上市进程与保荐人 - HashKey Holdings Limited已递交香港上市聆讯后资料集 可能很快在香港上市 [1] - 本次港股上市的联席保荐人为摩根大通及国泰君安国际 [1] 公司业务概况 - 公司是立足亚洲业务遍及全球的综合性数字资产服务平台 [2] - 核心业务涵盖交易促成服务链上服务及资产管理服务 [2] - 通过持牌数字资产交易平台提供现货交易及场外交易服务 支持主流加密货币及稳定币交易 [2] - 为机构及零售客户提供合规的市场准入与托管解决方案 [2] - 链上服务提供质押代币化及区块链基础设施服务 自主研发Layer 2网络HashKey链 [2] - 链上服务支持现实世界资产的代币化发行与流通 [2] - 资产管理服务覆盖风险投资及二级市场基金 为机构客户提供数字资产配置方案 [2] - 业务布局香港百慕大新加坡等多个司法管辖区 [2] - 致力于通过合规技术基础设施构建连接传统金融与Web3的数字资产生态体系 [2] 募集资金用途 - 募集资金将用于技术及基础设施迭代 [4] - 募集资金将用于市场扩展及生态系统合作 [4] - 募集资金将用于营运及风险管理 [4] - 募集资金将用于营运资金及一般企业用途 [4]

公司创始人与背景 - 温州睿亿科技有限公司创始人樊睿哲大学期间以6万元人民币起步投资，目前个人资产突破1.6亿元 [2] - 其创立的RY Capital管理规模达8000万美元 [2] - 2021年创始人获得“第21届全国职业金融投资大赛”冠军，并在“第八届全国证券投资模拟实训大赛”区域赛中带领团队获市场交易组东部赛区团队一等奖 [2] 公司业务与技术发展 - 公司专注于金融科技领域创新与研发，在AI量化交易与数字货币投资分析领域取得突破 [2] - 自主研发的“数字货币量化投资AI技术应用软件”获得多项技术认证并应用于实际投资决策 [2] - 构建了具备自主知识产权的AI交易系统，融合多因子模型、机器学习与动态风控机制，能在高频交易中实现稳定超额收益 [4] 投资机构表现与合作 - RY Capital在三年内管理规模从200万美元增长至8000万美元，投资回报超过40倍，年化夏普比率稳定在2.3以上 [4] - 2025年1月RY Capital与AC Capital联合宣布推出一支专注于加密资产二级市场的基金，规模达5000万美元 [4] - 该基金由双方共同管理，计划投资于多种主流虚拟资产 [4] 跨界布局与产业协同 - 以杭州、温州为支点布局商业地产、供应链管理、汽车租赁、内容传媒等多个实体板块 [6] - 通过睿亿商业地产、睿亿供应链管理等企业串联资金流、物流与品牌流，形成去中心化实业网络 [6] - 创始人提出“用结构去对抗不确定性”的投资哲学，将投资决策转化为数据驱动的自动化流程 [5] 行业影响与观点 - 创始人频繁活跃于行业前沿论坛，曾在香港Web3峰会期间与以太坊创始人Vitalik Buterin同台并就AI与Web3融合路径发表观点 [6] - 强调AI Agent将在区块链系统中扮演自动化金融交互主体的技术趋势 [6] - AC Capital与RY Capital的合作被视为加密资管领域新范式，标志着工程语言、金融逻辑与跨界视野共同驱动的新时代开启 [7]

公司品牌与市场活动 - 公司将于11月28日在伦敦与OffChain及ARTSECT Gallery合作举办一场约150名精选嘉宾参与的独家沉浸式视听体验活动，旨在促进创始人、投资者、VIP交易者及意见领袖之间的深度交流[2] - 此次活动是公司深耕英国市场整体布局的一部分，公司在2025年已在英国各地开展多场品牌活动，包括本月早些时候联合主办了OffChain Bristol与Bristol Crypto & Web3的首场联合交流活动[3] - 公司在2025年伦敦区块链大会上达到发展高潮，其发言人与Tezos、Global Digital Finance和MNEE的领军人物共同参与高规格小组讨论，强调其通用交易所模式在连接机构金融与链上创新的核心作用[4] 公司战略合作与生态建设 - 公司通过建立新的合作关系强化与英国学术生态的联结，支持布里斯托大学及伦敦政治经济学院学生组织涵盖区块链研究、数字金融和创业精神的多项教育计划[3] - 公司致力于打造金融、创造力与科技携手共进的未来，彰显对英国社区的长期承诺[4] - 公司通过战略合作伙伴关系引领加密货币推广，例如成为西班牙足球甲级联赛在东亚、东南亚和拉美市场的官方加密货币合作伙伴，并与联合国儿童基金会合作计划在2027年前为110万人提供区块链教育支持，同时是MotoGP™的独家加密货币交易所合作伙伴[5] 公司业务与平台概况 - 公司成立于2018年，是全球最大的通用交易所，为超过1.2亿用户提供数百万种加密代币、代币化股票、ETF及其他现实世界资产的交易渠道[4] - 公司生态系统通过AI赋能的交易工具、更广泛的现实世界资产渠道以及比特币、以太坊、Solana和BNB链上代币的互操作性，帮助用户更智能地交易[4] - 公司的去中心化领域产品Bitget Wallet是一款服务超8000万用户的日常金融应用，将区块链基础设施与现实世界金融连接起来，提供出入金、交易、理财与支付功能无缝衔接的一站式平台[4]

安全事件概述 - 韩国头部加密货币交易所Upbit于11月27日披露在Solana区块链网络上发生3850万美元的异常资金流出[1] - 异常流出事件发生在2025年11月26日至27日期间[2] - 攻击目标集中于交易所的热钱包基础设施[3] 事件影响与应对措施 - 安全漏洞影响了Solana生态内的多种代币，包括SOL、BONK、USDC、RENDER、PYTH、RAY、JUP、ORCA等[1][3] - 为限制进一步损失，交易所暂停了其他基于Solana资产的充值和提现服务[1] - 交易所立即启动紧急检查以评估影响并加强安全措施[2] - 交易所承诺将用自有资产全额覆盖损失，确保客户不受影响[3] 公司战略动向 - 事件发生时，公司正筹备纳斯达克IPO[2] - 尽管发生资金流出，其母公司Dunamu与韩国最大互联网平台Naver及其金融子公司达成了一项重大合作[4] - 合作方计划在未来五年内联合投资10万亿韩元，以加速韩国AI和Web3技术生态系统的发展[4] - 该合作整合了Naver的AI与商业基础设施、Naver Financial的支付与金融服务以及Dunamu的数字资产交易和区块链平台[5] - 合作旨在建立一个包含支付、结算和更广泛金融服务的新全球框架[5]

股价表现 - 港股游戏板块表现亮眼，中手游股价于11月27日下午出现显著波动，快速上涨5.56% [1] 增长驱动因素 - 小游戏出海成为重要增长引擎，上半年上线的小游戏《春秋玄奇》上线三个月累计流水突破1亿元，并跻身微信游戏畅销榜前十 [1] - IP生态持续深耕，在2025年储备的18款新品中，有11款为IP衍生游戏，多数已获版号并将于下半年陆续上线 [1] 财务状况与未来展望 - 公司经营性现金流在2025年上半年转正至1.08亿元 [1] - 随着《代号：暗夜传奇》等新品上线及Web3领域布局推进，公司增长逻辑有望进一步强化 [1]

股价表现与交易情况 - 公司股票复牌后大幅上涨72.6% [1] - 成交量放大至近4600万港元 [1] 公司战略与业务转型 - 公司宣布将融入Web3生态系统，并对传统地产业务进行战略性转型和升级 [2] - 业务模式计划从“起楼收租”转变为“数字地产” [2] - 此次转型被视为“地产+Web3”的组合，旨在突破传统地产股的估值天花板 [1][2] 资本运作与股东结构 - 向瑞凯集团刘浩然配售1亿股股份，募集资金约6876万港元 [1][2] - 配售股份设有12个月禁售期，且拟委任其为执行董事，显示长期深度绑定 [1] - 此举被视为主要股东用真金白银投下信任票 [1][2] 市场定位与估值预期 - 公司被认为是港股市场中稀有的正宗Web3地产股 [3] - 市值较小且为细价股，股价弹性较大 [3] - 市场观点认为短期目标价可达1.4港元，保守估计有2-3倍上涨空间，第一目标价为2.5港元，若Web3业务进展理想，目标价可看至5港元 [3]

公司与高校合作活动 - 公司于11月7日至8日携手哥伦比亚大学与哈佛大学先后举办两场区块链研讨会 [1] - 哥伦比亚大学场次活动吸引了约30名学生参与，哈佛大学场次有20多名在校生参与 [5] - 活动结束后，公司成员与两校区块链社团负责人展开深度交流以收集反馈 [5] 高校合作战略与成果 - 公司依托TRON Academy等项目将前沿区块链研究成果引入课堂 [1] - 公司已与伦敦帝国理工学院、耶鲁大学、达特茅斯学院等名校建立长期合作关系 [1] - 与哥伦比亚大学和哈佛大学的合作进一步壮大了公司的学术“朋友圈” [1] 合作目标与行业影响 - 公司与高校的合作致力于培育孵化下一代行业领袖，推动区块链行业可持续创新 [3] - 合作旨在为行业复合型人才的培育探索道路 [3] - 研讨会内容涵盖公司生态发展现状，并探讨去中心化金融行业形势，特别是实时结算与跨境支付技术 [3] - 普及区块链教育被视为构建可持续Web3行业生态的基石 [3]

宏观经济与加密市场表现 - 9月生产者支付价格涨幅低于预期，同时零售销售数据弱于最初预测，消费者信心因劳动力市场担忧降至4月以来最低水平[2] - 市场对美联储12月降息的预期升温，比特币微跌至87,000美元上方，以太币上涨超过2%至2,927美元，XRP上涨超过3%至2.19美元[2][3] - 贝莱德现货比特币ETF（IBIT）在11月截至周一出现22亿美元资金外流，这已是其第二糟糕的10月份（2.91亿美元损失）的八倍，该基金于2024年1月推出[3][4] “先买后付”平台Clara的加密举措 - “先买后付”巨头Clara推出其稳定币CLAUSD，旨在使支付更快、更便宜，并称这只是公司加密计划的开始，未来几周将有更多公告[4][5] - Clara于9月上市，发行价为40美元，截至今日中午股价基本持平，交易价格为29.25美元[5] Anamoka Brands上市计划与业务定位 - Web3公司Anamoka Brands计划于2026年通过反向合并在新加坡金融科技公司Currency下上市，目标估值10亿美元，并寻求在纳斯达克挂牌[6][9] - 公司去年营收3.14亿美元，息税前利润（IBTA）为9700万美元，是一家盈利的运营公司，其投资组合包括628家被投公司[19] - 公司定位为Web3生态系统的门户和另类代币指数，为投资者提供除比特币和以太坊以外的广泛市场敞口，同时降低对单一代币或赌注的风险[16][18][20] Anamoka Brands的战略举措与未来展望 - 公司宣布与渣打银行和香港电信合资推出稳定币计划Anchor Point，并将在Provinces链上推出现实世界资产（RWA）市场，Figure将成为该链上首批资产池之一[21][22] - 未来计划包括大力推出稳定币计划、启动RWA市场，并继续发展Sandbox、Mocha、Annie Chess、Educain等自有运营业务，Mocha是其旗舰代币，作为跨链数字身份层[28][29][30] - 公司将继续每年投资数十家公司，领域涵盖AI、DePIN、DeFi、游戏、稳定币等，以支持Web3生态系统的扩张和健康[31][32]

公司治理与监管更新 - OTC Markets对BLAQclouds股票应用的Yield Sign已得到解决，原因是公司先前提交的季度报告中标题页、项目2和项目3(a)所列的总发行股数存在差异 [3][4] - 公司已提交经修正的季度报告，且OTC Markets资格专员确认将重新处理公司文件，修正后的文件已公开可用 [4][5] - 此份修正报告是包含前任管理层信息的最终文件，未来所有申报将完全反映当前管理团队的工作、结构和技术发展 [5][6] 管理层过渡与历史遗留问题 - 在10月1日至10月8日期间，前任管理层额外发行了约2亿股股票，此活动将在下个季度的申报文件中被充分注释和说明 [6] - 公司强调此次修正正式结束了与前任管理层相关的报告章节，标志着向透明度和新动力的重要过渡 [6][8] 业务展望与战略定位 - BLAQclouds是一家连接传统金融与去中心化生态系统的Web3基础设施和数字资产技术公司，其使命是使加密货币消费像传统货币一样简单、可信和可用 [3][7] - 公司旗舰消费应用包括ShopWithCryptoio（加密礼品卡商务）、ZEUxPayio（Web3支付和商户插件）、DEXZEUxio（EVM兼容去中心化交易所）和ApolloWalletio（安全的消费级区块链钱包） [7][9] - 尽管存在历史遗留问题，公司对展示其创新产品、合作伙伴关系和Web3解决方案感到兴奋，并预计这些举措将推动公司在第四季度实现盈利 [6][8]

公司核心业务 - 公司业务涵盖替代币挖矿产品供应、基于以太坊的加密货币战略收购与持有以及创新Web3应用程序的积极开发 [1][2] 公司近期活动 - 首席财务官Charles Yan将于12月参加两场投资者会议，分别是12月3日在佛罗里达州博卡拉顿举行的Noble Capital Markets年度新兴成长股权会议，以及12月4日在纽约举行的Benchmark年度一对一投资者发现会议 [1][3] - 公司管理层将在会议期间与投资者进行一对一会议 [1] - 公司的主要演讲定于美国东部时间12月3日下午2:30进行，演讲的网络回放将在次日于www.nobleconference.com提供，为期90天 [3]