业绩总结 - 第二季度2025年收入为14.7亿美元，较上一季度增长2%[14] - 第二季度2025年毛利率为37.6%，较上一季度下降240个基点[14] - 第二季度2025年汽车业务收入为7.33亿美元，较上一季度增长4%[14] - 第二季度2025年运营利润率为17.3%，较上一季度下降90个基点[14] - 第二季度2025年自由现金流回报股东107%[12] - 第二季度2025年总共出货超过500万单位的Treo制造产品[12] 未来展望 - 第三季度2025年收入预期为14.65亿至15.65亿美元[18] - 第三季度2025年每股收益（EPS）预期为0.51至0.61美元（GAAP）[18] - 第三季度2025年运营支出（OPEX）预期为2.94亿至3.09亿美元（GAAP）[18] - 2024年预计收入为70.82亿美元，年复合增长率为10-12%[79] - 2024年毛利率目标为53%[79] - 2024年运营费用目标为13%[79] - 2024年自由现金流目标为25-30%[79] - 2027年目标运营利润率为40%[79] 用户数据与市场表现 - 中国的碳化硅（SiC）收入在第二季度2025年实现了环比翻倍增长[12] - onsemi在生产车辆中有超过500种产品在使用[63] - Treo平台的毛利率高达70%[66] - onsemi在East Fishkill工厂已发货超过500万台产品[66] 财务数据 - GAAP毛利率为47.1%，非GAAP毛利率为47.1%（FY2023），FY2024为45.4%和45.5%[95] - GAAP运营费用为13.448亿美元，非GAAP运营费用为12.201亿美元（FY2023），FY2024为14.484亿美元和12.485亿美元[95] - GAAP运营收入为25.387亿美元，非GAAP运营收入为26.652亿美元（FY2023），FY2024为17.677亿美元和19.739亿美元[95] - GAAP运营利润率为30.8%，非GAAP运营利润率为32.3%（FY2023），FY2024为25.0%和27.9%[95] - LTM自由现金流为4.384亿美元，FY2024为12.124亿美元，FY2025为14.070亿美元和12.873亿美元[95] - LTM收入为82.530亿美元，FY2024为70.823亿美元，FY2025为66.653亿美元和63.988亿美元[95] - LTM现金流利润率为5.3%，FY2024为17.1%，FY2025为21.0%和20.1%[95] - GAAP归属于ON Semiconductor Corporation的净收入为21.837亿美元，非GAAP净收入为22.562亿美元（FY2023），FY2024为15.728亿美元和17.046亿美元[97] - 非GAAP稀释每股收益为5.16美元（FY2023），FY2024为3.98美元，Q1'25为0.55美元，Q2'25为0.53美元[97] - GAAP稀释股份总数为446.8百万，非GAAP稀释股份总数为437.7百万（FY2023），FY2024为432.7百万和428.7百万[97]

（文章来源：第一财经） 安森美半导体发布财报，2025年第二季度营收14.69亿美元，调整后每股收益0.53美元。 ...

公司产品与技术合作 - 安森美宣布其EliteSiC M3e技术支持小米汽车电动SUV产品YU7部分车型的800V驱动平台 [1]

收入和利润（同比环比） - 第二季度营收为14.687亿美元，环比增长2%，同比下降15%[2][5] - 2025年第二季度营收为14.457亿美元，同比下降16.7%（去年同期为17.352亿美元）[16] - 公司2025年第二季度净收入为1.717亿美元，相比2024年同期的3.384亿美元下降49.3%[20] - 过去12个月的总收入为63.988亿美元[26] 成本和费用（同比环比） - GAAP毛利率为37.6%，非GAAP毛利率为37.6%，同比分别下降7.6和7.7个百分点[2][3] - 2025年第二季度毛利率为20.3%，同比下降24.9个百分点（去年同期为45.2%）[16] - 2025年第二季度研发费用为1.641亿美元，占营收比例11.4%[16] - 2025年上半年非GAAP营业费用为6.122亿美元，同比下降1.7%[22] - 总股权激励费用为3440万美元，其中行政管理费用占比最高达1710万美元[27] 各条业务线表现 - 电源方案集团(PSG)营收6.982亿美元，环比增长8%，同比下降16%[5] - 先进方案集团(AMG)营收5.559亿美元，环比下降2%，同比下降14%[5] - 智能感知集团(ISG)营收2.146亿美元，环比下降8%，同比下降15%[5] 管理层讨论和指引 - 第三季度营收指引为14.65亿至15.65亿美元，毛利率指引为36.4%至38.4%[7] - 第三季度每股收益指引为0.51至0.61美元(GAAP)和0.54至0.64美元(非GAAP)[7] - 公司使用非GAAP指标来评估核心业务表现，排除非现金和非经常性项目[30] - 非GAAP收入帮助管理层评估核心业务的收入趋势[31] - 非GAAP毛利率帮助管理层评估核心业务的盈利能力[32] - 非GAAP有效税率预计为16%，可能因全球税收环境变化而调整[35] 营业利润和每股收益 - GAAP营业利润率为13.2%，非GAAP营业利润率为17.3%[2][3] - GAAP每股收益为0.41美元，非GAAP每股收益为0.53美元[2][3] - 2025年第二季度基本每股亏损1.15美元，去年同期每股收益0.79美元[16] - 2025年第二季度GAAP营业亏损5.737亿美元，非GAAP营业利润2.64亿美元[22] - 非GAAP稀释每股收益为0.53美元[25] - 非GAAP净利润为2.213亿美元，较GAAP净利润1.703亿美元高出30%[25] 现金流和资本支出 - 经营活动现金流为1.843亿美元，自由现金流为1.061亿美元[3] - 2025年上半年资本支出为2.258亿美元，同比下降39.8%[20] - 公司自由现金流为1.061亿美元，较上季度的4.547亿美元显著下降[25][26] - 过去12个月的自由现金流为12.873亿美元[26] - 公司资本支出为7820万美元，主要用于购置不动产和设备[25] - 截至2025年7月4日的六个月，公司经营活动产生的净现金流为86.09亿美元[28] - 截至2025年7月4日的六个月，自由现金流为48.59亿美元[28] - 自由现金流定义为经营活动现金流减去资本支出，用于评估债务偿还能力[36] 其他财务数据 - 2025年上半年净亏损3.158亿美元，去年同期净利润7.912亿美元[16] - 2025年上半年净亏损为3.135亿美元，而2024年同期净利润为7.921亿美元[20] - 2025年第二季度经营活动产生的净现金流为1.843亿美元，同比下降49.1%[20] - 2025年上半年现金及现金等价物减少1.638亿美元[20] - 截至2025年第二季度末，现金及现金等价物余额为25.296亿美元[20] - 截至2025年7月4日现金及现金等价物为25.267亿美元，较2024年底下降6.1%[18] - 2025年第二季度存货为20.782亿美元，较2024年底下降7.3%[18] - 2025年第二季度长期债务为33.507亿美元，与2024年底基本持平[18] - 2025年第二季度资产总额132.539亿美元，较2024年底下降6.0%[18] - 截至2025年7月4日的六个月，支付的所得税为24.49亿美元[28] - 截至2025年7月4日的六个月，折旧和摊销为31.45亿美元[28] - 截至2025年7月4日的六个月，扣除收购相关无形资产摊销后的折旧和摊销为28.59亿美元[28] 特殊项目和非经常性费用 - 2025年第二季度重组相关库存和其他费用影响毛利率19.6个百分点[22] - 特殊项目总额为4.1%，其中重组相关费用占比最高达3.3%[23]

SCOTTSDALE, Ariz., Aug. 04, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- onsemi (the "Company") (Nasdaq: ON) today announced its second quarter 2025 results with the following highlights: "Our ongoing transformation is resulting in a more predictable business model, reflecting the strength of our strategy and our commitment to long-term value creation. We are beginning to see signs of stabilization across our end markets, and we remain well-positioned to benefit from a market recovery," said Hassane El-Khoury, president and CE ...

核心观点 - onsemi的EliteSiC M3e技术被小米YU7电动SUV采用 实现同级别最长续航里程和更高性能 [1][2][3] 技术优势 - EliteSiC M3e平台具备卓越性能和效率 帮助车企设计更小更轻更坚固的牵引系统 [1] - 技术集成后实现更高功率密度和更低系统成本 同时解锁更长续航里程 [2] - 拥有业界最低导通电阻 在更小空间内提供更高峰值功率 实现更快加速且不牺牲效率与续航 [2] - 技术提供行业领先的效率 功率密度和热性能 支持开发更长续航 更快加速和更可靠电动车 [3] 行业影响 - 全球电气化转型加速 onsemi的EliteSiC解决方案持续赋能下一代电动车 [3] - 公司专注于汽车和工业终端市场 加速车辆电气化与安全等大趋势变革 [4] - 公司提供高度差异化的智能电源和传感技术产品组合 解决世界复杂挑战 [4]

核心合作与技术应用 - 小米YU7电动SUV车型采用安森美EliteSiC M3e技术驱动的800V电驱平台 [1] - 该技术实现牵引逆变器系统性能与功率密度提升 同时降低系统成本并延长续航里程 [2] 技术优势与性能表现 - EliteSiC M3e平台具备行业最低导通电阻 在更小尺寸下实现峰值功率输出提升 [2] - 技术提供领先的能效、功率密度和热性能 支持电动车实现更长续航与更快加速 [3] - 碳化硅技术重新定义电动出行可能性 推动高功率密度与高能效成为新标准 [3] 公司战略与市场定位 - 公司专注于汽车和工业终端市场 推动车辆电气化与安全等 megatrends 变革 [4] - 提供智能电源和传感技术解决方案 产品组合具备高度差异化和创新性 [4] - 公司位列纳斯达克100指数和标普500指数成分股 [4]

公司业绩预期 - 安森美(ON)预计2025年第二季度营收在14亿至15亿美元之间 每股收益预期为48-58美分 [1] - Zacks一致预期显示第二季度营收为14.5亿美元 同比下滑16.44% [1] - 每股收益一致预期为54美分 同比下滑43.75% [2] 历史业绩表现 - 过去四个季度中有三个季度盈利超出预期 平均超出幅度为2.80% [2] - 当前具有+16.85%的盈利ESP和Zacks排名第二 [8] 业务板块表现 - 汽车板块2025年第一季度环比下滑26% 预计第二季度继续高个位数下滑 [3] - 工业板块出现复苏迹象 预计第二季度环比中高个位数增长 [4] 经营策略与成本 - 第一季度实施低价策略 降幅为低个位数 以应对竞争威胁 [5] - 工厂利用率下降导致第二季度毛利率承压 [6] - 第一季度裁员9%并关闭非生产性场所 预计节约2500万美元成本 [7] 其他公司参考 - Arista Networks(ANET)盈利ESP+0.96% Zacks排名第一 年内股价上涨11.5% [11] - AvePoint(AVPT)盈利ESP+5.88% Zacks排名第二 年内股价上涨15.5% [12] - Alight(ALIT)盈利ESP+15.79% Zacks排名第三 年内股价下跌22.5% [12]

I have covered On Semiconductor (NASDAQ: ON ), also called OnSemi, several times. Issuing a buy recommendation on April 26, 2024, and October 29, 2024. Unfortunately, neither recommendation has done well; my initial recommendation is down 13.81% to I have been a Merchant Seaman that has traveled the world for over 30 years. Within the last 15 years, I developed a very intense interest in investing. I learned a lot of what I know about investing from The MF. Also because I have a engineering background, I of ...

7月30日，安森美(onsemi)宣布与英伟达合作，共同推动下一代AI数据中心加速向800V直流供电方案转 型。 ...