收入和利润（同比环比） - 营业收入2.36亿元，同比增长18.64%[20] - 公司2025年上半年营业收入2.36亿元，同比增长18.64%[35] - 营业收入同比增长18.64%至236,213,566元[41] - 营业总收入从去年同期的1.99亿元增长至2.36亿元，增幅18.7%[127] - 归属于上市公司股东的净利润3379.75万元，同比增长28.26%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为3379.75万元，同比增长28.26%[35] - 净利润同比增长42.9%至3458.32万元[128] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润128.30万元，同比下降92.24%[20] - 基本每股收益0.08元/股，同比增长33.33%[20] - 加权平均净资产收益率2.09%，同比上升0.46个百分点[20] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比大幅上升53.46%至134,473,069.51元[41] - 营业成本从去年同期的0.88亿元大幅上升至1.34亿元，增幅53.4%[127] - 研发费用从去年同期的0.46亿元微增至0.46亿元，增幅1.4%[127] - 制造业毛利率同比下降13.07个百分点至42.99%[44] - 商誉减值损失达23,553,964.45元占利润总额49%[46] - 资产减值损失激增2263.7%至-2355.4万元[128] 各条业务线表现 - 高性能特种合金材料制品收入同比增长74.56%至122,860,317.67元[43] - 电源及相关产品收入同比下降11.66%至111,080,848.66元[43] - 公司电源产品实现全系列100%国产化[38] 各地区表现 - 沈阳含能军品及民品营业收入均实现较大幅度增长[36] 子公司和参股公司表现 - 子公司沈阳含能金属材料营业收入105,942,682.39元，同比增长49%[60] - 子公司沈阳含能金属材料净利润15,509,773.61元，同比下降12.85%[60] - 子公司沈阳非晶金属材料营业收入17,505,533.15元，同比增长199.66%[61] - 子公司沈阳非晶金属材料净利润1,766,187.48元，同比增长80.35%[61] - 参股公司苏州锴威特半导体净利润33,690,797.22元[60] 管理层讨论和指引 - 子公司沈阳非晶三年业绩承诺未达标，合计税后保障目标为5,100万元[76][89] - 业绩承诺方郝宏伟无偿转让其持有的沈阳非晶1,314.6万股（占比29.21%）作为补偿[89] - 公司半年度不进行现金分红、红股派发或公积金转增股本[72] - 公司报告期内无股权激励或员工持股计划实施[73] - 公司报告期无证券投资及衍生品投资[54][55] - 公司报告期未出售重大资产及股权[57][58] - 公司使用自有资金进行委托理财，发生额24,440万元，未到期余额15,029.64万元[96] - 委托理财均为银行理财产品，无逾期或减值情况[96] - 公司股份回购完成总计回购4,380,000股占总股本1.00% 支付总金额26,698,988元[104] - 股份回购资金总额范围为2,500万元至5,000万元回购价格上限10.00元/股[104] - 公司授权使用自有闲置资金进行投资理财及授权处置交易性金融资产[99] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目中金融资产处置收益1033.16万元[24] - 公司转让参股公司芜湖华沅微电子股权及减持锴威特股票产生收益[24] - 营业外收入3074.45万元，主要来自业绩补偿股权公允价值确认[25] - 业绩承诺补偿确认营业外收入3096.26万元[25] - 非经常性损益合计3251.46万元[25] - 营业外收入增长739.4%至3099.52万元[128] - 所得税影响额减少934.75万元[25] - 少数股东权益影响额减少26.41万元[25] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额3179.91万元，同比增长278.97%[20] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善278.97%至31,799,126.6元[42] - 经营活动现金流量净额改善，从-1776.77万元转为3179.91万元正流入[131] - 销售商品收到现金增长52.1%至2.55亿元[131] - 投资活动产生的现金流量净额大幅改善1,609.4%至77,316,857.25元[42] - 投资活动现金流量净额为7731.69万元，较上年-512.24万元显著改善[131] - 筹资活动现金流入小计为2500万元，相比上期的1000万元增长150%[132] - 筹资活动产生的现金流量净额为1054.84万元，相比上期的745.68万元增长41.4%[132] - 现金及现金等价物净增加额为1.1966亿元，相比上期的-1543.14万元实现大幅改善[132] - 期末现金及现金等价物余额为1.5508亿元，相比期初的3541.19万元增长338%[132] - 母公司经营活动现金流量净额为-935.32万元，相比上期的-1667.34万元改善44%[133] - 母公司投资活动现金流入小计为2.7984亿元，相比上期的4.236亿元下降33.9%[133] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为8025.16万元，相比上期的-1604.38万元实现扭亏[133] - 母公司期末现金及现金等价物余额为7575.40万元，相比期初的504.65万元增长1401%[134] 资产和负债关键指标变化 - 货币资金期末余额为2.59亿元，较期初1.31亿元增长97.7%[119] - 货币资金从期初的0.98亿元大幅增长至期末的1.78亿元，增幅81.1%[123] - 交易性金融资产期末余额为1.50亿元，较期初2.13亿元下降29.5%[119] - 交易性金融资产从期初的1.25亿元下降至期末的0.86亿元，降幅31.5%[123] - 应收账款期末余额为2.99亿元，较期初2.25亿元增长33.1%[119] - 应收账款同比增长33.15%至299,087,651.13元[48] - 存货期末余额为2.14亿元，较期初1.77亿元增长20.8%[119] - 流动资产合计期末余额为9.89亿元，较期初8.95亿元增长10.5%[119] - 短期借款期末余额为2500万元，较期初1000万元增长150%[120] - 应付账款期末余额为6096.64万元，较期初3726.18万元增长63.6%[120] - 合同负债期末余额为1058.78万元，较期初335.94万元增长215.2%[120] - 总资产18.72亿元，较上年度末增长1.51%[20] - 截至2025年6月30日公司总资产18.72亿元，净资产16.19亿元[35] - 归属于上市公司股东的净资产16.19亿元，较上年度末增长0.41%[20] - 公司总负债从期初的211.95亿元增加至期末的238.26亿元，增长12.4%[121] - 长期股权投资从期初的11.46亿元下降至期末的11.10亿元，降幅3.1%[124] - 归属于母公司所有者权益从期初的16.12亿元微增至期末的16.19亿元，增幅0.4%[121] - 未分配利润从期初的3.63亿元增长至期末的3.97亿元，增幅9.3%[121] - 少数股东权益从期初的0.20亿元下降至期末的0.15亿元，降幅25.2%[121] - 交易性金融资产期末余额为150,296,359.57元，较期初减少29.3%[51] - 金融资产小计期末余额为208,908,265.97元，较期初减少23.0%[51] - 受限货币资金为2,101,103.36元，原因为票据保证金[52] 股东和股权结构 - 德力西集团持股比例35.77%，持股数量156,087,400股，报告期内减持30,000,000股[109] - 德力西集团持有公司1.56亿股，占总股本比例35.0%，为公司第一大股东[110] - 普通股股东总数55,922户，无优先股股东[109] - 股东谢慧明持股比例2.25%，持股数量9,800,000股，报告期内减持5,680,600股[109] - 中欧产业前瞻混合型基金新进持股1.51%，持股数量6,600,000股[109] - 股东胡成中持股比例1.46%，持股数量6,350,000股，与德力西集团为一致行动人[109] - 费占军新进持股0.64%，持股数量2,800,000股[109] - 中欧高端装备股票型基金新进持股0.55%，持股数量2,390,000股[109] - 德力西集团质押股份40,000,000股，占其持股比例25.6%[109] - 公司回购专用账户持有438万股，占总股本比例0.98%，位列第五大股东[110] - 公司总股本为436,418,214股有限售条件股份占比0.60%[102] - 高管锁定股期末限售股数增至106,768股，较期初增加53.3%（69,640股→106,768股）[106] - 控股股东所持公司部分股份被司法拍卖及解除质押冻结涉及多次公告披露[98][99] 其他重要事项 - 报告期内无重大担保、诉讼、处罚或关联方资金占用情况[77][78][81][82] - 公司半年度财务报告未经审计[79] - 全资子公司升华电源租赁工业用房，租期自2021年9月30日至2039年3月14日[93] - 报告期内未发生达到利润总额10%以上影响的租赁项目[93] - 2024年度业绩预告于2025年1月23日发布[98] - 2024年度计提资产减值准备及会计政策变更于2025年4月19日公告[99] - 2025年第一季度报告于2025年4月26日披露[99] - 2024年度利润分配预案于2025年4月19日公告[98] - 公司续聘2025年度审计机构并于2025年4月26日公告[99] - 公司无证券发行与上市相关事项[107] - 公司主要经营活动为军工产品研发生产销售，包括电源及相关产品、高性能特种合金材料制品[149]

收入和利润（同比环比） - 营业收入463.26亿元，同比下降9.26%[18] - 归属于上市公司股东的净利润亏损6253.54万元，同比下降739.66%[18] - 基本每股收益-0.0610元/股，同比下降742.11%[18] - 加权平均净资产收益率-2.12%，同比下降2.45个百分点[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损6987.53万元，同比下降3342.04%[18] - 营业收入463.26亿元人民币，同比下降9.26%[51][53] 成本和费用（同比环比） - 营业成本451.74亿元人民币，同比下降9.22%[51] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额10.52亿元，同比大幅增长558.41%[18] - 经营活动现金流量净额10.52亿元人民币，同比大幅增长558.41%[51] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计影响净利润733.99万元[22] 业务线表现：通信业务 - 通信业务收入321.83亿元人民币，同比下降12.51%，占总收入69.47%[53][55] 业务线表现：零售电商业务 - 零售电商业务收入135.20亿元人民币，同比下降3.14%，占总收入29.18%[53][55] 业务线表现：海外业务 - 海外业务收入25.84亿元人民币，同比大幅增长367.96%[54][55] 业务线表现：彩票业务 - 公司彩票业务服务国内彩票发行管理机构及海外彩票运营商[30] - 公司子公司穗彩科技2025年采用AI和大模型技术重构彩票数字化业务支撑平台[38] 业务线表现：智能终端供应链服务 - 公司向超过20000家下游业务伙伴提供智能终端供应链服务[27] 业务线表现：天音移动 - 公司子公司天音移动可在全国范围内获取码号资源经营转售业务[31] - 天音移动订单类创新业务同比增长49%[48] 业务线表现：能良电商 - 公司子公司上海能良推出能良AI智能体提供24小时不间断智能客户服务[36] - 能良电商旗下店铺达441家，较去年增长25%，其中超5,000万销售额的店铺有77家[45] - 能良电商与417个生意伙伴合作，建立超3,000家合作关系[45] - 能良电商数字化团队人数同比增长38%[45] 业务线表现：零售网络与渠道 - 公司构建高效全渠道销售矩阵实现单一线下门店对应多平台即时零售[35] - 公司通过AI推荐按供应商历史成交习惯精准推送匹配订单[36] - 公司服务超过2万家客户，触达超过8万家门店[41] - 公司客户开设授权专区店一千余家，授权专卖店接近一千家[42] - 华为业务实现空白地市新建58家，合作店升级33家，2025年累计实现HES门店开业一千余家以上[43] - 三星业务新增管理门店58家，管理门店总数达到两千余家，单月GMV突破500万[43][44] - 易修哥店铺数量突破300家，覆盖超过20余省60余城市[49] 国际市场拓展 - 公司积极布局中东非、南美、俄罗斯等国际市场[27] 战略目标 - 公司建立自营零售、国补服务商、国补O2O三大零售业务目标[34] - 公司建立平台自营分销、大客户分销、市场分销三大分销业务目标[34] 管理层讨论和指引 - 公司制定“质量回报双提升”行动方案，聚焦移动智能终端销售、电商服务及彩票业务[80] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 近三年现金分红占归母净利润比例维持在30%左右[85] - 公司计划半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[88] 员工激励与股权计划 - 报告期无股权激励计划员工持股计划或其他员工激励措施[89] 主要子公司财务表现 - 天音通信总资产为199.943亿元，净资产为33.36011亿元，营业收入为327.1604亿元[73] - 深圳市天音科技发展总资产为25.0238亿元，净资产为13.9268亿元，营业收入为30.325亿元，净利润为21.4488亿元[73] - 共青城天时合投资管理总资产为45.5423亿元，净资产为2.5556亿元，营业收入为1.3077亿元，净利润为3142.44万元[73] - 深圳天联彩投资总资产为3194.87万元，净资产为-2.1961亿元，营业收入为1440.71万元，净亏损为9799.29万元[73] - 共青城创东方华科股权投资总资产为43.2064亿元，净资产为30.609亿元，营业收入为1.8168亿元，净利润为1966.68万元[73] 新设子公司 - 报告期内新设37家子公司，包括广东沪福电子、山西策马商贸等，均无重要影响[74] 风险因素 - 公司面临宏观经济周期波动风险，全球贸易及供应链不确定性增加，可能影响智能终端市场需求[76] - 新业务拓展存在发展不及预期风险，前期投入成本较高且受行业竞争格局影响[77] - 彩票业务面临项目进度延缓及政策调整风险，可能带来短期市场波动[78] 关联交易 - 与日常经营相关的关联交易总额为69,327.44万元，占同类交易总额708,500万元的9.78%[116] - 关联交易中手机销售采购金额为62,457.15万元，占同类交易比例0.60%[115] - 关联交易中手机销售采购金额为6,870.29万元，占同类交易比例0.07%[115] - 关联交易结算方式为银行转账[115] - 关联交易定价原则按市场指导价执行[115] - 关联交易未超过获批额度且交易价格符合市场价[115] 对外担保 - 公司对外担保额度合计30,000万元，实际发生担保金额10,000万元[127] - 公司为深圳市深担增信融资担保有限公司提供连带责任担保5,000万元[127] - 报告期内实际对外担保余额合计10,000万元[127] - 公司控股子公司上海能良电子科技获关联方融资授信业务合作总金额不超过人民币3亿元[122] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为1,842,500千元[156] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为1,671,336千元[156] - 报告期末已审批对子公司担保额度合计为4,183,312千元[156] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为1,975,999.65千元[156] - 公司为深圳市天联终端有限公司提供24,000千元担保额度，实际担保金额10,000千元[156] - 公司为上海荡石电子商务有限公司提供两笔担保各1,000千元，实际担保金额分别为1,000千元[156] - 公司为上海象帝信息技术有限公司提供两笔担保分别为500千元和1,000千元，实际担保金额分别为500千元和1,000千元[156] - 公司为上海能良电子科技有限公司提供10,000千元担保额度，实际担保金额10,000千元[155] - 公司为上海能良移动通信设备有限公司提供1,000千元担保额度，实际担保金额1,000千元[156] - 公司为广东沪罗电子科技有限公司提供1,000千元担保额度，实际担保金额1,000千元[156] 对天音通信的担保详情 - 公司为子公司天音通信提供多笔担保，担保总额累计达340,000万元[128] - 所有担保均以深圳市南山区白石路与深湾路交汇处的土地作为抵押物[128] - 单笔担保金额最高为17,871.34万元，占比约5.26%[128] - 担保期限均为十年，到期日为2025年4月29日[128] - 实际担保发生日期集中在2021年6月至10月期间[128] - 担保类型均为连带责任担保且附带抵押[128] - 所有担保均未设置反担保措施[128] - 担保事项均已履行完毕且通过公告披露[128] - 最小单笔担保金额为1,199.78万元，占比约0.35%[128] - 担保对象均为关联方天音通信有限公司[128] 其他担保事项 - 公司提供连带责任担保总额为170,000万元人民币[4] - 单笔最高担保金额为55,000万元人民币[10] - 担保期限涵盖半个月至一年不等期限[4][5][10] - 2025年4月29日集中披露多笔担保协议[1-17] - 最短担保期限为半个月涉及金额20,000万元[5] - 最长担保期限为一年涉及金额35,000万元[10] - 单笔最小担保金额为3,600万元人民币[12] - 2024年延续至2025年的担保金额为68,000万元[14] - 无抵押无反担保措施的担保总额为170,000万元[4] - 担保对象均为天音通信控股股份有限公司旗下企业[1-17] 承诺事项 - 深圳市投资控股有限公司关于维护上市公司独立性的承诺正在履行[97] - 深圳市投资控股有限公司关于避免同业竞争的承诺正在履行[97] - 深圳市投资控股有限公司关于规范关联交易的承诺正在履行[97] - 香港益亮及实际控制人李海东承诺避免同业竞争 自2015年12月28日起正在履行[98] - 上市公司全体董事监事高级管理人员保证重大资产重组申请文件无虚假记载或误导性陈述 自2015年12月28日起正在履行[98] - 香港益亮承诺及时提供真实准确完整的交易信息 自2015年12月28日起正在履行[98] - 香港益亮李海东保证标的公司近三年财务文件无重大虚假记载 自2015年12月28日起正在履行[98] - 上市公司董事监事及高级管理人员承诺暂停转让股份若涉嫌信息披露违法 自2017年4月28日起正在履行[99] - 交易对方天富锦保证所提供信息真实准确完整 自2017年4月28日起正在履行[99] - 配套融资认购方深投控承诺提供信息真实准确完整 自2017年4月28日起正在履行[99][100] - 交易对方天富锦承诺减少规范关联交易 自2017年4月28日起正在履行[100] - 配套融资认购方深投控承诺遵守原有13.76%股权关联交易规范 自2017年4月28日起正在履行[100] - 交易对方天富锦避免同业竞争承诺 自2017年4月28日起正在履行[100] - 公司承诺避免与天音控股及其关联方（包括天音通信）从事同业竞争业务[101][102] - 公司承诺将主营业务范围内的商业机会优先给予天音控股及其关联方[101][102] - 公司持有天音通信13.76%股权并遵守原有避免同业竞争承诺[102] - 公司承诺保持天音控股及天音通信在人员、机构、资产、业务和财务方面的独立性[102] - 公司确认对天音通信的出资真实足额且为自有资金[103] - 公司声明其持有的天音通信股权权属清晰无纠纷[103] - 公司表明所持天音通信股权未设置任何抵押质押等担保权益[103] - 公司承诺若违反竞争条款将承担由此造成的一切损失[102] - 公司确认不存在任何委托持股或利益安排等股权代持情形[103] - 公司声明其股权不存在限制转让的承诺或安排[103] - 公司与天音控股5%以上股东无关联关系或一致行动关系[104] - 公司持股5%以上股东之间无关联关系或一致行动关系[104] - 公司不谋求天音通信控制权[104] - 公司与交易对方深投控无关联关系或一致行动关系[104] - 公司董事及高管承诺约束职务消费及投资活动[105] - 公司股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[105] - 公司承诺2023年8月9日募集说明书内容真实准确完整[106] - 公司控股股东深投控承诺信息真实性准确性完整性[106] - 公司董事及高管承诺承担填补回报措施法律责任[106] - 公司承诺向特定对象发行A股股票填补措施切实履行[106] - 公司控股股东深投控承诺认购的本次发行股份锁定18个月不得转让[109] - 其余发行对象认购的本次发行股份锁定6个月不得转让[109] 公司治理与合规 - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[110] - 公司报告期无违规对外担保情况[111] - 公司半年度财务报告未经审计[112] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[113] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[114] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[114] 企业社会责任 - 公司通过易修哥品牌开展手机回收业务促进绿色消费[95] - 公司依法为员工缴纳各项社会保险保障员工权益[92] - 公司通过投资者电话和互动易平台保持与投资者沟通[91] - 公司建立电子化网络化工作模式节省费用减少资源占用[95]

收入和利润同比下降 - 营业收入为3.18亿元人民币，同比下降22.38%[17] - 营业收入同比下降22.38%至3.18亿元[61] - 归属于上市公司股东的净利润为4053.42万元人民币，同比下降49.71%[17] - 净利润为4053万元，较去年同期8060万元下降49.7%[186] - 扣除非经常性损益的净利润为3232.01万元人民币，同比下降54.90%[17] - 利润总额为4273.33万元人民币，同比下降52.59%[17] - 基本每股收益为0.0876元/股，同比下降59.78%[18] - 基本每股收益0.0876元，较上年同期0.2178元下降59.8%[187] - 加权平均净资产收益率为1.66%，同比下降2.97个百分点[18] - 综合收益总额为4053.42万元，较上年同期8059.65万元下降49.7%[187] 成本和费用变化 - 营业成本同比下降16.26%至2.09亿元[61] - 研发费用同比增长8.62%至3096.9万元[62] - 研发费用增至3097万元，较去年同期2851万元增长8.6%[186] - 财务费用同比下降50.58%至234.14万元[61] 研发投入 - 研发投入占营业收入比例为9.75%，同比增加2.78个百分点[18] - 2025年上半年研发投入3096.9万元，占营业收入比例9.75%，同比增长2.78个百分点[33] - 研发投入占营业收入比例为9.75%，同比增加2.78个百分点[52] - 研发投入总额为3096.9万元，同比增长8.62%[52] - 研发人员数量74人，占公司总人数比例13.65%[57] - 研发人员薪酬合计825.63万元，平均薪酬11.16万元[57] - 研发人员中硕士研究生占比50%，共37人[57] - 在研项目累计投入总额8086.16万元[55] - 在研项目本期投入总额3099.49万元[55] - 在研项目预计总投资规模10341.81万元[55] - 低成本XX等钛合金材料研发项目累计投入1187.26万元[53] - 大型复杂钛合金零部件研发项目本期投入749.20万元[54] - 高温钛合金研发项目累计投入774.38万元[54] - 海洋装备耐压结构用强韧钛合金材料研发项目本期投入463.99万元[54] 资产和负债变化 - 货币资金同比减少51.34%至3.01亿元[65] - 货币资金减少至3.015亿元，较期初6.195亿元下降51.3%[182] - 应收款项融资同比增长75.68%至3656.25万元[65] - 应收账款增至10.02亿元，较期初9.06亿元增长10.6%[182] - 在建工程同比增长227.5%至1.73亿元[66] - 在建工程大幅增加至1.729亿元，较期初0.528亿元增长227.5%[182] - 应付账款同比增长47.45%至4.25亿元[66] - 应付账款增至4.25亿元，较期初2.882亿元增长47.5%[183] - 长期借款保持稳定为2.97亿元，较期初2.98亿元微降0.3%[183] - 资产总额增至34.34亿元，较期初33.70亿元增长1.9%[183] - 总资产为34.34亿元人民币，较上年度末增长1.90%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为24.45亿元人民币，较上年度末增长0.13%[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-5629.97万元人民币[17] - 经营活动现金流量净额为-5629.97万元[62] - 经营活动产生的现金流量净额为-5629.97万元，较上年同期-4609.31万元恶化22.1%[190] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.04亿元，主要由于支付1.5亿元投资款项及5393.98万元购建长期资产[190] - 筹资活动产生的现金流量净额为-5783.14万元，主要由于支付4230.07万元股利及利息[190] - 期末现金及现金等价物余额为3.01亿元，较期初6.20亿元减少51.3%[190] - 销售商品提供劳务收到现金2.63亿元，较上年同期3.40亿元下降22.6%[189] - 购买商品接受劳务支付现金2.31亿元，较上年同期2.69亿元下降14.1%[189] - 支付职工薪酬5993.53万元，较上年同期5616.02万元增长6.7%[189] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为8,214,102.19元[21] - 委托他人投资或管理资产损益为7,958,428.97元[21] - 政府补助金额为1,684,900.00元[21] - 非流动性资产处置损益为14,776.30元[21] - 其他营业外收支为5,544.36元[21] - 所得税影响额为1,449,547.44元[21] - 与资产相关的政府补助收益为4,169,017.45元[22] - 进项税额加计扣除金额为1,987,953.84元[22] - 投资收益同比增长32.08%至795.84万元[62] 业务和技术进展 - 公司产品应用于航空发动机及新型飞机结构件[28] - TC32低成本中强高韧钛合金在航空战略新型号装备实现批量供货[29] - 顺利交付多型UUV及水下装备用钛合金锻件，海装市场业务持续拓展[30] - 获评中航重机2024年度金牌供应商，航空市场重大型号资格持续扩充[29][31] - 检测中心获美国航空航天NADCAP资质认证及国家CNAS实验室认可[40] - 航空发动机用钛合金及舰船用钛合金关键技术实现突破[36] - 主营业务保持高端钛合金产品收入占比稳定，产品结构持续优化[31] - 公司实现最大单重3吨、直径550mm的棒材及最大单重4吨的锻坯生产[43] - 公司成功实现TC4-DT、TA15、Ti80等钛合金8-15吨级铸锭的成分均匀性控制[45] - 公司新增Ti17/Ti6242合金多个规格棒材通过商发原材料制造符合性认证[48] - 公司获得TC4钛合金全系列供货资格，应用于大型UUV项目[49] - 公司完成轻量化钛合金气瓶工艺定型及批产交付[49] - 公司被认定为国家级专精特新"小巨人"企业（2023年）及单项冠军产品（2024年）[47] 研发能力和知识产权 - 公司拥有74人专业研发团队，截至报告期末获得64项专利（含43项发明专利）[35][36] - 公司产品涵盖TC18、TA15、TC4等20多个核心牌号，参与制定18项国家标准和3项行业标准[36] - 公司累计获得发明专利43项，实用新型专利36项[50] - 报告期内新增软件著作权2项，累计达3项[50] 产能和项目投资 - 高端钛合金产业化项目投产后将新增年产钛合金棒材2800吨及钛合金锻坯200吨产能[34] - 高端装备用先进钛合金项目（一期）计划投资总额为4.87亿元人民币[159] - 高端装备用先进钛合金项目（一期）累计投入金额为8127.45万元人民币[159] - 高端装备用先进钛合金项目（一期）投入进度为16.68%[159] 行业和市场 - 2024年中国钛加工材产量17.2万吨同比增长8.1%[24] 募集资金使用 - 首次公开发行股票募集资金净额为5.87亿元人民币[158] - 截至报告期末累计投入募集资金总额为1.81亿元人民币[158] - 募集资金累计投入进度为30.86%[158] - 本年度投入募集资金金额为1073.49万元人民币[158] - 本年度投入金额占募集资金总额比例为1.83%[158] - 补充运营资金项目已全额投入1亿元人民币[159] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理最高额度为3.2亿元人民币[161] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少5,829,694股至379,250,000股，持股比例从83.26%降至82.00%[165] - 无限售条件流通股份增加5,829,694股至83,250,000股，持股比例从16.74%升至18.00%[165] - 网下配售限售股5,829,694股于2025年5月20日解除限售，占公司股本总数1.26%[166][168] - 国有法人持股减少12,885股至284,900,853股，持股比例保持61.60%[165] - 其他内资持股减少5,813,909股至94,349,147股，持股比例从21.66%降至20.40%[165] - 外资持股全部减少2,900股，期末持股数为0[165] - 报告期末普通股股东总数为15,756户[169] - 湖南湘投金天科技集团有限责任公司持股173,879,820股，占比37.60%，均为限售股[171] - 国家产业投资基金有限责任公司持股94,028,362股，占比20.33%，均为限售股[171] - 湖南湘投私募基金管理有限公司持股37,954,272股，占比8.21%，均为限售股[171] - 湖南湘投金天科技集团有限责任公司持有有限售条件股份173,879,820股，占3.14%，限售期至2027年11月20日[174] - 国家XXXX产业投资基金有限责任公司持有有限售条件股份94,028,362股，占2.47%，限售期至2025年11月20日[174] - 湖南湘投私募基金管理有限公司－湖南湘投XX产业投资基金企业持有有限售条件股份37,954,272股，占2.45%，限售期至2027年11月20日[174] - 陕西天众万泽企业管理合伙企业持有有限售条件股份14,517,509股，占2.18%，限售期至2025年11月20日[174] - 霍尔果斯华控创业投资有限公司－青岛华控成长股权投资合伙企业持有有限售条件股份11,420,440股，占1.67%，限售期至2025年11月20日[174] - 珠海三盈创业投资有限公司－珠海三盈汇源股权投资基金持有有限售条件股份11,323,657股，占1.02%，限售期至2025年11月20日[174] - 青岛中启洞信股权投资合伙企业持有有限售条件股份10,102,251股，占1.00%，限售期至2025年11月20日[174] - 湖南高创湘钛科技有限公司持有有限售条件股份7,742,671股，占1.00%，限售期至2025年11月20日[174] - 长沙新凯源企业管理合伙企业持有有限售条件股份4,703,673股，限售期至2027年11月20日[174] - 中泰创业投资和航证科创投资各持有有限售条件股份4,625,000股，限售期至2026年11月20日[174][176] 公司治理和人事变动 - 公司选举李超为职工董事 任期自2025年7月30日起至第二届董事会届满[70] - 公司聘任张科伟为副总经理 任期自2025年8月13日起至第二届董事会届满[71] 承诺和协议 - 控股股东湖南能源及金天集团股份限售承诺履行中 期限至2027年11月19日[75] - 国家产业投资基金股份限售承诺履行中 期限至2025年11月19日[75] - 间接持股董事及高管人员股份限售承诺履行中 期限至2027年11月19日[75] - 公司控股股东金天集团新增股份限售承诺 期限自2024年6月3日起[75] - 所有报告期内承诺事项均得到严格履行 无未完成情况[75] - 公司控股股东金天集团及间接控股股东湖南能源承诺有效期至2027年11月19日[76] - 公司非独立董事李新罗、樊凯、朱子昂、任彬彬和夏禹佳承诺有效期至2027年11月19日[76] - 公司高级管理人员樊凯、朱丽萍、李超、朱雪峰和童琳承诺有效期至2027年11月19日[76] - 公司控股股东金天集团及间接控股股东湖南能源长期承诺不适用分红条款[76][77] - 公司董事及高级管理人员团队长期承诺不适用分红条款[77] - 公司间接控股股东湖南能源于2023年5月22日作出解决同业竞争长期承诺[77] - 公司控股股东金天集团于2023年9月11日作出解决同业竞争长期承诺[77] - 持有公司5%以上股份股东国家产业投资基金及湘投XX于2023年6月14日作出关联交易解决长期承诺[78] - 公司股东国家产业投资基金于2023年6月14日作出长期承诺[77] - 公司股东青岛华控于2023年6月14日作出长期承诺[77] - 控股股东金天集团及湖南能源承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理首发前股份[79] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长至少6个月[79] - 股份锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[79] - 通过集中竞价减持需提前15个交易日披露计划[80] - 国家产业投资基金承诺上市后12个月内不转让所持股份[84] - 国家产业投资基金锁定期满后两年内将逐步减持[84] - 高创湘钛等5名股东承诺上市后12个月内不转让首发前股份[86] - 青岛华控承诺上市后12个月内不转让所持股份[87] - 违反减持承诺所获收益将归发行人所有[80][83] - 未缴纳减持收益前发行人有权暂扣现金分红[80] - 董事及高管李新罗、朱丽萍、朱雪峰、童琳承诺股票上市后12个月内及通过员工持股平台间接持股60个月内不转让或委托管理首发前股份[88] - 锁定期满后两年内减持首发前股份价格不低于发行价若上市后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价锁定期自动延长至少6个月[89] - 董事及高管任职期间每年转让直接或间接持股不超过持有总数的25%离职后半年内不转让股份[89] - 若违反承诺相关人员在10个交易日内停止领取薪酬津贴且公司有权扣减现金红利用于赔偿[91] - 董事及高管樊凯、李超承诺通过员工持股平台间接持股60个月内不转让或委托管理首发前股份[92] - 核心技术人员黄德超、黄艳华承诺持股限售期满后4年内每年转让首发前股份不超过上市时持股总数的25%[96] - 所有承诺人员若减持将严格遵守证券监管机构规定包括集中竞价大宗交易协议转让等方式[90][93] - 锁定期届满后减持股份数不超过法律行政法规及证券监管部门的规定[90][93] - 股份锁定及减持承诺不因职务变更或离职而改变或失效[89][92] - 核心技术人员离职后半年内不转让直接或间接持有的公司股份[96] - 控股股东及一致行动人承诺若上市当年净利润下滑50%以上则延长股份锁定期12个月[98] - 若上市第二年净利润较上市前一年下滑50%以上则额外延长股份锁定期6个月[98] - 若上市第三年净利润较上市前一年下滑50%以上则在前两项基础上再延长锁定期6个月[98] - 净利润计算标准为扣除非经常性损益后归母净利润[99] - 公司承诺在触发股价稳定条件时36个月内对回购议案投赞成票[100][101] - 控股股东承诺在稳定股价方案中暂不领取分红直至履行承诺[101] - 非独立董事承诺若未履行稳定股价义务将调减或停发薪酬津贴[103] - 高级管理人员承诺承担因违反稳定股价承诺造成的投资者损失赔偿责任[106] - 公司承诺若招股书被认定存在虚假记载将回购全部公开发行股份[107] - 公司董事会需在触发回购条件后15个交易日内作出回购决议[108] - 控股股东应在购回条件触发后2个交易日内提交股份购回方案并公告[109] - 控股股东未履行购回承诺需返还最近一个会计年度从公司分得的全部税后现金股利[110] - 公司承诺若存在欺诈发行将在证监会确认后5个工作日内启动购回全部新股程序[111] - 控股股东金天集团及湖南能源承诺若存在欺诈发行将在5个工作日内购回全部新股[112] - 公司承诺加大研发投入并提升主要产品市场占有率以填补摊薄即期回报[113][114] - 公司承诺加强内控体系建设并提高资金使用效率以控制经营风险[114] - 公司承诺对募集资金实行专户存储专款专用管理[115] - 公司控股股东承诺不侵占公司利益否则承担补偿责任[116] - 公司董事及高管承诺职务消费约束且不动用公司资产从事无关活动[118][119] - 公司承诺严格执行利润分配政策若违反将向投资者道歉并提出替代方案[121] - 公司控股股东金天集团及间接控股股东湖南能源承诺对符合利润分配政策和分红回报规划要求的利润分配预案投赞成票[122] - 公司承诺

财务业绩：收入和利润（同比） - 公司营业收入为15.05亿元人民币，同比增长20.79%[29] - 公司利润总额为6.92亿元人民币，同比增长43.17%[29] - 归属于母公司股东的净利润为5.65亿元人民币，同比增长33.13%[29] - 净利润增长33.08%至5.65亿元[36] - 公司实现营业收入15.05亿元，同比增长20.79%[41] - 归属于母公司股东的净利润5.65亿元，同比增长33.13%[41] - 净利润5.34亿元，同比增长37.53%[38] - 综合收益总额5.65亿元，同比增长35.40%[38] - 营业收入同比增长20.79%至15.05亿元人民币[83] - 净利润同比增长33.08%至5.65亿元人民币[83] 财务业绩：成本和费用（同比） - 所得税费用1.17亿元，同比增长147.51%[38] 业务资格和牌照获取 - 公司获得公开募集证券投资基金管理业务资格[30] - 公司获得融资融券业务资格[17] - 公司获得代销金融产品业务资格[19] - 公司获得私募基金综合托管业务试点资格[22] - 公司获得港股通业务交易权限[26] - 公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人[28] - 公司获得场外期权二级交易商资格[43] - 公司试点开展基金投资顾问业务[45] - 公司成为个人养老金基金销售机构[46] - 公司获得转融通证券出借交易业务权限[24] 资产和负债变化 - 资产总额为725.58亿元人民币，较上年度末下降3.14%[30] - 负债总额为540.23亿元人民币，较上年度末下降5.09%[30] - 货币资金增加12.42%至324.4亿元[35] - 结算备付金减少26.39%至68.77亿元[35] - 融出资金减少7.61%至130.27亿元[35] - 其他权益工具投资增长62.32%至6.46亿元[35] - 存出保证金（母公司）增长82.15%至4.88亿元[37] - 公司资产总额725.58亿元，较上年末下降3.14%[103] - 扣除客户资金后资产总额334.59亿元，其中金融投资占比44.50%（148.88亿元）[103] - 融出资金130.27亿元，占扣除客户资金后资产总额38.94%[103] - 负债总额540.23亿元，较上年末下降5.09%[104] - 扣除代理买卖证券款等后的负债149.23亿元，其中应付短期融资款占比31.63%（47.21亿元）[104] - 买入返售金融资产同比下降52.72%至1.81亿元人民币[102] 现金流和资本管理 - 经营活动产生的现金流量净额为38.25亿元人民币，同比增长8.94%[29] - 报告期末公司净资本为158.66亿元较上年度末的153.11亿元增长约3.63%[16] - 净资本为158.66亿元人民币，较上年度末增长3.63%[32] - 净资本/净资产比率为89.16%，较上年度末提升0.55个百分点[32] - 公司注册资本为27.78亿元与上年度末持平[16] 收益和投资表现 - 手续费及佣金净收入增长31.14%至8.97亿元[36] - 投资收益大幅增长1,138.74%至1.93亿元[36] - 其他综合收益增长149.06%至5206万元[36] - 利息净收入3.99亿元，同比增长23.09%[38] - 手续费及佣金净收入8.40亿元，同比增长31.85%[38] - 投资收益1.93亿元，同比增长1,520.03%[38] - 其他收益4,502万元，同比增长1,531.97%[38] - 代理买卖证券款302.61亿元，同比增长8.18%[38] - 手续费及佣金净收入同比增长31.14%至8.97亿元人民币[83] - 投资收益同比大幅增长1138.74%至1.93亿元人民币[83] - 其他收益同比增长1328.06%至4853.89万元人民币[83] - 以公允价值计量的金融资产期末余额148.87亿元，其中债券投资占比最高（85.51亿元）[110] - 债券投资期末公允价值85.51亿元，本期计提减值15.26万元[110] - 公司持有股票投资期末公允价值6.74亿元，本期公允价值变动收益598.22万元[110] 每股指标和盈利能力 - 基本每股收益为0.20元/股，同比增长33.33%[31] - 加权平均净资产收益率为3.10%，同比增加0.66个百分点[31] 业务线表现：投资银行业务 - 公司股权业务主承销金额518.33亿元，其中IPO项目1个主承销金额7.62亿元，再融资项目3个主承销金额510.71亿元[48] - 公司作为联席主承销商助力中国银行定增募集资金1650亿元，助力邮储银行定增募集资金1300亿元[48] - 公司债券业务主承销规模992.63亿元位居行业第15名，金融债承销规模862.57亿元位居行业第7名[52] - 公司主承销绿色债券规模95.73亿元位居行业第10名[52] - 公司上半年股权承销规模行业排名第6，IPO承销规模行业排名第14[46] - 公司并购家数行业排名第5，完成国泰君安换股吸收合并海通证券项目[54] - 股权承销规模行业排名第6，IPO承销规模行业排名第14[79] - 并购家数行业排名第5[79] 业务线表现：资产管理和研究业务 - 公司资产管理总规模位于行业第一梯队，非货币公募基金规模排名证券行业第2[47] - 公司研究业务完成研究报告707篇，其中总量报告239篇、行业报告203篇、公司报告187篇[58] - 非货币公募基金规模排名证券行业第2[79] - 公司受托客户资产规模4,687亿元，其中公募基金管理业务1,210.92亿元（较2024年末减少42.35亿元），集合资产管理业务1,928.12亿元（增加328.73亿元）[69][70][71] - 单一资产管理业务1,362.91亿元（减少601.36亿元），专项资产管理业务184.87亿元（减少61.17亿元），合计规模减少376.15亿元[71] 市场环境与行业数据 - 全市场债券融资金额44.68万亿元同比增长16.59%，信用债募集资金10.35万亿元同比增加6.40%[51] - A股股权融资募集资金7628.36亿元同比增长402.91%，其中IPO募集资金373.55亿元同比增长14.96%[48] - 2025年上半年上证综指上涨2.76%，深证成指上升0.48%，沪深300指数上涨0.03%，中债综合全价指数回落0.14%[60] - 市场股票交易量162.66万亿元，同比上升61.15%[62] - 融资融券日均余额18,460亿元，同比增幅20.2%；公司融资融券业务日均余额较2024年全年日均增长12%[65] - 表内股票质押式回购业务正常项目加权平均履约保障比为343%[65] - 期货市场累计成交量4,076,413,725手，同比增长17.82%；累计成交额339,727,836亿元，同比增长20.68%[67] - 私募股权投资基金和创业投资基金新增备案2,137只，同比增长4.7%；新增备案规模1,321.39亿元，同比增长3.8%[73] - ETF总规模逼近4.3万亿元，股票型ETF突破3万亿元[69] - 私募股权投资市场硬科技领域投资增长，IT、半导体、生物技术/医药健康、机械制造、清洁技术等领域显著增长[73] 风险管理 - 公司2025年持续优化全面风险管理一体化平台以强化全面风险管理能力[125] - 公司2025年重检《公司风险偏好陈述书》并优化各类风险偏好容忍度指标[127] - 公司建立以在险价值VaR和压力测试限额为核心的市场风险指标体系[131] - 公司采用风险价值久期DV01等指标进行市场风险量化分析和监测[131] - 公司通过内部信用评级体系设置业务准入标准和预警管理方案[133] - 公司将集中度风险纳入整体风险偏好并严格控制[133] - 公司建立三道防线风险管理架构实现全覆盖[124] - 公司制定突发风险事件应急管理办法并建立分级响应机制[129] - 公司持续补充风险合规部门人员以满足管理需求[128] - 公司各项市场风险监控指标均优于监管标准且在风险限额内[132] - 报告期内公司未发生重大操作风险事件[134] - 报告期内公司未发生重大流动性风险事件[135] - 报告期内公司未发生重大声誉风险事件[137] 公司治理和股东信息 - 公司2025年1月选举洪浩为职工监事[142] - 公司2025年3月何涛辞任监事及监事会主席职务[143] - 公司2025年6月王蕾辞任董事及战略与发展委员会委员职务[143] - 公司2025年6月宁敏辞任董事长、董事及法定代表人职务[144] - 第一大股东中银国际控股直接持股33.42%[82] - 公司普通股股东总数96,597户[171] - 中银国际控股有限公司为第一大股东，持股928,421,054股，占总股本33.42%[173] - 中国石油集团资本有限责任公司为第二大股东，持股397,894,737股，占总股本14.32%[173] - 江西铜业股份有限公司为第三大股东，持股130,481,174股，占总股本4.70%[173] - 香港中央结算有限公司持股80,959,054股，占总股本2.91%，报告期内增持15,894,571股[173] - 江苏洋河酒厂股份有限公司持股78,947,368股，占总股本2.84%[173] - 中国通用技术（集团）控股有限责任公司持股61,126,711股，占总股本2.20%[173] - 中国建设银行－国泰中证全指证券公司ETF持股25,717,087股，占总股本0.93%[174] - 中国农业银行－中证500ETF持股24,751,448股，占总股本0.89%[174] 利润分配和分红 - 公司2025年半年度利润分配预案以总股本27.78亿股为基数每10股派发现金股利0.204元含税共计分配现金股利5667.12万元[6] - 公司2025年半年度现金分红方案为每10股派发现金红利0.204元（含税）[147] - 半年度现金分红总额为56,671,200元人民币[147] - 现金分红总额占2025年半年度合并报表归属于母公司所有者净利润的10.03%[147] 债务和融资活动 - 公司发行2025年度第一期短期融资券规模15亿元人民币票面利率1.68%[159] - 公司全额兑付2024年度第一期短期融资券本息[160] - 公司获准向专业投资者公开发行公司债券[161] - 公司发行2025年科技创新公司债券规模10亿元票面利率1.77%期限3年[161] - 公司发行2025年公司债券规模10亿元票面利率1.83%期限3年[161] - 公司全额兑付2024年度第二期短期融资券本息[162] - 公司发行"中银国际证券公开发行公司债券（面向专业投资者）（第一期）"，代码115094，发行规模23亿元，票面利率3.14%，2026年3月21日到期[178] - 公司发行"中银国际证券公开发行公司债券（面向专业投资者）（第二期）"，代码115695，发行规模23亿元，票面利率2.70%，2026年7月24日到期[178] - 科技创新公司债券（第一期）代码243483，票面利率1.77%[179] - 公司债券（第一期）代码243557，票面利率1.83%[179] - 公司债券采用单利计息，按年付息，到期一次偿还本金[179] - 债券面向专业投资者公开发行并在上海证券交易所交易[179] - 公司报告期末有息债务余额为138.58亿元人民币，较期初193.10亿元同比下降28.23%[196] - 公司信用类债券余额35.48亿元，占有息债务总额的25.60%[197] - 其他有息债务余额103.10亿元，占有息债务总额的74.40%[197] - 一年内到期有息债务金额为128.33亿元[197] - 超过一年到期有息债务金额为10.25亿元[197] - 公司债券余额35.48亿元，企业债券和非金融企业债务融资工具余额均为0亿元[197] - 公司为科技创新公司债券发行人，债券代码243483，债券简称25中银K1[194] - 科技创新债券募集资金不低于70%用于支持科技创新领域业务[194] - 公司报告期末有息债务余额为138.58亿元，较期初193.10亿元同比下降28.23%[198] - 公司有息债务中公司信用类债券余额35.48亿元，占比25.6%[199] - 公司有息债务中其他有息债务余额103.10亿元，占比74.4%[199] - 公司一年内到期有息债务规模128.33亿元[199] - 公司信用类债券中一年内到期金额25.23亿元[199] - 公司信用类债券中超过一年到期金额10.25亿元[199] - 公司债券余额35.48亿元[199] - 企业债券和非金融企业债务融资工具余额均为0亿元[199] - 公司境外债券余额为0亿元人民币[200] 信用评级和债券信息 - 公司主体信用等级获AAA评级，评级展望稳定[181][182] - 科技创新公司债券（第一期）信用等级为AAAstl[182] - 公司债券"23中银01"于2025年3月支付利息[186] - 所有存续债券均无担保等增信机制[185] - 偿债计划及其他保障措施未发生变更且有效执行[185] - 报告期内未发生信用评级调整情况[180] 其他财务义务和税务 - 应交税费增长147.01%至1.38亿元[36] - 非经营性往来占款和资金拆借余额为0亿元[195] - 未收回非经营性往来占款占合并口径净资产比例为0%[195] 诉讼和仲裁事项 - 迟峰诉公司证券虚假陈述案诉讼请求金额1489.25万元[152] - 宋敏诉公司证券虚假陈述案诉讼请求金额317.62万元[152] - 中海信托诉公司案要求赔偿本金及利息4305.28万元[153] - 中海信托诉公司案另要求律师费30万元[153] - 公司无重大诉讼仲裁事项涉案金额超1000万元且占净资产10%以上[152] 关联交易和承诺履行 - 公司关联交易定价遵循市场化原则且未损害非关联股东利益[155] - 所有首次公开发行相关承诺均得到及时严格履行[150] - 公司及第一大股东报告期内无重大债务违约及失信行为[154] - 公司不存在控股股东非经营性资金占用及违规担保情况[151] 分支机构变动和子公司信息 - 公司撤销萍乡公园中路证券营业部[164] - 公司分支机构迁址涉及3家营业部[158] - 公司向全资子公司中银国际投资增资14亿元注册资本增至20亿元[167] - 主要子公司中银国际期货净利润2304.34万元[112] 其他运营事项 - 公司采购农副产品用于员工活动纪念品支出4.25万元[148]

每股收益及净资产收益率 - 基本每股收益为0.0013元/股，上年同期为-0.0147元/股[24] - 稀释每股收益为0.0013元/股，上年同期为-0.0147元/股[24] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.0012元/股，上年同期为-0.0201元/股[24] - 加权平均净资产收益率为2.38%，较上年同期-32.90%增加35.28个百分点[24] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-2.18%，较上年同期-45.00%增加42.82个百分点[24] 非经常性损益项目 - 非流动性资产处置损益为73445千元[25] - 计入当期损益的政府补助为2904千元[25] - 持有金融资产和负债产生的公允价值变动及处置损益为19987千元[25] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为15998千元[25] 收入和利润（同比） - 营业收入330.83亿元，同比增长4.22%[26] - 2025年上半年公司实现收入330.83亿元，同比上升4.22%[45] - 公司2025年上半年实现收入330.83亿元，同比上升4.22%，归属于上市公司股东的净利润为0.57亿元，实现扭亏为盈[66] - 归属于上市公司股东的净利润0.57亿元，同比扭亏为盈[26][32] - 归属于上市公司股东的净利润为0.57亿元，同比扭亏为盈[45] - 公司营业总收入同比增长4.2%至330.83亿元，营业成本增长4.8%至308.58亿元[129] - 公司营业利润实现扭亏为盈，从去年亏损8.96亿元转为盈利595万元[129] - 公司净利润实现扭亏为盈，从去年亏损7.72亿元转为盈利807万元[129] - 归属于母公司股东的净利润为5.69亿元，较去年亏损6.36亿元实现大幅改善[130] - 母公司营业收入同比增长7.4%至201.38亿元，净利润同比增长99.3%至10.06亿元[132] - 公司综合收益总额实现扭亏为盈，从去年亏损10.12亿元转为盈利1.77亿元[130] - 公司2025年上半年综合收益总额为2.262亿元，较上年同期亏损8.717亿元实现大幅扭亏为盈[140][142] - 2025年上半年归属于母公司所有者的净利润为2.897亿元，较上年同期亏损8.87亿元显著改善[140][142] - 公司2025年半年度综合收益总额为1,191,919千元[145] - 公司2024年半年度综合收益总额为370,603千元[147] - 扣除非经常性损益后净利润-5.22亿元人民币，较上年同期-87.01亿元大幅收窄[119] 成本和费用（同比） - 财务费用大幅下降33.44%至17.13亿元[47] - 研发费用同比下降46.23%至8,950千元[48] - 公司销售费用同比增长13.4%至10.64亿元，管理费用同比下降0.3%至5.77亿元[129] - 公司研发费用同比下降46.2%至895万元，财务费用同比下降33.4%至17.13亿元[129] - 公司其他收益同比增长24.1%至12.53亿元，投资收益同比下降1.4%至4718万元[129] - 母公司其他收益同比增长20.2%至11.01亿元，投资收益同比增长13.5%至1.67亿元[132] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额56.27亿元，同比下降10.95%[26] - 经营活动现金流量净额同比下降10.95%至5,627,355千元[48] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降10.9%至56.27亿元（2025年半年度）对比63.19亿元（2024年半年度）[134] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长10.4%至348.32亿元（2025年半年度）对比315.39亿元（2024年半年度）[134] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增长20.5%至214.11亿元（2025年半年度）对比177.63亿元（2024年半年度）[134] - 支付给职工现金同比增长7.3%至64.23亿元（2025年半年度）对比59.86亿元（2024年半年度）[134] - 投资活动现金流出净额同比收窄54.2%至-30.20亿元（2025年半年度）对比-65.93亿元（2024年半年度）[135] - 筹资活动现金流出净额同比收窄3.1%至-467.02亿元（2025年半年度）对比-481.97亿元（2024年半年度）[135] - 期末现金及现金等价物余额同比下降23.4%至210.57亿元（2025年半年度）对比274.98亿元（2024年半年度）[135] - 母公司经营活动现金流量净额同比下降19.1%至41.94亿元（2025年半年度）对比51.84亿元（2024年半年度）[137][138] - 母公司投资活动现金流出净额同比收窄42.5%至-59.00亿元（2025年半年度）对比-102.51亿元（2024年半年度）[138] - 母公司取得借款收到的现金同比增长65.1%至102.85亿元（2025年半年度）对比62.30亿元（2024年半年度）[138] 资产和负债状况 - 归属于上市公司股东的净资产256.26亿元，较上年度末增长12.75%[26] - 总资产1424.43亿元，较上年度末增长0.52%[26] - 长期股权投资同比激增368.93%至67,516千元[51] - 境外资产规模392,416千元，占总资产0.28%[52] - 货币资金受限9,015,174千元，主要用于票据保证金[54] - 对外股权投资总额4,013,116千元[55] - 股票投资期末账面价值11,500,958千元[58] - 公司总资产为1424.43亿元人民币，较上年末的1417.07亿元略有增长[123] - 非流动资产合计1118.04亿元，与上年末的1120.24亿元基本持平[123] - 短期借款22.80亿元，较上年末的20.09亿元增长13.5%[123] - 长期借款479.92亿元，较上年末的475.18亿元增长1.0%[123] - 租赁负债415.38亿元，较上年末的427.82亿元下降2.9%[123] - 货币资金88.28亿元，较上年末的87.92亿元略有增加[126] - 应收账款281.99亿元，较上年末的250.04亿元增长12.8%[126] - 其他应收款146.16亿元，较上年末的128.85亿元增长13.4%[126] - 母公司未分配利润为-571.07亿元，较上年末的-581.13亿元改善10.06亿元[128] - 母公司所有者权益合计211.81亿元，较上年末的199.31亿元增长6.3%[128] - 货币资金111.21亿元人民币，较年初减少3.3%[122] - 应收账款397.58亿元人民币，较年初增长11.3%[122] - 其他应收款974.59亿元人民币，较年初增长12.2%[122] - 固定资产361.69亿元人民币，较年初减少2.5%[122] - 使用权资产398.89亿元人民币，较年初基本持平[122] - 公司资产负债率为98.74%，较上年度末下降0.17个百分点[119] - 流动比率0.84，较上年度末增长3.7%；速动比率0.73，增长4.29%[119] - 利息保障倍数1.01，较上年同期大幅提升62.9%[119] - 流动负债超过流动资产约5,760,465千元[152] - 归属于母公司股东权益为2,562,603千元[152] - 货币资金余额合计11,120,874千元[152] - 现金及现金等价物为2,105,700千元[152] - 一年内需支付的金融负债合计33,252,429千元[152] - 公司2025年半年度所有者权益合计增加1,250,155千元[145] - 公司2025年期末所有者权益合计为21,181,235千元[146] - 公司2024年半年度所有者权益合计增加351,163千元[147] - 所有者权益合计2025年上半年末达17.882亿元，较2024年末15.413亿元增长16%[140] 运营和业务表现 - 公司累计飞行60.48万小时，执行22.77万班次[32] - 旅客运输量3409万人次[32] - 国际旅客运输量同比增长28.5%[29] - 国际货邮运输量同比增长23.4%[29] - 运营国内外航线逾1400条，其中国际及地区航线逾170条[31] - 总周转量达662,595万吨公里，同比上升15.78%[45] - 旅客运输量3,409万人，同比上升5.36%[45] - 货邮运输量28.46万吨，同比上升23.29%[45] - 飞行小时60.48万小时，同比上升7.89%[42][45] - 国际航线收入客公里达125.46亿，同比大幅增长68.68%[46] - 综合载运率87.01%，同比提升3.24个百分点[46] - 公司运营机队规模348架，其中经营租赁飞机238架[45] 子公司和关联方表现 - 子公司北部湾航空净资产30亿元，净利润0.66亿元[62] - 子公司海航技术净资产37.46亿元，净亏损0.58亿元[62] - 天津航空等8家公司2022年应付海航控股生产经营性款项合计14.89亿元人民币，其中天津航空4.08亿元、北京首都航空5.80亿元、金鹏航空2.27亿元、西部航空0.80亿元、海口恒禾1.19亿元、金鹿公务航空0.46亿元、天津货运航空0.06亿元、大新华航空0.23亿元[83] - 大新华航空2022年应付海航控股信托收益权及维修费1.61亿元，其中2022年7月1日至12月31日新增1.17亿元[83] - 天津航空等9家公司2023年新增应付海航控股生产经营性款项合计41.18亿元人民币，其中天津航空12.61亿元、北京首都航空15.81亿元、金鹏航空2.11亿元、西部航空3.27亿元、海口恒禾0.38亿元、金鹿公务航空0.10亿元、天津货运航空1.26亿元、大新华航空6.24亿元[84] - 海航货运截至2023年12月31日应付海航控股货运款8.44亿元[84] - 关联方欠款总额为12.94亿元人民币，承诺于2025年12月31日前偿还15%（约1.94亿元），2026年12月31日前偿还25%（约3.24亿元），剩余60%（约7.76亿元）计划于2027年12月31日前偿还[85] - 海航货运本期关联交易发生额为1,293,925千元人民币，较上期917,761千元增长41%[88] - SRT本期关联交易发生额为685,547千元人民币，较上期414,544千元增长65.4%[88] - 首都航空本期关联交易发生额为663,732千元人民币，较上期596,769千元增长11.2%[90] - 天津航空本期关联交易发生额为659,788千元人民币，较上期640,405千元增长3%[90] - 西部航空本期关联交易发生额为299,299千元人民币，较上期239,603千元增长24.9%[90] - 香港航空本期关联交易发生额为273,345千元人民币，较上期229,109千元增长19.3%[90] - 金鹏航空本期关联交易发生额为105,762千元人民币，较上期163,489千元下降35.3%[90] - 旅云租赁关联交易金额为66,169千元和79,810千元[91] - 瀚途贸易关联交易金额为64,636千元和29,708千元[91] - 海航航空集团关联交易金额为57,547千元和3,832千元[91] - 天航金服关联交易金额为57,313千元和73,829千元[91] - 恒禾电子关联交易金额为48,770千元和40,375千元[91] - 天津货航关联交易金额为29,611千元和43,781千元[91] - 海航航信关联交易金额为26,865千元和19,496千元[91] - 航旅投资关联交易金额为26,835千元和26,507千元[91] - 其他关联方合计交易金额为99,321千元和107,151千元[91] - 公司放弃金鹏航空增资认缴权 持股比例从11.58%稀释至9.20%[93] - 公司向香港航空出租飞机租赁资产金额为886,160千元，收益114,205千元，占总额0.35%[96] - 公司向天津航空出租飞机租赁资产金额为844,821千元，收益96,652千元，占总额0.29%[96] - 公司向首都航空出租飞机租赁资产金额为876,451千元，收益74,365千元，占总额0.22%[96] - 公司向大新华航空出租飞机租赁资产金额为461,593千元，收益46,253千元，占总额0.14%[96] - 公司向金鹏航空出租飞机租赁资产金额为485,101千元，收益38,430千元，占总额0.12%[96] - 公司向西部航空出租飞机租赁资产金额为408,173千元，收益30,034千元，占总额0.09%[96] - 公司向首都航空出租房产租赁资产金额为107,810千元，收益6,840千元，占总额0.02%[96] - 公司向北京方大出租房产租赁资产金额为214,089千元，收益6,525千元，占总额0.02%[96] - 公司向北京金鹿出租房产租赁资产金额为8,316千元，收益3,864千元，占总额0.01%[96] - 公司向渤海人寿出租房产租赁资产金额为100,156千元，收益3,096千元，占总额0.01%[96] - 与渤海租赁飞机租赁协议涉及金额-106,944千元占比0.35%[97] - 与旅云租赁飞机租赁协议涉及金额-64,619千元占比0.21%[97] - 与天航租赁飞机租赁协议涉及金额-57,313千元占比0.19%[97] 公司治理和股权结构 - 公司聘任李都都为财务总监，陈垚因工作调整离任[72] - 公司2025年半年度无利润分配或资本公积金转增预案[73] - 公司通过2025年经营业绩奖励方案，根据年度经营利润指标完成情况对全体在职人员给予奖励[73] - 报告期末普通股股东总数583,468户[104] - 第一大股东海南瀚巍投资持股10,546,866,453股，占总股本24.41%[106] - 第二大股东海南方大航空发展持股4,200,000,000股，占总股本9.72%[106] - 第三大股东大新华航空持股3,305,200,000股，占总股本7.65%[106] - 海南瀚巍投资持有有限售条件股份9,972,838,277股，将于2025年12月23日解禁[109] - 前十名无限售条件股东中海南方大航空发展持股4,200,000,000股[107] - 前十名无限售条件股东中大新华航空持股3,305,200,000股[107] - 海南瀚巍投资质押股份442,307,692股[106] - 公司控股股东及其一致行动人合计持股比例为43.36%[149] - 公司实收资本保持稳定为43.216亿元，股本结构未发生变化[140][142] - 公司实收资本(或股本)保持稳定为43,215,632千元[145][146] 投资和融资活动 - 拟以现金收购海南天羽飞行训练有限公司100%股权[39] - 拟与海南空港同比例增资控股子公司海航技术[39] - 拟申请注册发行不超过人民币20亿元中期票据[39] - 计划开展外汇衍生品交易业务金额不超过15亿美元[40] - 处置沪农商行股票回款约3.49亿元[60] - 公司启动收购海南天羽飞行训练有限公司100%股权重大资产项目[69] - 公司申请注册发行不超过20亿元中期票据[69] - 公司拟开展外汇衍生品交易业务以对冲汇兑风险[69] - 公司子公司海航技术获得同比例增资以降低资产负债率[69] - 公司全资子公司新华航空出租北京顺义房产20年租赁金额合计2.5亿元人民币[100] - 公司购买10台LEAP-1B飞机备用发动机交易总金额不高于1.67亿美元[100] - 计划购买10台LEAP-1B发动机，金额不超1.67亿美元[56] - 公司拟于2025年6月收购海南天羽飞行训练有限公司100%股权[82] - 公司拟以现金收购海南

财务业绩：收入与利润 - 营业收入为2.68亿元，同比增长13.50%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为4633.86万元，同比增长54.46%[16] - 扣除非经常性损益的净利润为4291.63万元，同比增长69.06%[16] - 利润总额为5334.05万元，同比增长45.52%[16] - 基本每股收益为0.34元/股，同比增长47.83%[17] - 加权平均净资产收益率为3.83%，同比增加1.24个百分点[17] - 2025年上半年营业收入2.68亿元，同比增长13.50%[33] - 归属于上市公司股东的净利润4633.86万元，同比增长54.46%[33] - 扣除非经常性损益后净利润4291.63万元，同比增长69.06%[33] - 公司2025年半年度营业总收入为2.681亿元，同比增长13.5%[159] - 公司2025年半年度净利润为4758万元，同比增长58.1%[160] - 归属于母公司股东的净利润为4634万元，同比增长54.5%[160] - 基本每股收益为0.34元/股，较上年同期0.23元/股增长47.8%[161] 财务业绩：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为8416.94万元，同比增长444.19%[16] - 经营活动现金流量净额同比飙升444.19%至8417万元[68] - 经营活动产生的现金流量净额为8416.94万元，较上年同期的1546.69万元大幅增长444.2%[164] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3.42亿元，较上年同期的2.64亿元增长29.5%[164] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1.51亿元，较上年同期的1.70亿元下降11.1%[164] - 支付给职工及为职工支付的现金为7059.77万元，较上年同期的5991.02万元增长17.8%[164] - 投资活动产生的现金流量净额为-4965.70万元，较上年同期的-1.19亿元改善58.4%[165] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为4795.18万元，较上年同期的-1891.42万元实现扭亏为盈[168] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-2867.69万元，较上年同期的-1.09亿元改善73.6%[168] 成本与费用 - 营业成本同比增长4.54%至1.54亿元[67] - 税金及附加同比大幅增长59.25%至398万元[67] - 管理费用同比增长21.68%至2385万元[68] - 研发费用为1331万元，与上年同期基本持平[159] - 财务费用为939万元，同比增长13.5%[159] - 利息费用为1398万元，同比增长6.8%[159] - 其他收益为306万元，同比下降51.9%[160] 资产与负债状况 - 总资产为17.32亿元，较上年度末增长1.79%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为12.26亿元，较上年度末增长3.06%[16] - 截至2025年6月30日总资产17.32亿元，资产负债率28.74%[33] - 交易性金融资产减少31.01%至1.207亿元[72] - 预付款项激增467.1%至2072万元[72] - 其他应收款增长514.09%至1688万元[72] - 在建工程增加140.04%至5451万元[72] - 境外资产占比0.9%达1561万元[73] - 公司期末资产负债率为28.74%[146] - 货币资金期末余额3.38亿元，较期初增长19%[150] - 交易性金融资产期末余额1.21亿元，较期初下降31%[150] - 应收账款期末余额1.4亿元，较期初下降26%[150] - 在建工程期末余额5450.83万元，较期初增长140%[150] - 公司总资产从170.20亿元增至173.25亿元，增长1.8%[151][152] - 货币资金从2.53亿元增至2.91亿元，增长15.1%[155] - 交易性金融资产从1.75亿元降至1.21亿元，减少30.9%[155] - 应收账款从1.85亿元降至1.39亿元，减少24.9%[155] - 应付账款从0.45亿元降至0.25亿元，减少44.2%[156] - 应付债券从3.60亿元增至3.71亿元，增长3.1%[151][156] - 未分配利润从4.66亿元增至5.02亿元，增长7.8%[152] - 预付款项从309万元增至2037万元，增长559.0%[155] - 其他应收款从2.11亿元增至2.56亿元，增长21.6%[155] - 应交税费从0.18亿元降至0.05亿元，减少75.8%[156] - 递延收益为2620万元，较期初2534万元增长3.4%[157] - 未分配利润为5.295亿元，较期初4.916亿元增长7.7%[157] - 期末现金及现金等价物余额为1.52亿元，较上年同期的2.36亿元下降35.5%[165] - 母公司期末现金及现金等价物余额为1.05亿元，较上年同期的2.00亿元下降47.7%[168] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为1,290,704.66元[21] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益及处置损益为732,534.53元[21] - 委托他人投资或管理资产的损益为1,958,034.73元[21] - 其他营业外收入和支出为75,622.15元[21] - 非经常性损益所得税影响额为632,785.68元[21] - 非经常性损益少数股东权益影响额为1,788.18元[21] - 非经常性损益合计为3,422,322.21元[21] 研发投入与活动 - 研发投入占营业收入的比例为4.96%，同比减少0.66个百分点[17] - 研发投入总额为1331.17万元，同比增长0.28%[54] - 研发投入总额占营业收入比例为4.96%，同比下降0.66个百分点[54] - 报告期内申请专利23项，获得授权专利15项[51] - 累计申请专利343项，其中发明专利86项，累计获得授权专利255项，其中发明专利37项[51][52] - 申请专利23项，获得授权专利15项[35] - 累计获得授权专利255项，其中发明专利37项[35][37] - 改良或新开发产品涉及13个系列共56个规格[35] - 研发实验室面积约3000平方米[37] - 研发人员数量同比增长15.08%至145人，占总人数比例14.65%[62] - 研发人员薪酬总额929.00万元，人均薪酬同比下降8.30%至6.41万元[62] - 研发人员中硕士及以上学历占比14.48%，本科占比30.34%[62] - 30-40岁研发人员占比61.38%，为核心年龄梯队[62] 技术与工艺 - 高速高精度挤出成型技术不良率控制在5‰，容量精确度达到±1%[48] - 移液管自动化生产工艺使生产效率提升1.5倍[48] - 超疏水改性技术使微量移液精确度低于2.2‰水平[47] - 温敏改性技术实现细胞无损伤自动脱落率达到90%以上[47] - 高精密注塑工艺离心管离心耐受力最高可达40,000g[48] - 离心机产品耐受温度范围-80℃至121℃，离心力达20,000×g[60] - 96孔UV培养板紫外透光率超85%，孔间精度误差±2%[60] 在研项目 - 疫苗浓缩超滤膜包项目预计总投资1100万元，本期投入121.78万元，累计投入1263.23万元，处于产品验证阶段[56] - 除菌过滤器系列产品开发项目预计总投资600万元，本期投入104.91万元，累计投入567.41万元，处于产品试制阶段[56] - 生物工艺隔离袋系列产品开发项目预计总投资600万元，本期投入44.95万元，累计投入588.53万元，处于产品试制阶段[56] - 免疫诊断用硝酸纤维素膜（NC膜）项目预计总投资600万元，本期投入58.38万元，累计投入504.66万元，处于产品试制阶段[56] - 支原体过滤器研发项目预计总投资300万元，本期投入51.35万元，累计投入187.66万元，处于产品设计阶段[57] - 预过滤器研发项目预计总投资300万元，本期投入54.65万元，累计投入158.9万元，处于产品设计阶段[57] - 微孔滤膜研发项目预计总投资320万元，本期投入61.15万元，累计投入233.53万元，处于产品试制阶段[57] - 透气膜基底培养瓶研发项目预计总投资350万元，本期投入54.27万元，累计投入206.58万元，处于产品设计阶段[57] - 细胞培养袋研发项目预算370万元，已完成投资241.09万元，进度占比65.16%[58] - 细胞冻存袋研发项目预算350万元，已完成投资206.89万元，进度占比59.11%[58] - 双侧臂细胞培养瓶研发项目预算380万元，已完成投资204.72万元，进度占比53.87%[58] - IVF专用取卵针研发项目预算350万元，已完成投资173.73万元，进度占比49.64%[58] - 无菌转移技术研发项目预算300万元，已完成投资144.05万元，进度占比48.02%[59] - 腔室载玻片研发项目预算350万元，已完成投资142.95万元，进度占比40.84%[59] - 带挡板大容量培养摇瓶项目预算500万元，模具制作投资193.89万元，占预算38.78%[59] - 高离心力离心管研发项目预算300万元，产品调研阶段投资120.37万元，占预算40.12%[59] - 带挡板培养摇瓶通过优化设计预计提升培养效率20%-30%[59] - 细胞冻存袋产品耐受-196℃低温环境并完成100%完整性测试[58] 产品与业务 - 公司产品线涵盖移液管 细胞培养板瓶皿 离心管 吸头 超滤浓缩器 过滤器等实验室耗材[8] - 公司滤膜产品种类包括MCE混合纤维膜 NYLON尼龙膜 PVDF聚二氟乙烯膜 PES聚硫醚膜 CA醋酸纤维膜[8] - 产品涵盖7个大类一百多种规格的耗材体系[38] - 试剂产品包含4个大类四十多种规格[39] - 公司拥有65,000平方米GMP级别洁净生产车间[39][41] - GMP标准车间约13,000平方米[41] - 生产自动化智能化程度处于行业领先地位[41] 市场与销售 - 海外市场收入占比62.83%，其中美国市场占比超30%[63] - 销售网络覆盖全球数十个国家及地区[42] - 国内设有12个办事处和约数十家经销商[42] - 智能仓储体系含近10个配送中心及几百个配送网点[42] - 配送网络覆盖全国20多个省份[42] - 报告期内新增客户623家[35] 子公司表现 - 公司全资子公司包括广州拜费尔空气净化材料有限公司 广州洁特投资有限公司 洁特生命科学（广州）有限公司等[8] - 公司控股子公司包括广州洁特包装材料有限公司 广州洁特医用包装有限公司 中山洁特净化工程有限公司[8] - 公司参股子公司包括广州华大洁特生物技术有限公司 广州蓝勃生物科技有限公司 广州玻思韬控释药业有限公司等[8] - 拜费尔子公司收到山东大荣案和解款647万元，导致其营业利润和净利润远超营业收入[80] - 拜费尔子公司总资产为2780.03万元，净资产为2712.77万元，营业收入为19.74万元，营业利润和净利润均为657.28万元[81] - 洁特生命（广州）子公司总资产为2.65亿元，净资产为2173.76万元，营业收入为138.85万元，营业亏损390.91万元，净亏损390.54万元[81] - 蓝勃生物参股公司总资产为5045.18万元，净资产为422.23万元，营业收入为2592.93万元，营业亏损355.94万元，净亏损523.54万元[81] - 湾区创业服务中心子公司营业收入为1098.13万元，营业利润为145.01万元，净利润为137.29万元[81] - 洁特检测子公司营业收入为9.90万元，营业亏损118.54万元，净亏损118.50万元[81] - 洁特包装子公司营业收入为618.93万元，营业利润为23.82万元，净利润为22.80万元[81] - 洁特投资子公司营业收入为0元，营业亏损42.23万元，净亏损42.17万元[81] 行业与市场前景 - 2024年全球生命科学实验耗材市场规模达227亿美元[24] - 全球生命科学实验耗材市场预计保持9.8%的年均复合增长率至2030年[24] - 2023年中国生命科学实验耗材市场规模达463亿元人民币，过去几年年均复合增长率为13.5%[25] 产能与投资 - 公司增城工厂2025年全面投产推动产能规模上新台阶[39] - 面临产能过剩风险，需谨慎控制产能扩张[64] 募集资金使用 - 公司可转债扣除发行费用后募集资金净额为432.4915百万元[112] - 截至报告期末累计投入募集资金总额为185.9334百万元，占募集资金总额的42.26%[113] - 生物实验室耗材产线升级智能制造项目累计投入113.7034百万元，占计划投资总额的32.49%[114] - 生物实验室耗材新产品研发项目累计投入22.23百万元，占计划投资总额的55.58%[115] - 补充流动资金项目累计投入50百万元，占计划投资总额的100%[115] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金累计56百万元[118] - 公司计划将生物实验室耗材产线升级智能制造项目延期至2026年12月[117] - 公司计划将生物实验室耗材新产品研发项目延期至2025年12月[117] - 公司使用可转债闲置募集资金进行现金管理金额为20000万元人民币[120] - 公司对全资子公司洁特生命（广州）增资以实施募投项目总金额为8000万元人民币[121] - 截至报告期末公司已向洁特生命（广州）注资1800万元人民币[122] - 公司董事会授权现金管理额度为30000万元人民币[120] - 公司募集资金现金管理方式为1年期大额存单和结构性存款[120] - 洁特生命（广州）注册资本由2000万元变更为10000万元人民币[121] - 公司第四届董事会第十六次会议审议通过使用自有资金支付募投项目并以募集资金置换的议案[122] - 公司发行可转换公司债券募集资金总额4.4亿元，实际募集资金净额4.32亿元[138] - 洁特转债期末尚未转股金额为4.4亿元，占发行总量比例99.9993%[144] 股权激励 - 公司2021年限制性股票激励计划向93名激励对象授予97.4167万股限制性股票[84] - 限制性股票授予价格由30元/股调整为29.88元/股[85] - 作废处理限制性股票51.3497万股[85] - 向5名激励对象授予2.5833万股预留限制性股票[85] - 首次授予限制性股票数量由97.4167万股调整为136.3834万股[85] - 预留授予限制性股票数量由2.5833万股调整为3.6166万股[85] - 77名激励对象解除限售200,658股[85] - 19名激励对象解除限售72,858股[85] - 8名激励对象解除限售44,822股[86] - 2023年7月11日200,658股限售股上市流通[85] - 2024年7月12日72,858股限售股上市流通[85] 股东与股权结构 - 公司普通股股东总数为7848户[127] - 第一大股东袁建华持股数量为41072020股占总股本比例29.26%[129] - 第二大股东JET(H.K.) BIOSCIENCE CO., LIMITED持股数量为17547293股占总股本比例12.50%[129] - 公司回购专户持有股份2,730,914股，占总股本比例1.95%[130] - 第一大股东袁建华持有普通股41,032,960股，占总股本比例29.84%[130][134] - 香港洁特(JET(H.K.) BIOSCIENCE CO., LIMITED)持有普通股17,547,293股，占总股本比例12.75%[130][134] - 洛阳麦金顿持有普通股2,387,938股，占总股本比例1.74%[130][134] - 嘉实领先优势混合型证券投资基金持有普通股1,669,492股，占总股本比例1.21%[130][135] - 广州萝岗区汇资投资持有普通股1,396,950股，占总股本比例1.00%[130][135] - 共青城高禾中民

收入和利润表现 - 营业收入为24.28亿元人民币，同比增长4.98%[20] - 公司实现销售收入24.28亿元，增长4.98%[76] - 营业收入24.28亿元人民币，同比增长4.98%[98] - 营业总收入同比增长5.0%至24.28亿元人民币[165] - 归属于上市公司股东的净利润为1.07亿元人民币，同比增长14.38%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.03亿元人民币，同比增长12.75%[20] - 利润总额为5.66亿元人民币，同比增长9.14%[20] - 净利润4.64亿元，增长6.98%[76] - 归属于母公司的净利润1.07亿元，增长14.38%[76] - 净利润同比增长7.0%至4.64亿元人民币[166] - 归属于母公司股东的净利润同比增长14.4%至1.07亿元人民币[166] - 基本每股收益为0.50元/股，同比下降3.85%[22] - 基本每股收益0.50元同比下降3.8%[166] - 加权平均净资产收益率为5.72%，同比增加0.58个百分点[22] 成本和费用表现 - 营业成本12.56亿元人民币，同比增长6.90%[98] - 营业成本同比增长6.9%至12.56亿元人民币[165] - 销售费用4.00亿元人民币，同比下降4.05%[98] - 销售费用同比下降4.0%至4.00亿元人民币[165] - 财务费用1029万元人民币，同比下降46.67%[98] - 研发费用6022万元人民币，同比增长8.68%[98] - 研发费用同比增长8.7%至6021.92万元人民币[165] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为4.62亿元人民币，同比增长31.04%[20] - 经营活动现金流量净额4.62亿元人民币，同比增长31.04%[98] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长31.0%至4.62亿元[172][173] - 投资活动现金流量净额5.64亿元人民币，上年同期为负1.33亿元[98] - 投资活动现金流量净额由负转正 从-1.33亿元改善至5.64亿元[173] - 筹资活动现金流出大幅增加72.7%至19.84亿元[174] - 销售商品提供劳务收到现金增长3.4%至22.60亿元[172] - 支付职工现金增长6.4%至2.41亿元[173] - 支付的各项税费增长9.3%至1.51亿元[173] - 取得借款收到现金减少10.3%至9.32亿元[173] - 偿还债务支付现金增长90.7%至14.38亿元[174] - 母公司经营活动现金流量净额保持稳定为8027万元[176] - 期末现金及现金等价物余额达12.66亿元 较期初增长10.4%[174] 资产负债项目变化 - 货币资金增加至13.38亿元，占总资产20.61%，同比增长7.62%[101] - 货币资金为13.38亿元人民币，较期初12.43亿元增长7.6%[158] - 交易性金融资产下降至3525万元，降幅64.93%，主要因赎回银行理财[101][102] - 交易性金融资产为3525.30万元人民币，较期初1.01亿元下降65.0%[158] - 应收账款为4.45亿元人民币，较期初3.74亿元增长18.9%[158] - 存货减少至2.91亿元，降幅26.5%，因春节旺季备货导致上年基数较高[101][102] - 存货为2.91亿元人民币，较期初3.96亿元下降26.5%[158] - 其他流动资产降至2.29亿元，降幅73.64%，因转让大额存单[101][102] - 其他流动资产为2.29亿元人民币，较期初8.67亿元下降73.6%[158] - 流动资产合计为23.69亿元人民币，较期初30.21亿元下降21.6%[158] - 固定资产为6.27亿元人民币，较期初6.14亿元增长2.1%[158] - 合同负债大幅下降至6134万元，降幅78.16%，因经销商备货需求减少[101][102] - 合同负债大幅减少至6133.85万元人民币，较期初2.81亿元下降78.2%[159] - 一年内到期非流动负债降至1.53亿元，降幅56.41%，因偿还借款[101][102] - 一年内到期非流动负债从3.51亿元降至1.53亿元，减少56.4%[159] - 长期借款减少至5.74亿元，降幅28.17%，因本期偿还借款[102] - 长期借款从7.99亿元降至5.74亿元，减少28.2%[159][160] - 短期借款从10.87亿元人民币降至10.02亿元人民币，减少8500万元（-7.8%）[159] - 总资产为64.92亿元人民币，同比下降9.29%[20] - 公司总资产从715.70亿元人民币下降至649.18亿元人民币，减少66.52亿元（-9.3%）[159][160] - 归属于上市公司股东的净资产为18.92亿元人民币，同比增长3.04%[20] - 归属于母公司所有者权益从18.36亿元微降至18.92亿元[160] - 未分配利润从5.04亿元增至5.60亿元，增长11.1%[160] - 商誉保持稳定为29.06亿元人民币[159] - 公司商誉金额为290,599.36万元，占归属于母公司股东所有者权益的158.30%[114] 业务运营与市场表现 - 公司碱性电池零售市场占有率高，是中国电池行业知名企业[65] - 南孚牌碱锰电池连续三十二年（1993-2024）中国市场销量第一[92] - 南孚电池连续32年（1993-2024年）中国市场碱锰电池销量第一[115] - 公司2B业务在2025年获得历史性突破成为业务增长主要驱动引擎[84] - 分销网络覆盖超百万零售终端，近50%位于县级及以下市场[94] - 公司对超过2000家经销商进行定期评估和结构优化[88] - 销售模式分为品牌销售和OEM代工销售，国内品牌包括南孚、丰蓝、益圆和传应[71] - 经销商分销模式中经销商以买断方式采购产品，预付货款后公司安排发货[71] - 平台分销模式与京东新通路等合作，产品售予平台后供货给中小商户[71] - KA直供模式与沃尔玛、大润发等大型超市直接合作并签订年度框架合同[71] - 生产模式采取以销定产适量备货，结合按销售预估生产和按订单生产[70] - 采购模式通过战略合作降低供应风险和成本，根据金属材料市场走势储备原材料[69] - 公司完成降本增效改善项目二百余项[82] - 公司通过工艺创新提高自产电池配件比例降低成本[82] - 产品检测由抽检升级为全检[80] - 实现配件和产品100%可追溯[80] - 南孚电池获得国家级绿色工厂称号[80] - 公司获工信部授予"国家制造业单项冠军企业"和"绿色工厂"称号[96] - 公司ESG评级跃升三级至Wind A级[119] 产品与技术发展 - 公司拥有多项专利，2025年6月推出南孚聚能环5代电池[67] - 聚能环5代产品新增11项相关专利[85] - 2023年推出聚能环4代产品，2025年上半年推出聚能环5代产品[95] - 南孚品牌价值从2022年129亿元提升至2025年263.86亿元[87] - 公司产品覆盖碱性电池/纽扣电池/二次锂电池等多品类[116] 子公司与投资表现 - 公司持有安孚能源股权比例提升至93.25%[79] - 参股公司合孚能源实现营业收入222.68百万元净利润3.4百万元[90] - 合孚能源累计签约工商业储能项目规模达230MWh[90] - 合孚能源成功进入19个欧洲国家市场[91] - 子公司南孚电池实现净利润5.12亿元，营业收入24.28亿元[110] - 公司投资1亿元通过启睿芯超布局国产GPU行业[105] - 公司通过启睿芯超投资1亿元布局国产GPU行业[117] - 理财产品投资本期赎回2.52亿元，期末余额3507万元[107] 行业与市场环境 - 2024年中国碱性锌锰电池出口数量达164.66亿个同比增长19.69%[41] - 圆柱型碱性锌锰电池出口数量136.67亿个同比增长20.07%[41] - 碱性锌锰电池出口金额96.85亿元同比增长15.10%[41] - 圆柱型碱性锌锰电池出口金额88.81亿元同比增长14.76%[41] - 发达国家碱性电池占干电池市场份额80%且持续提升[40] - 锌粉价格上涨因全球锌精矿产量下滑及冶炼厂联合减产[44] - 2024年中国家电市场全渠道零售额9071亿元同比增长6.4%[50] - 2023年中国智能家居市场规模约7157亿元预计2025年突破8000亿元[51] - 户均家用电器数量从2022年8.9个提升至2023年9.0个[49] - 2023年全国玩具零售规模906.9亿元同比增长2.7%[54] - 中国家用医疗设备行业市场规模从2017年1268亿元增长至2022年3174亿元，预计2027年达6012亿元，年复合增长率13.63%[56] - 全球可穿戴设备2024年出货量达5.38亿台，同比增长6.1%[58] - 二次电池技术发展对碱性电池部分应用场景形成替代风险[112] - 宏观经济波动可能影响电池行业供需平衡[111] - 原材料价格波动风险主要涉及锌粉、电解二氧化锰等大宗商品[113] 公司治理与股权结构 - 公司股票简称由安德利变更为安孚科技，股票代码603031[18] - 公司总股本由211,120,000股增加至252,123,849股[79] - 公司注册资本由211,120,000元增加至252,123,849元[79] - 董事会选举夏茂青为新任董事长（2025年1月3日）[124] - 合肥荣新股权投资基金持股2085.22万股占比9.88%为第二大股东[149] - 福建南平大丰电器持股1624.00万股占比7.69%为第三大股东[149] - 南平市绿色产业投资基金持股1175.04万股占比5.57%为第四大股东[149] - 报告期末普通股股东总数10,782户[146] - 公司总股本为21112万股[189] - 子公司福建南平南孚电池有限公司持股比例82.183%[190] 承诺与协议安排 - 安孚能源承诺不向亚锦科技注入金融类资产或房地产资产[130] - 安孚能源承诺在收购完成后12个月内不转让所取得的亚锦科技股份[130] - 标的资产权益时间达到或超过12个月部分对应新增股份锁定期为12个月[131] - 标的资产权益时间不足12个月部分对应新增股份锁定期为36个月[131] - 交易对方张萍和钱树良通过交易取得的新增股份锁定期为36个月[131] - 九格众蓝通过交易取得的新增股份锁定期为36个月[133] - 锁定期内因送股、资本公积金转增股本等衍生股份需遵守相同锁定承诺[131][133] - 锁定期安排可能根据法律法规及监管政策变更相应调整[131][133] - 若交易完成后6个月内股价连续20交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价锁定期自动延长至少6个月[133] - 九格众蓝合伙人承诺在锁定期内不转让直接持有的财产份额[133] - 九格股权合伙人承诺在锁定期内不转让直接及间接持有的财产份额[133] - 若存续期不足覆盖锁定期相关实体将自动续期至锁定期届满[133] - 公司实际控制人安孚能源关于亚锦科技的承诺事项持续有效且得到严格履行[130] - 公司已完成发行股份购买资产的标的资产过户登记手续[139] 业绩承诺与完成情况 - 安孚能源2025年承诺净利润不低于35096.07万元[135] - 安孚能源2026年承诺净利润不低于37743.43万元[135] - 安孚能源2027年承诺净利润不低于39807.91万元[135] - 亚锦科技2025年承诺净利润不低于74608.80万元[135] - 亚锦科技2026年承诺净利润不低于77562.93万元[135] - 亚锦科技2027年承诺净利润不低于80181.28万元[135] - 南孚电池2025年承诺净利润不低于91425.69万元[135] - 南孚电池2026年承诺净利润不低于95040.64万元[135] - 南孚电池2027年承诺净利润不低于98237.75万元[135] - 安孚能源2025-2027年净利润承诺分别不低于35,096.07万元、37,743.43万元、39,807.91万元[140] - 亚锦科技2025-2027年净利润承诺分别不低于74,608.80万元、77,562.93万元、80,181.28万元[140] - 南孚电池2025-2027年净利润承诺分别不低于91,425.69万元、95,040.64万元、98,237.75万元[140] - 安孚能源报告期末实现净利润17,198.87万元[140] - 亚锦科技报告期末实现净利润39,813.22万元[140] - 南孚电池报告期末实现净利润48,702.77万元[140] 融资与担保情况 - 报告期内对子公司担保发生额合计67,053,993.17元[143] - 报告期末对子公司担保余额合计514,987,769.53元[143] - 公司担保总额占净资产比例27.22%[143] 利润分配与股东权益 - 2024年度现金分红每股0.24元，总派现50,668,800元，占归母净利润比例30.13%[118] - 半年度无利润分配或资本公积金转增预案[125] - 公司所有者权益合计从期初的3,789,946,808.38元增长至期末3,911,282,119.78元，增加121,335,311.40元[179][182] - 归属于母公司所有者权益小计由1,835,796,092.54元增至1,891,677,972.58元，增长55,881,880.04元[179][182] - 未分配利润从504,469,980.23元上升至560,347,153.14元，增加55,877,172.91元[179][182] - 综合收益总额为464,441,756.14元，其中归属于母公司部分为106,550,680.04元[179] - 其他综合收益由-224,513,676.54元改善至-224,508,969.41元，增加4,707.13元[179][182] - 少数股东权益从1,954,150,715.84元下降至2,019,604,147.20元，减少65,453,431.36元[179][182] - 利润分配中向所有者分配减少343,106,444.74元，其中母公司减少50,668,800.00元[180] - 综合收益总额4.64亿元同比激增1392.0%[166] 公司基本信息与报告规范 - 公司2025年半年度报告未经审计[5] - 报告期为2025年1月1日至2025年6月30日[12] - 公司注册地址为安徽省庐江县文明中路1号[16] - 公司办公地址为合肥市蜀山区潜山路888号百利中心北塔1801[16] - 公司董事会秘书任顺英联系电话0551-62631389[15] - 公司证券事务代表常倩倩电子信箱changqianqian@anfucorp.com[15] - 公司半年度报告备置地点为公司证券事务部[17] - 公司选定的信息披露报纸包括中国证券报、上海证券报、证券时报[17] - 公司网址为www.anfucorp.com[16] - 非经常性损益项目中政府补助金额为790.88万元人民币[23] - 公司无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[126] - 公司主要子公司福建南平南孚电池有限公司被纳入环境信息依法披露企业名单[126] - 重要性标准设定：单项应收款项坏账准备计提门槛500万元[198] - 投资活动重要性标准为金额超过5000万元[198] 产能与项目建设 - 公司计划新建4条生产线，每条产能2.5亿只，其中3条已投入使用[77] 社会责任与乡村振兴 - 公司乡村振兴总投入52万元人民币全部为资金投入[127] - 公司乡村振兴项目惠及人数及物资折款数据未披露[127] - 公司通过助农惠民形式开展乡村振兴工作[127] - 公司专项采购野生菌、橙子、笋等农产品投入52万元人民币[128]

收入和利润（同比环比） - 营业收入21.22亿元人民币，同比增长4.24%[17] - 营业总收入同比增长4.25%，从2,035,550,555.42元增至2,121,928,427.85元[162] - 营业收入21.22亿元同比增长4.24%[44] - 归属于上市公司股东的净利润4834.12万元人民币，同比下降22.68%[17] - 净利润同比下降22.70%，从62,518,498.70元降至48,329,466.39元[163] - 扣除非经常性损益后净利润为4,438.01万元，同比下降26.82%[150] - 基本每股收益0.0985元/股，同比下降23.29%[17] - 基本每股收益同比下降23.29%，从0.1284元降至0.0985元[163] - 加权平均净资产收益率2.59%，同比下降1.03个百分点[17] 成本和费用（同比环比） - 营业成本19.37亿元同比增长4.50%[44] - 营业成本同比增长4.51%，从1,853,529,031.93元增至1,937,028,221.87元[162] - 研发费用同比增长55.19%，从14,248,568.51元增至22,109,093.52元[162] - 2025年上半年研发投入11,624万元同比增长131.67%[44][45] - 母公司营业成本同比增长3.44%，从1,721,879,933.04元增至1,781,139,086.22元[165] - 母公司财务费用同比下降48.55%，从30,775,335.15元降至15,837,365.06元[165] 各业务线表现 - 炭黑产品收入19.58亿元占总营收92.28%[46] - 电及蒸汽收入5,986万元同比增长49.35%[46] - 炭黑行业产量260万吨，同比增长4.11%[25] - 炭黑销量250万吨，同比增长1.54%[25] - 炭黑已投产能达64.5万吨/年[35][37] - 白炭黑产能达3.5万吨/年[35] - 公司位列中国重点企业炭黑产量前3位[37] - 拥有17条国际先进水平湿法造粒炭黑生产线[37] - 产品覆盖欧洲东南亚及国内主要区域[35] - 客户包括米其林大陆马牌倍耐力等国际轮胎企业[35] - 采用以销定产定制化生产模式[32] 各地区表现 - 国内销售收入18.67亿元同比增长9.78%[46] - 国外销售收入2.55亿元同比下降23.86%[46] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额6370.82万元人民币，同比下降17.77%[17] - 经营活动现金流量净额6,371万元同比下降17.77%[45] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降17.7%，从7747万元降至6371万元[167] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长11.9%，达到20.03亿元[167] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增长12.4%，达到17.64亿元[167] - 投资活动现金流出大幅减少74.2%，从4.45亿元降至1.15亿元[168] - 筹资活动现金流入减少56%，从12.96亿元降至5.71亿元[168] - 期末现金及现金等价物余额下降38.4%，从3.91亿元降至2.41亿元[168] - 母公司经营活动现金流量净额为1.40亿元，同比下降8.6%[169] - 母公司投资活动现金流出减少84.6%，从7.98亿元降至1.23亿元[170] - 母公司取得借款收到的现金增长3.9%，达到2.95亿元[170] - 母公司期末现金余额下降27.8%，从2.88亿元降至2.08亿元[170] 资产和负债状况 - 货币资金3.43亿元占总资产比例7.50%[51] - 短期借款4.90亿元较上年末增加3.59个百分点[51] - 公司货币资金期末余额为342,851,890.43元，较期初311,161,722.38元增长10.18%[154] - 应收账款期末余额为943,411,949.35元，较期初1,043,065,975.33元下降9.56%[154] - 存货期末余额为551,502,324.06元，较期初473,904,033.34元增长16.37%[154] - 流动比率从期初2.4087降至1.7355，同比下降27.95%[150] - 速动比率从期初1.9771降至1.3817，同比下降30.11%[150] - 资产负债率从期初58.25%升至59.96%，增长1.71个百分点[150] - 利息保障倍数从上年同期2.34提升至2.47，同比增长5.56%[150] - 非流动资产合计增长5.8%至18.69亿元[155] - 短期借款大幅增长56.1%至4.9亿元[155] - 长期借款减少45.7%至3.7亿元[156] - 应付债券增长1.6%至7.68亿元[156] - 货币资金增长73.9%至2.91亿元[158] - 应收账款下降9.3%至8.44亿元[158] - 母公司长期股权投资增长8.9%至10.36亿元[159] - 母公司短期借款增长46%至4亿元[159] - 母公司应付票据增长82.5%至7300万元[160] - 母公司未分配利润下降5.2%至5.24亿元[160] 募集资金使用 - 可转换公司债券募集资金总额754,753,900元[59] - 扣除发行费用后实际募集资金净额745,315,200元[59] - 截至2025年6月30日累计使用募集资金749,239,800元[59] - 募集资金使用进度达100.53%[59] - 募集资金全部用于募投项目[59] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金金额为3.7357亿元人民币[63] - 截至2025年6月30日尚未使用的募集资金总额为0元且募集资金专户已注销[63] - 承诺投资项目碳基新材料循环经济产业项目（一期）计划投资总额7.539亿元人民币[62] - 碳基新材料循环经济产业项目（一期）截至期末累计投入金额3.152亿元人民币[62] - 碳基新材料循环经济产业项目（一期）投资进度为41.8%[62] - 碳基新材料循环经济产业项目（一期）实现效益398万元人民币[62] - 项目未达到预计效益因产能逐步释放尚需运行时间[62] - 2024年可转债募投项目已实施完成并注销募集资金账户[115] 投资和收购活动 - 报告期投资额74,810,000元，上年同期为0元[54] - 收购重庆龙星科技公司投资金额74,810,000元，持股比例100%[56] - 公司报告期不存在证券投资和衍生品投资[57][58] - 公司报告期内未出售重大资产及重大股权[65][66] - 报告期内收购重庆龙星科技有限公司但对整体生产经营无重大影响[68] - 公司收购中橡（重庆）炭黑有限公司100%股权[116] 股权和股东情况 - 公司回购注销2021年股权激励计划中2名激励对象的21000股限制性股票，回购价格为2.77元/股[77] - 回购注销21,000股限制性股票涉及2名激励对象[120] - 有限售条件股份减少612,406股，比例从3.06%降至2.94%[124][125] - 无限售条件股份增加596,134股，比例从96.94%升至97.06%[124][125] - 股份总数减少16,272股，期末总股本为503,282,253股[124][125] - 公司总股本由期初503.30百万股变更为期末503.28百万股[126] - 限制性股票回购注销21,000股[125][126] - 可转换公司债券转股4,728股[125] - 预留授予限制性股票解除限售337,881股，涉及71名激励对象[126] - 期末限售股总数14,805,650股，较期初减少612,406股[128] - 核心管理人员及技术骨干限售股减少358,881股，期末为7,761,875股[128] - 报告期末普通股股东总数为26,382[130] - 控股股东刘江山持股比例为19.45%，持股数量为97,897,902股[131] - 渤海国际信托持股比例为14.43%，持股数量为72,629,372股[131] - 汇添富社保基金17022组合持股比例为3.29%，持股数量为16,536,900股[131] - 俞菊美持股比例为2.35%，持股数量为11,850,000股，期内减持650,000股[131] - 汇添富民营活力基金持股比例为2.07%，持股数量为10,399,200股，期内增持2,399,600股[131] - 刘河山持股比例为1.78%，持股数量为8,965,713股[131] - 杜四明持股比例为1.52%，持股数量为7,671,500股[131] - 崔传杰持股比例为1.46%，持股数量为7,356,501股，期内增持974,801股[131] 可转换公司债券 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额为754,753,900元，债券简称"龙星转债"[140] - 报告期末可转换公司债券持有人数为9,879名[141] - 龙星转债累计转股金额仅113,300元，未转股金额754,640,600元占比达99.98%[145] - 报告期内龙星转债转股28,000元，赎回及回售均为0元[144] - 公司完成"龙星转债"2025年度派息工作[115] 担保情况 - 公司对子公司焦作龙星化工提供担保额度总计40,000万元，实际发生担保金额分别为1,950万元、1,950万元、2,000万元和2,000万元[109] - 焦作龙星化工有限责任公司2025年3月31日担保额度40,000万元，其中2025年5月16日担保2,500万元，占总额度6.25%[110] - 焦作龙星化工有限责任公司2025年3月31日担保额度40,000万元，其中2025年5月30日担保3,000万元，占总额度7.5%[110] - 山西龙星新材料科技发展有限公司2025年3月31日担保额度80,000万元，其中2023年12月26日担保2,857.2万元，占总额度3.57%[110] - 山西龙星新材料科技发展有限公司2025年3月31日担保额度80,000万元，其中2024年4月19日担保1,100万元，占总额度1.38%[110] - 山西龙星新材料科技发展有限公司2025年3月31日担保额度80,000万元，其中2024年12月26日担保4,950万元，占总额度6.19%[111] - 山西龙星新材料科技发展有限公司2025年3月31日担保额度80,000万元，其中2025年1月17日担保1,925万元，占总额度2.41%[111] - 山西龙星新材料科技发展有限公司2025年3月31日担保额度80,000万元，其中2025年1月26日担保1,995万元，占总额度2.49%[111] - 山西龙星新材料科技发展有限公司2025年3月31日担保额度80,000万元，其中2025年2月21日担保1,098万元，占总额度1.37%[111] - 山西龙星新材料科技发展有限公司2025年3月31日担保额度80,000万元，其中2025年2月25日担保1,069万元，占总额度1.34%[111] - 山西龙星新材料科技发展有限公司2025年3月31日担保额度80,000万元，其中2025年3月4日担保677万元，占总额度0.85%[111] - 报告期内对子公司担保额度合计140,000千元[112] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计43,922.05千元[112] - 报告期末对子公司实际担保余额合计43,922.05千元[112] - 实际担保总额占公司净资产比例为23.99%[113] 子公司表现 - 焦作龙星化工有限责任公司报告期内实现营业收入4.7026亿元人民币及净利润1886.89万元人民币[67] 行业和市场环境 - 新能源汽车产销量696.8万辆/693.7万辆，同比增长41.4%/40.3%[25] - 新能源汽车市场占有率达到44.3%[25] - 2025年1-6月全国规模以上工业企业利润同比下降1.8%至34,365亿元[26] - 化学原料和化学制品制造业利润同比下降9.0%[26] - 上游煤焦油供强需弱导致成本支撑减弱[26] - 炭黑产品主要应用于轮胎行业，对下游汽车轮胎行业依赖度较高[69] - 行业竞争加剧导致中低端产品同质化严重，存在盈利能力下降风险[69] 研发和环保 - 积极推进碳基新材料研发，探索多元化发展途径[69] - 环保政策调整可能导致运行成本增加，影响短期盈利能力[71] - 获得国家级绿色工厂称号，环保指标远优于国家标准[71] - 工业固体废物和危险废物安全处置率达到100%[83] - 公司通过了ISO9001质量管理体系和ISO14001环境管理体系认证[83] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的子公司数量为4家[78] 原材料成本管理 - 原材料成本占炭黑成本80%以上，主要原材料包括煤焦油、蒽油、乙烯焦油[70] - 公司通过优化采购节奏和利用原料油价差控制采购成本[70] 财务政策 - 公司资产负债率维持在合理区间，执行稳健财务政策[72] 受限资产 - 货币资金受限102,158,866.96元作为保证金[53] - 无形资产受限16,318,148.64元作为贷款抵押[53] 公司治理和合规 - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方的非经营性资金占用[90] - 公司报告期无违规对外担保情况[91] - 公司半年度财务报告未经审计[92] - 公司报告期未发生重大诉讼、仲裁事项[94] - 公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，无不良记录[96] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[97] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[100] - 公司实施2024年度权益分派方案[119] 所有者权益变动 - 综合收益总额为人民币48,000万元，同比增长341.21%[173] - 所有者投入普通股金额为人民币58,170万元[173] - 股份支付计入所有者权益金额为人民币94,000万元[173] - 本期增减变动金额中综合收益部分为人民币16,091万元[173] - 资本投入减少人民币16,444万元[173] - 其他权益工具持有者投入资本额为人民币28,000万元[173] - 利润分配中提取金额为人民币393.84万元[173] - 一般风险准备金额为人民币60,000万元[173] - 年初余额中未分配利润为人民币39,000万元[173] - 其他综合收益当期发生额为人民币-11,752万元[173] - 专项储备本期提取金额为人民币71,299.98万元[174] - 专项储备本期使用金额为人民币13,430,647.77元[174] - 期末未分配利润为人民币1,212,958.68元[174] - 期末归属于母公司所有者权益合计为人民币1,831,373.70元[174] - 母公司所有者权益本期增加额为-115,730,000元[176] - 综合收益总额为62,412,000元[176] - 所有者投入普通股金额为115,730,000元[176] - 其他权益工具投入资本为88,212,730,000元[176] - 股份支付计入所有者权益金额为-1,244,211,960元[176] - 利润分配总额为58,898,400,000元[176] - 专项储备本期提取额为9,839,735,530元[177] - 专项储备本期使用额为-7,690,860,400元[177] - 本期期末未分配利润为17,088,970,000元[177] - 本期期末所有者权益合计为1,821,251,000,000元[177] - 公司股本从期初的503,298,525.00元减少至期末的503,282,253.00元，减少16,272.00元[179][180] - 资本公积从期初的472,347,950.76元增加至期末的480,470,920.54元，增加8,122,969.78元[179][180] - 库存股从期初的29,672,636.18元减少至期末的29,614,434.18元，减少58,202.00元[179][180] - 专项储备从期初的9,484,982.63元减少至期末的7,854,430.30元，减少1,630,548.33元[179][180] - 未分配利润从期初的552,206,782.91元减少至期末的523,526

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5110.93亿元人民币，同比下降5.93%[22] - 利润总额为164.68亿元人民币，同比下降13.71%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为118.27亿元人民币，同比下降17.17%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为102.68亿元人民币，同比下降21.59%[22] - 基本每股收益为0.412元/股，同比下降22.56%[23] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.349元/股，同比下降27.89%[23] - 加权平均净资产收益率为3.28%，同比下降1.24个百分点[23] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为2.78%，同比下降1.34个百分点[23] - 归属于上市公司股东的净利润按中国会计准则本期数为11,826,602千元，上期数为14,278,136千元[26] - 扣除股份支付影响后的净利润本报告期为11,828,773千元，同比下降17.34%[29] - 营业收入5110.93亿元人民币，同比下降5.93%[79] 成本和费用（同比环比） - 营业成本4674.74亿元人民币，同比下降5.61%[79] - 财务费用35.49亿元人民币，同比大幅上升87.26%[79] - 研发费用81.10亿元人民币，同比下降12.08%[79] - 材料费成本1891.26亿元同比下降8.08%，人工及分包费成本2044.58亿元同比下降3.87%[89] - 财务费用35.49亿元同比大幅增长87.26%，主要因利息支出增加[91][92] - 研发投入总额81.33亿元，占营业收入比例1.59%，其中费用化投入81.10亿元[95] 各条业务线表现 - 工程建造业务新签合同额7392.4亿元同比下降5.3%[36] - 铁路业务新签合同额1512.3亿元同比增长12.4%[36] - 公路业务新签合同额497.8亿元同比下降14.3%[36][37] - 市政业务新签合同额748.2亿元同比增长5.5%[37] - 城轨业务新签合同额236.8亿元同比下降12.2%[37] - 房建业务新签合同额3653.0亿元同比下降17.1%[37] - 其他业务新签合同额744.3亿元同比增长52.2%[37] - 设计咨询业务新签合同额126.6亿元同比下降12.2%[40] - 装备制造业务新签合同额233.6亿元同比下降20.7%[43] - 公司房地产业务销售金额183.5亿元同比增长38%[47] - 公司新增土地储备25.6万平方米同比增长59%[47] - 公司金融物贸业务新签合同额286.3亿元，同比下降21.5%[59] - 公司新兴业务新签合同额1,432.6亿元，同比下降13.9%[62] - 基础设施建设业务收入4362.46亿元人民币，毛利率7.37%[81] - 装备制造业务收入137.53亿元人民币，同比增长14.39%[81] - 房地产开发业务收入156.14亿元人民币，毛利率9.15%[81] - 基础设施建设业务营业收入4362.46亿元，同比下降7.78%，毛利率7.37%同比下降0.53个百分点[83] - 铁路业务营业收入1415.14亿元同比增长6.14%，公路业务营业收入692.65亿元同比下降13.29%[83] - 装备制造业务营业收入137.53亿元同比增长14.39%，毛利率18.16%同比下降0.18个百分点[84] - 房地产开发业务营业收入156.14亿元同比增长7.83%，毛利率9.15%同比下降3.42个百分点[84] - 工程建造业务新签铁路合同金额总计约545.23亿元，其中宜昌至涪陵高速铁路合同金额247.09亿元[176] - 公路工程新签合同总额约75.53亿元，巴新Magi公路项目金额28.31亿元[176] - 市政工程合同总额约60.42亿元，江夏区汤逊湖单元项目金额29.47亿元[176] - 城轨工程新签合同金额约44.24亿元，上海崇明线四电集成项目16.54亿元[176][177] - 设计咨询业务合同总额3.67亿元，鄂黄第三过江通道勘察设计项目1.8亿元[178] - 装备制造业务钢结构合同总额15.56亿元，张靖皋长江大桥项目13.06亿元[179] - 盾构设备租赁及销售合同总额4.27亿元，温州过江通道盾构租赁金额1.63亿元[180] - 房地产开发项目规划总面积约10万平方米，北京朱房地块面积4.27万平方米[181] - 新兴业务签署唐山水网改善项目，合同金额32.31亿元[187] - 签署玉田县地表水配置项目，合同金额21.3亿元[187] - 三峡能源海上风电场EPC项目合同金额17.4亿元[187] 各地区表现 - 境外业务收入369.71亿元人民币，同比增长8.34%[82] - 境内营业收入4755.31亿元同比下降6.83%占比92.79%，境外营业收入369.71亿元同比增长8.34%[85][86] - 境外资产1086.82亿元，占总资产比例4.57%[101] - 海外工程合同金额显著，坦桑尼亚-布隆迪-刚果（金）跨国铁路项目合同金额182.44亿元[176] 管理层讨论和指引 - 公司新签合同额11,086.9亿元，同比增长2.8%，其中境外业务1,248.7亿元，同比增长51.6%[31] - 公司未完合同额74,187.7亿元，较2024年末增长7.7%[31] - 公司上半年完成新签合同额11,086.9亿元，同比增长2.8%[64] - 海外新签合同额1,248.7亿元，同比增长51.6%[64] - 铁路市场新签合同额同比增长12.4%[64] - 水利、能源、环保等“第二曲线”业务承揽订单1,432.6亿元[64] - 2024年公司实现新签合同额27,151.8亿元，营业总收入11,603.11亿元，净利润307.58亿元，归母净利润278.87亿元[127] - 2025年上半年新签合同额11,086.9亿元，同比增长2.8%，其中铁路市场同比增长12.4%[127] - 2025年上半年境外业务新签合同额1,248.7亿元，同比增长51.6%[127] - 2025年上半年"第二曲线"业务（水利/能源/环保）承揽订单1,432.6亿元[127] - 2025年中期分红计划拟分配金额不超过上半年归母净利润的20%[129] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-796.30亿元人民币，同比净流出扩大[22] - 经营活动现金流量净额为-796.30亿元人民币[79] - 经营活动现金流量净额-796.3亿元同比多流出102.98亿元[94] 资产和负债状况 - 货币资金1942.25亿元较上年末下降22.33%，应收款项2975.15亿元增长20.85%[98] - 货币资金余额1942.25亿元，同比下降22.33%（减少558.37亿元）[99] - 应收账款余额2975.15亿元，同比增长20.85%（增加513.21亿元）[99] - 合同资产余额3838.28亿元，同比增长15.22%（增加507.08亿元）[99] - 长期应收款余额1379.53亿元，同比增长60.67%（增加520.93亿元）[99] - 短期借款余额1287.8亿元，同比增长27.92%（增加281.05亿元）[99] - 公司平均融资成本率2.92%，同比下降0.54个百分点[100] - 受限资产合计2855.50亿元，其中无形资产受限1649.08亿元[103] - 对外股权投资1629.66亿元，较上年增长3.64%（增加57.28亿元）[104] - 以公允价值计量的金融资产期末余额5068.49亿元，较期初减少115.79亿元[105] - 2025年6月30日应付债券余额为3,608,624千元，较2024年12月31日的3,529,629千元有所增加[170] 投资和金融资产表现 - 金融资产变动对当期利润影响金额为-298,106千元，其中其他非流动金融资产影响-255,416千元[30] - 山证汇利一年定开基金期初账面价值20,039.70万元，公允价值变动收益92.01万元，期末账面价值增至20,131.71万元[108] - 富国安益基金期初账面价值20,103.28万元，本期购买金额170.44万元，期末账面价值达20,273.72万元[108] - 鹏华金元宝基金期初账面价值81,407.38万元，本期出售金额50,000.00万元，期末账面价值降至31,869.60万元[108] - 融通汇财宝B基金期初账面价值10,009.74万元，公允价值变动损失7.65万元，本期出售金额10,031.78万元，期末账面价值归零[108] - 宝盈货币B基金期初账面价值52,146.44万元，公允价值变动收益290.75万元，期末账面价值增至52,521.05万元[108] - 易方达天天发货币B基金期初账面价值10,567.87万元，本期购买金额16,000.00万元，期末账面价值大幅增至26,756.12万元[108] - 银华惠增利货币基金期初账面价值16,146.10万元，公允价值变动收益225.71万元，期末账面价值达28,371.81万元[109] - 宝盈货币投资基金期初账面价值11,233.42万元，本期购买金额17,690.04万元，期末账面价值增至28,923.46万元[109] - 宝盈新能基金期初账面价值488.12万元，公允价值变动收益511.88万元，本期出售金额1,000.00万元，期末账面价值归零[109] - 博时现金基金期初账面价值8,253.45万元，公允价值变动收益91.51万元，期末账面价值增至11,344.96万元[108] - 公募基金投资组合期末账面价值总计95.96亿元人民币，本期公允价值变动收益为815.84万元[111] - 嘉实6个月理财E基金期末账面价值12.04亿元人民币，本期投资损益774.25万元[110] - 平安财富宝A基金本期出售金额6,000万元，期末账面价值降至4.21亿元人民币[110] - 国寿安保添利货币B基金本期购买金额3.8亿元，期末账面价值增至2.72亿元人民币[111] - 私募基金投资中北京城市副中心投资基金期末账面价值17.57亿元人民币，较期初增长125.36万元[112] - 新疆高速公路发展一号投资基金期末账面价值大幅下降至1,044.55万元，较期初减少1.32亿元[113] - 苏州太平国发汇坤股权投资期末账面价值增至3.47亿元人民币，较期初增长9,775万元[113] - 广西交投拾壹期基金期末账面价值归零，较期初3.50亿元全额减少[113] - 公司证券投资最初总成本123.69亿元，期末总价值95.96亿元，整体出现减值[111] - 私募基金投资组合包含多个基础设施类基金，期末总账面价值保持稳定[112][113] - 公司长期股权投资期末账面价值总额为981,236.93千元，较期初1,043,274.00千元下降5.95%[115] - 北京光大三六零投资管理中心(有限合伙)期末账面价值6,580.81千元，较期初7,025.98千元下降6.33%[114] - 泉熙24154期三水投资发展永续债投资项目期末账面价值归零，较期初12,024.90千元减少100%[114] - 中铁惠信武汉轨交八期私募股权投资基金新增投资16,200.00千元[115] 子公司和联营企业表现 - 中铁四局集团有限公司净利润最高，达1,087,358千元，净资产27,945,909千元[116] - 中铁二局建设有限公司净资产为负值-4,342,581千元，但实现净利润21,292千元[116] - 中铁电气化局集团有限公司净利润671,210千元，净资产收益率达4.16%[117] - 中国铁路工程（马来西亚）有限公司净利润7,043千元，总资产1,364,563千元[117] - 子公司中铁一局集团有限公司总资产规模最大，达157,657,428千元[116] - 中铁武汉电气化局集团有限公司净资产收益率2.77%，净利润70,392千元[117] - 中铁资源集团有限公司净利润最高为28.3亿元人民币[44][121] - 中铁置业集团有限公司净亏损9.93亿元人民币[32] - 中铁交通投资集团有限公司净亏损1.45亿元人民币[33] - 中铁城市发展投资集团有限公司净利润13.74亿元人民币[37][121] - 中铁财务有限责任公司净利润4.49亿元人民币[42] - 中铁资本有限公司净利润4.04亿元人民币[43] - 中铁信托有限责任公司净利润1.58亿元人民币[41] - 中铁云南建设投资有限公司净利润1.39亿元人民币[36] - 中铁南方投资集团有限公司净利润5.86亿元人民币[34] - 中铁投资集团有限公司净利润8.61亿元人民币[35] 公司治理和股东信息 - 股东代表监事、监事会主席贾惠平因退休辞职，生效日期2025年2月28日[141] - 执行董事、董事长陈云因退休辞职，生效日期2025年3月13日[141] - 陈文健被解聘总裁职务并当选董事长，生效日期2025年3月13日[142] - 副总裁韩永刚兼任安全生产总监，生效日期2025年4月29日[142] - 取消监事会并由董事会审计与风险管理委员会行使职权，生效日期2025年6月20日[143] - 选举房小兵为非执行董事，生效日期2025年6月20日[143] - 设置总审计师岗位并聘任王新华，生效日期2025年7月16日[144] - 2021年限制性股票激励计划第二个解除限售期涉及635名激励对象[146] - 可解除限售限制性股票数量调整为51,449,722股[146] - 回购注销5名激励对象856,199股限制性股票[146] - 有限售条件股份减少5230.59万股，持股比例从0.45%降至0.24%[191] - 2025年3月26日限制性股票激励计划解除限售51,449,722股[193] - 2025年6月10日回购注销856,199股限制性股票[193] - 回购注销后总股本由24,741,865,118股变更为24,741,008,919股[193] - 限制性股票激励对象期初限售股数111,066,899股[195] - 报告期解除限售股数52,305,921股[195] - 报告期末限售股数58,760,978股[195] - 截至报告期末普通股股东总数462,003户[196] - 中国铁路工程集团有限公司持股11,623,119,890股占比46.98%[197] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股4,010,711,746股占比16.21%[197] - 香港中央结算有限公司报告期内增持110,936,651股[197] - 持股5%以上股东及前十名股东参与转融通业务出借股份情况不适用[200] - 前十名股东因转融通业务导致持股变化情况不适用[200] - 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件情况不适用[200] - 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东情况不适用[200] - 董事和高级管理人员持股变动情况不适用[200] - 董事和高级管理人员股权激励授予情况不适用[200] - 控股股东或实际控制人变更情况不适用[200] - 优先股相关情况不适用[200] 关联交易和担保 - 关联租赁办公楼交易金额为13,932千元，占同类交易比例小于1%[159] - 关联接受综合服务交易金额为20,452千元，占同类交易比例小于1%[159] - 关联交易总额为34,384千元[159] - 中铁工在中铁财务公司每日最高存款限额为20,000,000千元，存款利率范围为1.00%-1.265%[163] - 中铁工在中铁财务公司贷款额度为5,000,000千元，贷款利率范围为2.11%-2.60%，期末贷款余额为2,780,954千元[164] - 中铁工获得综合授信总额5,000,000千元，实际使用2,780,954千元[166] - 中铁财务公司从中铁工获得利息收入27,305千元[168] - 中铁财务公司支付中铁工利息支出671千元[168] - 中铁财务公司支付中铁国资资产管理有限公司利息支出233千元[168] - 中铁财务公司支付中国铁路工程集团有限公司党校利息支出357千元[168] - 中铁工为中国中铁提供担保金额3,500,000千元，担保到期日为2026年4月[170] - 报告期内关联方存款业务期末余额合计465,097千元[163] - 报告期末公司对外担保（不包括子公司）余额合计为610,591.42万元[174] - 报告期末公司对子公司担保余额合计为8,613,904.56万元[174] - 公司担保总额（A+B）为9,224,495.98万元，占净资产比例17.71

收入和利润（同比环比） - 营业收入为9.92亿元，同比下降5.21%[19] - 公司营业收入为9.92亿元人民币，同比下降5.21%[40] - 营业总收入同比下降5.21%至99.25亿元，对比去年同期104.70亿元[87] - 利润总额为4235.15万元，同比增长75.30%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为4341.97万元，同比增长221.08%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2921.06万元，同比增长2872.92%[19] - 基本每股收益为0.08元/股，同比增长300.00%[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.05元/股，同比增长2400.00%[20] - 加权平均净资产收益率为1.66%，同比增加1.13个百分点[20] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为1.11%，同比增加1.07个百分点[20] - 归属于母公司股东的净利润同比增长221.05%至4341.97万元，对比去年同期1352.28万元[88] - 基本每股收益同比增长300%至0.08元/股，对比去年同期0.02元/股[89] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为7.69亿元人民币，同比下降7.55%[40] - 营业成本同比下降7.54%至76.94亿元，对比去年同期83.22亿元[87] - 研发费用为459.09万元人民币，同比下降19.40%[40] - 研发费用同比下降19.40%至459.09万元，对比去年同期569.57万元[87] - 销售费用同比下降5.73%至7495.64万元，对比去年同期7950.93万元[87] - 财务费用改善至-606.37万元，主要由于利息收入达1138.17万元超过利息费用468.84万元[87] - 所得税费用为48.82万元人民币，同比下降96.60%[42] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-7908.15万元，较上年同期的-1.04亿元有所改善[19] - 经营活动现金流量净额显著改善，销售商品收款增长14.60%至9.61亿元[94] - 经营活动产生的现金流量净额亏损7908万元，较上年同期亏损1.0376亿元收窄23.8%[95] - 经营活动现金流入总额为10.2亿元，较上年同期9.247亿元增长10.3%[95] - 购买商品及接受劳务支付现金7.5785亿元，较上年同期6.5342亿元增长16.0%[95] - 支付职工薪酬现金2.093亿元，较上年同期2.121亿元下降1.3%[95] - 投资活动产生的现金流量净额亏损802万元，较上年同期亏损2063万元收窄61.1%[95] - 取得借款收到的现金为6800万元人民币，同比增长288.57%[42] - 取得借款收到的现金6800万元，较上年同期1750万元增长288.6%[95][96] - 期末现金及现金等价物余额12.12亿元，较期初12.69亿元下降4.5%[96] - 购建固定资产等支付的现金为1154.18万元人民币，同比下降45.62%[42] - 母公司经营活动现金流量净额1547万元，较上年同期亏损7060万元实现扭亏[98] - 母公司投资活动现金流入234万元，主要为取得投资收益[98] - 母公司期末现金余额11.48亿元，较期初11.32亿元增长1.4%[99] 资产和负债变化 - 总资产为40.38亿元，较上年度末下降1.65%[19] - 货币资金为12.659亿元人民币，较期初13.357亿元下降5.2%[79] - 应收账款为5.356亿元人民币，较期初4.261亿元增长25.7%[79] - 存货为6.810亿元人民币，较期初7.717亿元下降11.7%[79] - 流动资产合计26.930亿元人民币，较期初27.416亿元下降1.8%[79] - 固定资产为5.852亿元人民币，较期初5.905亿元下降0.9%[79] - 其他权益工具投资3.676亿元人民币，较期初基本持平[79] - 公司总资产从410.52亿元下降至403.77亿元，减少6.75亿元（1.6%）[80][81] - 短期借款从8509.72万元增至1.23亿元，增长44.7%[80] - 应付票据从1.96亿元降至1.10亿元，减少43.9%[80] - 存货从1.21亿元降至4449.61万元，减少63.3%[83] - 应收账款从1.54亿元增至2.14亿元，增长39.2%[83] - 货币资金从11.32亿元增至11.48亿元，增长1.4%[83] - 母公司未分配利润从6.53亿元增至6.75亿元，增长3.3%[85] - 合同负债从1.69亿元降至1.64亿元，减少2.6%[80] - 长期股权投资保持稳定为11.37亿元[83] - 投资性房地产从2.59亿元降至2.54亿元，减少2.0%[84] - 短期借款为1.23亿元人民币，同比增长44.69%[44] - 应付票据为1.10亿元人民币，同比下降44.01%[44] 业务线表现 - 图书零售市场码洋同比增长0.73%，实洋同比下降0.31%[27] - 内容电商渠道码洋同比增长47.62%[28] - 平台电商渠道码洋同比下降17.31%[28] - 报告期出版图书2931种，其中新书1237种，重印再版书1694种，再版率57.8%[32] - 获得省部级以上奖项及出版工程73项[32] - 平台注册用户同比上升29.1%[38] - 新媒体营销场次同比增加240%[38] 子公司和投资表现 - 主要控股参股公司中新华印务公司净利润最高为1,256.61万元[48] - 主要控股参股公司中北方图书城净利润亏损最严重为-2,766.18万元[49] - 春风社营业收入为3,083.42万元且净利润为745.22万元[50] - 新华印务公司营业收入为8,338.04万元且净利润为1,256.61万元[50] - 公司对中国石油的投资额为4,053,237万元[47] - 公司自有资金为2,056,200万元[47] - 公司其他权益工具投资为1,966,500万元[47] - 公司纳入合并范围的子公司共24户[111] 管理层讨论和指引 - 公司面临出版选题风险及原材料价格波动风险[50][51] - 公司未进行半年度利润分配或资本公积金转增[55] - 报告期内公司日常经营性关联交易金额总计7981.2万元[63] - 报告期内公司对子公司担保发生额合计13900万元[68] - 报告期末公司对子公司担保余额合计37400万元[68] - 公司担保总额为37400万元[68] - 担保总额占公司净资产比例为14.3%[68] 非经常性损益 - 公司非经常性损益总额为14,209,049.01元，其中政府补助贡献13,950,827.74元[23][25] - 非流动性资产处置损益为920,650.40元[23] - 债务重组收益27,000.00元[23] - 单独减值测试应收款项减值准备转回16,398.62元[23] - 其他营业外收支净额21,650.18元[25] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为22814户[71] - 辽宁出版集团有限公司持有公司67.52%股份，共计372,000,000股[73] - 股东张沐城持股1.63%，共计9,000,000股[73] - 股东陈晓宝持股0.60%，共计3,312,200股[73] - 中信保诚多策略基金持股0.58%，共计3,202,400股[73] - 公司股份总数及股本结构未发生变化[70] 母公司财务表现 - 母公司营业收入同比下降24.16%至3.30亿元，对比去年同期4.35亿元[91] - 母公司净利润同比增长79.05%至5507.57万元，对比去年同期3076.13万元[92] - 母公司所有者权益合计由期初2,004,906,810.29元增至期末2,026,927,606.74元，增加22,020,796.45元[106][107] - 母公司本期综合收益总额为55,075,678.45元[106] - 母公司对所有者（或股东）的分配为33,054,882.00元[107] 所有者权益和资本结构 - 公司实收资本（或股本）为550,914,700元[101][102] - 资本公积为524,915,230.47元[101][102] - 其他综合收益为-55,008.47元[101] - 盈余公积为266,019,344.45元[101][102] - 未分配利润为1,263,677,615.87元[101] - 归属于母公司所有者权益小计为2,605,738,083元[101] - 少数股东权益为20,312,296元[101] - 所有者权益合计为2,626,050,956元[101] - 本期综合收益总额为43,364,651.76元[101] - 本期利润分配为-33,544,882元[101][102] - 公司实收资本（或股本）为550,914,700元[103][104][106] - 公司资本公积为524,915,230.47元[103][104] - 公司其他综合收益由期初的-532,063.99元变动至期末229,521.09元，增加761,585.08元[103][104] - 公司未分配利润由期初1,224,559,425.37元增至期末1,238,082,237.68元，增加13,522,812.31元[103][104] - 公司所有者权益合计由期初2,560,180,419.44元增至期末2,570,737,562.31元，增加10,557,142.87元[103][104] - 公司期初所有者权益总额为19.37亿元人民币[108] - 本期综合收益总额为3076.13万元人民币[108] - 期末所有者权益总额增至19.68亿元人民币[109] - 公司注册资本为5.51亿元人民币[110] - 2007年A股首次公开发行募集资金总额为6.5亿元人民币[110] 公司治理和合规 - 公司监事会主席朱敏因退休离任[54] - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[62] - 公司无控股股东非经营性占用资金情况[62] - 公司无违规担保情况[62] 会计政策和重要会计处理 - 重要会计政策中单项重要性标准设定为500万元人民币[119] - 重要非全资子公司判定标准为资产占比超10%或净资产占比超5%[119] - 重要联营合营企业判定标准为单项投资成本超1000万元人民币[119] - 公司营业周期确定为12个月[117] - 购买日前持有股权按购买日公允价值重新计量，差额计入当期投资收益[121] - 购买日前持有股权涉及权益法核算的其他综合收益转为购买日当期收益[121] - 商誉确认基于调整后长期股权投资成本与可辨认净资产公允价值份额差额[121] - 分步处置股权属于一揽子交易时，丧失控制权前处置价款与净资产份额差额确认为其他综合收益[122] - 丧失控制权时剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[122][123][126] - 处置对价与剩余股权公允价值之和减去应享净资产份额差额计入当期投资收益[122][123][126] - 与原子公司股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益[122][123][126] - 非一揽子交易下未丧失控制权的处置价款与净资产份额差额计入资本公积[122] - 合并财务报表范围以控制为基础确定，包括拥有权力、可变回报及影响回报能力[124][125] - 子公司会计政策与公司不一致时按公司政策进行调整[125] - 合营安排分为共同经营和合营企业两类，共同经营参与方按份额确认共同持有的资产和负债[129] - 合营企业投资采用权益法核算[130] - 现金等价物定义为期限短（三个月内到期）、流动性强、价值变动风险小的投资[132] - 外币货币性项目资产负债表日采用即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益[133] - 金融资产根据业务模式和合同现金流量特征分为三类：摊余成本计量、公允价值计量且变动计入其他综合收益、公允价值计量且变动计入当期损益[134] - 以摊余成本计量的金融资产需满足业务模式以收取合同现金流量为目标且合同现金流量仅为本金和利息支付[135] - 非交易性权益工具投资可指定为公允价值计量且变动计入其他综合收益，仅股利收入计入当期损益[136] - 金融负债分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且变动计入当期损益[136] - 金融资产重分类仅在改变业务模式时进行[136] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产相关交易费用直接计入当期损益[136] - 银行承兑汇票预期信用损失计量基于历史信用损失经验并考虑前瞻性信息[143] - 商业承兑汇票信用风险与应收账款组合划分相同[143] - 应收账款账龄组合1年以内预期信用损失率分三档：3个月内1.00%[146]、3-6个月3.00%[146]、6-12个月5.00%[146] - 应收账款账龄组合1-2年预期信用损失率为20.00%[146] - 应收账款账龄组合2-3年预期信用损失率为35.00%[146] - 应收账款账龄组合3-4年及4-5年预期信用损失率均为50.00%[146] - 应收账款账龄组合5年以上预期信用损失率为100.00%[146] - 其他应收款1年以内预期信用损失率为5.00%[149] - 其他应收款1-2年预期信用损失率为20.00%[149] - 其他应收款2-3年预期信用损失率为35.00%[149] - 出版物零售企业按库存图书总定价2.5%提取存货跌价准备[152] - 出版物批发企业按库存图书总定价2%提取存货跌价准备[152] - 前一年出版纸质图书按年末库存总定价10%-20%提取跌价准备[153] - 前二年出版纸质图书按年末库存总定价20%-30%提取跌价准备[153] - 前三年及以上出版纸质图书按年末库存总定价30%-40%提取跌价准备[153] - 音像制品及电子出版物按年末库存实际成本10%-30%提取跌价准备[153] - 当年出版纸质图书不计提存货跌价准备[153] - 当年出版纸质期刊按年末库存实际成本提取跌价准备[153] - 存货跌价准备累计提取额不得超过实际成本[153] - 发出存货采用加权平均法计价[150] - 部分处置股权投资丧失控制权时，处置价款与长期股权投资账面价值差额确认为投资收益[161] - 投资性房地产采用成本模式计量，按与房屋建筑物或土地使用权一致政策进行折旧或摊销[162] - 投资性房地产处置收入扣除账面价值和相关税费后计入当期损益[163] - 固定资产折旧采用年限平均法，房屋建筑物年折旧率2.43%-4.85%，机器设备4.85%-19.40%[165] - 运输工具折旧年限8年，年折旧率12.13%；办公设备折旧年限4年，年折旧率24.25%[165] - 在建工程非正常中断超过3个月暂停借款费用资本化[168] - 专门借款资本化金额按实际利息减未动用资金收益计算[168] - 土地使用权按期限采用直线法分期平均摊销[170] - 开发阶段支出同时满足5项条件方可确认为无形资产[172] - 商誉和使用寿命不确定无形资产每年必须进行减值测试[174] - 资产减值准备按可收回金额低于账面价值的差额计提，可收回金额为公允价值减处置费用净额与未来现金流量现值较高者[175] - 长期待摊费用主要包括车位使用权和装修费，在预计受益期间按直线法摊销[176] - 合同负债列示已收或应收客户对价但未履行转让商品或服务的义务，同一合同下与合同资产以净额列示[177] - 短期职工薪酬包含工资奖金等，在实际发生时确认为负债并计入当期损益或资产成本[178] - 离职后福利采用设定提存计划，应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益[179] - 辞退福利在不能单方面撤回时确认负债并计入当期损益，逾期支付按其他长期职工薪酬处理[180] - 预计负债因担保诉讼等或有事项确认，按最佳估计数计量并考虑风险和时间价值因素[183] - 出版业务收入按预收定金、直接收款或销售退回条件等不同方式确认[184] - 发行业务零售以交付货物确认收入，批发按代销清单或买断结算确认[185] - 合同成本分为履约成本与取得成本，满足条件时确认为资产并按收入确认基础摊销[186] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关两类，用于购建长期资产的为资产相关补助，其余为收益相关补助[188] - 政府补助计量方式：货币性资产按收到或应收金额计量，非货币性资产按公允价值计量，无法