公司上市进程与监管问询 - 公司向港交所递交招股书，花旗和中信证券为联席保荐人 [1] - 中国证监会就公司赴港IPO出具补充材料要求，关注历史沿革合规性、关键诉讼影响及具体发行方案 [1] - 监管要求补充说明搭建离岸架构及返程投资涉及的外汇、境外投资、外商投资、税务等监管程序履行情况 [3] - 监管要求说明历次股份回购的对价、定价依据、支付及所得税缴纳情况 [3] - 监管要求对照相关指引说明控股股东穿透情况及主要股东是否存在禁止持股主体 [4] - 监管要求就境内运营实体历次股权变动的合法合规性发表结论性意见 [5] - 监管要求说明与青岛海信宽带相关诉讼的最新进展及是否构成上市实质性障碍 [5] - 监管关注本次发行具体方案，包括股份拆细计划、发行上市方案及境外募投项目进展与审批情况 [6] 公司业务与市场定位 - 公司是一家光通信与光连接解决方案的全栈式供货商，为AI算力网络提供关键光通信产品 [1] - 公司是全球少数同时拥有光模块和光芯片研发及量产能力的企业之一 [1] 公司财务业绩表现 - 2022年至2024年，公司收入分别为50.43亿元、42.39亿元、50.87亿元 [2] - 2022年至2024年，公司年内溢利分别为4.29亿元、2.16亿元、8949万元 [2] - 2025年上半年，公司实现收入42.16亿元，同比增长124% [2] - 2025年上半年，公司期内溢利为5.1亿元，同比扭亏为盈 [2] - 2022年至2024年，公司整体毛利率分别为22.1%、20.6%和17.4% [2] - 2025年上半年，公司整体毛利率小幅上升至18.7% [2] - 公司营收主力来源数通业务的毛利率在持续下滑 [2]