资产、存款及股东权益变化 - 公司总资产从2019年9月30日的12.5亿美元增长25.6%至2020年9月30日的15.7亿美元，增加3.1885亿美元[308] - 净贷款应收款从2019年9月30日的8.8666亿美元增长14.3%至2020年9月30日的10.1亿美元，增加1.2721亿美元[309][318] - 总存款从2019年9月30日的10.7亿美元增长27.2%至2020年9月30日的13.6亿美元，增加2.9018亿美元[310] - 股东权益从2019年9月30日的1.7107亿美元增长9.7%至2020年9月30日的1.8763亿美元，增加1656万美元[311][324] - 现金及现金等价物从2019年9月30日的1.4302亿美元增长119.9%至2020年9月30日的3.1445亿美元，增加1.7144亿美元[312] - 投资证券从2019年9月30日的5459万美元增长59.0%至2020年9月30日的8677万美元，增加3218万美元[314] - 存款总额在2020财年增加2.9018亿美元，而2019年和2018年的增幅分别为1.7872亿美元和5161万美元[354] - 现金及现金等价物、持有至到期投资存单和证券投资从2019年9月30日的2.75亿美元增至2020年同期的4.6579亿美元[354] 收入与利润表现 - 2020财年净利润为2427万美元，较2019财年的2402万美元增长24.9万美元（增长1.0%）[325] - 2020财年净利息收入为5088万美元，较2019财年的5116万美元减少27.8万美元（下降0.5%）[327] - 总利息和股息收入下降14.2万美元（0.3%）至5558万美元，主要由于生息资产平均收益率从4.90%降至4.26%[328] - 平均总生息资产增加1.6651亿美元（14.6%）至13亿美元，部分抵消了收益率下降的影响[328] - 贷款和待售贷款利息收入增加221万美元（4.5%）至5134万美元，主要由于贷款平均余额增加9142万美元，但平均收益率从5.59%降至5.29%[328] - 小企业薪资保护计划（PPP）贷款平均余额为5540万美元，为公司带来55.6万美元利息收入及104万美元贷款发起费用计入收入[330] - 总利息支出增加13.6万美元（3.0%）至470万美元，主要由于计息存款平均余额增加6252万美元（8.1%）至8.2991亿美元[331] - 净利息收入从2019年的5116万美元微降至2020年的5088.2万美元，降幅为0.5%[345] 净息差与贷款活动 - 净息差下降60个基点至3.90%[332] - 净息差从2019年的4.50%下降至2020年的3.90%，减少了60个基点[345] - 贷款平均余额从2019年的8.789亿美元增至2020年的9.704亿美元，增幅为10.4%[345] - 2020财年贷款发放额为5.9719亿美元，高于2019年的3.5604亿美元和2018年的3.2959亿美元[352] - 2020财年出售贷款及贷款参与权益1.6724亿美元，高于2019年的7303万美元和2018年的6640万美元[353] 成本与费用 - 贷款损失拨备为370万美元，而去年同期为零，主要由于COVID-19大流行导致经济状况恶化[333] - 公司2020财年录得贷款损失准备金为370万美元，而2019财年为零，主要原因是预计新冠疫情可能带来的未来贷款损失[284] - 总非利息支出减少152万美元（4.3%）至3406万美元，效率比率改善至50.04%[340] 非利息收入 - 总非利息收入增加285万美元（19.9%）至1719万美元，主要由于贷款销售收益增加423万美元[338] 贷款组合构成与质量 - 截至2020年9月30日，消费贷款、商业贷款和建筑贷款组合分别为3565万美元、1.9636亿美元和2.195亿美元，占贷款应收总额的比例分别为3.1%、17.3%和19.4%[302] - 截至2020年9月30日，不良贷款占净贷款应收款的比例为0.28%，而2019年9月30日为0.34%[296] - 截至2020年9月30日，公司不良资产占总资产的比例为0.27%，而2019年9月30日为0.40%[296] - 公司不良资产已从2015年9月30日的1498万美元减少至2020年9月30日的416万美元[296] - 逾期30天或以上贷款减少17.7万美元（4.5%）至375万美元，次级贷款减少167万美元（31.4%）至365万美元[333] 特定贷款计划与延期状态 - 截至2020年9月30日，公司通过薪资保护计划（PPP）向客户提供了1.2682亿美元的贷款[287] - 截至2020年9月30日，仅有5笔总额为587万美元的贷款仍处于延期状态[287] 利率敏感性分析 - 根据利率冲击分析，若利率立即上升100个基点，公司预计净利息收入将增加约7.7%[301] - 根据利率冲击分析，若利率立即下降100个基点，公司预计净利息收入将减少约2.4%[301] - 在利率上升400个基点情景下，公司净利息收入预计增加1449.8万美元（增长33.16%），净投资组合价值预计增加8317.2万美元（增长32.80%）[303] - 在利率下降100个基点情景下，公司净投资组合价值预计减少2281.1万美元（下降9.0%），净利息收入预计减少106.9万美元（下降2.44%）[303][306] 流动性、信贷额度与承诺 - 截至2020年9月30日，银行在FHLB的未使用信贷额度为3.6409亿美元[350] - 截至2020年9月30日，银行的监管流动性比率为29.1%[350] - 截至2020年9月30日，公司有1.4161亿美元的贷款承诺和1.0056亿美元的未拨付在建建筑贷款[352] - 截至2020年9月30日，公司拥有1000万美元的FHLB未偿还借款，并通过FHLB和FRB获得额外的4.3599亿美元可用借款能力[249] - 2020年9月30日总承诺额为2.42169亿美元，较2019年的1.88988亿美元增长28.1%[358] - 2020年9月30日未拨付建设贷款承诺额为1.00558亿美元，信贷额度承诺额为1.0303亿美元[358] - 2020年信贷承诺总额为3858.1万美元，较2019年的1657.8万美元增长132.7%[358] 合同义务与债务 - 长期债务总额为1000万美元，其中500万美元在1-3年内到期，500万美元在5年后到期[357] - 经营租赁义务总额为293.1万美元，其中32.7万美元在1年内到期，63万美元在1-3年内到期[357] - 公司总合同义务为1293.1万美元[357] 管理层讨论与风险因素 - 联邦基金目标利率近期下调150个基点，预计将对公司净利息收入和净息差产生不利影响[225] - 公司服务权资产的价值对提前还款速度等关键假设高度敏感，利率下降会增加提前还款速度并降低其公允价值[245] - 公司依赖外部供应商提供关键业务基础设施，其未能履约可能对运营和财务状况产生重大负面影响[242] - 公司于2018年10月1日收购South Sound Bank导致商誉大幅增加[243] - 公司2020财年商誉减值测试采用管理层定性评估，涉及宏观经济、市场状况和财务表现等多重判断[243] - 公司持有的收购贷款（包括购买信用受损贷款）按公允价值记账，其实际表现与初始估计的差异（折扣）将计入净利息收入[246] - 公司贷款组合的收益率预计将随着收购贷款组合的偿还或到期以及折扣减少而下降，对未来净息差和利息收入构成下行压力[246] - 公司ORED资产的净账面价值若超过其公允价值（扣除预计销售成本）将记录减记，可能需要估值备抵[247] - LIBOR可能被废止的持续不确定性以及向替代参考利率（如SOFR）的过渡可能对公司LIBOR相关贷款和证券的价值产生不利影响，并引发争议或诉讼[255][256] 其他重要事项 - 2020财年其他非暂时性减值费用收回12万美元，2019财年收回5.9万美元[227] - 截至2020年9月30日，私人标签抵押贷款支持证券组合总额为22.9万美元，其中20.9万美元处于非应计状态[227] - 来自合法大麻相关业务的存款约占公司总存款的2.6%[231] - 截至2020年9月30日，公司服务权资产总额为310万美元，其中包含22.9万美元的估值备抵[245]