财务表现 - 公司2025年第一季度营收5.98亿美元，同比增长13% [1] - 每股收益0.41美元，高于去年同期的0.36美元 [1] - 营收超市场共识预期1.61%（共识预期5.8855亿美元） [1] - 每股收益低于市场共识预期4.65%（共识预期0.43美元） [1] 用户指标 - 移动应用和网站月均独立用户2.27亿，超分析师平均预期2.2467亿 [4] - 移动应用和网站访问量23.5亿次，超分析师平均预期23.3亿次 [4] 分业务收入 - 住宅业务收入4.17亿美元，超分析师预期4.1466亿美元，同比增长6.1% [4] - 其他业务收入1100万美元，超分析师预期845万美元，同比大增37.5% [4] - 抵押贷款业务收入4100万美元，超分析师预期3883万美元，同比增长32.3% [4] - 租赁业务收入1.29亿美元，超分析师预期1.261亿美元，同比增长33% [4] 股价表现 - 过去一个月股价累计上涨10.6%，与标普500指数涨幅持平 [3]

核心观点 - Zillow Group最新季度每股收益0.41美元，低于Zacks共识预期的0.43美元，但高于去年同期的0.36美元 [1] - 季度营收5.98亿美元，超出共识预期1.61%，同比增长13% [2] - 公司过去四个季度两次超过EPS预期，但四次超过营收预期 [2] - 今年以来股价下跌6.8%，表现逊于标普500指数4.7%的跌幅 [3] - 当前Zacks评级为4(卖出)，预计短期内表现将弱于市场 [6] - 下一季度共识预期为每股收益0.58美元，营收6.573亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益1.90美元，营收25.7亿美元 [7] 财务表现 - 最新季度每股收益0.41美元，低于预期0.43美元，调整后同比上涨14% [1] - 季度营收5.98亿美元，超出预期1.61%，去年同期为5.29亿美元 [2] - 过去四个季度EPS两次超预期，营收四次超预期 [2] - 下一季度EPS预期0.58美元，营收预期6.573亿美元 [7] - 当前财年EPS预期1.90美元，营收预期25.7亿美元 [7] 市场表现 - 今年以来股价下跌6.8%，表现逊于标普500指数4.7%的跌幅 [3] - 当前Zacks评级为4(卖出)，预计短期内表现将弱于市场 [6] - 行业排名处于底部17%区间，行业表现差异显著 [8] 行业比较 - 所属行业(金融-抵押贷款及相关服务)在Zacks 250多个行业中排名后17% [8] - 同业公司Federal Agricultural Mortgage预计季度EPS为4美元，同比增长1% [9] - Federal Agricultural Mortgage预计季度营收9433万美元，同比增长0.7% [10]

财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司有大约4.19亿美元的2025年票据未偿还，该票据将于2025年5月到期[178] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在主回购协议下的未偿还借款分别为1.73亿美元和1.45亿美元[179] 市场风险情况 - 公司认为利率立即提高10%不会对投资组合的公允价值产生重大影响[177] - 公司认为外币汇率相对于美元立即提高或降低10%不会对业务、经营业绩或财务状况产生重大影响[183] - 公司短期投资因现行利率波动面临市场风险，利率波动可能降低投资收益率或公允价值[177] - 公司面临的市场风险主要包括利率波动，当前投资政策优先考虑资本保值，其次是提供运营和资本需求的流动性，最后是最大化收益率[175][176] - 公司在业务中面临市场风险，主要是利率波动风险，其短期投资受利率波动影响[175][177] 市场风险对公司的影响 - 通胀压力导致联邦基金利率上升，影响了市场利率，包括抵押贷款利率，进而对公司收入产生不利影响[181] - 若通胀压力持续，公司成本可能增加，且可能无法通过提价完全抵消成本上升[182] 公司投资政策 - 公司投资政策下，将多余现金投资于货币市场基金、美国国债、投资级公司证券等[176]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司营收为5.98亿美元，较2024年同期的5.29亿美元增长13.04%[3] - 2025年第一季度公司净收入为800万美元，而2024年同期净亏损2300万美元[3] - 2025年第一季度非GAAP调整后净收入为1.05亿美元，较2024年同期的9300万美元增长12.9%[7] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为1.04亿美元，较2024年同期的8000万美元增长30%[5] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为5200万美元，而2024年同期为2.04亿美元[5] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为2.19亿美元，而2024年同期提供的净现金为7100万美元[5] - 2025年3月31日止十二个月内，待售房产收入为17.73亿美元，较2024年的15.85亿美元增长12%[9] 其他财务数据 - 2025年3月31日公司总资产为57.46亿美元，较2024年12月31日的58.29亿美元下降1.42%[2] 业务表现相关数据 - 2025年第一季度访问量为23.54亿次，较2024年同期的23.16亿次增长2%[8] - 2025年第一季度平均每月独立用户数为2.27亿，较2024年同期的2.17亿增长5%[8]

核心观点 - 华尔街预计Zillow Group在2025年第一季度财报中将实现收入和盈利的同比增长，实际业绩与预期的对比可能影响股价短期走势[1][2] - 公司当前Zacks Rank为4且Earnings ESP为-8.67%，分析师近期对其盈利前景转悲观，难以预测其将超预期[10][11] - 历史数据显示Zillow过去四个季度中有两次盈利超预期，但最近一季度出现-6.90%的负意外[12][13] - 同行业公司loanDepot预计季度亏损收窄66.7%，收入增长23.8%，但其Zacks Rank和Earnings ESP同样显示难以超预期[17][18] 财务预期 - Zillow预计季度每股收益0.43美元，同比增长19.4%，收入5.8855亿美元，同比增长11.3%[3] - 过去30天共识EPS预期未调整，但分析师个体可能已修正初始预测[4] - loanDepot预计季度每股亏损0.07美元（同比改善66.7%），收入2.758亿美元（同比增长23.8%）[17] 预测模型分析 - Zacks Earnings ESP模型通过对比"最准确预估"和共识预估来预测业绩意外，近期修正信息更具参考性[5][6] - 正向Earnings ESP与Zacks Rank 1-3组合时，70%概率实现盈利超预期[8] - Zillow当前Earnings ESP为-8.67%，模型对其预测效力较弱[10] - loanDepot Earnings ESP为0.00%，结合Zacks Rank 4同样难以预测超预期[18] 历史表现 - Zillow最近季度实际EPS 0.27美元，低于预期0.29美元，意外-6.90%[12] - 过去四个季度中两次超共识EPS预期[13] - loanDepot过去四个季度中两次超共识EPS预期[18] 行业对比 - 金融-抵押贷款服务行业的loanDepot预计亏损收窄但收入增长显著，显示行业复苏迹象[17] - 两家公司均面临Zacks Rank 4的负面评级，反映行业整体面临挑战[11][18]

文章核心观点 - 公司股价上涨或因需求趋势、技术优势及盈利预期等因素驱动 ，但需关注盈利预测修正趋势以判断后续走势 [1][2][3][4] 公司表现 Zillow Group - 上一交易日股价上涨8.7% ，收于64.96美元 ，过去四周累计下跌12.7% [1] - 受益于住宅和租赁领域的强劲需求趋势 ，先进技术受欢迎 ，计划2025年引入多项人工智能进展 [2] - 预计即将发布的季度报告每股收益0.47美元 ，同比增长30.6% ，收入5.8855亿美元 ，同比增长11.3% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期未变 ，目前Zacks排名为3（持有） [4] Walker & Dunlop - 上一交易日股价上涨6.5% ，收于78.65美元 ，过去一个月累计下跌14.5% [4] - 即将发布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在0.98美元 ，较去年同期下降17.7% ，目前Zacks排名为1（强力买入） [5] 行业情况 - 两家公司均属于Zacks金融 - 抵押贷款及相关服务行业 [4]

文章核心观点 - 公司与美国大型住宅房地产服务公司合作，借助AI解决方案提升竞争力，有望实现短期和长期增长 [1][4][6] 合作信息 - 公司与美国最大住宅房地产服务公司之一HomeServices of America合作，为其代理提供AI驱动的Zillow Showcase解决方案 [1] Zillow Showcase特点 - 具有交互式、视觉吸引力的展示功能，包括逐室照片组织、高分辨率滚动英雄图像和交互式平面图，能吸引购房者兴趣，使房源在传统房源中脱颖而出，还能提高在平台上的可发现性 [2] 合作带来的好处 - HomeServices代理受益，Zillow Showcase房源售价比非展示房源高2%，平均售价增加约9000美元，活跃展示房源页面浏览量多81%、保存量多80%、分享量多90%，公司还提供目标营销支持 [3] - 使用Zillow Showcase超半数房源的代理比非用户多赢得超30%的房源，且公司客户覆盖范围广，为公司带来短期增长机会 [5] 公司AI发展计划 - 公司计划在2025年引入多项AI改进，聚焦提升视觉和多模态能力，生成式AI将为购房者提供融资见解和指导，帮助房地产代理与更多潜在客户建立联系，有望带来长期增长 [6] 股价表现 - 公司过去一年股价上涨24.8%，而行业下跌6% [7] 公司评级 - 公司目前Zacks排名为2（买入） [9] 其他推荐股票 - InterDigital目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度盈利惊喜达158.41%，拥有超33000项专利和申请，2024年全球新专利申请超5000项 [9][10] - CommScope Holding Company目前Zacks排名为1，是通信网络基础设施解决方案提供商，业务分三个板块，有全球制造和分销布局 [11] - United States Cellular Corporation目前Zacks排名为1，上一季度盈利惊喜达150%，采取措施加速用户增长和改善客户流失管理，有能力支持网络升级投资 [12][13]

公司概况 - 公司成立于1993年，是一家金融服务公司 [1] - 公司宗旨是让世界更聪明、更快乐、更富有 [1] 业务覆盖 - 公司每月通过优质投资解决方案、Fool.com上的免费指导和市场分析、个人理财教育、顶级播客以及非营利性的The Motley Fool Foundation触达数百万人 [1]

文章核心观点 - 公司2024年第四季度财报表现喜忧参半，调整后收益未达Zacks共识预期，但营收超预期 [1] 财务表现 净利润 - 2024年第四季度GAAP净亏损5200万美元，合每股亏损22美分，上年同期净亏损7300万美元，合每股亏损32美分；非GAAP净收入从上年同期的5000万美元（每股20美分）增至6800万美元（每股27美分），但未达Zacks共识预期2美分 [3] - 2024年GAAP净亏损1.12亿美元，合每股亏损48美分，2023年净亏损1.58亿美元，合每股亏损68美分；非GAAP净收入从2023年的3.19亿美元（每股1.26美元）增至3.49亿美元（每股1.38美元） [4] 营收 - 2024年第四季度营收从上年同期的4.74亿美元增至5.54亿美元，住宅和租赁业务增长推动营收增长，超Zacks共识预期的5.41亿美元 [5] - 2024年住宅营收从上年同期的3.49亿美元增至3.87亿美元，增长11%，得益于优质代理业务、新建筑业务增长、软件解决方案需求和Follow Up Boss的贡献 [6] - 2024年租赁营收从上年同期的9300万美元增至1.16亿美元，增长25%，主要受多户住宅收入同比增长41%推动 [7] - 2024年抵押贷款业务营收从上年同期的2200万美元增至4100万美元，得益于与优质代理合作伙伴的整合和购房抵押贷款业务量增加 [7] - 2024年全年营收22.4亿美元，较上年同期的19.5亿美元增长15% [8] 其他财务指标 - 2024年第四季度毛利润4.2亿美元，上年同期为3.59亿美元，各业务营收健康增长所致；运营费用4.89亿美元，高于上年同期的4.64亿美元 [9] - 2024年第四季度调整后EBITDA为1.12亿美元，上年同期为6900万美元，住宅租赁营收超预期和有效成本管理带来更好的EBITDA结果 [10] 现金流与流动性 - 2024年经营活动产生的现金流量为4.28亿美元，2023年为3.54亿美元 [12] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为10.8亿美元，上年同期为14.9亿美元 [12] 公司优势 - 公司在住宅房地产行业拥有稳固的品牌地位，Zillow应用和网站生态系统月均独立用户达2.04亿 [2] - 公司先进技术如新建市场实时游览和ShowingTime+软件解决方案广受欢迎，战略收购带来积极影响 [2] 展望 - 2025年第一季度预计总营收在5.75 - 5.9亿美元之间，同比增长10%；调整后EBITDA预计在1.25 - 1.4亿美元之间 [13] - 管理层预计2025年抵押贷款业务营收同比增长约30% [13] - 公司预计2025年营收实现低至中两位数增长，调整后EBITDA利润率持续扩大，GAAP净收入预计为正 [13] 评级与排名 - 公司目前Zacks排名为2（买入） [14] 其他公司财报发布信息 - Keysight Technologies, Inc.（KEYS）定于2月25日发布2025财年第一季度财报，Zacks共识预期每股收益1.69美元，同比增长3.68% [15] - Workday, Inc.（WDAY）定于2月25日发布2025财年第四季度财报，Zacks共识预期每股收益1.75美元，同比增长11.5% [15] - Light and Wonder（LNW）定于2月25日发布第四季度财报，Zacks共识预期每股收益1.08美元，同比增长47.95% [16]

文章核心观点 - 介绍Zillow Group 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，显示公司营收增长且部分指标超预期，股票表现良好 [1][3] 财务数据 - 2024年第四季度营收5.54亿美元，同比增长16.9%，高于Zacks共识预期的5.4099亿美元，超预期2.41% [1] - 同期每股收益0.27美元，去年同期为0.20美元，未达共识预期的0.29美元，低于预期6.90% [1] 关键指标表现 - 移动应用和网站平均每月独立用户2.04亿，高于两位分析师平均预估的2.0232亿 [4] - 移动应用和网站访问量20.6亿，低于两位分析师平均预估的21.9亿 [4] - 住宅业务营收3.87亿美元，高于四位分析师平均预估的3.7426亿美元，同比增长10.9% [4] - 其他业务营收1000万美元，低于四位分析师平均预估的1172万美元，与去年同期持平 [4] - 抵押贷款业务营收4100万美元，高于四位分析师平均预估的3582万美元，同比增长86.4% [4] - 租赁业务营收1.16亿美元，高于四位分析师平均预估的1.1522亿美元，同比增长24.7% [4] 股票表现 - 过去一个月Zillow股价回报率为25.2%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为4.2% [3] - 股票目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3]