文章核心观点 - 金银及白银矿商即将突破，HUI自2013年以来一直处于交易区间通道 [1] 分析师信息 - 拥有金银矿业投资小组，该小组可接收额外帖子，分析师对这些帖子有编辑控制权，可发布有关微型股、股票列表等有价值信息 [1] - 著有《如何投资金银：专注矿业股票的完整指南》，是金银矿业股票专家 [2] - 经常作为嘉宾参加投资播客，在X/Twitter上有4.5万粉丝，拥有自己的金银矿业股票网站和Youtube频道 [2]

文章核心观点 - 美洲金银公司完成对Galena Complex剩余40%权益的收购，安排私募融资，有望受益于白银市场需求前景，其股价表现良好 [1][2][17] 公司收购与融资 - 公司完成从Eric Sprott关联方收购Galena Complex剩余40%权益，以利用白银需求前景 [1] - 公司安排私募融资，总收益4000万加元（约2800万美元），其中1000万美元用于支付交易款项，还计划重组现有债务 [2] - Sprott关联方股东获得约1.7亿股公司普通股，公司支付1000万美元现金，并将从2026年1月起36个月每月向Sprott关联方交付18500盎司白银 [9] 项目情况 - Galena Complex位于爱达荷州多产的银谷，2014年公司通过与美国白银黄金公司业务合并获得该项目，2019年末与Eric Sprott成立合资企业，持有40%权益 [3] - 除Galena Complex外，公司还拥有并运营墨西哥锡那罗亚州的Cosalá Operations，正在重新评估美国内华达州的Relief Canyon矿，还拥有墨西哥索诺拉州的San Felipe开发项目 [10] - Galena Complex提升项目完成有望在2025年提高产量 [11] 生产情况 - 本季度吨位和白银产量下降，主要因专注开发、设备问题、采矿顺序和设计变更，以及Galena竖井维修延迟导致提升限制使废石堆积 [4] - 2024年第三季度Galena Complex生产约32.3万盎司白银，同比下降7%；生产260万磅铅，同比下降15% [18] 市场情况 - 今年以来白银价格上涨24.6%，2024年全球工业白银需求预计增长7%，首次超过7亿盎司，全球白银需求预计同比增长1%至12.1亿盎司，供应预计下降1%，白银市场可能连续第四年出现供应短缺，有望支撑价格 [5] 股价表现 - 公司股票过去一年上涨75.2%，而行业下跌21.7% [17] 评级与其他股票 - 公司目前Zacks评级为3（持有） [13] - 基础材料领域一些评级较好的股票包括卡朋特科技公司（CRS）、纽金公司（NGD）和杜邦公司（DD），CRS评级为1（强力买入），NGD和DD评级为2（买入） [7] - 杜邦公司当前年度盈利预计同比增长11.5%，平均盈利惊喜为12.9%，过去一年股价上涨2.3% [8] - 纽金公司过去四个季度平均盈利惊喜为37.50%，2024年盈利预计较上年增长17%，过去一年股价上涨65% [14] - 卡朋特科技公司过去四个季度平均盈利惊喜为14.1%，2025财年盈利预计同比增长42%，过去一年股价上涨138% [16]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年第三季度营收为2101.8万美元，同比增长15.1%（2023年同期为1825.7万美元）[3] - 2024年前九个月收入为7213.3万美元，较2023年同期的6457.2万美元增长11.7%[3] - 2024年前九个月净亏损达3631.9万美元，较2023年同期的2809万美元扩大29.3%[3] - 2024年前九个月股东应占亏损达3337.5万美元，每股亏损0.14美元[3] - 2024年前九个月净亏损3631.9万美元，相比2023年同期的2809万美元亏损扩大29.3%[5] - 2024年三季度总收入为2101.8万美元，同比增长15.1%（2023年同期为1825.7万美元）[95] - 2024年三季度净亏损1615.9万美元，同比扩大54.2%（2023年同期亏损1047.5万美元）[95] - 2024年前九个月总收入为7213.3万美元，较2023年同期6457.2万美元增长11.7%[96] - 2024年前九个月净亏损3631.9万美元，较2023年2809万美元亏损扩大29.3%[96] 成本和费用（同比环比） - 2024年第三季度利息及融资费用达441.9万美元，同比上升74.4%[3] - 2024年前九个月销售成本为5860.7万美元，较2023年5628.4万美元增长4.1%[96] - 2024年前九个月计入销售成本的存货为5860万美元，较2023年同期的5630万美元增长4.1%[18] - 公司企业行政管理费用503.6万美元，同比下降20.7%，主要因股权支付减少870万美元[68] - 2024年三季度Galena矿区成本1059.3万美元，同比上升17.2%（2023年同期为903.5万美元）[95] 各条业务线表现 - 公司2024年九个月期间银销售收入为4901.1万美元，同比增长10.9%[65] - 锌销售收入2943.1万美元，同比下降1.8%，但衍生品价格调整使净收入增至3032.1万美元[65] - 铅销售收入1427.4万美元，同比大幅下降28.7%[65] - 2024年三季度Cosalá矿区收入1163.7万美元，同比增长18.1%（2023年同期为985.1万美元）[95] - Cosalá Operations收入从2023年3409.8万美元增至2024年3753.7万美元，增幅10.1%[96] - Galena Complex收入从2023年3036.4万美元增至2024年3459.6万美元，增幅13.9%[96] - 2024年三季度两大客户占Cosalá Operations收入的51%，占Galena Complex收入的45%[97] 各地区表现 - 外汇风险敞口：加元现金及等价物16.8万美元，墨西哥比索现金及等价物36.6万美元；加元/美元汇率波动±10%将影响净亏损118.3万美元[80] - 墨西哥税务争议中公司计提100万美元作为潜在增值税负债[99] 管理层讨论和指引 - 公司持续经营能力存在重大不确定性，依赖未来融资及核心资产现金流改善[12] - 2024年9月30日营运资本赤字达3650万美元，流动性不足支撑未来12个月运营[10] - 流动性来源：通过现金、运营现金流、信贷设施及资本市场满足需求，贸易应付账款平均账期少于30天[74] 融资和债务 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为721.5万美元，较2023年底的206.1万美元增长250%[1] - 公司总负债从2023年底的10.83亿美元增至2024年9月的12.63亿美元，增幅16.6%[1] - 公司通过股权融资（包括定向增发）筹集502.6万美元，非经纪私募融资44.1万美元[4][5] - 2024年10月通过私募融资筹集5000万加元，并额外完成290万加元非经纪私募融资[11] - 可转换债券经过多次修订，最新修订后本金余额为1900万加元，利率上调至9.5%，转换价格调整为1.00加元[35] - 公司于2023年6月21日将可转换债券本金增加800万加元至2430万加元，并将利率从9.5%上调至11%，转换价格从1.00加元下调至0.80加元[36] - 2023年10月30日可转换债券本金再次增加200万加元，总本金达2500万加元[37] - 截至2024年9月30日，通过回售权行权减少可转换债券本金610万加元，剩余未偿本金为1790万加元[39] - 2024年8月14日可转换债券转换价格从0.80加元下调至0.52加元，并发行600万份行权价为0.42加元的认股权证[38] - 公司2024年8月签署1,500万美元信贷协议，利率为SOFR+6%，8月已提取1000万美元[43] - 2024年3月完成2600万单位股权融资，每股0.30加元，总融资580万加元，附赠行权价0.40加元的认股权证[49] - 2023年12月发行的240万美元本票将于2024年12月到期，利率8%[45] - 2023年4月与Sandstorm签署400万美元的2.5%矿区使用费协议，偿还后可降至0.2%[46] - 截至2024年9月30日，公司发行普通股2.667亿股（2023年：2.187亿股）[52] - 2024年前九个月授予95万份股票期权，加权平均行权价0.36加元[54] - 公司通过预付款协议在2024年前三季度累计增加融资1359.4万美元，用于履行黄金交付义务[28][29][30] - 公司以1.7亿普通股加1000万美元现金及36个月每月1.85万盎司白银收购Galena Complex剩余40%股权[100] - 公司通过私募融资筹集5000万加元，每股认购价格为0.40加元[100] 资产和负债 - 公司非流动资产中物业厂房设备价值从2023年底的1.53亿美元降至2024年9月的1.48亿美元[1] - 截至2024年9月30日，公司总资产从2023年底的1.8亿美元微降至1.79亿美元[1] - 贸易和其他应收款项总额从2023年12月31日的948.6万美元下降至2024年9月30日的745.0万美元，降幅达21.5%[17] - 存货总额从2023年12月31日的865.7万美元增至2024年9月30日的882.0万美元，增长1.9%，其中备件和供应品占比最高（2024年9月：564.3万美元）[18] - 物业、厂房及设备账面净值从2023年12月31日的1.531亿美元降至2024年9月30日的1.4809亿美元，主要因采矿权益减值[20] - Relief Canyon矿场的矿产权益、厂房设备和租赁资产账面价值合计2480万美元（2024年9月），较2023年末下降11.3%[21] - 公司持有的San Felipe非生产性资产账面价值为1250万美元[22] - 金属合同负债净额从2023年末的3683.7万美元增至2024年9月末的4989.4万美元，增幅35.4%，主要因新增预付款和公允价值重估[30] - 截至2024年9月30日，公司总资产为1.79366亿美元，较2023年底的1.80488亿美元下降0.6%[93] - 金属合约负债从2023年底的3683.7万美元增至2024年9月的4989.4万美元，增长35.4%[94] - 可转换债券从2023年底的1538.4万美元降至2024年9月的1166.2万美元，减少24.2%[94] - 受限现金从2023年底的435.1万美元微增至2024年9月的448.3万美元[93] 现金流 - 2024年前九个月运营活动产生的净现金流入为240万美元，相比2023年同期净流出355.6万美元有所改善[5] - 2024年投资活动现金流出1357.5万美元，主要用于物业、厂房和设备支出[5] - 2024年前九个月因商品价格曲线变动导致金属合同负债公允价值损失1006.1万美元，而2023年同期为收益34.78万美元[25][30] - 2024年三季度金属合约负债亏损533万美元（2023年同期收益138.7万美元）[95] - 2024年前九个月金属合同负债导致亏损1004.4万美元，而2023年同期为收益53.4万美元[96] 风险和衍生工具 - 公司截至2024年9月30日的贸易应收账款信用风险敞口为390万美元，较2023年12月31日的590万美元下降33.9%[73] - 公司金融负债及准备金按未折现金额的合同到期期限显示：总负债1.377亿美元，其中1年内到期6711.8万美元（48.7%），2-3年到期4781.8万美元（34.7%）[75] - 公司金属合同负债达4989.4万美元，其中1年内到期1491万美元（29.9%），2-3年到期3498.4万美元（70.1%）[75] - 价格风险：银、锌、铅和金价格波动±10%将影响贸易应收账款约40万美元（2023年12月31日为60万美元）[83] - 衍生工具净损失：2024年前九个月可转换债券相关损失60万美元（2023年同期为收益20万美元）[85] - 公允价值层级：Level 1现金及等价物721.5万美元，Level 2金属合同负债4989.4万美元，Level 3特许权应付款404.9万美元[90] - 利率风险：公司信贷设施利率为3个月SOFR+6.95%，预付款融资利率为3个月LIBOR+7.2%[79] - 租赁负债：2024年前九个月新增56.9万美元，期末余额160.1万美元，较期初增长11.5%[76][77] 股权和激励 - 截至2024年9月30日，未行权认股权证总数达3776万份，行权价在0.30-0.55加元区间[58] - 限制性股票单位(RSU)存量23.4万份，总价值10万美元[59] - 递延股票单位(DSU)存量337.7万份，较2023年末增加99.8万份[60] - 非控制性权益初始确认金额1430万美元，对应Galena Complex项目40%权益[63] - 公司采用26.5%的预估年平均所得税率，递延所得税负债净额568万美元[70]

文章核心观点 动量投资与“低买高卖”相反 投资者认为“高买更高卖”能在更短时间赚更多钱 但仅依据传统动量参数选股有风险 投资近期有价格动量的低价股更安全 如美洲金银公司（USAS）就符合“低价快节奏动量”筛选标准 此外还有超45种Zacks高级筛选策略可帮助选股 还可借助Zacks研究向导回测选股策略有效性 [1][2][3][8] 动量投资特点及风险 - 动量投资与“低买高卖”相反 投资者认为“高买更高卖”能在更短时间赚更多钱 [1] - 确定热门股票的正确切入点并不容易 仅依据传统动量参数选股有风险 [1] 投资建议 - 投资近期有价格动量的低价股更安全 [2] - Zacks动量风格评分有助于识别优质动量股 “低价快节奏动量”筛选可找出价格有吸引力的快速上涨股票 [2] 美洲金银公司（USAS）优势 - 该公司股票四周价格变化达30.9% 显示投资者对其兴趣增长 [3] - 过去12周该公司股票上涨11.1% 符合长期提供正回报的标准 [4] - 该公司股票贝塔值为1.29 表明其波动比市场高29% 动量快 [4] - 该公司动量评分为B 表明现在是利用动量进入股票的最佳时机 [5] - 盈利预测修正呈上升趋势 使该公司获得Zacks排名2（买入） [6] - 该公司市销率为0.90倍 估值合理 [6] 其他选股资源 - 除“低价快节奏动量”筛选外 还有超45种Zacks高级筛选策略可帮助选股 [8] - 可借助Zacks研究向导回测选股策略有效性 该程序还包含一些成功的选股策略 [9]

文章核心观点 - 2024年第二季度美洲金银公司亏损收窄 营收增长但产量有降 现金成本上升 股价表现不佳 同行表现各异 [1][2][8] 美洲金银公司（USAS）业绩情况 - 2024年第二季度每股亏损2美分 窄于Zacks共识预期的4美分 较2023年同期的3美分有所改善 得益于营收增加和所得税费用降低 [1] - 营收约3160万美元 同比增长31% 由Galena矿区白银产量增加及银、锌、铅价格上涨推动 部分被Galena矿区铅产量下降和Cosalá产量降低抵消 [2] - 归属白银产量51万盎司 同比下降12% 锌产量887万磅 下降7% 铅产量440万磅 下降25% 白银当量产量105.8万盎司 同比下降16% [3] - Galena矿区本季度白银产量560万盎司 创2013年以来新高 同比增长41% 得益于特定矿区开采 铅产量300万磅 低于去年同期的440万磅 [4] - Cosalá矿区白银产量同比下降49%至170万盎司 因公司专注开采高品位锌和低品位银区域 锌产量下降7%至887万磅 铅产量下降20%至256万磅 [5] - 每盎司白银归属现金成本为12.42美元 高于2023年同期的10美元 全维持成本为19.58美元 高于去年同期的16.78美元 [6] 美洲金银公司（USAS）财务状况 - 第二季度末现金及现金等价物为360万美元 营运资金赤字3880万美元 本季度经营活动产生现金230万美元 去年同期使用现金590万美元 [7] 美洲金银公司（USAS）股价表现 - 过去一年USAS股价下跌33.2% 行业下跌1% [8] 美洲金银公司（USAS）Zacks评级 - 目前Zacks评级为4（卖出） [10] 同行公司业绩情况 - 阿维诺金银矿业公司2024年第二季度每股收益3美分 超Zacks共识预期 2023年同期盈亏平衡 得益于可支付白银当量盎司销量增加、金属价格上涨和采矿成本降低 [11] - 阿维诺金银矿业公司营收同比增长60%至创纪录的1480万美元 超Zacks共识预期的1400万美元 [12] - 泛美白银公司第二季度调整后每股收益11美分 未达Zacks共识预期的15美分 去年同期为8美分 [12] - 泛美白银公司营收同比增长7.3%至6.86亿美元 超Zacks共识预期的6.82亿美元 平均实现白银价格同比上涨20%至28.14美元/盎司 黄金价格同比上涨18.3%至2336美元/盎司 [13] - 第一雄伟白银公司第二季度每股亏损7美分 与Zacks共识预期的每股盈利2美分相反 去年同期亏损2美分 [14] - 第一雄伟白银公司总产量为530万白银当量盎司 季度营收同比下降7%至1.362亿美元 因季末白银库存增加导致可支付白银当量盎司销量下降15% [15]

EX-99.1 2 usas_ex991.htm INTERIM FINANCIAL STATEMENTS AMERICAS GOLD AND SILVER CORPORATION Condensed Interim Consolidated Financial Statements For the three and six months ended June 30, 2024 and 2023 (In thousands of U.S. dollars, unless otherwise stated, unaudited) Notice of No Auditor Review of Condensed Interim Consolidated Financial Statements Under National Instrument 51-102, Part 4, subsection 4.3(3) (a), if an auditor has not performed a review of the interim financial statements; they must be accom ...

财务总体状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为179,755,000美元，较2023年12月31日的180,488,000美元略有下降[2] - 截至2024年3月31日，公司总负债为113,667,000美元，高于2023年12月31日的108,288,000美元[3] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为66,088,000美元，低于2023年12月31日的72,200,000美元[3] - 截至2024年3月31日，公司总资产为179,755千美元，总负债为113,667千美元；截至2023年12月31日，总资产为180,488千美元，总负债为108,288千美元[80] 收入与亏损情况 - 2024年第一季度公司实现收入19,489,000美元，低于2023年同期的22,093,000美元[4] - 2024年第一季度公司净亏损16,157,000美元，高于2023年同期的10,524,000美元[4] - 2024年第一季度公司综合亏损12,909,000美元，高于2023年同期的11,093,000美元[4] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股亏损为0.07美元，高于2023年同期的0.05美元[5] - 2024年第一季度净亏损1620万美元，2023年同期为1052.4万美元[7][11] - 2024年第一季度，公司收入减少260万美元，销售成本增加190万美元[11] - 2024年第一季度总销售收入为26674千美元，2023年为31680千美元；毛收入为27532千美元，2023年为31808千美元[59] - 2024年第一季度销售成本为19675千美元，2023年为17784千美元[60] - 2024年第一季度公司总收入为19,489千美元，净亏损为16,157千美元；2023年同期总收入为22,093千美元，净亏损为10,524千美元[82] 现金相关情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为3,904,000美元，高于2023年12月31日的2,061,000美元[2] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为17.1万美元，2023年同期为166万美元[7] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为481.3万美元，2023年同期为576.4万美元[7] - 2024年第一季度融资活动产生的净现金为540.1万美元，2023年同期为564.3万美元[7] - 截至2024年3月31日，公司营运资金赤字为2900万美元，现金及现金等价物为390.4万美元[11] - 2024年3月31日，现金及现金等价物公允价值为0.3904亿美元，受限现金为0.4404亿美元，贸易及其他应收款为0.8165亿美元等[76] 股权与股份情况 - 2024年第一季度加权平均流通普通股数量为221,915,654股，高于2023年同期的206,204,961股[5] - 2024年第一季度公司通过股权发行筹集资金3,212,000美元，非经纪私募配售筹集资金100,000美元[6] - 截至2024年3月31日，公司发行2.479亿股普通股，较2023年底的2.187亿股增加[49] - 公司股票期权计划预留发行股份数量上限为特定授予日已发行和流通普通股数量的10%[50] - 截至2024年3月31日，流通股票期权数量为17370千股，加权平均行使价格为1.30加元[51] - 2024年第一季度授予的股票期权在授予日的加权平均公允价值为零，2023年为0.32美元[52] - 截至2024年3月31日，已发行和流通的认股权证数量为31760020份[54] - 截至2024年3月31日，已发行和流通的递延股份单位为2771429份，2023年12月31日为2379554份[55] - 2024年第一季度基本和摊薄加权平均已发行普通股数量为221915654股，2023年为206204961股[56] 资产项目情况 - 截至2024年3月31日，贸易及其他应收款为816.5万美元，2023年12月31日为948.6万美元[18] - 2024年第一季度，存货计入销售成本的金额为1970万美元，2023年同期为1780万美元[19] - 截至2024年3月31日，物业、厂房及设备账面价值为1524.77万美元，2023年12月31日为1531.01万美元[21] - 2020年10月8日，公司完成收购位于墨西哥索诺拉的圣费利佩物业，截至2024年3月31日，该物业账面价值为1250万美元[23] 负债与协议情况 - 2021年底公司将贵金属递延收入确认为金融负债，产生2080万美元公允价值损失；2024年第一季度因远期商品定价曲线变化，产生300万美元公允价值损失[26] - 2023年公司与Sandstorm修订协议，每季度增加预支275万美元，全年累计1100万美元；2024年再次修订，上半年每季度增加预支325万美元，累计650万美元，3月已全额提取首季度款项[26][27] - 截至2024年3月31日，公司净金属合同负债期末余额为4086.7万美元，较期初3683.7万美元增加[29] - 2021年公司发行1250万加元可转换债券，经多次修订，截至2023年10月30日，未偿还本金增至3580万加元[30][33][34][36][37] - 2024年第一季度，可转换债券持有人部分行使回售权，本金减少30万加元，公司确认110万美元损失[38][39] - 2022年公司与Ocean Partners USA修订协议，增加300万美元预付款融资，2024年2月全额提取[40] - 2020年公司向Sandstorm发行500万美元本票，截至2023年底已偿还部分本金；2023年又发行240万美元本票[41][42] - 2023年公司与Sandstorm签订400万美元净冶炼厂回报特许权协议，2024年第一季度因公允价值变动确认30万美元损失[43][45] - 2021年公司签订最高5000万美元股权发售协议，截至2023年2月到期，已获4440万美元；2024年3月完成股权发售，获580万加元[46][47] - 截至2024年3月31日，公司金融负债和准备金总计12.7836亿美元，其中1年内到期5.3867亿美元，2 - 3年到期4.9831亿美元，4 - 5年到期0.2214亿美元，超过5年到期2.1924亿美元[68] - 公司租赁负债使用3% - 11%的增量借款利率折现，2024年3月31日租赁负债期末余额为0.1791亿美元，期初余额为0.1436亿美元[68] 费用情况 - 2024年第一季度公司一般及行政费用为1657千美元，2023年为2351千美元[62] 信用与风险情况 - 截至2024年3月31日，公司贸易应收款的信用风险敞口为460万美元，2023年12月31日为590万美元[66] - 公司面临利率风险，Cosalá业务精矿预付款按3个月美国LIBOR利率加每年7.2%计息，贷款安排按3个月美国SOFR利率加每年6.95%计息[70] - 截至2024年3月31日，公司因以加元和墨西哥比索计价的金融资产和负债面临外汇风险，加元/美元和墨西哥比索/美元汇率分别为1.36和16.68，汇率变动±10%对净亏损和其他综合亏损有不同程度影响[71] - 截至2024年3月31日，公司部分精矿销售为临时定价，白银、锌、铅和黄金价格±10%的波动将使贸易应收款变动约50万美元（2023年12月31日为60万美元）[72] - 2024年第一季度，非套期保值外汇和商品远期合约衍生工具净损益为零，包括可转换债券在内的衍生工具总损益为亏损100万美元（2023年为盈利10万美元）[73] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司无未到期的非套期保值商品远期合约，2024年和2023年第一季度均未结算非套期保值商品远期合约[73] 业务运营情况 - 公司运营包括四个报告分部，从事墨西哥和美国矿产资源的收购、勘探和开发等业务[78] - 2024年和2023年第一季度，精矿销售的所有收入均来自墨西哥和美国，Cosalá业务分部在墨西哥运营，Galena Complex和Relief Canyon分部在美国运营[79] - 2024年第一季度，两大主要客户占Cosalá业务收入的59%，占Galena综合业务收入的41%；2023年同期分别占50% [83] 税务情况 - 2010年11月，墨西哥税务机关对公司墨西哥子公司Minera Cosalá进行重新评估，涉及金额约1180万美元，公司已上诉，税务机关随后撤销570万美元的重新评估，剩余610万美元仍在上诉中[85][86] - 截至2024年3月31日，公司就墨西哥税务重新评估的可能义务计提负债100万美元，与2023年12月31日持平[86]

新兴成长型公司身份 - 公司为“新兴成长型公司”，预计短期内保持该身份，继续符合条件则可豁免在年报中包含审计师对管理层内部控制评估的鉴证报告等要求[13] - 公司继续作为新兴成长型公司的期限截止条件包括年度总收入达12.35亿美元、首次出售股权证券满5年、3年内发行超10亿美元非可转换债务、被认定为“大型加速申报公司”[13] - 公司作为新兴成长型公司，持续符合该资格直到最早发生的情况，如年总收入达12.35亿美元等[141] 财务报表与指标 - 公司年报包含按国际财务报告准则编制的财务报表，还补充了非公认会计准则财务及其他指标辅助评估业绩[14] - 公司使用平均实现银、锌和铅价格等非GAAP和其他财务指标辅助评估业绩，这些指标无标准化含义且可能与其他公司不同[14][15] - 公司管理层会定期评估非GAAP财务指标和其他财务指标的组成部分，根据新情况进行调整并追溯应用[15] 前瞻性陈述 - 年报中的前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，包括商品价格波动、通胀、全球经济和政治不稳定等，实际结果可能与陈述有重大差异[10][11] - 前瞻性陈述涵盖公司目标、矿产储量和资源估计、未来生产和成本、项目开发和融资等多方面内容[11] 业务依赖与风险 - 公司依赖Cosalá业务、Galena综合体和Relief Canyon矿山的成功，这些业务面临运营和开发勘探等相关风险[11] - 公司依赖Cosalá业务（包括San Rafael和Galena Complex）的成功，这些业务面临运营和开发勘探相关风险[52] 公司面临的风险 - 公司面临诸多风险，如市场、通胀、经济、监管、环境、劳工、货币波动、债务、竞争等风险，以及2024年美墨总统选举带来的不确定性[11] - 公司面临多种风险，如地质或运营状况、环境风险、信息技术系统风险、基础设施风险、资金汇回风险、反贿赂法律风险、气候变化风险等[115][116][117][119][121][122][125] 矿山运营情况 - 公司目前有两座运营矿山，分别是美国爱达荷州的Galena Complex和墨西哥锡那罗亚州的Cosalá Operations，内华达州的Relief Canyon自2021年8月起暂停开采活动[20] - Cosalá Operations曾在2020年1月至2021年9月遭遇非法封锁，2021年第四季度恢复全面生产，但无法保证能持续获得墨西哥政府支持[29] - 公司地理重点在美洲，有两个运营中矿山，内华达州的救济峡谷矿目前处于维护保养状态[201] 减值损失情况 - 2021年因模型与实际矿石吨位差异及碳质材料问题，对Relief Canyon计提5560万美元减值损失，对库存减记2480万美元；2022年第三季度末因市值低于净资产价值，对Relief Canyon计提1340万美元减值损失；2023年第四季度末因同样原因计提600万美元减值损失[26][36] - 2021年第一季度，因模型与实际矿石吨位差异及浸出垫黄金回收率降低，公司分别计提5560万美元减值损失和2300万美元库存减值[168][169] 产量相关情况 - 公司未来金银锌铅铜产量可能因矿床枯竭和作业区关闭而下降，虽有业务战略但无法保证产量不下降[34] - 公司生产估计可能无法实现，受矿业运营风险、地质条件、市场价格等多种因素影响，实际产量可能低于估计值[19][21][33] - 2022年白银当量产量为530万盎司，超出480 - 520万盎司的指导范围[179] - 过去三年公司白银产量分别为2023年2,043,053盎司、2022年1,308,201盎司、2021年61,001盎司[202] - 过去三年公司锌产量分别为2023年34,084,119磅、2022年39,319,795磅、2021年4,164,185磅[202] - 过去三年公司铅产量分别为2023年20,539,540磅、2022年24,606,674磅、2021年1,672,806磅[202] - 过去三年公司总白银当量分别为2023年4,589,107美元/盎司、2022年5,253,847美元/盎司、2021年433,456美元/盎司[202] 成本与通胀情况 - 2023年公司面临机械、原材料、设备成本上升及部分市场工资压力，通胀压力预计持续到2024年甚至更久[35] 减值评估情况 - 公司按季度评估矿业权益减值情况，减值评估具有主观性，实际公允价值可能与估计值有显著差异[37] 持续经营情况 - 公司2023年审计后合并财务报表包含持续经营披露，持续经营能力取决于筹集资金、实现可持续收入和盈利运营及获得必要融资的能力[38] 商品价格影响 - 公司大部分收入来自精矿中银、锌、铅的销售，这些商品价格波动是影响公司经营业绩和盈利能力的重要因素[39] - 白银、锌和铅市场价格持续波动，受供需水平、全球消费模式等多种因素影响，公司无法准确预测和有效管理这些因素[40] - 商品价格波动可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，若价格大幅下跌，公司业务可能变得不经济，运营或被暂停或延迟[42] 现金流与资金情况 - 公司近期经营现金流为负，未来可能继续如此，可能需动用现金储备或筹集额外资金，且无法保证能获得有利融资[44] - 未来12个月公司收入可能低于预期，营运资金需求可能高于预期，受生产水平、资本需求、运营成本等多种因素影响[45][46] - 公司预计未来12个月实现净现金流，但依赖于收入、生产结果、金属价格和营运资金需求符合当前预期，且部分假设和估计不受公司控制[47] - 公司可能需要大量资金来支持增长和维持资本需求，若项目延迟或成本超支，将对经营、现金流和财务状况产生重大不利影响[49] 项目建设与投产情况 - 公司建设项目和新矿投产受承包商表现、政府审批和许可等多种因素影响，无法保证计划成功，可能影响运营和财务状况[55] 商业运营风险 - 公司商业运营面临采矿和选矿常见风险，虽采取预防措施，但无法保证能减轻或降低潜在风险[57] 政府监管情况 - 公司受政府严格监管，合规成本和延迟可能对业务产生重大不利影响，若法规变化或违规，可能导致额外费用、运营限制和法律责任[60] - 公司采矿业务受政府机构监管，合规成本高且可能导致生产中断，影响运营和盈利[63] - 获得或续签政府许可证复杂耗时，结果受多种不可控因素影响，可能影响公司运营和财务状况[65] - 气候变化相关立法和监管措施若实施，可能增加公司合规成本、影响项目审批和市场价格[66] - 公司墨西哥业务受政治、经济和监管变化影响，2024年总统选举可能带来不确定性[67] 劳资相关情况 - 公司可能面临劳资纠纷、停工等问题，集体劳动协议到期后可能无法顺利续签[72] - 招聘和留住合格人员对公司成功至关重要，行业竞争激烈，可能影响运营效率和盈利能力[79] 养老金资金情况 - 公司养老金资金需求受金融市场波动影响，未来资金需求存在不确定性[79] 社区关系情况 - 公司与运营所在社区的关系对项目开发和运营成功至关重要，可能受非政府组织行动影响[80] 运输与储存风险 - 公司精矿运输和储存存在被盗、路障、恐怖袭击等风险[82] 采矿权相关情况 - 公司采矿权可能存在争议，产权缺陷可能导致诉讼和潜在损失[84] 未来增长情况 - 公司未来增长取决于获取商业可开采矿权及勘探开发项目的成本和成果，但勘探开发有不确定性和财务风险[87] 墨西哥矿业问题 - 墨西哥矿业受非法采矿侵扰，可能导致财务损失、运营中断和安全风险[88] 全球金融经济影响 - 全球金融经济状况波动可能影响公司运营结果和融资能力，还可能导致资产价值长期下降[89] 地表权与开采权协商情况 - 公司需与当地团体协商获取地表权和开采权，协商可能耗时，无法达成协议会影响采矿活动[91] 外汇与金融工具风险 - 公司面临外汇波动风险，可能使用衍生金融工具管理风险[92] - 公司金融工具面临多种风险，使用衍生产品套期保值也有风险且不一定成功[93][94][95] 资本支出情况 - 公司维持、开发和勘探项目需大量资本支出，若无法识别商业可开采矿料则投资可能无收益[96][97] 战略与合资企业风险 - 公司收购、勘探和开发矿产资源的战略有风险，合资企业也面临常见风险[100][101] 矿业竞争情况 - 矿业竞争激烈，公司可能无法按可接受条件获取新矿产权，精矿销售合同续约或替换也无保证[103][104] 普通股风险 - 公司普通股面临价格波动、市场流动性、股权稀释等风险，且需遵守证券交易所规则，否则可能被摘牌[106][107][108][110] 税收情况 - 公司在墨西哥运营，此前企业所得税税率为30%，IETU在2008 - 2013年分别为16.5%、17%、17.5%，2014年墨西哥税收改革后，新采矿特许权使用费为7.5%，新环境税为0.5%，企业所得税维持30%，取消IETU [123][124] 美国温室气体排放承诺 - 美国承诺到2025年在2005年水平基础上额外减少26% - 28%的温室气体排放[130] 外国私人发行人身份 - 公司需50%或以上普通股由美国非居民直接或间接实益拥有才能维持外国私人发行人身份[134] - 若公司失去外国私人发行人身份，将需按美国国内公司要求提交报告并承担额外成本[136] 美国上市报告公司成本 - 公司作为美国上市报告公司，将产生重大法律、会计等费用，合规成本增加[137][138][139] 美国税收后果 - 若公司成为被动外国投资公司，美国持有者将面临不利联邦所得税后果[147][148] - 若公司被归类为受控外国公司，超过50%股份被美国股东持有，美国股东可能面临不利联邦所得税后果[149][150][151] 美国立法影响 - 美国国会拟立法及2022年通胀削减法案或对公司及普通股价值产生不利影响[152][153][154][156][157] 信息技术系统风险 - 公司信息技术系统易受多种来源的破坏、损坏或故障影响[118] - 公司信息技术系统面临网络安全风险，可能影响声誉、业务等[158][159] 利益冲突情况 - 公司董事和高管可能存在利益冲突，影响公司业务[160] 国际冲突与地缘政治影响 - 国际冲突和地缘政治事件可能导致全球商品和金融市场波动，影响公司业务[161] 公司历史沿革 - 1998年公司以Scorpio Mining Corporation成立，2014年与U.S. Silver & Gold Inc.合并，2015年更名为Americas Silver Corporation[162][163] - 2019年公司完成对Pershing Gold Corporation的收购，随后更名为Americas Gold and Silver[163] 公司融资与协议修订情况 - 2021年1月11日，Relief Canyon宣布商业生产，2021年1月29日，公司完成公开发行，发售10253128股普通股，每股3.31加元，总收益约2670万美元（3394万加元）[164][165] - 2021年11月12日，公司修订可转换债券，本金增加630万加元至1880万加元，转换价格从3.35加元降至1.48加元[167] - 2022财年，公司与Sandstorm完成非经纪私募配售，发行约1520万股普通股，总收益990万美元[176] - 2022年10月20日，公司再次修订可转换债券，本金增加700万加元至2580万加元，利率从8%升至9.5%，转换价格降至1.00加元[177] - 2023年2月26日和4月12日，公司与Sandstorm分别修订贵金属购买协议和签订400万美元净冶炼厂回报特许权协议[179] - 2023年6月21日和10月30日，公司向Delbrook发行可转换债券，本金分别增加800万加元和200万加元，年末余额降至2400万加元[181] - 2024年3月21日，公司修订与Sandstorm的购买协议，可在2024年上半年增加预付款，3月提取325万美元[182] - 2024年3月27日，公司完成股权发售，发售2600万个单位，每个单位0.30加元，总收益780万加元[183] 矿业行业特点 - 矿业勘探行业竞争激烈，公司需与其他矿业公司竞争获取和开发矿产权益、招聘和留住合格员工及顾问[193] - 矿业高度周期性，公司项目经济可行性与金银及副产品市场价格相关，金属价格受多种因素影响[193] 原材料供应情况 - 公司所需原材料可通过正常供应或商业合同渠道获取，未出现供应短缺或价格大幅波动[194] 环保法规影响 - 公司采矿、勘探和开发活动受环保法律法规约束，相关法规变化或执行不一致可能影响运营[195] 现金流依赖情况 - 公司现金流依赖精矿交付市场，虽收款正常，但生产可能因多种原因中断，影响现金流[198]

财务状况概述 - 2023年和2022年年底总资产分别为1.80488亿美元和1.90819亿美元[13] - 2023年和2022年年底总负债分别为1.08288亿美元和0.9223亿美元[13] - 2023年和2022年年底总权益分别为0.722亿美元和0.98589亿美元[14] - 2023年和2022年的收入分别为0.89562亿美元和0.85016亿美元[15] - 2023年和2022年的净亏损分别为0.38173亿美元和0.45187亿美元[15] - 2023年和2022年的综合亏损分别为0.38951亿美元和0.3855亿美元[17] - 2023年和2022年归属于公司股东的每股亏损分别为0.16美元和0.23美元[17] - 2023年和2022年加权平均流通普通股数量分别为2.12701865亿股和1.84416034亿股[17] - 2023年末公司总股本为218690千股，较2023年初的204456千股增加[18] - 2023年末公司现金及现金等价物为206.1万美元，较年初的196.4万美元略有增加[22] - 2023年12月31日贸易应收款为587.5万美元，其他应收款为361.1万美元，总计948.6万美元；2022年贸易应收款为562.4万美元，其他应收款为592.8万美元，总计1155.2万美元[108] - 2023年12月31日存货总计865.7万美元，2022年为883.5万美元；2023年计入销售成本的存货金额为7510万美元，2022年为7210万美元；2023年精矿、浸出垫矿石和矿石堆存减值至可变现净值为170万美元，2022年为850万美元[109] - 2023年末公司物业、厂房及设备成本为3.79438亿美元，账面价值为1.53101亿美元[110][111] - 2023年末救济峡谷矿矿产权益、厂房设备和使用权资产账面价值分别约为1630万美元、960万美元和150万美元[114] - 2023年末圣费利佩物业账面价值为1250万美元，计入非生产性物业[116] - 2023年末公司净金属合同负债为3683.7万美元，其中流动部分为1251.2万美元，非流动部分为2432.5万美元[122] - 截至2023年12月31日，公司养老金计划资金缺口为653.7万美元，较上一年的696.9万美元有所减少，预计2024年养老金计划缴费约150万美元[139][140][143] - 公司退役准备金涉及Cosalá Operations、Galena Complex和Relief Canyon Mine的复垦和关闭成本，未折现金额估计为2050万美元，较2022年的1990万美元有所增加[145] - 截至2023年12月31日，公司已发行218689766股普通股，较2022年的204455721股有所增加[150] - 2023年末公司流通在外的股票期权数量为17370000份，加权平均行权价格为1.30加元；2022年末数量为12367000份，加权平均行权价格为2.40加元[152] - 2023年授予的股票期权在授予日的加权平均公允价值为0.22美元，2022年为0.43美元[153] - 2023年末发行并流通在外的认股权证数量为4250000份，其中3500000份行权价格为0.55加元，发行日期为2023年6月，到期日为2026年6月21日；750000份行权价格为0.55加元，发行日期为2023年10月，到期日为2026年10月30日[155] - 2023年末发行并流通在外的递延股份单位数量为2379554份，2022年为1409069份[156] - 2023年基本和摊薄加权平均流通在外普通股股数均为212701865股，2022年为184416034股[157] - 2023年总销售收入为127322000美元，总衍生定价调整为1227000美元，毛收入为128549000美元；2022年总销售收入为127072000美元，总衍生定价调整为2094000美元，毛收入为129166000美元[161] - 2023年销售成本为75060000美元，2022年为72092000美元[164] - 2023年公司一般及行政费用为8606000美元，2022年为9380000美元[165] - 2023年所得税费用（收回）为 - 2060000美元，2022年为3718000美元[166] - 2023年递延所得税未确认的可抵扣暂时性差异总计423323千美元，2022年为406165千美元[169] - 2023年董事和关键管理人员薪酬中，薪资和员工福利为1235千美元，董事费为341千美元，股份支付为1549千美元[172] - 截至2023年12月31日，公司贸易应收款信用风险敞口为590万美元，2022年为560万美元[174] - 2023年公司金融负债和准备金的合同到期总额为120533千美元，其中1年内到期66493千美元[176] - 2023年公司租赁负债年末余额为1436千美元，年初为3142千美元[177] - 截至2023年12月31日，公司总资产为180,488千美元，2022年为190,819千美元[189] - 截至2023年12月31日，公司总负债为108,288千美元，2022年为92,230千美元[189] - 2023年公司总收入为89,562千美元，2022年为85,016千美元[189] - 2023年公司净亏损为18,580千美元，2022年为45,187千美元[189][191] - 2023年12月31日公司股东应占权益为53,418美元，2022年12月31日为81,227美元[197] 持续经营能力 - 公司已报告经营净亏损，存在重大不确定性，可能对持续经营能力产生重大怀疑[6] - 截至2023年12月31日，公司营运资金赤字为3820万美元，手头流动性不足以支持未来十二个月的运营[27] - 2023年公司Cosalá Operations和Galena Complex分别停产约30天和5天，影响了现金流[28] - 2020 - 2023年公司通过股权发行、债务安排等方式成功筹集资金，但未来能否获得足够融资不确定[30] - 公司持续经营取决于能否实现盈利运营、获得足够融资或处置非核心资产[29] - 多项重大不确定性对公司持续经营假设产生重大怀疑[31] - 公司在2023年12月31日年度经营现金流为负，且存在营运资金赤字[104] 审计与财务报表编制 - 普华永道自2015年起担任公司审计师[11] - 合并财务报表包含公司及其子公司财务报表，消除内部交易和余额[33] 收入确认与计量 - 公司采用五步方法确认与客户合同收入，销售时按预期结算日期远期价格记录，最终价格由后续市场价格决定[40] 股权与薪酬计划 - 公司股票期权计划允许员工和非员工获取公司股份，股权结算交易成本按授予日公允价值计量[47][49] 所得税处理 - 所得税包括当期和递延税，递延所得税针对资产负债账面价值与计税基础的暂时性差异确认[52][54] - 公司于2023年1月1日起采用IAS 12 - 所得税修正案，对财务报表无重大影响[106] 每股收益计算 - 基本每股收益通过归属于公司股权所有者的净收益/亏损除以加权平均流通普通股股数计算，摊薄每股收益考虑稀释性工具调整[57][58] 资产计量与减值 - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本计算方法因业务和存货类型而异[61] - 生产性采矿权益按成本减累计折耗、摊销和减值损失计量，完成调试后按产量法折耗[66] - 非生产性采矿权益相关成本递延资本化，直至投产、出售、停产或减值[69] - 财产、厂房和设备按成本减累计折旧和减值损失计量，部件按不同使用寿命分别核算[71] - 公司评估财产、厂房和设备账面价值是否存在减值或减值转回迹象[74] - 采矿权益按估计的证实和可能储量以产量法计算折旧；厂房和设备按直线法3 - 30年或按估计的证实和可能储量以产量法计算折旧；公司办公设备按直线法3 - 10年计算折旧[79] - 公司在资产账面价值超过可收回金额时，将资产账面价值减记至可收回金额[75] - 若先前已确认减值损失，后续可收回金额大于账面价值，公司将按修订后公允价值超过账面价值的金额转回减值损失，但不超过先前减值损失[76] - 若因情况变化导致持续运营不再经济可行，公司可选择将采矿业务置于维护保养状态，期间可折旧的财产、厂房和设备仍按使用寿命折旧[77] - 2023年和2022年因市值低于净资产确认减值，2023年对救济峡谷矿账面价值确认600万美元减值[112] 退役准备金 - 公司在发生与采矿资产退役相关的合同、法定和法律义务时确认退役准备金，初始按公允价值确认，对应金额计入资产账面价值并在相关资产经济寿命内摊销[80] 金融工具计量 - 公司将金融工具按公允价值分类和计量，公允价值变动计入损益，部分满足特定标准的按摊余成本或公允价值计入其他综合收益计量[81] 债务融资与协议 - 2019年公司与Sandstorm签订2500万美元贵金属交付和购买协议，2023年修订协议可增加预付款[117][121] - 2023年因远期商品定价曲线变化，金属合同负债公允价值损失340万美元[120] - 2021年公司发行1250万加元可转换债券，经多次修订后，2022年末未偿还本金为2580万加元[123][127][128] - 可转换债券利率从8%上调至9.5%，转换价格从3.35加元下调至1加元[123][128] - 多次修订可转换债券时，基于赎回和回售期权估计公允价值记录净衍生负债[126][127][128] - 2023年6月21日和10月30日，公司两次增加可转换债券本金余额，最终未偿还本金达3580万加元，年利率从9.5%调至11.0%，转换价格从1.00加元降至0.80加元，撤回期权每月累计撤回金额从0.5万加元提高到1.0万加元，到期日延至2024年7月1日[129] - 截至2023年12月31日，可转换债券本金因持有人部分行使撤回期权减少370万加元，公司发行8329064股普通股进行结算[130] - 2023年公司因赎回期权和撤回期权估计公允价值变动确认收益0.1百万美元[131] - 2022年12月12日，公司修改与Ocean Partners USA的承购协议，增加300万美元预付款融资，年利率为美国SOFR利率加6.95%，2023年2月全额提取[132][133] - 2023年公司支付2020年向Sandstorm发行的本票本金0.6百万美元，12月27日又发行240万美元本票，年利率8%[134][135] - 2023年4月12日，公司与Sandstorm签订400万美元净冶炼厂回报特许权协议，按2.5%特许权费率偿还，偿还400万美元后降至0.2%，可190万美元买断，当年因该协议公允价值变动确认损失0.8百万美元[137] - 2024年3月21日，公司修改与Sandstorm的采购协议，可在2024年上半年每季度增加预付款325万美元，总计最多650万美元[200] - 2024年3月已全额提取第一季度预付款325万美元，预付款将在2026年11月至2027年4月的6个月内通过平衡固定黄金交付偿还[200] 股权融资 - 2021年5月至2023年2月，公司通过“按市价发行”协议发行44085122股普通股，获得总收益4440万美元；2022年和2023年分别通过非经纪私募发行普通股获得990万加元和80万加元[147][148] - 2023年7月非经纪私募融资80万美元，其中40万美元来自公司董事会和管理层成员[172] 业务运营与客户 - 2023年，两大主要客户占Cosalá Operations收入的51%和Galena Complex收入的48%；2022年，两大主要客户占Cosalá Operations和Galena Complex收入的83%以及Galena Complex收入的16%[192] - 公司运营分为四个报告部门，从事墨西哥和美国矿产资源的收购、勘探、开发等业务[187] - 2023年和2022年精矿销售的所有收入均来自墨西哥和美国[188] 金融风险管理 - 公司使用衍生和非衍生工具管理金融风险，不用于投机目的[187] - 公司面临利率风险，Cosalá业务精矿预付款按3个月美国LIBOR利率加7.2%计息，贷款按3个月美国SOFR利率加6.95%计息[178] - 截至2023年12月31日，CAD/USD和MXN/USD汇率分别为1.32和16.89，汇率±10%波动对净损失和其他综合损失有不同程度影响[180] - 截至2023年12月31日，银、锌、铅和黄金价格±10%波动将使贸易应收款变动约60万美元[182] - 2023年公司衍生工具总收益为10万美元，2022年为20万美元[184] 资本管理 - 公司通过债务、股权融资和运营活动筹集资金，通常通过私募出售股份[193] - 公司根据经济条件和资产风险特征管理资本结构并

公司资产情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为18.3302亿美元，较2022年底的19.0819亿美元有所下降[2] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为8323.8万美元，较2022年底的9858.9万美元有所下降[2] - 截至2023年9月30日，贸易及其他应收款为490.5万美元，2022年12月31日为1155.2万美元[20] - 截至2023年9月30日，存货为925.1万美元，2022年12月31日为883.5万美元[22] - 截至2023年9月30日，物业、厂房及设备账面价值为16036.6万美元，2022年12月31日为16129.9万美元[24] - 截至2023年9月30日，公司营运资金赤字为2530万美元，现金及现金等价物为90万美元[11] - 截至2023年9月30日，公司总资产为183,302,000美元，较2022年12月31日的190,819,000美元有所下降[83] - 截至2023年9月30日，公司总负债为100,064,000美元，较2022年12月31日的92,230,000美元有所上升[83] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为890,000美元，较2022年12月31日的1,964,000美元减少[83] - 截至2023年9月30日，存货为9,251,000美元，较2022年12月31日的8,835,000美元增加[83] 公司经营业绩 - 2023年前三季度公司净亏损2809万美元，较2022年同期的3423.1万美元有所收窄[3] - 2023年前三季度公司综合亏损2608.4万美元，2022年同期为2431.1万美元[3] - 2023年前三季度公司股东应占每股亏损0.12美元，2022年同期为0.18美元[3] - 2023年前三季度公司实现收入6457.2万美元，2022年同期为6469.4万美元[3] - 2023年前三季度公司销售成本为5628.4万美元，2022年同期为5299.7万美元[3] - 2023年前三季度公司勘探成本为256.5万美元，2022年同期为305.6万美元[3] - 2023年前三季度公司利息和融资费用为668.4万美元，2022年同期为307.6万美元[3] - 2023年前三季度净亏损2809万美元，2022年同期为3423.1万美元[5] - 2023年前三季度经营活动净现金使用量为355.6万美元，2022年同期为151.1万美元[5] - 2023年前三季度投资活动净现金使用量为1499.6万美元，2022年同期为1375.8万美元[5] - 2023年前三季度融资活动净现金产生量为1777万美元，2022年同期为1118.3万美元[5] - 2023年前三季度收入减少10万美元，销售成本增加330万美元[11] - 2023年前九个月，公司总销售收入为95004千美元，2022年为96127千美元[61] - 2023年前九个月，销售成本为56284千美元，2022年为52997千美元[62] - 2023年前九个月，公司一般及行政费用为6349千美元，2022年为6743千美元[64] - 2023年前九个月，公司毛收入为95441千美元，2022年为97217千美元[61] - 2023年前9个月和2022年全年估计平均所得税税率均为26.5%[65] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，净递延所得税负债分别为29.4万美元和34.8万美元[66] - 2023年第三季度，公司营收为18,257,000美元，略低于2022年同期的18,310,000美元[83] - 2023年第三季度，公司净亏损为10,475,000美元，较2022年同期的24,657,000美元亏损有所收窄[83] - 2023年第三季度，销售成本为17,999,000美元，低于2022年同期的18,660,000美元[83] - 2023年第三季度，折旧和摊销费用为5,053,000美元，高于2022年同期的4,704,000美元[83] - 2023年第三季度，勘探成本为965,000美元，低于2022年同期的1,056,000美元[83] - 2023年第三季度，利息和融资费用为2,533,000美元，高于2022年同期的971,000美元[83] - 2023年前三季度公司总营收6.4572亿美元，2022年同期为6.4694亿美元[84] - 2023年前三季度公司净亏损2809万美元，2022年同期为3423.1万美元[84] 公司融资情况 - 2023年前三季度公司通过股权融资获得资金3443万美元[4] - 2019年4月3日公司与Sandstorm签订2500万美元贵金属交付和购买协议，有回购选择权可将可变交付比例从4%降至2% [27] - 2021财年末公司将贵金属合同负债按公允价值计量，产生2080万美元损失，2023年前九月因远期商品定价曲线变化录得50万美元收益 [29] - 2023年2月26日公司修改购买协议，可在2023财年增加预付款，前三季度每季度275万美元，第四季度215万美元 [30] - 截至2023年9月30日，公司净金属合同负债期末余额为3489.5万美元，较期初增加 [31] - 2021年4月28日公司发行1250万加元可转换债券，多次修改后截至2023年10月30日未偿还本金为3580万加元 [32][35][36][37][39] - 2023年前九月，RoyCap通过部分行使回售权减少可转换债券本金270万加元，公司发行5160174股普通股结算 [38] - 2022年12月12日公司修改与Ocean Partners USA的承购协议，增加300万美元预付款融资，2023年2月全额提取 [40] - 2023年4月12日公司与Sandstorm签订400万美元净冶炼厂回报特许权协议，2023年前九月因特许权协议公允价值变动确认60万美元损失 [42][43] - 2021年5月至2023年2月，公司通过ATM协议发行44085122股普通股，获得总收益4440万美元 [44] 公司股权情况 - 截至2023年9月30日，公司发行217077641股普通股，较2022年末增加 [48] - 公司股票期权计划预留发行股份数量上限为特定期权授予日已发行和流通普通股数量的10%[49] - 截至2023年9月30日，公司流通股票期权数量为16270千股，加权平均行权价格为1.99加元[50] - 2023年前九个月授予的股票期权在授予日的加权平均公允价值为0.32美元，2022年为0.44美元[52] - 截至2023年9月30日，已发行和流通的递延股份单位为2056867个，2022年12月31日为1409069个[55] - 2023年第三季度和前九个月，基本和摊薄加权平均普通股数量分别为215687470股和211150476股[57] 公司业务合作 - 公司与Eric Sprott先生于2019年10月1日达成合资协议，对方持有公司Galena Complex 40%的非控股权益，初始出资1500万美元[58] 公司客户占比 - 2023年第三季度，两大客户占Cosalá业务总收入的54%，占Galena综合业务总收入的46%；2022年同期分别为65%和34%[85] - 2023年前三季度，两大客户占Cosalá业务总收入的53%，占Galena综合业务总收入的47%；2022年同期分别为90%和10%[85] 公司税务情况 - 2007年墨西哥税务机关对公司墨西哥子公司Minera Cosalá重新评估，涉及金额约1120万美元，后续撤销540万美元，剩余580万美元待上诉[87] - 截至2023年9月30日，公司因墨西哥税务重新评估产生的应计负债为100万美元，与2022年12月31日持平[87] 公司风险情况 - 截至2023年9月30日，公司贸易应收款信用风险敞口为440万美元，2022年12月31日为560万美元[68] - 截至2023年9月30日，公司金融负债和准备金合同到期总额为1.12201亿美元[70] - 公司租赁负债采用3% - 20%的增量借款利率折现，2023年9月30日租赁负债为154.9万美元，2022年12月31日为314.2万美元[70] - 公司面临利率风险，科萨拉业务精矿预付款按3个月美国SOFR利率加每年7.2%计息，信贷安排按3个月美国SOFR利率加每年6.95%计息[72] - 截至2023年9月30日，公司因加元和墨西哥比索计价的金融资产和负债面临外汇风险，加元/美元和墨西哥比索/美元汇率分别为1.35和17.62，汇率±10%波动对净亏损和其他综合亏损有不同影响[73] - 截至2023年9月30日，银、锌、铅和黄金价格±10%波动将使贸易应收款变动约40万美元，2022年12月31日为60万美元[75] 公司衍生工具收益 - 2023年前9个月，公司衍生工具总收益为20万美元，2022年为10万美元[77] 公司运营分部 - 公司运营包括四个报告分部，在墨西哥和美国从事矿产资源属性的收购、勘探、开发等业务[81] 公司停产情况 - 2023年前三季度Cosalá Operations和Galena Complex分别停产约30天和5天[12]