净收入与每股收益情况 - 2025财年第二财季净收入为676万美元，摊薄后每股收益为0.85美元，较上一季度分别下降2%和1%，较去年同期分别增长18%和21%[1][3][9] - 2025财年前六个月净收入增长13%至1362万美元，摊薄后每股收益为1.71美元[2] - 2025年Q2三个月净收入675.5万美元，2024年同期为570.8万美元[39] - 2025年Q2六个月净收入1361.5万美元，2024年同期为1200.4万美元[40] - 2025年3月31日基本每股净收入0.85美元，2024年同期为0.71美元[39] - 2025年3月31日六个月基本每股净收入1.71美元，2024年同期为1.48美元[40] 净息差情况 - 第二财季净息差从上个季度的3.64%扩大至3.79%，较去年同期的3.48%也有所提升[3][8][9] - 2025年第二财季，公司净息差为3.79%，高于2024年第四财季的3.64%和2024年第二财季的3.48%[42][45] - 2025年3月31日净息差为3.71%，2024年同期为3.53%[46] 股息情况 - 董事会宣布将季度现金股息提高4%至每股0.26美元[3] 贷款组合情况 - 第二财季贷款组合较上一季度增长1%，较去年同期增长4%[3][9] - 截至2025年3月31日，总贷款为15.1797亿美元，2024年12月31日为15.19901亿美元，2024年3月31日为14.58615亿美元[19] - 2025年第一季度，公司发放贷款5676万美元，上一季度为7207万美元，去年同期为3937万美元[22] - 截至2025年3月31日，公司贷款总额为14.376亿美元，较2024年12月31日的14.2911亿美元增长0.6%[41] - 截至2025年3月31日，应收贷款和待售贷款金额为1437081千美元，利率为5.85%；2024年同期金额为1349105千美元，利率为5.53%[46] 存款情况 - 第二财季总存款增加2000万美元，增长1%[3] - 截至2025年3月31日，总存款较2024年12月31日增加2041万美元，增幅1%，至16.5亿美元[24] - 截至2025年3月31日，总付息存款金额为1235554千美元，利率为2.52%；2024年同期金额为1160548千美元，利率为2.32%[46] 非利息收入与费用情况 - 第二财季非利息收入较上一季度减少1万美元，较去年同期增加7.2万美元[12] - 第二财季总运营（非利息）费用较上一季度增加12.7万美元，增长1%，较去年同期增加20.3万美元，增长2%[13] 资产情况 - 截至2025年3月31日，总资产较上一季度增加2325万美元，增长1%，较去年同期增加2550万美元，增长1%[15] - 截至2025年3月31日，投资证券和CD较2024年12月31日减少617万美元，降幅3%，至2.3533亿美元[23] - 截至2025年3月31日，公司总资产为19.3273亿美元，较2024年12月31日的19.0948亿美元增长1.22%[41] - 截至2025年3月31日，总生息资产金额为1846491千美元，利率为5.44%；2024年同期金额为1791384千美元，利率为5.10%[46] - 截至2025年3月31日，总资产为1923026千美元；2024年同期为1872857千美元[46] - 2025年3月31日有形资产为1917238千美元，2024年12月31日为1893943千美元，2024年3月31日为1891539千美元[50] 流动性与负债情况 - 截至2025年3月31日，流动性占总负债的16.9%，高于上一季度的15.0%和去年同期的15.2%[16] - 截至2025年3月31日，总借款均为2000万美元，2025年3月31日借款加权平均利率为3.97%[27] - 截至2025年3月31日，总付息负债金额为1255554千美元，利率为2.55%；2024年同期金额为1184975千美元，利率为2.37%[46] 股东权益情况 - 截至2025年3月31日，股东权益较2024年12月31日增加332万美元，增幅1%，至2.5252亿美元[28] - 2025年3月31日有形普通股权益为237032千美元，2024年12月31日为233662千美元，2024年3月31日为222984千美元[50] 资本比率情况 - 2025年3月31日，公司总风险资本比率为20.29%，一级杠杆资本比率为12.55%[29] - 截至2025年3月31日，公司一级杠杆资本比率为12.55%，一级风险加权资本比率为19.04%，普通股一级风险加权资本比率为19.04%，总风险加权资本比率为20.29%[42] 不良资产与逾期贷款情况 - 2025年3月31日，不良资产与总资产比率降至0.13%，2024年12月31日为0.16%，2024年3月31日为0.19%[30] - 截至2025年3月31日，逾期贷款和非应计贷款较2024年12月31日减少69.7万美元，降幅17%，至332万美元[31] - 2025年3月31日，“次级”贷款增至2351万美元，2024年12月31日为212万美元，2024年3月31日为842万美元[31] - 截至2025年3月31日，公司不良资产总额为258.9万美元，不良资产率为0.13%，低于2024年12月31日的299.9万美元和0.16%[42] 银行服务情况 - 公司旗下银行于1915年开业，通过23家分行提供服务[34] 利息与股息收入情况 - 2025年Q2三个月贷款应收利息和股息收入2089.6万美元，2024年同期为1890.9万美元[39] - 2025年Q2六个月贷款应收利息和股息收入4192.8万美元，2024年同期为3730.4万美元[40] 净利息收入情况 - 2025年Q2三个月净利息收入1721.3万美元，2024年同期为1563.5万美元[39] - 2025年Q2六个月净利息收入3418.2万美元，2024年同期为3163.9万美元[40] 加权平均普通股基本股数情况 - 2025年3月31日加权平均普通股基本股数为794.7786万股，2024年同期为809.8155万股[40] 平均生息资产收益率与成本率及利差情况 - 2025年第二财季，公司平均生息资产收益率为5.48%，平均生息负债成本率为2.47%，利差为3.01%[45] - 2025年3月31日利率差为2.89%，2024年同期为2.73%[46] - 2025年3月31日平均生息资产与平均付息负债之比为147.07%，2024年同期为151.17%[46] 贷款损失准备与不良贷款比率情况 - 2025年第二财季，公司贷款损失准备与不良贷款的比率为753%，高于2024年第四财季的633%和2024年第二财季的467%[42] 平均账面价值情况 - 2025年第二财季，公司平均普通股账面价值为每股31.95美元，有形普通股账面价值为每股29.99美元[42] 资产回报率与权益回报率情况 - 2025年前六个月，公司平均资产回报率为1.42%，平均权益回报率为10.99%[42] 效率比率情况 - 2025年第二财季，公司效率比率为56.25%，低于2024年第四财季的56.27%和2024年第二财季的60.22%[42]

文章核心观点 文章是Timberland Bancorp, Inc. 2025年第一季度财报，展示公司财务状况和经营成果，包括盈利、资产负债、贷款、存款等方面表现，体现公司在该季度的发展态势和面临的情况 [1][3] 各部分总结 盈利情况 - 2025年第一季度净利润676万美元，摊薄后每股收益0.85美元，上一季度净利润686万美元，每股收益0.86美元，去年同期净利润571万美元，每股收益0.70美元 [1] - 2025财年前六个月净利润1362万美元，摊薄后每股收益1.71美元，较2024财年前六个月的1200万美元和1.47美元增长13% [2] - 第二财季净利润和每股收益同比分别增长18%和21%，环比分别下降2%和1% [3] 资产负债情况 - 截至2025年3月31日，总资产19.3亿美元，较上季度末的19.1亿美元增加2325万美元，增幅1%，较去年同期增加2550万美元，增幅1% [15] - 总存款16.5亿美元，较上季度末的16.3亿美元增加2041万美元，增幅1% [25] - 股东权益2.5252亿美元，较上季度末的2.492亿美元增加332万美元，增幅1%，较去年同期增加1384万美元，增幅6% [29] 贷款情况 - 净贷款应收款14.2亿美元，较上季度末的14.1亿美元增加826万美元，增幅1%，较去年同期增加4% [17] - 2025年第一季度发放贷款5676万美元，上一季度为7207万美元，去年同期为3937万美元 [23] 投资证券情况 - 投资证券和持有投资的定期存款2.3533亿美元，较上季度末的2.415亿美元减少617万美元，降幅3% [24] 资产质量情况 - 不良资产与总资产比率降至0.13%，上季度末为0.16%，去年同期为0.19% [10][31] - 净冲销总额不到1000美元，上一季度为24.2万美元，去年同期为3000美元 [31] 分红情况 - 董事会宣布将季度现金股息提高4%至每股0.26美元，于2025年5月23日支付给5月9日登记在册的股东 [3]

公司业务范围 - 公司业务活动主要限于被动投资活动和对银行投资的监督，报告信息主要与银行运营有关[127] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司总资产19.1亿美元，较9月30日减少1400万美元，降幅0.7%[127][136] - 截至2024年12月31日，净贷款应收款14.1亿美元，较9月30日减少970万美元，降幅0.7%[127][137] - 截至2024年12月31日，总存款16.3亿美元，较9月30日减少1725万美元，降幅1.0%[127][138] - 截至2024年12月31日，股东权益2.492亿美元，较9月30日增加379万美元，增幅1.5%[127][139] - 现金及现金等价物和持有至到期的定期存款较9月30日减少340万美元，降幅1.9%，至1.7154亿美元[140] - 投资证券较9月30日减少1119万美元，降幅4.6%，至2.3403亿美元[141] - 截至2024年12月31日，房产和设备增加13.1万美元，增幅0.6%，达到2162万美元[145] - 截至2024年12月31日，银行拥有的人寿保险（BOLI）增加16.6万美元，增幅0.7%，达到2378万美元[147] - 截至2024年12月31日，存款减少1725万美元，降幅1.0%，降至16.3亿美元[149] - 截至2024年12月31日，股东权益增加379万美元，增幅1.5%，达到2.492亿美元[151] - 截至2024年12月31日，不良资产占总资产的比例从0.20%降至0.16%，不良资产减少93.7万美元，降幅23.8%，降至300万美元[152] - 2024年第四季度，净收入增加56.4万美元，增幅9.0%，达到686万美元[160] - 2024年第四季度，摊薄后每股净收入增加0.09美元，增幅11.7%，达到0.86美元[160] - 2024年第四季度，净利息收入增加96.6万美元，增幅6.0%，达到1697万美元[161] - 2024年第四季度，利息和股息总收入增加276万美元，增幅12.3%，达到2526万美元[162] - 截至2024年12月31日季度，生息资产平均余额增至18.5亿美元，较去年同期增加7576万美元，增幅4.3%[163] - 截至2024年12月31日季度，总利息支出增至829万美元，较去年同期增加180万美元，增幅27.6%[164] - 截至2024年12月31日季度，净息差增至3.64%，去年同期为3.60%[165] - 截至2024年12月31日季度，非利息收入降至270万美元，较去年同期减少10.1万美元，降幅3.6%[176] - 截至2024年12月31日季度，非利息支出增至1107万美元，较去年同期增加44.3万美元，增幅4.2%[177] - 截至2024年12月31日季度，所得税拨备增至171万美元，较去年同期增加16.7万美元，增幅10.8%[178] - 公司2024年第四季度有效所得税率为20.0%，去年同期为19.6%[178] - 2024年12月31日，银行现金及现金等价物等形式的流动资产增至2.4946亿美元，2024年12月31日起一年内到期的CD总计3.2738亿美元[185] - 2025财年剩余时间，银行预计固定承诺包括25.3万美元的经营租赁付款，2024年12月31日有其他未来义务和应计费用836万美元[187] - 2024年12月31日，Timberland Bancorp未合并基础上的流动资产为173万美元，当前季度普通股股息率为每股0.25美元，假设2025财年持续支付，每季度平均股息约199万美元[189][190] - 2024年12月31日，银行一级资本杠杆率实际为12.23%，最低充足率为4.00%，“资本状况良好”要求为5.00%等多项资本比率数据[195] - 截至2024年12月31日，Timberland Bancorp一级资本杠杆率实际为12.32%等多项监管资本比率数据[196] - 2024年和2023年第四季度，公司平均资产回报率分别为1.41%和1.36%，平均股权回报率分别为11.03%和10.75%等多项关键财务比率数据[197] 贷款业务数据关键指标变化 - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，公司分别记录贷款信用损失拨备5.2万美元和37.9万美元[131] - 2024年截至12月31日的三个月贷款发放量为7207万美元，较2023年同期减少1686万美元，降幅19.1%[144] - 截至2024年12月31日的三个月，家庭贷款减少148万美元，降幅39.08%，降至231万美元[145] - 2024年第四季度净冲销额为24.2万美元，去年同期为2000美元[172] - 截至2024年12月31日，非应计贷款降至273万美元，较9月30日减少115万美元，降幅29.7%，较去年同期减少63.3万美元，降幅18.8%[172] - 截至2024年12月31日，总逾期贷款和非应计贷款降至402万美元，较9月30日减少45.9万美元，降幅10.2%，较去年同期增加41.7万美元，增幅11.6%[172] - 2024年和2023年第四季度，银行分别发放贷款7207万美元和8893万美元，购买投资证券858万美元和192万美元[183] - 2024年和2023年第四季度，银行分别出售贷款及贷款参与权益231万美元和960万美元，收到本金还款6516万美元和4435万美元[184] 美联储利率变化 - 2022年3月至2023年7月，美联储将联邦基金利率目标区间上调525个基点至5.25% - 5.50%；2024年过去四个月，下调100个基点至4.25% - 4.50%[130] 银行流动性与借款额度 - 2024年12月31日，银行监管流动性比率为12.92%，FHLB可用借款总额为5.9934亿美元，其中2000万美元已使用，FRB的BIC借款额度有7714万美元可用，PCBB有5000万美元隔夜借款额度且无未偿还余额[180] 股票回购计划 - 2023年7月25日公司宣布的股票回购计划，截至2024年12月31日，还有127,762股可用于未来购买[191]

收入与收益情况 - 2024年第四季度净收入为686万美元，摊薄后每股收益为0.86美元，较上一季度分别增长8%和9%，较去年同期分别增长9%和12%[1][2][8] - 运营收入较上一季度增长1%，达1967万美元，较去年同期增长5%，主要因贷款利息收入增加和资金成本降低[6] - 净利息收入较上一季度增加42.3万美元，增幅3%，达1697万美元，较去年同期增加96.6万美元，增幅6%[7] - 非利息收入较上一季度减少23.5万美元，降幅8%，至270万美元，较去年同期减少10.1万美元，降幅4%[10] - 截至2024年12月31日的三个月，公司总利息和股息收入为2.5257亿美元，净利息收入为1.697亿美元，净收入为6860万美元[36] - 与2024年9月30日相比，截至2024年12月31日的三个月贷款应收利息收入从2.0589亿美元增至2.1032亿美元[36] - 与2024年9月30日相比，截至2024年12月31日的三个月存款利息支出从8277万美元降至8084万美元[36] - 截至2024年12月31日的三个月，公司非利息收入为2697万美元，非利息支出为1.1067亿美元[36] - 2024年12月31日基本每股净收入为0.86美元，稀释后每股净收入为0.86美元[36] - 2024年12月31日基本加权平均流通普通股为795.8275万股，稀释后为799.9504万股[36] - 2024年第四季度，公司平均总资产回报率为1.41%，平均净资产回报率为11.03%，净息差为3.64%[38] - 2024年第四季度，贷款应收款和待售贷款的平均余额为14.38144亿美元，收益率为5.80%[40] - 2024年第四季度，总生息资产的平均余额为18.52144亿美元，收益率为5.42%[40] - 2024年第四季度，利率差为2.80%，净息差为3.64%[40] 资产负债情况 - 总存款较上一季度减少170万美元，降幅1%；总借款与上季度末持平，为2000万美元[2] - 净贷款较上季度末减少1%，主要因贷款还款大幅增加，抵消了贷款发放的增长[2][8][15] - 非盈利资产占总资产的比例从三个月前的20个基点降至本季度末的16个基点，总逾期贷款减少10%，非应计贷款减少近30%[2] - 总运营（非利息）费用较上一季度增加5000美元，增幅不到1%，至1107万美元，较去年同期增加44.3万美元，增幅4%[11] - 截至2024年12月31日，公司资产负债率为15.0%，较上一季度的14.7%和去年同期的12.7%有所提高，拥有6.56亿美元的有担保借款额度[14] - 截至2024年12月31日，总贷款为15.19901亿美元，较2024年9月30日的15.14304亿美元和2023年12月31日的14.62958亿美元有所增长[17] - 2024年第四季度，公司发放贷款7207万美元，前一季度为4882万美元，去年同期为8893万美元[20] - 投资证券和CD投资减少1393万美元，降幅5%，至2024年12月31日的2.415亿美元[21] - 总存款在本季度减少1725万美元，降幅1%，至2024年12月31日的16.3亿美元[22] - 截至2024年12月31日和9月30日，总借款均为2000万美元，12月31日借款加权平均利率为3.97%[25] - 股东权益增加379万美元，增幅2%，至2024年12月31日的2.492亿美元[26] - 非盈利资产与总资产比率从2024年9月30日的0.20%和2023年12月31日的0.18%改善至2024年12月31日的0.16%[28] - 本季度净冲销总计24.2万美元，前一季度为1.2万美元，去年同期为2000美元[28] - 总逾期贷款和非应计贷款减少45.8万美元，降幅10%，至2024年12月31日的402万美元[29] - 非应计贷款减少115万美元，降幅30%，至2024年12月31日的273万美元[29] - 截至2024年12月31日，公司总资产为19.0948亿美元，较2024年9月30日的19.23475亿美元略有下降，较2023年12月31日的18.95115亿美元有所上升[37] - 截至2024年12月31日，非应计贷款为273.3万美元，较2024年9月30日的388.5万美元有所下降，较2023年12月31日的336.6万美元也有所下降[38] - 2024年第四季度，净冲销额为24.2万美元，高于2024年第三季度的1.2万美元和2023年第四季度的0.2万美元[38] - 截至2024年12月31日，一级杠杆资本比率为12.32%，一级风险资本比率为18.69%，普通股一级风险资本比率为18.69%，总风险资本比率为19.95%[38] - 截至2024年12月31日，每股账面价值为31.33美元，较2024年9月30日的30.83美元有所上升，较2023年12月31日的29.23美元也有所上升[38] - 截至2024年12月31日，有形普通股权益为2.33662亿美元，有形资产为18.93943亿美元[44] 风险与声明 - 公司面临多种风险，如经济衰退、通胀、货币政策、信贷风险、监管行动等，可能影响实际业绩与预期的差异[33][34] - 公司不承担公开更新或修改前瞻性声明的义务，提醒读者勿过度依赖此类声明[35] 净利息收益率情况 - 本季度净利息收益率从上个季度的3.58%扩大至3.64%，主要因资金成本降低，生息负债加权平均成本下降8个基点[2][7][8]

文章核心观点 公司2024年第四季度净收入、每股收益和盈利能力指标较上一季度和去年同期均有所改善 董事会宣布季度现金股息 公司在贷款、存款、投资证券等方面有不同表现 资产质量和资本状况良好 [1][2] 各部分总结 收益亮点 - 本季度摊薄后每股收益（EPS）从上个季度的0.79美元增至0.86美元 增幅9% 较去年同期的0.77美元增长12% [5] - 本季度净收入从上个季度的636万美元增至686万美元 增幅8% 较去年同期的630万美元增长9% [5] - 季度平均资产回报率增至1.41% 平均股权回报率增至11.03% 净息差增至3.64% [4] 资产负债表亮点 - 总资产较上季度减少1% 同比增加1% 净贷款较上季度减少1% 同比增加6% [11] - 总存款较上季度减少1% 同比略有增加 股东权益较上季度增加2% 同比增加5% [11] - 本季度回购27260股普通股 花费88.3万美元 2024年12月31日不良资产与总资产比率降至0.16% [11] - 2024年12月31日普通股每股账面价值和有形账面价值分别增至31.33美元和29.37美元 流动性保持强劲 [11] 经营业绩 - 本季度经营收入从上个季度的1948万美元增至1967万美元 增幅1% 较去年同期的1880万美元增长5% [7] - 净利息收入从上个季度的1655万美元增至1697万美元 增幅3% 较去年同期的1600万美元增长6% [8] - 本季度记录贷款信用损失拨备5.2万美元 上个季度为44.4万美元 去年同期为37.9万美元 [9] - 非利息收入从上个季度的293万美元降至270万美元 降幅8% 较去年同期的280万美元减少4% [10] - 本季度总经营（非利息）费用从上个季度的1106万美元增至1107万美元 增幅不到1% 较去年同期的1062万美元增长4% [11] - 本季度所得税拨备从上个季度的157万美元增至171万美元 增幅9% 有效所得税税率为20.0% [13] 资产负债表管理 - 本季度总资产减少1400万美元 降至19.1亿美元 主要因投资证券减少1120万美元和净贷款减少970万美元 [14] 流动性 - 公司保持强劲流动性 2024年12月31日流动性占总负债的15.0% 高于上个季度的14.7%和去年的12.7% [15] - 2024年12月31日通过联邦住房贷款银行和美联储有6.56亿美元的有担保借款额度 仅19%的存款无保险或无抵押 [15] 贷款 - 本季度净贷款减少970万美元 降至14.1亿美元 主要因建筑贷款未支付部分增加1547万美元和商业业务贷款减少343万美元 [16] - 2024年第四季度发放贷款7207万美元 上个季度为4882万美元 去年同期为8893万美元 [22] 投资证券 - 投资证券和持有投资的定期存款从上个季度的2.5543亿美元降至2.4150亿美元 降幅5% 主要因美国国债到期和摊销 [23] 存款 - 本季度总存款减少1725万美元 降至16.3亿美元 主要因货币市场账户、非利息账户和可转让支付命令账户余额减少 [24] 借款 - 2024年12月31日和9月30日总借款均为2000万美元 12月31日借款加权平均利率为3.97% [26] 股东权益和资本比率 - 总股东权益从上个季度的2.4541亿美元增至2.4920亿美元 增幅2% 较去年同期的2.3737亿美元增长5% [28] - 公司资本充足 2024年9月30日总风险资本比率为19.95% 一级杠杆资本比率为12.32% [29] 资产质量 - 2024年12月31日不良资产与总资产比率降至0.16% 上个季度为0.20% 去年同期为0.18% [30] - 本季度净冲销总额为24.2万美元 上个季度为1.2万美元 去年同期为0.2万美元 [30] - 总逾期贷款和非应计贷款从上个季度的449万美元降至402万美元 降幅10% 非应计贷款从389万美元降至273万美元 降幅30% [31] 非GAAP财务指标 - 公司提供有形普通股权益等非GAAP财务指标 以帮助投资者更广泛地了解资本充足情况 [48] - 2024年12月31日有形普通股权益为2.33662亿美元 有形资产为18.93943亿美元 [50]

文章核心观点 公司2024年第四季度净收入、每股收益和盈利能力指标较上一季度和去年同期有所改善 董事会宣布季度现金股息 公司在贷款、存款、投资证券等方面有相应变化 资产质量总体向好 [1][2] 各部分总结 收益亮点 - 本季度摊薄后每股收益（EPS）从上个季度的0.79美元增至0.86美元 增幅9% 较去年同期的0.77美元增长12% [5] - 本季度净收入从上个季度的636万美元增至686万美元 增幅8% 较去年同期的630万美元增长9% [5] - 季度每股收益从去年同期的0.77美元增至0.86美元 增长12% [4] - 季度平均资产回报率增至1.41% 季度平均股权回报率增至11.03% 季度净息差增至3.64% [4] 资产负债表亮点 - 总资产较上季度减少1% 同比增加1% 净贷款较上季度减少1% 同比增加6% [11] - 总存款较上季度减少1% 同比略有增加 股东权益较上季度增加2% 同比增加5% [11] - 本季度回购27260股普通股 花费88.3万美元 2024年12月31日不良资产与总资产比率降至0.16% [11] - 2024年12月31日普通股每股账面价值和有形账面价值分别增至31.33美元和29.37美元 流动性保持强劲 [11] 经营业绩 - 本季度经营收入从上个季度的1948万美元增至1967万美元 增幅1% 较去年同期的1880万美元增长5% [7] - 净利息收入从上个季度的1655万美元增至1697万美元 增幅3% 较去年同期的1600万美元增长6% [8] - 本季度记录贷款信用损失拨备5.2万美元 上个季度为44.4万美元 去年同期为37.9万美元 [9] - 非利息收入从上个季度的293万美元降至270万美元 降幅8% 较去年同期的280万美元减少4% [10] - 本季度总经营（非利息）费用从上个季度的1106万美元增至1107万美元 增幅不到1% 较去年同期的1062万美元增长4% [11] - 本季度所得税拨备从上个季度的157万美元增至171万美元 增幅9% 有效所得税税率为20.0% [13] 资产负债表管理 - 本季度总资产减少1400万美元 降至19.1亿美元 较去年同期增加1437万美元 增幅1% [14] 流动性 - 2024年12月31日流动性占总负债的15.0% 高于上个季度的14.7%和去年的12.7% [15] - 2024年12月31日通过FHLB和美联储有6.56亿美元的有担保借款额度 仅19%的存款未投保或无抵押 [15] 贷款 - 净贷款较上季度减少970万美元 降至14.1亿美元 主要因建设贷款未支付部分增加等因素 [16] - 2024年第四季度发放贷款7207万美元 上个季度为4882万美元 去年同期为8893万美元 [22] - 本季度出售固定利率一至四户家庭抵押贷款231万美元 上个季度为562万美元 去年同期为380万美元 [22] 投资证券 - 投资证券和投资性CD较上季度减少1393万美元 降至2.415亿美元 降幅5% [23] 存款 - 总存款较上季度减少1725万美元 降至16.3亿美元 降幅1% [24] 借款 - 2024年12月31日和9月30日总借款均为2000万美元 12月31日借款加权平均利率为3.97% [27] 股东权益和资本比率 - 股东权益较上季度增加379万美元 增至2.492亿美元 增幅2% 较去年同期增加1183万美元 增幅5% [28] - 公司资本充足 2024年9月30日总风险资本比率为19.95% 一级杠杆资本比率为12.32% [29] 资产质量 - 2024年12月31日不良资产与总资产比率降至0.16% 本季度净冲销总额为24.2万美元 [31] - 总逾期贷款和非应计贷款较上季度减少45.8万美元 降至402万美元 非应计贷款减少115万美元 降至273万美元 [32] 非GAAP财务指标 - 公司提供有形普通股权益等非GAAP财务指标 以助投资者更广泛了解资本充足情况 [50] - 给出了股东权益（GAAP）到有形股东权益（非GAAP）以及总资产（GAAP）到有形资产（非GAAP）的调节表 [51]

财务表现 - 第四财季净收入为636万美元，每股摊薄收益为0.79美元，较上一季度增长7%[1] - 2024财年净收入为2428万美元，每股摊薄收益为3.01美元，同比下降10%[2] - 2024财年第四季度净收入为24,283千美元，同比下降10.9%[42] - 2024财年第四季度每股收益（基本）为3.02美元，同比下降9.0%[42] - 2024财年第四季度的净收入为1,572千美元，较2024年第三季度的1,535千美元增长了2.4%[41] 贷款与存款 - 净贷款同比增长9%，达到14.2亿美元，季度增长2%[4] - 存款同比增长6%，达到总存款1.5亿美元，季度增长1%[6] - 2024年9月30日的总贷款为15.14304亿美元，较2024年6月30日的15.06665亿美元增加了1.19%[22] - 2024年9月30日的总存款为16.47668亿美元，较2024年6月30日的16.28544亿美元增加了1.12%[28] - 贷款应收和持有待售贷款总额为1,428,125万美元，较2024年6月30日的1,391,582万美元增长2.6%[47] 收入来源 - 非利息收入同比略微下降，2024财年为1113.6万美元[13] - 2024财年第四季度总利息和股息收入为94,825千美元，同比增长18.5%[42] - 2024财年第四季度净利息收入为64,167千美元，同比下降6.4%[42] - 2024财年第四季度非利息收入总额为11,136千美元，同比持平[42] - 贷款收入为20,589千美元，较2023年同期的17,532千美元增长了11.7%[41] 资产与股东权益 - 2024年9月30日的股东权益增加了419万美元，增长2%，达到2.4541亿美元[30] - 2024财年第四季度股东权益总额为245,413千美元，同比增长5.0%[43] - 截至2024年9月30日，股东权益为245,413千美元，较2024年6月30日的241,223千美元增长0.9%[52] - 截至2024年9月30日，总资产为1,923,475千美元，较2024年6月30日的1,900,629千美元增长1.2%[52] 贷款损失准备金 - 贷款损失准备金为44.4万美元，较上一季度增加[11] - 2024财年第四季度的信贷损失准备金为444千美元，较2024年第三季度的264千美元增加了68.2%[41] - 2024年9月30日的贷款损失准备金占贷款应收款的比例为1.21%[32] - 2024年第三季度的贷款损失准备金与非应计贷款的比率为450%，较2024年6月30日的414%上升了8.7%[46] 其他关键指标 - 净利差为3.58%，较上一季度扩大5个基点，但较去年同期收窄27个基点[5] - 2024财年第四季度资产回报率为1.32%，较上季度上升0.07个百分点[44] - 2024年9月30日的不良资产占总资产的比例为0.20%，较2024年6月30日的0.22%有所下降[32] - 不良贷款总额为3,885千美元，较2024年第三季度的4,120千美元减少了5.7%[36] - 2024年9月30日的投资证券和存款证减少了717万美元，下降3%，至2.5543亿美元[24] 公司展望 - 公司在未来展望中提到将继续关注市场扩张和新产品开发，以应对经济不确定性[38] - 公司宣布季度现金分红增加4%，每股0.25美元[3] - 公司在2024年被评为“Sm-All Star”小型银行，反映出其在增长、盈利能力和资本实力等方面的优异表现[4]

资产负债情况 - 公司总资产增加6,072万美元，达到19亿美元，主要由于贷款、可供出售投资证券和现金及现金等价物的增加[241] - 净贷款增加9,471万美元，达到14亿美元，主要由于多户家庭贷款、一至四户家庭贷款和商业房地产贷款的增加[242] - 存款总额增加6,761万美元，达到16.3亿美元，主要由于活期存款和定期存款的增加[243] - 股东权益增加815万美元，达到2.41亿美元，主要由于净收益、其他综合收益的减少和行权所得[244] - 现金及现金等价物和持有至到期日存单增加2,546万美元，达到1.69亿美元[245] - 投资证券减少6,065万美元，达到2.52亿美元，主要由于到期、提前偿还和定期摊销超过购买[246] - 联邦住房贷款银行股票减少156万美元，达到204万美元，由于偿还部分联邦住房贷款银行借款和重组股权要求[247] - 其他投资保持不变，为300万美元[248] 贷款情况 - 贷款净额增加9,471万美元，达到14亿美元，主要由于多户家庭贷款、一至四户家庭贷款和商业房地产贷款的增加[249] - 贷款发放额同比下降25.8%至2.03亿美元[250] - 一至四户家庭抵押贷款销售额同比增加31.1%至910万美元[250] - 商业房地产贷款组合中,工业仓库和医疗/牙科诊所占比最高,分别为21%和14%[264,265,266,267] 存款情况 - 存款总额同比增加4.3%至16.29亿美元[257] 资产质量 - 不良资产占总资产比例从0.09%上升至0.22%[260,261,262] 财务业绩 - 净利润同比下降12.4%至1793万美元,每股收益下降10.53%至2.21美元[268,269] - 净利息收入下降3.9%至1,598万美元[270] - 总利息和股息收入增加21.4%至2,414万美元[271] - 生息资产平均余额增加8.0%至18.22亿美元[272] - 生息负债平均余额增加15.8%至12.4亿美元[273] - 存款利息支出增加154.2%至794万美元[274] - 净利息收益率下降至3.53%[276] - 总利息和股息收入增加19.5%至6,979万美元[278] - 总利息支出增加223.1%至2,217万美元[279] - 净利息收益率下降至3.53%[279] - 公司总利息收入增加4,250万美元，其中贷款利息收入增加3,322万美元[294] - 总利息支出增加4,903万美元，其中定期存款利息支出增加2,268万美元[295] - 净利息收入减少653万美元[296] - 计提信贷损失准备244,000美元，主要由于贷款规模增加[297][298] - 非利息收入减少84,000美元，主要由于投资证券收益减少95,000美元[306][307] - 非利息支出增加142,000美元，主要由于技术通讯费用和薪酬福利费用增加[308][309] - 所得税费用减少131,000美元，主要由于税前利润下降[310] 资金管理 - 公司主要资金来源为客户存款、贷款本息收入、投资证券到期收回以及FHLB借款[311] - 公司维持充足的流动性水平,以确保有足够的资金支持业务运营,包括通过FHLB、FRB和PCBB等渠道获得短期借款[312,313] - 公司通过贷款出售和本金偿还获得流动性,2024年同比增加[315] - 公司流动资产包括现金、存单和可供出售证券,2024年6月30日较2023年9月30日有所增加[316] - 公司资本支出主要用于扩展产品、升级技术基础设施和引入新技术,未来三个月无重大资本支出计划[317,318] - 公司管理层认为目前的流动资产和信贷额度可满足未来12个月的财务义务[319]

财务业绩 - 第三财季每股收益为0.74美元，较上一季度增加6%[2] - 第三财季净利润为592万美元，较上一季度增加4%，但较去年同期下降6%[3] - 公司第三季度净利润为5,924万美元，同比增长4.9%[55] - 第三季度每股收益为0.74美元，同比增长3.8%[56] - 前三季度净利润为17,928万美元，同比下降12.4%[63] - 前三季度每股收益为2.21美元，同比下降10.5%[63] 收入与成本 - 第三财季营业收入较上一季度增加3%，但较去年同期下降4%[12] - 第三财季非利息收入较上一季度增加7%[17] - 第三财季营业费用较上一季度增加1%[18] - 第三季度贷款利息收入为1,953.7万美元，同比增长20.5%[51] - 第三季度存款利息支出为793.8万美元，同比增长154.3%[52] - 第三季度净利差为15,981万美元，同比下降4.0%[52] - 第三季度信贷损失准备计提为264万美元，同比下降56.7%[52] - 第三季度非利息收入为2,791万美元，同比下降2.9%[53] - 第三季度非利息支出为1,106.9万美元，同比增长1.3%[54] 资产负债情况 - 贷款组合较上年同期增长11%[7] - 存款较上年同期增长5%[7] - 公司于2024年6月30日的贷款总额为14.59亿美元，其中包括13.23亿美元的抵押贷款[24] - 公司于2024年6月30日的商业房地产抵押贷款组合中,工业仓库贷款余额为1.27亿美元,平均每笔贷款124.1万美元,不良贷款195万美元[29] - 公司于2024年第三季度共计发放7,432万美元的贷款,其中3,050万美元的固定利率一至四户家庭抵押贷款被出售[31] - 公司于2024年6月30日的投资证券和持有至到期的存单余额为2.63亿美元,较上一季度减少2,301万美元[32] - 公司于2024年6月30日的存款总额为16.29亿美元,较上一季度减少1,001万美元[33][36] - 公司于2024年6月30日的不良资产占总资产的比例为0.22%,较上一季度上升0.03个百分点[40] - 公司于2024年6月30日的贷款损失准备占贷款的比例为1.21%,较上一季度下降0.01个百分点[40] - 公司于2024年6月30日的不良贷款余额为4,120万美元,较上一季度增加515万美元[41][43][44][45] - 公司于2024年6月30日的股东权益为2.41亿美元,较上一季度增加254万美元[38] - 公司于2024年6月30日的总风险加权资本充足率为19.22%,一级杠杆资本充足率为12.04%[39] - 总资产达19.01亿美元，较上年同期增长5.1%[69] - 贷款净额达13.97亿美元，较上年同期增长10.8%[68] - 存款总额达16.29亿美元，较上年同期增长4.9%[70] - 净利息收益率为3.53%，较上年同期下降0.41个百分点[75,76] - 不良资产率为0.22%，较上年同期上升0.13个百分点[77,78] - 资本充足率保持在19.22%的较高水平[79] - 每股净资产为30.33美元，每股有形净资产为28.36美元[81] - 贷款和投资收益率分别为5.65%和3.63%，较上年同期有所提升[84] - 存款平均成本率为2.62%，较上年同期上升1.44个百分点[86] - 公司总利息收益性负债为12.03亿美元，较上年同期增加11.2%[94] - 公司总利息收益性资产与总利息收益性负债的比率为159.34%[94] - 公司利息收益率为2.46%，较上年同期上升1.61个百分点[94] - 公司无形资产(商誉和核心存款无形资产)为1.56亿美元[97] - 公司有形股东权益为2.26亿美元，较上年同期增加5.7%[97] - 公司总资产为19.01亿美元，其中有形资产为18.92亿美元[98] - 公司非计息活期存款为4.32亿美元，较上年同期下降12.1%[93] - 公司股东权益为2.37亿美元，较上年同期增加5.7%[93] - 公司净利差为2.71%，较上年同期下降0.96个百分点[94] - 公司净利差率为3.53%，较上年同期下降0.46个百分点[94] 股利分配 - 董事会宣布派发每股0.24美元的季度现金股利[6] 贷款质量 - 第三财季拨备计提为26.4万美元，主要由于贷款组合增长和贷款组合结构变化[16] - 公司于2024年6月30日的不良资产占总资产的比例为0.22%,较上一季度上升0.03个百分点[40] - 公司于2024年6月30日的贷款损失准备占贷款的比例为1.21%,较上一季度下降0.01个百分点[40] - 公司于2024年6月30日的不良贷款余额为4,120万美元,较上一季度增加515万美元[41][43][44][45] 利差情况 - 第三财季净息差扩大至3.53%，较上一季度提升5个基点[8] - 净利息收益率为3.53%，较上年同期下降0.41个百分点[75,76]

文章核心观点 公司2024财年第三季度运营结果良好，收益、净息差和贷款组合均有增长，但与去年同期相比收益有所下降；公司保持了较强的流动性和资本状况，并宣布了季度现金股息 [1][2]。 各部分总结 经营业绩 - 2024年第二季度净利润592万美元，摊薄后每股收益0.74美元，较上一季度分别增长4%和6%，较去年同期分别下降6%和4%；2024财年前九个月净利润1793万美元，摊薄后每股收益2.21美元，较去年同期分别下降12%和11% [1][10][12] - 净利息收入本季度为1598万美元，较上一季度增加34.6万美元或2%，较去年同期减少65.3万美元或4%；2024财年前九个月净利息收入4762万美元，较去年同期减少391万美元或8% [14] - 非利息收入本季度为279万美元，较上一季度增加17.6万美元或7%，较去年同期减少8.4万美元或3%；2024财年前九个月非利息收入820万美元，较去年同期略有下降 [15][24] - 本季度贷款信用损失拨备26.4万美元，上一季度为16.6万美元，去年同期为61万美元；本季度投资证券信用损失收回1.2万美元，未使用承诺信用损失收回8000美元 [5] - 本季度总运营（非利息）费用为1107万美元，较上一季度增加7.8万美元或1%，较去年同期增加14.2万美元或1%；2024财年前九个月运营费用3268万美元，较去年同期增加1% [6] 贷款情况 - 净贷款应收款本季度增加3790万美元或3%，达到14亿美元；较去年同期增加11% [13][27] - 本季度贷款发放额为7432万美元，上一季度为3937万美元，去年同期为9372万美元；本季度固定利率一至四户家庭抵押贷款出售额为305万美元，上一季度为228万美元，去年同期为341万美元 [32] 资产负债表 - 本季度总资产减少661万美元或不到1%，至19亿美元；较去年同期增加9292万美元或5% [7] - 本季度总存款减少1001万美元或1%，至16.3亿美元；较去年同期增加5% [13][34] - 本季度股东权益增加254万美元或1%，至2.4123亿美元；较去年同期增加5% [13][37] - 本季度回购7万股普通股，花费177万美元 [13] 资产质量 - 截至2024年6月30日，不良资产与总资产比率为0.22%，3月31日为0.19%，去年6月30日为0.09% [13][39] - 本季度净冲销总额为3.6万美元，上一季度为3000美元，去年同期为1000美元 [39] - 截至2024年6月30日，贷款损失准备金占贷款应收款的比例为1.21%，3月31日为1.22%，去年同期为1.20% [39] 流动性 - 截至2024年6月30日，流动性（资产负债表内和表外）依然强劲，借款2000万美元，通过联邦住房贷款银行和美联储还有6.65亿美元的额外有担保借款额度 [13] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物、投资用定期存款和可供出售投资证券之和占总负债的14.7%，3月31日为15.2%，去年同期为12.1% [17] 股息分配 - 公司董事会宣布向股东支付每股0.24美元的季度现金股息，将于2024年8月23日支付给8月9日登记在册的股东，这是公司连续第47个季度支付现金股息 [11]