文章核心观点 公司为财年结束于2024年12月31日的年度报告提交10 - K表格 重申执行战略计划的信心 与佛罗里达大学鳄鱼队体育部门和利尔菲尔德达成战略伙伴关系 推出创新合作项目 有明确的近期战略目标 对长期增长轨迹有信心 [1][2][3] 公司概况 - 公司是领先的媒体技术游戏平台 致力于将休闲大学游戏转变为充满活力 社区驱动的体验 为休闲玩家提供环境 让品牌与Z世代建立联系 [7] - 平台提供直播和数字游戏活动 与现实体育赛事结合 还有NIL整合内容 品牌忠诚度代币和跨渠道赞助机会 [7] 战略计划与目标 - 公司重申执行战略计划的信心 为休闲大学玩家和想接触Z世代的品牌重新定义数字互动 [2] - 近期战略目标包括扩大基于利尔菲尔德的活动到多所大学 部署数字奖励 推进关键平台技术模块到运营测试版 利用专有数据实现面向品牌的软件即服务收入增长 [8] 战略合作伙伴关系 - 公司与利尔菲尔德在2025年4月与佛罗里达大学鳄鱼队体育部门合作推出战略伙伴关系 是重要的创收机会 是全国推广的第一步 [3] - 该合作推出新的数字体育媒介 融合学校精神 游戏和现场体育 打造沉浸式体验 [4] 合作项目详情 - 名为Brag Gator Gauntlet的首次活动于2025年5月在佛罗里达大学启动 [5] - 该活动结合公司游戏化平台和利尔菲尔德的大学网络 重新定义粉丝和学生参与大学体育的方式 为品牌接触Z世代提供机会 [5] 公司发展与营销策略 - 公司发展和营销策略专注于高影响力 产生收入的里程碑 战略投资基础设施 同时控制成本 [6] - 公司相信该模式将产生高投资回报率的广告机会 为未来数据驱动的洞察奠定基础 让品牌更精准 真实和大规模地接触Z世代 [5]

财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年公司净亏损分别为328.8519万美元和467.2348万美元，累计亏损分别为1464.7702万美元和1135.9183万美元[119] - 2024年净亏损中的利息费用和债务折扣摊销分别为52.5772万美元和4.641万美元，预计2025年Q2起不再产生[120] 各条业务线表现 - 截至2025年3月31日，公司Brag House内容在视频平台上的视频观看量近140万次，较2020 - 2024年同比增长148%；自成立以来产生近800万次展示和视频观看量，较2020 - 2024年同比增长约57%；2022年以来，Brag House直播观众每次直播平均停留19分钟，较行业基准11分钟增加近1.75倍[28] - 截至2025年3月31日，公司举办27场大型锦标赛，其中7场由包括财富500强公司在内的企业赞助，产生约66.7万美元收入，且在美国超50所大型大学有活跃业务[42] - 公司B2C战略的收入来源包括平台付费用户订阅、应用内数字产品购买、锦标赛费用和品牌商品销售，但目前尚未产生可观收入[46] - 公司通过Brag House平台的“吹牛功能”，让用户通过正确预测赛事结果获得Brag Bucks和吹牛权利，增加用户与平台的互动[48] - 公司利用垂直整合的Brag House平台执行多元化商业模式，专注于B2C和B2B收入渠道，通过电竞平台创造体验和社区参与，实现游戏内交易、锦标赛和广告合作的货币化[41] - 截至2025年3月31日举办27场大型锦标赛，超758人参赛，创收约66.7万美元[59] - 截至2025年3月31日视频平台视频观看量近140万次，较2020 - 2024年同比增长148%[62] - 自2022年起，29万多次直播观看中观众每场直播停留19分钟，是行业基准11分钟的近1.75倍[62] - 自成立以来产生近800万次展示量，较2020 - 2024年同比增长约57%[62] - 截至2025年3月31日营销平台平均参与率7.76%，是行业平均1.5%的超5倍[62] - 截至2025年3月31日每千次展示成本（CPM）为3.1美元，是游戏行业平均5.64美元的约2倍成本效益[62] - 自2023年起每次点击成本（CPC）为0.24美元，是游戏行业平均0.7美元的约3倍成本效益[62] - 2021年“德州忠诚杯”18小时直播活动覆盖66万人，男性占比66.6%，女性占比33.4%[64] - 2023年“黄金皇家杯”累计直播内容观看时长近2万小时，实时观看量近30万次，社交媒体展示量近100万次[65] - 截至2025年3月31日，合作伙伴关系贡献99%的收入[71] - 公司每月付费会员每年可为公司带来25 - 95美元的收入（不包括一次性购买）[77] - 公司约30%的会员用户为女性，她们占公司覆盖范围和浏览量的近40%[99] - 公司目前所有收入来自B2B的赛事和三级费用，其他预期收入来源尚未产生有意义的收入[136] - 2023年11月的Golden Royale Cup累计直播观看时长近2万小时，实时观看近30万次，社交媒体平台获得近100万次曝光[123] - 截至2025年3月31日，公司合作伙伴贡献了99%的收入[182] - 公司通过广告和赞助获得收入，若在线广告市场不增长或无法占据足够份额，会影响盈利能力[185] 各地区表现 - 2024年全球电竞市场年收入超20亿美元，美国贡献近45%（8.71亿美元），预计到2032年将达92.9亿美元，复合年增长率为20.7%[36] - 预计2025年全球电竞观众超6.4亿人，2024年美国电竞观众达8100万人，较2021年的6200万人复合年均增长率为9%[37] 管理层讨论和指引 - 2025年5月，公司将与Learfield开展战略合作，为佛罗里达大学学生进行首次活动推广，该合作将使公司获得近200所大学的媒体权利和资产[30] - 公司于2025年3月开始开发基于机器学习的SaaS平台，预计2026年第一季度推出测试版，旨在为品牌客户提供关于Z世代行为的匿名预测数据洞察[31] - 预计2025年，与大型体育企业和企业实体的锦标赛及赞助将占公司收入约99%，订阅、商品和其他收入形式占约1%，未来公司目标是使B2C收入渠道占比达约50%[43] - 公司计划在2026年第一季度实施未来收入模型，为品牌提供付费获取用户数据洞察的选项[52] - 公司预计在2025年第四季度推出付费订阅服务，包括Bragger Plus、Gamer、Streamer和Ultimate四个会员层级[56] - Bragger Plus会员月费2.99美元，可享受10%商品折扣等特权[56] - Gamer会员月费4.99美元，可享受50%赛事报名费折扣等特权[58] - Streamer会员月费4.99美元，可享受15%商品折扣等特权，并根据关键绩效指标赚取Brag Bucks[58] - Ultimate会员月费7.99美元，可享受25%商品折扣等特权，以及更高的Brag Bucks乘数[58] - 非专业玩家占全球玩家的比例超99%，公司将重点拓展该市场[82] - 2021年10月在达拉斯大学举办的首场线下活动吸引超2500名师生参加，公司计划未来复制并增加参与人数[84] - 截至2025年3月31日，公司将工作分包给两个组织，并拥有三名全职员工，未来12个月将重点扩充开发、营销、制作和销售团队[100] - 公司与Learfield合作，首项活动原定于2025年3月5日，现推迟至5月17日[124] - 公司运营资金主要来自股权证券销售净收益，未来计划从运营或发行普通股、债务融资获取额外资金[129] - 公司目前有1个注册商标，计划申请专利保护核心技术和知识产权[206] - 公司预计在未来12个月完成整改计划，但未测试内部控制有效性，且不能保证成功整改或未来不再出现重大缺陷，除人员成本外预计无重大整改成本[220] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年11月，公司与Artemis和EVEMeta达成服务协议，分别发行937,500股和312,500股普通股作为股票对价[52] - Artemis股票对价分三批解锁，每批312,500股，若股价低于4美元/股，公司最多补偿375万美元[54] - EVEMeta股票对价按协议解锁，若股价低于4美元/股，公司最多补偿125万美元[55] - 2025年3月7日，公司完成首次公开募股，发行147.5万股普通股，每股发行价4美元，总收益590万美元[101] - 公司向承销商发行44250股普通股认股权证，占首次公开募股发行股份的3%，认股权证将于2025年9月3日起可行使，2030年3月6日到期，初始行权价为每股4美元，与首次公开募股价格相同[102] - 2025年3月10日，承销商代表行使超额配售权，以每股4美元价格购买221,250股普通股，总收益88.5万美元[103] - 2021年8月16日，BHL以1:14.07比例收购BHI全部1000万股股份，换得1.407亿股BHL普通股[105] - 2022年2月8日，公司进行美国重组，BHL股东以21:1比例将股份换为公司股份[106] - 2024年6月14日，公司进行1:5.1287反向股票分割，10月11日取消并进行1:2.43615反向股票分割，公司支付受影响股东零碎股款85.81美元[108] - 公司作为新兴成长公司可享受减少报告要求等优惠至2030年12月31日，若年收入超12.35亿美元等情况将提前失去资格[112] - 2024年8 - 9月公司获得28万美元短期贷款，利息和股份费用均为100%，9月发行198,454股普通股偿还股份部分款项[196] - 2024年12月公司获得2.5万美元短期贷款，有30%原始发行折扣，股权踢皮球股份价值为本金30%，共1,875股，4月发行[197] - 公司面临多种风险，包括市场、经济和政治条件变化，美国贸易政策变化及关税影响，季度财务结果波动，营销活动受影响，与游戏发行商许可协议有限，吸引和留住用户困难，业务增长依赖第三方，品牌维护问题，信息技术和系统平台故障，数据隐私和安全问题，网络安全风险，依赖第三方服务和技术，在线游戏平台缺陷，与第三方战略关系问题，在线广告市场问题，法律法规影响，高管和关键员工流失，服务互操作性问题，税法或法规变化，知识产权侵权问题，财务报表内部控制重大缺陷，特定支付义务，股票交易市场问题，互联网行业监管加强，知识产权和互联网相关法律法规变化等[126][127][131][137][144][145][146][151][152][153][154][155][156][157][159][160][162][166][167][169][170][171][172][174][175][177][182][185][187][189][192][193][200][202][203][204][209][211][212][213][214][218][220][221][222][223][224][225]

文章核心观点 - Brag House与佛罗里达鳄鱼队体育部门及Learfield合作推出Brag Gator Gauntlet系列活动，为Z世代打造全新数字体育媒介，重新定义粉丝参与方式，未来计划扩大校园覆盖范围 [1][2][7] 合作信息 - Brag House是游戏、大学体育和社交互动领域的Z世代参与平台，与佛罗里达鳄鱼队体育部门及Learfield达成战略合作伙伴关系，后者为超200所学校的大学体育提供支持 [1] - 合作推出Brag Gator Gauntlet系列活动，将学校精神、游戏文化和现场体育融合为沉浸式、竞争性体验，与现实体育日历同步 [2] 各方观点 - Brag House首席执行官兼联合创始人表示，此举是创造与大学体育和谐共存的新领域，能让品牌与Z世代建立联系 [3] - 佛罗里达鳄鱼队体育资产总经理称，该合作代表了合作伙伴与学生群体和球迷互动方式的令人兴奋的演变，为学生参与和品牌接触年轻群体提供新途径 [3] 重新定义粉丝参与 - 建立专为数字原生学生定制的平行体育参与渠道 [4] - 为品牌提供与Z世代有意义连接的机会，实现可衡量的投资回报并加深与目标受众的互动 [4] - Brag House将构建强大的数据引擎，利用专有行为数据和见解，帮助品牌以更真实、可衡量的方式与Z世代建立联系 [5] 合作内容 - 举办与现实体育赛事相关的线上线下互动游戏活动 [6] - 设计反映学生竞争和粉丝文化的品牌游戏体验 [6] - 推出包含学生运动员形象的NIL整合游戏内容，提升学校自豪感和真实性 [6] - 提供跨数字平台、现场活动和体育场馆的定制广告和赞助机会 [6] - 打造游戏化体验和品牌忠诚度系统，奖励参与并培养更深的品牌亲和力 [6] - 开展以学生运动员为影响者的系列内容驱动的营销活动 [6] 未来规划 - 与佛罗里达大学学生的首次活动后，Brag House和Learfield计划今年在更多校园推广该模式，2025年目标扩展到10所学校，到2026年底扩展到50所学校 [7] 公司介绍 - Brag House是领先的媒体技术游戏平台，将休闲大学游戏转变为社区驱动的体验，提供直播、游戏化和定制锦标赛服务，让品牌与Z世代建立联系 [9] - Learfield是领先的媒体和技术公司，为大学体育提供支持，拥有深厚的数据集和行业关系，与超1200所高校和超12000个品牌合作伙伴有联系，提供365天、24/7的粉丝体验解决方案 [10]

文章核心观点 公司在2025年3月成功完成首次公开募股后，正努力完成2024财年的10 - K表格，虽未按时提交，但预计在6月16日前完成提交，同时公司专注即将到来的创收锦标赛和业务发展 [1][2][3] 公司情况 - 公司是一家领先的媒体技术游戏平台，致力于将休闲大学游戏转变为社区驱动的体验，融合游戏、社交互动和前沿技术，为休闲玩家和品牌提供服务 [4] 10 - K表格提交情况 - 公司在2025年3月首次公开募股后，需额外时间完成2024财年10 - K表格中的某些披露和分析，预计在未来几天提交 [1][2] - 公司于2025年4月17日收到纳斯达克通知，因其未在4月15日截止日期前向美国证券交易委员会提交2024年10 - K表格，不符合持续上市的定期申报要求，公司预计在6月16日向纳斯达克提交合规计划日期前完成提交 [2] 公司业务重点 - 公司重视法律合规和良好的公司治理，专注即将到来的创收锦标赛和业务发展 [3]

财务数据 - 2024年9月30日营收55美元，2023年9月30日营收105美元，2023年12月31日营收36.64万美元，2022年12月31日营收25.03万美元[86] - 2024年9月30日净亏损300.12万美元，2023年全年净亏损467.23万美元[78] - 2024年9月30日累计亏损1436.04万美元，2023年12月31日累计亏损1135.92万美元[78] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为19905美元，营运资金为 - 9131326美元，总资产为987166美元，总负债为9203999美元，总权益（赤字）为 - 8216833美元[88] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为33889美元，营运资金为 - 6698536美元，总资产为718590美元，总负债为6797652美元，总权益（赤字）为 - 6079062美元[88] - 2024年前九个月净亏损3001182美元，2023年全年净亏损4672348美元[94] - 2023年全年净亏损含利息费用和债务折扣摊销2769208美元，2024年前九个月含1985213美元[95] - 2024年全年合作伙伴关系约占总收入99%[97] 股票发行 - 公司拟公开发行1350000股普通股，初始发行价预计每股4美元[9][11][13] - 5名售股股东拟转售252197股普通股，公司不获收益[15] - 2024年6月14日进行1比5.1287反向股票分割，10月11日取消原分割并进行1比2.43615反向股票分割[16] - 公司同意向承销商支付总收益1.0%非报销费用津贴，报销150000美元相关费用[19] - 公司向承销商代表发行认股权证，可购买此次发行股份数量3%的普通股[20] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买202500股普通股，占此次发行股份15%[21] - 若承销商行使全部选择权，承销折扣和佣金为496800美元，公司收益为5713200美元[21] - 发售完成后普通股将达1037.77万股，若选择权全部行使则为1058.02万股[81] - 预计发售净收益约318万美元（选择权全部行使约392万美元），用于偿还61.54万美元应付票据和过渡贷款，剩余用于营运资金等[81] - 公司高管、董事和部分股东与承销商约定禁售期，公司为180天，部分为30天或180天[82] 用户数据 - 截至2024年12月31日，近2000名Bragger会员，Brag House内容视频观看量近140万，较2020 - 2024年增长148%，总曝光量近800万，较2020 - 2024年增长约57%[51][53] - 2022年以来，Brag House直播观众平均每次观看19分钟，较行业基准11分钟增加近1.75倍，超29万次直播观看[53] 未来展望 - 预计2025年与大型体育企业和公司实体的比赛和赞助收入约占99%，订阅、商品等收入约占1%[35] - 预计2025年推出付费订阅服务[45] - IPO结束后，预计不再产生利息费用和债务折扣摊销[95] 新产品和新技术研发 - 公司将在2025年Q2实施数据洞察模型，收集Z世代用户习惯、价值观和社交媒体使用数据助力品牌营销[37] - 公司计划在2025年第一季度实施数据洞察模型收集用户生活方式和行为数据[135] 市场扩张和并购 - 2024年11月公司与Artemis和EVEMeta达成服务协议，向Artemis发行937500股普通股，向EVEMeta发行312500股普通股[38][40] - 公司计划通过高校大使计划，在50所校园招募超50名学生大使，到2025年底在美国150多所高校建立游戏业务[45] 其他新策略 - 公司与Learfield的合作将于2025年3月6日在佛罗里达大学斯蒂芬·C·奥康奈尔中心进行首次现场活动[99] - 公司计划申请专利保护核心技术和知识产权[191]

财务与发行 - 公司拟公开发行1350000股普通股，初始发行价预计每股4美元[9,13] - 授予承销商45天选择权，可额外购买最多202500股普通股，占发行股份15%[20] - 预计净收益约318万美元，若承销商全额行使选择权，净收益约392万美元[80] - 2024年9月30日止九个月净亏损300.12万美元，2023年全年净亏损467.23万美元[77] - 2024年9月30日累计亏损1436.04万美元，2023年12月31日累计亏损1135.92万美元[77] - 此次发行后普通股预计1037.77万股流通，若行使选择权将有1058.02万股流通[80] 用户与市场数据 - 截至2024年12月31日，举办27场锦标赛，7场由企业赞助，创收约667000美元[34] - 截至2024年12月31日，非专业玩家占全球玩家超99%，公司有近2000名会员[50] - 截至2024年12月31日，内容视频观看量近140万，较2020 - 2024年同比增长148%[52] - 截至2024年12月31日，自成立以来产生近800万次展示，较2020 - 2024年同比增长约57%[52] - 截至2024年12月31日，四个B2B合作关系贡献66.7万美元，占迄今收入99%[52] 未来展望 - 预计2025年，与大型体育企业和企业实体的锦标赛及赞助收入约占公司收入99%，订阅等其他收入约占1%[34] - 2025年预计全球电竞观众超6.4亿，2024年全球电竞市场年收入超20亿美元[48] - 计划到2025年底通过高校领袖计划在超150所高校建立游戏业务，有超50名校园大使[44] 合作与业务 - 2024年11月与Artemis和EVEMeta达成服务协议，发行股票有锁定期和最低价值保障[37] - 向Artemis发行937500股普通股，分三批解锁，最低价值保障上限375万美元[38][39] - 向EVEMeta发行312500股普通股，最低价值保障上限125万美元[39][42] - 与可口可乐、麦当劳等有合作关系[97,98] 技术与策略 - 计划在2025年第一、二季度实施数据洞察模型，收集用户数据助力品牌营销[36][134] - 目前有1个注册商标，计划申请专利保护核心技术和知识产权[190] 其他 - 2024年6月14日进行1比5.1287的反向股票分割，10月11日取消并进行1比2.43615的反向股票分割[15] - 出售股东可能转售最多252197股公司普通股[9] - 同意向承销商支付相当于总收益1.0%的非问责费用津贴，并报销150000美元的问责费用津贴[18] - 将向承销商代表发行认股权证，可购买数量为发行股份3%的普通股，行使价为发行价的100%[19] - 公司是新兴成长公司和较小报告公司，选择遵守某些减少的上市公司报告要求[5,16] - 申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，若未获批准，无法完成此次发行[14,31] - 董事会于2024年6月11日批准2024年综合激励计划，12月31日批准修订版[78] - 计划预留225万股用于股票激励计划[82] - 将向Outside The Box Capital, Inc.发行价值20万美元的普通股用于营销服务[82] - 将向一名债券持有人发行价值7500美元的普通股以偿还贷款[82] - 将向Chetan Jindal发行6250股普通股以履行认购协议[82] - 用本次发行所得偿还61.4万美元应付票据和过桥贷款，包括32.29万美元本金和29.25万美元利息[176] - 29.79万美元本金无到期日，2.5万美元贷款到期日为2025年2月15日[176] - 31万美元本金利息费用率为30% - 100%，1.29万美元本金免息[176] - 2024年8 - 9月筹集28万美元短期贷款，预计一年内偿还，利息费用率100%，另需按当前公允价值1.41美元发行普通股支付100%费用[177] - 2024年9月发行198454股普通股全额支付28万美元股份应付款[177] - 2024年12月筹集2.5万美元短期贷款，原始发行折扣30%作为利息，需支付价值相当于本金30%的普通股，到期日为2025年2月15日[177]

业绩总结 - 2024年前九个月公司营收55美元，净亏损300.12万美元，2023年营收366438美元，净亏损467.23万美元[79][87] - 截至2024年9月30日累计亏损1436.04万美元，截至2023年12月31日为1135.92万美元[87] - 2023年合作伙伴贡献约99%的收入，所有收入来自B2B赛事和三级费用[90][101] 用户数据 - 截至2023年12月31日，公司有1568名Bragger成员，较2021年增长约35%[42] - 2023年公司内容视频观看量近94万次，较2020 - 2022年增长236%，总曝光量近800万次，较2020 - 2023年增长约83%[43] - 2022年起，公司直播观众平均停留19分钟，是行业基准11分钟的1.75倍[43] 未来展望 - 预计2024年，与大型体育企业和公司的比赛及赞助将占公司收入的约99%，订阅、商品和其他收入约占1%[29] - 计划在2025年第二季度实施数据洞察模型，为品牌广告商提供针对Z世代的个性化营销策略[31] - 计划在2025年底前通过CL计划在超150所高校建立游戏业务[36] - 预计2025年推出付费订阅[36] - 计划为不断扩大的游戏玩家群体实施直接面向消费者的模式[101] 新产品和新技术研发 - 计划2025年Q2推出预测分析和数据洞察模型[46][48] - 计划在2025年第一季度实施数据洞察模型，收集用户生活方式和行为数据，并可能与第三方共享[126] 市场扩张和并购 - 与沃思堡体育委员会、丹佛野马队、利尔菲尔德通信公司达成合作协议[92] 其他新策略 - 拟公开发行1250000股普通股，发行价预计为每股4美元，承销商有45天期权可额外购买最多187500股[8][15] - 出售股东将出售140625股普通股用于转售[9] - 已向纳斯达克申请上市，股票代码为“TBH”[9] - 2024年6月14日进行1比5.1287的反向股票分割，10月11日取消原分割并进行1比2.43615的反向股票分割[10] - 与Artemis签订MSA，将发行937500股普通股，分三批各312500股发放，若股价低于4美元，公司最多补偿375万美元[32] - 与EVEMeta签订SaaS协议，发行312500股普通股，若股价低于4美元，公司最多补偿125万美元[33] - 通过多种广告和促销活动推广业余赛事和比赛[102] - 有1个注册商标，并计划申请专利保护核心技术和知识产权[176]

股票发行 - 公司拟公开发行1,250,000股普通股，发行价预计每股4美元[8] - 出售股东将出售140,625股普通股[9] - 2024年6月14日进行1比5.1287反向股票分割，10月11日取消原分割并进行1比2.43615反向股票分割[10] - 公司向承销商支付相当于总收益1.0%的非报销费用津贴，并报销150,000美元相关费用[14] - 公司向承销商代表发行可购买本次发行股份数量3%的认股权证，行权价为发行价的100%[15] - 授予承销商45天选择权，可额外购买187,500股普通股，占本次发行股份的15%[15] - 若承销商全额行使选择权，公司需支付承销折扣和佣金460,000美元，扣除费用前总收益为5,290,000美元[15] - 2024年11月13日与Artemis签订MSA，发行93.75万股普通股，分三批，每批31.25万股[32] - 若Artemis出售股票价格低于4美元/股，公司最多补偿375万美元[32] - 2024年11月13日与EVEMeta签订SaaS协议，发行31.25万股普通股[33] - 若EVEMeta出售股票价格低于4美元/股，公司最多补偿125万美元[33] - 此次发行后公司普通股将达10250000股，若承销商全额行使选择权，发行后普通股将达10437500股[72] - 预计此次发行净收益约313万美元，若承销商全额行使选择权，净收益约381万美元[72] 业绩总结 - 截至2023年12月31日举办23场锦标赛，7场由企业赞助，创收约667,000美元[29] - 预计2024年与大型体育企业和企业实体的锦标赛和赞助收入占公司收入约99%，订阅、商品和其他收入约占1%[29] - 2024年上半年和2023年公司净亏损分别为199.1124万美元和467.2348万美元[70] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司累计亏损分别为1335.0307万美元和1135.9183万美元[70] - 2024年6月至12月，公司收入分别为55美元、54美元、366438美元、250305美元[80] - 2024年6月至12月，公司净亏损分别为1991124美元、2165095美元、4672348美元、3528499美元[80] - 2023年全年净亏损4672348美元 ，含利息费用和债务折价摊销2769208美元；2024年上半年净亏损1991124美元 ，含利息费用和债务折价摊销1280974美元[87] - 2023年合作伙伴贡献约99%的收入[89] - 2023年11月Golden Royale Cup总直播时长近20000小时，实时观看近300000次，社交媒体获近100万次曝光[90] 用户数据 - 截至2023年12月31日，有1568名Bragger会员，较2021年同比增长约35%[42] - 截至2023年12月31日，Brag House内容在视频平台上视频观看量近94万次，较2020 - 2022年的近42万次同比增长236%[43] - 自成立以来，公司已产生近800万次展示量，较2020 - 2023年同比增长约83%[43] - 2022年以来，Brag House直播观众平均每场直播停留19分钟，较行业基准11分钟增长近1.75倍[43] - 截至2023年12月31日，与四家企业建立B2B关系，2023年带来36.7万美元毛收入[43] 未来展望 - 计划在2025年第一季度实施数据洞察模型[31] - 拟在2024年底前通过CL计划，在50个校园安排超50名学生大使，并在超150所高校建立游戏业务[36] - 公司主要资金来源为股权证券销售净收益，预计从运营或未来发行股票、债务融资获取额外资金[94] 市场扩张和合作 - 与Fort Worth Sports Commission、Denver Broncos和Learfield Communications达成合作协议[91] 风险提示 - 电竞行业技术变化快，公司需提前布局技术，否则影响声誉和财务结果[102] - 公司在电竞和娱乐行业竞争激烈，对手发展更好会使公司营收、利润率和盈利能力下降[107] - 公司与游戏发行商的许可协议有限，若无法续约或新增协议，将影响业务和财务状况[110] - 公司未来营收增长依赖吸引和留存用户，可能需投入大量营销成本[111] - 公司业务成功部分取决于第三方媒体渠道的成功和内容供应，若渠道表现不佳，会影响财务业绩[117] - 公司依赖信息技术系统，系统故障会影响业务和声誉[122] - 用户增长需增加技术基础设施投入，项目延迟或出现问题会增加成本和影响服务质量[123] - 公司数据隐私和安全措施若不足，会导致法律责任、声誉受损和财务损失[125] - 公司面临网络风险和威胁，安全漏洞会影响游戏体验、业务和声誉[128] - 与AWS的商业协议，若一方重大违约且30天未纠正，另一方有权终止协议[134] - 若与AWS的协议终止或增加新的云基础设施服务提供商，公司可能会产生重大成本或停机时间[134] - 公司业务受国内外法律法规监管，合规成本可能增加，违规将面临处罚和法律责任[156] - 公司可能受美国各级及外国税务机关审计，审计结果可能影响财务状况和经营成果[160] - 违反GDPR，公司可能面临最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款，其他数据保护法规变化可能增加成本或阻碍服务提供[161] - 英国脱欧后数据保护监管不确定，违反英国数据保护法规，公司可能面临最高1750万英镑或全球收入4%的罚款[162] - 公共卫生疫情可能导致消费者娱乐支出减少，影响公司产品需求、现金流和收入[166] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，防御成本高，可能导致损失和业务受限[169] - 公司在2022 - 2024年合并财务报表中存在与财务报告内部控制相关的重大缺陷[188] - 若特定情况下，公司可能需向MSA和SaaS协议的交易对手方现金支付超600万美元，这会对公司流动性和财务状况产生不利影响[193] - 公司普通股在纳斯达克上市后，无法保证会形成活跃的交易市场，股价可能大幅波动，投资者可能遭受重大损失[196] - 公司可能因第三方未经授权使用其知识产权而面临诉讼，这会导致高昂成本并分散资源，损害业务和经营业绩[177] - 公司可能因在线游戏平台上的内容面临法律责任，包括诽谤、知识产权侵权等指控，且相关法律存在不确定性[178] - 互联网行业监管加强可能限制公司平台流量和市场机会，若未及时获得或维持必要的许可证和批准，可能面临处罚[182] - 若公司普通股未能在纳斯达克上市，股东处置股票和获取准确股价报价将更困难，未来融资能力可能受重大不利影响[199] - 若公司未满足纳斯达克持续上市标准或违反上市要求，普通股可能被摘牌[200]

业绩总结 - 2024年3月31日、2023年3月31日、2023年12月31日和2022年12月31日营收分别为55美元、54美元、36.6438万美元和25.0305万美元[73] - 2024年3月31日、2023年3月31日、2023年12月31日和2022年12月31日净亏损分别为103.4161万美元、87.6632万美元、467.2348万美元和352.8499万美元[73] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日累计亏损分别为1239.3344万美元和1135.9183万美元[73] - 2023年举办23场电竞锦标赛，7场由企业赞助，产生约667000美元收入[29] - 2023年合作伙伴关系占公司营收约99%[81] 用户数据 - 截至2023年12月31日有1568名Bragger会员，较2021年同比增长约35%[38] - 2023年视频平台上Brag House内容视频观看量近94万，较2020 - 2022年的近42万同比增长236%[39] - 自成立以来产生近800万次展示量，较2020 - 2023年同比增长约83%[39] - 2022年以来，Brag House直播观众每次直播平均停留19分钟，较行业基准11分钟提升近1.75倍[39] - 截至2023年12月31日与四家机构建立B2B关系，2023年贡献36.7万美元毛收入[39] 未来展望 - 预计2024年与大型体育企业和公司的锦标赛及赞助收入将占公司收入约99%，订阅、商品和其他收入形式约占1%[29] - 预计2024年提供付费订阅服务[33] - 2024年9月将在沃思堡会议中心举办面向德州大学生的电竞活动，预计超80所高校参与，2万现场观众和50万线上观众[83] 新产品和新技术研发 - 计划在2025年第一季度实施数据洞察模型，为品牌广告商提供针对Z世代的营销战略[31] - 计划在2025年第一季度实施数据洞察模型以收集用户生活方式和行为数据[116] 市场扩张和并购 - 计划在50个校园拥有超50名大学大使，并在2024年底前在美国超150所高校建立游戏业务[33] - 与丹佛野马队达成合作，成为2023 - 2025年NFL赛季的游戏合作伙伴[83] 其他新策略 - 将发行1750000股普通股，每股面值0.0001美元，预计发行价每股5美元[9] - 授予承销商45天选择权，可额外购买最多262500股普通股，占发售股份的15%[15] - 若承销商全额行使选择权，需支付承销折扣和佣金805000美元，发售前总收益将达9257500美元[15] - 向承销商代表发行认股权证，可购买发售股份数量3%的普通股，行使价为发售价格的100%[14] - 需向承销商支付相当于总收益1%的非报销费用津贴，并报销150000美元的相关费用[14] - 已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“TBH”，但无法保证申请获批[10] - 2024年6月14日实施反向股票分割，每5.1287股普通股换1股[64] - 此次发行175万股普通股，承销商有45天选择权可额外购买26.25万股，发行后普通股将分别为575万股和601.25万股（若行使选择权）[66] - 假设发行价每股5美元，此次发行净收益约683万美元（若行使选择权约803万美元），扣除此前支付并费用化的5800美元发行费用[66] - 发行完成后，向代表发行认股权证，可在四年半内购买此次发行普通股数量的3%，行使价格为发行价的100%[66] - 发行后普通股流通股数量基于575万股（经反向拆分调整），包括截至2024年6月30日的270.8452万股，A类优先股转换的3.8996万股，原始发行折扣可转换本票及应计利息转换的125.2552万股[68] - 假定首次公开募股价格每股增加（减少）1美元，经调整的现金及现金等价物、营运资金、总资产和总权益将增加（减少）159.3万美元；发行股份数量每增加（减少）10万股，上述指标将增加（减少）45.5万美元[72]

业绩总结 - 截至2023年12月31日，举办23场电竞锦标赛，7场企业赞助带来约66.7万美元收入[29] - 2023年与四家企业建立B2B关系，贡献总收入36.7万美元[39] - 2023年全年，合作伙伴关系贡献约99%的收入[81] - 2024年第一季度和2023年全年，净亏损分别为103.4161万美元和467.2348万美元[63][73] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，累计亏损分别为1239.3344万美元和1135.9183万美元[63][73] 用户数据 - 截至2023年12月31日有1568名Bragger成员，较2021年同比增长约35%[38] - 截至2023年12月31日视频平台上Brag House内容视频观看量近94万，较2020 - 2022年同比增长236%[39] - 自成立以来产生近800万次展示量，较2020 - 2023年同比增长约83%[39] - 2022年以来Brag House直播观众每次直播停留19分钟，较行业基准11分钟增长近1.75倍[39] - 2023年11月，“黄金皇家杯”电竞赛事累计直播观看时长近2万小时，实时观看量近30万次，社交媒体平台曝光量近100万次[82] 未来展望 - 预计2024年，与大型体育企业和企业实体的锦标赛及赞助收入将占公司收入约99%，订阅、商品和其他收入形式约占1%[29] - 2024年9月，将在沃思堡会议中心举办电竞活动，预计超80所德州高校参与，现场观众超2万人，直播观众超50万人[83] 新产品和新技术研发 - 计划2025年第一季度实施数据洞察模型，为品牌广告商提供针对Z世代的个性化营销策略，收集用户生活方式和行为数据[31][42][116] 市场扩张和并购 - 计划在50个校园招募超50名校园领袖，到2024年底在美国150多所高校建立游戏业务[33] 其他新策略 - 拟公开发行160万股普通股，发行价预计每股5美元，承销商有45天选择权可额外购买最多24万股[9][15][66] - 若承销商全额行使选择权，公司总收益（扣除费用前）将为846.4万美元，需支付承销折扣和佣金73.6万美元[15] - 预计本次发行净收益约621万美元，若行使选择权则约730万美元，用于营运资金、销售和营销、产品开发和资本支出等[66] - 本次发行完成后，将向承销商或其指定方发行认股权证，有权在四年半内购买本次发行普通股数量的3%，行使价格为发行价的100%[66] - 公司、高管、董事和部分股东同意在招股书日期后30天或180天内不发售、出售等普通股或可转换证券，需获代表书面同意[66] - 已申请将普通股在纳斯达克以“TBH”为代码上市，若申请未获批准，发行将无法完成并终止[10][66] - 2024年6月14日，进行了1比5.1287的普通股反向拆分，A系列可转换优先股的转换价格将反映反向分割情况，分数股以每股5美元支付[11][64] - 假设首次公开募股价格为每股5美元，每增加（减少）1美元，经调整后现金及现金等价物、营运资金、总资产和总权益将增加（减少）145.6万美元[72] - 假设首次公开募股价格不变，每增加（减少）10万股的发行数量，经调整后现金及现金等价物、营运资金、总资产和总权益将增加（减少）45.5万美元[74]