融资活动 - 公司于2025年9月16日与经办人订立认购协议 发行本金总额人民币90亿元票据 [1] - 扣除费用后估计所得款项净额约为人民币89.7亿元 [1] - 票据预计于2025年9月23日正式发行 [1] 资金用途 - 发行票据所得款项净额将用于一般企业用途 [1]

票据发行 - 2025年9月16日订立发行90亿人民币票据认购协议[2][4] - 扣除费用后所得款项净额约89.7亿用于一般企业用途[2][4] - 票据预期2025年9月23日发行[3][5] 票据详情 - 2030年9月票据发售20亿，利率2.10%[7][18] - 2035年9月票据发售60亿，利率2.50%[7][18] - 2055年票据发售10亿，利率3.10%[7] 其他 - 发行后计划项下未偿还票据本金总额190.1亿美元[4] - 公司拟将票据在联交所上市[3][12] - 票据及相关受英国法律监管[13]

腾讯控股近期回购活动 - 9月16日以每股641港元至649港元回购85.30万股 金额达5.51亿港元 当日收盘价645港元 上涨0.23% 成交额86.10亿港元 [1] - 自8月18日起连续22日进行回购 累计回购1984.90万股 总金额121.13亿港元 期间股价累计上涨8.95% [1] - 今年以来共进行84次回购 合计回购1.09亿股 累计金额达521.56亿港元 [2] 单日回购操作细节 - 9月每日回购金额均维持在5.50亿港元左右 单日回购股数介于85.30万股至93.40万股之间 回购价格区间在605港元至649港元 [2] - 7月回购规模显著增加 单日回购股数达97.80万股至100.80万股 回购价格区间为493港元至514.50港元 [2] - 4月初出现高强度回购 4月7日至4月10日单日回购金额超6亿港元 其中4月9日以每股419.60港元至446.80港元回购138.50万股 [3] - 1月回购力度最大 1月13日至1月15日单日回购金额超15亿港元 1月14日以每股365.60港元至379.40港元回购401万股 [3][4] 股价与回购联动特征 - 回购期间股价呈现上升趋势 8月18日至9月16日累计涨幅达8.95% [1] - 回购价格区间随股价波动调整 1月回购价格低至365.60港元 9月已升至649港元 [2][3][4]

公司回购动态 - 腾讯控股于2025年9月16日斥资5.51亿港元回购85.3万股 [1] - 回购价格区间为每股641港元至649港元 [1]

股票回购 - 公司于9月16日回购85.3万股股份[1] - 每股回购价格区间为641至649港元[1] - 总支出金额为5.51亿港元[1] - 回购股份全部拟注销[1]

公司股份回购 - 腾讯控股于2025年9月16日斥资5.51亿港元进行股份回购 [1] - 回购股份数量为85.3万股 [1] - 回购价格区间为每股641-649港元 [1]

公司回购操作 - 2025年9月16日耗资5.5亿港元回购股份 [1] - 回购数量为85.3万股 [1] - 回购价格区间为每股641-649港元 [1]

股份数量 - 2025年9月15日已发行股份（不含库存）9,160,900,193股，库存股份0股，总数9,160,900,193股[3] - 2025年因股份奖励或期权发行新股1,495,793股，占比0.01633%[3] - 2025年9月16日已发行股份（不含库存）9,162,395,986股，库存股份0股，总数9,162,395,986股[3] 股份购回 - 2025年9月8 - 16日多次购回股份，各日数量、占比及每股购回价不同[4] - 2025年9月16日购回853,000股，付出550,578,830.1港元[10] - 公司合共购回853,000股，付出550,578,830.1港元[10] 购回授权 - 购回授权决议2025年5月14日获通过[10] - 可根据授权购回918,901,866股[10] - 已根据授权购回57,319,000股，占比0.62378%[10] 其他 - 股份购回后相关暂停期截至2025年10月16日[10]

债券发行计划 - 腾讯控股考虑发行约80亿元人民币（11亿美元）离岸人民币债券 为四年来首次债券发行[1] - 债券分为五年期、十年期和三十年期三个期限 初始价格指引分别为2.6%、3%和3.6%区域[2] - 若发行成功 这将是公司首次发行点心债券 也是自2021年4月以来首次发行任何货币债券[3] 定价与收益率 - 根据投资者反馈 债券收益率可能收紧40-50个基点[1] - 五年期票据收益率预计为2.1%-2.2% 略低于同业可比债券[1] - 阿里巴巴和百度类似期限离岸人民币债券收益率约为2.25%-2.3%[1] 资金用途与债务状况 - 发行所得将用于一般公司用途[4] - 公司现有未偿债券总额达177.5亿美元[3] - 2026年1月有10亿美元债券到期 2025年4月有5亿美元债券到期[4] 行业融资趋势 - 中国科技行业融资活动增加 企业大力投资人工智能能力[5] - 主要互联网公司资本支出预计从2023年130亿美元增至2025年320亿美元 增长超过一倍[5] - 阿里巴巴上周发行32亿美元可转换债券 为年内最大规模[6] - 百度近期通过点心债券募集44亿元人民币 3月曾发行100亿元人民币债券[6] - 美团也在考虑潜在的点心债券发行[6]

融资计划 - 腾讯控股时隔四年重启债券融资 首批点心债发行路演于9月16日举行 包含三只期限分别为5年、10年、30年的高级无抵押固定利率票据 均以人民币计价 募集资金用于一般企业用途 [2] - 公司已申请总额高达300亿美元的全球中期票据计划 于9月16日正式生效 有效期持续12个月 允许在2025年9月15日后12个月内向专业投资者发行票据 可按多种货币计价 [2] - 标普赋予计划"A+"评级 穆迪赋予"A1"评级 [2] 承销安排与融资目的 - 委任摩根大通、美银证券及摩根士丹利担任计划安排行 中国银行、中国农业银行、中信证券、汇丰、中国工商银行（亚洲）及摩根大通为联席全球协调人 [3] - 发行离岸人民币债券有助于拓展融资渠道并降低融资成本 [3] 债务与流动性状况 - 截至9月16日 腾讯在离岸市场存续票据14只 规模177.5亿美元 [3] - 未来一年内兑付压力包括2026年1月到期的10亿美元债券及2026年4月到期的5亿美元债券 [3] - 截至2025年6月末 公司现金及类现金合计4685亿元人民币 净现金746亿元人民币 现金4748亿元人民币 债务/EBITDA低于1.5倍 [3] 行业背景与公司资质 - 全球AI竞赛日益激烈 今年以来阿里、百度等多家科技巨头在离岸债市场大手笔融资 [2] - 公司主营业务表现强劲 盈利能力突出 现金流充裕 资产负债率维持在合理区间 具备强大抗风险能力 展现出卓越履约能力和高度信用可靠性 [3]