文章核心观点 - 公司采用Zacks Rank系统和Style Scores系统筛选优质股票，泰森食品（TSN）是值得关注的价值股，其多项估值指标显示可能被低估且盈利前景良好 [1][2][6] 投资方法 - 公司关注Zacks Rank系统，强调通过盈利预测和预测修正来寻找优质股票，同时关注价值、增长和动量趋势 [1] - 投资者可结合Zacks Rank和Style Scores系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注“价值”类别 [2] 泰森食品（TSN）情况 - TSN目前Zacks Rank为2（买入），价值评级为A [2] - TSN的市净率（P/B）为1.07，低于行业平均的1.50，过去12个月最高为1.29，最低为1.01，中位数为1.14 [3] - TSN的市销率（P/S）为0.37，低于行业平均的0.67 [4] - TSN的市现率（P/CF）为9.03，低于行业平均的11.05，过去12个月最高为15.74，最低为8.81，中位数为12.26 [5] - TSN多项估值指标显示其可能被低估，加上盈利前景良好，是优质价值股 [6]

文章核心观点 - 泰森食品可能在即将发布的财报中延续盈利超预期的势头，投资者可关注其盈利预期ESP指标以提高投资成功率 [1][3][8] 公司盈利表现 - 泰森食品属于Zacks食品-肉类产品行业，在过去两份财报中盈利持续超预期，近两个季度平均盈利惊喜为43.19% [1] - 上一季度公司每股收益0.92美元，高于Zacks共识预期的0.64美元，盈利惊喜为43.75%；前一季度预期每股收益0.61美元，实际为0.87美元，盈利惊喜为42.62% [2] 盈利预期指标 - 近期泰森食品的盈利预期上调，Zacks盈利预期ESP为正，结合其良好的Zacks评级，是盈利超预期的积极信号 [3] - 研究显示，盈利预期ESP为正且Zacks评级为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会出现盈利超预期 [4] - Zacks盈利预期ESP是将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正的估计可能更准确 [5] - 泰森食品目前盈利预期ESP为+3.36%，结合其Zacks评级为1（强力买入），暗示下一次财报可能再次超预期，下次财报预计于2025年2月3日发布 [6] 指标局限性与建议 - 盈利预期ESP为负不代表盈利未达预期，但会降低该指标的预测能力，盈利超预期并非股价上涨的唯一因素，未达预期股价也可能保持稳定 [7] - 建议投资者在季度财报发布前查看公司的盈利预期ESP，并利用盈利预期ESP筛选器挖掘最佳买卖股票 [8]

文章核心观点 - 泰森食品公司将发布2025年第一季度财报并举行电话会议和网络直播 [1] 财报与会议信息 - 公司将于2025年2月3日发布2025年第一季度财务结果 [1] - 管理层将于美国东部时间上午9点（中部时间上午8点）主持电话会议和网络直播 [1] - 当天早上市场开盘前将发布新闻稿和补充材料 [1] 网络直播信息 - 电话会议网络直播链接可在泰森投资者关系网站获取 [2] 音频会议信息 - 参与者可拨打免费电话1 - 844 - 890 - 1795或国际电话1 - 412 - 717 - 9589加入纯音频会议 [3] - 所有拨入参与者需要求加入泰森食品电话会议 [3] 回放信息 - 无法按时参与的人可在http://ir.tyson.com观看网络直播和幻灯片回放 [4] - 电话回放截至2025年3月3日，可拨打美国免费电话1 - 877 - 344 - 7529等号码，接入码为7066265 [4] 公司介绍 - 泰森食品是一家世界级食品公司和蛋白质领域的知名领导者 [4] - 公司由约翰·W·泰森于1935年创立，历经四代家族领导发展壮大 [4] - 公司宗旨是“泰森食品，像家人一样为世界提供食物”，拥有泰森、吉米·迪恩等众多标志性产品和品牌 [4] - 公司致力于安全、可持续且经济实惠地为全球餐桌提供高品质食品 [4] - 公司总部位于阿肯色州斯普林代尔，截至2024年9月28日约有13.8万名员工 [4] 联系方式 - 媒体联系人为劳拉·伯恩斯，电话479 - 713 - 9890，邮箱Laura.Burns2@tyson.com [5] - 投资者联系人为肖恩·科内特，电话479 - 466 - 0401 [5]

公司股价表现 - 泰森食品（TSN）最近交易时段收盘价为57.14美元，较前一日收盘价下跌1.43%，表现逊于标准普尔500指数当日1.07%的跌幅，道琼斯指数0.97%的跌幅以及纳斯达克指数1.19%的跌幅 [1] - 交易日前，该公司股价在过去一个月下跌10.12%，逊于必需消费品板块4.74%的跌幅和标准普尔500指数0.36%的跌幅 [9] 公司盈利与营收预期 - 泰森食品全年Zacks共识预测每股收益为3.51美元，营收为543.7亿美元，同比分别增长13.23%和1.98% [2] - 即将公布的财报中，公司预计每股收益0.78美元，同比增长13.04%，最新共识预测营收为134.8亿美元，较上年同期增长1.18% [5] 公司评级与估值 - 泰森食品目前Zacks评级为1（强力买入），过去一个月Zacks共识每股收益预期上调0.29% [3] - 公司目前远期市盈率为16.53，与行业平均水平无明显偏差 [11] - 公司目前PEG比率为0.87，与食品-肉类产品行业平均水平持平 [7] 行业相关情况 - Zacks行业排名衡量行业内个股平均Zacks评级，排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [4] - 食品-肉类产品行业属于必需消费品板块，目前Zacks行业排名为13，处于所有250多个行业的前6% [12]

公司股价表现 - 过去一个月公司股票下跌9.02%，跑输必需消费品板块2.27%的跌幅和标准普尔500指数0.34%的涨幅 [1] - 最新交易时段公司股价收于57.83美元，较前一日收盘价下跌0.33%，落后于标准普尔500指数当日0.73%的涨幅 [6] 公司财务预测 - 整个财年，Zacks共识预测公司每股收益3.51美元，收入543.7亿美元，较上年分别增长13.23%和1.98% [2] - 即将发布的财报中，公司每股收益预计为0.78美元，较去年同期增长13.04%，季度收入预计为134.8亿美元，较去年同期增长1.18% [7] 公司评级与指标 - 公司目前Zacks评级为1（强力买入），过去一个月Zacks共识每股收益预期上调0.29% [3] - 公司目前PEG比率为0.87，与食品-肉类产品行业平均水平持平 [9] - 公司目前远期市盈率为16.54，与行业平均水平相当 [11] 行业相关情况 - 食品-肉类产品行业属于必需消费品板块，目前Zacks行业排名为16，位居所有250多个行业的前7% [4] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks评级来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [12]

文章核心观点 - 今年8月下旬对食品生产商泰森食品（NYSE: TSN）表示看好，该公司以销售鸡肉、牛肉和猪肉闻名 [1] 行业相关 - 提供专注于石油和天然气的投资服务和社区，关注现金流及产生现金流的公司，带来有实际潜力的价值和增长前景 [1] 服务内容 - 订阅者可使用50多只股票的模拟账户、对勘探与生产公司进行深入现金流分析以及参与该行业的实时聊天讨论 [2] 推广活动 - 今日注册可享受两周免费试用，开启石油和天然气投资新体验 [3]

公司概况 - Tyson Foods 是美国肉类加工巨头 生产约20%的美国消费者牛肉 鸡肉和猪肉 [1] 行业现状 - 猪肉和牛肉市场正经历周期性低迷 [1] 分析师背景 - Benjamin Halliburton 是 Tradition Investment Management LLC 的创始人 拥有丰富的投资经验 曾在美林证券开始投资生涯 1990年获得杜克大学福库商学院金融方向MBA 1994年获得特许金融分析师资格 在1990年代牛市中 其"纪律增长策略"表现优于标普500指数 [1]

公司业绩表现 - 泰森食品第四季度调整后每股收益为92美分 远超市场预期的64美分 同比增长显著 从去年同期的37美分大幅提升 [2] - 第四季度总销售额为13565百万美元 同比增长16% 超过市场预期的13326百万美元 平均价格变化对销售额有02%的正面影响 总销量同比增长05% [2] - 第四季度毛利润为1060百万美元 显著高于去年同期的459百万美元 调整后营业利润大幅增长至512百万美元 去年同期为236百万美元 调整后营业利润率从18%扩大至38% [3] 各业务板块表现 - 牛肉板块销售额为5261百万美元 同比增长 销量增长37% 平均价格上涨09% [4] - 猪肉板块销售额为1438百万美元 同比下降 销量增长32% 但平均价格下降69% [4] - 鸡肉板块销售额为4251百万美元 同比增长 销量下降07% 平均价格上涨02% [5] - 预制食品板块销售额为2472百万美元 同比下降 销量下降14% 平均价格上涨02% [5] - 国际/其他板块销售额为609百万美元 同比下降 销量增长13% 平均销售价格下降55% [6] 财务状况与资本支出 - 公司期末现金及现金等价物为1717百万美元 长期债务为9713百万美元 股东权益总额为18514百万美元 [7] - 截至2024年9月28日的12个月内 经营活动产生的现金流为2590百万美元 流动性接近40亿美元 管理层预计2025财年流动性将保持在10亿美元的最低目标之上 [8] - 2025财年资本支出预计为10-12亿美元 自由现金流预计将超过股息 [8] 股息与股东回报 - 自2024年11月8日起 管理层将A类股票的季度股息提高至50美分 B类股票提高至45美分 2025财年A类股票年股息率为200美元 B类股票为180美元 较2024财年增长2% [9] 行业展望与公司预期 - 美国农业部预计2025财年国内蛋白质产量将增加 牛肉产量预计同比下降2% 猪肉产量预计增长2% 鸡肉产量预计增长3% [10][11] - 公司预计2025财年总收入增长在下降1%至持平之间 调整后营业利润预计在18-22亿美元之间 [12] - 牛肉板块预计2025财年调整后营业亏损在04-02亿美元之间 猪肉板块预计调整后营业利润为01-02亿美元 鸡肉板块为10-12亿美元 预制食品板块为09-11亿美元 [12] 市场评价与展望 - 泰森食品的Zacks评级为2（买入） 预计未来几个月将获得高于平均水平的回报 [15]

文章核心观点 - 泰森食品当前估值高于行业平均，虽近期股价表现不佳且面临诸多挑战，但多元化蛋白质组合和战略举措使其有盈利增长潜力，投资者需权衡其战略框架和运营改善与市场不确定性，判断其溢价估值是否合理 [1][3][18] 泰森食品估值与股价表现 - 公司远期12个月市盈率为17.51，高于行业平均的16.08，反映市场对其盈利增长潜力有信心 [1] - 近几个月公司股价表现滞后，过去三个月仅上涨0.4%，而行业增长1.2%，标普500指数上涨6.4% [3] 泰森食品面临的挑战 - 公司面临宏观经济不确定性，包括货币波动、商品价格波动和消费者支出放缓，影响国内外业务 [4] - 牛肉业务面临挑战，2025财年美国农业部预计国内牛肉产量同比下降近2%，公司预计该业务亏损2 - 4亿美元 [5] - 2024财年第四季度牛肉业务盈利仍受限，约85%的业务表现受市场动态影响，恢复困难 [6] - 猪肉业务面临定价压力和市场环境受限问题，第四季度收入下降3.7%，市场状况可能抵消运营收益 [7] - 尽管2024财年调整后营业收入同比增加2.7亿美元，但预计2025财年盈利能力持平，调整后营业收入预计在1 - 2亿美元 [8] 泰森食品的增长战略 - 公司多元化蛋白质组合有助于应对市场周期，鸡肉和预制食品表现强劲，还计划拓展国际业务 [9][10] - 公司增长战略基于运营卓越、以客户和消费者为中心、可持续发展三大支柱，为其在竞争市场中持续增长奠定基础 [12][13] - 2024财年公司实现重大转变，调整后营业收入达18亿美元，第四季度表现为八个季度以来最强 [14] 泰森食品未来展望 - 2025财年公司预计净销售额持平或略有下降，预制食品和鸡肉的销量增长可能被牛肉和猪肉的下降抵消 [15] - 2025财年调整后营业收入预计在18 - 22亿美元，中点增长近10%，受预制食品和鸡肉业务推动 [16] - 分析师上调对公司的盈利预期，当前和下一财年每股收益预计同比分别增长12.9%和22.8% [17] 其他消费必需品公司推荐 - 英格利登公司目前评级为强烈买入，过去四个季度平均盈利惊喜为9.5%，当前财年盈利预计增长12.5% [19][20] - Freshpet公司目前评级为买入，过去四个季度平均盈利惊喜为144.5%，当前财年销售额和盈利预计分别增长27.3%和224.3% [20][21] - 麦考密克公司目前评级为买入，过去四个季度平均盈利惊喜为13.8%，当前财年销售额和盈利预计分别增长0.6%和8.2% [21][22]

文章核心观点 - 泰森食品第四季度业绩超预期，牛肉和鸡肉价格上涨推动销售，股价周二飙升 [1] 业绩情况 - 第四季度调整后每股收益92美分，高于分析师预期；营收同比增长1.6%至135.7亿美元，也超预期 [1] - 牛肉销售额同比增长4.6%至52.6亿美元，鸡肉销售额增长2.3%至42.5亿美元，猪肉价格下跌6.9%，销售额下滑3.7%至14.4亿美元 [2] - 2024财年营收达533.1亿美元，高于第三季度预测 [2] 业绩预期 - 预计2025年全年营收与2024年持平或下降1%，低于预期 [2] 股价表现 - 周二盘中股价上涨超8%，自年初以来累计涨幅超18% [2]