文章核心观点 - 新型工业化是中国式现代化的核心引擎，其高端化、智能化、绿色化发展对金融服务提出系统性、多元化新需求 [1] - 银行作为金融服务实体经济的主力军，其综合金融服务体系的优化是推动新型工业化落地的关键力量 [1] - 政策引导与市场驱动正推动银行机构从资源配置、产品创新、风险防控等多维度构建与新型工业化适配的金融服务生态 [1] 政策引导 - 2024年4月，国家金融监督管理总局等三部门联合印发通知，明确要求单列制造业信贷计划、提升中长期贷款占比 [1] - 2025年8月，央行等七部门发布指导意见，提出构建"贷款+债券+股权+保险"联动的金融工具体系，为科技成果转化引入耐心资本 [1] - 系列政策从顶层设计打破传统信贷局限，推动银行从单一融资提供者向综合金融服务商转型 [1] 当前银行服务实践与成效 - 头部银行已构建"商行+投行""境内+境外"双协同机制，通过全链条资金调配激活供应链融资活力 [2] - 针对集成电路、工业母机等重点产业链推出专项服务举措并制定差异化授信政策 [2] - 知识产权质押贷款通过专利价值评估突破轻资产抵押限制，首台（套）装备保险依托保险补偿机制分担技术落地风险 [2] 现存挑战与结构性难题 - 资源配置失衡问题突出，传统制造业改造升级与新兴产业培育的中长期资金需求尚未充分满足 [2] - 中小企业仍面临融资可得性不足的问题，风险与收益匹配机制尚不健全 [2] - 数字化服务能力滞后于产业需求，跨机构数据壁垒导致对企业技术价值评估精准度不足 [2] 优化方向与关键举措 - 资源配置需强化政策引导与市场机制结合，落实制造业信贷计划单列，将更多资金投向基础零部件、工业软件等薄弱领域 [3] - 产品创新需构建全生命周期服务体系，对初创期企业侧重股权融资与知识产权质押，对成长期企业提供并购贷款与跨境金融，对成熟期企业开展绿色信贷与资产证券化 [3] - 服务模式应深化"数据信用"和"物的信用"，通过应收账款融资、仓单质押等工具打通上下游资金循环 [3] 数字化转型与风险防控 - 银行需依托大数据构建科技企业专属授信模型，建立"看技术、看团队、看未来"的评估体系，突破传统逻辑 [3] - 需健全风险分担机制，通过与政府产业基金合作、发展科技保险等方式分散研发创新风险 [3] - 在绿色金融领域，应用好碳减排支持工具，对接工业绿色转型需求 [3] 生态共建与政策协同 - 银行应主动对接国家级产业基金与制造业创新平台，参与"资金支持+平台孵化+产业对接"的生态闭环建设 [4] - 监管部门需落实尽职免责制度，优化不良贷款处置流程，为银行信贷投放解除后顾之忧 [4] - 产融深度融合的良性循环将推动制造强国建设，为中国式现代化提供有力支撑 [5]

政策引导 - 国家金融监督管理总局等三部门于2024年4月联合发文，要求单列制造业信贷计划并提升中长期贷款占比 [1] - 央行等七部门于2025年8月发布指导意见，提出构建贷款、债券、股权、保险联动的金融工具体系，为科技成果转化引入耐心资本 [1] - 政策从顶层设计层面推动银行从单一融资提供者向综合金融服务商转型 [1] 银行服务现状与成效 - 头部银行已构建商行+投行、境内+境外双协同机制，整合资源以激活供应链融资活力和推动科技企业贷款 [2] - 针对集成电路、工业母机等重点产业链推出专项服务举措并制定差异化授信政策 [2] - 知识产权质押贷款通过专利价值评估突破轻资产抵押限制，首台（套）装备保险通过保险补偿机制分担技术落地风险 [2] 当前面临的挑战 - 资源配置失衡，传统制造业改造升级与新兴产业培育的中长期资金需求未充分满足，中小企业融资可得性不足 [2] - 风险与收益匹配机制不健全，科技研发高风险性与信贷资金安全性要求存在冲突 [2] - 数字化服务能力滞后，跨机构数据壁垒导致对企业技术价值评估精准度不足，服务效率难以适配产业迭代速度 [2] 优化服务体系的路径 - 资源配置需强化政策引导与市场机制结合，落实信贷计划单列，推动资金投向基础零部件、工业软件等薄弱领域 [3] - 需构建全生命周期服务体系，对初创期企业侧重股权融资与知识产权质押，对成长期企业提供并购贷款与跨境金融，对成熟期企业开展绿色信贷与资产证券化 [3] - 在产业链服务上深化数据信用和物的信用模式，通过应收账款融资、仓单质押等工具打通上下游资金循环 [3] 数字化转型与风险防控 - 需依托大数据构建科技企业专属授信模型，建立看技术、看团队、看未来的评估体系，突破传统逻辑 [3] - 应健全风险分担机制，通过与政府产业基金合作、发展科技保险等方式分散研发创新风险 [3] - 在绿色金融领域应用好碳减排支持工具，对接工业绿色转型需求 [3] 生态共建与未来展望 - 银行应主动对接国家级产业基金与制造业创新平台，参与资金支持、平台孵化、产业对接的生态闭环建设 [4] - 监管部门需落实尽职免责制度，优化不良贷款处置流程，为银行信贷投放解除后顾之忧 [4] - 银行服务体系的优化完善将为制造业高端化、智能化、绿色化发展注入更强动力，推动产融深度融合 [4]

政策引导 - 国家金融监督管理总局等三部门于2024年4月联合发文，明确要求银行单列制造业信贷计划并提升中长期贷款占比 [1] - 央行等七部门于2025年8月发布指导意见，提出构建“贷款+债券+股权+保险”联动的金融工具体系，为科技成果转化引入耐心资本 [1] - 政策从顶层设计层面推动银行从单一融资提供者向综合金融服务商转型 [1] 银行服务体系现状 - 头部银行已构建“商行+投行”和“境内+境外”双协同机制，整合资源以激活供应链融资活力和推动科技企业贷款规模与覆盖广度双提升 [2] - 针对集成电路、工业母机等重点产业链，银行推出专项服务举措并制定差异化授信政策 [2] - 知识产权质押贷款和首台（套）装备保险等新型产品不断涌现，前者通过专利价值评估突破轻资产抵押限制，后者依托保险补偿机制分担技术落地风险 [2] 当前面临的挑战 - 资源配置失衡问题突出，传统制造业改造升级与新兴产业培育的中长期资金需求尚未充分满足，中小企业融资可得性不足 [2] - 科技研发的高风险性与信贷资金的安全性要求存在冲突，部分银行因风险顾虑不敢贷、不愿贷 [2] - 数字化服务能力滞后于产业需求，跨机构数据壁垒导致对企业技术价值的评估精准度不足 [2] 优化方向与措施 - 在资源配置层面，需强化政策引导与市场机制结合，落实制造业信贷计划单列要求，推动政策性银行和大型银行将更多资金投向基础零部件、工业软件等薄弱领域 [3] - 需构建全生命周期服务体系，对初创期企业侧重股权融资与知识产权质押，对成长期企业提供并购贷款与跨境金融，对成熟期企业开展绿色信贷与资产证券化 [3] - 应深化“数据信用”和“物的信用”模式，通过应收账款融资、仓单质押等工具打通上下游资金循环 [3] 数字化转型与风险防控 - 银行需依托大数据构建科技企业专属授信模型，建立“看技术、看团队、看未来”的评估体系，突破传统逻辑 [3] - 需健全风险分担机制，通过与政府产业基金合作、发展科技保险等方式分散研发创新风险 [3] - 在绿色金融领域，应用好碳减排支持工具，对接工业绿色转型需求 [3] 生态共建与政策协同 - 银行应主动对接国家级产业基金与制造业创新平台，参与“资金支持+平台孵化+产业对接”的生态闭环建设 [4] - 监管部门需落实尽职免责制度，优化不良贷款处置流程，为银行信贷投放解除后顾之忧 [4] - 银行服务体系的优化完善是产业升级的重要保障，其资源配置、产品服务和风险防控能力的提升将为制造业高端化、智能化、绿色化发展注入更强动力 [4]

改革背景与模式 - 内蒙古农商银行于今年5月27日正式挂牌开业，是通过“统一法人模式”一次性合并121家农合机构及发起设立的区内村镇银行组建而成的地方性法人商业银行[4][5] - 此次改革是全国首例通过“统一法人模式”一次性合并区内所有农信机构及发起设立村镇银行的改革典范，实现了资源整合与风险化解的跨越式突破[4] - 改革过程涉及约2200家网点，所有主体均步调一致完成程序，没有一家“掉队”[7] 改革成效与财务表现 - 截至8月末，公司资产总额8498.6亿元，负债总额7919.4亿元，所有者权益总额579.1亿元[8] - 各项存款余额7511.6亿元，各项贷款余额4342.3亿元，随着改革深入推进，改革红利正在持续释放[8] - 通过改革，过去的“小、散、弱”已汇聚成“拳”，公司成为内蒙古自治区规模最大、网点最多、服务触角最广泛的地方法人银行[8][9] 组织架构与内部管理 - 公司优化为“总、中、支”三级架构，共设23个总行部门、3个区域审计中心、14个盟市中心支行和103个旗县区支行[10] - 纵向上打造“专业化总行、高效率中支、强服务支行”的哑铃型组织架构，总行作为“决策中心”，中心支行作为“神经中枢”，支行作为“执行末梢”[12] - 构建“基本制度+管理办法+操作规范”三级体系，梳理制定制度507项，包括基本制度48项、管理办法282项、操作规范177项，实现从经验管理到制度治理的跨越[11] 业务运营与服务提升 - 公司坚守支农支小定位，将新增贷款的70%以上投向县域及农牧区，全行涉农贷款余额已占全区银行业四分之一以上[14] - 截至8月末，公司涉农贷款余额2209亿元，小微企业贷款余额1861亿元，脱贫人口小额贷款余额19亿元，占全区总量的75%[16] - 改革后解决了过去农信社时期单一机构授信额度低、产品不适配等问题，例如对奶畜养殖客户的单户授信从最高500万元提升至超亿元[18] 产品创新与客户案例 - 推出“金丰”、“金翼”、“金汇”、“金彩”4个系列40余款信贷产品，全方位满足各类经营主体融资需求[17] - 为华欧淀粉公司创新推出“股权质押+存货质押”组合担保模式，将授信额度提升至6000万元，较合作初始规模实现6倍增长[18] - 为正时生态农业在遭遇自然灾害后量身制定帮扶方案，将贷款执行利率从5.45%大幅下调至3.58%，快速缓解企业资金压力[20][21] 未来规划与战略重点 - 公司计划2025年新增奶业、玉米、肉羊等相关产业贷款100亿元以上，贷款余额突破1200亿元[14] - 公司将整合资金、人力、网点、科技等资源，科学规划网点建设，进一步调配人力资源，充实一线客户经理队伍[16] - 坚持“改制不改向，改名不改姓”，继续将深耕“三农三牧”、民营小微领域作为工作的重中之重[14]

行业综合实力与规模 - 银行业总资产从2020年底的312.67万亿元增长至2025年7月的459.04万亿元，稳居全球第一 [1] - 2025年上半年末银行业总资产规模为467.34万亿元，同比增速7.91% [5] - 国有大行市场份额持续提升，2025年上半年末总资产占比为43.7%，较2021年初上升3.53个百分点 [5] - 城商行、农村金融机构总资产占比维持在13%左右 [5] 业务结构转型与资产质量 - 行业告别单纯追求规模高速增长，转向注重资本回报、资产质量和经营效率，轻资本、弱周期的中间业务成为新增长点 [1] - 2025年上半年末，上市银行贷款在总资产中平均占比57%，较2021年初上升1.5个百分点 [5] - 商业银行不良贷款率1.49%，为近十年最低；拨备覆盖率211.97%，较2021年初上升27.5个百分点 [7] - 资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.58%、12.46%、10.93%，较2021年初分别上升0.87、0.43、0.21个百分点 [7] 信贷投向与“五篇大文章” - 信贷对科技、绿色、普惠、养老、数字等“五篇大文章”相关领域贷款增量占比约七成 [5] - 普惠金融方面创新特色化产品和服务，推动融资成本持续下降 [6] - 绿色金融聚焦绿色、低碳、循环经济、生物多样性保护等重点方向 [6] 负债成本与净息差 - 在多轮存款挂牌利率下调、“手工补息”集中治理等因素影响下，存款无序竞争行为得到整治，银行负债成本率明显改善，净息差降幅收窄 [6] 普惠金融发展 - 截至2025年6月末，全国普惠型小微企业贷款余额达36万亿元，是“十三五”末的2.36倍，年均增幅约20% [8] - 大型商业银行普惠型小微企业贷款余额16.23万亿元，是“十三五”末的3.36倍，年均增幅约30% [8] - 商业银行运用大数据、人工智能等技术，普惠贷款审批效率大幅提升，部分场景可实现“秒批秒贷” [8] - 截至2025年6月末，农业银行普惠型小微企业贷款余额3.82万亿元，有贷客户数521万户 [9] 中小金融机构改革化险 - “十四五”时期处置不良资产较“十三五”时期增加超过40%，行业抵御风险的资本和拨备总规模超过50万亿元 [10] - 高风险中小银行机构数量已较峰值大幅下降，部分省份实现了高风险中小机构“动态清零” [10] - 采用“一省一策”“一行一策”工作方法，形成兼并重组、增资扩股、引进战投、市场退出等多元化处置格局 [10] - 以江苏农信系统为例，其资产规模达5.04万亿元，实体贷款余额达3.25万亿元，不良贷款率从1.68%降至1.21%，拨备覆盖率从268.5%提升至327.4% [11] - 2024年一季度末城市商业银行不良贷款率为1.78%，较上年同期下降0.12个百分点 [12]

政策背景与总体目标 - 为深化金融供给侧结构性改革并提升主承销商综合执业能力，中国银行间市场交易商协会优化了主承销商日常评价标准 [1] - 总体思路是落实国家政策，强化主承销商对科技金融、普惠金融等领域的资源投入，赋能科技创新与民营经济 [1] - 明确主承销商核心功能与执业框架，深化全业务链服务能力以促进市场转型发展 [1] 具体优化方向 - 加大对科技创新债券、民营企业债券的支持力度，引导金融资源服务重点领域 [1] - 构建“发行定价—市场化销售—存续期管理—承销做市联动—风险分担—研究创新”六位一体的执业能力框架以提升综合服务质效 [1] - 优化特色主承销商评价机制，对在普惠、科创、绿色债券、结构化产品、熊猫债、衍生品业务方面表现突出的机构予以专项展示，引导差异化发展 [2] - 加强对合规展业的引导，提高自律处分等管理措施的警示力度以维护良性市场生态 [3] 未来工作方向 - 交易商协会将继续在人民银行领导下，扎实做好金融“五篇大文章”相关工作 [3] - 秉承市场化理念，持续优化承销机构市场化评价机制以推动银行间债券市场高质量发展 [3]

上海金融政策与营商环境 - 上海将打造市场化、法治化、国际化一流营商环境，以更友好的发展环境、更有力的支持政策、更精准的政务服务助力各类企业在沪发展壮大 [1] - 上海金融系统召开“五篇大文章”工作推进会，强调需深化金融供给侧结构性改革，与上海“五个中心”建设同频共振，并聚焦绿色化、数字化发展，发挥国际绿色金融枢纽作用 [2] - 上海静安资本投资运营有限公司揭牌成立，注册资本达120亿元，将通过“政府引导基金+直投+市场化”模式打造百亿投资矩阵 [9] 金融市场开放与创新 - 银行间债券市场境外机构一站式开户平台上线试运行，支持“一站式”办理入市申请，统一开户申请材料 [3] - 浦发银行落地全球首单民营企业“玉兰债”投资业务，金额1亿元，发行人为上海复星高科技（集团）有限公司 [8] - 国家外汇管理局数据显示，截至2025年9月末，中国外汇储备规模为33387亿美元，较8月末上升165亿美元，升幅0.5% [12] 金融产品与服务创新 - 进出口银行上海分行落地全行首笔利率期权线上交易业务，帮助出口企业防范利率波动风险并把握潜在收益 [5][6] - 中国太保落地全国首单“低空经济无人机巡检平台保险”，填补国内低空经济运营保险空白 [7] - 国泰海通资管助力发行全国首单数据资产质押租赁ABS，发行规模1.37亿元，期限2年，优先级票面利率1.85%创全国新低 [8] 行业监管与标准建设 - 国家金融监督管理总局发布《关于加强非车险业务监管有关事项的通知》，旨在推动非车险业务理性竞争、降本增效、提质扩面 [10] - 中国证监会发布《证券期货业业务域数据元规范第4部分：证券交易所》等3项金融行业标准，自公布之日起施行 [11]

贷款增长与工作模式 - 截至2025年8月末，上海金融“五篇大文章”贷款余额达4.8万亿元，同比增长13.7%，较各项贷款整体增速高出6.6个百分点 [1] - 工作专班围绕目标拆解形成92项工作任务、275项具体工作项目，采用“四张清单”推进机制确保工作落地见效 [1] 战略方向与重点领域 - 深化金融供给侧结构性改革，与上海“五个中心”建设实现同题共答、同频共振、同向发力 [2] - 紧扣高水平科技自立自强目标，发挥科创金融改革试验区、科技保险创新引领区等平台作用，推动国际科创中心与国际金融中心建设双向赋能 [2] - 聚焦绿色化、数字化发展，发挥上海国际绿色金融枢纽作用，实施全球金融科技中心建设行动方案，助力现代化产业体系建设 [2] - 坚持金融为民，创新普惠金融产品和服务模式，完善养老金融体系，助力人民城市建设 [2]

会议背景与核心成果 - 人民银行上海总部于10月10日主持召开上海金融"五篇大文章"工作推进会，上海市委常委、常务副市长吴伟等领导出席会议 [1] - 截至2025年8月末，上海市"五篇大文章"贷款余额达到4.8万亿元，同比增长13.7%，增速比各项贷款整体增速高出6.6个百分点 [1] - 前期已由人民银行上海总部等16个部门组建工作专班，形成92项工作任务和275项具体工作项目，通过"四张清单"方式推进落实并取得明显成效 [1] 战略方向与工作重点 - 金融工作需深化供给侧结构性改革，与上海"五个中心"建设同频共振，紧扣高水平科技自立自强和上海科技创新策源功能定位 [2] - 将充分发挥科创金融改革试验区、科技保险创新引领区等平台作用，推动国际科创中心与国际金融中心建设双向赋能 [2] - 聚焦绿色化、数字化发展，发挥上海国际绿色金融枢纽作用，实施全球金融科技中心建设行动方案，助力现代化产业体系建设 [2] - 坚持金融为民，创新普惠金融产品和服务模式，完善养老金融体系，助力人民城市建设 [2] 工作要求与协同机制 - 要求各单位加强协同配合，推动工作向纵深发展，加强产融对接以扩大金融服务实体经济的触达面 [2] - 强调加强政策协同，用好用足各项政策工具，进行政策取向一致性评估，加强惠企政策宣传 [2] - 要求加强风险防控，强化监管协作、监测预警和风险处置，守住不发生系统性金融风险底线 [2] 相关产品与服务介绍 - 人民银行信贷市场司介绍了国家层面关于金融"五篇大文章"的顶层设计和政策框架 [3] - 相关单位介绍了信贷市场综合业务管理系统上海功能模块、"沪科积分"金融产品服务包、"专精特新贷"产品手册等具体产品和服务 [3] - 上海环境能源交易所等单位介绍了"中证上海环交所绿色转型指数"和"上海碳市场综合价格指数" [3]

会议核心内容 - 上海金融“五篇大文章”工作推进会召开，强调深化金融供给侧结构性改革，与上海“五个中心”建设协同推进 [1][2] - 会议明确工作方向，要求紧扣高水平科技自立自强、聚焦绿色化数字化发展、坚持金融为民 [2] - 会议要求各相关单位加强协同配合，共同推动工作向纵深发展，包括加强产融对接、政策协同和风险防控 [2] 工作进展与成效 - 前期已组建由16个部门参与的工作专班，形成92项工作任务和275项具体工作项目 [1] - 工作以“四张清单”方式推进落实，并取得明显成效 [1] - 截至2025年8月末，上海市“五篇大文章”贷款余额达4.8万亿元，同比增长13.7%，增速比各项贷款高6.6个百分点 [1] 重点发展方向 - 科技金融：充分发挥科创金融改革试验区、科技保险创新引领区等平台作用，推动国际科创中心与国际金融中心双向赋能 [2] - 绿色金融与金融科技：发挥上海国际绿色金融枢纽作用，实施推进全球金融科技中心建设行动方案 [2] - 普惠金融与养老金融：创新普惠金融产品和服务模式，着力完善养老金融体系 [2] 参会机构 - 上海市委常委、常务副市长吴伟出席会议并讲话，市政府副秘书长顾军、人民银行信贷市场司司长彭立峰等出席 [3] - 会议由人民银行上海总部主任金鹏辉主持，工作专班成员单位、相关金融市场基础设施及在沪主要金融机构参会 [3]