申请书，中信证券为独家保荐人 [1] 公司行业地位与业务概况 - 公司是电子测量仪器公司，拥有先进技术实力和全球业务版图 [2] - 按收益计，公司是中国最大的电子测量仪器供应商，并于2024年在全球排名第八 [2] - 公司设计、开发、制造并交付全面的电子测量仪器及解决方案，服务于科学探索与行业创新 [2] - 公司通过“RIGOL”品牌，为全球90多个国家及地区超过100,000名终端客户提供服务 [2] - 公司产品及解决方案主要应用于通信、新能源、半导体及教育与科研等领域的复杂测试挑战 [2]

公司港股上市进展 - 中国证监会于2025年11月7日公布境外发行上市备案补充材料要求 要求圣邦股份就下属公司技术进出口业务进行说明 [1] - 证监会要求公司补充说明近三年技术出口业务的开展情况及合规性 [1] - 圣邦微电子(北京)股份有限公司已于2025年9月28日向港交所提交上市申请书 联席保荐人为华泰国际和中金公司 [1] - 公司已在中国深交所上市 股票代码为300661 [1] 证监会备案审核要求 - 证监会要求公司备案材料与招股说明书中关于发行上市方案的内容保持一致 [1] - 需明确在行使及未行使超额配售权情况下的发行股数、占发行后总股本比例以及预计募集资金量 [1] - 需列表说明发行前后股权结构的变化情况 [1] - 需进一步说明发行人境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外发行上市的情形 [1] - 需说明公司及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》中的外资禁止或限制准入领域 [1] 公司业务与产品概况 - 圣邦股份是一家综合模拟集成电路公司 研发并销售高性能模拟集成电路及传感器 [2] - 公司产品具备传感、放大、转换及驱动等功能 构成所有电子系统的基础构建模块 [2] - 截至2025年9月21日 公司拥有约6600种模拟集成电路与传感器产品 涵盖36个产品类别 [2]

公司境外上市备案进展 - 中国证监会于2025年11月7日公布境外发行上市备案补充材料要求 要求圣邦股份就下属公司技术进出口业务的近三年开展情况及合规性进行补充说明 [1] - 证监会要求公司备案材料与招股书中发行上市方案内容保持一致 需明确行使及未行使超额配售权情况下的发行股数 占发行后总股本比例 预计募集资金量 并列表说明发行前后股权结构变化 [1] - 证监会要求公司进一步说明境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外发行上市的情形 [1] - 证监会要求说明公司及下属公司经营范围和实际业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》中的外资禁止或限制准入领域 [1] - 圣邦股份已于2025年9月28日向港交所提交上市申请书 联席保荐人为华泰国际和中金公司 公司已在内地深交所上市 [1] 公司业务与产品概况 - 圣邦股份是一家综合模拟集成电路公司 研发并销售具备传感 放大 转换及驱动等功能的高性能模拟集成电路及传感器 [2] - 公司的产品是电子系统的基础构建模块 截至2025年9月21日 拥有约6600种模拟集成电路与传感器产品 涵盖36个产品类别 [2]