公司基本信息 - 公司在美洲从事矿业勘探、开发和生产，普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国板上市[6] - 公司运营包括四个报告部门，业务分布在墨西哥和美国[73] 资产情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为19316.4万美元，较2022年末的19081.9万美元有所增长[2] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为162.7万美元，较期初的196.4万美元减少[2][5] - 截至2023年6月30日，公司营运资金赤字为1810万美元，其中现金及现金等价物为160万美元[9] - 2023年6月30日贸易应收款为973.4万美元，其他应收款为330.9万美元，总计1304.3万美元[18] - 2023年6月30日存货总计888.2万美元，2023年上半年计入销售成本的存货金额为3830万美元[20] - 截至2023年6月30日，物业、厂房及设备账面总值为3.71962亿美元，累计折旧及损耗为2.09813亿美元，账面价值为1.62149亿美元[21] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为162.7万美元和196.4万美元[73] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贸易及其他应收款分别为1304.3万美元和1155.2万美元[73] 营收情况 - 2023年第二季度，公司营收为2422.2万美元，2022年同期为1994.8万美元；2023年上半年营收为4631.5万美元，2022年同期为4638.4万美元[3] - 2023年上半年总销售收入6654.2万美元，2022年同期为6702.3万美元；总毛收入6705.6万美元，2022年同期为6859.2万美元；销售及处理成本后收入4631.5万美元，2022年同期为4638.4万美元[50] - 2023年第二季度和2022年第二季度，公司总营收分别为2422.2万美元和1994.8万美元[74] - 2023年上半年和2022年上半年，公司总营收分别为4631.5万美元和4638.4万美元[75] 亏损情况 - 2023年第二季度净亏损709.1万美元，2022年同期为927.8万美元；2023年上半年净亏损1761.5万美元，2022年同期为957.4万美元[3] - 2023年上半年公司净亏损1760万美元，与2022年同期相比，收入减少10万美元，销售成本增加390万美元[10] - 2023年第二季度和2022年第二季度，公司净亏损分别为709.1万美元和927.8万美元[74] - 2023年上半年和2022年上半年，公司净亏损分别为1761.5万美元和957.4万美元[75] 现金流情况 - 2023年上半年经营活动净现金流为-428.4万美元，2022年同期为514.9万美元[5] - 2023年上半年投资活动净现金流为-1058.4万美元，2022年同期为-796.5万美元[5] - 2023年上半年融资活动净现金流为1557.3万美元，2022年同期为828.7万美元[5] 股权融资情况 - 2023年上半年，公司通过股权融资获得231万美元，2022年同期为1016.4万美元[4][5] - 截至2023年6月30日，公司通过发行44085122股普通股，从“2021年5月ATM协议”获得4440万美元总收益，交易成本约170万美元[40] - 2022财年，公司与Sandstorm完成非经纪私募配售，发行1520万股普通股，总收益990万加元[41] 股份相关情况 - 2023年上半年，公司加权平均普通股股数为2.0884438亿股，2022年同期为1.76871371亿股[3] - 截至2023年6月30日，公司已发行212107575股普通股，价值453304美元（2022年：204455721股，价值449374美元）[42] - 截至2023年6月30日，公司未行使股票期权为16270000份，加权平均行使价格为1.99加元[44] - 2023年6月30日止六个月授予的股票期权授予日加权平均公允价值为0.32美元（2022年：0.44美元）[44] - 截至2023年6月30日，已发行并流通的递延股份单位为1822989个（2022年12月31日：1409069个）[46] 合资企业情况 - 2019年10月1日公司与Eric Sprott先生成立合资企业，对方获Galena Complex 40%非控股权益，初始出资1500万美元[48] - 2023年上半年公司确认非控股权益1430万美元，为Galena Complex初始确认时按比例计算的非控股权益账面价值[49] 成本与费用情况 - 2023年上半年销售成本3828.5万美元，2022年同期为3433.7万美元；公司一般及行政费用452.2万美元，2022年同期为470万美元[51] 税率情况 - 2023年上半年预估平均年所得税率为26.5%，2022年全年为26.5%[51] 信用风险与价格波动影响 - 截至2023年6月30日，公司贸易应收款信用风险敞口为970万美元，2022年12月31日为560万美元[53] - 截至2023年6月30日，银、锌、铅和黄金价格±10%的波动将使贸易应收款变动约100万美元，2022年12月31日为60万美元[62] 负债情况 - 截至2023年6月30日，净金属合约负债为3323.6万美元，其中流动部分为1168.1万美元，非流动部分为2155.5万美元[28] - 2021年4月28日，公司向RoyCap发行1250万加元可转换债券，年利率8%，2024年4月28日到期[28] - 初始确认时，RoyCap可转换债券被视为复合金融工具，本金部分分类为负债组成部分，转换期权分类为权益组成部分，同时记录了140万美元的净衍生负债[30] - 截至2023年6月30日的六个月内，RoyCap可转换债券本金减少140万加元，通过发行2424149股普通股结算[34] - 2023年6月21日，RoyCap可转换债券本金增至3380万加元，利率从9.5%升至11%，转换价格降至0.8加元，赎回条款调整，到期日延长[33] - 2022年12月12日，公司与Ocean Partners USA, Inc.修订承购协议，获得300万美元预付款融资，利率为美国SOFR利率加6.95%[36] - 2023年4月12日，公司与Sandstorm达成400万美元净冶炼厂回报特许权协议，按2.5%特许权费率偿还，偿还400万美元后降至0.2%，可190万美元买断[38] - 截至2023年6月30日，公司金融负债和准备金按未折现基础计算的合同到期总额为1.17544亿美元[56] - 截至2023年6月30日，公司租赁负债期末余额为203.5万美元，2022年12月31日为314.2万美元[57] 衍生工具损益情况 - 2023年上半年公司衍生工具（包括可转换债券）的总损益为收益10万美元，2022年为亏损10万美元[64] 客户占比情况 - 2023年第二季度，两大主要客户占Cosalá业务和Galena综合业务总收入的50%（2022年为一家主要客户占99%）[75] - 2023年上半年，两大主要客户占Cosalá业务和Galena综合业务总收入的55%和45%（2022年为一家主要客户占99%）[75] 金融风险管理情况 - 公司使用衍生和非衍生工具管理金融风险，不用于投机目的[71] 税务重新评估情况 - 2010年11月墨西哥税务机关对公司墨西哥子公司2007年税务重新评估，不允许扣除与特定供应商交易金额约1150万美元（1.968亿墨西哥比索）[77] - 其中490万美元（8440万墨西哥比索）可抵减可用税务亏损[77] - 公司上诉后，墨西哥税务机关撤销原重新评估中的550万美元（9460万墨西哥比索）[77] - 剩余600万美元（1.022亿墨西哥比索）包括与特定供应商交易的490万美元（8440万墨西哥比索）及100万美元（1780万墨西哥比索）增值税[77] - 2011年12月公司就剩余重新评估向墨西哥税务法院上诉[77] - 公司可能需缴纳约100万美元（1780万墨西哥比索）保证金以确保重新评估中增值税部分[77] - 若490万美元（8440万墨西哥比索）扣除被拒，可用税务亏损抵减[77] - 截至2018年12月31日，公司在合并财务报表中计提120万美元（1990万墨西哥比索）作为墨西哥税务重新评估相关增值税不允许扣除的可能义务[77] - 截至2023年6月30日，可能义务的应计负债为100万美元（2022年12月31日：100万美元）[77] 协议修改情况 - 2023年2月26日，公司修改与Sandstorm的采购协议，可在2023财年每季度增加预支款275万美元，总计最多1100万美元[27]

财务状况 - 截至2023年3月31日，公司总资产1.92亿美元，总负债1.00亿美元，股东权益9193.4万美元[2] - 截至2023年3月31日，公司营运资金赤字1970万美元，现金及现金等价物为340万美元[9] - 2023年3月31日贸易应收款为588.2万美元，2022年12月31日为562.4万美元[18] - 2023年3月31日物业、厂房及设备账面总值为3.67102亿美元，累计折旧和损耗为2.04605亿美元[21] - 2023年3月31日净金属合同负债期末余额为3412.3万美元，2022年12月31日为3098.9万美元[29] - 截至2023年3月31日，公司已通过发行44085122股普通股，从2021年5月的ATM协议中获得总计4440万美元的毛收入，交易成本约170万美元[41] - 截至2023年3月31日，公司发行209004009股普通股（2022年：204455721股），无优先股（2022年：无）[43] - 截至2023年3月31日，公司贸易应收款信用风险敞口为590万美元，2022年12月31日为560万美元[60] - 公司金融负债和准备金按未折现基准计算，2023年3月31日总计1.08044亿美元[62] - 公司租赁负债按5% - 20%的增量借款利率折现，2023年3月31日和2022年12月31日期末均为314.2万美元[62] - 2023年3月31日，一级公允价值计量中现金及现金等价物为339.3万美元、受限现金为419万美元[79] - 2023年3月31日，二级公允价值计量中贸易及其他应收款为965.6万美元、衍生工具为86.8万美元、金属合约负债为3412.3万美元[79] - 截至2023年3月31日，公司总资产1.91992亿美元，总负债1.00058亿美元[80] 经营业绩 - 2023年第一季度，公司净亏损1052.4万美元，较2022年同期的29.6万美元有所增加[3] - 2023年第一季度，公司营收2209.3万美元，较2022年同期的2643.6万美元减少434.3万美元[3] - 2023年第一季度，公司销售成本1778.4万美元，较2022年同期的1661.9万美元增加116.5万美元[3] - 2023年第一季度存货确认为销售成本的金额为1780万美元，2022年同期为1660万美元[20] - 2023年第一季度，公司总销售收入为3168万美元（2022年：3473.4万美元），总衍生定价调整为12.8万美元（2022年：257.5万美元），毛收入为3180.8万美元（2022年：3730.9万美元）[55] - 2023年第一季度，销售成本为1778.4万美元（2022年：1661.9万美元），公司一般及行政费用为235.1万美元（2022年：264.9万美元）[56][57] - 2023年第一季度估计平均年所得税率为26.5%，与2022年全年持平；截至2023年3月31日，净递延所得税负债为37.1万美元（2022年：34.8万美元）[57][58] - 2023年第一季度公司总营收2.2093亿美元，2022年同期为2.6436亿美元，同比下降16.4%[81] - 2023年第一季度公司净亏损1052.4万美元，2022年同期净亏损29.6万美元[81] - 2023年第一季度，公司向两大客户销售精矿和制成品，占Cosalá Operations和Galena Complex收入的50%；2022年同期，一个主要客户占这两个业务收入的99%[81] 现金流情况 - 2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金为166万美元，2022年同期使用182.3万美元[5] - 2023年第一季度，公司投资活动使用的净现金为576.4万美元，2022年同期为348万美元[5] - 2023年第一季度，公司融资活动产生的净现金为564.3万美元，2022年同期为936.2万美元[5] - 2023年第一季度，公司因Cosalá业务维护停工、Galena提升机项目资本成本、汇率及商品价格波动和通胀压力影响现金流[10] 证券上市与融资 - 公司普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国板上市，代码分别为“USA”和“USAS”[6] - 2020年至2023年至今公司通过股权发行、债务安排等成功筹集资金，但未来能否获得足够融资不确定[11] - 2019年4月3日公司与Sandstorm签订2500万美元贵金属交付和购买协议，2023年2月26日修订协议可增加预付款[25][28] - 2021年4月28日公司发行1250万加元可转换债券，经多次修订后，截至2022年10月20日未偿还本金为2580万加元，利率为9.5%[29][34] - 2021年发行可转换债券初始确认时记录140万美元净衍生负债，2021年11月修订时记录210万美元，2022年10月修订时记录130万美元[32][33][35] - 2023年第一季度，RoyCap可转换债券本金减少60万加元，通过发行1060661股普通股结算；2022年全年减少720万加元，通过发行11240839股普通股结算[36] - 2023年第一季度，公司因赎回选择权和回售选择权的估计公允价值变动确认收益10万美元，与2022年同期持平[37] - 2022年12月12日，公司与Ocean Partners USA, Inc.修订承购协议，获得300万美元预付款融资，年利率为美国SOFR利率加6.95%，2023年2月全额提取[38] - 2022财年，公司与Sandstorm完成季度非经纪私募配售，通过发行1520万股普通股获得总计990万加元的毛收入[42] - 2023年第一季度，公司授予427.5万股股票期权，行权价为0.90加元；截至期末，共有1627万股股票期权，加权平均行权价为1.99加元[46] - 2023年4月12日，公司与Sandstorm达成400万美元净冶炼厂回报特许权协议，通过Cosalá Operations和Galena Complex产量的2.5%特许权偿还，偿还400万美元后降至0.2%，可190万美元买断[84] 资产收购 - 公司于2020年10月8日完成对墨西哥San Felipe物业的收购，截至2023年3月31日该物业账面价值为1250万美元[23] 风险情况 - 公司面临利率风险，Cosalá业务精矿预付款为3个月美元伦敦银行同业拆借利率加7%，Galena Complex精矿预付款为1个月美元有担保隔夜融资利率加4%，贷款为3个月美元有担保隔夜融资利率加6.95%[63] - 截至2023年3月31日，公司因加元和墨西哥比索计价的金融资产和负债面临外汇风险，加元/美元和墨西哥比索/美元汇率分别为1.35和18.11[64] - 汇率变动±10%，对公司三个月净亏损的近似影响为加元39.3万美元、墨西哥比索78.9万美元[64] - 截至2023年3月31日，银、锌、铅和黄金价格±10%的波动将使贸易应收款变动约60万美元[67] - 2023年第一季度，公司非套期外汇和商品远期合约衍生工具净损益为零，含可转换债券的衍生工具总损益为收益10万美元[69] 税务事项 - 墨西哥税务机关对公司墨西哥子公司2007年税务进行重新评估，剩余560万美元待上诉，公司已计提100万美元相关负债[83]

资产和负债 - 2022年总资产为190,819千美元，2021年为213,434千美元[13] - 2022年总负债为92,230千美元，2021年为109,599千美元[13] - 2022年股东权益为98,589千美元，2021年为103,835千美元[13] - 2022年非控制性权益为17,362千美元，2021年为10,765千美元[13] - 公司2022年12月31日的贸易和其他应收款总额为1155.2万美元，相比2021年12月31日的820.8万美元有所增加[95] - 公司2022年12月31日的存货总额为883.5万美元，相比2021年12月31日的1790.9万美元有所减少[97] - 公司2022年12月31日的物业、厂房和设备总额为36078.7万美元，相比2021年12月31日的34262.1万美元有所增加[99] - 公司2022年12月31日的累计折旧和摊销总额为19948.8万美元，相比2021年12月31日的16470.8万美元有所增加[99] - 公司2022年12月31日的账面价值总额为16129.9万美元，相比2021年12月31日的17791.3万美元有所减少[99] - 公司2022年12月31日的长期存货（包括长期浸出垫和长期矿石堆存）为0美元，相比2021年12月31日的790万美元有所减少[97] - 公司2022年12月31日的其他应收款包括530万美元的可退还税收抵免，来自Galena综合体的员工保留信用[96] - 公司2022年12月31日的非流动资产账面价值为5670万美元，相比2021年12月31日的6620万美元有所减少[101] - 公司2022年12月31日的Relief Canyon矿现金生成单元的账面价值为4330万美元，相比2021年12月31日的6620万美元有所减少[101] - 公司2022年12月31日的Relief Canyon矿的矿权、厂房和设备以及使用权租赁资产的账面价值分别为2250万美元、1240万美元和300万美元，相比2021年12月31日的2680万美元、2740万美元和410万美元有所减少[107] - 公司于2020年10月8日完成剩余合同期权付款，以100%权益收购位于墨西哥索诺拉州的San Felipe物业，截至2022年12月31日，该物业账面价值为1250万美元[109] - 公司2022年12月31日，墨西哥税务重新评估的应计负债为100万美元[186] 收入和亏损 - 2022年总收入为85,016千美元，2021年为45,051千美元[14] - 2022年净亏损为45,187千美元，2021年为160,576千美元[14] - 2022年其他综合收益为6,637千美元，2021年为748千美元[14] - 2022年综合亏损为38,550千美元，2021年为159,828千美元[14] - 2022年每股基本和稀释亏损为0.23美元，2021年为1.11美元[14] - 2022年加权平均普通股数量为184,416,034股，2021年为141,887,984股[14] - 2022年净亏损为4518.7万美元，相比2021年的16057.6万美元有所减少[16] - 2022年公司2022年总销售收入为12707.2万美元，比2021年的5824.5万美元增长了118%[149] - 2022年公司黄金销售收入为0美元，而2021年为402.7万美元[149] - 2022年成本销售总额为7209.2万美元，相比2021年的8479.4万美元有所下降[152] - 2022年公司总行政和管理费用为938万美元，相比2021年的1026.7万美元有所减少[153] - 2022年所得税费用为371.8万美元，相比2021年的-161万美元有所增加[153] - 2022年公司有效税率与法定税率26.5%存在差异，主要由于墨西哥矿业特许权、外国税率影响、不可扣除费用和未确认的亏损等因素[154] - 2022年公司贸易应收账款信用风险敞口为560万美元，相比2021年的470万美元有所增加[157] - 2022年公司财务负债和准备金的合同到期情况显示，总金额为1.02573亿美元，其中一年内到期的为4322.2万美元[159] - 2022年公司租赁负债总额为314.2万美元，相比2021年的477.4万美元有所减少[160] - 2022年公司因市场价格波动导致的贸易应收账款变化约为60万美元，相比2021年的50万美元有所增加[165] - 公司2022年收入为8.5016亿美元，相比2021年的4.5051亿美元有所增加[178] - 公司2022年净亏损为4.5187亿美元，相比2021年的16.0576亿美元有所减少[179] - 公司2022年主要客户贡献了83%的收入，相比2021年的90%有所减少[179] 现金流量 - 2022年经营活动净现金流出为117.9万美元，相比2021年的5094.5万美元有所减少[16] - 2022年投资活动净现金流出为1960.2万美元，相比2021年的1407.8万美元有所增加[16] - 2022年融资活动净现金流入为1743.7万美元，相比2021年的6341.8万美元有所减少[16] - 2022年现金及现金等价物减少93.6万美元，年末余额为196.4万美元，相比2021年的290万美元有所减少[16] - 2022年利息支付为262.9万美元，相比2021年的177.8万美元有所增加[16] - 公司现金及现金等价物从2021年的29亿美元减少到2022年的19.64亿美元[176] 财务报表编制和披露 - 公司采用国际财务报告准则（IFRS）编制财务报表[19] - 公司财务报表于2023年3月15日由董事会批准发布[18] - 公司使用库存股法计算股票期权、认股权证和其他类似工具的股份数量[46] - 库存包括浓缩物、矿石堆存和备件及供应品，按成本与可变现净值孰低法计价[48] - 矿石堆存代表已从矿山提取并可进一步加工的矿石，成本按吨计算[50] - 材料和供应品库存按成本与可变现净值孰低法计价，使用先进先出法[51] - 成品、电路中在制品和堆浸矿石按成本与可变现净值孰低法计价[52] - 生产矿产权益按成本减去累计折耗和摊销及累计减值损失计价[55] - 非生产矿产权益的成本在相关资产投入生产、出售、终止或面临减值条件之前予以资本化[57] - 设备和厂房按成本减去累计折旧和累计减值损失计价[59] - 折旧按资产的估计使用寿命记录，矿产权益按单位产量法，设备和厂房按直线法3-30年，办公设备按直线法3-10年[62] - 公司评估和评估其财产、厂房和设备的账面价值，以确定是否存在减值或减值恢复的迹象[63] - 公司2022年12月31日，墨西哥税务重新评估的应计负债为100万美元[186] 公司业务和股票信息 - 公司主要业务包括在美洲的矿产勘探、开发和生产[17] - 公司股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国上市，代码分别为“USA”和“USAS”[17] - 公司截至2022年12月31日的已发行普通股总数为204,455,721股，总价值为44937.4万美元[139] - 公司截至2022年12月31日的股票期权计划中，共有12,367,000股期权，加权平均行权价为2.40加元[141] - 公司截至2022年12月31日的认股权证总数为1,275,792份，加权平均行权价为2.03加元[144] - 公司截至2022年12月31日的限制性股票单位为0，总价值为0美元[144] - 公司截至2022年12月31日的递延股票单位为1,409,069份[145] 融资和债务 - 2022年资本化的借款成本为零（2021年为10万美元）[110] - 公司于2019年4月3日与Sandstorm Gold Ltd.签订了2500万美元的贵金属交付和购买协议，用于Relief Canyon矿的建设和开发，协议包括固定和可变交付，公司有权通过交付4000盎司黄金将可变交付从4%减少到2%[111] - 截至2022年12月31日，贵金属合同负债的净额为3098.9万美元，其中流动部分为1132.4万美元，非流动部分为1966.5万美元[114] - 公司于2021年4月28日向Royal Capital Management Corp.发行了1250万加元的可转换债券，年利率为8%，到期日为2024年4月28日[114] - 2022年，公司通过部分行使Retraction Option，以发行1124.0839万股普通股的方式减少了720万加元的RoyCap可转换债券本金（2021年为90万加元，发行79.8579万股普通股）[119] - 公司于2017年1月29日与Glencore PLC的子公司Metagri S.A. de C.V.签订了1500万美元的预付款设施，用于San Rafael项目的发展，截至2022年12月31日，已支付1500万美元[121] - 公司于2020年12月15日向Sandstorm发行了500万美元的期票，年利率为7%，到期日为2023年3月15日，截至2022年12月31日，已支付250万美元[122] - 公司通过美国CARES法案的Paycheck Protection Program获得约450万美元的贷款，用于Galena Complex的薪资和其他费用，截至2022年12月31日，430万美元的贷款已被免除[123] - 公司2022年12月12日与Ocean Partners USA, Inc.签订了300万美元的预付款协议[187] - 公司2023年2月26日与Sandstorm签订了1100万美元的预付款协议[188] 养老金计划 - 公司维持两个非缴费型固定收益养老金计划，截至2022年12月31日，计划资产的公允价值为1868.3万美元，计划负债的现值为2565.2万美元，计划赤字为696.9万美元[125] 外汇风险 - 2022年公司面临的外汇风险主要来自CAD和MXN计价的金融资产和负债，其中CAD/USD和MXN/USD汇率分别为1.35和19.36[163] - 2022年公司未有非套期保值外汇和商品远期合约的结算，且未有此类合约的未平仓头寸[164][166]

Exhibit 99.1 AMERICAS GOLD AND SILVER CORPORATION Condensed Interim Consolidated Financial Statements For the three and nine months ended September 30, 2022 and 2021 (In thousands of U.S. dollars, unless otherwise stated, unaudited) Americas Gold and Silver Corporation Condensed interim consolidated statements of financial position (In thousands of U.S. dollars, unaudited) | | | September 30, | | December 31, | | --- | --- | --- | --- | --- | | As at | | 2022 | | 2021 | | Assets | | | | | | Current assets | ...

收入和利润（同比环比） - 2022年第二季度公司收入为1994.8万美元，较2021年同期的951.5万美元增长109.65%；2022年上半年收入为4638.4万美元，较2021年同期的1994.8万美元增长132.53%[4] - 2022年第二季度公司净亏损为927.8万美元，较2021年同期的1778.2万美元减少47.82%；2022年上半年净亏损为957.4万美元，较2021年同期的10958.2万美元减少91.26%[4] - 2022年第二季度公司综合亏损为708.4万美元，较2021年同期的1871.2万美元减少62.14%；2022年上半年综合亏损为423.7万美元，较2021年同期的10579万美元减少96.00%[4] - 2022年上半年公司其他综合收益为533.7万美元，较2021年同期的379.2万美元增长40.74%[4] - 2022年上半年公司股东应占每股亏损为0.05美元，较2021年同期的0.83美元减少93.98%[4] - 2022年上半年净亏损957.4万美元，2021年同期为1.09582亿美元[6] - 2022年第二季度，公司营收为1994.8万美元，净亏损为927.8万美元；2021年同期营收为951.5万美元，净亏损为1778.2万美元[75] - 2022年上半年，公司营收为4638.4万美元，净亏损为957.4万美元；2021年同期营收为1994.8万美元，净亏损为1.09582亿美元[75] 成本和费用（同比环比） - 2022年第二季度销售成本中确认的存货为1770万美元，2021年同期为1680万美元[16] - 2022年上半年销售成本中确认的存货为3430万美元，2021年同期为5450万美元[16] - 2022年第二季度存货减记至可变现净值为140万美元，2021年同期为750万美元；上半年为150万美元，2021年同期为3490万美元[16] - 2022年和2021年上半年销售成本分别为3433.7万美元和5450.7万美元[54] - 2022年和2021年上半年公司一般及行政费用分别为470万美元和446万美元[55] 资金筹集情况 - 2022年公司通过定向增发筹集资金1016.4万美元，通过桑德斯特姆私募筹集资金463万美元[5] - 2021年公司通过定向增发筹集资金601.4万美元，通过1月包销公开发行筹集资金2498.7万美元，通过桑德斯特姆可转换债券转换筹集资金1284.4万美元[5] - 2021年1月29日，公司完成公开发行10,253,128股普通股，每股3.31加元，总收益约2670万美元或3394万加元，交易成本约170万美元[35] - 截至2022年6月30日，公司通过2021年5月的ATM协议发行39,536,834股普通股，获得总收益4200万美元，交易成本约160万美元[36] - 2021年10月21日和2022年3月24日、6月24日，公司与Sandstorm进行非经纪私募配售，分别获得收益250万、250万和220万美元[37][38] 各业务线表现 - 2022年第二季度，公司向一个主要客户销售精矿和制成品，占营收的99%；2021年同期向两个主要客户销售，分别占营收的92%和7%[76] - 2022年上半年，公司向一个主要客户销售精矿和制成品，占营收的99%；2021年同期向两个主要客户销售，分别占营收的90%和9%[76] 各地区表现 - 公司运营包括四个报告分部，业务涉及墨西哥和美国矿产资源的收购、勘探、开发等[73] - 2022年和2021年3个月及6个月期间，精矿销售的所有收入均来自墨西哥和美国[74] 管理层讨论和指引 无 其他重要内容 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为882.4万美元，较2021年12月31日的290万美元增长204.28%[2] - 截至2022年6月30日，公司总负债为9019.2万美元，较2021年12月31日的10959.9万美元减少17.71%[2] - 截至2022年6月30日，公司总股本为43926.9万美元，较2021年12月31日的42309.8万美元增长3.82%[2] - 2022年上半年经营活动产生的净现金为514.9万美元，2021年同期使用3190.4万美元[6] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为796.5万美元，2021年同期为679.5万美元[6] - 2022年上半年融资活动产生的净现金为828.7万美元，2021年同期为3435万美元[6] - 2022年上半年现金及现金等价物增加592.4万美元，2021年同期减少358.3万美元[6] - 2022年6月30日贸易及其他应收款为467万美元，2021年12月31日为820.8万美元[14] - 2022年6月30日存货为1608.5万美元，2021年12月31日为1790.9万美元[15] - 2021年1月1日至2022年6月30日，物业、厂房及设备成本从352,253美元变为348,475美元，累计折旧从92,934美元变为176,427美元，账面价值从177,913美元变为172,048美元[17] - 2021年公司确认与Cosalá业务受损设备相关的减值损失0.4百万美元，2022年上半年未识别出减值或减值转回[18] - 2021年3月31日，Relief Canyon矿现金产生单元账面价值1.218亿美元，确认减值5560万美元，可收回金额6620万美元[19] - 截至2022年6月30日，Relief Canyon矿的矿产权益、厂房及设备和使用权租赁资产账面价值分别约为2610万美元、2420万美元和380万美元[21] - 截至2022年6月30日，San Felipe物业账面价值为1250万美元，包含在非生产性物业中[22] - 2022年上半年贵金属交付和购买协议回购选择权公允价值为零，2021年末金属合同负债公允价值变动损失2080万美元，2022年上半年收益0.4百万美元[24][26] - 截至2022年6月30日，公司净金属合同负债期末余额为3494.7万美元，其中流动部分为1078.5万美元，非流动部分为2416.2万美元[27] - 2021年4月28日，公司发行1250万加元可转换债券，2021年11月12日，本金增加至1880万加元，2022年上半年本金减少160万加元[28][31][32] - 2021年发行可转换债券时记录净衍生负债140万美元，修订时记录210万美元，2022年上半年确认损失10万美元[30][31][33] - 2020年公司获得450万美元政府贷款，2022年上半年确认430万美元贷款被豁免的收益[34] - 2022年6月30日，已发行184,277,372股普通股（2021年：165,145,187股），价值439,269美元（2021年：423,098美元）[40] - 公司股票期权计划预留发行股份数量上限为特定授予日已发行和流通普通股数量的10%[42] - 截至2022年6月30日，公司已发行股票期权12,067,000份（千为单位），加权平均行使价格2.44加元[43] - 2022年6月30日止六个月授予的股票期权授予日加权平均公允价值为0.44美元（2021年：无授予）[44] - 截至2022年6月30日，有2,571,962份认股权证已发行且流通[46] - 截至2022年6月30日，无受限股单位流通（2021年12月31日：122,466份），价值为零（2021年12月31日：10万美元）[47] - 2019年10月1日，公司与Eric Sprott先生达成合资协议，对方持有Galena Complex 40%非控股权益，初始出资1500万美元[50] - 2022年和2021年上半年所得税估计平均年利率均为26.5%，2022年6月30日净递延税负债为25.9万美元，2021年12月31日为48.8万美元[56] - 截至2022年6月30日，公司贸易应收款信用风险敞口为410万美元，2021年12月31日为470万美元[58] - 2022年6月30日公司金融负债总额为9744.7万美元，其中1年内到期3774万美元，2 - 3年到期3622.1万美元，4 - 5年到期450.2万美元，超过5年到期1898.4万美元[60] - 公司租赁负债使用5% - 11%的增量借款利率折现，2022年6月30日租赁负债期末余额为330.6万美元，2021年12月31日为477.4万美元[61] - 公司贸易应收款相关信用风险通过在发货后1个月内收取精矿估计价值的85% - 100%款项来管理[57] - 公司面临3个月美国LIBOR利率加每年5%的利率风险，其他金融工具利率固定[63] - 截至2022年6月30日，公司通过以加元和墨西哥比索计价的金融资产和负债面临外汇风险[64] - 2022年6月30日，加元/美元和墨西哥比索/美元汇率分别为1.29和19.98，汇率变动±10%对净收入（损失）的近似影响分别为52.4万美元和165.1万美元，对其他综合收入（损失）的近似影响分别为 - 5.8万美元和1.9万美元[65] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司无未到期非套期外汇远期合约，2022年和2021年上半年也未结算任何非套期外汇远期合约[66] - 2022年6月30日，白银、锌、铅和黄金价格波动±10%会使贸易应收款变动约40万美元（2021年12月31日为50万美元）[67] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司无未到期非套期商品远期合约，2022年和2021年上半年也未结算任何非套期商品远期合约[68] - 2022年上半年，非套期外汇和商品远期合约衍生工具通过损益确认的净损益为零（2021年为零），包括可转换债券在内的衍生工具总损益为亏损10万美元（2021年为盈利180万美元）[69] - 2022年6月30日，现金及现金等价物公允价值为882.4万美元（2021年12月31日为290万美元），受限现金为408.3万美元（2021年12月31日为407.8万美元）[72] - 2022年6月30日，贸易及其他应收款公允价值为467万美元（2021年12月31日为820.8万美元），衍生工具为200.5万美元（2021年12月31日为216.2万美元），金属合约负债为3494.7万美元（2021年12月31日为4090.5万美元）[72] - 2022年6月30日，嘉能可预付款项为0（2021年12月31日为145.1万美元），本票为375万美元（2021年12月31日为500万美元），政府贷款为22.2万美元（2021年12月31日为449.9万美元），RoyCap可转换债券为863.8万美元（2021年12月31日为866.5万美元）[72] - 截至2022年6月30日，公司总资产为2.09403亿美元，总负债为9019.2万美元；截至2021年12月31日，总资产为2.13434亿美元，总负债为1.09599亿美元[75] - 2010年11月，墨西哥税务机关对公司墨西哥子公司进行重新评估，涉及金额约980万美元，公司上诉后，税务机关撤销470万美元的重新评估，剩余510万美元仍在上诉中[78] - 截至2022年6月30日，公司因墨西哥税务重新评估产生的应计负债为100万美元，与2021年12月31日持平[78] - 2021年7月，公司面临一项拟议的集体诉讼，代表原告要求公司及其首席执行官赔偿1.3亿加元，公司认为该诉讼毫无根据，将积极辩护[79]

收入和利润（同比环比） - 2022年第一季度，公司实现收入2643.6万美元，较2021年同期的1043.3万美元增长153.4%[3] - 2022年第一季度，公司净亏损29.6万美元，而2021年同期净亏损9180万美元[3] - 2022年第一季度，公司综合收益为284.7万美元，而2021年同期综合亏损8707.8万美元[3] - 2022年第一季度，公司基本和摊薄后每股亏损为0.01美元，2021年同期为0.72美元[3] - 2022年第一季度净亏损29.6万美元，2021年同期为9180万美元[5] - 2022年第一季度总销售收入为34,734,000美元，2021年同期为12,606,000美元；总衍生定价调整为2,575,000美元，2021年同期为205,000美元；毛收入为37,309,000美元，2021年同期为12,811,000美元[51] - 2022年第一季度，公司总营收为2643.6万美元，较2021年同期的1043.3万美元增长153.4%[75] - 2022年第一季度，公司净亏损为29.6万美元，而2021年同期净亏损为918万美元[75] 成本和费用（同比环比） - 2022年第一季度销售成本中确认的存货金额为1660万美元，2021年同期为3770万美元[15] - 2022年第一季度销售成本为16,619,000美元，2021年同期为37,731,000美元；公司一般及行政费用为2,649,000美元，2021年同期为2,119,000美元[54][55] - 2022年第一季度，公司销售成本为1661.9万美元，2021年同期为3773.1万美元[75] - 2022年第一季度，公司折旧和摊销费用为576万美元，2021年同期为392.5万美元[75] 其他财务数据变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为2.15806亿美元，较2021年12月31日的2.13434亿美元增长1.11%[2] - 截至2022年3月31日，公司流动负债为3354万美元，较2021年12月31日的4565.9万美元下降26.54%[2] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为1.22111亿美元，较2021年12月31日的1.03835亿美元增长17.6%[2] - 2022年3月31日贸易和其他应收款为1141万美元，2021年12月31日为820.8万美元[13] - 2022年3月31日存货为1655.3万美元，2021年12月31日为1790.9万美元[14] - 2022年3月31日财产、厂房和设备账面价值为17445.3万美元，2021年12月31日为17791.3万美元[16] - 2022年3月31日，救济峡谷矿矿产权益、厂房设备和使用权租赁资产账面价值分别约为2640万美元、2580万美元和390万美元（2021年12月31日分别为2680万美元、2740万美元和410万美元）[20] - 截至2022年3月31日，公司通过2021年5月的ATM协议发行39536834股普通股，获得总收益4200万美元，产生约160万美元交易成本[36] - 截至2022年3月31日，公司流通股期权期末余额为14,931,000份，加权平均行权价格为2.43加元；2021年12月31日余额为12,579,000份，加权平均行权价格为2.81加元[42] - 2022年3月31日流通受限股单位为0（2021年12月31日为122,466），总价值为0（2021年12月31日为0.1百万美元）[46] - 2022年3月31日已发行并流通的递延股份单位为950,757（2021年12月31日为878,744）[47] - 截至2022年3月31日，公司贸易应收款的信用风险敞口为900万美元，2021年12月31日为470万美元[60] - 租赁负债情况：2022年3月31日为4031万美元，2021年12月31日为4774万美元，增量借款利率范围为5% - 11%[63] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为714.4万美元，较2021年12月31日的290万美元增长146.34%[75] 各条业务线表现 - 2022年第一季度，公司政府贷款减免收益为427.7万美元[3] - 2022年第一季度，公司金属合约负债损失为275.2万美元，2021年同期无此项损失[3] - 2022年第一季度，公司加权平均流通普通股数量为1.72903384亿股，2021年同期为1.27270944亿股[3] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为182.3万美元，2021年同期为1631.3万美元[5] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为348万美元，2021年同期为458.9万美元[5] - 2022年第一季度融资活动净现金产生量为936.2万美元，2021年同期为2006.5万美元[5] - 2022年第一季度借款成本资本化金额为零（2021年为10万美元）[22] - 2022年第一季度因贵金属交付预付款项确认的利息费用资本化金额为零（2021年为10万美元）[25] - 2021年12月31日，公司将贵金属固定和可变交付确认为按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，导致公允价值损失2080万美元；2022年第一季度因远期商品定价曲线变化又记录280万美元损失[26] - 2022年第一季度，RoyCap部分行使回售选择权，公司通过发行1064726股普通股减少可转换债券本金110万加元（2021年全年通过发行798579股普通股减少90万加元）[32] - 2022年3月31日，公司收到美国小企业管理局确认，430万美元政府贷款已获豁免，确认为一季度损益[34] - 2022年第一季度授予的股票期权授予日加权平均公允价值为0.44美元，2021年同期无授予[43] - 2022年第一季度公司使用Black - Scholes期权定价模型估计公允价值，预期股价波动率68%，无风险利率1.64%，预期期限3年，预期没收率3.48%，预期股息收益率0%[44] - 2022年第一季度基本和摊薄加权平均普通股股数均为172,903,384股，2021年同期为127,270,944股[48] - 2022年第一季度估计的加权平均年度所得税税率为26.5%，2021年全年为26.5%[56] - 2022年第一季度，非套期外汇和商品远期合约衍生工具净损益为零，含可转换债券的衍生工具总损益为盈利10万美元（2021年为盈利180万美元）[70] - 2022年第一季度，公司向一个主要客户销售产品，占收入的99%，2021年同期向两个主要客户销售，分别占收入的89%和10%[76] 各地区表现 - 2022年和2021年第一季度，精矿销售所有收入来自墨西哥和美国[74] 其他没有覆盖的重要内容 - 2022年第一季度未识别出任何现金产生单元的减值或减值转回[17] - 2021年公司确认了与Cosalá业务损坏设备相关的0.4万美元减值损失[17] - 2021年3月31日，救济峡谷矿现金产生单元账面价值1.218亿美元，确认减值5560万美元，其中4120万美元分摊至矿产权益，1070万美元至厂房设备，370万美元至使用权租赁资产[18] - 2021年3月31日，救济峡谷矿公允价值模型关键假设包括生产概况、储量、运营和资本成本、6 - 8%的贴现率、2021年每盎司1860美元至2025年及以后每盎司1608美元的黄金价格、5年矿山寿命[19] - 公司金融负债未折现合同到期情况：总计10.0504亿美元，1年内到期3.3314亿美元，2 - 3年到期4.016亿美元，4 - 5年到期0.7853亿美元，超过5年到期1.9177亿美元[62] - 公司面临3个月美国LIBOR利率加每年5%的利率风险，其他金融工具利率固定[65] - 2022年3月31日，公司因以加元和墨西哥比索计价的金融资产和负债面临外汇风险，加元兑美元汇率1.25，墨西哥比索兑美元汇率19.99，汇率±10%波动对净收入和其他综合收入有相应影响[66] - 2022年3月31日，白银、锌、铅和黄金价格±10%波动将使贸易应收款变动约90万美元（2021年12月31日为50万美元）[68] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司无未到期非套期外汇和商品远期合约，2022年和2021年第一季度未结算此类合约[67][69] - 2022年3月31日，公允价值层次中，一级的现金及现金等价物为7144万美元、受限现金为4078万美元；二级的贸易及其他应收款为1.141亿美元、衍生工具为2033万美元、金属合同负债为4.0745亿美元等[72] - 墨西哥税务机关对公司墨西哥子公司2007年税务重新评估，原评估约980万美元，后撤销470万美元，剩余510万美元待上诉[78] - 2021年7月，公司面临一起集体诉讼，原告索赔1.3亿加元，公司认为指控无根据并将积极辩护[79] - 截至2022年3月31日，公司因墨西哥税务重新评估的应计负债为100万美元，与2021年12月31日持平[78]

Exhibit 99.1 AMERICAS GOLD AND SILVER CORPORATION Consolidated Financial Statements For the years ended December 31, 2021 and 2020 (In thousands of U.S. dollars, unless otherwise stated) Americas Gold and Silver Corporation (In thousands of U.S. dollars, unless otherwise stated) December 31, 2021 and 2020 CONTENTS | | Page | | --- | --- | | Management's Responsibility for Financial Reporting | 2 | | Independent Auditor's Report | 3 | | Consolidated Statements of Financial Position | 5 | | Consolidated State ...

A High-Growth, Low-Cost PRECIOUS METALS Company in North America CORPORATE PRESENTATION APRIL 2021 FORWARD-LOOKING STATEMENTS SAFE HARBOUR AND OTHER DISCLOSURES FORWARD-LOOKING STATEMENTS Safe Harbour and Other Disclosures This presentation contains "forward-looking information" within the meaning of applicable securities laws. Forward-looking information includes, but is not limited to, Americas Gold and Silver's expectations, intentions, plans, assumptions and beliefs with respect to, among other things, ...

Americas Silver Corporation (NYSE:USAS) Q2 2019 Results Conference Call August 12, 2019 4:30 PM ET Company Participants Warren Varga - Chief Financial Officer Darren Blasutti - President and Chief Executive Officer Daren Dell - Chief Operating Officer Shawn Wilson - Vice President, Technical Services Conference Call Participants Jake Sekelsky - ROTH Capital Partners Barry Allan - Laurentian Bank Securities Bhakti Pavani - Alliance Global Partners Operator Greetings, and welcome to the Americas Silver Corpor ...