资产与负债变化 - 公司总资产增加3910万美元或2.2%，达到18.31亿美元[125] - 净贷款应收款增加2555万美元或2.6%，达到9.9401亿美元[126] - 总存款增加3608万美元或2.3%，达到16.07亿美元[127] - 股东权益增加348万美元或1.7%，达到2.1038亿美元[128] - 现金及现金等价物和持有至到期投资存单减少2570万美元或4.2%，至5.8298亿美元[129] - 投资证券增加3887万美元（29.2%），至2021年12月31日的1.721亿美元[130] - 净贷款应收款增加2555万美元（2.6%），至2021年12月31日的9.9401亿美元[132] - 存款增加3608万美元（2.3%），至2021年12月31日的16.1亿美元[136] - 股东权益增加348万美元（1.7%），至2021年12月31日的2.1038亿美元[138] - 资产增加主要由持有至到期投资证券和贷款应收款增加所驱动[125] 收入与利润表现 - 净收入减少181万美元（24.8%），至2021年第四季度的549万美元[143] - 净利息收入减少32.8万美元（2.5%），至2021年第四季度的1270万美元[145] - 公司非利息收入下降112万美元（降幅24.5%）至2021年第四季度的344万美元[159] 成本与费用表现 - 非利息支出总额增至926万美元，同比增长85.4万美元或10.2%[160] - 效率比率从47.83%上升至57.40%[160] - 公司总利息支出下降28.7万美元（降幅30.8%）至2021年第四季度的64.6万美元[148] 净息差与相关指标 - 净利息收入和净息差预计将受到COVID-19大流行的不利影响[118] - 平均总生息资产增加2.4107亿美元（16.1%），至2021年第四季度的17.4亿美元[147] - 生息资产平均收益率降至3.07%，较去年同期下降66个基点[147] - 公司计息负债平均成本从2020年第四季度的0.40%降至2021年第四季度的0.24%[148] - 公司计息负债平均余额增加1.3168亿美元（增幅14.1%）至2021年第四季度的10.7亿美元[148] - 公司净息差从2020年第四季度的3.48%降至2021年第四季度的2.92%[149][151] 贷款业务表现 - 薪资保护计划贷款总额为2140万美元[121] - 贷款发放额增加2002万美元（12.8%），至2021年第四季度的1.766亿美元[133] - 固定利率一到四家庭抵押贷款销售额减少2128万美元（48.5%），至2021年第四季度的2256万美元[134] - 公司SBA PPP贷款平均余额从2020年第四季度的1.18亿美元降至2021年第四季度的3024万美元[148] - 公司SBA PPP贷款利息收入从2020年第四季度的29.5万美元降至2021年第四季度的7.1万美元[148] - 公司SBA PPP贷款手续费收入从2020年第四季度的114万美元降至2021年第四季度的92.7万美元[148] - 2021年第四季度贷款发放额为1.766亿美元，高于去年同期的1.5658亿美元[166] 信贷质量 - 公司未记录截至2021年12月31日止三个月的贷款损失准备金[119] - 所有获得COVID-19延期还款的借款人均已于2021年12月31日恢复定期还款[121] - 公司不良贷款从2020年12月31日的258万美元增至2021年12月31日的285万美元，增幅27.2万美元（10.5%）[154] - 公司贷款损失拨备为2021年12月31日的1347万美元，占应收贷款的1.34%[159] 投资活动 - 2021年第四季度投资证券购买额为4849万美元，远高于去年同期的1027万美元[166] 税务情况 - 所得税准备金降至139万美元，同比减少49.4万美元或26.2%[161] - 公司实际所得税税率为20.2%，略低于去年同期的20.5%[161] 流动性与资本管理 - 银行监管流动性比率为42.69%[164] - 银行在联邦住房贷款银行有4.0104亿美元可用借款额度[164] - 存款在2021年第四季度增加3608万美元[168] - 普通股季度现金股息为每股0.22美元，预计每季度平均支付股息约184万美元[170]

收入和利润表现 - 2021年净利息收入为5185.8万美元，较2020年的5088.2万美元增长1.9%[300] - 2021年净利润为2758.3万美元，较2020年的2426.9万美元增长13.7%[300] - 公司净利润增长331万美元，增幅13.7%，从2020财年的2427万美元增至2021财年的2758万美元[345] - 净利息收入增长97.6万美元，增幅1.9%，从2020财年的5088万美元增至2021财年的5186万美元[347] - 公司净利息收入从2020年的5088.2万美元微增至2021年的5185.8万美元[369] 成本和费用 - 总利息支出减少160万美元（降幅34.0%），从2020财年的470万美元降至2021财年的310万美元[353] - 非利息支出增加52.8万美元（增幅1.6%），达到3459万美元[362] - 所得税拨备增加80.7万美元（增幅13.4%），达到685万美元[365] 资产和负债规模变化 - 总资产从2020年的15.65978亿美元增长至2021年的17.9218亿美元，增幅为14.4%[300] - 贷款净额从2020年的10.13875亿美元下降至2021年的9.68454亿美元，降幅为4.5%[300] - 现金及银行同业存款等从2020年的3.14452亿美元大幅增长至2021年的5.80196亿美元，增幅为84.6%[300] - 存款总额从2020年的13.58406亿美元增长至2021年的15.70555亿美元，增幅为15.6%[300] - 股东权益从2020年的1.8763亿美元增长至2021年的2.06899亿美元，增幅为10.3%[300] - 公司总资产增长2.262亿美元，增幅14.4%，从2020年9月30日的15.7亿美元增至2021年9月30日的17.9亿美元[328] - 总存款增长2.1215亿美元，增幅15.6%，从2020年9月30日的13.6亿美元增至2021年9月30日的15.7亿美元[330] - 股东权益增长1927万美元，增幅10.3%，从2020年9月30日的1.8763亿美元增至2021年9月30日的2.069亿美元[331] - 现金及现金等价物增长2.6574亿美元，增幅84.5%，从2020年9月30日的3.1445亿美元增至2021年9月30日的5.802亿美元[332] - 投资证券增长4646万美元，增幅53.6%，从2020年9月30日的8677万美元增至2021年9月30日的1.3323亿美元[334] - 净贷款应收款减少4542万美元，降幅4.5%，从2020年9月30日的10.1亿美元降至2021年9月30日的9.6845亿美元[329][337] - 平均生息资产总额增长2.9183亿美元，增幅22.4%，从2020财年的13亿美元增至2021财年的16亿美元[348] - 平均计息存款增加1.4661亿美元（增幅17.7%），达到9.7652亿美元[353] - 无息存款从2020年的3.64971亿美元增至2021年的4.88833亿美元[369] 盈利能力指标 - 2021年平均资产回报率为1.64%，低于2020年的1.75%[301] - 2021年净息差为3.25%，低于2020年的3.90%[301] - 平均生息资产收益率从2020财年的4.26%降至2021财年的3.45%[348] - 净息差下降65个基点至3.25%，而2020财年为3.90%[354] - 总生息资产平均余额从2020年的13.034亿美元增至2021年的15.952亿美元，净息差从3.90%收窄至3.25%[369] - 贷款总额平均余额从2020年的9.704亿美元增至2021年的10.267亿美元，但收益率从5.29%降至5.12%[369] - 带息存款账户平均余额从2020年的2.54558亿美元大幅增至2021年的4.59145亿美元，但收益率从1.00%降至0.24%[369] 资产质量 - 2021财年未计提贷款损失准备金，而2020财年计提了370万美元的贷款损失准备金[286] - 截至2021年9月30日，延期状态的贷款总额为23.3万美元，相比2020年同期的587万美元大幅减少[288] - 2021年9月30日的不良贷款占净贷款应收款的比例为0.29%，2020年同期为0.28%[298] - 2021年9月30日的不良资产占总资产的比例为0.18%，相比2020年同期的0.27%有所改善[298] - 不良资产从2015年9月30日的1498万美元降至2021年9月30日的317万美元[298] - 2021年不良贷款占总贷款净额的比例为0.29%，与2020年的0.28%基本持平[301] - 贷款损失拨备为0美元，而2020财年为370万美元[355] - 逾期贷款（逾期30天或以上）减少70.9万美元（降幅18.9%），降至304万美元[355] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金为1347万美元，占应收贷款的1.37%，是不良贷款的471.9%[360] 贷款组合构成 - 截至2021年9月30日，公司持有4092万美元的PPP贷款[288] - 截至2021年9月30日，消费贷款组合为3550万美元，占贷款总额的3.3%[322] - 截至2021年9月30日，商业贷款组合为1.155亿美元，占贷款总额的10.7%[322] - 截至2021年9月30日，建筑贷款组合为2.3321亿美元，占贷款总额的21.5%[322] 业务活动与流动性 - 2021财年贷款发放额为6.0234亿美元，较2020年的5.9719亿美元有所增加[377] - 2021财年存款增加2.1215亿美元，流动性资产从2020年9月30日的4.6579亿美元增至2021年9月30日的7.4096亿美元[379] - 2021财年证券购买总额为7175万美元，高于2020年的5147万美元[377] - 截至2021年9月30日，公司监管流动性比率为43.3%，可从FHLB获得3.9121亿美元额外借款[374] - 公司拥有500万美元的未偿还FHLB借款，并通过FHLB和FRB获得额外的4.6502亿美元借款能力[255] 利率风险敏感性 - 利率立即上升100个基点将使公司净利息收入增加约11.6%[321] - 利率立即下降100个基点将使公司净利息收入减少约4.7%[321] - 利率上升100个基点情景下，净利息收入预计增加506.3万美元，增长11.57%[323] - 利率下降100个基点情景下，净利息收入预计减少206.7万美元，下降4.73%[323] 其他财务数据 - 非利息收入减少2.7万美元（降幅0.2%），降至1716万美元[360] - 贷款销售收益减少7.5万美元（降幅1.3%），降至590万美元，但较2019财年增长415万美元（增幅236.6%）[361] - 在截至2021年9月30日的财年，公司确认了私人标签抵押贷款支持证券的OTTI费用回收2万美元，2020年和2019年分别为12万美元和5.9万美元[232] - 截至2021年9月30日，公司剩余的私人标签抵押贷款支持证券投资组合总额为1393万美元，其中15.9万美元处于非应计状态[232] - 截至2021年9月30日，公司贷款服务权总额为348万美元，其中包含11.9万美元的估值备抵[249] - 公司当前季度普通股股息为每股0.21美元，按此速率2022年每季度股息支付总额约为176万美元[381] - 截至2021年9月30日，公司预计2022财年经营租赁付款承诺为34.2万美元[382] - 截至2021年9月30日，公司其他未来义务和应计费用为737万美元[382] - 截至2021年9月30日，Timberland Bancorp（非合并基础）的流动资产为293万美元[383] 风险与不确定性 - 贷款损失准备金基于贷款组合质量因素评估，包括贷款组合规模和构成变化、拖欠率、实际损失经验、经济状况等[308] - 贷款损失准备金评估方法包括特定准备金、分配公式准备金和未分配准备金[309] - 公式准备金通过将损失因子应用于未偿还贷款计算，损失因子基于历史损失经验调整[310] - 公司持有的可供出售投资证券按估计公允价值报告，其变动净额会影响股东权益[231] - 利率上升或Freddie Mac计划变更可能导致公司抵押贷款收入和非利息收入减少[234][235] - 公司依赖外部供应商提供关键业务基础设施，其服务中断可能对运营和财务状况产生重大负面影响[242][247] - 公司面临网络安全风险，安全措施可能不足以防范网络攻击，可能导致财务损失和声誉损害[240][241] - 2018年10月1日收购South Sound Bank大幅增加了公司的商誉[248] - 公司贷款服务权估值对提前还款速度等假设变化高度敏感，利率下降会降低其公允价值并减少收益[251] - 收购的贷款（包括购买信用受损贷款）按公允价值记账，若贷款表现优于预期，折扣会增加当期净息差和利息收入[252] - 公司预计随着收购贷款组合的偿还或到期，收益率将下降，并对未来净息差和利息收入构成下行压力[252] - 止赎房产的账面净值与公允价值（扣除预计销售成本）之间的差额需要计提冲销[253] - 银行监管机构定期审查公司其他房地产资产，可能要求其确认进一步的估值备抵[254] - 公司部分贷款与LIBOR挂钩，LIBOR将于2021年12月31日停用，可能过渡至SOFR等替代利率[261] - 气候变化的应对措施可能导致客户需求下降、信贷质量恶化或贷款抵押品价值减少[263] - 截至2021年9月30日，公司总存款中约2.1%以及部分存款服务费来自合法大麻相关业务[236]

业绩总结 - 截至2021年6月30日，Timberland的净收入为702.4万美元，较2020年同期的621.1万美元增长了约13.1%[33] - 2021年第二季度每股摊薄收益为0.83美元，较2020年同期的0.74美元增长了12.2%[33] - 2021年第二季度的资产回报率为1.63%，较2020年同期的1.70%略有下降[33] - 2021年第二季度的股本回报率为14.02%，较2020年同期的13.83%有所上升[33] - 2021年6月30日的净利息收入为38,748千美元，净利息利润率为3.30%[78] - 2021年6月30日的非利息收入为13,711千美元[81] - 2021年6月30日的净收入为24.27百万美元[87] - 2020财年的净收入为2426.9万美元，较2019财年的2402.0万美元增长了约1.1%[39] - 2020财年的每股摊薄收益为2.88美元，较2019财年的2.84美元增长了约1.4%[39] 资产与负债 - 截至2021年6月30日，Timberland的总资产为17.4046亿美元，较2021年3月31日的16.9924亿美元增长了约2.5%[37] - 截至2021年6月30日，Timberland的净贷款总额为10.01565亿美元，较2021年3月31日的10.30683亿美元下降了约2.8%[37] - 截至2021年6月30日，Timberland的存款总额为15.22652亿美元，较2021年3月31日的14.81859亿美元增长了约2.7%[37] - 总存款为15.2亿美元，非利息支付存款占33%[72] - 2021年6月30日的资本充足率为22.60%[102] - 每股账面价值为24.36美元[107] 投资组合 - CRE投资组合总额为458,889千美元，占总贷款投资组合的41%[67] - 工业仓库占CRE投资组合的17%，金额为77,856千美元[67] - 办公楼占CRE投资组合的16%，金额为74,439千美元[67] - 医疗/牙科办公室占CRE投资组合的12%，金额为55,775千美元[67] 贷款与融资 - 截至2021年6月30日，Timberland在SBA薪资保护计划中发放了1.9243亿美元的贷款[25]

资产与负债变化 - 公司总资产从2020年9月30日的15.66亿美元增至2021年6月30日的17.4亿美元，增加1.7448亿美元，增幅11.1%[133] - 净贷款应收款从2020年9月30日的10.14亿美元降至2021年6月30日的10.02亿美元，减少1231万美元，降幅1.2%[135] - 总存款从2020年9月30日的13.58亿美元增至2021年6月30日的15.23亿美元，增加1.6425亿美元，增幅12.1%[136] - 股东权益从2020年9月30日的1.8763亿美元增至2021年6月30日的2.0349亿美元，增加1586万美元，增幅8.5%[137] - 现金及现金等价物和持有至到期存单从2020年9月30日的3.8亿美元增至2021年6月30日的5.3494亿美元，增加1.5495亿美元，增幅40.8%[138] - 投资证券增加3399万美元（39.2%）至1.2076亿美元[139] - 净贷款应收款减少1231万美元（1.2%）至10.02亿美元[141] - 存款增加1.6425亿美元（12.1%）至15.23亿美元[147] - 股东权益增加1586万美元（8.5%）至2.0349亿美元[149] - 不良资产总额减少180万美元（43.2%）至237万美元[150] - 公司现金及现金等价物和持有至到期的存单增至5.3494亿美元，较2020年9月30日的3.8亿美元增加1.5495亿美元，增长40.8%[188] 收入与利润表现 - 季度净利润增加81.3万美元（13.1%）至702万美元[154] - 九个月净利润增加365万美元（20.4%）至2157万美元[155] - 季度净利息收入增加67.7万美元（5.4%）至1316万美元[157] - 总利息和股息收入增加19.7万美元（1.4%）至1387万美元[158] - 公司九个月净利息收入同比增长38.6万美元，增幅1.0%，达到3875万美元[162] - 截至2021年6月30日的九个月，净利息收入从2020年九个月的38.362百万美元增至2021年同期的38.748百万美元，增幅1.0%，净息差从4.09%收窄至3.30%[170] - 截至2021年6月30日的九个月，净利息收入因利率变动减少1.218百万美元，但因量变动增加1.604百万美元，净增0.386百万美元[174] 成本与费用 - 公司九个月总利息支出同比下降119万美元，降幅32.9%，至243万美元[164] - 截至2021年6月30日的季度，非利息支出总额为861万美元，同比减少4.8万美元，下降0.6%[182] - 截至2021年6月30日的九个月，非利息支出总额为2557万美元，同比增加25.5万美元，增长1.0%[183] - 截至2021年6月30日的季度，所得税准备金为179万美元，同比增加32.3万美元，增长22.1%[184] - 截至2021年6月30日的九个月，所得税准备金为532万美元，同比增加91.6万美元，增长20.8%[184] 贷款组合与信用质量 - 公司在截至2021年6月30日的九个月内未计提贷款损失准备金，而2020年同期计提了320万美元[126][127] - 截至2021年6月30日，公司仍有9563万美元的薪资保护计划贷款[129] - 截至2021年6月30日，仅剩一笔170万美元的商业抵押贷款处于疫情相关的付款延期状态[129] - 公司2020年三个季度和九个月的贷款损失准备金分别为100万美元和320万美元[127] - 公司2020财年的贷款损失准备金为370万美元[127] - 贷款发放额减少1272万美元（2.6%）至4.7032亿美元[142] - 2021年第二季度未计提贷款损失准备金，而2020年同期计提了1.00百万美元，主要原因是截至2021年6月30日对COVID-19大流行造成的经济可能信用损失的预测有所改善[174] - 不良贷款从2020年6月30日的3.02百万美元减少98.6万美元（32.7%）至2021年6月30日的2.03百万美元，较2020年9月30日的2.91百万美元减少87.6万美元（30.2%）[174] - 截至2021年6月30日，SBA PPP贷款余额为95.63百万美元，未纳入正常贷款损失准备金计算，因这些贷款由SBA全额担保[175] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为13.47百万美元，占贷款应收款的1.33%，是不良贷款的663.8%，而2020年9月30日和2020年6月30日该比例分别为1.31%和1.26%[180] 净息差与生息资产/负债分析 - 公司平均生息资产季度同比增长2.607亿美元，增幅19.0%，达到16.4亿美元[159] - 公司平均付息负债季度同比增长1.4618亿美元，增幅16.9%，达到10.1亿美元[160] - 公司净息差（NIM）季度同比下降41个基点至3.22%[161] - 公司九个月平均生息资产同比增长3.152亿美元，增幅25.2%，达到15.7亿美元[163] - 公司九个月净息差（NIM）同比下降78个基点至3.30%[165] - 公司贷款组合平均余额季度同比增长1663万美元，增幅1.6%[159] - 公司投资证券平均余额季度同比增长3455万美元，增幅46.0%[159] - 公司平均生息资产收益率季度同比下降58个基点至3.39%[159] - 截至2021年6月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为1,567.435百万美元，产生利息收入41.182百万美元，收益率为3.50%，相比2020年同期的1,252.233百万美元平均余额和41.990百万美元利息收入，平均余额增长25.2%但利息收入下降1.9%[170] - 贷款应收款平均余额从2020年九个月的949.822百万美元增长至2021年同期的1,035.733百万美元，增幅9.0%，利息收入从38.457百万美元微增至39.406百万美元，但收益率从5.40%降至5.07%[170] - 计息负债平均余额从2020年九个月的811.838百万美元增至2021年同期的970.833百万美元，增幅19.6%，利息支出从3.628百万美元降至2.434百万美元，降幅32.9%，平均成本从0.60%降至0.34%[170] - 截至2021年6月30日的九个月，公司净息差为3.30%，去年同期为4.08%[194] 非利息收入 - 2021年第二季度非利息收入为4.27百万美元，较2020年同期的4.86百万美元下降58.9万美元（12.1%），主要原因是贷款销售收益减少53.4万美元[180] - 截至2021年6月30日的九个月，非利息收入总额为1371万美元，同比增加124万美元，增长9.9%[181] 资本充足率与流动性 - 截至2021年6月30日，公司的监管流动性比率为38.48%[187] - 截至2021年6月30日，公司一级资本杠杆率为10.87%，远高于5.00%的“资本充足”标准[192] 效率比率 - 截至2021年6月30日的九个月，公司效率比率改善至48.75%，去年同期为49.81%[183][194]

资产与负债增长 - 公司总资产增长1.3327亿美元，增幅8.5%，达到16.99亿美元[130] - 净贷款应收款增长1681万美元，增幅1.7%，达到10.31亿美元[132] - 总存款增长1.2345亿美元，增幅9.1%，达到14.82亿美元[133] - 现金及现金等价物和持有至到期存单增长9302万美元，增幅24.5%，达到4.7302亿美元[135] - 投资证券增加1984万美元（22.9%），至2021年3月31日的1.0661亿美元，主要由于购买了更多抵押贷款支持证券和美国国债[136] - 净贷款应收款增加1681万美元（1.7%），至2021年3月31日的10.31亿美元，主要受SBA PPP贷款增加1136万美元等因素推动[138] - 存款总额增加1.2345亿美元（9.1%），至2021年3月31日的14.828亿美元，主要增长来自无息活期存款（增加5765万美元）等[143] 股东权益 - 股东权益增长1091万美元，增幅5.8%，达到1.9854亿美元[134] - 股东权益总额增加1091万美元（5.8%），至2021年3月31日的1.9854亿美元，主要由于1454万美元的净收入[145] 贷款业务表现 - 薪资保护计划（PPP）贷款总额为1.3818亿美元[126] - 截至2021年3月31日，仅有8笔贷款处于延期状态，总额为1288万美元[126] - 贷款发放量增加9069万美元（38.9%），至2021年3月31日止六个月的3.2372亿美元，主要由于新SBA PPP贷款的资金投放[139] 资产质量 - 不良资产总额减少151万美元（36.4%），不良资产占总资产比率从0.27%降至0.16%[146] - 不良贷款从2020年3月31日的322万美元减少91.1万美元（28.3%）至2021年3月31日的231万美元[168] - 贷款损失准备金覆盖率为不良贷款的582.8%，高于2020年3月31日的369.7%[174] 净利润与每股收益 - 2021年第一季度净利润增加220万美元（43.6%），至725万美元，每股摊薄收益增至0.86美元[150] - 2021年前六个月净利润增加284万美元（24.3%），至1454万美元，每股摊薄收益增至1.73美元[151] 净利息收入与息差 - 2021年第一季度净利息收入减少31.3万美元（2.4%），至1257万美元[153] - 六个月期间净利息收入下降29.1万美元（1.1%）至2559万美元[157] - 截至2021年3月31日的六个月净利息收入为2.5591亿美元，较2020年同期的2.5882亿美元下降290万美元[165] - 净息差（NIM）从4.27%下降至3.21%[156] - 六个月期间净息差（NIM）从4.35%下降至3.34%[160] - 净息差从4.35%下降101个基点至3.34%，利差从4.14%收窄94个基点至3.20%[165] 利息收入与生息资产 - 总利息和股息收入下降77.1万美元（5.5%）至1336万美元，主要由于生息资产平均收益率从4.68%降至3.41%[154] - 平均生息资产总额增加3.6057亿美元（29.9%）至15.7亿美元，其中平均应收贷款增加1.2247亿美元（13.3%），平均投资证券增加1936万美元（25.3%），平均计息银行存款和存单增加2.1835亿美元（107.1%）[154] - 六个月期间总利息和股息收入下降101万美元（3.5%）至2732万美元，平均生息资产收益率从4.76%降至3.56%[158] - 六个月期间平均生息资产总额增加3.4225亿美元（28.7%）至15.3亿美元[158] - 总生息资产平均余额从11.90931亿美元增至15.33183亿美元，增幅28.6%，但收益率从4.76%降至3.56%[165] - 贷款平均余额从9.16931亿美元增至10.37304亿美元，增幅13.1%，但贷款收益率从5.58%降至5.03%[165] 利息支出与计息负债 - 总利息支出下降45.8万美元（36.6%）至79.3万美元，主要由于计息负债平均成本从0.63%降至0.33%[155] - 平均计息负债增加1.68亿美元（21.1%）至9.6595亿美元[155] - 六个月期间总利息支出下降71.4万美元（29.3%）至173万美元，平均计息负债成本从0.62%降至0.36%[159] - 计息负债平均余额从7.84676亿美元增至9.49929亿美元，增幅21.1%，付息成本从0.62%降至0.36%[165] 贷款损失准备金 - 2021年3月31日止六个月未计提贷款损失准备金，而2020年同期计提200万美元[123] - 2020年9月30日止年度计提贷款损失准备金370万美元[123] - 2021年第一季度贷款损失拨备为零，而2020年同期为200万美元拨备[168] 非利息收入 - 非利息收入在2021年第一季度达到489万美元，较2020年同期的368万美元增长121万美元（32.8%）[174] - 出售贷款收益增加102万美元，主要由于固定利率一至四户家庭贷款的发起和出售金额增加[174] - 截至2021年3月31日的六个月，非利息总收入为946万美元，较上年同期的762万美元增加183万美元，增长24.0%[175] 非利息支出 - 截至2021年3月31日的季度，非利息支出为855万美元，较上年同期的829万美元增加26.5万美元，增长3.2%[176] - 截至2021年3月31日的六个月，非利息支出为1696万美元，较上年同期的1666万美元增加30.2万美元，增长1.8%[177] 所得税 - 截至2021年3月31日的季度，所得税准备金为165万美元，较上年同期的123万美元增加42.6万美元，增长34.8%[178] - 截至2021年3月31日的六个月，所得税准备金为353万美元，较上年同期的294万美元增加59.4万美元，增长20.2%[178] 流动性与资本充足率 - 截至2021年3月31日，公司的监管流动性比率为34.52%[181] - 截至2021年3月31日，公司一级资本为1.79906亿美元，杠杆资本比率为10.90%，远高于5.00%的"资本充足"要求[187] 效率比率 - 截至2021年3月31日的季度，公司效率比率改善至48.99%，上年同期为50.04%[176][189] - 截至2021年3月31日的六个月，公司效率比率改善至48.41%，上年同期为49.73%[177][189] 利率环境 - 2020年3月目标联邦基金利率下调150个基点[122]

FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from _____ to _____. Commission file number 000-23333 TIMBERLAND BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Washington 91-1863696 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identifica ...

资产、存款及股东权益变化 - 公司总资产从2019年9月30日的12.5亿美元增长25.6%至2020年9月30日的15.7亿美元，增加3.1885亿美元[308] - 净贷款应收款从2019年9月30日的8.8666亿美元增长14.3%至2020年9月30日的10.1亿美元，增加1.2721亿美元[309][318] - 总存款从2019年9月30日的10.7亿美元增长27.2%至2020年9月30日的13.6亿美元，增加2.9018亿美元[310] - 股东权益从2019年9月30日的1.7107亿美元增长9.7%至2020年9月30日的1.8763亿美元，增加1656万美元[311][324] - 现金及现金等价物从2019年9月30日的1.4302亿美元增长119.9%至2020年9月30日的3.1445亿美元，增加1.7144亿美元[312] - 投资证券从2019年9月30日的5459万美元增长59.0%至2020年9月30日的8677万美元，增加3218万美元[314] - 存款总额在2020财年增加2.9018亿美元，而2019年和2018年的增幅分别为1.7872亿美元和5161万美元[354] - 现金及现金等价物、持有至到期投资存单和证券投资从2019年9月30日的2.75亿美元增至2020年同期的4.6579亿美元[354] 收入与利润表现 - 2020财年净利润为2427万美元，较2019财年的2402万美元增长24.9万美元（增长1.0%）[325] - 2020财年净利息收入为5088万美元，较2019财年的5116万美元减少27.8万美元（下降0.5%）[327] - 总利息和股息收入下降14.2万美元（0.3%）至5558万美元，主要由于生息资产平均收益率从4.90%降至4.26%[328] - 平均总生息资产增加1.6651亿美元（14.6%）至13亿美元，部分抵消了收益率下降的影响[328] - 贷款和待售贷款利息收入增加221万美元（4.5%）至5134万美元，主要由于贷款平均余额增加9142万美元，但平均收益率从5.59%降至5.29%[328] - 小企业薪资保护计划（PPP）贷款平均余额为5540万美元，为公司带来55.6万美元利息收入及104万美元贷款发起费用计入收入[330] - 总利息支出增加13.6万美元（3.0%）至470万美元，主要由于计息存款平均余额增加6252万美元（8.1%）至8.2991亿美元[331] - 净利息收入从2019年的5116万美元微降至2020年的5088.2万美元，降幅为0.5%[345] 净息差与贷款活动 - 净息差下降60个基点至3.90%[332] - 净息差从2019年的4.50%下降至2020年的3.90%，减少了60个基点[345] - 贷款平均余额从2019年的8.789亿美元增至2020年的9.704亿美元，增幅为10.4%[345] - 2020财年贷款发放额为5.9719亿美元，高于2019年的3.5604亿美元和2018年的3.2959亿美元[352] - 2020财年出售贷款及贷款参与权益1.6724亿美元，高于2019年的7303万美元和2018年的6640万美元[353] 成本与费用 - 贷款损失拨备为370万美元，而去年同期为零，主要由于COVID-19大流行导致经济状况恶化[333] - 公司2020财年录得贷款损失准备金为370万美元，而2019财年为零，主要原因是预计新冠疫情可能带来的未来贷款损失[284] - 总非利息支出减少152万美元（4.3%）至3406万美元，效率比率改善至50.04%[340] 非利息收入 - 总非利息收入增加285万美元（19.9%）至1719万美元，主要由于贷款销售收益增加423万美元[338] 贷款组合构成与质量 - 截至2020年9月30日，消费贷款、商业贷款和建筑贷款组合分别为3565万美元、1.9636亿美元和2.195亿美元，占贷款应收总额的比例分别为3.1%、17.3%和19.4%[302] - 截至2020年9月30日，不良贷款占净贷款应收款的比例为0.28%，而2019年9月30日为0.34%[296] - 截至2020年9月30日，公司不良资产占总资产的比例为0.27%，而2019年9月30日为0.40%[296] - 公司不良资产已从2015年9月30日的1498万美元减少至2020年9月30日的416万美元[296] - 逾期30天或以上贷款减少17.7万美元（4.5%）至375万美元，次级贷款减少167万美元（31.4%）至365万美元[333] 特定贷款计划与延期状态 - 截至2020年9月30日，公司通过薪资保护计划（PPP）向客户提供了1.2682亿美元的贷款[287] - 截至2020年9月30日，仅有5笔总额为587万美元的贷款仍处于延期状态[287] 利率敏感性分析 - 根据利率冲击分析，若利率立即上升100个基点，公司预计净利息收入将增加约7.7%[301] - 根据利率冲击分析，若利率立即下降100个基点，公司预计净利息收入将减少约2.4%[301] - 在利率上升400个基点情景下，公司净利息收入预计增加1449.8万美元（增长33.16%），净投资组合价值预计增加8317.2万美元（增长32.80%）[303] - 在利率下降100个基点情景下，公司净投资组合价值预计减少2281.1万美元（下降9.0%），净利息收入预计减少106.9万美元（下降2.44%）[303][306] 流动性、信贷额度与承诺 - 截至2020年9月30日，银行在FHLB的未使用信贷额度为3.6409亿美元[350] - 截至2020年9月30日，银行的监管流动性比率为29.1%[350] - 截至2020年9月30日，公司有1.4161亿美元的贷款承诺和1.0056亿美元的未拨付在建建筑贷款[352] - 截至2020年9月30日，公司拥有1000万美元的FHLB未偿还借款，并通过FHLB和FRB获得额外的4.3599亿美元可用借款能力[249] - 2020年9月30日总承诺额为2.42169亿美元，较2019年的1.88988亿美元增长28.1%[358] - 2020年9月30日未拨付建设贷款承诺额为1.00558亿美元，信贷额度承诺额为1.0303亿美元[358] - 2020年信贷承诺总额为3858.1万美元，较2019年的1657.8万美元增长132.7%[358] 合同义务与债务 - 长期债务总额为1000万美元，其中500万美元在1-3年内到期，500万美元在5年后到期[357] - 经营租赁义务总额为293.1万美元，其中32.7万美元在1年内到期，63万美元在1-3年内到期[357] - 公司总合同义务为1293.1万美元[357] 管理层讨论与风险因素 - 联邦基金目标利率近期下调150个基点，预计将对公司净利息收入和净息差产生不利影响[225] - 公司服务权资产的价值对提前还款速度等关键假设高度敏感，利率下降会增加提前还款速度并降低其公允价值[245] - 公司依赖外部供应商提供关键业务基础设施，其未能履约可能对运营和财务状况产生重大负面影响[242] - 公司于2018年10月1日收购South Sound Bank导致商誉大幅增加[243] - 公司2020财年商誉减值测试采用管理层定性评估，涉及宏观经济、市场状况和财务表现等多重判断[243] - 公司持有的收购贷款（包括购买信用受损贷款）按公允价值记账，其实际表现与初始估计的差异（折扣）将计入净利息收入[246] - 公司贷款组合的收益率预计将随着收购贷款组合的偿还或到期以及折扣减少而下降，对未来净息差和利息收入构成下行压力[246] - 公司ORED资产的净账面价值若超过其公允价值（扣除预计销售成本）将记录减记，可能需要估值备抵[247] - LIBOR可能被废止的持续不确定性以及向替代参考利率（如SOFR）的过渡可能对公司LIBOR相关贷款和证券的价值产生不利影响，并引发争议或诉讼[255][256] 其他重要事项 - 2020财年其他非暂时性减值费用收回12万美元，2019财年收回5.9万美元[227] - 截至2020年9月30日，私人标签抵押贷款支持证券组合总额为22.9万美元，其中20.9万美元处于非应计状态[227] - 来自合法大麻相关业务的存款约占公司总存款的2.6%[231] - 截至2020年9月30日，公司服务权资产总额为310万美元，其中包含22.9万美元的估值备抵[245]

资产增长 - 公司总资产增长2.7451亿美元，增幅22.0%，达到15.22亿美元[153] - 现金及现金等价物和持有至到期存单增长1.223亿美元，增幅55.2%，达到3.4366亿美元[157] - 投资证券增长1896万美元，增幅34.7%，达到7355万美元[158] - FHLB持股增长48.5万美元，增幅33.8%，达到192万美元[158] - 其他投资（所罗门·赫斯SBA贷款基金）保持在300万美元[159] 贷款表现 - 净贷款应收款增长1.261亿美元，增幅14.2%，达到10.1亿美元[154] - 净贷款应收款增长1.261亿美元至10.1亿美元，增幅14.2%[160] - 贷款发放额增长2.2888亿美元至4.8304亿美元，增幅90.1%，主要受SBA PPP贷款推动[161] - 公司已发放1.2258亿美元的SBA PPP贷款，该贷款利率为1%，并由SBA 100%担保[162] - 公司为209笔贷款总计1.3583亿美元批准了付款延期计划[149] - 公司已批准209笔总额为1.3583亿美元的贷款修改，占贷款应收款的13.2%[175] - 公司持有1.2258亿美元的SBA PPP贷款，这些贷款未计入贷款损失准备金，因其由SBA全额担保[192] - 不良资产占总资产比率从0.40%降至0.31%，不良资产总额减少30.1万美元至471万美元[171] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金为1289万美元，占应收贷款的1.26%，是不良贷款的427.7%[197] 存款增长 - 总存款增长2.5031亿美元，增幅23.4%，达到13.19亿美元[155] - 存款总额增长2.5031亿美元至13.19亿美元，增幅23.4%[167] - 非计息活期存款账户余额增加1.3063亿美元，NOW支票账户余额增加5594万美元[167] 股东权益与资本 - 股东权益增长1174万美元，增幅6.9%，达到1.8281亿美元[156] - 股东权益总额增加1174万美元至1.8281亿美元，增幅6.9%[170] - 公司净利润为1791万美元，并支付了542万美元的普通股股息[170] - 截至2020年6月30日，银行的杠杆资本比率（一级资本）为11.35%，风险基础资本比率（总资本）为20.29%，远超监管要求[212] - 截至2020年6月30日，Timberland Bancorp, Inc.的杠杆资本比率（一级资本）为11.55%，风险基础资本比率（总资本）为20.65%[215] 季度净利润与每股收益 - 季度净利润增加25.5万美元至621万美元，稀释后每股收益增加0.04美元至0.74美元[176] 九个月净利润与每股收益 - 公司九个月净利润增至1791万美元，同比增长22.7万美元或1.3%[177] - 九个月摊薄后每股收益为2.12美元，同比增长0.03美元或1.4%[177] 季度净利息收入与息差 - 第二季度净利息收入降至1248万美元，同比减少45.7万美元或3.5%[178] - 第二季度生息资产平均余额增至13.75亿美元，同比增长2.22亿美元或19.3%[179] - 第二季度生息资产平均收益率降至3.97%，同比下降95个基点[179] - 第二季度净息差降至3.63%，同比下降86个基点[182] - 截至2020年6月30日的季度，资产回报率为1.70%，净息差为3.63%[216] 九个月净利息收入与息差 - 九个月净利息收入增至3836万美元，同比增长35.2万美元或0.9%[183] - 九个月生息资产平均余额增至12.5亿美元，同比增长1.23亿美元或10.8%[184] - 九个月生息负债平均成本增至0.60%，同比上升2个基点[185] - 九个月净息差降至4.08%，同比下降41个基点[185] - 截至2020年6月30日的九个月净利息收入为3836.2万美元，略高于2019年同期的3810.1万美元[189] - 公司总生息资产平均余额从2019年的112.97亿美元增至2020年的125.223亿美元，增幅为10.8%[189] - 净息差从2019年同期的4.49%下降至2020年的4.08%，利率差从4.30%收窄至3.87%[189] - 九个月的资产回报率为1.79%，净息差为4.08%[216] 贷款损失拨备 - 公司记录了三季度和九个月的贷款损失拨备分别为100万美元和320万美元[146] - 2020年第二季度计提了100万美元的贷款损失准备金，而2019年同期未计提，主要原因是COVID-19疫情导致经济状况恶化[191] - 截至2020年6月30日的九个月，贷款损失准备金总额为320万美元，而2019年同期未计提[193] 非利息收入 - 2020年第二季度非利息收入增长132万美元，达到486万美元，增幅37.2%，主要得益于贷款出售收益增加162万美元[197] - 截至2020年6月30日的九个月，非利息收入增长173万美元，达到1247万美元，增幅16.1%，主要受贷款出售收益增加264万美元推动[198] 非利息支出与效率 - 2020年第二季度非利息支出减少30.6万美元，至866万美元，降幅3.4%，主要原因是数据处理和电信费用减少38.4万美元[199] - 截至2020年6月30日的九个月，总非利息支出为2532万美元，较上年同期的2681万美元下降148万美元，降幅5.6%[200] - 本季度效率比率改善至49.96%，上年同期为54.43%；截至2020年6月30日的九个月效率比率改善至49.81%，上年同期为54.98%[202][216] 所得税 - 截至2020年6月30日的季度，所得税准备金为146万美元，较上年同期的155万美元下降8.9万美元，降幅5.7%[203] - 截至2020年6月30日的九个月，所得税准备金为440万美元，较上年同期的426万美元增加14.2万美元，增幅3.3%[203] 流动性 - 截至2020年6月30日，公司的监管流动性比率（净现金、短期及可售资产占净存款和短期负债的百分比）为27.35%[206] - 截至2020年6月30日，公司的现金及现金等价物和持有用于投资的存单总额为3.4366亿美元，较2019年9月30日的2.2136亿美元增加1.223亿美元，增幅55.2%[207] - 截至2020年6月30日，银行有3.654亿美元可用于额外的FHLB借款，FHLB借款未偿还余额为1000万美元[207]

资产增长 - 公司总资产增长7597万美元或6.1%至13.23亿美元[159] - 现金及现金等价物和持有待投资存单增长2926万美元或13.2%至2.5062亿美元[162] - 投资证券增长2451万美元或44.9%至7911万美元[163] - 联邦住房贷款银行（FHLB）持股增长48.5万美元或33.8%至192万美元[163] - 其他投资（所罗门·赫斯SBA贷款基金LLC）保持在300万美元不变[164] 贷款业务表现 - 净贷款应收款增长2100万美元或2.4%至9.0766亿美元[160] - 净贷款应收款增加2100万美元（2.4%），从2019年9月30日的8.8666亿美元增至2020年3月31日的9.0766亿美元[165] - 贷款发放额增加6217万美元（36.4%），从截至2019年3月31日六个月的1.7086亿美元增至截至2020年3月31日六个月的2.3303亿美元[166] - 固定利率一至四户抵押贷款和SBA贷款销售额增加3379万美元（119.5%），从截至2019年3月31日六个月的2827万美元增至截至2020年3月31日六个月的6206万美元[166] - 截至2020年4月30日，公司已发放薪资保护计划（PPP）贷款1.0272亿美元[167] - 截至2020年3月31日，公司已批准125笔与新冠疫情相关的贷款修改，总额7941万美元，占贷款应收款的8.6%[181] - 截至2020年4月30日，新冠疫情相关贷款修改增至178笔，总额1.2524亿美元，占2020年3月31日贷款应收款余额的13.6%[181] - 截至2020年3月31日，收购贷款的剩余净贴现额为113万美元[188] - 截至2020年3月31日，公司已批准125笔总计7941万美元贷款的还款延期计划[155] - 截至2020年3月31日，公司已批准对125笔总额为7941万美元的贷款进行还款延期计划[197] 存款与股东权益 - 总存款增长5742万美元或5.4%至11.26亿美元[161] - 存款增加5742万美元（5.4%），从2019年9月30日的10.68亿美元增至2020年3月31日的11.266亿美元[173] - 股东权益增长694万美元或4.1%至1.7801亿美元[162] - 股东权益总额增加694万美元（4.1%），从2019年9月30日的1.7107亿美元增至2020年3月31日的1.7801亿美元[176] 收入与利润（同比/环比） - 截至2020年3月31日的六个月净收入为1170万美元[176] - 截至2020年3月31日的六个月，公司净利润下降28,000美元（0.2%），至1,170万美元[184] - 截至2020年3月31日的季度，净利息收入增加152,000美元（1.2%），至1,288万美元[185] - 截至2020年3月31日的六个月，净利息收入增加81万美元（3.2%），至2,588万美元[189] - 2020年第一季度非利息收入减少26万美元（6.6%）至368万美元，主要原因是银行持有的人寿保险净收益减少了101万美元[201] - 截至2020年3月31日的六个月，非利息收入增加41.2万美元（5.7%）至762万美元，主要驱动因素是贷款出售利得增加101万美元[203] 成本与费用（同比/环比） - 非利息支出总额在2020年第一季度为829万美元，同比下降99.1万美元，降幅10.7%[204] - 非利息支出总额在2020年上半财年为1666万美元，同比下降118万美元，降幅6.6%[206] - 截至2020年3月31日的六个月，计息负债平均成本上升至0.62%，而去年同期为0.55%[190] 贷款损失准备金 - 公司为应对疫情计提了200万美元的贷款损失准备金[154] - 截至2020年3月31日的季度，贷款准备金增加220万美元，是净利润下降的主要原因[184] - 2020年第一季度，公司计提了2.00百万美元的贷款损失拨备，主要归因于COVID-19大流行导致的经济状况恶化，而2019年同期未计提拨备[196] - 截至2020年3月31日的六个月，公司计提了2.20百万美元的贷款损失拨备，主要与COVID-19疫情相关，而去年同期未计提拨备[198] - 管理层认为，截至2020年3月31日的贷款损失拨备为1189万美元，占应收贷款的1.29%，是不良贷款的369.7%，足以覆盖贷款组合的固有损失[201] 资产质量与风险指标 - 不良资产占总资产比率从2019年9月30日的0.40%降至2020年3月31日的0.38%[177] - 截至2020年3月31日，不良贷款增加18.3万美元（6.0%）至322万美元，而拖欠贷款总额（逾期30天或以上）和不良贷款减少49.2万美元（12.5%）至343万美元[196] 盈利能力与效率指标 - 2020年第一季度平均资产回报率为1.56%，低于去年同期的2.01%[221] - 效率比率在2020年第一季度改善至50.04%，去年同期为55.66%[207][221] 净息差与生息资产 - 截至2020年3月31日的季度，净息差（NIM）下降至4.27%，而去年同期为4.51%[188] - 2020年第一季度净息差为4.27%，低于去年同期的4.51%[221] - 截至2020年3月31日的季度，总生息资产平均余额增加7,850万美元（7.0%），达到12.1亿美元[186] - 截至2020年3月31日的六个月，总生息资产平均余额增加7,299万美元（6.5%），达到11.9亿美元[190] - 截至2020年3月31日的季度，平均贷款收益率下降至4.68%，而去年同期为4.90%[186] - 截至2020年3月31日的六个月，公司贷款平均余额为916.93百万美元，产生利息收入25.59百万美元，收益率为5.58%，而去年同期为869.18百万美元，利息收入23.99百万美元，收益率为5.52%[194] - 公司总生息资产平均余额从2019年同期的11.18亿美元增至11.91亿美元，但总利息收入从27.16百万美元增至28.32百万美元，收益率从4.86%降至4.76%[194] - 2020年第一季度净利息收入因利率变动减少65.2万美元，但因贷款量增加而增加80.4万美元，最终净增15.2万美元[196] 资本充足率与流动性 - 公司2020年3月31日的监管流动性比率为24.93%[211] - 公司一级资本杠杆率为12.52%，远高于5.00%的“资本充足”要求[217] - 公司普通股一级资本充足率为18.15%，远高于6.50%的“资本充足”要求[217] - 公司在联邦住房贷款银行的额外借款能力为3.6475亿美元[212]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2019 OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from _____ to _____. Commission file number 000-23333 TIMBERLAND BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Washington 91-1863696 (State or o ...