股价表现与市场数据 - 10月31日公司股价下跌2.71%，成交额为13.61亿元，换手率为0.35%，总市值为6905.47亿元 [1] - 当日主力资金净流出1.04亿元，占成交额的0.08%，在行业中排名第6位，且连续3个交易日被主力资金减仓 [3] - 近3日、近5日、近10日及近20日的主力资金净流出额分别为1.92亿元、3.14亿元、4.69亿元和8.30亿元 [4] 股息与股东结构 - 公司最近3年的股息率分别为5.58%、6.00%和4.61% [2] - A股上市后累计派发现金分红1377.96亿元，近三年累计派现773.95亿元 [8] - 截至9月30日股东户数为14.26万，较上期减少13.09%，人均流通股为478,570股，较上期增加15.29% [7] 业务构成与财务表现 - 公司主营业务收入构成为：个人银行业务65.15%，公司银行业务22.71%，资金运营业务12.10%，其他业务0.04% [6] - 2025年1月至9月，公司实现归母净利润765.62亿元，同比增长0.98% [7] 股权结构与机构持仓 - 香港中央结算有限公司为第六大流通股东，持股5.20亿股，较上期减少4.22亿股 [8] - 华夏上证50ETF（510050）为第七大流通股东，持股2.11亿股，较上期减少554.09万股 [8] - 华泰柏瑞沪深300ETF（510300）为第八大流通股东，持股1.88亿股，较上期减少918.03万股 [9] - 易方达沪深300ETF（510310）为第九大流通股东，持股1.36亿股，较上期减少465.40万股 [9] 技术面与筹码分析 - 公司筹码平均交易成本为5.13元，近期获筹码青睐且集中度渐增 [5] - 主力未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额5.00亿元，占总成交额的7.47% [4] - 当前股价靠近压力位5.86元 [5]

股价与市场表现 - 10月31日盘中股价下跌2.05%至10.50元/股，总市值364.83亿元 [1] - 当日主力资金净流出87.28万元，大单资金呈现净卖出状态 [1] - 公司今年以来股价上涨18.43%，近20个交易日涨幅达17.45% [2] 公司业务结构 - 公司银行业务是核心收入来源，占主营业务收入75.09% [2] - 个人银行业务和资金业务收入占比分别为16.94%和7.72% [2] - 业务范围涵盖公司及个人银行产品和服务以及资金市场业务 [2] 财务业绩 - 2025年1月至9月归母净利润为48.79亿元，同比增长10.19% [3] - 同期营业收入数据未在文档中披露 [3] 股东与分红情况 - 截至9月30日股东户数为3.63万，较上期增加6.17% [3] - A股上市后累计派现68.80亿元，近三年累计派现42.29亿元 [4] - 人均流通股为53243股，较上期减少6.01% [3] 行业与概念属性 - 公司所属申万行业为银行-城商行Ⅱ-城商行Ⅲ [2] - 概念板块包括低市盈率、破净股、长期破净、H股、增持回购等 [2]

公司基本情况 - 公司成立于2004年12月24日，于2019年8月2日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是一家具有区域影响力的城商行，以稳健经营和创新服务著称 [1] - 主营业务涵盖公司业务、个人业务、资金业务及其他业务 [1] 经营业绩与行业排名 - 2025年三季度营业收入94.77亿元，在行业17家公司中排名第12，远低于行业第一名江苏银行的671.83亿元，行业平均数为236.52亿元 [2] - 2025年三季度净利润46.52亿元，行业排名第10，行业平均数为102.12亿元 [2] - 2025年上半年营收与归母净利润同比增长，盈利增速快于营收 [5] 盈利能力与财务指标 - 2025年三季度毛利率为58.45%，高于去年同期的55.82%，且高于行业平均的45.51% [3] - 手续费及佣金净收入同比增长9.00% [5] - 负债成本管控成效显著，有效对冲部分资产端收益下行压力 [5] - 预计2025至2027年公司营业收入为124.90、131.09、138.55亿元 [5] 资产质量与偿债能力 - 2025年三季度资产负债率为92.09%，低于去年同期的92.54%，也低于行业平均的92.63% [3] - 资产质量保持稳定，拨备覆盖率处于行业高位 [5] - 资产质量干净，拨备覆盖率高 [6] 业务发展与未来展望 - 公司贷款驱动规模扩张，主动优化信贷结构 [5] - 预计全年业绩延续大个位数的行业领先表现，扩表增速保持双位数领先 [6] - 息差趋势更优 [6] - 预计2025至2027年归母净利润为53.80、57.91、62.05亿元，同比增速分别为7.3%、7.9%、8.3% [5][6] 股东结构与变动 - 控股股东为苏州国际发展集团有限公司，实际控制人为苏州市财政局 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为6.51万，较上期增加8.07% [5] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股7206.43万股，相比上期减少4740.85万股 [5] 公司治理与信心 - 董事长崔庆军薪酬从2023年的113.83万增至2024年的135万，增加了21.17万元 [4] - 高管及大股东增持彰显发展信心 [6]

公司概况 - 交通银行成立于1987年3月30日，于2007年5月15日在上海证券交易所上市，是中国历史最悠久的银行之一，也是全球排名前列的主要金融服务供应商，拥有全牌照经营优势 [1] - 公司主营业务包括公司金融业务、个人金融业务、同业与金融市场业务 [1] 经营业绩 - 2025年三季度，交通银行营业收入为1996.45亿元，在行业中排名第六，行业第一名为工商银行营收6400.28亿元，行业平均营收为4534.23亿元 [2] - 同期公司净利润为709.13亿元，行业排名第六，行业第一名为工商银行净利润2718.82亿元，行业平均净利润为1816.58亿元 [2] - 主营业务构成中，公司金融业务收入645.94亿元，占比48.43%，个人金融业务收入495.73亿元，占比37.17%，资金业务收入185.89亿元，占比13.94% [2] - 长江证券指出，公司上半年营收增速为+0.8%，归母净利润增速为+1.6%，净利润增速位居国有行前二 [5] - 国信证券预计公司2025至2027年归母净利润分别为934亿元、965亿元、1005亿元，对应同比增速为-0.2%、3.3%、4.1% [6] 财务指标 - 2025年三季度交通银行资产负债率为91.67%，低于去年同期92.19%及行业平均92.36% [3] - 2025年三季度公司毛利率为37.58%，低于行业平均43.66% [3] - 净息差降幅在国有行中最低，且自2024年以来出现底部企稳信号 [5] - 国信证券指出公司上半年净息差降幅收窄，非利息收入平稳增长，年化加权平均ROE同比下降 [6] 资产质量与规模 - 公司总资产和贷款有增长，对公贷款增长显著 [5] - 资产质量整体稳健，不良贷款率下降，拨备覆盖率提升 [5][6] - 对公不良率改善明显，但零售贷款不良率有上升压力 [5] - 核心一级资本充足率回升 [6] 股东结构 - 截至2025年9月30日，交通银行A股股东户数为29.24万，较上期增加24.78% [5] - 户均持有流通A股数量为8.92万，较上期减少19.86% [5] - 十大流通股东中，中国证券金融股份有限公司持股18.92亿股，持股数量较上期不变 [5] - 香港中央结算有限公司持股10.21亿股，相比上期减少3.75亿股 [5] - 华夏上证50ETF持股5.09亿股，相比上期减少1361.54万股 [5] 管理层 - 董事长任德奇，2020年1月起任董事长，2018年8月起任执行董事 [4] - 其2024年薪酬为94.46万元，较2023年的113.44万元减少18.98万元 [4]

公司基本情况 - 公司成立于1996年11月16日，于2018年9月19日在深圳证券交易所上市 [1] - 注册地和办公地均位于河南省郑州市，是一家在城商行领域具有一定影响力的银行 [1] - 主要业务涵盖公司银行业务、个人银行业务、资金业务及其他业务 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入93.95亿元，在17家同业公司中排名第14位，远低于行业第一名江苏银行的671.83亿元和第二名宁波银行的549.76亿元 [2] - 营业收入低于行业平均数236.52亿元和中位数117.4亿元 [2] - 主营业务构成中，公司银行业务收入35.46亿元，占比53.01%，资金业务收入18.95亿元，占比28.33%，零售银行业务收入12.36亿元，占比18.47% [2] - 2025年三季度净利润23亿元，行业排名同样为14/17，与第一名江苏银行的318.95亿元、第二名宁波银行的225.78亿元差距明显 [2] - 净利润低于行业平均数102.12亿元和中位数51.96亿元 [2] 财务指标 - 2025年三季度资产负债率为92.25%，高于去年同期的91.48%，但低于行业平均的92.63% [3] - 2025年三季度毛利率为28.10%，低于去年同期的28.33%，远低于行业平均的45.51% [3] 管理层与股东情况 - 董事长赵飞2024年薪酬为70.1万元，较2023年的103.2万元减少33.1万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为10.83万户，较上期增加0.04% [5] - 户均持有流通A股数量为6.19万股，较上期减少0.04% [5]

公司基本情况 - 公司成立于1998年8月10日，于2022年1月17日在深圳证券交易所上市，是一家城市商业银行 [1] - 公司注册地址和办公地址均位于甘肃省兰州市，在当地金融市场具有一定地位 [1] - 主营业务包括吸收公众存款、发放贷款、办理结算等传统银行业务，还涉及外汇业务、基金销售、贵金属经营等 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为59.23亿元，在行业17家银行中排名第16位，远低于行业第一名江苏银行的671.83亿元和行业平均数236.52亿元 [2] - 2025年三季度净利润为15.43亿元，行业排名第17位，与第一名江苏银行的318.95亿元差距巨大，低于行业平均数102.12亿元 [2] - 主营业务构成中，公司银行业务收入26.03亿元，占比66.39%，是主要收入来源；资金业务占比17.94%，零售金融业务占比15.30% [2] 财务指标分析 - 2025年三季度资产负债率为92.20%，低于去年同期的92.79%，也低于行业平均的92.63% [3] - 2025年三季度毛利率为25.45%，低于去年同期的26.77%，且远低于行业平均的45.51% [3] 公司治理与股东情况 - 董事长许建平2024年薪酬为135.02万元，较2023年的136.04万元减少1.02万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为10.15万户，较上期增加5.36%；户均持有流通A股数量为4.15万股，较上期减少5.07% [5] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司退出十大流通股东之列 [5]

公司概况与市场地位 - 公司成立于1990年7月19日，于1993年5月5日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是全球领先的港口开发、投资和运营商，核心业务为港口投资与运营 [1] - 主营业务为集装箱和散杂货物的港口装卸、仓储、运输及其它配套服务 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为127.62亿元，在行业16家公司中排名第5，高于行业平均数95.28亿元和中位数70.44亿元 [2] - 主营业务构成中，港口业务收入80.78亿元，占比95.38% [2] - 2025年三季度净利润为74.63亿元，行业排名第2，高于行业平均数24.15亿元和中位数11.4亿元 [2] - 国联民生证券预计公司2025-2027年归母净利润分别为46.07亿元、48.13亿元、50.01亿元 [5] - 浙商证券预测公司2025-2027年归母净利润将分别达到48.0亿元、50.0亿元、52.48亿元 [6] 财务健康状况 - 2025年三季度毛利率为44.95%，远高于行业平均的30.73%，较去年同期的44.73%略有提升 [3] - 2025年三季度资产负债率为35.02%，略高于行业平均的34.25%，较去年同期的35.72%有所下降 [3] 业务亮点与发展战略 - 2025年上半年集装箱吞吐量稳健增长，同比增长5.7% [5] - 海外业务收入同比大幅增长15.38%，毛利率高达58.69% [6] - 2025年2月签约收购巴西Vast原油码头，外延并购拓展业务版图 [6] - 科技创新赋能，CTOS系统实现对国外系统替代，妈湾智慧港提升运营效率 [6] 股东结构与管理层 - 公司控股股东为布罗德福国际有限公司，实际控制人为招商局集团有限公司 [4] - 总经理陆永新2024年薪酬为246万元，较2023年的223万元增加23万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为1.95万，较上期减少6.73% [5] - 香港中央结算有限公司位居第六大流通股东，持股888.90万股，相比上期减少171.95万股 [5]

公司基本情况 - 公司成立于1992年6月18日，于2010年8月18日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是国内领先的股份制商业银行，核心业务为商业银行业务，具有财富管理、云缴费等特色业务优势 [1] - 公司控股股东为中国光大集团股份公司，无实际控制人，董事长吴利军自2024年1月起任董事长 [4] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为942.7亿元，在行业中排名第7位，低于行业平均的1243.1亿元和中位数的1085.09亿元 [2] - 2025年三季度净利润为372.78亿元，在行业中排名第6位，低于行业平均的451.22亿元和中位数的383.39亿元 [2] - 主营业务构成中，零售金融业务收入255.38亿元占比38.74%，公司金融业务收入249.76亿元占比37.89%，金融市场业务收入154.06亿元占比23.37% [2] 财务指标分析 - 2025年三季度资产负债率为91.62%，高于去年同期的91.54%，也高于行业平均的91.55% [3] - 2025年三季度毛利率为49.83%，高于去年同期的46.44%，且高于行业平均的43.53% [3] 股东结构变化 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为17.94万，较上期增加28.40% [5] - 户均持有流通A股数量为25.86万，较上期减少22.12% [5] - 香港中央结算有限公司为第七大流通股东，持股10.84亿股，较上期减少2.56亿股 [5] 机构观点与展望 - 太平洋证券指出公司积极推进"5、6、6"战略落地，规模稳健扩张，资产质量保持稳健，预计2025-2027年营业收入分别为1317.41、1336.76、1365.91亿元，归母净利润分别为404.27、410.24、420.56亿元，维持"买入"评级 [5] - 广发证券指出公司规模稳步扩张，资负结构优化，息差降幅同比收窄，资产质量改善，预计25/26年归母净利润增速分别为2.49%/3.93%，给予每股净资产0.60倍PB，对应合理价值4.97元/股，维持"买入"评级 [6]

公司基本情况 - 公司成立于2001年12月3日，于2016年9月30日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是全国首批组建的股份制农村金融机构，在小微金融领域具有显著优势，零售业务占比高，资产质量优 [1] - 主营业务包括公司金融业务、个人金融业务、资金业务及其他 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入达90.52亿元，在行业10家公司中排名第3，高于行业平均数79.06亿元和中位数37.2亿元 [2] - 2025年三季度净利润为35.83亿元，在行业中排名第3，低于行业平均数37.78亿元 [2] - 个人业务收入31.4亿元，占比51.80%，是主要收入来源 [2] - 2025年前三季度营收增速为8.15%，归母净利润增速为12.82% [5] 业务亮点与财务指标 - 资产规模扩张提速，零售投放逐步恢复，贷款总额同比增速改善 [5] - 净息差环比企稳，负债端成本下降形成支撑 [5] - 手续费收入大幅增长，中收同比+365% [5][6] - 2025年三季度毛利率为45.98%，较去年同期的44.56%有所上升，但低于行业平均的51.47% [3] - 成本收入比同比改善，资本环比提升 [5][6] 资产质量与风险管理 - 风险管理水平保持行业前列，不良率平稳 [5] - 拨备覆盖率充足，但拨备环比下行 [5][6] - 整体资产质量仍保持优异水平 [6] 股东结构变化 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为4.96万，较上期增加20.12% [5] - 户均持有流通A股数量为6.69万，较上期减少16.75% [5] - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东，持股9482.12万股，相比上期减少1015.04万股 [5] - 2025年第三季度前十股东中国资、险资大力增持 [6] 管理层信息 - 董事长薛文，2023年11月起任董事长，薪酬从2023年的180万元增加至2024年的183.25万元 [4] - 公司无控股股东和实际控制人 [4] 机构观点与预测 - 国投证券预计公司2025年营收同比增长9.71%，利润增速为13.39%，给予买入-A评级，6个月目标价9.63元 [5] - 华泰证券维持预测公司25-27年归母净利润为43/48/54亿元，给予2025年目标PB0.90倍，目标价8.53元 [6]

公司基本情况 - 公司成立于2004年8月25日，于2016年11月29日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是苏州唯一一家农商行，注册地址和办公地址均为江苏省苏州市 [1] - 公司主营业务包括公司金融业务、个人金融业务、资金业务及其他 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入32.21亿元，在10家同行中排名第9，行业平均数为79.06亿元，行业中位数为37.2亿元 [2] - 2025年三季度净利润17.08亿元，在10家同行中排名第6，行业平均数为37.78亿元，行业中位数为17.72亿元 [2] - 主营业务构成中，资金业务收入9.4亿元占比41.23%，公司银行业务收入8.25亿元占比36.16%，个人银行业务收入4.13亿元占比18.10% [2] 财务指标分析 - 2025年三季度资产负债率为91.75%，高于行业平均的91.45% [3] - 2025年三季度毛利率为65.50%，高于行业平均的51.47% [3] 股东结构变化 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为3.2万，较上期减少2.87% [5] - 户均持有流通A股数量为6.32万，较上期增加2.95% [5] - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东，持股9410.66万股，相比上期减少1934.79万股 [5] 券商观点与预测 - 光大证券指出公司盈利增长韧性高、风险抵补能力强，维持"增持"评级 [5] - 光大证券预测公司2025-2027年EPS分别为1、1.05、1.11元，对应PB估值分别为0.53、0.48、0.45倍，PE估值分别为5.15、4.92、4.68倍 [5] - 华泰证券预测公司25-27年归母净利润20/22/23亿元，同比增速5.1%/5.3%/5.5%，给予26年目标PB 0.60倍，目标价6.33元，买入评级 [6] 管理层信息 - 董事长徐晓军薪酬从2023年的174.14万元增加至2024年的181.3万元，增加了7.16万元 [4] - 公司无控股股东和实际控制人 [4]