公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为23.96093亿美元，较2020年6月30日的21.0684亿美元增长13.73%[8] - 截至2021年6月30日，公司总负债为10.54538亿美元，较2020年6月30日的8.28507亿美元增长27.28%[10] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为13.41555亿美元，较2020年6月30日的12.78333亿美元增长4.94%[10] - 2021年第二季度，公司净收入为391.2万美元，较2020年同期的690万美元下降43.30%[12] - 2021年第二季度，经营活动净现金使用量为1.26923亿美元，而2020年同期为提供4.7万美元[12] - 2021年第二季度，投资活动净现金使用量为1283.9万美元，较2020年同期的816.8万美元增长57.19%[12] - 2021年第二季度，融资活动净现金提供量为2715.1万美元，较2020年同期的19.1万美元增长14115.18%[12] - 2021年和2020年第三季度，合同客户收入分别为34961.3万美元和31540万美元，综合销售和其他营业收入分别为35002.9万美元和31581.1万美元[33] - 2021年第二季度基本每股收益0.26美元，2020年同期为0.30美元；摊薄每股收益2021年第二季度为0.26美元，2020年同期为0.29美元[45] - 2021年第二季度合并有效所得税税率为24%，2020年第二季度合并有效所得税税率受益500万美元，若无特定项目影响，2020年第二季度合并有效所得税税率受益约24%[47][48] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，供应商预付款分别为9200万美元、8300万美元和14400万美元，相关估值备抵分别为1800万美元、1600万美元和1800万美元[40] - 2021年和2020年第二季度，供应商预付款估值备抵分别净收回约30万美元和净计提约10万美元[40] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，公司子公司持有的可收回增值税抵免总额分别约为6100万美元、5400万美元和4900万美元，相关估值备抵分别约为1900万美元、1700万美元和1900万美元[41] - 2021年6月30日商誉余额为1.73041亿美元，2020年同期为1.26862亿美元；2021年6月30日无形资产净值为6990.4万美元，2020年同期为1711.4万美元[49] - 2021年第二季度无形资产摊销费用为240.3万美元，2020年同期为80.8万美元；预计未来无形资产摊销费用总计6990.4万美元[51][52] - 2021年6月30日，使用权资产为3128.1万美元，租赁负债为2882.4万美元；2021年第二季度经营租赁成本为488.3万美元，2020年同期为510.1万美元[54] - 截至2021年6月30日，经营租赁未折现现金流量总计3265万美元，扣除利息后租赁负债为2882.4万美元[55] - 2021年第二季度经营租赁现金支付277.7万美元，获得使用权资产274.1万美元；加权平均剩余租赁期限为5.54年，加权平均抵押增量借款利率为4.12%[56] - 2021年6月30日，利率互换协议名义总额为3.7亿美元，公司未对新增1.5亿美元定期贷款的利息支付进行套期保值；截至2021年6月30日，累计其他综合损失中还有70万美元待摊销[58][59] - 2022和2021财年三个月内，用于烟草采购、加工成本和作物投入品销售的远期和期权合约的美元名义总额分别为7.3亿美元和6.17亿美元，其中烟草采购分别为4200万美元和3020万美元，加工成本分别为1020万美元和800万美元，作物投入品销售分别为2080万美元和2350万美元[61] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，用于管理货币重估风险的未到期合约的总名义金额分别约为1670万美元、1180万美元和1660万美元[64] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为 - 139.6万美元和 - 369.7万美元，重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 222.3万美元和 - 183.8万美元，终止利率互换的收益摊销至收益分别为35.3万美元和35.4万美元[67] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，外汇远期合约作为现金流套期有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为823.3万美元和 - 144.7万美元，重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 51.6万美元和 - 73.4万美元[67] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，未指定为套期的外汇远期合约在收益中确认的收益（损失）分别为460.4万美元和 - 14.4万美元[67] - 截至2021年6月30日，指定为巴西和非洲烟草采购以及巴西作物投入品销售现金流套期的外汇远期合约在累计其他综合损失中剩余约730万美元的净套期收益[68] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，指定为套期工具的衍生品在公允价值资产头寸的公允价值分别为542.3万美元、57.1万美元和113.7万美元，在公允价值负债头寸的公允价值分别为2695.5万美元、4041.2万美元和2675万美元[71] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，未指定为套期工具的衍生品在公允价值资产头寸的公允价值分别为312.4万美元、14.9万美元和43.5万美元，在公允价值负债头寸的公允价值分别为8.8万美元、70.2万美元和79.1万美元[71] - 2021年6月30日，公司按公允价值计量和报告的金融资产总计2627.4万美元，金融负债总计2957.5万美元；2020年6月30日，金融资产总计1869.6万美元，金融负债总计4364.6万美元[76] - 2021年3月31日，公司按公允价值计量和报告的金融资产总计1929.9万美元，金融负债总计3007.3万美元[77] - 2021年和2020年6月30日止三个月，收购相关或有对价义务期初余额分别为253.2万美元和670.5万美元，期末余额均为253.2万美元[84] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，公司长期债务的公允价值分别为5.17亿美元、3.7亿美元和5.17亿美元，账面价值均为5.2亿美元[85] - 2021年6月30日止三个月和2021财年，CIFI业务相关长期资产分别减值50万美元和1610万美元，减值调整后资产公允价值和账面价值约为500万美元[89] - 2019财年，坦桑尼亚长期资产减值，减值调整后资产公允价值和账面价值约为1700万美元[91] - 2021年6月30日止三个月，公司养老金计划净定期福利成本为150万美元，其他退休后福利净定期福利成本为14.9万美元；2020年同期分别为143.9万美元和16.8万美元[93] - 2021年6月30日止三个月，公司向养老金计划缴款约250万美元，预计2022财年剩余九个月额外缴款370万美元[93] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司分别授予受限股票单位（RSUs）58,160千股和63,050千股，授予日公允价值分别为每股57.41美元和43.66美元；绩效股票单位（PSUs）分别授予48,650千股和63,050千股，授予日公允价值分别为每股47.95美元和34.33美元[96] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司分别记录了约300万美元和260万美元的基于股票的薪酬费用，预计2022财年剩余九个月将确认约310万美元的基于股票的薪酬费用[96] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司合并运营收入分别为1060.5万美元和852.8万美元[101] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，外币折算净收益（损失）分别为171.9万美元和230.3万美元，扣除归属于非控股股东的部分后，归属于公司的其他综合收益（损失）分别为169万美元和214.7万美元[102] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，外汇套期保值净收益（损失）分别为569.8万美元和 - 60.1万美元，归属于公司的其他综合收益（损失）分别为598.2万美元和 - 4.1万美元[102] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，利率套期保值净收益（损失）分别为 - 110.3万美元和 - 292.1万美元，归属于公司的其他综合收益（损失）分别为37.4万美元和 - 174.9万美元[102] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月末，公司股东权益和子公司非控股股东权益合计分别为13.41555亿美元和12.78333亿美元[104] 会计准则相关情况 - 公司于2021年4月1日采用新会计准则ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[16] - 公司正在评估会计准则ASU 2020 - 04对合并财务报表的影响[17] 公司收购情况 - 2020年10月1日，公司以约1.64亿美元现金及590万美元额外营运资金收购Silva International, Inc. 100%的资本股票[18] - 2020年10月1日收购资产和承担负债的初步购买价格分配中，收购总资产为19439.8万美元，承担总负债为3039.8万美元，收购资产和承担负债总计16400万美元[23] - 公司在2020财年收购FruitSmart, Inc.，确认670万美元或有对价负债，截至2021年3月31日评估减少420万美元[82] 公司或有负债及税务评估情况 - 2021年6月30日，公司其他或有负债约为100万美元，主要与未结清的信用证有关[34] - 圣卡塔琳娜州和巴拉那州税务机关分别对公司子公司进行增值税评估，截至2021年6月30日，未决评估分别约为900万美元和300万美元[35][36][37] 公司债务及融资相关情况 - 2020年12月公司偿还1.5亿美元循环信贷借款，增加5年期和7年期定期贷款各7500万美元，2021年6月30日，5年期和7年期定期贷款未偿还借款分别为2.25亿美元和2.95亿美元[42] - 2020年11月公司提交自动通用暂搁注册声明，2020年11月5日生效的股票回购计划授权最高1亿美元的普通股和/或优先股回购，2021年6月30日该计划剩余1亿美元回购额度[43][44] 公司业务线成本情况 - 2021年第二季度，烟草业务产生150万美元终止成本，原料业务产生50万美元减值成本，2020年同期无此类成本[25][26][27] 公司金融资产及负债公允价值计量情况 - 公司以公允价值计量某些金融和非金融资产及负债，包括货币市场基金、与递延薪酬计划相关的交易性证券、利率互换协议、外汇远期合约和与收购相关的或有对价义务[72] - 公允价值计量框架基于公允价值层级，分为三个级别，分别为活跃市场中相同资产或负债的报价、活跃市场中类似资产或负债的报价或非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价及其他可观察输入值、资产或负债的不可观察输入值[74] 公司员工股份授予情况 - 公司授予员工的RSU在授予日期起三或五年归属，PSU在三年绩效期结束时归属，最终支付股份取决于预定绩效指标，范围为规定奖励的0 - 150%[95] 各业务线数据关键指标变化 - 公司运营分为烟草业务和原料业务两个可报告运营部门[97] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，烟草业务销售额分别为2.93843亿美元和2.98373亿美元，原料业务销售额分别为5618.6万美元和1743.8万美元[101] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，烟草业务运营收入分别为888.9万美元和504.9万美元，原料业务运营收入分别为434.9万美元和 - 70.1万美元[101]

财务数据关键指标变化 - 2021财年公司实现约20亿美元的合并收入，总营业收入为1.478亿美元，总细分业务营业收入为1.692亿美元[17] - 过去三个财年，公司对最大客户的销售额占合并收入的三分之二以上[26] - 过去三个财年，公司前几大客户合计占综合收入超三分之二，2021财年英美烟草、帝国品牌和菲利普莫里斯国际各占收入10%以上[37] - 2021年3月31日，公司库存烟草有5.01亿美元客户承诺订单，预计约90%在2022财年交付[38] - 过去三个财年，公司向最大客户的销售额均占合并收入的三分之二以上，销售主要包括烤烟和白肋烟[26] - 过去三个财年，公司最大的几个客户合计占其合并收入的三分之二以上；2021财年，英美烟草、帝国品牌和菲利普莫里斯国际及其各自附属公司各占公司收入的10%以上[37] - 2021年3月31日，公司库存烟草有来自客户约5.01亿美元的订单承诺，预计约90%的订单将在2022财年交付[38] - 2019 - 2021财年公司在研发方面未支出重大金额[64] - 2019 - 2021财年，公司在研发方面未支出重大金额[64] 业务收购情况 - 2020年10月1日，公司收购天然、特色脱水蔬菜、水果和草药加工公司Silva International, Inc.[16] - 2020年1月1日，公司收购FruitSmart, Inc.[16] - 2020年10月1日公司收购Silva International, Inc.，并探索其与2020年1月1日收购的FruitSmart, Inc.之间的协同效应[16] 业务板块划分 - 公司确定两个主要可报告经营板块为烟草业务和配料业务，前期细分业务信息已追溯重述[21] - 公司运营分为烟草业务和配料业务两个主要可报告运营部门，2021财年烟草业务部门占公司收入的93%和几乎所有的细分业务营业收入[21][26] 烟草业务线数据关键指标变化 - 2021财年烟草业务板块收入占公司总收入的93%，几乎贡献了全部细分业务营业收入[26] - 过去五年，公司平均每年处理非洲烤烟和白肋烟年产量的25% - 35%，美国的35% - 45%，巴西的15% - 25%[29] - 公司通过销售加工包装烟草、第三方烟草加工费和其他服务费用获得收入[26] - 公司在五大洲30多个国家开展业务，在所有主要烟草产地市场均有业务[31] - 公司拥有AmeriNic, Inc.和Global Laboratory Services, Inc.等子公司，涉足其他小规模烟草业务[23] - 巴西烟草通常在1 - 7月采购，非洲部分国家4 - 11月采购，美国烤烟7月下旬开始销售，持续约四个月[35] - 公司各烟草加工厂每年运营7 - 9个月，期间各地区生烟草库存、加工烟草库存和应收账款依次达峰值[36] - 公司在多个国家开展烟草业务，其东方烟草合资企业Socotab, L.L.C.在保加利亚、希腊、北马其顿共和国和土耳其开展业务[27] - 过去五年公司平均处理非洲烤烟和白肋烟年产量的25%-35%、美国的35%-45%、巴西的15%-25%[29] - 公司通过持有Socotab, L.L.C.49%的股权参与香料烟的采购、加工、储存和销售[29] - 公司在匈牙利、意大利、墨西哥、莫桑比克、菲律宾和波兰是唯一的全球烟叶供应商[41] 配料业务线数据关键指标变化 - 公司原料业务主要运营主体为FruitSmart、Silva和CIFI，2020年12月宣布关停CIFI，其库存销售和部分行政活动将持续到2022财年[43] - FruitSmart约有200名员工和两个制造工厂，Silva超200名员工和一个38万平方英尺制造工厂[44][45] - FruitSmart总部位于华盛顿州亚基马谷，约有200名员工和两个制造工厂[44] - Silva从全球20多个国家采购60多种脱水蔬菜、水果和草药，总部位于伊利诺伊州莫门斯，拥有超200名员工和一个38万平方英尺的制造工厂[45] 员工情况 - 截至2021年3月31日，公司在五大洲30多个国家雇佣超2万名员工，约55%为季节性员工，约45%为全职员工[53] - 截至2021年3月31日，公司超45%员工为女性，近17%经理为女性，全球有12项集体谈判协议，覆盖约65%劳动力[53] - 公司不到5%员工位于美国，外籍员工占比不到0.5%[54] - 约55%的员工为季节性员工，约45%为全职员工[53] - 超45%的员工为女性，近17%的经理为女性[53] - 全球有12项集体谈判协议，覆盖约65%的员工[53] - 不到5%的员工位于美国，外籍员工占比不到0.5%[54] 员工培训与安全 - 公司为员工提供技术和领导力技能培训，包括在线培训、现场课程和指导等[60] - 公司致力于预防工作场所的伤害和疾病，建立了健康与安全关键绩效指标，并采用“新视角”方法进行工作场所安全审计[61][62] 疫情应对 - 公司密切关注新冠疫情发展，采取措施减轻潜在风险，如更新业务连续性计划、加强员工和设施卫生防护等[63] 知识产权情况 - 公司不持有重大专利、许可证、特许经营权或特许权[65] - 公司未持有重大专利、许可证、特许经营权或特许权[65] 可持续发展与环境 - 2020财年，公司扩展和实施多个环境项目和计划，还公开承诺设定科学的温室气体减排目标[50] - 公司2019年开始发布年度可持续发展报告，并承诺每年进行可持续发展报告[47] - 公司全球农业劳动实践（ALP）计划代码包含七项原则，要求逐步消除童工等[49] - 公司认识到与全球业务相关的三个主要环境风险：用水、排放和废物[50] - 政府对环境排放的规定尚未对公司资本支出、收益或竞争地位产生重大影响[66] 合规情况 - 《行为准则和反腐败合规手册》被翻译成17种语言，适用于公司所有高管、董事和非季节性员工[57]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年净收入为8740万美元，摊薄每股收益为353美元，相比2020财年的7170万美元和286美元分别增长218%和234% [13] - 调整后营业利润为1729亿美元，相比2020财年的1413亿美元增长317亿美元 [14] - 2021财年第四季度净收入为3940万美元，摊薄每股收益为158美元，相比2020财年同期的1560万美元和063美元分别增长152%和151% [15] - 2021财年合并收入增加7340万美元至20亿美元，但第四季度收入减少1450万美元至6176亿美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 烟草业务 - 2021财年烟草业务营业利润增加2220万美元至1688亿美元，第四季度增加1610万美元至612亿美元 [17] - 巴西和美国烟草销售量增加，非洲销售量减少，部分由于天气原因和延迟发货 [18] - 2021财年销售、一般和行政成本降低，主要由于有利的外汇重估比较 [19] - 第四季度烟草发货量略有下降，主要由于非洲发货量减少 [21] 配料业务 - 2021财年配料业务营业利润为40万美元，第四季度为510万美元，相比2020财年的亏损850万美元和410万美元大幅改善 [22] - 配料业务产品组合发生变化，餐厅和社交场所使用的配料需求下降，而杂货和宠物食品使用的配料需求增加 [23] - 第四季度部分行业如食品服务的需求开始恢复 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西和美国烟草销售量增加，非洲销售量减少 [18] - 外汇重估比较对烟草业务有利，2021财年第四季度和全年分别带来2100万美元和2600万美元的正面影响 [11][17] - 非洲部分发货量将延迟至2022财年 [18][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Silva International加强植物基配料平台 [10] - 公司将继续投资烟草业务和配料平台，同时保持股息 [41][44] - 公司支持多类别市场，包括可燃香烟、加热不燃烧产品、电子烟、雪茄等 [45][46] - 公司认为其在烟草行业的市场份额正在增加 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022财年全球烤烟供应将与需求相符，而白肋烟将略有供应不足 [25] - 公司正在密切监控由于COVID-19疫情导致的货运成本增加 [25] - 公司发布了第二份年度可持续发展报告，强调其对可持续发展的承诺 [26] 其他重要信息 - 公司未承诺的烟草库存水平为22%，略高于目标范围 [12] - 公司宣布第51次年度股息增加 [12] - 公司预计2022财年资本支出在35至45之间 [35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2021财年毛利率较高的原因 - 主要由于烟草结转和包装需求，以及成本效率提升 [33] - 2022财年毛利率将取决于产品组合 [34] 问题: 2022财年收入和费用预期 - 资本支出预计在35至45之间，利息费用增加主要由于收购相关债务 [35] - 18亿美元为一次性影响 [36] 问题: 收购业务的协同效应 - 仍在整合过程中，尚未有具体数字 [37] 问题: 全球未承诺库存 - 截至2021年3月31日为9400万公斤，比2020年12月31日减少1100万公斤 [40] 问题: 股票回购计划 - 目前更关注烟草业务和配料平台的投资 [41] 问题: 非烟草业务的扩展 - 仍在寻找合适的机会，但目前暂停 [44] 问题: 长期战略和烟草行业变化 - 公司支持多类别市场，包括可燃香烟、加热不燃烧产品、电子烟、雪茄等 [45][46] 问题: 干旱和航运成本的影响 - 目前天气条件未对业务产生极端影响 [52] - 航运成本增加主要由客户承担，公司正在与客户协调以缓解影响 [54][55] 问题: 竞争格局 - 公司认为其市场份额正在增加 [56]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度净收入为3330万美元，摊薄后每股收益为134美元，相比去年同期的2600万美元和104美元有所增长 [11] - 剔除重组和减值成本及其他非经常性项目后，净收入和摊薄每股收益分别增加2750万美元和111美元 [12] - 2021财年第三季度营业收入为6020万美元，相比2019年同期的4410万美元有所增长 [13] - 2021财年前九个月净收入为4800万美元，摊薄后每股收益为194美元，相比去年同期的5610万美元和223美元有所下降 [13] - 剔除重组和减值成本及其他非经常性项目后，前九个月净收入和摊薄每股收益分别增加340万美元和018美元 [13] - 2021财年前九个月营业收入为8510万美元，相比2019年同期的9480万美元有所下降 [14] - 调整后的营业收入为1076亿美元，相比去年同期增加1090万美元 [14] - 2021财年前九个月合并收入增加8790万美元至14亿美元，第三季度增加1679亿美元至6729亿美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烟草业务前九个月营业收入增加610万美元至1077亿美元，第三季度增加3840万美元至841亿美元 [20] - 烟草业务前九个月和第三季度的销售、一般和行政成本分别有所下降和持平 [25] - 配料业务前九个月和第三季度的营业亏损分别为470万美元和250万美元，相比去年同期的450万美元和140万美元有所增加 [26] - 配料业务前九个月和第三季度的无形资产摊销成本分别为400万美元和240万美元，购买会计调整分别为280万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西和美国的烟草销售量有所增加，而非洲的销售量因天气原因有所下降 [23] - 非洲、美国和巴西的烟草运输量增加，非洲的当前作物运输量增加，未合并附属公司的分配时间也有所改善 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过建立和增强植物基配料平台来提供股东价值 [16] - 2020年10月1日收购了Silva International，并正在努力整合FruitSmart Inc和Silva [17] - 决定逐步关闭Carolina Innovative Food Ingredients Inc，因其不符合平台的长期目标 [18] - 公司重新评估了运营部门，决定将业务分为烟草业务和配料业务两个主要报告部门 [19] - 公司预计2022财年新平台将产生10%至20%的EBITDA [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2021财年调整后的营业收入将显著超过2020财年，除非出现不可预见的事件 [10] - 公司对植物基配料平台及其未来成功的潜力感到兴奋，并致力于作为全球领先的烟叶供应商 [30] - 公司在疫情期间运营和增长业务并不容易，感谢客户和员工的支持 [31] 其他重要信息 - 公司预计2021财年第四季度烟草运输量将持续强劲，除非出现不可预见的事件 [9] - 公司未承诺的烟草库存水平仍在其目标范围内 [10] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于烟草运输量和市场占有率 - 公司看到美国烟草市场稳定，主要客户表现良好，预计未来市场占有率将增加 [37][38] - 巴西的烟草质量良好，非洲的作物规模和质量正在监控中 [39] 问题: 关于大麻和汉麻市场的兴趣 - 公司目前没有进入大麻或汉麻市场的计划 [41][43] 问题: 关于配料业务的调整 - 公司决定逐步关闭Carolina Innovative Food Ingredients Inc，因其表现未达预期 [45][47][48] 问题: 关于配料业务的协同效应 - 公司正在评估协同效应，但由于疫情影响，具体数字尚不明确 [49] 问题: 关于资本支出计划 - 公司预计未来12个月的资本支出在4500万至5500万美元之间 [52] 问题: 关于烟草业务的报告细节 - 公司未来将只报告烟草业务和配料业务的总体数据 [53] 问题: 关于未承诺的烟草库存 - 截至2020年12月31日，全球未承诺的烟草库存为10500万公斤 [54] 问题: 关于营业收入预期 - 公司预计2021财年营业收入将显著超过2020财年 [55] 问题: 关于配料业务的盈利能力 - 公司认为当前季度的配料业务数据受到收购和关闭业务的影响，未来将有所改善 [63][64] 问题: 关于股息政策 - 公司将继续考虑增加股息 [66] 问题: 关于资产负债表和杠杆 - 公司对当前资产负债表状况感到满意，但会密切关注杠杆水平 [67][68] 问题: 关于配料业务的EBITDA预期 - 公司预计2022财年配料业务将产生10%至20%的EBITDA，基于当前业务状况 [76] 问题: 关于通过收购上市公司进行多元化 - 公司曾考虑过收购上市公司股份，但决定采取其他方式 [82]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产为23.88641亿美元，较2019年12月31日的21.50719亿美元增长11.06%[8] - 截至2020年12月31日，公司总负债为10.71626亿美元，较2019年12月31日的7.97508亿美元增长34.37%[10] - 截至2020年12月31日，公司股东权益为13.17015亿美元，较2019年12月31日的13.53211亿美元下降2.7%[10] - 2020年九个月，公司经营活动产生的净现金为3862.3万美元，而2019年为使用1.72898亿美元[12] - 2020年九个月，公司投资活动使用的净现金为1.91603亿美元，2019年为1825万美元[12] - 2020年九个月，公司融资活动产生的净现金为1.45262亿美元，2019年为使用4176.7万美元[12] - 2020年九个月，公司净收入为5559万美元，2019年为5996万美元[12] - 2020年第四季度和前九个月，公司来自客户合同的总营收分别为6.64578亿美元和13.56326亿美元，2019年同期分别为5.03373亿美元和12.73787亿美元[42] - 2020年第四季度和前九个月，公司基本每股收益分别为1.35美元和1.95美元，摊薄后每股收益分别为1.34美元和1.94美元，2019年同期基本每股收益分别为1.04美元和2.24美元，摊薄后每股收益分别为1.04美元和2.23美元[55] - 2020年第四季度和前九个月，公司合并有效所得税税率分别为26%和19%，2020年前九个月因修订和敲定美国所得税申报表及美国混合股息最终税务法规分别确认290万美元和440万美元的所得税收益[57] - 2020年截至12月31日的三个月和九个月的所得税税率分别约为32%和29%，2019年同期分别约为26%和30%[58][59] - 2020年截至12月31日的九个月，公司将180万美元确认为与外国子公司不确定税务状况持续和解讨论相关的利息费用组成部分；2019年同期受外国子公司税务和解的280万美元净税务拨备影响[58][59] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月无形资产摊销费用分别为240.4万美元和9000美元，九个月分别为402.1万美元和2.6万美元[63] - 截至2020年12月31日，无形资产预计未来摊销费用总计7471万美元，其中2021年（不包括截至12月31日的九个月）为240.7万美元[65] - 2020年12月31日，公司经营租赁使用权资产为3471.7万美元，租赁负债为3172.3万美元；2019年12月31日，使用权资产为3423万美元，租赁负债为3185.9万美元[67] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月经营租赁总成本分别为592.1万美元和491.8万美元，九个月分别为1670.7万美元和1417.7万美元[67] - 截至2020年12月31日，公司利率互换的总名义金额为3.7亿美元；2021财年第三季度，公司将1.5亿美元从其循环信贷额度余额转换为现有定期贷款[71] - 先前利率互换协议终止时收到约540万美元公允价值，截至2020年12月31日，累计其他综合损失中还有140万美元将在2021年12月31日前摊销[72] - 2020年和2019年前九个月，烟草采购的美元名义金额分别为8940万美元和1.232亿美元，加工成本分别为2460万美元和3510万美元，作物投入品销售分别为2350万美元和2170万美元，总计分别为1.375亿美元和1.8亿美元[74] - 2020年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日，公司用于管理巴西货币重估风险的未到期远期外汇合约的总名义金额分别约为1330万美元、3380万美元和890万美元[78] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日以及2020年3月31日，利率互换协议在公允价值负债头寸的金额分别为3.395亿美元、1.5978亿美元和3.7163亿美元[84] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日以及2020年3月31日，外汇合约在公允价值资产头寸的金额分别为568.8万美元、153万美元和0，在公允价值负债头寸的金额分别为91.1万美元、17.2万美元和1146.7万美元[84] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日以及2020年3月31日，未指定为套期工具的外汇合约在公允价值资产头寸的金额分别为162.5万美元、25.9万美元和31.4万美元，在公允价值负债头寸的金额分别为32.4万美元、103.8万美元和437.5万美元[84] - 2020年和2019年第四季度，现金流量套期 - 利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为95.3万美元和479.7万美元，重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 220.6万美元和 - 60.6万美元[81] - 2020年和2019年前九个月，现金流量套期 - 利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为 - 302万美元和 - 1045.8万美元，重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 623.3万美元和 - 83.1万美元[81] - 2020年和2019年第四季度，现金流量套期 - 外汇合约有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为575.7万美元和211.9万美元，重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 236.2万美元和45万美元[81] - 2020年和2019年前九个月，现金流量套期 - 外汇合约有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为397.3万美元和215.8万美元，重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 957.5万美元和71.5万美元[81] - 截至2020年12月31日，指定为巴西和非洲烟草采购以及巴西作物投入品销售的现金流量套期的远期外汇合约，在累计其他综合损失中仍有净套期损失约90万美元[82] - 2020年12月31日，公司需定期按公允价值计量和报告的金融资产总计2339.6万美元，金融负债总计3771.7万美元[88] - 2019年12月31日，公司需定期按公允价值计量和报告的金融资产总计2220.2万美元，金融负债总计1732万美元[90] - 2020年3月31日，公司需定期按公允价值计量和报告的金融资产总计1696万美元，金融负债总计5981.3万美元[90] - 2020财年公司收购FruitSmart, Inc.，收购日确认或有对价负债670万美元，2020年6月30日季度评估减少420万美元[95] - 2020年12月31日和2019年12月31日九个月内，收购相关或有对价义务（Level 3）年初余额分别为670.5万美元和0，期末余额分别为253.2万美元和0[97] - 2020年和2019年12月31日九个月内，烟草种植者银行贷款担保金融负债（Level 3）年初余额分别为10.3万美元和80.3万美元，年末余额分别为0和13.1万美元[101] - 2020年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日，公司长期债务的公允价值分别为5.16亿美元、3.7亿美元和3.7亿美元，账面价值分别为5.2亿美元、3.7亿美元和3.7亿美元[102] - 2020年12月31日止三个月，因CIFI业务关停，相关长期资产减值，减值调整后资产公允价值和账面价值约为600万美元[106] - 2019财年，因坦桑尼亚业务变化，当地长期资产减值，减值调整后资产公允价值和账面价值约为1700万美元[107] - 2020年第四季度养老金净定期福利成本为145万美元，2019年为75.2万美元；其他退休后福利净定期福利成本2020年为17.1万美元，2019年为19.7万美元[109] - 2020年前九个月养老金净定期福利成本为433.6万美元，2019年为225.5万美元；其他退休后福利净定期福利成本2020年为50.8万美元，2019年为60.6万美元[109] - 2020年前九个月公司向养老金计划缴款约670万美元，预计2021财年剩余三个月额外缴款40万美元[109] - 2020年前九个月授予受限股票单位（RSUs）数量为80,650个，授予日公允价值为每股43.42美元；2019年数量为67,040个，授予日公允价值为每股57.54美元[112] - 2020年前九个月授予绩效股份奖励（PSAs）数量为63,050个，授予日公允价值为每股34.33美元；2019年数量为46,300个，授予日公允价值为每股50.16美元[112] - 2020年和2019年前九个月公司记录的基于股票的薪酬费用分别约为500万美元和480万美元，预计2021财年剩余三个月确认约110万美元[112] - 截至2020年12月31日的九个月，公司累计其他综合损失为122,262,000美元，2019年同期为104,310,000美元[119] - 2020年第四季度，公司普通股股东权益期末余额为1,270,525,000美元，非控股股东权益为46,490,000美元，总计1,317,015,000美元；2019年同期分别为1,309,796,000美元、43,415,000美元和1,353,211,000美元[121] - 2020年全年，公司普通股股东权益期末余额为1,270,525,000美元，非控股股东权益为46,490,000美元，总计1,317,015,000美元；2019年同期分别为1,309,796,000美元、43,415,000美元和1,353,211,000美元[121] - 2020年第四季度，公司净收入为33,273,000美元，非控股股东净收入为7,168,000美元，总计40,441,000美元；2019年同期分别为25,966,000美元、3,352,000美元和29,318,000美元[121] - 2020年全年，公司净收入为48,049,000美元，非控股股东净收入为7,541,000美元，总计55,590,000美元；2019年同期分别为56,115,000美元、3,845,000美元和59,960,000美元[121] - 2020年第四季度，公司其他综合收入（损失）为15,294,000美元，非控股股东为 - 54,000美元，总计15,240,000美元；2019年同期分别为10,566,000美元、139,000美元和10,705,000美元[121] - 2020年全年，公司其他综合收入（损失）为29,335,000美元，非控股股东为25,000美元，总计29,360,000美元；2019年同期分别为 - 8,619,000美元、138,000美元和 - 8,481,000美元[121] - 2020年第四季度，公司宣布普通股现金股息为18,877,000美元，2019年同期为18,768,000美元[121] - 2020年全年，公司宣布普通股现金股息为56,617,000美元，2019年同期为56,626,000美元[121] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第四季度烟草业务销售及其他营业收入为6.23851亿美元，2019年为5.03839亿美元；2020年前九个月为12.78844亿美元，2019年为12.74853亿美元[117] - 2020年第四季度配料业务销售及其他营业收入为490.8万美元，2019年为12.1万美元；2020年前九个月为869.23万美元，2019年为30.32万美元[117] - 2020年第四季度公司合并销售及其他营业收入为6.72931亿美元，2019年为5.05049亿美元；2020年前九个月为13.65767亿美元，2019年为12.77885亿美元[117] - 2020年第四季度公司合并营业利润为6018.6万美元，2019年为4411.5万美元；2020年前九个月为8506.5万美元，2019年为9482.8万美元[117] 会计准则相关 - 公司于2020年4月1日采用ASU 2016 - 13，对贸易应收款适用，但对合并财务报表无重大影响[15] - 公司于2020年4月1日采用ASU 2018 - 15，对合并财务报表无重大影响[16] - 公司需于2021年4月1日起采用新会计准则ASU 2019 - 12[17] - 会计准则ASU 2020 - 04自发布起生效，可在2020年

财务数据和关键指标变化 - 2021财年上半年净收入为1480万美元，摊薄每股收益为060美元，同比下降2390万美元和093美元 [9] - 2021财年上半年营业收入为2490万美元，同比下降至5070万美元 [10] - 2021财年第二季度净收入为750万美元，摊薄每股收益为030美元，同比下降1960万美元和077美元 [11] - 2021财年第二季度营业收入为1640万美元，同比下降至4320万美元 [11] - 2021财年上半年合并收入下降8000万美元至6928亿美元，第二季度下降9890万美元至377亿美元，主要由于烟草销量和销售价格下降 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 其他地区业务线2021财年上半年营业收入下降2080万美元至790万美元，第二季度下降2030万美元至1220万美元，主要由于非洲销量下降和天气导致的作物减产 [14] - 巴西业务线2021财年上半年和第二季度销量上升，主要由于低利润的结转作物烟草销量增加 [15] - 亚洲业务线2021财年上半年业绩持平，第二季度下降，主要由于中国交易量下降和菲律宾发货时间延迟 [15] - 北美业务线2021财年上半年营业收入下降460万美元至170万美元，第二季度下降480万美元至70万美元，主要由于危地马拉烟草销售和加工量下降以及墨西哥作物减产和发货延迟 [16] - 其他烟草业务线2021财年上半年营业收入下降640万美元至1160万美元，第二季度下降350万美元至400万美元，主要由于深色烟草业务量下降和包装发货减少 [17][18] - 东方合资企业2021财年上半年和第二季度业绩下降，主要由于销量下降和土耳其里拉汇率不利 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲市场销量下降，主要由于客户要求的发货时间延迟和天气导致的作物减产 [14] - 巴西市场销量上升，主要由于低利润的结转作物烟草销量增加 [15] - 中国市场交易量下降，菲律宾市场发货时间延迟 [15] - 危地马拉市场烟草销售和加工量下降，墨西哥市场作物减产和发货延迟 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于植物基成分业务，并看好Silva International的收购，认为这将增强其植物基成分平台并为未来成功奠定基础 [25][26] - 公司预计2021财年调整后的营业收入将显著超过2020财年，前提是没有不可预见的事件 [8] - 公司正在整合新收购的农业产品业务，并致力于在成分业务之间建立协同效应 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为COVID-19疫情对业务的影响仍在持续，但烟草客户订单强劲，大部分订单已打包等待发货 [7] - 公司正在密切监控航运条件，预计将在2021财年结束前完成计划中的发货 [8] - 公司对未来的经营环境保持谨慎，认为COVID-19疫情的长度和严重性以及由此产生的经济和商业影响难以预测 [4][5] 其他重要信息 - 公司未承诺的库存从2020财年末的水平显著下降，截至2020年9月30日占烟草库存的16%，处于目标范围内 [8] - 2021财年上半年销售、一般和行政费用下降210万美元至1018亿美元，主要由于外汇重估差异和差旅费用减少 [20] - 2021财年第二季度销售、一般和行政费用持平，主要由于有利的外汇差异和较低的薪酬及差旅费用 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 美国政治环境对公司的影响 - 公司认为无论哪个政党执政，都不会对其业务产生重大影响 [34] 问题: 大麻合法化对公司的影响 - 公司目前不关注大麻和汉麻业务，专注于植物基成分业务 [36] 问题: 非烟草业务的协同效应 - 公司尚未确定具体的协同效应数字，目前正在整合Silva International [37] 问题: 非烟草业务的扩展计划 - 公司目前暂停进一步的收购，专注于现有业务的整合 [38] 问题: 非烟草业务的财务策略 - 公司已达到2018年设定的资本分配策略目标，预计2022财年将实现每股收益增长 [40][42] 问题: FruitSmart业务的进展 - FruitSmart业务略低于预期，主要由于COVID-19导致的业务结构变化 [45] 问题: 烟草行业的供需情况 - 全球烟草供需情况因地区而异，目前烤烟略有供过于求，而白肋烟供需平衡 [48][49] 问题: 深色烟草和东方烟草的前景 - 深色烟草业务前景良好，东方烟草业务供需平衡 [51] 问题: 烟草加工业务的增长机会 - 公司正在寻找提高效率和增加市场份额的机会 [52][53] 问题: 2021财年营业收入与2019财年的比较 - 公司预计2021财年营业收入将显著超过2020财年，但2019财年是一个非常好的年份 [54][55] 问题: 全球未承诺烟草库存 - 全球未承诺烟草库存与上次报告相比没有变化 [56] 问题: 非洲作物减产的原因 - 非洲作物减产主要由于天气原因 [57] 问题: COVID-19疫苗对公司业务的影响 - 公司认为即使疫苗推出，业务也不会因此显著改善 [65] 问题: Silva International的收入贡献 - 公司尚未量化Silva International的收入贡献 [66] 问题: 资产负债表中的无形资产增加 - 资产负债表中的无形资产增加主要由于FruitSmart的收购 [71][72] 问题: 美国烟草市场的趋势 - 公司预计美国烟草市场将继续保持近年来的下降趋势 [78]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为22.42292亿美元，较2019年9月30日的22.18232亿美元增长1.1%[8] - 截至2020年9月30日，公司总负债为9.63416亿美元，较2019年9月30日的8.79649亿美元增长9.5%[10] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为12.78876亿美元，较2019年9月30日的13.38583亿美元下降4.4%[10] - 2020年6个月内，公司经营活动净现金使用量为1.49959亿美元，2019年为2.79819亿美元[12] - 2020年6个月内，公司投资活动净现金使用量为2097.1万美元，2019年为1205.4万美元[12] - 2020年6个月内，公司融资活动净现金提供量为1.19578亿美元，2019年为4770.2万美元[12] - 2020年6个月内，公司现金及现金等价物净减少5034.6万美元，2019年为2.44383亿美元[12] - 2020年第三季度和前六个月基本每股收益分别为0.30美元和0.60美元，2019年同期分别为1.12美元和1.20美元；2020年第三季度和前六个月摊薄每股收益分别为0.30美元和0.60美元，2019年同期分别为1.11美元和1.19美元[39] - 2020年9月30日结束的季度和前六个月，公司合并有效所得税税率分别为28%和14%的税收优惠；2019年同期分别约为28%和34%[41][43] - 2020年和2019年9月30日止三个月，公司合并销售及其他营业收入分别为3.77025亿美元和4.75921亿美元，合并营业利润分别为1635.1万美元和4319.9万美元[94] - 2020年和2019年9月30日止六个月，公司合并销售及其他营业收入分别为6.92836亿美元和7.72836亿美元，合并营业利润分别为2487.9万美元和5071.3万美元[94] - 截至2020年9月30日六个月，公司累计其他综合损失为137,556,000美元，2019年同期为114,876,000美元[95] - 2020年第三季度，公司净收入为8,249,000美元，2019年同期为29,747,000美元[97] - 2020年前六个月，公司净收入为15,149,000美元，2019年同期为30,642,000美元[98] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为57,084,000美元，2019年同期为53,173,000美元[8] - 截至2020年9月30日，公司应收账款净额为329,332,000美元，2019年同期为337,825,000美元[8] - 截至2020年9月30日，公司存货中烟草价值888,213,000美元，2019年同期为918,592,000美元[8] - 2020年第三季度末，公司股东权益为1,239,500,000美元，非控股股东权益为39,376,000美元[97] - 2020年前六个月末，公司股东权益为1,239,500,000美元，非控股股东权益为39,376,000美元[98] - 2020年公司净收入为1514.9万美元，2019年为3064.2万美元[12] 会计准则采用情况 - 公司于2020年4月1日采用ASU 2016 - 13和ASU 2018 - 15，对合并财务报表无重大影响[16][17] - 公司将于2021年4月1日采用ASU 2019 - 12，目前正在评估其对合并财务报表的影响[18] - 公司正在评估ASU 2020 - 04对合并财务报表的影响[19] 公司收购情况 - 2020年1月1日公司以约8000万美元现金、最高2500万美元或有对价及380万美元收购时手头营运资金收购FruitSmart 100%资本股票[20] - 截至2020年6月30日，公司因FruitSmart或有对价负债部分转回，在该季度录得420万美元其他营业收入；截至2020年9月30日，与FruitSmart收购相关的250万美元或有对价负债计入合并资产负债表其他长期负债[20] - 公司认为FruitSmart业务对其合并结果不重要，因此未提供备考信息[22] - 2020年1月1日，公司以约8000万美元现金和至多2500万美元或有对价收购FruitSmart 100%股权，产生2890万美元商誉和1860万美元无形资产[45] - 公司在2020财年收购FruitSmart, Inc.，收购日确认或有对价负债670万美元，2020年6月30日季度评估后减少420万美元[79] - 截至2020年9月30日的六个月，收购相关或有对价义务年初余额6705000美元，公允价值变动减少4173000美元，期末余额2532000美元[81] - 2020年10月1日，公司以约1.7亿美元现金收购Silva International, Inc. 100%的资本股票[99] - 公司使用手头现金和循环信贷额度借款为收购提供资金[99] 各业务线收入情况 - 2020年和2019年第三季度末，公司来自客户合同的烟草销售、烟草加工收入、其他销售和收入分别为33454.5万美元和44943.1万美元、1247.4万美元和1670.1万美元、2932.9万美元和838.1万美元；2020年和2019年半年末分别为60968.7万美元和71748.8万美元、2877.4万美元和3513.5万美元、5328.7万美元和1779.1万美元[28] - 截至2020年9月30日的三个月和六个月，烟草销售分别为3.34545亿美元和6.09687亿美元，2019年同期分别为4.49431亿美元和7.17488亿美元[28] - 截至2020年9月30日的三个月和六个月，烟草加工收入分别为1247.4万美元和2877.4万美元，2019年同期分别为1670.1万美元和3513.5万美元[28] - 截至2020年9月30日的三个月和六个月，其他销售和收入分别为2932.9万美元和5328.7万美元，2019年同期分别为838.1万美元和1779.1万美元[28] 或有负债及担保情况 - 2020年9月30日、2019年9月30日和2020年3月31日，公司子公司银行担保的未来潜在最大付款额分别为0、500万美元和300万美元，担保公允价值分别为0、10万美元和10万美元；2020年9月30日公司其他或有负债约100万美元[29] - 圣卡塔琳娜州税务机关2011年6月对2006 - 2009年期间的税收、利息和罚款评估约800万美元；巴拉那州税务机关2014年9月对2009 - 2014年期间的评估约1000万美元；截至2020年9月30日，圣卡塔琳娜州剩余评估及相关累计利息约800万美元，巴拉那州评估减至300万美元[30][31][33] 供应商预付款情况 - 2020年9月30日、2019年9月30日和2020年3月31日，公司对供应商的短期和长期预付款分别为8100万美元、9400万美元和1.53亿美元[35] - 2020年9月30日、2019年9月30日和2020年3月31日，公司对供应商预付款的相关估值备抵分别为1400万美元、1600万美元和1600万美元[35] - 2020年和2019年截至9月30日的半年内，公司预付款备抵分别因净拨备增加约30万美元和因净收回减少约190万美元[35] 税收抵免情况 - 2020年9月30日，公司子公司持有的可收回税收抵免总额约为5100万美元，相关估值备抵约为1800万美元[37] - 截至2020年9月30日、2019年9月30日和2020年3月31日，可收回增值税抵免余额分别约为5100万美元、5600万美元和5200万美元[37] 股票回购计划情况 - 2017年11月7日生效的股票回购计划授权购买至多1亿美元普通股和/或优先股，2020年9月30日剩余回购额度为5610万美元，2020年11月被新的1亿美元回购计划取代[38] 商誉及无形资产情况 - 2020年9月30日，公司商誉余额为1.2691亿美元，2019年同期为9793万美元[45] - 2020年第三季度和前六个月无形资产摊销费用分别为80.9万美元和161.7万美元，2019年同期分别为9万美元和17万美元[47] - 截至2020年9月30日，公司预计无形资产未来摊销费用总计1630.9万美元[48] 经营租赁情况 - 2020年9月30日，公司经营租赁使用权资产为3566.5万美元，经营租赁负债为3191.8万美元[50] - 2020年第三季度和前六个月经营租赁成本分别为568.5万美元和1078.6万美元，2019年同期分别为465.5万美元和925.9万美元[50] - 截至2020年9月30日的三个月和六个月，经营租赁负债现金支付分别为3159千美元和6187千美元，2019年同期分别为4213千美元和7259千美元[52] 利率互换及外汇合约情况 - 截至2020年9月30日，利率互换的总名义金额为3.7亿美元，与定期贷款的未偿余额对应[54] - 2019年2月终止的先前利率互换协议，公允价值约540万美元，截至2020年9月30日，累计其他综合损失中还有180万美元待摊销至2021年12月31日[55] - 截至2020年9月30日、2019年和2020年3月31日，用于管理货币重估风险的未到期远期合约总名义金额分别约为1980万美元、3600万美元和890万美元[61] - 截至2020年9月30日的三个月，利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的损益为 - 276千美元，2019年同期为 - 5443千美元[64] - 截至2020年9月30日的六个月，利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的损益为 - 3973千美元，2019年同期为 - 15255千美元[64] - 截至2020年9月30日的三个月，外汇合约有效部分在累计其他综合损失中记录的损益为 - 337千美元，2019年同期为 - 1993千美元[64] - 截至2020年9月30日的六个月，外汇合约有效部分在累计其他综合损失中记录的损益为 - 1784千美元，2019年同期为39千美元[64] - 截至2020年9月30日，指定为巴西和非洲烟草采购及巴西作物投入品销售现金流套期的远期外汇合约，累计其他综合损失中约有900万美元的净套期损失[65] - 2020年巴西和非洲作物相关累计其他综合损失预计在2021财年确认为收益，2021年巴西和非洲作物及巴西作物投入销售相关的预计在2022财年确认为收益[66] - 2020年9月30日、2019年9月30日和2020年3月31日，指定为套期工具的衍生品公允价值资产头寸总计分别为1000美元、0美元、0美元，公允价值负债头寸总计分别为38091000美元、22143000美元、48630000美元；非指定为套期工具的衍生品公允价值资产头寸总计分别为290000美元、45000美元、314000美元，公允价值负债头寸总计分别为418000美元、532000美元、4375000美元[67] 金融资产及负债公允价值情况 - 2020年9月30日，按公允价值计量的金融资产总计16777000美元，其中货币市场基金1991000美元、递延薪酬计划相关交易性证券14495000美元、外汇合约291000美元；金融负债总计41041000美元，其中收购相关或有对价义务（长期）2532000美元、利率互换协议37109000美元、外汇合约1400000美元[71] - 2019年9月30日，按公允价值计量的金融资产总计18177000美元，其中货币市场基金2032000美元、递延薪酬计划相关交易性证券16100000美元、外汇合约45000美元；金融负债总计22811000美元，其中烟草种植者银行贷款担保137000美元、利率互换协议21381000美元、外汇合约1293000美元[74] - 2020年3月31日，按公允价值计量的金融资产总计16960000美元，其中货币市场基金4011000美元、递延薪酬计划相关交易性证券12635000美元、外汇合约314000美元；金融负债总计59813000美元，其中烟草种植者银行贷款担保103000美元、收购相关或有对价义务（短期）4173000美元、收购相关或有对价义务（长期）2532000美元、利率互换协议37163000美元、外汇合约15842000美元[74] - 货币市场基金公允价值基于资产净值，用于现金及现金等价物报告，不纳入公允价值层级分类[75] -

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度净收入为730万美元，摊薄后每股收益为029美元，相比2020财年同期的210万美元净收入和008美元每股收益，分别增加了520万美元和021美元 [10] - 剔除非经常性项目后，2021财年第一季度净收入和摊薄后每股收益分别减少了430万美元和017美元 [10] - 2021财年第一季度营业收入为850万美元，相比2019财年同期的750万美元增加了100万美元 [11] - 2021财年第一季度收入为3158亿美元，相比2020财年同期的2969亿美元增加了189亿美元，增幅为6% [11] - 2021财年第一季度利息费用为680万美元，相比2020财年同期的400万美元增加了280万美元，主要由于与外国子公司不确定税务事项相关的非经常性利息费用 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 巴西地区2021财年第一季度烟草出货量增加，但大部分为低利润率的结转作物，影响了该季度的业绩 [7][11] - 亚洲地区2021财年第一季度业绩有所提升，主要由于菲律宾出货量增加以及非洲地区结转作物出货量延迟至本季度 [12] - 北美地区2021财年第一季度营业收入为100万美元，与2020财年同期持平，主要由于美国结转作物出货量增加和墨西哥费用减少抵消了危地马拉加工量下降 [13] - 其他烟草业务部门2021财年第一季度营业收入为760万美元，相比2020财年同期的1050万美元有所下降，主要由于深色烟草业务量减少 [13][14] - 2021财年第一季度东方合资企业业绩持平，而FruitSmart水果和蔬菜加工业务的收购对业绩有所贡献 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西地区2021财年第一季度烟草出货量增加，但部分出货因COVID-19疫情导致的港口船只可用性有限而延迟 [12] - 2021财年第一季度其他地区部门营业亏损为430万美元，相比2020财年同期的380万美元增加了50万美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续在烟草和非烟草业务领域进行审慎投资，以提升股东价值 [19] - 公司预计2021财年销售将集中在下半年，部分由于COVID-19疫情导致的加工放缓和客户要求的出货时间延迟 [17] - 公司对全球烟草市场供需状况进行了调整，认为白肋烟供应平衡，而烤烟略有供过于求 [16] - 公司对天然包装烟草的需求保持强劲 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为COVID-19疫情对供应链和季节性种植或收获要求尚未产生重大影响 [6] - 公司预计COVID-19疫情将继续导致加工放缓和客户出货时间延迟 [17] - 公司对外汇汇率波动性增加表示关注，认为这与COVID-19疫情带来的不确定性有关 [17] - 公司强调其在全球30多个国家安全运营的能力，并认为强大的本地管理是其应对新条件的关键 [18] 其他重要信息 - 2021财年第一季度未承诺库存水平显著下降，截至2020年6月30日为205%，略高于目标范围 [7] - 2021财年第一季度销售、一般和行政费用减少了170万美元，主要由于外汇重估和汇率差异的积极影响以及旅行费用减少 [15] 问答环节所有的提问和回答 - 无提问 [21][22]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为21.0684亿美元，较2019年6月30日的21.77884亿美元下降3.26%[7] - 截至2020年6月30日，公司总负债为8.28507亿美元，较2019年6月30日的8.25806亿美元增长0.33%[9] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为12.78333亿美元，较2019年6月30日的13.52078亿美元下降5.45%[9] - 2020年第二季度，公司净收入为690万美元，较2019年同期的89.5万美元增长670.95%[10] - 2020年第二季度，经营活动提供的净现金为4.7万美元，而2019年同期使用的净现金为1.16739亿美元[10] - 2020年第二季度，投资活动使用的净现金为816.8万美元，较2019年同期的545.3万美元增长49.79%[10] - 2020年第二季度，融资活动提供的净现金为19.1万美元，而2019年同期使用的净现金为758.2万美元[10] - 2020年第二季度基本每股收益为0.30美元，2019年同期为0.08美元；摊薄每股收益2020年为0.29美元，2019年为0.08美元[39] - 2020年第二季度综合有效所得税税率为273%，剔除美国最终税收法规的影响后约为34%；2019年同期为83%，剔除离散项目后约为29%[41][42] - 2020年6月30日商誉余额为1.26862亿美元，2019年为0.97949亿美元[43] - 2020年6月30日无形资产净值为1.7114亿美元，2019年为8万美元；2020年和2019年第二季度无形资产摊销费用分别约为80万美元和不足10万美元[44][46] - 截至2020年6月30日，无形资产未来预计摊销费用总计1.7114亿美元[47] - 2020年6月30日，使用权资产为3757.6万美元，租赁负债为3395.4万美元；2020年和2019年第二季度经营租赁成本分别为510.1万美元和460.4万美元[49] - 2020年第二季度加权平均剩余租赁期限为5.55年，加权平均抵押增量借款利率为4.04%；2019年分别为5.98年和4.93%[52] - 2020年6月30日，公司需定期按公允价值计量和报告的金融资产总计1.8696亿美元，金融负债总计4.3746亿美元[71] - 2019年6月30日，公司需定期按公允价值计量和报告的金融资产总计9.6449亿美元，金融负债总计1.7008亿美元[73] - 2020年3月31日，公司需定期按公允价值计量和报告的金融资产总计1.696亿美元，金融负债总计5.9813亿美元[73] - 2020年第二季度公司养老金计划净定期福利成本为143.9万美元，2019年同期为80.8万美元；其他退休后福利净定期福利成本为16.8万美元，2019年同期为20.7万美元[90] - 2020年第二季度公司向养老金计划缴款约40万美元，预计2021财年剩余九个月额外缴款650万美元[90] - 2020年和2019年第二季度，公司分别授予限制性股票单位（RSUs）63,050个和55,490个，授予日公允价值分别为43.66美元和59.07美元；授予绩效股票奖励（PSAs）63,050个和46,300个，授予日公允价值分别为34.33美元和50.16美元[92] - 2020年和2019年第二季度，公司记录的基于股票的薪酬费用分别约为260万美元和270万美元，预计2021财年剩余九个月确认约280万美元[93] - 2020年第二季度公司合并销售和其他营业收入为3.15811亿美元，2019年同期为2.96915亿美元；合并营业利润为852.8万美元，2019年同期为751.4万美元[94] - 2020年第二季度末累计其他综合损失为1.51132亿美元，2019年同期为1.00161亿美元[96] - 2020年第二季度初公司股东权益和非控制性权益总计12.89284亿美元，期末为12.78333亿美元；2019年同期初为13.79878亿美元，期末为13.52078亿美元[99] - 2020年第二季度公司净收入为727.4万美元，非控制性权益损失37.4万美元，总计690万美元；2019年同期公司净收入为207.2万美元，非控制性权益损失117.7万美元，总计89.5万美元[99] - 2020年第二季度公司宣布普通股现金股息1886.3万美元，2019年同期为1897.9万美元[99] - 2020年第二季度公司其他综合收益（损失）为46.5万美元，非控制性权益损失15.6万美元，总计30.9万美元；2019年同期公司其他综合损失为447万美元，非控制性权益收益12.3万美元，总计损失434.7万美元[99] 会计准则采用情况 - 公司于2020年4月1日采用ASU 2016 - 13和ASU 2018 - 15，对合并财务报表无重大影响[14][15] - 公司需于2021年4月1日采用ASU 2019 - 12，目前正在评估其对合并财务报表的影响[16] - 公司目前正在评估ASU 2020 - 04指南对其合并财务报表的影响，该指南自发布起生效，可在2020年3月12日至2022年12月31日期间应用[18] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务、财务状况、经营成果和产品服务需求的影响高度不确定，无法预测[13] FruitSmart收购相关 - 2020年1月1日公司以约8000万美元现金、最高2500万美元或有对价及380万美元收购时手头营运资金收购FruitSmart 100%资本股票[19] - 截至2020年6月30日，FruitSmart预计2020年调整后毛利润未达或有对价支付门槛，公司在该季度记录420万美元其他营业收入用于转回部分或有对价负债，尚有250万美元或有对价负债计入合并资产负债表其他长期负债[19] - 公司收购FruitSmart最终分配的购买价格中，收购资产总计1.03971亿美元，承担负债总计1726.6万美元，资产和负债净额为8670.5万美元[21] - 2020财年公司收购FruitSmart, Inc.，收购日确认或有对价负债670万美元，截至2020年6月30日的三个月评估后减少420万美元[78] 各业务线销售及收入数据 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，烟草销售分别为2.75142亿美元和2.68057亿美元，加工收入分别为1623万美元和1843.4万美元，其他销售和收入分别为2402.8万美元和941万美元，合同客户总收入分别为3.154亿美元和2.95901亿美元，合并销售和其他营业收入分别为3.15811亿美元和2.96915亿美元[27] 担保及或有负债情况 - 截至2020年6月30日，公司巴西运营子公司银行贷款担保最高潜在未来付款额为100万美元（2019年6月30日为200万美元，2020年3月31日为300万美元），担保公允价值负债约为10万美元（2019年6月30日为80万美元，2020年3月31日为10万美元），其他或有负债约100万美元[29] - 圣卡塔琳娜州税务机关2011年6月对2006 - 2009年期间发出约900万美元税费、利息和罚款评估，截至2020年6月30日，经部分抗辩后未决评估及相关累计利息仍约900万美元，公司继续抗辩全额[30][31] - 巴拉那州税务机关2014年9月对2009 - 2014年期间发出约1000万美元税费、利息和罚款评估，2020财年评估降至300万美元，公司继续抗辩全额[30][32] 供应商预付款及估值备抵情况 - 截至2020年6月30日、2019年6月30日和2020年3月31日，供应商预付款分别为8300万美元、1.01亿美元和1.53亿美元，相关估值备抵分别为1600万美元、1800万美元和1600万美元[36] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，估值备抵分别净增加约10万美元和净减少约20万美元[36] 子公司增值税抵免及估值备抵情况 - 2020年6月30日，公司子公司可收回增值税抵免余额约为5400万美元，相关估值备抵约为1700万美元[37] 股票回购计划情况 - 股票回购计划授权购买至多1亿美元普通股和/或优先股，2020年6月30日剩余回购额度为5610万美元[38] 衍生工具相关数据 - 2020年和2019年第三季度末，用于烟草采购、加工成本和作物投入销售的远期和期权合约的美元名义总额分别为6170万美元和1.2亿美元，其中烟草采购分别为3020万美元和7200万美元，加工成本分别为800万美元和2630万美元，作物投入销售分别为2350万美元和2170万美元[57] - 2020年6月30日、2019年和2020年3月31日，用于管理巴西货币重估风险的未到期远期外汇合约的名义总额分别约为1180万美元、760万美元和890万美元[61] - 2020年和2019年第三季度末，利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的损益分别为-369.7万美元和-981.2万美元，重新分类至收益的损益分别为-183.8万美元和-0.5万美元，终止利率互换的收益摊销至收益分别为35.4万美元和77.9万美元[64] - 2020年和2019年第三季度末，外汇现金流量套期有效部分在累计其他综合损失中记录的损益分别为-144.7万美元和203.2万美元，重新分类至收益的损益分别为-73.4万美元和-1.1万美元[64] - 2020年和2019年第三季度末，未指定为套期的外汇合约在收益中确认的损益分别为-14.4万美元和5.1万美元[64] - 截至2020年6月30日，指定为巴西和非洲烟草采购以及巴西作物投入销售现金流量套期的远期外汇合约，累计其他综合损失中约有1520万美元的净套期损失[65] - 2020年6月30日、2019年和2020年3月31日，指定为套期工具的衍生品公允价值资产头寸分别为57.1万美元、181.2万美元和0，公允价值负债头寸分别为4041.2万美元、1617.7万美元和4863万美元[67] - 2020年6月30日、2019年和2020年3月31日，未指定为套期工具的衍生品公允价值资产头寸分别为14.9万美元、105.2万美元和31.4万美元，公允价值负债头寸分别为70.2万美元、4.6万美元和437.5万美元[67] 金融资产和负债公允价值计量情况 - 公司使用每股净资产值作为衡量货币市场基金公允价值的实用方法[70] - 公司未选择对当前会计准则未要求按公允价值报告的金融工具或其他资产和负债按公允价值报告[70] 长期债务公允价值情况 - 2020年6月30日、2019年6月30日和2020年3月31日，公司长期债务（包括流动部分）的公允价值约为3.7亿美元[85] 长期资产减值情况 - 2019财年，因业务变化影响坦桑尼亚烟叶市场及公司运营，公司对坦桑尼亚的长期资产计提减值，减值调整后资产的公允价值和账面价值约为1700万美元[87] 员工福利计划情况 - 公司为美国受薪员工及部分外国和其他员工群体提供确定受益养老金计划，为符合条件的美国员工提供退休后健康和人寿保险福利[88] 外币折算及套期保值情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，外币折算方面，年初余额分别为 - 4292.3万美元和 - 4010.1万美元，期末余额分别为 - 4077.6万美元和 - 3828.7万美元[96] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，外汇套期保值方面，年初余额分别为 - 1222.6万美元和 - 37.6万美元，期末余额分别为 - 1226.7万美元和159.9万美元[96] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，利率套期保值方面，年初余额分别为 - 2740.2万美元和 - 93.4万美元，期末余额分别为 - 2915.1万美元和 - 946.1万美元[96] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，养老金和其他退休后福利计划方面，年初余额分别为 - 6904.6万美元和 - 5428万美元，期末余额分别为 - 6893.8万美元和 - 5401.2万美元[96]

财务数据关键指标变化 - 2020财年公司合并收入约19亿美元，总营业收入1.264亿美元，总细分业务营业收入1.381亿美元[15] - 2020财年公司销售和其他营业收入为19.09979亿美元，2019财年为22.27153亿美元[106] - 2020财年公司净利润为7800.3万美元，2019财年为1.10134亿美元[106] - 2020财年末公司总资产为21.20921亿美元，2019财年末为21.33184亿美元[106] - 2020财年末公司长期债务为3.68764亿美元，2019财年末为3.68503亿美元[106] - 2020财年公司普通股股东每股基本收益为2.87美元，摊薄后为2.86美元；2019财年每股基本收益为4.14美元，摊薄后为4.11美元[106] - 2020财年公司普通股股东权益回报率为5.4%，2019财年为7.8%[106] - 2020财年净收入7170万美元，摊薄后每股收益2.86美元，较2019财年的1.041亿美元和每股4.11美元下降，排除特定项目后净收入和摊薄后每股收益分别下降2530万美元和0.96美元[124] - 2020财年3月31日结束的财年运营收入1.264亿美元，较2019财年减少3480万美元[124] - 2020财年3月31日结束的财年，部门运营收入1.381亿美元，较2019财年减少4870万美元[125] - 2020财年3月31日结束的财年，综合收入降至19亿美元，较2019财年减少3.172亿美元，因销量和价格下降[125] - 2020财年有750万美元重组和减值成本，主要与北卡罗来纳州和非洲烟草业务有关，使净收入减少630万美元，摊薄后每股收益减少0.25美元[107] - 2019财年有2030万美元重组和减值成本，主要与坦桑尼亚业务有关，使净收入减少1650万美元，摊薄后每股收益减少0.64美元[109] - 2018财年因《减税与就业法案》实施，所得税费用减少450万美元，摊薄后每股收益增加0.18美元[109] - 2017财年有440万美元重组和减值成本，主要与关闭匈牙利烟草加工设施有关，使净收入减少280万美元，摊薄后每股收益减少0.10美元[109] - 2016财年收购危地马拉一家烟草加工实体50%股权获340万美元税前收益，同时有240万美元重组和减值成本，净影响使税前收入增加100万美元，净收入增加70万美元，摊薄后每股收益增加0.02美元[109] - 过去三个财年，公司运营产生净现金流超2.5亿美元，业务投资超1.85亿美元，通过股息和股票回购向股东返还超2.5亿美元[112] - 2020财年商品销售成本降至16亿美元，较上一财年减少15%，销售、一般和行政成本降至2.229亿美元，减少220万美元[129] - 2020财年调整后运营收入为1.41278亿美元，调整后净利润为8753万美元，调整后摊薄每股收益为3.49美元；2019财年对应数据分别为1.81473亿美元、1.12825亿美元和4.45美元[131] - 2020财年公司综合有效税率约为31%，若不考虑转让定价事项，税率为29%；2019财年综合有效税率为27%，若不考虑股息预扣税反转，税率为33%[134][135] - 2019财年净收入为1.041亿美元，摊薄每股收益为4.11美元；2018财年对应数据分别为1.057亿美元和4.14美元。排除非经常性项目，2019财年净收入和每股收益较2018财年分别增加1170万美元和0.49美元[137] - 2020财年运营现金流约为1090万美元，较2019财年的1.645亿美元减少约1.536亿美元[152] - 截至2020年3月31日，营运资金约为12亿美元，较上一财年减少约1.222亿美元[153] - 2020财年资本项目支出3520万美元，收购新业务支出8020万美元，以股息和股票回购形式向股东返还1.088亿美元[152] - 2020财年购买656,820股普通股，总成本3350万美元，平均每股价格50.94美元[156] - 截至2020年3月31日，净债务增加2.03亿美元至3.496亿美元，净债务占净资本比率从10%升至22%[158] - 截至2020年3月31日，5年期1.5亿美元和7年期2.2亿美元定期贷款的有效利率分别为3.94%和4.26%[160] - 截至2020年3月31日，未承诺烟草库存增加约4700万美元至1.75亿美元，占烟草库存约25%[153] - 截至2020年3月31日，有4.3亿美元可用的承诺循环信贷额度，未承诺信贷额度约3.16亿美元，其中约2.38亿美元未使用[159] - 截至2020年3月31日，合同义务总计10.69116亿美元，其中2021年需支付5.32572亿美元[164] - 2020、2019、2018财年库存减记分别为1030万美元、400万美元、770万美元[168] - 截至2020年3月31日，供应商预付款项总额约为1.53亿美元，相关估值备抵约为1600万美元，巴西农民贷款担保公允价值负债不足100万美元[169] - 截至2020年3月31日，可收回的增值税抵免总额约为5200万美元，相关估值备抵约为1900万美元[170] - 2019财年，公司对坦桑尼亚业务的商誉全额减值，计提费用约90万美元[171] - 截至2020年3月31日，烟草种植者银行贷款担保公允价值约为10万美元[172] - 养老金和其他退休后福利计划中，2020年贴现率1%的增加使预计福利义务减少3156.2万美元、2021年年度费用减少284.5万美元；1%的减少使预计福利义务增加3885.2万美元、2021年年度费用增加315.8万美元[182] - 养老金和其他退休后福利计划中，2020年计划资产预期长期回报率1%的增加使2021年年度费用减少252.4万美元；1%的减少使2021年年度费用增加252.4万美元[182] - 其他退休后福利中，贴现率1%的增加使预计福利义务减少254.1万美元、年度费用减少25.7万美元；1%的减少使预计福利义务增加301.4万美元、年度费用增加29.5万美元[183] - 其他退休后福利中，医疗成本趋势率1%的增加使预计福利义务增加23.8万美元、年度费用增加7.8万美元；1%的减少使预计福利义务减少21.9万美元、年度费用减少7.2万美元[183] - 工资规模假设1%的增加或减少对公司养老金福利的预计福利义务或年度费用无重大影响[183] - 截至2020年3月31日，除已转换为固定利率借款的银行定期贷款外，浮动利率债务约为7800万美元[213] - 假设短期利率变动1%，年度利息费用变动约80万美元，该金额至少会因向客户收费的变化而部分抵消[213] - 截至2020年3月31日，折现率降低1%，养老金预计给付义务将增加3900万美元，年度养老金费用增加300万美元[214] - 截至2020年3月31日，折现率提高1%，养老金预计给付义务将减少3200万美元，年度养老金费用减少300万美元[214] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年，烤烟和白肋烟业务占公司收入的84%和细分业务营业收入的86%[23] - 2020财年其他地区烤烟和白肋烟业务运营收入降至1.108亿美元，较2019财年减少4080万美元，收入降至14亿美元，减少1.973亿美元[126] - 2020财年北美地区运营收入降至840万美元，较2019财年减少1470万美元，收入降至2.363亿美元，减少1.464亿美元[127] - 2020财年其他烟草业务运营收入增至1900万美元，较2019财年增加680万美元，收入增至3.013亿美元，增加2650万美元[128] - 2019财年其他地区烤烟和白肋烟业务运营收入增至1.515亿美元，较2018财年增加480万美元，收入增至16亿美元，增加8760万美元[138] - 2019财年北美地区运营收入为2310万美元，与2018财年持平，收入增至3.826亿美元，增加7390万美元[139] - 2019财年其他烟草业务运营收入增至1220万美元，较2018财年增加210万美元，收入增至2.748亿美元，增加3170万美元[140] 公司业务基本情况 - 过去三年，公司前六大客户的销售额均占合并收入的三分之二以上[23] - 过去五年，公司平均每年处理非洲和美国烤烟及白肋烟年产量的30% - 40%，巴西的15% - 25%[27] - 公司拥有东方烟草合资企业Socotab 49%的股权[27] - 2020年1月，公司收购FruitSmart，涉足果蔬加工业务[22] - 截至2020年3月31日，客户对公司库存烟草的承诺订单约为5.32亿美元，预计至少90%的订单将在2021财年交付[35] - 公司业务具有季节性，通常在财政年度下半年发货量较大[33] - 公司业务涉及五大洲30多个国家，东方烟草合资企业在保加利亚、希腊、马其顿和土耳其开展业务[15][24] - 公司主要客户包括奥驰亚集团、英美烟草、中国烟草国际等，与这些客户有长期合作关系[34] - 公司在2020年3月31日结束的财年全球约有24000名员工[42] - 公司在2020、2019、2018财年研发支出均未达重大金额[44] - 公司主要运营部门包括北美、南美、非洲、欧洲、亚洲、深色晾烟、香料烟和特殊服务[40] - 南美、非洲、欧洲和亚洲四个地区因经济特征相似合并为其他地区报告分部，北美单独报告，深色晾烟、香料烟和特殊服务因未达单独报告门槛合并为其他烟草业务[41] 公司面临的风险 - 新冠疫情可能对公司业务、财务状况、经营成果和产品服务需求产生不利影响，影响包括员工可用性、设施关闭、供应链中断等[48] - 公司从农民处直接购买烟叶时，面临烟叶质量和数量不达标风险，可能影响盈利能力和经营成果[50] - 公司是烟叶行业两大主要独立全球竞争对手之一，依赖少数大客户，失去大客户或其需求下降会对经营成果产生重大不利影响[51] - 公司与小供应商和客户直接采购竞争，可能减少公司处理的烟叶量并对财务结果产生负面影响[53] - 公司财务结果受烟叶供需平衡变化、种植条件、客户需求等因素影响，这些因素也增加了准确预测未来业绩的难度[54][56] - 客户对烟草供应要求的重大转变可能影响公司经营结果，可能导致重组和减值费用，或需要进行重大资本投资[58] - 美国联邦、州和地方政府采取或提议行动，可能减少美国烟草产品消费，间接减少对公司产品和服务的需求[65] - 全球多国政府和非政府组织采取或提议措施限制烟草产品广告、促销、增税等，可能影响公司主要客户业务[66] - 公司国际业务受部分国家政治和经济不确定性影响，在南美和非洲有大量资本投资[73] - 客户或供应商无法偿还信贷展期，可能对公司经营业绩产生重大影响[76] - 外币汇率波动可能影响公司经营业绩，公司在部分市场采用货币套期保值策略[77][79] - 利率变化可能影响公司经营业绩，公司通过维持固定和浮动利率债务比例等方式管理风险[81] - 坦桑尼亚公平竞争委员会判定公司协议违反反垄断法，认定协议方不当获利10.5万美元，对公司子公司联合罚款约1.97亿美元，对客户子公司联合罚款超10亿美元[92] 公司股息与股价情况 - 2020财年四个季度每股现金股息均为0.76美元，2019财年四个季度每股现金股息均为0.75美元[101] - 2020财年一季度至四季度公司普通股最高价分别为60.94美元、62.70美元、57.06美元、58.14美元，最低价分别为51.02美元、49.39美元、50.27美元、38.58美元[101] - 2020年1 - 3月公司分别回购普通股23,134股、100,374股、155,018股，平均每股价格分别为53.14美元、50.84美元、45.15美元，总计回购278,526股，平均每股价格47.87美元[103] 公司物业情况 - 公司拥有的重要物业中，巴西圣克鲁斯的工厂和仓库面积为238.6万平方英尺，是所列举物业中面积最大的[85] - 公司在弗吉尼亚州里士满的森林山大道9201号租赁约5万平方英尺的总部办公空间[86] 行业市场情况 - 全球生产的香烟中不到5%在美国消费[65] - 公司非烟草投资目标是使农产品服务平台最终占收益的10% - 20%[190] - 过去五年烟草终端产品需求复合年增长率约下降2%[191] - 2020财年中国以外地区烤烟产量增长不到2%至19亿公斤，白肋烟产量下降约7%至5.52亿公斤[198] - 预计2021财年中国以外地区烤烟产量下降约7%至18亿公斤，白肋烟产量降至约4.99亿公斤[198] - 截至2020年3月31日，行业未承诺的烤烟和白肋烟库存（不包括中国）约1.22亿公斤，较2019年3月31日增长约13%[198] - 预计2021财年东方烟草产量增长约8%，深色晾烟产量增长约2%[199] - 过去五年全球卷烟总消费量复合年增长率约下降2%[202] - 截至2019年的五年