公司核心法律与监管风险 - 因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案 [1][4] - 公司因犯单位行贿罪被判处罚金700万元 原董事长戴宝林被判有期徒刑三年缓刑四年并处罚金300万元 [2][5] - 检察院对一审判决提出抗诉 认为适用缓刑确有错误且量刑畸轻 最终判决结果存在不确定性 [2][5][6] - 因未及时披露被监察机关立案调查事项 公司及多名高管于8月收到北京证监局警示函 被指在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在缺陷 [2][9] 公司控制权与治理结构变动 - 6月原董事长戴宝林以到退休年龄为由辞职 随后将其持有的全部23.36%股份对应表决权委托给其子戴聪棋 公司控制权转移至戴聪棋及其母刘清梅 [2][7] - 控制权变更恰逢公司面临诉讼未决、监管立案与业绩下滑的多重挑战 [7] 公司经营业绩表现 - 上市首年（2019年）业绩达峰值 营业收入11.57亿元 扣非净利润2.15亿元 [7] - 2020年起业绩断崖式下降 2021年首次出现主业亏损 [8] - 2021年至2025年前三季度 扣非净利润累计亏损3.65亿元 [2][8][9] - 2025年前三季度营业收入2.65亿元 同比下降29.79% 归母净利润亏损2631.38万元 同比下降523.96% 扣非净利润亏损3163.23万元 同比下降317.9% [8] - 业绩亏损主因包括照明工程行业需求阶段性波动、大型项目订单减少、行业竞争加剧、成本上行及客户回款周期延长 [8]

监管动态概述 - 针对A股上市公司的强监管持续进行，月内已有超10家公司被立案或处罚，涉及多家ST公司 [1] - 监管接近人士表示采取“早发现、快惩处、严纠正”原则，并给予ST公司12个月整改观察期以重拾市场信任 [1] 公司具体处罚案例：子公司违规 - 龙佰集团全资子公司龙佰襄阳钛业因9月初发生闪爆事故造成人员伤亡和直接经济损失，被处以149万元罚款 [2] - 东江环保全资子公司厦门绿洲因2015年取得第三方虚开增值税专用发票造成少缴税款，构成偷税，被处以所偷税款0.5倍罚款，合计202.42万元 [2][3] 公司具体处罚案例：信息披露违规 - *ST创兴因建筑装饰业务收入成本跨期导致2021至2024年年报财务数据虚假记载，以及未如实披露关联方出资情况，公司及9名责任人被出具警示函 [1][4] - 豪尔赛因未及时披露控股股东、实控人因涉嫌单位行贿罪被逮捕等事项，公司及董事长等4人被出具警示函，后因涉嫌信披违规被立案 [6] - 嘉应制药因未依法披露累计金额近2.2亿元（占最近一期审计净资产28.83%）的关联方资金拆借，公司及3名责任人被警告并合计罚款490万元 [6] - 智动力实际控制人吴加维、陈奕纯因未及时披露股份转让补充协议被合计罚款150万元，副总经理陈丹华因违规减持179.53万股（金额1861.35万元）被罚款80万元 [8] 公司具体处罚案例：财务造假及重大违规 - 恒立退（已摘牌）通过子公司虚构乙二醇贸易业务，在2020年至2023年上半年累计虚增营收5.95亿元，虚增营业成本5.77亿元，公司及19名责任人被合计罚款3940万元，前董事长马伟进被采取5年市场禁入措施 [9] - *ST创兴董事长刘鹏因涉嫌犯罪被批准逮捕，但所涉事项与公司无关 [4]

立案调查事件概述 - 公司于11月21日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案[1] - 公司公告称本次立案不会对公司经营和管理造成重大影响[1][4] 历史违规及处罚记录 - 今年8月，公司因未及时披露控股股东、实际控制人戴宝林于2025年6月19日被逮捕及公司被监察机关立案调查事项，收到北京证监局出具的警示函[1][2] - 11月5日，公司披露一审判决结果：公司犯单位行贿罪，判处罚金700万元；戴宝林犯单位行贿罪，判处有期徒刑三年，缓刑四年，并处罚金300万元[2] - 11月14日，检察院认为一审判决对戴宝林适用缓刑确有错误，量刑畸轻，决定提起上诉[2] 律师对立案调查的解读 - 律师认为此次证监会立案调查可能并非针对8月已出具警示函的同一事项，而是发现了新的违法线索[3] - 立案调查通常会对公司的市场形象和投资者信心产生负面影响，后续行政处罚可能给公司财务状况和业务发展带来不确定性[1][5] - 对于公司公告中“不会造成重大影响”的表述，律师认为在证监会作出调查结论前如此断言不合理，投资者应保持审慎态度[1][5]

立案调查事件概述 - 豪尔赛于11月21日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案[1] - 公司在公告中称本次立案不会对经营和管理造成重大影响[1][4] 历史违规与处罚记录 - 今年8月，公司因未及时披露控股股东、实际控制人戴宝林于2025年6月19日被公安机关执行逮捕及公司被监察机关立案调查等事项，收到北京证监局出具的警示函[2] - 11月5日，公司一审判决犯单位行贿罪，判处罚金700万元，戴宝林犯单位行贿罪，判处有期徒刑三年，缓刑四年，并处罚金300万元[2] - 11月14日，检察院认为一审判决对戴宝林适用缓刑错误、量刑畸轻，决定提起上诉[2] 立案调查潜在原因分析 - 律师观点认为，此次证监会立案调查可能并非针对8月已被出具警示函的同一事项，而是发现了新的违法线索[3] - 另一种观点认为，警示函属于行政监管措施而非行政处罚，因此证监会就同一事项进行立案调查并作出行政处罚并不违反“一事不二罚”原则，但亦不能排除存在新违法线索的可能性[3] 公司声明与市场反应 - 律师指出，在证监会调查结论出具前，公司单方面断言立案不会造成重大影响的做法不合理[5] - 立案调查通常会对公司市场形象和投资者信心产生负面影响，后续行政处罚可能为财务状况和业务发展带来不确定性[5] - 公司声明可能旨在稳定投资者情绪，避免股价波动，但投资者应对此保持审慎态度[5]

监管动态 - 11月21日晚，多家上市公司及相关责任人因涉嫌信息披露违法违规等问题，披露收到监管部门立案告知书、行政处罚事先告知书或行政处罚决定书 [1] - 集中披露彰显监管部门强化执法震慑，对信息披露违法违规行为持“零容忍”态度，有助于持续增强投资者信任和信心 [1] 聚石化学立案调查 - 聚石化学市值26.95亿元，于11月21日收到证监会《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规被立案 [3] - 公司表示目前各项经营活动和业务均正常开展，立案调查期间将积极配合证监会工作并及时履行信息披露义务 [3] 豪尔赛立案调查 - 豪尔赛市值24.37亿元，于11月21日公告收到证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案 [4][5] - 公司表示将积极配合调查，目前各项经营活动正常有序开展，本次立案不会对公司经营和管理造成重大影响 [5] 嘉应制药行政处罚 - 嘉应制药市值34.00亿元，于11月21日收到广东证监局下发的《行政处罚决定书》 [6][7] - 经查明，2024年10月至2025年1月期间，公司子公司以月初转出、月末转回方式向关联方药聚能提供短期资金拆借，累计金额21999万元，占公司最近一期经审计净资产的28.83% [8] - 上述关联方非经营性资金往来未依法履行关联交易审议程序，也未按规定及时披露，广东证监局决定对公司给予警告并处罚款150万元 [8] 恒立实业行政处罚 - 恒立实业已于7月从A股退市，于11月21日收到湖南证监局行政处罚事先告知书 [8] - 公司通过全资子公司虚构交易开展无商业实质的乙二醇贸易业务，导致2020年至2022年年度报告及2023年半年度报告存在虚假记载 [8] - 湖南证监局拟决定对恒立实业责令改正、给予警告，并处以800万元罚款 [9]

行政处罚决定 - 广东证监局对嘉应制药及相关责任人合计处以490万元罚款，其中公司被罚150万元，董事长李能被罚160万元，总经理游永平被罚100万元，时任财务总监史俊平被罚80万元[5] - 广东证监局及深交所同步对嘉应制药、李能、游永平、史俊平及董事会秘书肖巧霞出具警示函与监管函[5] - 公司及相关责任人表示已吸取经验教训，将加强合规意识并确保信息披露的真实、准确、完整[5] 关联方资金占用违规 - 2024年10月至2025年1月期间，公司子公司湖南嘉应以月初转出、月末转回方式向董事长李能实控的关联方药聚能提供短期资金拆借，累计金额约2.2亿元，占公司最近一期经审计净资产的28.83%[7] - 资金拆借单笔发生额在4万元至5999万元之间，2024年度合计转出约1.70亿元，2025年1月转出5000万元，均于当月转回[7] - 深交所进一步披露，此类资金往来的日最高余额为8996万元，占公司净资产的11.79%[12] 关联交易披露违规 - 2024年9月至12月，公司与总经理游永平的关联方共合医药开展中成药交易，涉及金额约875.58万元，占公司净资产的1.15%[7] - 该关联交易未及时履行审议程序和信息披露义务，直至2025年4月才完成补充披露[7] 违规提供财务资助 - 2024年9月至11月，子公司湖南嘉应向三家非关联企业提供财务资助合计6500万元，日最高余额为4000万元，占公司净资产的5.24%[12] - 截至2025年3月，公司已全部收回上述财务资助金额及利息，但未按规定履行审议程序和信息披露义务[12] 监管处分与认定 - 深交所对嘉应制药、李能、游永平、史俊平及药聚能给予公开谴责处分，并将违规行为记入上市公司诚信档案[9][12][13] - 董事长李能被认定为信息披露违法违规行为直接负责的主管人员，总经理游永平和时任财务总监史俊平被认定为其他直接责任人员[8] - 广东证监局未采纳史俊平关于“对违法行为不知情、未参与”的申辩意见[8]

监管执法动态 - 11月21日晚，多家上市公司及相关责任人因涉嫌信息披露违法违规等问题披露收到监管部门立案告知书、行政处罚事先告知书或行政处罚决定书 [1] - 集中披露公告彰显监管部门强化执法震慑，对信息披露违法违规行为持“零容忍”态度，旨在增强投资者信任和信心 [1] 聚石化学立案调查 - 公司收到证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案 [2] - 公司表示目前各项经营活动和业务均正常开展，并将积极配合调查工作 [2] 豪尔赛立案调查 - 公司收到证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案 [2] - 公司表示立案不会对经营和管理造成重大影响，目前经营活动正常有序 [2] 嘉应制药行政处罚 - 公司收到广东证监局《行政处罚决定书》，因未依法履行关联交易审议程序及未及时披露关联方非经营性资金往来 [3] - 2024年10月至2025年1月期间，子公司向关联方药聚能提供短期资金拆借，累计金额21999万元，占公司最近一期经审计净资产的28.83% [3] - 广东证监局对公司给予警告并处以150万元罚款 [3] 恒立实业行政处罚 - 公司收到湖南证监局行政处罚事先告知书，因2020年至2022年年报及2023年半年报存在虚假记载 [4] - 公司通过全资子公司虚构乙二醇贸易业务以扩大收入规模 [4] - 湖南证监局拟对公司责令改正、给予警告，并处以800万元罚款 [4] 智动力实际控制人及高管处罚 - 实际控制人吴加维、陈奕纯及时任副总经理陈丹华收到深圳证监局《行政处罚事先告知书》 [5][6] - 实际控制人隐瞒与一致行动人股份转让相关的两份补充协议，导致公司未及时披露占公司总股本5.1%的股份转让重大事件进展 [6][7] - 深圳证监局拟对吴加维、陈奕纯处以150万元罚款 [7] - 时任副总经理陈丹华因持有公司股票在限制转让期内被强行平仓，违规减持股份1795291股，违规交易金额1861.35万元 [8] - 深圳证监局拟对陈丹华给予警告并处以80万元罚款 [9]

公司法律与监管事件 - 公司于近日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案 [1] - 公司于2019年10月28日在深交所上市，公开发行股份数量为3759.00万股，发行价格为23.66元/股 [1] 公司股价表现 - 上市后第4个交易日（2019年10月31日）创下股价高点45.35元，此后股价一路震荡走低，目前处于破发状态 [1] 公司融资与资金使用 - 公司最终募集资金总额8.89亿元，扣除发行费用后募集资金净额为8.01亿元 [1] - 根据招股说明书，募集资金计划用于：补充工程施工项目营运资金6.5亿元、LED照明研发和测试中心5552.37万元、远程智能监控系统和展示中心4200.81万元、营销及服务网络升级5326.82万元 [1] - 上市发行费用合计8858.32万元，其中保荐机构长江证券承销保荐有限公司获得承销及保荐费用6712.33万元 [1] 公司近期及历史财务表现 - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为-2631.38万元，同比下滑523.96% [2] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3163.23万元，同比下滑317.90% [2] - 2021年至2024年营业收入分别为7.88亿元、4.07亿元、5.38亿元、4.59亿元 [2] - 2021年至2024年归属于上市公司股东的净利润分别为0.13亿元、-1.56亿元、0.18亿元、-1.79亿元 [2] - 2021年至2024年扣除非经常性损益的净利润分别为-0.10亿元、-1.69亿元、-0.46亿元、-1.09亿元 [2] - 2021年至2024年经营活动产生的现金流量净额分别为0.66亿元、-1.65亿元、1.39亿元、-0.99亿元 [2]

立案事件概述 - 公司于2025年11月21日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案 [1] 业绩更正详情 - 2024年度更正后营业利润为-2.41亿元，同比下降76.99% [1] - 2024年度更正后归属于母公司所有者的净利润为-2.36亿元，同比下降64.6% [1] - 2024年度更正后基本每股收益为-1.95元，比修正前减少0.77元，降幅65.25% [1] 业绩更正原因 - 业绩更正主要原因为2021年收购的广东冠臻科技有限公司经营业绩未达预期，公司对相关业绩补偿款计提减值损失4362万元 [2] - 其他原因包括对部分固定资产进行费用化处理影响金额1163万元，无形资产计提减值损失2100万元，以及对循环租赁业务相关固定资产计提减值损失2175万元 [2] 监管问询情况 - 公司收到上海证券交易所出具的关于2024年年度报告的信息披露监管问询函 [2] - 被要求逐项说明调整事项的计算方式、原因及合理性，并全面自查是否存在其他会计差错 [2] 公司市场表现 - 截至11月21日，公司股价报收22.21元/股，最新市值为26.9亿元 [3]

聚石化学立案事件 - 公司于2025年11月21日收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案 [1] - 公司表示各项经营活动正常开展，并将积极配合调查工作 [3] - 公司主营业务为化工新材料的研发、生产和销售，产品广泛应用于节日灯饰、汽车、新能源电池等多个领域 [3] 聚石化学业绩表现（2025年第三季度） - 营业收入为9.87亿元，同比下降0.81% [3][4] - 归属于上市公司股东的净利润为289.43万元 [3][4] - 年初至报告期末营业收入为29.63亿元，同比下降7.17% [4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为576.84万元 [4] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为3447.89万元，同比下降22.14% [4] 豪尔赛立案事件 - 公司于近日收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案 [5] - 公司表示立案不会对经营和管理造成重大影响，并将积极配合调查工作 [7] - 2025年8月，公司及相关人员因未及时披露控股股东被逮捕等事项，收到北京证监局警示函 [7] 豪尔赛业绩表现（2025年第三季度） - 营业收入为1.07亿元，同比增长31.34% [7][8] - 归属于上市公司股东的净利润为740.11万元，同比增长599.72% [7][8] - 年初至报告期末营业收入为2.65亿元，同比下降29.79% [8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-2631.38万元，同比下降523.96% [8] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为1580.87万元，同比增长135.31% [8]