财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入10.32亿元人民币，同比增长37.81%[25] - 2025年上半年公司营业收入103216.41万元，同比增长37.81%[45] - 归属于上市公司股东的净利润7535.85万元人民币，同比增长0.62%[25] - 归属于上市公司股东的净利润7535.85万元，同比实现增长[45] - 第二季度营业收入53412.06万元，单季度同比增长22.41%[45] - 第二季度归属于上市公司股东的净利润4386.97万元，同比增长7.19%[45] - 扣除非经常性损益的净利润7010.55万元人民币，同比下降4.84%[25] - 基本每股收益0.65元/股，同比下降24.42%[27] - 加权平均净资产收益率5.84%，同比下降3.94个百分点[27] - 营业收入达到10.32亿元人民币，同比增长37.81%[62] - 归属于母公司净利润为7535.85万元[183] - 基本每股收益从0.86元/股降至0.65元/股[183] - 公司净利润为3634.08万元，同比下降0.87%[186] - 2025年半年度综合收益总额为3634万元，同比下降0.9%[198][199] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本为8.64亿元人民币，同比增长44.26%[62] - 研发费用为3667.17万元人民币，同比增长25.60%[62] - 研发费用从2919.70万元增至3667.17万元，增长25.6%[182] - 支付职工薪酬9918.43万元，同比增长15.3%[188] - 所得税费用404.85万元，同比增长4.8%[186] - 主营业务成本中直接材料占比92.66%[82] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-2494.56万元人民币，同比改善49.55%[25] - 经营活动现金流量净额改善至-2494.56万元人民币，同比提升49.55%[62] - 投资活动现金流量净额转为正数1473.54万元人民币，同比改善132.39%[62] - 经营活动现金流量净额为-2494.56万元，同比改善49.6%[188][189] - 投资活动现金流量净额为1473.54万元，同比扭亏为盈[189] - 筹资活动现金流量净额为-2234.56万元，同比大幅下降103.6%[189] - 销售商品收到现金8.63亿元，同比增长49.8%[188] - 购买商品支付现金7.71亿元，同比增长46.1%[188] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产23.51亿元人民币，较上年度末增长7.61%[25] - 货币资金为5.62亿元人民币，较期初减少8.48%[65] - 应收款项为4.37亿元人民币，较期初增长34.13%[65] - 应收款项融资为1.38亿元人民币，较期初大幅增长91.33%[65] - 短期借款为1.31亿元人民币，较期初激增398.36%[66] - 固定资产为1.55亿元人民币，较期初增长69.28%[66] - 应收款项融资期末余额较期初大幅增加91.33%[67] - 预付款项期末余额较期初显著减少66.83%[67] - 固定资产期末余额较期初增加69.28%[67] - 在建工程期末余额较期初大幅减少87.93%[67] - 短期借款期末余额较期初激增398.36%[67] - 货币资金为5.62亿元人民币，较期初6.14亿元减少8.5%[177] - 交易性金融资产为4001.72万元人民币，较期初1.89亿元大幅减少78.8%[177] - 应收账款为4.37亿元人民币，较期初3.26亿元增长34.1%[177] - 存货为2.19亿元人民币，较期初1.89亿元增长15.6%[177] - 短期借款为1.31亿元人民币，较期初2624.87万元激增398.3%[177] - 应付账款为3.48亿元人民币，较期初2.73亿元增长27.8%[177] - 公司总资产从218.44亿元增至235.06亿元，增长7.6%[178] - 负债总额从8.28亿元增至10.18亿元，增长23.0%[178] - 母公司货币资金从5.43亿元降至3.79亿元，下降30.2%[179] - 母公司交易性金融资产从1.69亿元降至4001.72万元，下降76.3%[179] - 应收账款从1.59亿元增至2.18亿元，增长37.2%[179] - 母公司短期借款从2624.87万元增至1.31亿元，增长398.4%[180] - 期末现金及现金等价物余额为5.62亿元，同比下降46.5%[189] - 利息收入853.27万元，同比下降3.8%[186] 业务表现：市场与行业 - 电动两轮车保有量超4亿台，2024年国内销量约5000万台[33] - 电助力自行车海外市场需求持续增长，行业库存去化完成[33] - 2024年欧洲电助力自行车市场规模达500万辆[34] - 欧洲电助力自行车销量2011-2023年复合增长率达13.4%[34] - 2024年日本电助力自行车销量73.06万辆，同比下降1.55%[34] - 2022年受欧洲市场消费需求短期减少影响电助力自行车产品销售[81] - 2021年因下游市场需求增长实现营收和净利润快速增长[81] 业务表现：产品与技术 - 公司共拥有专利126项，其中发明专利21项（含1项美国专利，1项欧洲专利）[41] - 报告期内公司申请专利38项，其中发明专利16项[46] - 应用于割草机器人和高速电摩的电机产品已实现量产[55] - 通过AI技术提升生产效率并节省人力成本[55] - 智能制造项目通过MES/WMS系统实现全流程智能化作业[48][49] 业务表现：产能与扩张 - 越南生产基地已正式投产，广东生产基地于2025年7月开始逐步释放产能[42] - 越南工厂已于2025年上半年正式投产并实现向多个客户批量交付[51] - 2025年上半年新建波兰售后服务网点并将在年度内完成丹麦和巴西网点建设[52] - 报告期内参加9场国内外大型行业展会[51] 业务表现：销售与客户 - 境外销售收入主要来自欧盟地区国家[53] - 美国市场销售占比较低加征关税对营业收入影响较小[53] - 欧盟地区目前无针对中国电助力自行车零部件的出口关税政策[53] - 境外销售收入12,318.67万元，占主营业务收入比例12%[77] - 前五大客户收入占比为79.27%[82] - 外销收入为12,318.67万元，占主营业务收入比例12%[83] - 应收款项合计64,034.41万元，占营业收入比例62.04%[76] - 存货账面价值21,908.27万元，占流动资产比例11.25%[77] - 汇兑损失82.42万元[77] 管理层讨论和指引：风险因素 - 募投项目新增产能存在市场需求增速低于预期的消化风险[80] 管理层讨论和指引：战略与展望 - 境外资产规模为59,908,762.44元人民币，占总资产比例2.55%[68] 股东回报与利润分配 - 公司拟每10股派发现金红利3.00元（含税），总金额34,924,500.00元[7] - 现金分红占2025年半年度归属上市公司股东净利润比例为46.34%[7] - 母公司可供分配利润为125,216,211.61元[7] - 公司总股本为116,415,000股[7] - 公司累计向股东派发现金股利11,036.60万元[56] - 拟每股派发现金红利3.00元（含税）[86] - 合计拟派发现金红利34,924,500.00元，占2025年半年度归母净利润比例46.34%[86] - 母公司可供分配利润为125,216,211.61元[86] - 公司总股本为116,415,000股[86] - 公司承诺严格按照章程履行利润分配决策程序并实施现金分红政策[127] - 利润分配政策承诺明确涵盖现金分红政策并强调维护中小投资者利益[127] - 利润分配减少所有者权益11,036.60万元[194] - 2025年半年度对股东分配利润1.104亿元，导致未分配利润减少至1.252亿元[198] 公司治理与承诺 - 报告期内未发生控股股东非经营性资金占用情况[9] - 报告期内未发生违规对外担保情况[9] - 公司实际控制人黄洪岳、卓达承诺自首次公开发行股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理直接或间接持有的首发前股份[96] - 实际控制人承诺若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月[96] - 实际控制人担任董事/监事/高级管理人员期间每年转让股份不超过持有总数的25%[96] - 实际控制人离职后半年内不得转让所持股份[96] - 公司及实际控制人承诺约定期限内严格履行股份限售、业绩下滑、减持意向等全部承诺事项[92][93][94] - 实际控制人及其控制企业浙江坚丰首发前股份锁定期为36个月[97][98] - 持股5%以上股东宁波思辉首发前股份锁定期为12个月[99] - 股东丁敏华、财通创新、金华金开发行后12个月内不转让首发前股份[101][102] - 若上市后6个月股价连续20日低于发行价，浙江坚丰锁定期自动延长6个月[98] - 锁定期满后两年内减持价格不得低于首次公开发行价格[97][98][104] - 集中竞价交易方式90日内减持不得超过公司股份总数1%[104][107] - 大宗交易方式90日内减持不得超过公司股份总数2%[104][107] - 上市当年净利润较上市前一年下滑50%以上则锁定期延长12个月[103] - 上市第三年净利润较上市前一年下滑50%以上则锁定期累计延长36个月[103] - 协议转让减持后持股比例低于5%时，6个月内需遵守集中竞价减持限制[104][107] - 减持公告需提前至少3个交易日披露，集中竞价减持需提前15个交易日公告并备案[108] - 集中竞价减持在任意连续90日内不得超过公司股份总数1%[110] - 大宗交易减持在任意连续90日内不得超过公司股份总数2%[110] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[110] - 未履行减持承诺时股份6个月内不得减持[108][111] - 股价连续20个交易日低于上年度每股净资产时触发稳定股价措施[112][113][115] - 实际控制人单次增持资金不低于前一年度现金分红20%[114] - 实际控制人单年度增持资金不高于前一年度现金分红50%[114] - 董事及高管增持资金不低于上年度税后薪酬10%[116] - 董事及高管单年度增持资金不高于上年度税后薪酬30%[116] - 公司若招股书虚假陈述将回购全部新股并支付银行同期存款利息[118] - 实际控制人承诺若虚假陈述将回购已转让限售股价格不低于发行价[120] - 公司若欺诈发行将在证监会确认后5个工作日内启动全额新股回购程序[123] - 实际控制人若欺诈发行将在5个工作日内回购全部新股[123] - 公司扣留未履行承诺高管薪酬及现金分红总额70%直至措施实施完毕[117] - 投资者因虚假陈述遭受损失公司将依法赔偿并设立赔偿基金[118] - 实际控制人未履行承诺期间所持公司股份不得转让[121] - 董事高管未履行承诺期间所持股份不得转让且现金收入可被扣留[122] - 公司若IPO材料虚假将退还申购款加算银行同期存款利息[117] - 实际控制人承诺督促公司两交易日内公告违法事实[120] - 实际控制人及持股5%以上股东承诺避免与公司主营业务构成竞争的业务活动[127][128] - 全体董事、监事及高管承诺不从事与公司构成竞争的业务或到竞争企业任职[129][130] - 实际控制人承诺减少关联交易并确保交易遵循公平公允原则[131] - 关联交易事项中实际控制人承诺在董事会和股东大会回避表决[131] - 若违反承诺实际控制人及持股5%以上股东承诺承担经济损失赔偿责任[127][128][131] - 避免同业竞争承诺自签署日起生效且持续有效至不再持股或离职后两年[128][130] - 持股5%以上股东包括浙江坚丰和宁波思辉出具避免同业竞争承诺函[128] - 董事监事高管承诺离职后两年内仍遵守避免同业竞争条款[130] - 公司未履行承诺时12个月内不得发行任何证券[136] - 实际控制人承诺承担社会保险及住房公积金补缴的全部费用[139] - 实际控制人承诺全额补偿劳务派遣问题导致的损失[140] - 激励对象需返还因虚假披露所获全部利益[141] - 公司承诺信息披露文件无虚假记载并承担法律责任[142] - 公司承诺在审期间不进行新的现金分红[135] 其他重要内容：股权与股本结构 - 公司股票代码为603350[2][4] - 公司全称为安乃达驱动技术(上海)股份有限公司[2][4] - 报告期末日期为2025年6月30日[16] - 报告期涵盖2025年1月1日至2025年6月30日[16] - 公司总股本由116,000,000股增加至116,415,000股 变动415,000股[161] - 无限售条件流通股份数量由28,415,213股增加至29,000,000股 变动584,787股[161] - 有限售条件股份数量由87,584,787股减少至87,415,000股 变动169,787股[161] - 公司首次公开发行网下配售限售股584,787股于2025年1月3日解除限售[162][164] - 公司于2025年1月9日向激励对象授予股权激励限售股415,000股[162][164] - 报告期末限售股份总额为87,415,000股，占公司总股本的约75.1%（按总股本116,400,000股估算）[164] - 浙江坚丰创投持有限售股30,600,000股，占总股本28.29%[163][168] - 股东卓达持有限售股29,400,000股，占总股本25.25%[163][168] - 股东黄洪岳持有限售股12,000,000股，占总股本10.31%[164][168] - 宁波思辉创投持有限售股10,000,000股，占总股本8.59%[164][168] - 报告期末普通股股东总数为12,340户[165] - 前十名无限售条件股东中王宏彬持股486,800股，占比0.42%[168] - 前十名无限售条件股东中毛日明持股418,900股，占比0.36%[168] - 浙江坚丰创业投资持有3060万股限售股，限售期至2027年7月[170] - 卓达持有2940万股限售股，限售期至2027年7月[170] - 黄洪岳持有1200万股限售股，限售期至2027年7月[170] - UBS AG持有199,498股流通股，为前十名股东之一[169] - 公司股东不存在证监会系统离职人员入股情况[133] - 公司2011年成立时注册资本为6000万元人民币[200] - 公司注册资本从8700万元增至1.164亿元，增幅33.8%[199][200] - 公司实收资本（或股本）从年初的87,000,000.00元增加至期末的116,000,000.00元，增长33.33%[195][196] - 实收资本（股本）为11,600.00万元[193] - 所有者投入普通股增加权益6,264.45万元[194] - 股份支付计入所有者权益金额为514.69万元[194] - 其他所有者权益增加179.96万元[194] - 本期所有者投入普通股29,000,000.00元[196] - 股份支付计入所有者权益的金额为485,198,417.89元[196] - 2025年半年度所有者投入资本929.87万元，其中普通股投入698.45万元[198] - 2024年半年度通过股份支付计入所有者权益4.852亿元[199] 其他重要内容：所有者权益 - 归属于母公司所有者权益合计期初余额为13,568.88万元[193] - 本期综合收益总额为7,772.23万元[193] - 资本公积为60,599.91万元[193] - 未分配利润为60,144.94万元[193] - 其他综合收益变动增加245.37万元[193] - 资本公积从年初的120,284,949.13元大幅增加至期末的605,483,367.07元，增长403.20%[195][196] - 未分配利润从年初的497,349,567.83元增长至

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.06亿元人民币，同比增长217.87%[20] - 公司报告期内实现营业收入1.06亿元，同比增长217.87%[34] - 营业收入同比增长217.87%至1.059亿元，主要因大数据业务增加[44][45] - 公司2025年半年度营业总收入为1.059亿元人民币，较2024年同期的3332.87万元人民币增长218%[96] - 归属于上市公司股东的净亏损为5550.87万元人民币，同比下降208.15%[20] - 公司报告期内归属于母公司所有者的净利润为-5550.87万元，同比减少208.15%[34] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损为5170.89万元人民币，同比下降90.24%[20] - 公司报告期内扣除非经常性损益后的净利润为-5170.89万元，同比减少90.24%[34] - 公司2025年半年度净亏损为5626.64万元人民币，而2024年同期为净利润5132.65万元人民币[97] - 公司净利润由盈转亏，2025年半年度净亏损3183.28万元，同比下降149.13%[101] - 基本每股收益为-0.0255元/股，同比下降208.05%[21] - 公司基本每股收益2025年半年度为-0.0255元/股，而2024年同期为0.0236元/股[98] - 加权平均净资产收益率为-14.9958%，同比下降27.28个百分点[21] - 非经常性损益项目合计亏损379.97万元人民币[22] - 投资收益同比下降101.26%至-102万元，主要因上年同期处置子公司产生收益[44][45] - 公司投资收益2025年半年度亏损102.22万元人民币，而2024年同期为盈利8119.85万元人民币[97] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比激增676.98%至1.03亿元，主要因大数据业务扩张[44][45] - 公司营业总成本2025年半年度为1.498亿元人民币，较2024年同期的6331.37万元人民币增长137%[96] - 研发投入总额1026.11万元[38] - 公司研发费用2025年半年度为1026.11万元人民币，较2024年同期的1437.95万元人民币下降29%[97] - 财务费用同比增长125.08%至743万元，主要因未确认融资费用摊销增加[44][45] - 公司财务费用2025年半年度为743.14万元人民币，较2024年同期的330.17万元人民币增长125%[97] - 公司利息费用2025年半年度为1058.84万元人民币，与2024年同期的1033.26万元人民币基本持平[97] - 信用减值损失同比扩大366.21%至-834万元，主要因坏账计提增加[44][45] 各条业务线表现 - 公司聚焦大数据行业涵盖数字政府数智教育智能算力和数据流动业务[24] - 公司智能算力业务开发算力调度平台实现多集群管理和调度[25] - 公司数智教育业务构建1234数智教育底座包括一张网两朵云三中心四领域[25] - 公司面向职业教育提供AI新内容服务及教育垂类大模型[27] - 公司数据跨境业务实现全生命周期管控含事前评估事中治理事后审查[28] - 公司大数据业务实现营业收入10425.55万元，占总营收比重98.41%[34] - 公司承接新疆克拉玛依克融云智算中心一期二标段及福州鼓楼智算中心二期等重点项目[35] - 公司参与克拉玛依克融云智算中心（一期）增配项目建设并引入高性能推理服务器[35] - 公司在平潭设立数据跨境运营中心，为跨境企业提供一体化解决方案[36] - 公司承建教育部首批整省试点项目"福建智慧教育平台项目"[37] - 公司支撑"鼓楼区家校共育智慧云平台"建设并推出"鼓教通"APP[37] - 公司承办有500多名数学教师参与的"AI赋能教育教学创新"专题培训会[37] - 公司研发数据跨境流动服务平台并在平潭落地运营[27] - 公司湖仓一体数据平台通过华为鲲鹏等四项信创产品兼容性测试[28] - 公司统一支付平台为执收单位提供多渠道支付结算能力[29] 各地区表现 - 公司2024年落地克融云智算中心一期二标段项目及鼓楼智算中心二期建设运营项目[25] - 公司2024年落地福建省智慧教育平台项目[25] - 公司承接新疆克拉玛依克融云智算中心一期二标段及福州鼓楼智算中心二期等重点项目[35] - 公司参与克拉玛依克融云智算中心（一期）增配项目建设并引入高性能推理服务器[35] - 公司在平潭设立数据跨境运营中心，为跨境企业提供一体化解决方案[36] - 公司承建教育部首批整省试点项目"福建智慧教育平台项目"[37] - 公司支撑"鼓楼区家校共育智慧云平台"建设并推出"鼓教通"APP[37] - 公司承办有500多名数学教师参与的"AI赋能教育教学创新"专题培训会[37] 管理层讨论和指引 - 公司存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 公司面临市场竞争风险 产品价格下滑 利润空间压缩 需投入大量人力财力[56] - 公司面临数据安全合规成本上升风险 算力企业可能运营成本上升 供应链断裂[57] - 公司面临核心人员流失风险 行业对高素质人才争夺激烈[57] - 公司间接控股股东大数据集团承诺将适时注入数产名商资产以解决同业竞争[65] - 公司筹划现金收购大数据集团下属数产名商股权[75] - 大数据集团承诺注入资产由星云大数据变更为数产名商[75] - 2025年4月26日披露收购交易预计不构成重大资产重组[75] - 大数据集团承诺2022年12月31日起将优质资产注入实达集团 2025年2月变更注入资产为数字名商[66][67] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为-3198.03万元人民币，同比改善48.39%[20] - 经营活动现金流量净额同比改善48.39%至-3,198万元，主要因日常经营支出减少[45] - 经营活动现金流量净额为负3198.03万元，较2024年同期的负6196.71万元改善48.38%[104] - 投资活动现金流量净额同比下降96.65%至377万元，主要因上年同期处置子公司获得股权转让款[45] - 投资活动产生正现金流量376.90万元，主要来自收回投资502.05万元和取得投资收益275.65万元[104] - 筹资活动现金流入3469.40万元，其中取得借款3000.00万元[104] - 期末现金及现金等价物余额2.27亿元，较期初减少2060.66万元[104] - 销售商品提供劳务收到的现金增长52.42%，从5068.90万元增至7727.11万元[103] - 支付给职工的现金减少29.05%，从2875.06万元降至2039.84万元[104] - 收到其他与经营活动有关的现金大幅增长3241.18%，从305.47万元增至10203.44万元[103] - 支付其他与经营活动有关的现金增长316.30%，从2441.15万元增至10165.42万元[104] - 母公司经营活动现金流量净额为负2080.62万元，较合并层面表现更差[106] - 存货同比大幅增长2,321.82%至3,171万元，主要因项目成本未结转[48] - 存货为31,710,942.16元，较期初大幅增加30,401,557.34元[88] - 存货从2024年底的495.08万元大幅增至2025年中的3144.66万元，增长535.18%[92] - 应付账款同比增长35.70%至1.623亿元，主要因项目应付款增加[48] - 应付账款从2024年底的11.96亿元增至2025年中的16.23亿元，增长35.68%[89] - 短期借款从2024年底的19.68亿元增至2025年中的20.58亿元，增长4.57%[89] - 资产受限总额达1.663亿元，包括被冻结货币资金376万元及质押应收账款等资产[50] - 货币资金为230,943,845.04元，较期初减少22,371,841.17元[88] - 货币资金从2024年底的23.47亿元降至2025年中的22.27亿元，减少5.20%[92] - 应收账款为159,001,723.86元，较期初增加30,763,275.80元[88] - 预付款项为22,234,742.34元，较期初减少11,557,376.13元[88] - 长期应收款为200,322,454.20元，较期初减少9,657,211.60元[88] - 长期股权投资为26,926,863.59元，较期初减少8,799,185.06元[88] - 长期股权投资从2024年底的19.55亿元降至2025年中的18.82亿元，减少3.70%[93] - 合同负债从2024年底的1.43亿元降至2025年中的1.22亿元，减少14.66%[89] - 使用权资产从2024年底的2473.75万元降至2025年中的1227.55万元，减少50.38%[89] - 公司总资产为10.90亿元人民币，同比增长0.65%[20] - 公司总资产从2024年底的1082.77亿元微增至2025年中的1089.86亿元，增长0.65%[89][90] - 流动资产合计626,625,552.61元，较期初增加44,281,071.90元[88] - 归属于上市公司股东的净资产为3.42亿元人民币，同比下降13.95%[20] - 未分配利润亏损从2024年底的321.92亿元扩大至2025年中的327.47亿元，增加5.55亿元[90] - 公司负债合计2025年6月30日为4.289亿元人民币，较2024年12月31日的3.982亿元人民币增长7.7%[94] - 公司所有者权益合计2025年6月30日为6.253亿元人民币，较2024年12月31日的6.571亿元人民币下降4.8%[94] - 母公司流动负债从2024年底的25.57亿元增至2025年中的28.47亿元，增长11.35%[93] 公司治理与股权结构 - 公司独立董事蔡金良离任 副总裁张凯离任 副总裁郑龙离任[60] - 公司未实施股权激励计划或员工持股计划[62] - 公司未进行半年度利润分配或资本公积金转增 每10股送红股0股 每10股派息0元 每10股转增0股[61] - 福建数晟承诺自2022年2月22日起36个月内不减持所持实达集团转增股票[66] - 陈峰承诺自2015年8月14日起36个月内不转让所持实达集团股份[66] - 截至报告期末普通股股东总数为107,001户[80] - 第一大股东福建省数晟投资合伙企业持股544,575,590股，占总股本25.11%[82] - 第二大股东郑刘颖持股58,697,300股，占总股本2.71%[82] - 公司实收资本为21.78亿元人民币[112][114] - 公司资本公积为14.20亿元人民币[112][114] - 公司未分配利润从年初的-32.25亿元改善至期末的-31.74亿元，半年内增加5132.65万元[112][114] - 公司所有者权益总额从年初的3.92亿元增长至期末的4.44亿元，增幅达13.1%[112][114] - 实收资本为2,178,303,106.00元[108] - 资本公积为1,419,737,962.01元[108] - 未分配利润为-3,219,187,064.55元[108] - 归属于母公司所有者权益小计为397,916,031.06元[108] - 少数股东权益为1,219,214.65元[108] - 所有者权益合计为399,135,245.71元[108] - 本期其他综合收益增加4.89元[108] - 本期未分配利润减少55,508,655.90元[108] - 本期归属于母公司所有者权益小计减少55,508,651.01元[108] - 本期少数股东权益减少757,712.73元[108] - 实收资本为2,178,303,106.00元[111] - 资本公积为1,419,737,962.01元[111] - 其他综合收益为-7.53元[111] - 专项储备为19,062,040.02元[111] - 未分配利润为-3,274,695,720.45元[111] - 归属于母公司所有者权益小计为342,407,380.05元[111] - 少数股东权益为461,501.92元[111] - 所有者权益合计为342,868,881.97元[111] - 2025年半年度所有者权益合计为625,305,090.16元[116] - 实收资本为2,178,303,106.00元[116][117][118] - 资本公积为1,557,007,738.65元[116][117][118] - 未分配利润为-3,128,462,236.25元[116] - 2024年半年度综合收益总额为64,790,658.70元[117] - 2024年半年度未分配利润从-3,134,856,331.71元增至-3,070,065,673.01元[117][118] - 2024年半年度所有者权益合计从618,910,994.70元增至683,701,653.40元[117][118] - 盈余公积为18,456,481.76元[116][117][118] - 公司总股本截至2020年12月31日为622,372,316股[119] - 1996年A股发行募集资金2.0486亿元人民币[119] - 公司于2021年完成破产重整，重整计划执行完毕[120] - 公司以现有总股本622,372,316股为基数实施资本公积金转增股本，每10股转增25股[120] - 转增股本共计1,555,930,790股，转增后总股本增至2,178,303,106股[120] - 截至2025年6月30日，公司有限售条件股份为9,874,984股，占总股本0.45%[120] - 无限售条件股份为2,168,428,122股，占总股本99.55%[120] - 公司注册资本为217,830.3106万元[120] - 实际控制人为福建省人民政府国有资产监督管理委员会[121] - 公司为福建省国资委下属上市企业[42] - 在北京设立全资子公司北京数智研究院[43] 研发与知识产权 - 拥有68项有效专利及134项软件著作权[38][43] - 2025年新增专利1项[38][43] 荣誉与资质 - 入选2025年度福州市软件业龙头企业[39] - 入选福建省第一批入库数据企业[39] - 获取IDC/ISP增值电信经营许可证[39] - 牵头组建福建省算力生态联盟[39] - 与阿里云签署合作协议深化云计算和人工智能领域合作[39] 诉讼与或有事项 - 兴港商业保理与中科融通合同纠纷诉讼金额8415.58万元 2021年12月深圳国际仲裁院裁决付款[69] - 实达设备与实达集团租赁合同纠纷诉讼金额324.63万元 2024年10月福建高院维持原判要求付款[71] - 周茹琳因证券虚假陈述向实达集团索赔1.99万元 案件已开庭待判决[71][72] - 王树峰因证券虚假陈述向实达集团索赔166.60万元 案件已开庭待判决[72] - 新疆佳迪安与博乐中科融通合同纠纷诉讼金额75.48万元 2023年12月达成调解已部分执行[72] - 乌鲁木齐众铸华安与博乐中科融通合同纠纷诉讼金额143.32万元 2023年12月达成调解已部分执行[72] - 徐州稻源龙芯与中科融通合同纠纷诉讼金额20万元 2023年12月法院判决付款未执行[72] 关联交易 - 2023年公司与福建数晟关联方物业租赁实际发生金额为166.86万元人民币[73] - 2025年公司与控股股东关联销售采购交易实际发生金额为4309.9万元人民币[73] - 2025年关联交易中招投标金额为4153.62万元人民币[73] - 2023年物业租赁关联交易年度预计额度不超过1500万元人民币[73] - 2025年日常关联交易预计额度不超过5亿元人民币[73] 其他重要事项 - 公司未取得和处置子公司[56] - 公司未纳入环境信息依法披露企业名单[63] - 公司未披露其他重要事项[58]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为11.08亿元人民币，同比增长14.42%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1.37亿元人民币，同比增长3.21%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.25亿元人民币，同比增长24.53%[23] - 基本每股收益为0.44元/股，同比增长7.32%[24] - 稀释每股收益为0.42元/股，同比增长5.00%[24] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.40元/股，同比增长29.03%[24] - 加权平均净资产收益率为3.85%，同比增加0.19个百分点[24] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.54%，同比增加0.76个百分点[24] - 归属于上市公司股东的净利润1.37亿元，同比增长3.21%[25] - 扣除非经常性损益的净利润1.25亿元，同比增长24.53%[25] - 扣除股份支付影响后净利润1.43亿元，同比增长5.5%[29] - 公司报告期内营业收入11.08亿元，同比增长14.42%[46] - 公司报告期内归属于上市公司股东的净利润1.37亿元，同比增长3.21%[46] - 营业收入同比增长14.42%至11.08亿元[60] - 归属于母公司股东的净利润为136,579,029.44元，较上年132,332,139.40元增长3.2%[155] - 基本每股收益从0.41元/股增至0.44元/股，增长7.3%[155] - 营业收入同比增长14.3%至10.78亿元（2024年同期：9.43亿元）[157] - 净利润同比增长15.5%至1.50亿元（2024年同期：1.30亿元）[158] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长12.88%至7.68亿元[60] - 财务费用激增581%至2121万元[60] - 研发费用同比增长23.92%至5539万元[60] - 研发费用从44,694,923.67元增至55,385,193.25元，增长23.9%[154] - 研发费用同比增长14.9%至5067万元（2024年同期：4409万元）[157] - 财务费用同比大幅增长133%至2930万元（2024年同期：1258万元）[157] - 利息收入同比下降88.2%至145万元（2024年同期：1232万元）[157] - 所得税费用同比增长39.7%至2124万元（2024年同期：1521万元）[158] - 支付给职工现金同比增长7.7%至2.76亿元[165] 各条业务线表现 - 公司安全气囊袋业务销售收入7.34亿元，同比增长12.95%[47] - 公司安全气囊布销售收入2.93亿元，同比增长32.96%[47] - 公司安全带销售收入0.35亿元，同比下降9.33%[47] - 汽车安全气囊业务受益于新能源车行业增长态势[25] 各地区表现 - 公司越南子公司实现销售收入约1.25亿元，同比增长3.31%[47] - 公司越南子公司净利润约626.31万元，同比下降67.18%[47] - 境外资产规模达7.13亿元，占总资产比例12.54%[66] 管理层讨论和指引 - 确认对富创优越（持股42.16%）投资收益致净利润增长[25] - 2024年上半年处置长期股权投资产生投资收益3257.76万元[25] - 新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比增长41.4%和40.3%[32] - 光模块市场规模2024-2029年复合增长率达22%，2029年预计超370亿美元[37][38] - 公司战略入股富创优越合计出资39,536.10万元，持有其42.16%股权[49] - 公司通过华懋东阳收购东阳华芯82.4286%股权并于5月完成工商变更[67] - 东阳研究院参股上海懋鑫泽新材料科技有限公司20%股权[67] - 对东阳华懋新材料研究院增资1.35亿元，持股100%[68] - 对华懋（东阳）新材料有限责任公司增资3500万元，持股100%[68] - 公司拟收购深圳市富创优越科技有限公司57.84%股权[98] - 公司股票自2025年5月21日起停牌不超过10个交易日[98] - 发行股份购买资产的股份发行价格由29.88元/股调整为29.80元/股[99] - 调整后募集配套资金的发行价格为29.80元/股[99] - 公司于2025年6月5日股票复牌[99] - 交易涉及的尽职调查审计评估工作正在有序推进中[100] - 公司承诺方于2025年6月5日签署重大资产重组相关承诺文件[88][89] - 控股股东承诺新增股份自发行结束日起18个月内不得转让[88] - 交易对方承诺新增股份自发行结束日起12-36个月内不得转让[89] - 所有重大资产重组相关承诺均处于正常履行状态[88][89] - 重大资产重组相关承诺有效期至2025年6月5日[90] - 公司面临毛利率下滑风险因下游客户要求年降产品价格[73] - 公司下游客户集中风险主要客户为奥托立夫采埃孚均胜延锋锦恒等[74] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.29亿元人民币，同比下降56.39%[23] - 经营活动现金流量净额1.29亿元，同比下降56.39%[25] - 经营活动现金流量净额下降56.39%至1.29亿元[60] - 经营活动现金流量净额同比下降56.4%至1.29亿元（2024年同期：2.96亿元）[161][162] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降35.0%至1.81亿元[165] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降4.6%至9.85亿元（2024年同期：10.32亿元）[161] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降4.6%至9.49亿元[165] - 投资活动现金流出同比增长至9.25亿元（2025年同期：3.65亿元）[162] - 投资活动现金流出同比减少49.9%至1.96亿元[165] - 筹资活动现金流入净额转正为1415万元[166] 资产和负债变动 - 总资产为56.80亿元人民币，同比增长5.75%[23] - 公司报告期末总资产56.80亿元，较上年末增长5.75%[46] - 在建工程增长51.58%至3.26亿元[64] - 无形资产大幅增长175.22%至2.35亿元[64] - 应收款项融资增长50.77%至1.77亿元[64] - 交易性金融资产下降87.49%至400万元[64] - 应付职工薪酬下降36.36%至7511万元[64] - 其他应付款同比增加249.18%至1.43亿元，主要因东阳公司新增应付博康股权转让款[65] - 长期借款新增7.11亿元，占总资产12.52%，主要来自质押贷款和回购贷款[65] - 库存股同比激增138.69%至7.95亿元，因公司实施股份回购[65] - 递延收益同比增加49.78%至6320万元，主因收购东阳华芯导致政府补贴增加[65] - 货币资金减少至9.60亿元人民币，较期初11.35亿元下降15.4%[145] - 交易性金融资产大幅减少至400万元人民币，较期初3196.78万元下降87.5%[145] - 应收账款减少至7.54亿元人民币，较期初8.37亿元下降9.8%[145] - 存货增加至3.12亿元人民币，较期初2.81亿元增长11.1%[145] - 长期股权投资增长至12.88亿元人民币，较期初11.25亿元增长14.5%[145] - 在建工程增长至3.26亿元人民币，较期初2.15亿元增长51.6%[146] - 无形资产大幅增长至2.35亿元人民币，较期初8541.32万元增长175.2%[146] - 长期借款新增7.11亿元人民币[146] - 应付债券增长至8.61亿元人民币，较期初8.36亿元增长3.0%[146] - 未分配利润增长至17.74亿元人民币，较期初16.66亿元增长6.5%[147] - 公司总资产从5,351,398,348.09元增长至5,458,667,151.54元，增幅为2.0%[150] - 长期股权投资从2,584,544,263.09元增至2,756,043,699.10元，增长6.6%[150] - 在建工程从109,067,221.77元降至21,820,754.62元，减少80.0%[150] - 应付账款从284,945,093.42元降至231,978,748.86元，减少18.6%[150] - 长期借款新增6.5亿元，从0元增至650,000,000元[151] - 期末现金及现金等价物余额同比下降27.5%至9.49亿元（2024年同期：13.09亿元）[163] - 期末现金及现金等价物余额同比下降24.1%至7.71亿元[166] 子公司和参股公司表现 - 华懋（海防）新材料科技有限公司净利润626.31万元，营业收入12,472.48万元[72] - 华懋（东阳）新材料有限责任公司净利润3,696.75万元，营业收入4,506.16万元[72] - 东阳凯阳科技创新发展合伙企业净亏损4,086.36万元[72] - 海南华懋能和科技有限公司净亏损142.44万元[72] - 东阳华懋新材料科技研究院有限公司净亏损1,638.67万元[72] - 参股公司徐州博康信息化学品有限公司净亏损15,286.55万元，营业收入5,511.89万元[72] - 参股公司深圳市富创优越科技有限公司净利润10,749.29万元，营业收入91,666.94万元[72] 股权激励和员工持股计划 - 非经常性损益项目合计1128.45万元[27] - 2021年股票期权激励计划相关事项已于2025年1月3日披露[81] - 2024年第四季度股票期权自主行权结果公告编号2025-002[82] - 2025年第一季度股票期权自主行权结果公告编号2025-016[82] - 2025年4月26日第六届董事会第五次会议审议注销部分未行权股票期权[82] - 2025年5月14日完成2021年股票期权激励计划部分期权注销（公告编号2025-037）[82] - 2025年6月6日提示2021年预留授予股票期权第三个行权期限制行权（公告编号2025-051）[82] - 2025年6月16日临时董事会调整2021年股票期权行权价格（公告编号2025-059）[82] - 2025年4月29日召开2024年员工持股计划第一次持有人会议[82] - 2025年5月6日设立2024年员工持股计划管理委员会（公告编号2025-033）[82] - 2024年员工持股计划首次授予部分于2025年5月13日完成非交易过户[83] - 2025年6月16日公司董事会批准调整2024年员工持股计划股票购买价格[83] - 2025年6月5日公司董事会审议通过2025年员工持股计划草案及管理办法[83] - 2025年6月23日公司股东会批准2025年员工持股计划草案[83] - 股权激励计划实施期间公司不为激励对象提供任何形式财务资助[90] - 激励对象若因信息披露问题需返还全部获益[90] - 股票期权激励计划期末持有总量40.632万股，报告期内行权9.03万股[128] - 报告期注销部分未行权股票期权[129] 股东和股权结构 - 公司报告期末归属于上市公司股东的净资产32.82亿元，较上年末减少13.31%[46] - 公司控股股东东阳华盛计划增持公司股份金额不低于10,000万元不高于20,000万元[77] - 董事长变更为吴黎明，原董事长蒋卫军离任但保留董事职务[79] - 控股股东东阳华盛承诺避免同业竞争[93] - 董事张初全股份锁定期满后每年转让不超过持股总数25%[90] - 持股5%以上股东张初全承诺三年内不谋求公司实际控制权[91] - 实际控制人及控股股东承诺长期维持控制权稳定性[91] - 实际控制人于2020年4月30日签署一致行动协议[96] - 公司无控股股东非经营性资金占用情况[97] - 公司无违规担保情况[97] - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项[97] - 报告期内公司总股本由328,969,630股增加至329,060,224股，增幅90,594股[118] - 股权激励行权增加90,300股，可转债转股增加294股[119] - 报告期末普通股股东总数为19,744户[121] - 东阳华盛企业管理合伙企业持股49,228,260股，占比14.96%，为第一大股东[123] - 华懋（厦门）新材料科技股份有限公司持股27,674,443股，占比8.41%，报告期内增持14,772,849股[123] - 兴业银行博时汇兴基金持有公司无限售流通股7,299,428股，占总股本比例2.22%[124] - 懋盛企业管理咨询持有公司无限售流通股6,599,600股，占总股本比例2.01%[124] - 公司2024年员工持股计划持有股份5,211,000股，占总股本比例1.58%[124] - 东阳华盛持有无限售条件流通股49,228,260股，为最大无限售股东[124] - 公司回购专用证券账户持有无限售流通股27,674,443股[124] - 公司2024年第二次回购计划累计回购股份20,860,449股，计划尚未结束[125] - 董事长吴黎明报告期内增持27,200股，期末持股27,200股[126] - 总经理张初全持有13,934,900股，报告期内无变动[126] - 董事赵子妍通过股票期权行权增持90,300股，期末持股90,300股[126] - 财务总监肖剑波持有451,450股，报告期内无变动[126] 募集资金使用 - 可转换债券募集资金总额为105,000.00万元，净额为105,365.80万元[105] - 截至报告期末累计投入募集资金总额75,897.04万元，总体投入进度72.03%[105][107] - 本年度投入募集资金12,370.55万元，占募集资金总额比例11.74%[105][107] - 变更用途的募集资金总额为15,031.90万元[105] - 越南生产基地建设项目已投入募集资金64,006.81万元，投入进度68.08%[107] - 厦门生产基地改建扩建项目已投入募集资金30,691.40万元，投入进度86.18%[107] - 信息化建设项目已投入募集资金1,468.56万元，投入进度26.29%[107] - 研发中心建设项目已投入募集资金159.99万元，投入进度100%[107] - 公司使用募集资金置换已支付发行费用345.32万元[110] - 公司获授权对闲置募集资金进行现金管理，最高额度为40,000.00万元[111] - 公司持有中国建设银行厦门杏林支行三年期大额存单4笔，每笔金额5000万元人民币，年利率均为2.65%[113] - 越南生产基地建设项目投资金额变更为65,537.94万元，拟使用募集资金64,006.81万元，完成时间延长至2027年12月31日[114] - 厦门生产基地改建扩建项目投资金额35,613.42万元，拟使用募集资金35,613.00万元[113][114] - 信息化建设项目投资金额5,586.05万元，拟使用募集资金5,586.00万元[113][114] - 研发中心建设项目投资金额17,457.96万元，拟使用募集资金15,041.00万元[113] - 公司承诺募集资金不流入房地产开发领域[91] - 公司及子公司承诺不涉及房地产开发业务且无相关计划[91] 可转换公司债券 - 公司发行可转换公司债券总额10.5亿元，期限6年，票面利率首年0.30%至第六年2.00%[132] - 可转换债券期末未转股余额10.5亿元，占发行总量比例99.996%[138] - 报告期内可转换债券转股额1万元，累计转股数1,108股，占转股前总股本0.00034%[138] - 前十名债券持有人中最高持有6,989.3万元，占比6.66%[133] - 债券持有人总数3,758名，无担保人[133] - 转股价格经历多次调整，从初始34.18元/股降至期末33.76元/股[140][141] - 可转债摊薄即期回报填补措施承诺长期有效[91] 所有者权益变动 - 归属于母公司所有者权益减少5.04亿元至37.86亿元[168] - 未分配利润减少2890万元至16.66亿元

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为16.08亿元人民币，同比增长5.25%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为3931.87万元人民币，同比下降46.68%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1951.59万元人民币，同比下降71.34%[24] - 基本每股收益为0.103元/股，同比下降46.63%[25] - 稀释每股收益为0.103元/股，同比下降46.63%[25] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.051元/股，同比下降71.35%[25] - 加权平均净资产收益率为0.81%，同比下降0.69个百分点[25] - 扣除股份支付影响后净利润为3931.87万元，较上年同期7535.06万元下降47.82%[30] - 营业总收入从15.28亿元增至16.08亿元，增长5.25%[157] - 净利润为1042.75万元人民币，同比下降76.2%[158] - 归属于母公司股东的净利润为3931.87万元人民币，同比下降46.7%[158] - 基本每股收益0.103元/股，同比下降46.6%[159] - 母公司净利润亏损737.95万元人民币，去年同期盈利1.59亿元[162] - 公司本期综合收益总额为6829.61万元人民币[176] - 母公司综合收益总额减少737.95万元人民币[180] - 本期综合收益总额为159,348,843.12元[182] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本上升至11.25亿元人民币，同比增长12.05%，主要因国内供应链开发带来额外支出[84][85] - 销售费用增至5319.06万元人民币，同比上升20.17%，反映业务扩张投入[84][85] - 研发费用达1.18亿元人民币，同比增长17.59%，持续加强半导体技术投入[84][85] - 营业成本从10.04亿元增至11.25亿元，增长12.05%[157] - 销售费用从0.44亿元增至0.53亿元，增长20.17%[157] - 管理费用从1.85亿元增至1.96亿元，增长6.07%[157] - 研发费用为1.18亿元人民币，同比增长17.6%[158] - 财务费用为9454.21万元人民币，同比下降11.8%[158] - 利息费用为1.04亿元人民币，同比增长11.3%[158] - 支付的各项税费同比下降16.70%至8769万元[164] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-5.63亿元人民币[24] - 经营活动现金流量净流出5.63亿元人民币，与去年同期基本持平[84][85] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长6.45%至15.24亿元[164] - 经营活动产生的现金流量净额同比恶化10.65%至-5.63亿元[164] - 投资活动现金流出同比减少32.46%至2.31亿元[166] - 筹资活动现金流入同比增长21.44%至31.50亿元[166] - 期末现金及现金等价物余额同比增长87.25%至7.67亿元[166] - 母公司经营活动现金流量净额改善548.78%至4640万元[168] - 母公司投资支付的现金同比减少57.86%至6716万元[168] - 母公司取得借款收到的现金同比增长28.12%至11.95亿元[168] - 购建固定资产无形资产支付的现金同比减少35.34%至2.11亿元[166] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产为145.80亿元人民币，同比增长7.41%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为50.13亿元人民币，同比增长3.78%[24] - 预付款项大幅增长82.87%至6.14亿元人民币，因订单执行预付采购款增加[87] - 投资性房地产增加75.49%至7.76亿元人民币，因自有房产转为出租用途[87] - 合同负债上升58.35%至5.18亿元人民币，显示在手订单预收款增长[87] - 货币资金从87.05亿元人民币增长至96.19亿元人民币，增幅10.5%[150] - 应收账款从28.34亿元人民币增至30.56亿元人民币，增长7.8%[150] - 存货从31.18亿元人民币增至33.93亿元人民币，增长8.8%[150] - 预付款项从3.36亿元人民币大幅增至6.14亿元人民币，增幅82.8%[150] - 短期借款从30.73亿元人民币增至35.09亿元人民币，增长14.2%[151] - 合同负债从3.27亿元人民币增至5.18亿元人民币，增长58.4%[151] - 总资产从135.74亿元人民币增至145.80亿元人民币，增长7.4%[151] - 归属于母公司所有者权益从48.31亿元人民币增至50.13亿元人民币，增长3.8%[152] - 公司总资产从780.07亿元增至839.97亿元，增长7.68%[154][155] - 货币资金从2.91亿元增至3.09亿元，增长5.88%[153] - 应收账款从14.81亿元降至12.51亿元，下降15.53%[153] - 预付款项从4.68亿元增至9.06亿元，增长93.58%[153] - 短期借款从12.64亿元增至14.56亿元，增长15.13%[154] - 应付账款从6.47亿元增至10.25亿元，增长58.42%[154] - 公司2025年上半年所有者权益合计增加2.84亿元人民币至49.27亿元，较期初增长6.1%[171] - 归属于母公司所有者权益增长1.82亿元至48.31亿元，增幅3.8%[171] - 未分配利润增加7109.7万元至12.31亿元，增幅5.8%[171] - 其他综合收益减少3982.4万元至1.44亿元，降幅27.7%[171] - 少数股东权益大幅增加1.01亿元至1.96亿元，增幅105.5%[171] - 资本公积增加1.39亿元至30.64亿元，增幅4.5%[171] - 库存股减少1461.6万元至1.26亿元，降幅10.4%[171] - 实收资本减少260.4万元至3.86亿元，降幅0.7%[171] - 2024年上半年所有者权益合计增加4255.9万元至50.66亿元，增幅0.8%[173] - 2024年未分配利润增加7374.3万元至13.16亿元，增幅5.6%[173] - 公司本期期末所有者权益总额为52.11亿元人民币[174] - 所有者投入和减少资本总额为589.70万元人民币[176] - 其中所有者投入的普通股为413.68万元人民币[176] - 股份支付计入所有者权益的金额为176.02万元人民币[176] - 公司上年期末母公司所有者权益余额为40.48亿元人民币[180] - 母公司本年期初余额为40.48亿元人民币[180] - 母公司本期所有者权益减少7719.23万元人民币[180] - 母公司其他权益变动导致减少6937.65万元人民币[180] - 公司本年期初所有者权益总额为3,861,337,077.52元[182] - 所有者投入资本增加5,863,573.88元（其中普通股投入4,136,832.00元，股份支付1,726,741.88元）[182] - 本期所有者权益增加165,212,417.00元，增幅4.28%[182][183] - 期末所有者权益总额达4,026,549,494.52元[183] 非经常性损益 - 非经常性损益净额1980.28万元，主要包括政府补助1242.89万元、投资性房地产公允价值变动收益2194.74万元及债务重组损失1833.95万元[28] - 政府补助金额达1242.89万元，占非经常性收益重要组成部分[28] - 投资性房地产公允价值变动产生收益2194.74万元，显著贡献非经常性损益[28] - 金融资产公允价值变动及处置收益956.11万元[28] - 债务重组导致损失1833.95万元[28] - 非流动性资产处置损失179.73万元[28] - 单独减值测试应收款项转回142.64万元[28] - 私募基金投资公允价值变动收益922.67万元人民币，期末价值2.49亿元人民币[93] - 公允价值变动收益3117.41万元人民币，去年同期为亏损296.23万元[158] - 投资收益亏损1829.36万元人民币，同比扩大400.4%[158] 业务表现：半导体技术及设备 - 公司半导体业务涉及Fin FET、FIN ETCH、FIN ETCH CLEAN等先进制程工艺技术[14] - 公司清洗技术用于半导体制造原材料及半成品杂质处理[14] - 公司旗下至微科技湿法设备在28纳米节点开发全部完成且全工艺机台均有订单[41] - 高温硫酸SPM设备单机累计产量超过90万片次[41] - S300-D湿法设备平台WPH（每小时处理晶圆数量）提升30%[42] - 单片SPM清洗设备可实现40纳米以下少于20个剩余颗粒处理[42] - 硫酸回收系统最高可实现80%以上硫酸回收率[42] - 单片硫酸回收系统单台每年可为用户节省160~180万美元硫酸费用[42] - 单片磷酸清洗机台可实现40纳米少于30个剩余颗粒处理且蚀刻选择比大于50[43] - 晶背清洗设备可实现40纳米少于10个剩余颗粒处理且金属污染控制在1E+9原子/平方厘米以内[44] - S300D设备采用3 chamber架构且整体体积压缩到90L[45] - 超薄片清洗设备破片率小于1/10000[46] - 高纯工艺系统实现ppb级（十亿分之一）不纯物控制[51] - 高纯工艺系统实现ppb级不纯物控制[73] - 是国内能提供28纳米制程节点全部湿法工艺的本土供应商，在更先进工艺节点取得设备验证订单[74] - 业务组合已为头部客户提供湿法设备、高纯特气设备、化学品设备、前驱体设备、研磨液设备、大宗气供应等产品[77] 业务表现：市场及客户 - 公司关联客户包括中芯国际、华虹公司、长江存储等头部晶圆厂[13] - 公司80%业务集中于半导体行业，覆盖晶圆厂全生命周期产品服务[35] - 中国大陆12寸晶圆厂特气中标市占率达48.8%[49] - 化学品设备及系统市占率超30%[49] - 自主品牌SAFETRON®业务量占系统集成总量近40%[50] - 系统集成及支持设备服务覆盖41次中国大陆晶圆厂中标项目[49] - 公司收入中来自集成电路行业客户占比为87.46%[62] - 中国大陆主流12寸晶圆厂特气中标市占率达48.8%，化学品设备及系统市占率超过30%[73] - 电子及通信设备制造业增长12.7%，其中集成电路制造增长21.2%[34] 业务表现：生产及供应能力 - 启东制造基地支持设备年产能超2万台套[50] - 2017年至今出货高纯特气及化学品设备超4.2万台[50] - 首座国产化12英寸28纳米大宗气体工厂2022年初持续稳定运行[55] - 第二座大宗气站2024年上半年开始供气[55] - 大宗气体供应服务合约期为至少15年[55] - 建成两座国产化12英寸晶圆大宗气体供应工厂，能够提供至少15年高纯大宗气体供应[74] - 固定资产原值总额29.92亿元，其中半导体设备制造9.73亿元占32.52%，电子材料生产7.17亿元占23.95%，晶圆再生及部件清洗6.33亿元占21.16%[77] - 已建成42万平米生产和服务基地，另有4.87万平米在建[77] - 通过积极备货和本土供应链建设基本实现自主可控，部分分析侦测类部件持续验证中[80] - 2017年至今已出货各类高纯特气设备和高纯化学品设备超过4.2万台[61] 订单及收入表现 - 2025年1-6月公司新增订单总额为17.25亿元[63] - 截至报告期公司在手订单共134.14亿元（含长期订单），其中泛半导体行业订单占比94.72%[63] - 集成电路领域在手订单占比85.3%，服务于12英寸集成电路客户占比达89.10%[63] - 2024年上半年及2025年上半年电子材料领域收入分别为0.54亿元和1.33亿元[64] - 报告期内公司实现收入16.08亿元，同比增长5.25%[62] - 息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为3.19亿元[62] 研发及知识产权 - 上市至今累计研发投入达18.48亿元，专利数量从50余项增长至865项[61] - 累计申请专利865件，其中发明专利356件，PCT国际申请23件，已授权专利615件，其中发明专利194件，软件著作权185件，注册商标163件[72] 子公司及参股企业表现 - 公司参股企业包括至微半导体、波汇科技、江苏启微等子公司[13] - 上海嘉至半导体气体有限公司电子大宗气站营业收入113,088.33万元，净利润1,719.13万元[96] - 至微半导体（上海）有限公司营业收入397,760.32万元，净利润-2,966.59万元[96] - 江苏微启半导体有限公司营业收入248,920.26万元，净利润-5,799.70万元[96] - 上海汇波科技有限公司营业收入81,320.57万元，净利润-162.31万元[96] - 上海汇波信息技术有限公司营业收入47,820.07万元，净利润-518.24万元[96] - 中能瑞通（北京）科技有限公司营业收入14,060.67万元，净利润-2,417.98万元[96] - 天津汇至光电技术有限公司营业收入44,352.31万元，净利润819.78万元[96] - 合肥半导体有限公司营业收入61,226.04万元，净利润-2,290.11万元[96] - 合肥微电子有限公司营业收入6,345.44万元，净利润-1,726.25万元[96] - 贵州威顿晶磷电子材料股份有限公司营业收入56,991.30万元，净利润3,642.07万元[96] 公司治理及股权 - 公司副总经理叶颖因法定退休年龄离任，白柠被聘任为新副总经理[106] - 半年度利润分配预案为不分配不转增，每10股送红股0股、派息0元、转增0股[106] - 公司股份总数因回购股份注销减少260.392万股至3.836亿股，降幅0.67%[137][138] - 无限售流通股份减少260.392万股至3.83亿股，持股比例维持99.82%[137] - 有限售条件股份数量保持68.04万股，占比0.18%[137] - 普通股股东总数为80,111户[140] - 第一大股东蒋渊持股8,650万股占比22.55%，其中质押2,866万股[141] - 股东共青城尚纯持股1,520万股占比3.96%，无质押[141] - 股东陆龙英持股1,250万股占比3.26%，其中质押600万股[141] - 公司回购专用证券账户持股413.39万股占比1.08%[141][142] - 前十名股东中一致行动人包括蒋渊、陆龙英及共青城尚纯[142] - 股份变动未对每股收益及每股净资产等财务指标产生影响[139] - 第四期股权激励计划将回购注销68.04万股限制性股票[144] - 第四期股权激励首次授予8名激励对象42.24万股限制性股票[144] 股权激励及员工持股 - 第三期股权激励预留授予第二个行权期结束未行权[107] - 第四期股权激励首次授予股票期权第三个行权期行权条件未成就[107] - 第四期股权激励预留授予股票期权第二个行权期行权条件未成就[107] - 第四期股权激励首次授予限制性股票第三个解锁期解锁条件未成就[107] - 第四期股权激励预留授予限制性股票第二个解锁期解锁条件未成就[107] - 公司终止2024年员工持股计划，决定实施第一期员工持股计划[108] 风险因素 - 公司面临人才流失风险，可能对产品开发和技术研究产生不利影响[102] - 公司存在汇率风险，将开展套期保值措施降低汇率波动影响[103] - 公司阶段性面临短期利润受折旧和利息重大影响，出现EBITDA高但扣非利润低的情况[78] - 2024年末应收账款前十大客户期后回款比例为38.38%[69] 承诺及合规 - 公司不存在非经营性资金占用及违规担保情况[6][7] - 公司控股股东蒋渊、陆龙英、尚纯投资承诺长期有效履行关联交易合规义务，承诺时间为2018年9月25日[111] - 赵浩及其一致行动人承诺长期有效避免关联交易损害上市公司利益，承诺时间为2018年9月25日[111] - 所有承诺方均严格履行关联交易及同业竞争承诺，无未履行事项[111] - 承诺方保证不利用控股地位促使股东大会或董事会作出侵犯公司合法权益的决议[111] - 关联交易需依法签订协议并按公允价格执行，确保交易公允性[111] - 承诺方杜绝占用上市公司资金或资产行为，且不要求提供担保[111] - 蒋渊、陆

财务业绩与关键指标变化 - 营业收入为1.94亿元人民币，同比下降28.69%[22] - 营业收入同比下降28.69%至1.94亿元[88] - 营业总收入从2.72亿元降至1.94亿元，下降28.7%[159] - 归属于上市公司股东的净利润为-933.81万元人民币，同比下降115.75%[22] - 归属于母公司股东的净利润为-933.81万元，同比转亏[160] - 扣除非经常性损益后的净利润为-1560.48万元人民币，同比下降138.24%[22] - 扣除股份支付影响后的净利润为-336.73万元人民币，同比下降105.56%[27] - 基本每股收益为-0.04元/股，同比下降116.00%[23] - 基本每股收益为-0.04元/股，同比下降116%[161] - 加权平均净资产收益率为-0.43%，同比下降3.03个百分点[23] - 综合收益总额为-1341.13万元，同比下降121.3%[161] - 经营活动产生的现金流量净额为-3950.23万元人民币，同比下降247.32%[22] - 经营活动现金流量净额大幅下降247.32%至-3950万元[88] - 经营活动产生的现金流量净额转负 从2681万元流入变为3950万元流出[166] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降27.1% 从2.511亿元降至1.831亿元[165] - 母公司销售商品提供劳务收到的现金下降31.0% 从2.331亿元降至1.609亿元[168] - 经营活动现金流入总额同比下降30.4% 从3.180亿元降至2.213亿元[165] - 母公司营业收入为1.63亿元，同比下降25.9%[162] - 母公司净利润为1134.70万元，同比下降79.7%[163] 成本与费用变化 - 营业成本从8004万元降至7548万元，下降5.7%[159] - 销售费用从4279万元降至4032万元，下降5.8%[159] - 管理费用从5612万元降至4954万元，下降11.7%[159] - 研发费用同比下降10.69%至6003万元[88] - 研发费用为6003.23万元，同比下降10.7%[160] - 母公司研发费用为2518.12万元，同比下降39.4%[162] - 财务费用为-1658.62万元，同比收窄39.4%[160] - 支付的各项税费增长8.6% 从2644万元增至2872万元[165] 资产与负债状况 - 总资产为25.02亿元人民币，较上年度末下降2.70%[22] - 资产总计为25.02亿元人民币，较期初25.72亿元下降2.7%[152] - 归属于上市公司股东的净资产为21.94亿元人民币，较上年度末微增0.10%[22] - 归属于母公司所有者权益从21.94亿元微降至21.92亿元，减少0.1%[154] - 货币资金占总资产49.32%达12.34亿元[94] - 货币资金为12.34亿元人民币，较期初12.74亿元下降3.1%[152] - 货币资金从4.13亿元增至4.50亿元，增长8.8%[155] - 交易性金融资产为2.41亿元人民币，较期初2.46亿元下降1.9%[152] - 交易性金融资产从2.26亿元降至1.76亿元，下降22.2%[155] - 应收账款为1878.9万元人民币，较期初2390.8万元下降21.4%[152] - 预付款项为1041.9万元人民币，较期初698.7万元增长49.1%[152] - 预付款项同比增长49.11%至1042万元[94] - 其他应收款为444.2万元人民币，较期初1204.8万元下降63.1%[152] - 存货为224.1万元人民币，较期初87.3万元增长156.6%[152] - 存货同比增长156.52%至224万元[94] - 流动资产合计为15.39亿元人民币，较期初15.92亿元下降3.3%[152] - 非流动资产合计为9.63亿元人民币，较期初9.80亿元下降1.7%[152] - 合同负债为1.95亿元人民币，较期初2.15亿元下降9.4%[153] - 合同负债同比下降9.37%至1.95亿元[94] - 合同负债从1.41亿元降至1.23亿元，下降12.8%[156] - 公司总负债从307.50亿元增至377.06亿元，增长22.6%[154] - 长期股权投资从15.18亿元增至15.26亿元，增长0.5%[156] 业务线与产品表现 - 公司业务涵盖客户端游戏、网页游戏、移动网络游戏、VR及主机游戏等多个领域[13] - 《梦三国2》最高同时在线人数突破54万[30] - 《梦三国2》注册用户超过1亿[30] - 《梦三国手游》历史注册用户达到600万[32] - 《梦三国》系列端游营业收入占总营业收入60.47%[110] - 《遇见龙》系列产品在海外累计流水超过3000万美元[46] - 《华武战国》入围2021年出海日本的中国游戏收入榜单前20名[39] - 《野蛮人大作战2》于2025年5月底上线大陆地区[36] - 《野蛮人大作战2》移动端和客户端版本于2025年5月大陆上线[72] - 《遇见龙2》于8月初上线大陆地区[46] - 《卢希达起源》于8月中旬上线大陆地区[49] - 《工匠与旅人》于2024年上线欧美及港澳台地区[41] - 《进击的兔子》预计今年三季度国内首发[53] - 公司形成自主运营、授权运营、联合运营、代理运营四种经营模式[57][58][59] - 海外游戏发行为公司主要业务之一，存在因文化差异、玩家喜好不同导致的收益不达预期风险[113] 子公司与投资表现 - 公司通过众多子公司开展业务，包括电魂创投、电梦网络、闪电玩网络、游动网络等[12] - 游动网络子公司净利润242.22万元，净资产30,762.20万元，营业收入2,477.65万元[107] - 电魂新加坡子公司净利润441.14万元，净资产21,826.84万元，营业利润417.01万元[107] - 封神网络子公司亏损2,430.58万元，净资产8,088.42万元[107] - 境外资产占比19.33%达4.84亿元[96] - 报告期内投资额890.02万元，较上年同期1,810.00万元减少919.98万元，同比下降50.8%[101] - 以公允价值计量的金融资产期末数为469,020,938.10元，其中私募基金148,724,162.27元，其他类320,296,775.83元[103] - 私募基金投资本期公允价值变动收益396,189.70元，期末持有金额148,724,162.27元[103][104] - 其他金融资产中银行理财期末余额235,586,991.98元，本期公允价值变动收益2,517,333.74元[103] - 其他股权投资期末余额84,709,783.85元，本期购买金额8,900,172.16元，出售金额10,582,222.22元[103] - 公司金融资产本期公允价值变动总收益3,495,745.66元[103] - 投资活动现金流入大幅增长627.4% 从8156万元增至5.933亿元[166] - 母公司投资活动现金流入增长286.9% 从6577万元增至2.545亿元[168] - 投资支付的现金增长119.3% 从2.681亿元增至5.879亿元[166] 非经常性损益与政府补助 - 非经常性损益项目合计影响利润626.67万元人民币[25] - 政府补助同比减少1672万元至259万元[92][93] - 其他收益为258.75万元，同比下降86.6%[160] - 利息收入同比减少1360万元至1590万元[92] - 利息收入为1590.45万元，同比下降46.1%[160] 股权激励与股东结构 - 股权激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就，涉及56名激励对象，可解除限售60.66万股限制性股票，占总股本0.25%[118] - 股权激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售60.66万股，约占公司总股本0.25%[138] - 公司回购注销离职4名激励对象持有的69,500股限制性股票[118] - 公司回购注销首次授予中19名及预留授予中15名业绩考核不达标激励对象持有的447,150股限制性股票[118] - 有限售条件股份减少606,600股至3,283,400股，占总股本比例从1.59%降至1.34%[137] - 无限售条件流通股份增加606,600股至241,248,950股，占总股本比例从98.41%升至98.66%[137] - 报告期末普通股股东总数为37,822户[143] - 前十名股东中陈芳持股26,178,500股占比10.71%，为第一大股东[145] - 胡建平持股23,557,100股占比9.63%，为第二大股东[145] - 吴文仲持股21,468,400股占比8.78%，为第三大股东[145] - 胡玉彪持股19,300,000股占比7.89%，为第四大股东[145] - 郑锦栩持股17,308,100股占比7.08%，为第五大股东[145] - 徐德发报告期内减持87,100股，期末持股3,681,400股占比1.51%[145] 所有者权益与股本变化 - 公司实收资本（或股本）从年初的244,532,350.00元减少至期末的244,015,700.00元，减少了516,650.00元[1] - 资本公积从年初的803,577,890.36元增加至期末的806,703,395.45元，增加了3,125,505.09元[1] - 库存股从年初的57,550,347.00元减少至期末的46,716,774.50元，减少了10,833,572.50元[1] - 其他综合收益从年初的17,952,541.27元减少至期末的16,008,426.61元，减少了1,944,114.66元[1] - 未分配利润从年初的1,048,150,716.12元减少至期末的1,038,918,555.22元，减少了9,232,160.90元[1] - 归属于母公司所有者权益小计从年初的2,192,114,134.42元增加至期末的2,194,380,286.45元，增加了2,266,152.03元[1] - 少数股东权益从年初的2,747,598.10元减少至期末的618,512.03元，减少了2,129,086.07元[1] - 所有者权益合计从年初的2,194,861,732.52元增加至期末的2,194,998,798.48元，增加了137,065.96元[1] - 本期综合收益总额为-11,282,218.36元，其中包含其他综合收益的-1,944,114.66元和未分配利润的-9,338,103.70元[1] - 通过股份支付计入所有者权益的金额为7,700,470.39元[1] - 公司本年期初所有者权益总额为2,283,610,826.49元[174] - 公司本期综合收益总额为62,119,482.85元[174] - 公司所有者投入和减少资本导致权益减少8,549,615.82元[174] - 公司利润分配总额为57,676,681.49元[174] - 公司本期期末所有者权益总额为2,280,323,679.84元[175] - 母公司本年期初所有者权益总额为2,500,708,530.04元[177] - 母公司本期综合收益总额为11,347,025.87元[177] - 母公司所有者投入和减少资本净增加13,442,427.59元[178] - 母公司利润分配总额为105,942.80元[178] - 母公司本期期末所有者权益总额为2,525,603,926.30元[178] - 公司总股本为244,015,700股，每股面值人民币1元[182] - 公司期初所有者权益合计为2,416,852,146.09元[179] - 本期综合收益总额为55,967,276.56元[179] - 本期对所有者分配利润50,017,832.87元[179] - 资本公积减少49,152,341.31元[179] - 其他综合收益减少40,602,725.49元[179] - 未分配利润增加5,949,443.69元[179] - 本期所有者权益净减少2,600,172.13元[179] - 股份支付计入所有者权益金额为1,420,771.36元[179] - 期末所有者权益合计为2,414,251,973.96元[180] 行业与市场趋势 - 国内游戏市场实际销售收入1680亿元同比增长14.08%[60] - 自研游戏海外市场实际销售收入95.01亿美元同比增长11.07%[62] - 移动游戏市场实际销售收入1253.09亿元占比74.59%同比增长16.55%[64][65] - 客户端游戏市场实际销售收入354.03亿元占比21.07%同比增长4.86%[64][66] - 网页游戏市场实际销售收入22.03亿元同比下降5.87%[67] - 主机游戏市场实际销售收入10.34亿元同比增长29.78%[68] - 电子竞技游戏市场实际销售收入806.45亿元同比增长16.64%[69] 公司战略与创新 - 公司投资设立魂域科技聚焦AI智能体平民化战略[72] - 电魂智能创意孵化器已入驻数十家数字文娱企业[75] - 公司建立完善人才体系并与杭州人社局合作挂牌培训考核基地[75] - 公司具备ISO9001和CMMI5等健全管理体系[84] - 公司掌握游戏引擎服务器软件等多项核心技术[85] - 公司构建了完备运营系统包括品牌建设媒体宣传等[84] - 公司存在核心技术人才流失风险，将完善多层次激励机制包括直接物质奖励、职业生涯规划和长期股权激励[113] 企业社会责任与公益活动 - 电魂自在里文化空间展示近百幅孤独症儿童画作[76] - 公司获浙江省重点文化企业及重点文化产业园区称号[78] - 公司获年度突出贡献企业及年度杰出社会贡献奖[77] - 《梦三国2》与多个国家级景区进行文旅融合联动[80] - 电魂娱乐星赛季已成功举办十二届覆盖多个城市[81] - 公司持续帮助贵州纳雍县锅圈岩乡土埠小学39名学生，每年出资3万余元解决学费和生活费困难[121] - 公司参与"我有一棵树，长在阿克苏"援疆公益行动，通过认种苹果树助力新疆阿克苏地区生态环境改善和经济发展[120] - 公司联合举办"2025乡村振兴创变者大会"，500多名乡村振兴领域精英参与探讨乡村发展[121] - 公司联合举办"社会组织创新大比武"活动，300多家社会组织参与，设立专项公益扶持基金激励优秀讲者[122] - 公司联合制作AI动画短片剧集《寻梦泰顺》，以10集单元剧形式融合生态保护与乡村振兴主题[122] 公司治理与合规 - 公司2025年半年度报告未经审计[5] - 公司董事会决议未通过本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案[6] - 公司确认不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司确认不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 公司确认不存在半数以上董事无法保证半年度报告真实性、准确性和完整性的情况[7] - 公司报告包含发展战略、经营计划等前瞻性陈述的风险提示[6] - 公司重要风险提示详见第三节管理层讨论与分析中可能面对的风险部分[7] - 控股股东无违规担保及非经营性资金占用情况[128] - 公司报告期内无重大诉讼及仲裁事项[129] - 公司及实际控制人报告期内未出现承诺履行不及时情况[129] - 2025年度预计日常关联交易金额为人民币1100万元[130] - 截至报告期末实际发生日常关联交易金额为人民币3195718.6元[130] 实际控制人与股东承诺 - 公司实际控制人及特定股东承诺自上市起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[124] - 特定股东承诺任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[124] - 特定股东承诺离职后6个月内不转让所持股份[124] - 锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价格[124] - 若上市后6个月内股价连续20日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月[124] - 公司承诺若招股书被认定存在虚假记载将依法回购全部新股[125] - 回购价格取发行价与监管部门认定前30个交易日股票均价孰高者[125] - 公司需在监管部门认定后10个交易日内制定回购计划并提交股东会审议[125] - 股东会审议通过后30日内启动回购程序[125] - 公司及实际控制人承诺对招股说明书真实性

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2025年上半年实现营业收入1.8亿元，同比增长15.2%[2][12] - 净利润达到3,200万元，同比增长18.5%[2][12] - 基本每股收益0.08元，同比增长14.3%[2][12] - 营业收入为2.18亿元人民币，同比增长11.43%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为4617.86万元人民币，上年同期为亏损4088.37万元人民币[19] - 公司实现营业收入21844.47万元，同比增长11.43%[46] - 主营业务收入21805.51万元，同比增长11.50%[46] - 归属于上市公司股东的净利润4617.86万元，同比扭亏为盈[46] - 营业收入同比增长11.43%至2.18亿元人民币[102][103] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比下降15.48%至1826万元人民币[102][103] - 研发费用同比增长8.98%至1.36亿元人民币[103][104] - 主营业务毛利率达91.94%，同比提升2.65个百分点[53] - 毛利率保持68.3%的较高水平[2][12] 财务数据关键指标变化：现金流和营运能力 - 经营活动现金流量净额5,800万元，同比增长22%[2][12] - 经营活动产生的现金流量净额为1936.22万元人民币，上年同期为亏损5259.51万元人民币[19] - 应收账款周转天数45天，同比减少5天[2][12] - 存货周转率2.8次，同比提升0.3次[2][12] - 经营活动现金流量净额改善7196万元人民币[103][104] - 应收账款同比下降37.37%至1.63亿元人民币[105][109] - 预付款项同比激增281.24%至1633万元人民币[105][109] - 应付职工薪酬同比下降87.06%至505万元人民币[105][109] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 期末货币资金余额4.2亿元，较期初增长12%[2][12] - 资产负债率28.6%，同比下降2.1个百分点[2][12] - 归属于上市公司股东的净资产为20.20亿元人民币，同比增长3.53%[20] - 总资产为24.77亿元人民币，同比增长0.46%[20] - 交易性金融资产同比下降40.16%至2776万元人民币[105][106] - 开发支出同比增长187.58%至1459万元人民币[105][109] - 境外资产占比5.80%达1.44亿元人民币[107] - 货币资金为12.70亿元人民币，较期初增长4.4%[194] - 交易性金融资产为2776.24万元人民币，较期初下降40.2%[194] - 应收账款为1.63亿元人民币，较期初下降37.4%[194] - 预付款项为1632.58万元人民币，较期初增长281.2%[194] - 存货为5645.33万元人民币，较期初增长20.5%[194] - 合同负债为2.18亿元人民币，较期初增长17.3%[195] - 应付职工薪酬为505.19万元人民币，较期初下降87.1%[195] - 未分配利润为-1.09亿元人民币，较期初改善23.4%[196] - 母公司货币资金为10.79亿元人民币，较期初增长6.1%[197] - 母公司应收账款为2.85亿元人民币，较期初下降17.9%[197] - 流动资产合计为14.79亿元人民币，较上期14.82亿元小幅下降0.2%[198] - 长期股权投资为9.45亿元人民币，较上期9.28亿元增长1.9%[198] - 开发支出为1487.88万元人民币，较上期514.72万元大幅增长189.2%[198] - 资产总计为27.24亿元人民币，较上期27.08亿元增长0.6%[198] - 合同负债为1.89亿元人民币，较上期1.75亿元增长8.4%[198] - 应付职工薪酬为198.96万元人民币，较上期1935.39万元大幅下降89.7%[198] - 未分配利润为5367.76万元人民币，较上期1446.40万元大幅增长271.1%[199] - 所有者权益合计为22.24亿元人民币，较上期21.53亿元增长3.3%[199] - 资本公积为17.44亿元人民币，较上期17.14亿元增长1.8%[199] 研发投入 - 研发投入4,500万元，占营业收入比例25%[2][12] - 研发投入为1.45亿元人民币，占营业收入比例66.55%[21] - 研发投入同比增长11.11%[23] - 研发投入总额为1.4538亿元，同比增长11.11%[74] - 费用化研发投入为1.3586亿元，同比增长8.98%[74] - 资本化研发投入为951.9万元，同比增长53.96%[74] - 研发投入占营业收入比例为66.55%，同比下降0.19个百分点[74] - 研发投入资本化比重为6.55%，同比增加1.82个百分点[74] - 公司研发投入总额为94,266.31万元，累计投入56,256.17万元，本期投入9,332.92万元[79] - 研发人员数量439人，同比增长15.22%，占总人数73.41%[52] - 研发人员数量为439人，同比增长15.22%，占总员工比例73.41%[81][82] - 研发人员薪酬合计10,629.74万元，平均薪酬24.21万元[81] - 研发人员中硕士及以上学历占比76.08%，40岁及以下人员占比77.90%[52] - 研发人员中博士占比8.20%（36人），硕士占比67.88%（298人）[81] - 30岁以下研发人员占比43.51%（191人），30-40岁占比34.40%（151人）[81] 业务线表现 - 技术开发解决方案业务收入4638.33万元，同比增长172.35%[46] - 公司制造类EDA可将工艺开发周期从数月缩短至数周[37] - 公司NanoSpice™系列电路仿真解决方案已被国内外领先设计公司大规模采用[39] - 公司981X系列低频噪声测试系统获业界头部企业普遍认可[42] - 公司技术开发解决方案支持工艺节点从0.35微米到5纳米[44] - 公司产品覆盖CMOS平面及FinFET工艺、Bi-CMOS、RFSOI、FDSOI等多种半导体工艺平台[44] - 公司EDA产品广泛应用于数字逻辑芯片、模拟芯片、射频芯片等工艺研发和电路设计[44] - 公司技术开发解决方案已累计覆盖数十家本土集成电路设计和制造企业[63] - 公司先进晶圆测试实验室配备多套先进半导体测试分析系统[64] - 公司EDA计算中心已配备数量众多的高性能服务器和工作站[65] - 公司半导体器件特性测试系统FS系列可与981X系列噪声测试系统无缝集成[62] - 公司制造类EDA技术中的高效建模及验证平台技术达到国际领先水平[66] - 公司目标驱动的模型提取技术可最大程度缩短模型提取时间[66] - PDK自动化验证技术用于PQLab，加快PDK输出速度并确保质量，技术先进性为国内先进[67] - PCell自动生成技术通过表格填写参数自动生成代码，显著提高开发速度并降低技术门槛，技术先进性为国内先进[67] - 标准单元库特征化技术采用并行计算架构提升运行速度与稳定性，技术先进性为国际领先[67] - 高精度快速并行仿真技术利用多核运算加速电路仿真，应用于NanoSpice中小规模电路，技术先进性为国际领先[68] - 分块并行仿真技术针对大规模存储器电路加速仿真，应用于NanoSpiceGiga，技术先进性为国际领先[68] - 自适应双解算器仿真技术通过智能拓扑识别划分最优解算器，应用于NanoSpicePro超大规模电路，技术先进性为国际领先[68] - 快速静电防护设计分析技术使用TLP测试数据拟合ESD模型，应用于模拟集成电路分析，技术先进性为国际领先[68] - 网格生成器和3D场求解技术通过非均匀电流分布仿真分析功率器件可靠性，技术先进性为国际领先[68] - 低频噪声滤波放大技术采用动态滤波电路获得高精度噪声信号，应用于9812DX等设备噪声测量，技术先进性为国际领先[68] - 直流IV测试精度技术优化测试时序提高测试产能，应用于FS-Pro和工程服务测试，技术先进性为国际领先[68] - 超短脉冲技术实现最小130ns脉冲宽度的IV测试能力[69] - 并行仿真器NanoSpice项目投入20,530.17万元，累计投入15,408.66万元[79] - DTCO关键技术项目投入21,567.60万元，累计投入10,030.21万元[79] - 存储器电路仿真器开发项目投入6,681.22万元，累计投入4,913.70万元[79] - 标准单元库建库工具开发投入2,806.39万元，本期投入1,542.99万元[79] - Nano Designer项目投入12,159.92万元，累计投入9,289.29万元[79] - 数字仿真器开发项目于2024年三季度通过验证并开始资本化[75] - AI驱动的智能参数提取算法将器件建模周期缩短50%[47] 地区表现 - 境内主营业务收入16557.06万元，同比增长24.43%，占主营业务收入75.93%[49] 管理层讨论和指引 - 公司属于EDA行业，行业代码I65，隶属于集成电路设计领域[29] - 西门子EDA以106亿美元收购Altair强化电磁仿真与数字孪生技术[32] - 铿腾电子收购BETA CAE增强结构分析与多物理场仿真能力[32] - 新思科技以350亿美元收购Ansys整合EDA与CAE技术[32] - 公司董事长刘志宏博士拥有超过30年的行业经验[61] - 公司核心管理团队成员在EDA行业多拥有超过20年的研发、管理及市场经验[61] - EDA行业研发投入大且周期长，公司持续保持较高比例研发投入，面临投入难以收回风险[85] - 研发新产品或升级可能产生超过预期的投入，导致短期研发投入与收入失衡[85] - EDA产品验证难市场门槛高，研发成果可能无法通过国际主流市场认可形成规模化收入[86] - EDA行业人才全球稀缺，面临研发技术人员流失及人员成本上升风险[87] - 全球EDA市场规模相对有限，三大国际厂商主导寡头垄断格局，公司市场份额较小[88] - 国际竞争对手年业务收入达数十亿美金，公司经营规模及市场份额存在较大差距[88] - 公司产品种类丰富度较低，缺乏一站式采购能力，销售协同效应处于劣势[89] - 经营规模较小限制研发销售及收购投入总额，财务数据易受外部环境影响波动[90] - 未来将通过收购战略投资实现增长，但面临境外政策限制及整合协同风险[92] - 境外收入占营业收入总额比例略高，受海外政策法规及政治经济局势变化影响[95] 公司治理和股权结构 - 公司拟收购锐成芯微100%股份及纳能微电子45.64%股份[54] - 公司已完成对博达微、Entasys、芯智联、Magwel的收购并成功整合[61] - 公司投资了伴芯科技、正心元科技、山东启芯等数家EDA公司[61] - 公司被认定为国家级专精特新"小巨人"企业，有效期至2025年6月30日[70] - 公司拥有38项发明专利和94项软件著作权，合计136项有效知识产权[71][72] - 报告期内新增6项专利申请，获得5项发明专利授权[72] - 公司吸收合并北京博达微及福州芯智联两家子公司[116] - 产业基金上海橙临创业投资合伙企业已决议解散，公司收回全部初始投资款[117] - 公司完成2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期股份登记，新增上市流通股126,900股，总股本由433,804,445股增至433,931,345股[126] - 公司完成2023年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期及预留授予部分第一个归属期股份登记，新增上市流通股1,246,508股，总股本由433,931,345股增至435,177,853股[127] - 2023年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期为149名激励对象办理归属，对应限制性股票数量1,188,912股[126] - 2023年限制性股票激励计划预留授予部分为19名激励对象办理归属，对应限制性股票数量416,448股[126] - 公司董事会人数由7名增加至9名，新增1名董事及1名职工董事[122] - 公司取消监事会设置，由董事会审计委员会行使原监事会职权[122] - 公司选举李石松为职工董事，任期自2025年7月31日起至第二届董事会任期届满[123] - 公司目前拥有4名核心技术人员，包括董事长刘志宏、研发副总裁马玉涛、研发副总裁方君及资深架构师石凯[124] - 公司2025年半年度未拟定利润分配或资本公积金转增预案[125] - 公司及子公司不属于重污染行业，报告期内无环保违法违规行为[128] - 公司承诺为重大资产重组提供真实准确完整信息并承担法律责任[131][132] - 公司承诺不存在内幕交易行为且36个月内无相关处罚记录[132] - 公司承诺最近三年未受刑事处罚或证券市场行政处罚[132] - 公司承诺最近十二个月未受证券交易所公开谴责[132] - 公司承诺不存在重大违法违规行为及重大失信行为[132] - 公司承诺对重组信息采取严格保密措施[132] - 公司确认所有承诺均为自愿作出并愿承担法律责任[131][132] - 承诺有效期长期有效至2025年4月11日[131][132] - 公司声明其符合向特定对象发行股票条件，不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定的六种禁止情形[133] - 公司全体董事、监事及高级管理人员承诺为交易所提供资料真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[133][134] - 公司全体董事、监事及高级管理人员承诺其及所控机构不存在内幕交易行为，最近36个月内无相关行政处罚或刑事责任[134] - 公司声明已严格按照规定采取保密措施，控制内幕信息知情人范围并制作交易进程备忘录[133] - 公司声明其现任董事及高级管理人员最近三年未受证监会行政处罚，最近一年未受交易所公开谴责[133] - 公司声明其控股股东及实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利益的重大违法行为[133] - 公司声明其最近三年不存在严重损害投资者合法权益或社会公共利益的重大违法行为[133] - 公司声明其严格按照上交所要求制作并报送内幕信息知情人登记表和交易进程备忘录[133] - 公司全体董事、监事及高级管理人员承诺如因信息披露违规被立案调查，将暂停转让其拥有权益的股份[134] - 公司声明在交易协议中设有保密条款，约定交易双方对相关信息负有保密义务[133] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺在2025年4月11日前无减持计划，若减持将依法披露[135] - 公司承诺不损害上市公司利益，不进行无偿或不公平条件利益输送[135] - 公司承诺约束职务消费行为，不动用资产进行与职责无关投资[135] - 公司承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[135] - 公司承诺若股权激励计划行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[135] - 公司承诺若违反填补回报措施承诺造成损失将依法承担补偿责任[136] - 公司承诺提供信息真实准确完整，否则承担法律责任[136] - 公司承诺若被立案调查将暂停转让股份并申请锁定[136] - 相关方承诺若调查发现违法违规锁定股份将用于投资者赔偿安排[137] - 相关方确认最近36个月内不存在因重大资产重组相关内幕交易被行政处罚或追究刑事责任的情形[137] - 相关方承诺自2025年4月11日起长期有效规范关联交易[138] - 金秋投资及其一致行动人存在减持计划具体方案以后续信息披露为准[138] - 减持计划执行期间为自交易披露之日起至交易实施完毕期间[138] - 相关方确认最近三年未受刑事处罚或证券市场相关行政处罚[137] - 相关方确认最近十二个月未受证券交易所公开谴责且无重大失信行为[137] - 关联交易承诺要求按公平公允原则确定市场公认合理价格[138] - 所有承诺函均于2025年4月11日出具[137][138] - 相关方保证不通过关联交易非法转移资金或要求违规担保[138] - 承诺方及其控制企业目前不存在与公司构成同业竞争的业务活动[139] - 承诺方在持股5%以上期间不会参与任何与公司存在竞争的业务活动[139] - 承诺方需在2025年4月11日前将竞争业务影响控制至非重大水平[139] - 公司已建立完善的法人治理结构和独立运营管理体制[139] - 交易完成后承诺方将保持公司在业务资产机构人员财务方面的独立性[139] - 承诺方保证不违规利用公司提供担保或占用资金资产[139] - 针对本次交易已采取有效保密措施并履行保密义务[139] - 承诺方保证不泄露内幕信息或不利用内幕信息进行股票交易[139] - 严格按照内幕信息知情人登记管理制度进行登记[139] - 公司承诺不干预经营管理活动以保护公司利益[140] - 公司承诺若监管规定更新将按最新要求出具补充承诺[140] - 公司及关联方未从事与主营业务构成竞争的业务活动[140] - 公司关联交易将按公平公允原则以市场合理价格进行[140

收入和利润（同比环比） - 营业收入17.78亿元人民币，同比增长8.08%[23] - 归属于上市公司股东的净利润1.75亿元人民币，同比增长6.19%[23] - 基本每股收益1.4474元/股，同比增长6.19%[25] - 加权平均净资产收益率3.9%，同比增加0.1个百分点[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.69亿元人民币，同比增长7.39%[23] - 利润总额2.02亿元人民币，同比增长8.52%[23] - 2025年上半年公司营业收入17.78亿元，同比增长8.08%[55] - 2025年上半年归母净利润1.75亿元，同比增长6.19%[55] - 公司营业总收入同比增长8.1%至17.78亿元人民币，去年同期为16.45亿元人民币[102] - 营业利润同比增长8.1%至2.01亿元人民币，去年同期为1.86亿元人民币[103] - 净利润同比增长6.2%至1.75亿元人民币，去年同期为1.65亿元人民币[103] - 基本每股收益增长6.2%至1.4474元/股，去年同期为1.3631元/股[104] - 母公司营业收入同比增长6.3%至17.49亿元人民币，去年同期为16.45亿元人民币[106] - 母公司净利润同比增长7.4%至1.81亿元人民币，去年同期为1.68亿元人民币[107] - 母公司营业利润同比增长9.4%至2.09亿元人民币，去年同期为1.91亿元人民币[107] 成本和费用（同比环比） - 营业成本14.65亿元人民币，同比增长13.43%[40] - 研发费用8638.08万元人民币，同比下降2.61%[40] - 营业成本同比增长13.4%至14.65亿元人民币，去年同期为12.91亿元人民币[102] - 研发费用同比下降2.6%至8638万元人民币，去年同期为8869万元人民币[103] - 财务费用大幅改善至-5000万元人民币，主要由于利息收入增加[103] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额6904.9万元人民币，同比下降75.9%[23] - 经营活动现金流量净额6904.9万元人民币，同比下降75.90%[40] - 投资活动现金流量净额1.81亿元人民币，同比上升123.56%[40] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降75.9%，从2.86亿元降至6905万元[110] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降0.6%，从15.66亿元降至15.57亿元[109] - 购买商品接受劳务支付现金同比增长14.5%，从10.56亿元增至12.09亿元[109] - 投资活动产生的现金流量净额实现1.81亿元净流入，去年同期为7.68亿元净流出[110] - 投资支付现金同比下降57.9%，从7.84亿元降至3.3亿元[110] - 筹资活动产生的现金流量净额实现1.07亿元净流入，去年同期为5056万元净流出[110] - 期末现金及现金等价物余额同比增长64.1%，从9.33亿元增至15.3亿元[110] - 支付给职工现金同比增长11.4%，从1.26亿元增至1.4亿元[109] - 支付的各项税费同比增长41.9%，从4970万元增至7050万元[109] - 母公司经营活动现金流量净额为-4436万元，同比下降114.9%[112] 资产和负债变化 - 归属于上市公司股东的净资产45.58亿元人民币，较上年度末增长3.27%[23] - 交易性金融资产2.3亿元人民币，同比下降66.49%[43] - 短期借款5.4亿元人民币，同比上升31.71%[43] - 应付账款7.81亿元人民币，同比上升32.70%[43] - 其他流动资产6021.62万元人民币，同比上升246.81%[43] - 货币资金增加至16.42亿元人民币，较期初增长27.2%[94] - 交易性金融资产减少至2.30亿元人民币，较期初下降66.5%[94] - 应收账款增至15.72亿元人民币，较期初增长8.7%[94] - 存货增至11.74亿元人民币，较期初增长9.0%[94] - 固定资产增至12.99亿元人民币，较期初增长15.8%[94] - 在建工程增至4.36亿元人民币，较期初增长20.0%[94] - 资产总计从723.39亿元增至759.79亿元，同比增长5.0%[96][97] - 短期借款从4.10亿元增至5.40亿元，同比增长31.7%[96] - 货币资金从11.64亿元增至15.47亿元，同比增长32.9%[98] - 交易性金融资产从6.37亿元降至2.00亿元，同比下降68.6%[98] - 应收账款从14.56亿元增至16.21亿元，同比增长11.3%[98] - 存货从10.47亿元增至11.34亿元，同比增长8.3%[98] - 应付票据从12.07亿元降至10.81亿元，同比下降10.4%[99] - 合同负债从5946.62万元降至3806.44万元，同比下降36.0%[99] - 未分配利润从16.22亿元增至17.67亿元，同比增长8.9%[97] - 长期股权投资从8.38亿元增至10.07亿元，同比增长20.2%[99] 股东权益和利润分配 - 公司拟每10股派发现金股利5元，总计派发6058.54万元人民币[6] - 2024年全年现金分红总额94,270,953.98元，占净利润比例35.72%[56] - 2024年半年度分红每10股派5.2元，合计63,008,863.84元[56] - 2025年半年度拟每10股派发现金红利5.00元[56] - 公司拟以总股本121,170,892股为基数每10股派发现金股利5.00元（含税）共计派发60,585,446.00元人民币[62] - 公司承诺若总股本变动将维持现金分红总额60,585,446.00元不变[62] - 公司2025年半年度归属于母公司所有者权益总额为45.58亿元人民币，较期初增长3.3%[115][116] - 2025年半年度综合收益总额达1.75亿元人民币，主要由未分配利润贡献[115] - 2025年半年度未分配利润增加1.44亿元人民币，期末余额达17.67亿元人民币[115][116] - 公司实收资本保持稳定为1.21亿元人民币，资本公积为25.87亿元人民币[115][116] - 2025年半年度其他综合收益增加8.27万元人民币，期末余额为11.32万元人民币[115][116] - 2024年半年度归属于母公司所有者权益总额为42.91亿元人民币，较2025年同期低6.2%[118] - 2024年半年度综合收益总额为1.65亿元人民币，但未分配利润仅增加0.10亿元人民币[118] - 2024年半年度其他综合收益减少2.18万元人民币，期末余额为7.12万元人民币[118] - 公司两年间资本公积增加0.76亿元人民币，增幅3.0%[115][118] - 2025年半年度向股东分配利润0.31亿元人民币，直接影响权益变动[116] - 2025年半年度母公司所有者权益合计为4,572,414,266.43元，较期初增长3.38%[122][123] - 2025年半年度综合收益总额为180,935,676.88元，占所有者权益变动总额的120.88%[122] - 2025年半年度对股东的利润分配为-31,262,090.14元，占综合收益的17.28%[122] - 2025年半年度未分配利润期末余额为1,782,068,571.94元，较期初增长9.17%[122][123] - 2024年半年度对股东的利润分配为-155,098,741.76元，显著高于2025年同期[124] - 2024年半年度综合收益总额为168,468,482.44元，较2025年同期低6.9%[123] - 实收资本保持稳定，两年半年度均为121,170,892.00元[122][123] - 资本公积2025年半年度为2,586,028,329.36元，较2024年同期的2,509,808,329.36元增长3.04%[122][123] - 盈余公积两年半年度均保持83,146,473.13元未发生变动[122][123] - 2024年半年度所有者权益合计为4,305,570,702.79元，较2025年同期低5.84%[123][124] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为615.56万元，其中政府补助贡献197.83万元[27][28] - 金融资产公允价值变动及处置损益贡献486.24万元[27] - 其他营业外收支净额为61.81万元[28] - 非流动性资产处置损失12.82万元[27] - 债务重组损失8.76万元[27] - 非经常性损益所得税影响额为108.75万元[28] 子公司表现 - 子公司无锡派克新能科技发展有限公司净资产为负338,083.54元[50] - 子公司无锡派鑫航空科技有限公司总资产13.94亿元，净资产9.87亿元[50] - 子公司昌硕国际贸易有限责任公司营业利润亏损455,863.89元[50] - 子公司兆丰科技发展有限公司营业收入105,939,160.88元[50] 公司业务和能力 - 公司拥有400余台设备包括3600T至7000T多规格压力机[36] - 公司具备外径200-10000mm环形锻件生产能力[36] - 公司产品应用于航空航天石油化工能源电力等领域[32] - 公司获国家级企业技术中心认定并亮相巴黎航展[33] - 公司拥有专利授权118项，其中发明专利57项[37] - 原材料成本占主营业务成本比重较高[52] - 公司属国防武器装备科研生产二级保密单位[131] - 公司产品客户分布于航空、航天、船舶、电力、石化等领域[130] 募集资金使用 - 公司向特定对象发行股票募集资金总额为16亿元人民币，实际募集资金净额为15.829393亿元人民币[75] - 截至报告期末募集资金累计投入金额为11.063598亿元人民币，占募集资金总额的69.89%[75] - 报告期内超募资金投入金额为0元人民币[75] - 本年度募集资金投入金额为2.239112亿元人民币，占募集资金总额的14.15%[75] - 航空航天用特种合金结构件智能生产线建设项目累计投入募集资金9313.5万元，占计划投资总额70070.48万元的77.86%[77] - 高端装备用大型特种合金构件智能制造项目累计投入募集资金13077.62万元，占计划投资总额22265.13万元的44.53%[77] - 补充流动资金项目实际投入18300.36万元，完成计划投资总额18300万元的100.04%[77] - 公司使用信用证、外汇、自有资金及银行承兑汇票等方式支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换，报告期内置换金额为1601.9万元[80] - 公司利用闲置募集资金购买银行理财产品发生额为101600万元，报告期末未到期余额为23000万元[82] - 公司经董事会授权使用不超过80000万元募集资金进行现金管理，报告期末现金管理余额23000万元未超授权额度[83] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为14780户[86] - 第一大股东宗丽萍持股4027万股，占总股本比例33.23%[88] - 第二大股东是玉丰持股2445万股，占总股本比例20.18%[88] - 第三大股东无锡众智恒达投资企业持股290万股，占总股本比例2.39%[88] - 无限售流通股股东宗丽萍持股4027万股，占比33.2%[89] - 无限售流通股股东是玉丰持股2445万股，占比20.2%[89] - 股东北京首新金安持股123.48万股，占比1.02%[89] - 香港中央结算有限公司持股86.18万股，占比0.71%[89] - 控股股东及实际控制人承诺锁定期满后两年内每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[66] - 控股股东及实际控制人承诺减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价[67] - 公司控股股东及实际控制人承诺若违反减持计划减持收益将归公司所有[68] - 公司控股股东承诺减持不会导致公司控制权发生变化[66] - 控股股东承诺持股低于公司总股本5%时不再遵守减持相关承诺[68] - 公司首次公开发行A股2700万股，总股本增至10800万股，注册资本10800万元人民币[125] - 公司非公开发行A股1317.0892万股，总股本增至12117.0892万元，注册资本12117.0892万元人民币[126] 公司治理和承诺 - 公司全体董事及高级管理人员承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益[68] - 公司于2025年2月28日召开董事会及监事会会议完成新一届董监高选举[61] - 公司2025年3月17日召开临时股东会审议通过董事会及监事会换届选举议案[61] - 公司控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争，未从事与公司业务构成竞争的活动[69][70] - 报告期内公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，无未履行法院生效判决或大额债务逾期情况[72] - 报告期内无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[71] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[72] - 报告期内无重大关联交易及资产收购类关联交易[73][74] - 报告期内无违规担保情况及破产重整事项[71][72] 会计政策和财务报告 - 财务报告于2025年8月29日经第四届董事会第四次会议批准报出[132] - 营业周期为12个月[138] - 记账本位币为人民币[139] - 单项计提坏账准备的应收款项重要性标准为金额≥100万元人民币[140] - 在建工程项目重要性标准为金额≥1000万元人民币[140] - 投资活动项目重要性标准为金额≥1000万元人民币[140] - 公司处置投资时相关其他综合收益转入当期投资收益[146] - 购买日前持有股权按公允价值重新计量差额计入当期投资收益[146] - 分步处置子公司股权丧失控制权前处置价款差额确认为其他综合收益[147] - 丧失控制权时累计其他综合收益一并转入当期损益[147] - 合并报表范围以控制为基础确定[150] - 非同一控制企业合并子公司按购买日可辨认资产公允价值调整[152] - 现金等价物定义为持有期限三个月内到期流动性强投资[156] - 外币货币性资产负债按资产负债表日汇率折算差额计入汇兑损益[156] - 金融资产根据业务模式和合同现金流特征分三类计量[161] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益金融资产终止确认时累计利得转入留存收益[167] - 银行承兑汇票不计提坏账准备因其承兑人为信用风险较小的银行[179] - 商业承兑汇票按账龄组合计提坏账准备一年以内5%一年至二年20%二年至三年50%三年以上100%[180] - 应收账款按账龄组合计提坏账准备一年以内5%一年至二年20%二年至三年50%三年以上100%[183] - 金融资产转移满足终止确认条件时账面价值与收到对价差额计入当期损益[174] - 金融负债终止确认时账面价值与支付对价差额计入当期损益[175] - 以摊余成本计量的金融负债包括短期借款应付票据应付账款等按公允价值初始计量[170] - 以公允价值计量金融资产及负债的公允价值变动均计入当期损益[168][169] - 应收款项融资为银行承兑汇票不计提坏账准备[186] - 信用风险显著增加标准通常为逾期超过30日[178] - 金融资产减值测试采用预期信用损失模型按整个存续期或12个月损失计量[178] - 存货盘存制度采用永续盘存制[189] - 存货发出计价采用加权平均法[191] - 低值易耗品采用领用时一次摊销法[192] - 存货跌价准备按成本与可变现净值孰低原则计提[193] - 合同资产按转让商品/服务后有权收取的对价确认[195] - 持有待售资产按公允价值减出售费用调整净残值[198] - 持有待售资产减值损失计入当期损益[198] - 终止经营损益在利润表中单独列报[200] - 不同合同下的合同资产与负债不得相互抵销[196] - 存货跌价准备按单个/类别/总体项目成本高于可变现净值的差额提取[193]

收入和利润（同比） - 营业收入40.20亿元，同比增长15.62%[22] - 归属于上市公司股东的净利润4.76亿元，同比增长12.41%[22] - 扣除非经常性损益的净利润4.60亿元，同比增长12.68%[22] - 基本每股收益0.58元/股，同比增长11.54%[23] - 利润总额5.33亿元，同比增长7.83%[22] - 公司营业收入40.20亿元，同比增长15.62%[40] - 归属于上市公司股东净利润4.76亿元，同比增长12.41%[40] - 营业收入40.20亿元，同比增长15.62%[59] - 公司报告期内营业收入40.20亿元，同比增长15.62%[81] - 归属于上市公司股东净利润4.76亿元，同比增长12.41%[81] - 营业总收入同比增长15.62%至40.20亿元，去年同期为34.77亿元[141] - 净利润同比增长12.05%至4.76亿元，去年同期为4.25亿元[142] - 归属于母公司股东的净利润同比增长12.41%至4.76亿元，去年同期为4.24亿元[142] - 基本每股收益同比增长11.54%至0.58元/股，去年同期为0.52元/股[143] 成本和费用（同比） - 营业成本27.93亿元，同比增长20.74%[59] - 研发费用3.41亿元，同比增长6.32%[59] - 营业成本同比增长20.73%至27.93亿元，去年同期为23.14亿元[141] - 研发费用同比增长6.33%至3.41亿元，去年同期为3.20亿元[141] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额-47.23万元，同比下降100.78%[22] - 经营活动现金流量净额-47.23万元，同比下降100.78%[59] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从6040万元人民币降至-47万元人民币[150] - 经营活动现金流入总额增长15.8%，从31.2亿元人民币增至36.1亿元人民币[150] - 购买商品、接受劳务支付的现金增长20.1%，从17.7亿元人民币增至21.3亿元人民币[150] - 支付给职工现金增长14.2%，从6.02亿元人民币增至6.87亿元人民币[150] - 投资活动现金流出大幅增长687%，从2.81亿元人民币增至22.2亿元人民币[150] - 筹资活动现金流出增长19.9%，从5.03亿元人民币增至6.03亿元人民币[151] - 现金及现金等价物净减少10.5亿元人民币，期末余额降至22.1亿元人民币[151] - 母公司经营活动现金流量净额改善15.7%，从-1.61亿元人民币升至-1.36亿元人民币[154] - 母公司投资活动现金流量净额由正转负，从4.13亿元人民币盈余降至-0.3亿元人民币[154] 各业务线表现 - 电网自动化产品收入17.26亿元，毛利率40.83%，但同比下降2.80个百分点[62] - 电厂及工业自动化产品收入20.03亿元，同比增长31.25%，毛利率23.82%[62] - 国际业务收入1.02亿元，同比下降12.61%，但毛利率上升至44.09%[62][64] 投资和资产变动 - 货币资金减少29.19%至25.01亿元，主要因投资理财和分派股利[66][67] - 交易性金融资产增长151.69%至6.04亿元，因投资低风险理财产品[66][67] - 应收账款增长20.51%至14.34亿元，反映主营业务增长[66] - 合同资产增长27.20%至22.39亿元，显示未完工项目增加[66] - 在建工程减少87.70%，因湖州工厂转固[66][67] - 应付账款增长11.39%至28.60亿元，表明采购规模扩大[66] - 货币资金从2024年末35.32亿元减少至2025年6月30日25.01亿元，减少约10.31亿元[130] - 交易性金融资产从2024年末2.40亿元增加至2025年6月30日6.04亿元，增长约3.64亿元[130] - 应收账款从2024年末11.90亿元增加至2025年6月30日14.34亿元，增长约2.44亿元[130] - 存货从2024年末19.67亿元略降至2025年6月30日19.17亿元，减少约0.5亿元[131] - 合同资产从2024年末17.60亿元增加至2025年6月30日22.39亿元，增长约4.79亿元[131] - 流动资产合计从2024年末99.23亿元略降至2025年6月30日97.30亿元，减少约1.93亿元[131] - 公司总资产从110.46亿人民币下降至108.78亿人民币，降幅1.5%[132] - 流动资产从39.09亿人民币下降至32.21亿人民币，降幅17.6%[136] - 合同负债从16.83亿人民币下降至12.92亿人民币，降幅23.2%[132] - 应付账款从25.68亿人民币增长至28.60亿人民币，增幅11.4%[132] - 货币资金从18.03亿人民币下降至10.31亿人民币，降幅42.8%[136] - 应收账款从4.96亿人民币增长至5.59亿人民币，增幅12.7%[136] - 存货从8046万人民币增长至8709万人民币，增幅8.2%[136] - 未分配利润从17.62亿人民币下降至16.38亿人民币，降幅7.0%[133] - 母公司未分配利润从8.79亿人民币大幅下降至3.44亿人民币，降幅60.8%[138] - 母公司所有者权益从37.28亿人民币下降至32.28亿人民币，降幅13.4%[140] - 归属于母公司所有者权益减少8880万元人民币，主要因未分配利润减少1.24亿元人民币[158] 主要子公司贡献 - 北京四方继保工程技术有限公司净利润37,128.04万元，占母公司净利润约78%[73][81] - 南京四方亿能电力自动化有限公司净利润5,001.82万元，占母公司净利润约10.5%[73][81] 分红和股东回报 - 公司2024年现金分红比例达归属于母公司净利润的84%[87] - 近三年分红比例均超当年归母净利润的80%[87] - 累计分红超40亿元，分红融资比超200%[87] - 公司2025年上半年对所有者分配利润599,852,160.00元[171] - 对所有者（或股东）的分配为5.99亿元人民币[160] - 公司2024年上半年对所有者分配利润499,299,600.00元[173] 研发和技术成果 - 累计授权发明专利932项，软件著作权649项[52] - 技术人员占比超过总人数60%[55] - 参与540项国际/国家/行业标准制定[52] - 报告期内专利申请量90件，授权量60件[82] - 6项技术成果被鉴定为国际领先水平[82] 市场中标和项目表现 - 国家电网集中招标中标金额同比增加60%[41] - 南方电网框架招标中标金额同比增加15%[41] - 中标山东华能半岛北L厂址、河北建投山海关500MW、福建三峡集团平海湾DE等海上风电项目[42] - 中标华能陇东调相机二次设备、蒙能科右中旗调相机二次设备及辽宁昌图润航调相机集成项目[42] - 国内首个50Mvar调相机集成项目蒙能突泉投运[42] - 中标新疆华电天山北麓基地610万千瓦新能源项目数智化系统[43] - 中标张家口察北阿里巴巴数据中心、中国移动（宁夏中卫）数据中心及新疆克拉玛依碳和水冷数据中心项目[44] - 中标国家电网2025年首批次区域联合采购及南方电网2025年第一批次框架招标项目[45] - 中标Waaree Renewable 270Mvar SVG项目及中广核老挝光伏项目SVG设备[46] - 中标粤水电新疆布尔津县风电（三期50万千瓦）等静止同步调相机项目[46] - 中标四川柯拉高海拔构网型储能科技项目及上海星火多种新型储能混合示范电站EMS项目[47] - 实施老挝首个5MW/10MWh储能项目及华电莱州30MW/30MWh火储联合调频项目[47] 行业和宏观环境 - 全社会用电量累计4.84万亿千瓦时，同比增长3.7%[36] - 全国发电装机容量约36.5亿千瓦，同比增长18.7%[36] - 太阳能发电装机容量约11.0亿千瓦，同比增长54.2%[36] - 风电装机容量约5.7亿千瓦，同比增长22.7%[36] - 电网工程建设投资完成2911亿元，同比增长14.6%[36] - 电源工程建设投资完成3635亿元，同比增长5.9%[36] 公司治理和人事变动 - 公司于2025年5月8日完成董事会换届选举，选举高秀环为董事长、刘志超为董事兼总裁等共9名董事[90] - 公司聘任刘志超为总裁，秦红霞、胡晓东、杨军、钱进文、刘树、高峰、徐刚为副总裁，付饶为首席财务官[90] - 新一届董事会及高管任期至2028年5月7日止[90] - 公司职工代表大会选举郗沭阳为第八届董事会职工董事[90] 股权激励计划 - 公司实施启航2号限制性股票激励计划，相关公告编号包括2023-015至2025-023[92][93] - 激励计划涉及首次授予限制性股票登记完成及预留授予调整[92][93] - 部分限制性股票因激励对象变动已进行回购注销[92][93] - 首次授予部分第一个解除限售期条件成就并上市流通[93] - 回购注销部分限制性股票导致注册资本减少[92][93] - 公司股份总数因回购注销减少168,000股至833,268,000股[116][117] - 有限售条件股份减少168,000股至14,414,300股[116] - 无限售条件流通股占比由98.25%微升至98.27%[116] - 回购注销涉及7名离职激励对象持有的168,000股限制性股票[117][119] - 股份支付计入所有者权益的金额为2361.28万元人民币[160] - 公司2025年上半年股份支付计入所有者权益金额为23,812,750.00元[171] 股东结构 - 四方电气（集团）股份有限公司为第一大股东，持股350,020,466股，占总股本42.01%[122] - 北京华科恒基数智科技有限公司为第二大股东，持股38,196,802股，占总股本4.58%[122] - 香港中央结算有限公司为第三大股东，持股17,902,185股，占总股本2.15%[122] - 前海人寿保险股份有限公司－分红保险产品持股11,222,420股，占总股本1.35%[122] 关联交易和投资 - 公司2025年预计与关联方销售产品/技术交易金额1.3亿元人民币，截至6月30日执行金额2,988万元人民币[103][104] - 公司2025年预计与关联方采购产品/技术交易金额500万元人民币，截至6月30日执行金额0元[103][104] - 公司2025年预计与关联方采购工程服务交易金额4,500万元人民币，截至6月30日执行金额0元[103][104] - 公司2025年预计与关联方房屋租赁服务交易金额1,200万元人民币，截至6月30日执行金额864.61万元人民币[105] - 2024年公司与四方电气共同出资设立天津闪电邦电力科技，注册资本600万元人民币，四方电气持股51%，公司持股49%[108] - 截至报告期末公司对天津闪电邦电力科技暂未实缴出资[108] 财务管理和投资 - 公司使用自有资金购买银行理财产品滚动续作金额达15.18亿元[113] - 公司认购券商资管计划滚动续作金额为6亿元[113] - 银行理财产品单日最高余额为11.46亿元[113] - 券商理财产品单日最高余额为6亿元[113] - 投资收益718.05万元，同比增长618.24%[59] - 利息收入同比下降16.43%至2980.27万元，去年同期为3566.00万元[142] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额371.42万元[24] - 资产处置收益118.26万元，同比增长3008.24%[59] - 营业外收入719.38万元，同比下降61.02%[59] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率10.07%，同比增加0.22个百分点[23] - 总资产108.78亿元，较上年度末下降1.51%[22] - 归属于上市公司股东的净资产44.86亿元，较上年度末下降1.94%[22] - 境外资产3774.76万元，占总资产比例0.35%[68] - 报告期末公司对子公司担保余额为43,248,810.10元[112] - 公司担保总额占净资产比例为0.96%[112] - 公司综合收益总额为4.24亿元人民币[165] - 公司所有者权益合计为44.91亿元人民币，较期初42.34亿元增长6.1%[164] - 公司未分配利润为16.38亿元人民币[164] - 归属于母公司所有者权益为44.86亿元人民币[164] - 资本公积为16.89亿元人民币[164] - 实收资本（或股本）为8.33亿元人民币[164] - 其他综合收益为-10.52万元人民币[164] - 少数股东权益为481.99万元人民币[164] - 公司2025年上半年期末所有者权益总额为3,227,872,279.15元[169][173] - 公司2025年上半年综合收益总额为65,168,224.09元[169] - 公司2025年上半年资本公积增加22,705,630.00元[169] - 公司2025年上半年库存股减少11,552,616.00元[169] - 公司2024年上半年综合收益总额为38,405,017.68元[173] - 公司实收资本为833,268,000.00元[173] - 公司注册资本为833,436,000元[174] 环境和社会责任 - 公司2025年上半年未发生环境污染事件，环境与能源管理绩效显著提升[94] - 公司2025年1月完成2024年度组织级碳盘查和核查，并获得第三方碳核查证书[97] - 公司2025年上半年对多个产品型号进行生命周期碳足迹核查并获得证书[97] - 公司2025年6月购买绿色电力证书4,250张[97] 会计政策和披露 - 公司财务报表编制遵循企业会计准则和中国证监会相关规定，现金流量表按收付实现制编制，其余按权责发生制编制[176] - 公司未发现自报告期末起12个月内对持续经营能力产生重大怀疑的事项[177] - 重要会计政策及会计估计涵盖金融工具、合同资产、存货、固定资产、无形资产和收入等关键领域[178] - 公司会计年度为公历1月1日至12月31日[180] - 公司以12个月作为营业周期和资产负债流动性划分标准[181] - 重要应收款项核销标准为单笔金额达到200万元人民币[183] - 重要非全资子公司认定标准为注册资本达到500万元人民币[183] - 合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[185] - 商誉至少每年进行减值测试，按成本扣除累计减值准备计量[186] - 现金等价物定义为三个月内到期、流动性强的短期投资，不包括权益性投资[192] - 外币货币性项目因汇率变动产生的汇兑差额计入当期财务费用或长期待摊费用[193] - 以公允价值计量的外币非货币性项目折算差额计入公允价值变动损益[193] - 境外经营资产负债表折算采用资产负债表日即期汇率[193] - 现金流量表项目采用即期汇率或近似汇率折算[194] - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类[195] - 以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款及其他应收款[196] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的债务工具列示为其他债权投资或应收款项融资[196] - 非交易性权益工具投资可指定为以公允价值计量且变动计入其他综合收益[197] - 金融工具减值采用三阶段预期信用损失模型计量[198] - 应收票据按银行承兑汇票和商业承兑汇票组合计提预期信用损失[200] 投资者关系 - 开展投资者调研活动50余场，覆盖超250人次[86] 利润分配 - 报告期内公司不进行利润分配，每10股送红股0股、派息0元、转增0股[91]

收入和利润变化 - 营业收入为2.774亿元，同比下降39.04%[21] - 利润总额为998.4万元，同比上升162.31%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为810.9万元，同比上升165.29%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为577.2万元，同比上升128.08%[21] - 基本每股收益为0.05元/股，同比上升171.43%[22] - 加权平均净资产收益率为0.79%，同比增加2.00个百分点[22] - 公司实现营业收入27743.31万元，同比减少39.04%[31] - 归属于上市公司股东的净利润810.94万元，实现扭亏为盈[31] - 营业收入同比下降39.04%至2.77亿元[39] - 净利润由去年同期亏损1254万元转为盈利810.9万元[86] - 基本每股收益从-0.07元/股提升至0.05元/股[87] - 净利润转正为722.57万元人民币（2024年同期：亏损1049.15万元人民币）[88] - 营业收入同比下降30.2%至2.74亿元人民币（2024年同期：3.92亿元人民币）[88] - 公司2025年上半年营业总收入同比下降39.0%至2.77亿元[85] 成本和费用变化 - 营业成本同比下降45.63%至2.33亿元[39] - 研发费用同比下降36.26%至1066.93万元[39] - 营业成本同比下降45.6%至2.33亿元[85] - 研发费用同比下降36.3%至1066.9万元[85] - 营业成本同比下降35.5%至2.36亿元人民币（2024年同期：3.66亿元人民币）[88] - 研发费用同比下降39.8%至908.32万元人民币（2024年同期：1508.51万元人民币）[88] 现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-5112.3万元，同比改善77.88%[21] - 经营活动现金流量净额改善77.88%至-5112.34万元[39] - 投资活动现金流量净额下降113.86%至-7601.72万元[39] - 经营活动现金流量净流出5112.34万元人民币（2024年同期：净流出2.31亿元人民币）[91][92] - 投资活动现金流量净流出7601.72万元人民币（2024年同期：净流入5.48亿元人民币）[92] - 销售商品提供劳务收到现金下降39.5%至2.22亿元人民币（2024年同期：3.67亿元人民币）[91] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从1.427亿元变为-4.527亿元，同比下降417.2%[95] - 经营活动现金流出大幅增加至11.822亿元，同比增长205.7%[95] - 投资活动产生的现金流量净额显著改善，从-0.79亿元变为4.381亿元，同比增长654.3%[95] - 期末现金及现金等价物余额降至4.96亿元人民币（期初：6.25亿元人民币）[92] - 期末现金及现金等价物余额为2.108亿元，较期初1.974亿元增长6.9%[95] 资产和负债变化 - 应收票据同比下降62.83%至532.67万元[40] - 在建工程同比下降87.86%至87.02万元[40] - 应付票据同比下降66.17%至5344.53万元[40] - 货币资金减少至5.16亿元，较期初6.72亿元下降23.1%[78] - 应收账款增至2.81亿元，较期初2.53亿元增长11.0%[78] - 存货增至1.70亿元，较期初1.52亿元增长11.5%[78] - 流动资产合计降至10.70亿元，较期初12.00亿元下降10.8%[78] - 应付票据降至5344.53万元，较期初1.58亿元下降66.2%[79] - 短期借款保持稳定为6128.59万元[79] - 未分配利润增至1.39亿元，较期初1.31亿元增长6.2%[80] - 母公司货币资金增至1.37亿元，较期初1.01亿元增长36.5%[81] - 母公司其他应收款降至3.50亿元，较期初5.38亿元下降35.0%[81] - 资产总计降至13.20亿元，较期初14.65亿元下降9.9%[79] - 资产总额同比下降8.7%至15.11亿元[82][83] - 短期借款基本持平为6130.5万元[82] - 应付票据同比增长157.1%至1.58亿元[82] - 2025年上半年度公司应收账款为30,664.92万元[50] - 应收账款中一年以内账期占比为91.92%[50] 所有者权益变化 - 归属于母公司所有者权益的本期增减变动金额为1316万元，主要由综合收益总额贡献[97] - 综合收益总额为741.5万元，是本期权益变动的主要来源[97] - 资本公积增加254.26万元，主要来自股份支付计入所有者权益的金额[97] - 其他综合收益减少320.36万元，对所有者权益产生负面影响[97] - 未分配利润增加810.94万元，反映公司当期盈利积累[97] - 实收资本（或股本）保持1.792亿元不变，资本结构稳定[97] - 公司2025年上半年综合收益总额为653.30万元[101] - 公司2025年上半年所有者投入和减少资本导致资本公积增加254.26万元[101] - 公司2025年上半年股份支付计入所有者权益的金额为254.26万元[101] - 公司2025年上半年其他综合收益减少69.26万元[101] - 公司2024年上半年综合收益总额为-1049.15万元[102] - 公司2024年上半年所有者投入和减少资本导致资本公积减少555.92万元[99][102] - 公司2024年上半年股份支付计入所有者权益的金额为640.72万元[99] - 公司2024年上半年利润分配金额为246.48万元[99] - 公司期末所有者权益合计从2024年上半年的108,164.82万元增至2025年上半年的107,379.55万元[101][102] - 公司实收资本（或股本）从2024年上半年的12,800.00万元增至2025年上半年的17,920.00万元[99][101] - 股份支付计入所有者权益的金额为6,407,236元[103] - 其他权益变动导致资本减少5,559,221.04元[103] - 其他权益变动导致资本减少11,966,457.04元[103] - 期末所有者权益总额为1,071,156,775.02元[103] 业务表现 - 营业收入下降主要系配套车型销量下降及下游客户订单减少所致[23] - 公司承接上汽奥迪电动车前纵梁总成等大型车体结构件新业务[31] - 公司成功开发奇瑞捷途和福州狄原泰山友2家新客户[31] - 直接材料成本占生产成本比例较高[48] - 2025年上半年度公司前五大客户销售收入占营业收入比例为64.1%[48] 运营和效率 - 公司新增专利2项，累计拥有发明专利30项及实用新型专利121项[32] - 公司客户交货达成率达到100%[32] - 公司实施50多项管理改善活动以提升效率[32] - 产品质量合格率99.82%[37] 行业和市场 - 2025年上半年中国汽车产销分别完成1562.1万辆和1565.3万辆，同比增长12.5%和11.4%[29][30] - 新能源汽车产销量分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比增长41.4%和40.3%，市场占有率达44.3%[29][30][31] - 乘用车产销同比增长13.8%和13%，商用车产销量同比增长4.7%和2.6%[29][30] 公司治理和承诺 - 公司未进行半年度利润分配或转增股本[52] - 员工持股计划完成490,600股非交易过户[54] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的数量为3家[55] - 公司承诺现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[58] - 报告期内实际控制人控制的其他关联方发生非经营性资金占用金额为46,521.89万元[62] - 非经营性资金占用已在报告期内全额现金偿还，期末余额为0万元[62] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失，将在赔偿责任成立后30日内依法赔偿[59] - 公司承诺若招股说明书存在重大遗漏影响发行条件，将在证监会处罚后30日内回购全部首发新股[59] - 回购价格承诺不低于发行价加算银行同期存款利息[59] - 回购价格承诺不低于提示性公告日前30个交易日股票加权平均价[59] - 控股股东金鹤集团及其他承诺方于2017年10月23日作出长期有效承诺[59] - 海南众德科技及其实际控制人承诺股份锁定36个月至2025年4月7日[60] - 期末非经营性资金占用余额占最近一期经审计净资产比例为0%[62] - 公司及其控股股东、实际控制人报告期内不存在不良诚信状况[63] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为17,885户[70] - 第一大股东海南众德科技持股53,742,080股，占比29.99%[72] - 第二大股东高德投资持股31,035,697股，占比17.32%[73] - 西藏博恩资产增持709,160股，总持股2,600,100股占比1.45%[73] - 张家港众成投资减持1,753,440股，总持股2,540,760股占比1.42%[73] - 股东张阳增持136,800股，总持股1,159,000股占比0.65%[73] - 股东张天趣减持364,500股，总持股1,132,761股占比0.63%[73] - 股东张海减持75,800股，总持股1,080,000股占比0.60%[73] - 股东徐峰增持930,400股，总持股1,030,400股占比0.58%[73] - 员工持股计划持股686,840股，占比0.38%[73] 其他财务数据 - 境外资产14.72万元占总资产比例0.01%[41] - 其他综合收益税后净额出现69.4万元亏损[86] - 投资收益由正转负至-242.53万元人民币（2024年同期：盈利429.96万元人民币）[88] - 所得税费用为125.06万元人民币（2024年同期：所得税收益387.57万元人民币）[88] - 公司注册资本为17,920万元人民币[104] - 公司财务报表于2025年8月29日经董事会批准报出[105]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比） - 公司报告期营业收入为1.816亿元人民币，同比下降36.88%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为2135.61万元人民币，同比下降62.29%[20] - 基本每股收益为0.58元/股，同比下降67.96%[20] - 营业收入同比下降36.88%至1.82亿元，主要因设备验收金额下降[66] - 净利润同比下降62.25%至2123.6万元，主要因收入下降[67] - 公司2025年半年度净利润为2123.6万元，较2024年同期的5625.9万元下降62.2%[171] - 归属于母公司股东的净利润为2135.6万元，同比下降62.3%[171] - 营业总收入从2024年半年度2.88亿元下降至2025年1.82亿元，降幅36.9%[173] - 营业收入1.82亿元归母净利润2135.61万元[56] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比） - 营业成本从1.76亿元降至1.09亿元，降幅38.1%[170] - 销售费用增长19.19%至1070.5万元，因扩大业务覆盖及人员增加[66] - 管理费用增长54.68%至1284.8万元，因上市后路演及市场维护费用增加[66] - 研发投入下降15.32%至2969.4万元，因研发材料投入阶段性减少[66] - 营业成本同比减少34.1%，从1.97亿元降至1.30亿元[173] - 研发费用从3506.64万元降至2969.45万元，降幅15.3%[170] - 研发费用支出2279.3万元，较去年同期2635.4万元下降13.5%[173] - 研发费用2969.45万元占营业收入16.35%[51][61] 财务数据关键指标变化：现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为-2571.85万元人民币，同比下降353.60%[20] - 经营活动现金流量净额恶化至-2571.9万元，同比下降353.6%，主要因回款减少[66] - 经营活动产生的现金流量净额恶化，从-566.99万元扩大至-2,571.85万元[176] - 经营活动现金流量净额流出1.35亿元，同比减少18.1%[175] - 销售商品提供劳务收到现金1.20亿元，同比下降13.9%[175] - 支付给职工现金5675.3万元，与去年同期基本持平[175] - 投资活动现金流出小计为3.102亿元，较去年同期的2.256亿元增长37.4%[176] - 筹资活动现金流入小计大幅增加至5.034亿元，主要来自吸收投资收到的现金[176] - 母公司销售商品提供劳务收到的现金从1.356亿元下降至1.189亿元，减少12.3%[177] - 母公司支付的各项税费从1,047.50万元减少至576.15万元，下降45.0%[178] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-1.498亿元，较去年同期的-1.288亿元进一步恶化[178] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额改善至4.346亿元，主要来自吸收投资[178] 财务数据关键指标变化：资产和负债（期末比期初） - 总资产增长至13.52亿元人民币，较上年度末增长34.48%[20] - 归属于上市公司股东的净资产增长至11.63亿元人民币，较上年度末增长62.17%[20] - 货币资金大幅增长至5.4亿元，占总资产39.92%，主要因IPO募集资金到账[73] - 货币资金期末余额为5.4亿元，较期初2.81亿元增长92.0%[164] - 交易性金融资产新增1.35亿元，期初为0元[164] - 应收账款期末余额为1.5亿元，较期初1.61亿元下降7.0%[164] - 存货期末余额为3.29亿元，较期初3.21亿元增长2.3%[164] - 合同负债下降至6709.8万元，主要因设备验收冲减[73] - 合同负债期末余额为6709.8万元，较期初1.17亿元下降42.9%[165] - 应付票据期末余额为3444.0万元，较期初5318.7万元下降35.2%[165] - 应付账款期末余额为5678.8万元，较期初4235.3万元增长34.1%[165] - 资产总计期末余额为13.52亿元，较期初10.05亿元增长34.5%[164][165] - 公司总资产从期初100.53亿元增长至期末135.19亿元，增幅34.5%[166] - 货币资金从2.79亿元大幅增加至5.34亿元，增幅91.3%[168] - 交易性金融资产从0元新增1.35亿元[168] - 归属于母公司所有者权益从7.17亿元增至11.63亿元，增幅62.2%[166] - 流动负债从28.35亿元降至18.53亿元，降幅34.6%[166] - 资本公积从2.83亿元大幅增至7.37亿元，增幅160.4%[166] - 未分配利润从3.87亿元略降至3.68亿元，降幅4.9%[166] - 期末现金及现金等价物余额显著增长至5.272亿元，较期初的2.638亿元增长99.8%[176] - 母公司期末现金及现金等价物余额增长至5.212亿元，较期初的2.614亿元增长99.4%[178] 各条业务线表现 - 晶粒探针台收入下降39.21%至9901.3万元，毛利率40.63%[69] - 晶圆探针台收入下降41.53%至6173.9万元，毛利率45.64%[69] - 晶粒探针台客户资本支出放缓致验收节奏调整[57] - 分选机业务实现技术突破达行业领先水平[60] - 12吋晶圆探针台在手订单及发出商品大幅增长[58] 各地区表现 - 2024年全球半导体测试设备市场规模达75.1亿美元[28] - 2024年全球全自动晶圆测试探针台市场规模约11.56亿美元[29] - 中国大陆半导体制造设备出货金额达496亿美元，同比增长35%[27] - 2024年中国大陆半导体设备销售额达496亿美元[46] - 中国大陆新建晶圆厂30座占全球总数31.91%[55] - 全球94座新晶圆厂中200mm/300mm规格占比未明确[55] 管理层讨论和指引 - 管理层讨论与分析和公司面临的风险及应对措施位于报告第三节[6] - 公司面临客户集中度较高的风险，主要由于下游半导体晶圆制造和封装测试行业集中度较高[95] - 公司半导体专用设备验收周期较长，受晶圆生产工艺成熟度、客户产线验收进度及工艺变更等多因素影响[100] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司计划半年度不进行现金分红、不送红股且不以公积金转增股本[107] 研发与技术能力 - 公司是中国大陆首家实现产业化应用的12英寸晶圆探针台设备厂商[35] - 公司晶粒探针台核心技术指标已达到行业全球领先水平[30][36] - 晶圆探针台定位精度达±1.3μm[37] - 分选机产品可支持150种bin分类[39] - 产品支持12/8/6英寸晶圆检测[37] - 晶粒探针台适用于4-6英寸光电芯片自动测试[36] - AOI检测机可实现μm级缺陷精度检测[39] - 研发团队164名占员工总数38.41%[49] - 已取得境内外授权专利317项含发明专利40项[49][61] - 报告期新增专利授权43项含发明专利3项[61] 募集资金使用情况 - 募集资金总额为5.45亿元，实际募集资金净额为4.64亿元[80] - 截至2025年6月30日已使用募集资金5932.52万元，使用比例12.8%[80][81] - 募集资金余额为4047.80万元，产生利息收入净额57.65万元[81] - 探针台研发及产业基地建设项目总投资承诺额27.08亿，本期投入5.01亿，投资进度23.10%[84] - 分选机技术研发项目总投资承诺额8,005.71万，本期投入546万，投资进度8.27%[84] - 营销服务网络升级建设项目总投资承诺额5,454.72万，本期投入373.59万，投资进度8.30%[84] - 补充流动资金项目总投资承诺额1.60亿，本期投入0元，投资进度0.00%[84] - 募集资金净额总额46,352.87万，承诺投资总额55,587.51万[84] - 截至报告期末累计投入金额5,932.52万，占承诺投资总额比例约10.67%[84] - 所有项目预计达到预定可使用状态日期均为2028年03月23日[84] - 报告期内所有项目实现效益均为0，公司注明"不适用"预计效益评估[84] - 公司明确所有募投项目未发生重大可行性变化[84] - 超募资金投向不适用，相关投入金额均为0[84] - 截至2025年6月30日尚未使用的募集资金合计为40,478.01万元其中闲置募集资金用于现金管理的余额为30,571.84万元存放在募集资金专户余额为9,906.17万元[85] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金合计置换金额为7,179.48万元其中募投项目投入5,436.99万元发行费用1,742.49万元[85] - 公司新增矽旺科技为探针台研发及产业基地建设项目的实施主体并新增开立募集资金专户[85] - 报告期内不存在募集资金变更项目情况[86] 投资与理财活动 - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期末余额为1.35亿元，本期购买1.8亿元，本期出售4507.59万元[76] - 应收款项融资期末余额为1908.42万元，期初为1112.50万元，本期购买4049.91万元，本期出售3253.99万元[76] - 银行大额存单期末余额为4055.19万元，期初为3282.00万元，本期购买4039.61万元，本期出售3297.00万元[76] - 金融资产合计期末余额为1.95亿元，期初为4394.50万元，本期购买2.61亿元，本期出售1.11亿元[76] - 报告期投资额为260万元，较上年同期0元增长100%[78] - 报告期内委托理财发生额合计37,900万元未到期余额33,400万元无逾期未收回金额[88] - 募集资金委托理财未到期余额包括银行理财产品16,000万元和13,500万元及1,000万元合计30,500万元[88] - 自有资金委托理财未到期余额为银行理财产品2,900万元[88] - 报告期内不存在衍生品投资[88] - 报告期内不存在委托贷款[89] 公司治理与股东信息 - 公司2025年半年度报告由负责人何沁修、主管会计工作负责人吴江丽及会计机构负责人付亚芬保证财务报告真实、准确、完整[3] - 公司重要事项披露位于报告第五节[6] - 股份变动及股东情况位于报告第六节[6] - 公司债券相关情况位于报告第七节[6] - 完整财务报告位于报告第八节[6] - 公司备查文件包括经签章的财务报表、半年度报告原件及其他相关文件[8] - 公司子公司包括矽旺科技（深圳）有限公司、深圳市西渥智控科技有限公司和深圳市希芯智能设备有限公司[10] - 公司首次公开发行A股1043.1819万股，注册资本增至4172.7274万元[19] - 董事郭志彦于2025年5月20日因个人原因离任[106] - 高级管理人员李凯军于2025年5月8日因个人原因离任[106] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[108] - 公司未纳入环境信息依法披露企业名单[109] - 公司实施股权激励计划将员工利益与公司长远发展绑定[110] - 公司提供具有市场竞争力的薪资并依法足额缴纳社会保险及住房公积金[110] - 公司为员工购买团体重大疾病保险、补充工伤责任保险、雇主责任险等补充商业保险[110] - 公司严格履行信息披露义务确保股东平等获取信息权利[111] - 公司承诺首次公开发行A股前滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享[115] - 公司承诺自签署承诺函至上市前不再提出新的现金分红方案[115] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[116] - 公司半年度报告未经审计[118] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[123] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[124] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[125] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[126] - 公司与关联财务公司不存在存款、贷款、授信或其他金融业务[127][129] - 公司租赁费用对报告期利润未产生重大影响[133] - 公司不存在损益达利润总额10%以上的租赁项目[134] - 公司首次公开发行人民币普通股10,431,819股[142] - 公司总股本由31,295,455股增至41,727,274股[142] - 公司限售股股东辜国文、王胜利各持有3,824,236股首发前限售股[146] - 首次公开发行股票数量为10,431,819股，发行价格为52.28元/股[148][149] - 发行后公司总股本由31,295,455股增至41,727,274股，增幅33.3%[149] - 控股股东何沁修、王胜利、杨波、辜国文、胡泓各持股3,824,236股，占比9.16%[151] - 深圳市爱矽电子装备合伙企业持股2,158,122股，占比5.17%[151] - 深圳哈勃科技投资合伙企业持股1,251,818股，占比3.00%[151] - 限售股解禁日期集中在2026年3月24日（部分股东）和2028年3月24日（控股股东及关联方）[147] - 报告期末普通股股东总数为10,493户[151] - 公司股票于2025年3月24日在深圳证券交易所创业板上市，证券代码301629[149] - 发行后无限售条件流通股为10,431,819股（即新股发行数量）[148][149] - 控股股东五人组签署一致行动协议，共同控制公司[151] - 前十大股东中富国新兴产业基金持股22.62万股，占比0.23%[152] - 深圳市爱矽电子装备合伙企业五位合伙人合计持有12.12%权益[152] - 公司注册资本为4172.7274万元人民币，总股本为4172.7274万股[191] - A股限售流通股数量为3129.5555万股[191] - A股无限售条件流通股数量为1043.1719万股[191] 投资者关系活动 - 2025年5月13日通过网络平台举行2024年度网上业绩说明会，接待个人及机构投资者[103] - 2025年5月14日接待博时基金、泰康资产等9家机构进行实地调研[103] - 2025年6月10日接待平安基金、浙商证券等22家机构28人次进行实地调研[103] 子公司财务信息 - 矽旺科技（深圳）有限公司总资产为118,758,863.30元，净资产为117,308,787.39元，营业收入为13,129,203.60元，营业利润为9,757,700.26元，净利润为8,930,343.68元[93] 行业背景与市场趋势 - 半导体器件向更高集成度和更大尺寸晶圆发展推动设备需求[45] - 采购模式中同一原材料供应商通常选择2-3家作为备选[41] 会计政策与报表附注 - 公司主要财务指标和业务数据位于报告第二节"公司简介和主要财务指标"[6] - 单项计提坏账准备的应收款项重要性标准为100万元人民币及以上[200] - 重要投资活动现金标准为金额超过1000万元人民币的投资[200] - 重要子公司标准为资产/收入/利润总额超过集团总额15%的子公司[200] - 账龄超过1年的重要应付账款标准为单项金额500万元人民币及以上[200] - 账龄超过1年的重要其他应付款标准为单项金额100万元人民币及以上[200] - 账龄超过1年的重要合同负债标准为单项金额500万元人民币及以上[200] - 财务报表批准报出日期为2025年8月28日[192]