资产与负债 - 截至2024年3月31日，公司总资产为19.1亿美元，较2023年9月30日的18.4亿美元增加了6733万美元，增幅为3.7%[127] - 净贷款应收额为13.6亿美元，较2023年9月30日的12.99亿美元增加了5681万美元，增幅为4.4%[128] - 总存款为16.4亿美元，较2023年9月30日的15.6亿美元增加了7762万美元，增幅为5.0%[129] - 股东权益为2.3868亿美元，较2023年9月30日的2.3307亿美元增加了561万美元，增幅为2.4%[130] - 投资证券减少3839万美元，下降12.3%，至2.7441亿美元[133] - 银行拥有的寿险(BOLI)增加31.2万美元，增长1.4%，至2328万美元[139] - FHLB借款减少1500万美元，至2000万美元[142] - 截至2024年3月31日，银行的流动资产总额为254,140,000美元，较2023年9月30日的186,490,000美元增加[183] - 截至2024年3月31日，银行的Tier 1资本为223,671千美元，资本充足率为11.92%[193] - 截至2024年3月31日，银行的总资本为239,248千美元，资本充足率为19.22%[193] 收入与支出 - 公司在2024年三个月和六个月期间的非利息收入主要来自存款账户服务费、贷款销售收益和ATM及借记卡交易手续费[121] - 公司在2024年三个月和六个月期间的非利息支出主要包括薪资和员工福利、设备及广告费用等[121] - 2024年第一季度的净利息收入为1564万美元，同比下降152万美元，降幅为8.8%[150] - 2024年第一季度的总利息和股息收入为2316万美元，同比增长377万美元，增幅为19.4%[151] - 2024年第一季度的总利息支出为752万美元，同比增长529万美元，增幅为236.4%[153] - 2024年3月31日止六个月的净收入为1200万美元，同比下降217万美元，降幅为15.3%[149] - 2024年第一季度，净利息收入减少了1,516,000美元，主要由于利息支出增加5,285,000美元，尽管利息收入增加了3,769,000美元[165] - 2024年第一季度，非利息收入同比下降21,000美元，降幅为0.8%，至2,620,000美元，主要由于ATM和借记卡交易手续费减少[173] - 2024年第一季度，非利息支出同比增加47,000美元，增幅为0.4%，至10,990,000美元，主要由于技术和通信费用增加[175] 贷款与损失准备 - 公司在2024年三个月和六个月期间的贷款损失准备金分别为16.6万美元和54.5万美元，主要由于贷款组合增长[120] - 贷款发放减少5051万美元，下降28.3%，至1.283亿美元[136] - 2024年第一季度，贷款损失准备金为81,000美元，其中贷款损失准备金为166,000美元，主要由于贷款应收款增加[165] 流动性与资本 - 截至2024年3月31日，银行的流动性比率为13.22%，显示出充足的流动性以支持运营[179] - 银行的流动资产与可用信贷额度结合，预计在未来12个月内能够满足当前财务义务[187] - 银行的资本充足率超过了监管要求的最低标准，保持“良好资本化”状态[192] 股东回报与股票回购 - 银行的普通股股息为每股0.24美元，预计2024财年每季度支付的总股息约为1.93百万美元[189] - 公司于2023年7月25日宣布了一项新的股票回购计划，允许回购最多404,708股普通股，截至2024年3月31日，尚可回购262,025股[190] 风险与不确定性 - 公司在2024年及以后的实际结果可能会因已知和未知的风险和不确定性而与预期结果存在重大差异[115] 其他 - 自2022年3月以来，联邦公开市场委员会已将联邦基金利率目标区间提高了525个基点，至5.25%至5.50%[119] - 商业不动产贷款组合中，工业仓库占比20%，余额为112.318万美元[147] - 银行的净利差为3.48%，较2023年同期的3.99%有所下降[194] - 银行的效率比率为60.22%，较2023年同期的55.31%有所上升[194] - 截至2024年3月31日，银行的普通股股东权益回报率为9.67%，较2023年同期的11.86%有所下降[194] - 2024年上半年，银行发放贷款总额为128,300,000美元，较2023年上半年的178,810,000美元减少[181] - 2024年上半年，银行出售贷款和贷款参与权益总额为11,870,000美元，较2023年上半年的3,550,000美元显著增加[182] - 2024年第一季度的贷款应收平均余额为13.65亿美元，同比增长164.55百万，增幅为13.7%[152] - 2024年第一季度的利息收益资产的平均收益率为5.16%，较2023年同期的4.51%上升65个基点[152] - 2024年第一季度的存款利息支出为730万美元，同比增长507万美元，增幅为226.5%[154] - 2024年3月31日止六个月的总利息支出为1401万美元，同比增长1041万美元，增幅为288.6%[160] - 2024年3月31日止六个月的净利息收入为31639万美元，同比下降3255万美元，降幅为9.3%[159]

财务表现 - Timberland Bancorp第二财季净收入为571万美元，每股摊薄收益为0.70美元，较上一季度的630万美元和去年同期的666万美元分别下降9%和14%[2][11] - 截至2024年3月31日的六个月内，净收入同比下降15%，从1417万美元降至1200万美元，每股摊薄收益从1.70美元降至1.47美元[3][11] - 2024财年第二季度净收入为5,708千美元，同比下降9.3%[39] - 基本每股净收益为0.71美元，同比下降9.0%[39] - 上半年净收入为12,004千美元，同比下降15.3%[40] 收入来源 - 第二财季净利息收入为1564万美元，较上一季度的1600万美元下降2%，同比下降9%[10][11] - 非利息收入较上一季度下降7%，为262万美元，同比下降1%[13][11] - 2024财年第二季度非利息收入为2,615千美元，同比下降6.5%[39] - 2024财年上半年贷款收入为37,304千美元，同比增长26.8%[40] - 总利息和股息收入为23,156千美元，同比增长3.0%[39] 资产与负债 - 总资产较上一季度增长1%，达到19.1亿美元，同比增加7%[11][16] - 2024年3月31日的总资产为1,907,234千美元，较2023年12月31日的1,895,115千美元增长0.7%[41] - 2024年第一季度的净贷款应收款为1,359,116千美元，较2023年12月31日的1,336,283千美元增长1.7%[41] - 投资证券和FHLB股票的总额为307,636千美元，利率为3.08%，相比2023年同期的332,815千美元和2.88%有所下降[45] - 有形资产总额为1,891,539千美元，较2023年12月的1,879,363千美元增长0.6%[49] 贷款与存款 - 净贷款余额较上一季度增加2%，达到13.6亿美元，同比增加12%[11][18] - 存款总额较上一季度增加1%，达到总存款增长6%[11][16] - 2024年第一季度，贷款总额为14.59亿美元，较2023年同期增长9.7%[20] - 2024年第一季度，存款总额为16.39亿美元，较2023年同期增长5.8%[24] - 2024年第二季度，贷款应收款和待售贷款总额为1,349,105千美元，较2023年同期的1,182,420千美元增长14.1%[45] 资产质量 - 2024年第一季度，资产质量表现良好，不良资产占总资产的比例为0.19%[31] - 2024年第一季度，贷款损失准备金占贷款应收款的比例为1.22%[31] - 2024年第一季度的非执行贷款为3,605千美元，较2023年12月31日的3,366千美元增加7.1%[42] - 2024年第一季度的贷款损失准备金与非执行贷款的比率为467%[42] 运营效率 - 运营费用较上一季度增加3%，达到1099万美元，同比增加不足1%[14][11] - 2024年第一季度的效率比率为60.22%，较2023年第四季度的56.50%上升3.72个百分点[42] - 2024年第一季度的平均资产回报率为1.22%，较2023年第四季度的1.36%下降0.14个百分点[42] 股东回报 - 公司宣布每股现金分红为0.24美元，这是连续第46个季度支付现金分红[4][11] - 2024年第一季度，股东权益总额为2.39亿美元，较2023年末增长1%[29] - 股东权益为238,679千美元，较2023年12月的237,369千美元略有上升[49] 未来展望 - 预计未来将继续面临经济不确定性和信贷风险[38] - 公司在未来展望中强调将继续关注资本充足性和资产质量的提升[46]

收入和利润 - 净收入下降121万美元（16.1%），从751万美元降至630万美元，摊薄后每股收益从0.90美元降至0.77美元（下降14.4%）[164] - 净利息收入为1600万美元，同比下降174万美元或9.8%[166] - 非利息收入增至280万美元，环比增长3.4%（9.3万美元）[181] - 净利息收入下降174万美元，是非利息支出增加8.9万美元，是净收入下降的主要原因[164] 成本和费用 - 非利息支出增至1062万美元，环比增长0.8%（8.9万美元）[182] - 总利息支出为649万美元，同比增加512万美元或374.2%[169] - 效率比率恶化至56.50%，去年同期为51.52%[182] - 所得税准备金降至155万美元，环比下降17.8%（33.5万美元）[183] 资产和负债变化 - 总资产增加5521万美元或3.0%至19.0亿美元[136] - 净贷款应收款增加3398万美元或2.6%至13.4亿美元[137] - 总存款增加6613万美元或4.2%至16.3亿美元[138] - 股东权益增加430万美元或1.8%至2.3737亿美元[139] - 现金及现金等价物和持有至到期存单增加2656万美元或18.5%至1.7047亿美元[140] - 投资证券减少542万美元或1.7%至3.0738亿美元[141] - 联邦住房贷款银行（FHLB）股票减少160万美元或44.5%至200万美元[142] - 其他投资（所罗门·赫斯SBA贷款基金）维持在300万美元不变[143] - 固定资产和设备减少5.8万美元（0.3%），从2164万美元降至2158万美元，主要因计划内折旧[146] - 联邦住房贷款银行借款从3500万美元减少至2000万美元[152] 贷款业务表现 - 净贷款应收款增长3398万美元（2.6%），从13.0亿美元增至13.4亿美元，主要受多户住宅贷款（增加2015万美元）等推动[144] - 贷款发放额下降1274万美元（12.5%），从1.0167亿美元降至8893万美元，主要因商业地产和一到四户家庭贷款发放减少[145] - 固定利率一到四户家庭抵押贷款销售额增长264万美元（227.6%），从116万美元增至380万美元[145] - 2023年第四季度贷款发放量为8893万美元，去年同期为1.0167亿美元[187] - 贷款平均余额为13.33亿美元，同比增加1.69亿美元或14.5%[168][173] - 不良贷款余额为336万美元，同比增加132万美元或64.7%[177] 存款业务表现 - 存款总额增加6613万美元（4.2%），从15.61亿美元增至16.27亿美元，主要得益于货币市场账户余额增加7981万美元[150] - 存款证平均余额为3.11亿美元，同比增加1.76亿美元或129.8%[170] 资产质量 - 信贷损失准备金为37.9万美元，主要由于贷款组合增长[131] - 不良资产总额增加186万美元（116.2%），从160万美元增至345万美元，导致不良资产占总资产比率从0.09%升至0.18%[155] 盈利能力与效率指标 - 资产平均回报率为1.36%，去年同期为1.63%[202] - 净息差为3.60%，去年同期为4.03%[202] - 净息差为3.60%，同比下降43个基点[171] 利率与市场环境 - 美联储自2022年3月以来将联邦基金利率目标区间上调525个基点至5.25%-5.50%[130] - 总生息资产平均收益率上升73个基点至5.07%[168] - 总计息负债平均成本上升172个基点至2.22%[169] 资本充足率 - 银行一级资本杠杆率为12.06%，远超4.00%的最低要求[200] - 总风险基础资本比率为19.35%，远超8.00%的最低要求[200] 流动性 - 银行监管流动性比率为13.07%[185] 其他财务数据 - 总生息资产平均余额为17.76亿美元，同比增加1618万美元或0.9%[168] - 总计息负债平均余额为11.62亿美元，同比增加6735万美元或6.2%[169] - 股东权益总额增加430万美元（1.8%），从2.3307亿美元增至2.3737亿美元，主要驱动因素为630万美元的净收入[153] 其他重要事项 - 公司市场风险相关信息自2023年10-K年报以来无重大变化[203]

流动性及资本风险 - 公司流动性来源包括存款账户增长、贷款还款现金流和证券投资组合，无法筹集资金可能对流动性产生重大负面影响[264] - 公司可能需要筹集额外资本，但资本可能无法在需要时获得或成本非常高[265] - 公司流动性依赖存款增长、贷款现金流和证券投资组合，市场条件恶化可能影响融资能力[264] - 资本补充受市场条件和财务状况制约，无法保证以可接受条款获得资本，可能导致股权稀释或监管行动[265][267] 市场及利率风险 - 公司证券投资组合可能因市场价值和利率波动而受到负面影响，导致其他非暂时性减值（OTTI）和已实现/未实现损失[240] - 利率上升或Freddie Mac计划变更可能使公司抵押贷款收入减少，从而影响非利息收入[241] - 公司抵押贷款发放量可能减少，导致可出售贷款减少，进而降低抵押贷款收入和非利息收入[243] - 贷款服务权总额为212万美元，面临利率下降导致公允价值减少的风险[259][260] 行业及客户集中风险 - 截至2023年9月30日，公司总存款的约1.3%来自合法大麻相关业务[244] 运营及技术风险 - 网络安全风险可能导致系统中断、数据泄露或财务损失，公司可能需承担未投保的损失[250] - 第三方供应商的数据处理中断可能对公司运营造成负面影响[252] - 技术变革的快速进展可能使公司在竞争处于劣势，影响业务发展和运营效率[249] - 网络攻击和安全漏洞可能影响交易处理能力，替代第三方供应商将导致重大延迟和费用[254][255] - 第三方供应商绩效失败可能 disrupt 运营，银行监管要求机构对供应商所有方面负责[257] 环境与社会风险 - 气候变化可能通过自然灾害直接影响贷款抵押品价值，并影响区域经济活动[248] 资产减值风险 - 公司商誉在2023财年经第三方评估未发生减值，但未来可能因判断错误或情况变化需进行减值计提[258] - 其他房地产持有物（OREO）的估值若不足账面净值需计提估值准备，监管审查可能要求进一步增加准备金[261][262] 欺诈与犯罪风险 - 欺诈和金融犯罪增加导致损失，尽管有防控措施但无法完全避免[256] 治理与人才风险 - 风险管控框架存在固有局限性，无法保证有效 mitigate 所有风险或避免意外损失[268] - 关键人员流失（包括CEO和董事）可能严重影响运营，行业人才竞争激烈[269]

资产与负债变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为18.1亿美元，较2022年9月30日的18.6亿美元减少5280万美元，下降2.8%[125] - 净贷款应收款增长至12.6亿美元，较2022年9月30日的11.3亿美元增加1.2822亿美元，增长11.3%[126] - 总存款下降至15.5亿美元，较2022年9月30日的16.3亿美元减少7945万美元，下降4.9%[127] - 现金及现金等价物和持有至到期存单大幅减少至1.4688亿美元，较2022年9月30日的3.3965亿美元减少1.9277亿美元，下降56.8%[129] - 投资证券（包括权益证券投资）增长至3.1973亿美元，较2022年9月30日的3.0886亿美元增加1087万美元，增长3.5%[130] - 联邦住房贷款银行股票增长至280万美元，较2022年9月30日的219万美元增加60.8万美元，增长27.7%[130] - 其他投资（所罗门·赫斯SBA贷款基金有限责任公司投资）保持不变，为300万美元[131] - 净贷款应收款增加1.282亿美元，增幅11.3%，从2022年9月30日的11.3亿美元增至2023年6月30日的12.6亿美元[132] - 存款减少7945万美元，降幅4.9%，从2022年9月30日的16.3亿美元降至2023年6月30日的15.5亿美元[137] - 截至2023年6月30日，银行流动性资产（包括现金及现金等价物、持有至到期的存单和可供出售投资证券）降至1.9156亿美元，较2022年9月30日的3.819亿美元下降约50%[179] 股东权益与资本 - 股东权益增长至2.2926亿美元，较2022年9月30日的2.1857亿美元增加1069万美元，增长4.9%[128] - 股东权益总额增加1069万美元，增幅4.9%，从2022年9月30日的2.1857亿美元增至2023年6月30日的2.2926万美元[139] - 截至2023年6月30日，银行的一级资本为2.146亿美元，杠杆率为12.14%，远高于5.00%的“资本充足”要求[189] - 银行的风险基础资本比率表现强劲：普通股一级资本比率18.04%，一级资本比率18.04%，总资本比率19.29%，均显著高于监管要求[189] - 截至2023年6月30日，Timberland Bancorp, Inc. 的杠杆资本比率为12.27%，普通股一级资本比率为18.11%[190] 收入与利润表现 - 截至2023年6月30日九个月的净收入为2048万美元，较上年同期的1655万美元增长393万美元，增幅23.7%[145] - 净利息收入增加265万美元，增幅19.0%，从2022年第二季度的1398万美元增至2023年第二季度的1663万美元[147] - 净利息收入增长1196万美元（30.2%），从2022年九个月的3957万美元增至2023年九个月的5153万美元[152] - 净利息收入在截至2023年6月30日的三个月内增加265.2万美元，在九个月内增加1195.7万美元[164] - 截至2023年6月30日的季度，非利息收入减少22.7万美元，降幅7.3%，至288万美元；九个月内减少141万美元，降幅14.7%，至822万美元[169][170] 成本与费用 - 截至2023年6月30日的季度，非利息支出增加105万美元，增幅10.7%，至1093万美元；九个月内增加393万美元，增幅13.8%，至3241万美元[171][172] - 所得税准备金在截至2023年6月30日的季度增加19.4万美元，增幅13.2%，至167万美元；九个月内增加108万美元，增幅25.8%，至525万美元[173] - 总利息支出增长494万美元（257.5%），从2022年九个月的192万美元增至2023年九个月的686万美元[154] 贷款业务与信贷质量 - 公司在截至2023年6月30日的三个月和九个月内分别计提了61万美元和161万美元的贷款损失准备金[120] - 贷款发放量减少1.6338亿美元，降幅37.5%，从截至2022年6月30日九个月的4.3592亿美元降至截至2023年6月30日九个月的2.7254亿美元[133] - 不良资产总额减少49.2万美元，降幅22.7%，从2022年9月30日的217万美元降至2023年6月30日的167万美元[141] - 不良资产占总资产比例从2022年9月30日的0.12%降至2023年6月30日的0.09%[141] - 截至2023年6月30日，不良贷款减少70.5万美元，降幅达30.8%，至159万美元[164] - 截至2023年6月30日，公司的贷款损失准备金为1531万美元，占应收贷款的1.20%，是不良贷款的965.1%[169] - 公司在2023年前九个月共发放贷款2.7254亿美元，而去年同期为4.3592亿美元[177] - 截至2023年6月30日，公司有1.6928亿美元的贷款承诺和1.0477亿美元未拨付的在建建筑贷款[177] - 截至2023年6月30日的九个月内，银行出售贷款及贷款参与权益的金额为696万美元，较上年同期的5105万美元大幅下降[178] - 截至2023年6月30日，公司的监管流动性比率为15.59%，并从FHLB获得了5.4908亿美元的可用借款额度[175] 利率与息差 - 美联储在2023财年前九个月将联邦基金利率目标区间上调了200个基点，截至2023年6月30日，该区间为5.00%至5.25%[119] - 净息差增至3.94%，较2022年第二季度的3.11%有所上升[151] - 总利息和股息收入增长1690万美元（40.7%），从2022年九个月的4149万美元增至2023年九个月的5839万美元[153] - 生息资产平均收益率从2022年九个月的3.14%上升至2023年九个月的4.52%[153] - 计息负债平均成本从2022年九个月的0.23%上升至2023年九个月的0.85%[154] - 净息差从2022年九个月的2.99%上升至2023年九个月的3.99%[155] 资产收益率与平均余额 - 总生息资产平均余额减少1.0996亿美元，降幅6.1%，从2022年第二季度的18.0亿美元降至2023年第二季度的16.9亿美元[149] - 贷款应收款平均余额增加1.7312亿美元（16.8%），投资证券平均余额增加1.2179亿美元（59.2%）[153] - 总生息资产平均余额下降3990万美元，至2023年九个月的17.22265亿美元，而2022年九个月为17.62167亿美元[160] - 计息负债平均余额下降1528万美元（1.4%），从2022年九个月的11.0亿美元降至2023年九个月的10.80859亿美元[154] - 银行生息存款和存单平均余额下降3.3501亿美元（64.8%）[153] 股东回报与公司行动 - 公司当前季度普通股现金股息为每股0.23美元，基于当前流通股数，每季度支付股息总额约186万美元[185] - 公司于2023年7月宣布新的股票回购计划，授权回购最多404,708股，约占流通股的5%[186] 关键财务比率 - 截至2023财年九个月，公司关键业绩比率：平均资产回报率1.51%，平均股权回报率12.17%，净息差3.99%，效率比率54.24%[191] 其他义务与流动性 - 截至2023年6月30日，银行未来义务及应计费用为878万美元[182] - 截至2023年6月30日，Timberland Bancorp（未合并基础）的流动性资产为55.2万美元[184]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 净利息收入增加426万美元（33.0%）至1715万美元[147] - 六个月净收入增加336万美元（31.1%）至1417万美元[145] - 截至2023年3月31日的六个月，净利息收入为3489.4万美元，去年同期为2558.9万美元[160] - 净利息收入季度同比增长425.8万美元，主要得益于利率因素贡献195.5万美元和规模因素贡献230.3万美元[164] - 2023年前六个月的年化平均资产回报率为1.55%，平均股权回报率为12.74%，净息差为4.02%[193] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 本季度和上半年度的贷款损失准备金分别为47.5万美元和100万美元，主要由于贷款组合增长[121] - 贷款损失准备金季度为47.5万美元，而去年同期为零，主要由于贷款应收款增加[164] - 非利息收入季度下降44.7万美元（14.5%）至264万美元，主要因贷款销售净收益减少37万美元[169] - 非利息支出季度增长161万美元（17.3%）至1094万美元，主要受薪资和员工福利增加85.4万美元驱动[171] - 效率比率从去年同期的58.42%改善至55.31%[171] - 所得税准备金季度增长38.9万美元（29.6%）至171万美元，实际税率为20.4%[173][174] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 公司总资产为17.9亿美元，较上季度末（18.6亿美元）减少7389万美元，下降4.0%[126] - 净贷款应收款为12.1亿美元，较上季度末（11.3亿美元）增加7777万美元，增长6.9%[127][133] - 总存款为15.5亿美元，较上季度末（16.3亿美元）减少8341万美元，下降5.1%[128] - 股东权益为2.2766亿美元，较上季度末（2.1857亿美元）增加909万美元，增长4.2%[129] - 现金及现金等价物和持有至到期的存单为1.6265亿美元，较上季度末（3.3965亿美元）减少1.77亿美元，大幅下降52.1%[130] - 投资证券（包括权益证券投资）为3.336亿美元，较上季度末（3.0886亿美元）增加2474万美元，增长8.0%[131] - 存款总额下降8341万美元（5.1%）至15.5亿美元[138] - 股东权益总额增加909万美元（4.2%）至2.2766亿美元[140] 业务线表现：贷款业务 - 贷款增长主要由一到四户家庭贷款（增加4052万美元）和多户住宅建设贷款（增加1857万美元）驱动[133] - 贷款发放额下降1.282亿美元（41.8%）至1.7881亿美元[134] - 六个月期间贷款发放额为1.7881亿美元，较去年同期的3.0701亿美元下降[178] - 截至2023年3月31日的六个月，贷款应收款平均余额增加1.6913亿美元或16.7%[153] - 贷款应收款平均余额增加1.7129亿美元（16.6%）[149] 业务线表现：存款业务 - 存款减少主要由于非计息账户、可转让支付命令账户、货币市场账户和储蓄账户余额下降，部分被存单账户余额增加所抵消[128] - 计息存款和存单平均余额减少3.2308亿美元或59.2%，导致总生息资产平均余额减少685万美元至17.4亿美元[153] 业务线表现：投资业务 - 投资证券平均余额增加1.3029亿美元（63.9%）[149] - 截至2023年3月31日的六个月，投资证券平均余额增加1.47亿美元或81.8%[153] 利率环境与净息差 - 美联储自2022年3月起将联邦基金利率目标区间上调475个基点，其中本财年上半年上调175个基点，至2023年3月31日的4.75%-5.00%[120] - 净息差（NIM）上升104个基点至3.99%[151] - 生息资产平均收益率从去年同期的3.08%上升至4.43%[153] - 计息负债平均成本上升61个基点至0.84%[150] - 截至2023年3月31日的六个月，总利息和股息收入增至3850万美元，同比增长1164万美元或43.3%[153] - 截至2023年3月31日的六个月，总利息支出增至361万美元，同比增长233万美元或183.1%[154] - 计息负债平均成本从去年同期的0.24%上升至0.67%[154] - 计息负债平均余额小幅增加658万美元或0.61%，至10.9亿美元[154] - 净息差从去年同期的2.93%上升至4.02%[155] - 总生息资产平均余额下降3072万美元（1.8%）至17.2亿美元[149] 资产质量与风险 - 非应计贷款降至197万美元，较2022年3月下降68.2万美元（25.7%），较2022年9月下降9万美元（4.4%）[164] - 截至2023年3月31日，公司贷款损失准备金为1470万美元，占应收贷款的1.20%，覆盖不良贷款746.5%[169] 流动性与资本管理 - 流动性比率达16.96%，联邦住房贷款银行授信额度可用5.0957亿美元[176] - 现金及现金等价物等流动资产从2022年9月30日的3.819亿美元下降至2023年3月31日的2.1834亿美元，降幅约为42.8%[180] - 将于2023年3月31日起一年内到期的定期存单总额为1.4645亿美元[180] - 截至2023年3月31日，公司其他未来义务和应计费用为826万美元[183] - Timberland Bancorp（非合并报表）截至2023年3月31日的流动资产为170万美元[185] - 当前季度普通股股息为每股0.23美元，基于当前流通股数，每季度支付股息总额约为189万美元[186] - 2021年2月，公司董事会宣布计划回购415,970股普通股[187] - 截至2023年3月31日，银行一级资本为2.11485亿美元，杠杆率为11.89%，远高于5.00%的“资本充足”标准[191] - 银行普通股一级资本（CET1）比率为17.98%，总资本比率为19.23%，均显著超过监管要求[191] - Timberland Bancorp, Inc.的一级资本为2.13715亿美元，杠杆率为11.95%[192]

资产、贷款及存款总额（期末余额） - 公司总资产为18.4亿美元，净贷款应收款为11.7亿美元，总存款为16.0亿美元，股东权益为2.2355亿美元[114] 资产、贷款及存款环比变化 - 总资产减少2496万美元，降幅1.3%，从9月30日的18.6亿美元降至12月31日的18.4亿美元[123] - 净贷款应收款增加4013万美元，增幅3.5%，从9月30日的11.3亿美元增至12月31日的11.7亿美元[124] - 总存款减少3109万美元，降幅1.9%，从9月30日的16.3亿美元降至12月31日的16.0亿美元[125] - 股东权益增加498万美元，增幅2.3%，从9月30日的2.1857亿美元增至12月31日的2.2355亿美元[126] - 现金及现金等价物和持有至到期存单减少9136万美元，降幅26.9%，从9月30日的3.3965亿美元降至12月31日的2.4829亿美元[127] - 投资证券增加2641万美元，增幅8.6%，从9月30日的3.0886亿美元增至12月31日的3.3526亿美元[128] 贷款组合构成变化 - 一到四户家庭贷款增加2417万美元，多户住宅建设贷款增加2456万美元，商业房地产贷款增加592万美元[130] 贷款发放与销售活动 - 贷款发放额下降7493万美元（42.4%）至1.0167亿美元，主要由于商业地产和一至四户家庭贷款减少[131] - 固定利率一至四户抵押贷款销售额下降2140万美元（94.9%）至116万美元，主要因利率上升导致再融资活动减少[131] - 2022年第四季度贷款发放额为1.0167亿美元，较2021年同期的1.766亿美元下降42.4%[166] - 2022年第四季度贷款出售额为116万美元，较2021年同期的2256万美元下降94.9%[167] - 2022年第四季度收到贷款本金还款5071万美元，较2021年同期的1.1341亿美元下降55.3%[167] 存款变化原因 - 存款总额下降3109万美元（1.9%）至16.0亿美元，主要由于非计息账户余额减少3569万美元[136] 股东权益变化原因 - 股东权益总额增加498万美元（2.3%）至2.2355亿美元，主要驱动因素为751万美元的季度净利润[138] 净利息收入及构成变化 - 净利息收入增加505万美元（39.8%）至1774万美元，主要得益于生息资产平均收益率上升[146] - 总利息和股息收入增加577万美元（43.2%）至1911万美元，主要因投资证券和贷款的平均余额及收益率上升[147] - 净利息收入增长39.8%，从1,270万美元增至1,774万美元[155] 生息资产平均余额与收益率 - 平均生息资产增加2043万美元（1.2%）至17.6亿美元，其中投资证券平均余额激增1.6735亿美元（107.3%）[148] - 生息资产平均收益率从3.07%升至4.34%，净息差从2.92%扩大至4.03%[148][150] - 贷款总额增长16.7%，平均余额从9.97亿美元增至11.64亿美元[152] - 总生息资产平均余额微增1.2%至17.60亿美元，但收益率从3.07%升至4.34%[152] - 净息差从2.92%扩大111个基点至4.03%[152] - 2022年第四季度净息差为4.03%，高于2021年同期的2.92%[179] 利息支出变化 - 总利息支出增加72.3万美元（111.9%）至137万美元，主要因计息负债平均成本从0.24%升至0.50%[149] 非利息收入与支出变化 - 非利息收入下降21.4%，从344万美元减少至271万美元[159] - 非利息支出增长13.7%，从926万美元增加至1,054万美元[160] 效率比率与所得税 - 效率比率从57.40%改善至51.52%[160] - 所得税准备金增长35.4%至188万美元，有效税率稳定在20.0%[161] 贷款损失准备金与资产质量 - 贷款损失准备金为52.5万美元，主要由于贷款组合增长[119] - 贷款损失准备金为52.5万美元，而去年同期为零[155] - 不良资产总额减少3.2万美元（1.5%）至213万美元，不良资产占总资产比率保持0.12%[139] - 不良贷款减少28.7%，从285万美元降至204万美元[155] 利率环境 - 美联储在2022年第四季度将联邦基金利率目标区间上调125个基点，全年累计上调425个基点，至4.25%-4.50%[118] 投资活动 - 2022年第四季度投资证券购买额为3131万美元，较2021年同期的4849万美元下降35.4%[166] 流动性状况 - 2022年12月31日，公司流动性资产（现金及现金等价物、持有至到期的存单和投资证券）为5.8355亿美元，较2022年9月30日的6.4851亿美元下降10.0%[168] - 截至2022年12月31日，Timberland Bancorp（未合并报表）的流动性资产为256万美元[173] 资本充足率 - 截至2022年12月31日，银行一级资本为2.06651亿美元，杠杆资本比率为11.32%，远超5.00%的“资本充足”要求[176] - 截至2022年12月31日，银行普通股一级资本（CET1）比率为17.81%，远超6.50%的“资本充足”要求[176] 盈利能力指标 - 2022年第四季度年化平均资产回报率（ROA）为1.63%，高于2021年同期的1.20%[179]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司投资组合中有292万美元的贷款与LIBOR挂钩[250] - 截至2022年9月30日，公司贷款服务权总额为302万美元[240] - 截至2022年9月30日，公司有292万美元的贷款与LIBOR挂钩[250] 各条业务线表现 - 向Freddie Mac出售住宅抵押贷款历来是公司非利息收入的重要来源[227] - 来自合法大麻相关业务的存款约占公司总存款的1.3%[228] 风险管理与合规 - 公司董事会监督风险管理流程，包括网络安全风险[235] - 风险管理和合规框架可能存在局限性，无法有效减轻所有风险[246] - 网络安全漏洞可能导致财务损失、声誉损害和监管处罚[231][232] - 公司依赖外部供应商提供关键业务基础设施，其未能履约可能对财务状况产生重大负面影响[238] - 公司面临因第三方供应商财务、运营困难而需要寻找替代服务来源的风险，且可能无法获得有利条款[234] 利率与市场风险 - 利率上升或Freddie Mac计划变更可能减少公司的抵押贷款收入和非利息收入[227] - 公司贷款服务权的公允价值对提前还款速度等假设变化高度敏感，利率下降会降低其公允价值[240] - 公司计划在2023年6月用SOFR替代LIBOR[250] - 公司于2023年6月将LIBOR替换为SOFR，过渡可能导致重大费用或贷款余额减少[248] 流动性及资本管理 - 公司流动性主要来源为存款账户增长、贷款支付现金流和证券投资组合，获取资金能力受损可能对流动性产生重大负面影响[243] - 公司可能因未来增长或亏损需要筹集额外资本，但资本可能不可得或成本高昂[245] - 公司资本不足时可能无法以可接受条款筹集额外资本，这可能会稀释现有普通股股东权益[245] 管理层讨论和指引 - 公司首席执行官将于2023年1月退休[247] - 公司首席执行官将于2023年1月退休，公司成功高度依赖关键高管的能力[247] - 技术变革的快速进展要求公司进行大量投资以保持竞争力[230]

资产与负债变化 - 公司总资产增长5.3%至18.9亿美元，较上年9月30日的17.9亿美元增加9562万美元[119] - 净贷款应收款增长12.3%至10.9亿美元，较上年9月30日的9.6845亿美元增加1.1951亿美元[120] - 总存款增长6.0%至16.6亿美元，较上年9月30日的15.7亿美元增加9356万美元[121] - 现金及现金等价物和持有至到期投资存单减少26.7%至4.4604亿美元，较上年9月30日的6.0868亿美元减少1.6264亿美元[123] - 投资证券增长105.8%至2.7421亿美元，较上年9月30日的1.3323亿美元增加1.4098亿美元[124] - 截至2022年6月30日，公司总资产为18.9亿美元，净贷款应收款为10.9亿美元，总存款为16.6亿美元，股东权益为2.1432亿美元[111] - FHLB股票增长4.3%至219万美元，较上年9月30日的210万美元增加9.1万美元[124] - 其他投资（所罗门·赫斯SBA贷款基金LLC）在两个报告期末均保持300万美元不变[125] - 净贷款应收款增长1.1951亿美元，增幅12.3%，从2021年9月30日的9.6845亿美元增至2022年6月30日的10.9亿美元[126] - 存款增长9356万美元，增幅6.0%，从2021年9月30日的15.70555亿美元增至2022年6月30日的16.64114亿美元[131] - 从2021年9月30日至2022年6月30日，存款增加了9,356万美元[174] 股东权益变化 - 股东权益增长3.6%至2.1432亿美元，较上年9月30日的2.069亿美元增加742万美元[122] - 股东权益总额增加742万美元，增幅3.6%，从2021年9月30日的2.069亿美元增至2022年6月30日的2.1432亿美元[133] 季度收入与利润 - 净收入减少129万美元，降幅18.3%，从截至2021年6月30日季度的702万美元降至截至2022年6月30日季度的574万美元[137] - 净利息收入增加82.5万美元，增幅6.3%，从截至2021年6月30日季度的1316万美元增至截至2022年6月30日季度的1398万美元[140] - 截至2022年6月30日的季度，总利息支出减少6.3万美元（降幅8.9%），至64.5万美元[144] - 季度净息差（NIM）从3.22%降至3.11%[145] - 截至2022年6月30日的三个月，公司净利息收入因利率因素减少177美元，但因业务量增加而增加1,002美元，最终净增825美元[158] 九个月收入与利润 - 净收入减少502万美元，降幅23.3%，从截至2021年6月30日九个月的2157万美元降至截至2022年6月30日九个月的1655万美元[138] - 截至2022年6月30日的九个月，净利息收入增加82.3万美元（增幅2.1%），至3957万美元[146] - 九个月净息差（NIM）从3.30%降至2.99%[149] 利息收入与资产 - 平均生息资产增加1.6125亿美元，增幅9.9%，从截至2021年6月30日季度的16.4亿美元增至截至2022年6月30日季度的18亿美元[142] - 九个月总利息和股息收入增加30.8万美元（增幅0.7%），至4149万美元[147] - 九个月平均生息资产增加1.9473亿美元（增幅12.4%），至17.6亿美元[147] 利息支出与负债成本 - 季度平均计息负债成本从0.28%降至0.23%[144] - 季度平均计息负债增加1.1748亿美元（增幅11.6%），至11.3亿美元[144] - 九个月总利息支出减少51.5万美元（降幅21.2%），至192万美元[148] - 九个月平均计息负债成本从0.34%降至0.23%[148] 非利息收入 - 截至2022年6月30日的九个月，非利息收入为963万美元，较上年同期的1,371万美元下降408万美元，降幅为29.8%[165] 非利息支出 - 截至2022年6月30日的季度，非利息支出为987万美元，较上年同期的861万美元增加126万美元，增幅为14.6%[166] - 截至2022年6月30日的九个月，非利息支出为2,847万美元，较上年同期的2,557万美元增加290万美元，增幅为11.3%[167] 贷款业务表现 - 贷款发放量减少3412万美元，降幅7.3%，从截至2021年6月30日九个月的4.7004亿美元降至截至2022年6月30日九个月的4.3592亿美元[127] - 固定利率一至四户抵押贷款销售额减少7514万美元，降幅59.5%，从截至2021年6月30日九个月的1.2619亿美元降至截至2022年6月30日九个月的5105万美元[128] - 截至2022年6月30日的九个月内，公司发放了4.3592亿美元贷款，购买了1.676亿美元投资证券[172] - 截至2022年6月30日的九个月内，公司出售了5,105万美元的贷款和贷款参与权益，而上年同期为1.2619亿美元[173] 资产质量 - 不良资产总额减少76.5万美元，降幅24.1%，从2021年9月30日的317万美元降至2022年6月30日的241万美元[134] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金为1,343万美元，占应收贷款的1.22%，占不良贷款的586.3%[164] 信贷额度与借款 - 截至2022年6月30日，公司未使用的FHLB信贷额度为4.7466亿美元，FRB短期借款额度为8,772万美元[170] - 公司在2022年1月提前偿还了500万美元的FHLB借款[177] 资本充足率 - 银行的一级资本为1.97247亿美元，杠杆率为10.61%，远高于5%的“资本充足”要求[182] - 银行的普通股一级资本（CET1）比率为18.31%，高于6.5%的“资本充足”要求[182] - Timberland Bancorp, Inc.（母公司）的一级资本为2.00178亿美元，杠杆率为10.72%[184] 关键财务比率 - 截至2022年6月30日的三个月，公司资产回报率为1.22%，平均股权回报率为10.80%[185] - 截至2022年6月30日的三个月，公司净息差为3.11%，效率比为57.80%[185] 其他财务数据 - 公司在截至2022年6月30日的三个月和九个月内均未计提贷款损失准备金[114] - 截至2022年6月30日的季度，所得税准备金为147万美元，较上年同期的179万美元减少31.4万美元，降幅为17.6%[168] - 公司预计2022财年每季度平均支付股息约183万美元，每股股息为0.22美元[176] - 截至2022年6月30日，公司其他未来义务和应计费用为723万美元[177] - 截至2022年6月30日，Timberland Bancorp（未合并基础）的流动资产为237万美元[179]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from _____ to _____. Commission file number 000-23333 TIMBERLAND BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Washington 91-1863696 (State or other ju ...