标普将持续视恒生银行为汇丰银行的核心子公司，且鉴于汇丰银行计划全资拥有恒生银行，恒生银行与 汇丰集团之间的联系将进一步加强。在汇丰集团内，恒生银行为香港主要本地银行，在零售及中小企业 领域拥有特别强劲的业务足迹。标普相信，私有化交易建议反映汇丰银行对香港市场的长期承诺。 标普指出，考虑到本次计划私有化就涉及从市场上回购股份给予溢价，以及少数股权从资本基础中移 除，汇丰银行的资本将面临一些压力，但预期汇丰银行整体资本实力仍将保持强劲，上述私有化交易将 于2026年上半年完成，届时将使标普对汇丰银行的风险调整后资本(RAC)比率降低约2%。标普估计， 汇丰银行的RAC比率将从2024年底的12.6%，降至2026年底的11%至12%之间，此水平仍高于该评级机 构对强劲资本评估设定的10%门槛。 智通财经APP获悉，标普全球评级表示，HSBC汇丰控股(00005)旗下香港上海汇丰银行(下称汇丰银行) 公布计划私有化恒生银行(00011)后，预计上述两间银行机构之间的关系将进一步加强。标普预期，因 回购所有恒生银行流通股份而对汇丰银行及其母公司汇丰控股所造成的资本压力，将处于可控范围。私 有化计划预计将可提升治理一致 ...

标普目前估计交易可能于2026年上半年完成，届时将使控股公司香港上海汇丰银行有限公司(HBAP)的 标普全球评级风险调整资本(RAC)比率下降约2%，至2026年底的约11%至12%，仍高于标普强资本的 10%门槛。 格隆汇10月10日｜标普全球评级预计，汇丰控股宣布溢价30.3%私有化恒生银行，预计有助进一步强化 两间银行之间的联系，提升治理一致性，促进业务及营运更紧密合作，目前估算汇控因回购恒生所有流 通股份而面临的资本压力将在可控范围内。 标普指，恒生银行是香港主要的本地银行，在零售及中小企业市场拥有强大品牌优势，认为私有化后恒 生仍将以独立品牌营运，反映汇丰对服务香港市场的长期承诺，同时相信恒生可受惠于更多共享资源， 成本效率将得以提升。 ...

来源：市场资讯 汇丰集团行政总裁艾桥智直言，此次交易是"对香港作为国际金融中心地位的重大投资"。 作者｜周叙 就在昨日，香港金融市场被一则重磅公告搅动：汇丰控股及恒生银行联合宣布，汇丰亚太拟以每股155 港元现金对价私有化恒生银行，交易涉及资金约1062亿港元，预计2026年上半年完成。 这意味着自1972年上市、运营近百年的恒生银行或将终结53年的公开交易历史，彻底成为汇丰控股的全 资子公司。 更值得关注的是，恒生银行全资附属的恒生指数有限公司编算管理着香港股市核心指标——恒生指数， 这场私有化不仅关乎两家金融巨头的命运，更牵动着香港金融市场的神经。 （来源：明见局） 交易全貌：溢价33%的"诚意"与125基点的资本代价 此次私有化交易的核心条款清晰勾勒出汇丰的投入与恒生的估值定位。 这一设计被市场解读为吸引中小股东投票支持的关键举措，尤其在恒生业绩承压背景下更具说服力。 2025年上半年财报数据显示，恒生银行营业收入209.75亿港元，同比仅增长3%，但股东应得溢利下跌 30.46%至68.80亿港元，每股盈利下降34%至3.34港元。 汇丰方面则需承担显著的资本压力，官方公告显示，交易将使汇丰普通股一级 ...

10月9日，汇丰控股宣布，与其全资附属公司香港上海汇丰银行有限公司（下称"汇丰亚太"）提出一项附先决条件的建议，拟透过协议安排的方式将恒生银行私 有化。当日，恒生银行也发布了联合公告确认此事。 倘若建议获批准，汇丰亚太将收购由恒生银行少数股东持有的所有余下股份，并撤销恒生股份于香港联合交易所的上市地位。 汇丰集团行政总裁艾桥智表示，将保留恒生的品牌、传统、独特的市场定位和分行网络，同时加大投资力度，推动产品、服务及科技创新，为客户带来更多选 择，"此建议亦代表汇丰对香港经济的重大投资，反映我们对这个市场的信心，以及其作为领先国际金融中心，以及连接国际市场与内地超级联系人的角色"。 当日，港股恒生银行（0011.HK）盘中一度升至41％，报168港元创历史新高，截至收盘，涨25.88%，报149.8港元/股；汇丰控股（0005.HK）则跌5.97%，报104港 元/股。 计划对价呈现显著溢价 10月9日上午，汇丰控股、汇丰亚太及恒生银行联合发布公告称，汇丰亚太作为要约人，已要求恒生银行董事会向计划股东提呈建议，根据公司条例第673条以协议 安排方式将恒生银行私有化。 倘若计划生效，计划股份将予以注销，以换取计划 ...

10月9日，汇丰控股、汇丰亚太及恒生银行联合宣布，汇丰亚太作为要约人，已要求恒生银行董事会向 计划股东提呈建议，以协议安排方式将恒生银行私有化。 这意味着若计划生效，恒生银行将成为汇丰的全资附属公司，其在香港联交所超过50年的上市历程或将 终止。 消息一出，恒生银行股价应声大涨，盘中一度涨超40%，最高触及168港元/股。截至10月9日收盘，恒 生银行报149.80港元/股，上涨25.88%。汇丰控股的股价则出现下跌，报收104港元/股，跌幅为5.97%。 溢价超30% 汇丰控股透露，完成该交易将对其资本充足率产生影响，预计通过内生性资本增长，并暂停未来三个季 度的股票回购计划，其普通股权一级资本（CET1）比率将恢复至14.0%—14.5%的目标运营区间。 摩根大通发表报告认为，该交易或带来短期阵痛。但长远而言，对汇丰控股具有正面效益，不仅体现在 营收协同效应或成本优化上，还将体现在每股盈利及派息上。 不改变核心运营架构 公开资料显示，恒生银行创立于1933年，是香港最大的本地银行之一，于1972年6月在香港联交所上 市。恒生中国官网称，恒生银行在香港本土的现时服务近400万名客户。 需要注意的是，业绩方面 ...

2025.10. 09 本文字数：1702，阅读时长大约3分钟 作者 | 第一财经 安卓 10月9日，汇丰控股（00005.HK）和恒生银行（00011.HK）同步公告，汇丰控股计划以每股155 港元私有化恒生银行，交易对价高达1061.56亿港元。目前，恒生银行市值近3000亿元。 该消息一出，恒生银行股价应声大涨，全天涨25.88%，而汇丰控股早盘一度跌超6%，全天跌 5.97%，总市值较前一交易日蒸发超千亿港元。 公告称，通过私有化恒生银行，汇丰可以有效精简香港的业务架构，简化决策流程并提高决策灵活 性，为进一步增加投资及善用两个品牌的协作带来更佳的经济效益。这亦将有助于提升营运风险管理 以及资本投放和效益。此外，汇丰预期存在与恒生银行发掘更紧密的协同效应的机会，从而提升营运 效益。 房地产信贷持续承压 作为汇丰集团的核心成员，恒生银行成立于1933年，是香港最大的本地银行之一，1972年6月在港 交所上市，迄今为止已上市53年。 然而，近两年，恒生银行深受房地产信贷压力困扰，并在今年年中交出了一份惨淡的业绩报告。中报 显示：今年上半年，恒生银行除税前溢利80.97亿港元，股东应得溢利68.8亿港元，分 ...

21世纪经济报道记者 吴霜 汇丰、恒生两家银行跨越六十年的股权关系将进入新的阶段。 10月9日，汇丰银行和恒生银行联合发布公告称，汇丰银行将私有化恒生银行。目前，汇丰银行是恒生 银行的控股股东，持股比例为63.36%，两者均在香港联合交易所（香港联交所）上市。 此前，恒生银行在与英资汇丰银行保持品牌独立运营的同时，有着浓浓的"港资味道"。它成立于1933 年，在香港有超过250个服务网点，是香港的四大银行之一。1969年恒生银行编制恒生指数，早已成为 香港股市的代名词。 而在私有化完成之后，恒生银行将继续以独立品牌运营，但其在香港联交所超过50年的上市地位或将成 为历史。 消息发布后 ，10月9日，恒生银行股价早盘高开后迅速拉升，盘中一度涨近30%，最终收盘上涨 26.22%，报149.80港元，创历史新高；而汇丰控股或因私有化恒生银行将消耗大量资本，当日股价承 压，下跌6.06%，报103.90港元。 高溢价收购 十一假期结束后的第一天，汇丰银行和恒生银行发布联合公告称，香港上海汇丰银行有限公司已根据 《公司条例》第673条，提出以协议安排方式将恒生银行私有化的建议。倘若建议获批准，汇丰亚太将 收购由恒生少 ...

汇丰控股总市值蒸发超千亿港元。 根据公告，汇丰亚太作为要约人，已要求恒生银行董事会向计划股东提呈建议，以协议安排方式将恒生 银行私有化，并撤销恒生银行的上市地位。目前，汇丰亚太持有恒生银行63.34%的股权。 此次私有化每股作价155港元，较恒生银行于香港联交所最后交易日收市价每股119港元溢价超30%，且 高于自2022年3月以来所报的最高股价154港元，同时，公告表示该计划对价将不会提高。 汇丰控股及汇丰亚太认为，此计划对价较恒生银行股份的市场价值呈丰厚溢价，并反映恒生银行于未来 数年业务发展的潜在价值，同时为计划股东提供即时变现的机会。 此次私有化，汇丰亚太将向计划股东以现金支付1061.56亿港元，汇丰控股及汇丰亚太委任的联席财务 顾问BofA Securities及高盛确认汇丰亚太拥有充足财务资源，用于支付建议下应付予计划股东之计划对 价。该公司汇宣布，未来三个季度不再回购自身股份。 摩根大通发表报告认为，该交易或带来短期阵痛，但长远而言，对汇丰控股具有正面效益，不仅体现在 营收协同效应或成本优化上，还将体现在每股盈利及派息上。 一券商人士表示，汇丰控股的私有化计划不仅反映对恒生银行未来发展的信心， ...

记者丨谭婷 见习记者刘夏菲 编辑丨江佩霞 10月9日，港股恒生银行（0011.HK）盘中一度飙升41％，报168港元，股价创历史新高，截至收盘，涨 25.88%，报149.8港元/股。值得注意的是，其控股股东汇丰控股（0005.HK）则跌5.97%，报104港元/ 股。 | １０４．０００ 額 96.3亿 股本 172.51亿 市盈 " 12.8 万得 盘口 | | --- | | -6.600 -5.97% 換 0.54% 市值 17942亿 市净 1.19 >> | 消息面上，汇丰亚太拟以30.3%的溢价对恒生银行进行私有化。10月9日，汇丰控股及恒生银行联合公 告称，汇丰亚太作为要约人，已要求恒生银行董事会向计划股东提呈建议，以协议安排方式将恒生银行 私有化。根据建议，恒生银行股票将被注销，以换取每股155港元的现金支付，交易估值约为2903亿港 元。该计划对价相当于较恒生银行上一日119.00港元/股的收盘价溢价约30.3%。 按照计划，私有化交易需在2026年9月30日或更早的日期前达成或获得豁免。根据公告披露，目前恒生 银行已根据收购准则要求成立恒生银行独立董事委员会，将就上述建议是否公平和合理及 ...

记者丨谭婷 见习记者刘夏菲 编辑丨江佩霞 10月9日，港股恒生银行（0011.HK）盘中一度飙升41％，报168港元，股价创历史新高，截至收盘，涨25.88%，报149.8港元/股。值得注意的 是，其控股股东汇丰控股（0005.HK）则跌5.97%，报104港元/股。 | < W | 恒生银行(0011) | | | --- | --- | --- | | | 闭市 10-09 16:08:34 通 | | | 149 800 额 84.4亿 股本 18.76亿 市盈"" | | 19.6 万得 | | 30.800 25.88% 换 2.99% 市值 2810亿 市净 1.65 | | 盘口 | | 人民币柜台 137.000 28.100 25.80% | | | | 关时 五日 日K | 周K 月K | | | 营加 | | 均价:150.470 盘口 成交 | | 168.000 | | 41.18% 卖10 150.800 4.20万(32) | | | | 卖9 150.700 9.00万(29) | | | | 卖8 150.600 6.40万(32) | | | | 实 / 150.500 2 ...