财务业绩 - 公司总收入为16.05亿美元，同比增长1.3%[28] - 毛利为2.25亿美元，同比下降62.8%[29] - 营业利润为1600万美元，同比下降87.8%[29] - 净利润为1200万美元，同比下降87.6%[29] - 每股收益为0.48美元，同比下降45.5%[30] - 经营活动产生的现金流为5100万美元，同比下降[33] - 购买了3700万美元的库存股[34] - 支付了4400万美元的股息[34] - 现金及现金等价物余额为9.48亿美元，较年初下降8.4%[36] - 第二季度净收入和每股摊薄收益分别增长50%和45%至1800万美元和0.48美元[120] - 调整后每股收益增长34%至0.86美元[121] - 调整后EBITDA增长29%至6600万美元[121] - 前六个月净收入和每股摊薄收益分别下降9%和8%至9700万美元和2.56美元[120] - 调整后每股收益下降5%至3.13美元[121] - 调整后EBITDA增长2%至2.08亿美元[121] - 2024年前三季度毛利润增加9%至6.05亿美元，每月每名工作人员毛利润增加30美元至330美元[170] - 2024年第二季度营业费用增加13%至2.37亿美元，每名工作人员每月增加15%至257美元[194] - 2024年前六个月营业费用增加13%至4.74亿美元，每名工作人员每月增加15%至259美元[202] - 2024年前六个月一般及行政费用增加24%至1.14亿美元，每名工作人员每月增加26%至63美元[206] - 2024年前六个月折旧及摊销费用增加5%至2200万美元，每名工作人员每月增加9%至12美元[207] - 2024年前六个月所得税有效税率为29%[208] 业务概况 - 公司提供全面的人力资源和业务解决方案，包括专业雇主组织(PEO)服务、传统薪资和人力资本管理解决方案以及其他业务绩效解决方案[46] - 公司的PEO HR外包解决方案涵盖广泛的人力资源职能，包括工资和就业管理、员工福利、工伤赔偿、政府合规性、绩效管理以及培训和发展服务[46] - 公司的传统薪资解决方案提供全面的薪资和人力资本管理解决方案[47] - 公司还提供招聘服务、就业筛选、退休服务和保险服务等其他业务绩效解决方案[47] 收入模式 - 公司的PEO HR外包解决方案收入主要来自总账单,总账单基于(1)工作人员的工资成本;(2)工资成本的一定百分比的加成[72] - 公司的总账单中扣除工资成本后的收入部分即为加成部分,这部分收入在工作人员提供服务的工资期内按比例确认[72] - 公司在定价加成部分时会考虑直接相关的成本,如工资税、福利和工伤赔偿成本,以及可接受的毛利率[73] - 公司的经营业绩受到准确估计直接成本相对于加成部分收入的能力的重大影响[73] - 公司的总账单为104.61亿美元,扣除工作人员工资成本87.56亿美元后,收入为16.05亿美元[74] - 公司的总账单和收入在2024年上半年分别同比增长1%和2%[71] 现金流及税务 - 现金、现金等价物和有价证券总额为6.92亿美元[77] - 2024年6月30日和2023年12月31日分别有4.59亿美元和5.10亿美元的联邦和州所得税预扣款、就业税和其他工资扣缴款[78] - 2024年6月收到的9700万美元内部税收局员工留用税收抵免款已于7月初分发给客户[78,88] - 2024年6月30日和2023年12月31日分别有2200万美元和2800万美元的客户预付款[78] 非GAAP指标 - 公司将非GAAP财务指标纳入报告,以便投资者更好地了解公司当前工伤赔付计划的成本[1] - 调整后的现金、现金等价物和有价证券不包括与联邦和州所得税预扣、就业税、其他工资扣缴以及客户预付款相关的资金[1] - 公司认为排除这些项目有助于反映其基础业务模式,并与预期、过去期间和未来期间进行比较分析[1] - EBITDA代表根据GAAP计算的净收入,加上利息费用、所得税费用、折旧和摊销费用以及SaaS实施成本摊销[2] - 调整后EBITDA在EBITDA的基础上加上非现金股票激励费用[3] - 调整后净收入代表根据GAAP计算的净收入,剔除非现金股票激励费用[4] - 调整后每股收益代表根据GAAP计算的每股摊薄收益,剔除非现金股票激励费用[5] - 公司将非工资花费从工资成本中剔除,以更好地反映其基础业务模式[6]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告第二季度调整后每股收益增长34%至0.86美元,超出预期区间的高端 [8] - 第二季度调整后EBITDA增长29%至6600万美元 [8] - 平均付费工作场所员工人数环比第一季度有所增加,达到约307,000人,但同比下降1% [9] - 客户保留率保持在99%的预期水平 [10] - 新销售带来的付费工作场所员工人数低于预期 [10] - 毛利增长16%,主要得益于持续的强劲定价和医疗费用下降 [11][12] - 第二季度营业费用增长13%,其中1400万美元用于Workday战略合作的实施 [13] - 第二季度有效税率为28%,高于上年同期的25% [13] - 公司通过定期股息和股票回购向股东提供回报,第二季度支付现金股息2300万美元,回购15.1万股 [14] - 第二季度末调整后现金余额2.11亿美元,较2023年12月31日增加4000万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司未披露各业务线的具体数据和指标变化 各个市场数据和关键指标变化 - 公司报告小型和中型企业市场环境充满挑战,客户和潜在客户的决策反映出更高的不确定性 [19][20] - 公司客户调查显示第二季度客户信心水平较高,但实际净雇佣水平低于预期 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司相信自身有很好的定位在第二半年实现强劲销售和客户保留,为2025年的增长奠定基础 [25] - 公司采取4项重要举措来提升下半年的销售和保留表现:1)实施BPA分配账户的销售策略;2)推出新的营销活动;3)针对不同客户群采取差异化策略;4)Workday战略合作的潜在贡献 [26][27][28][29] - Workday战略合作进展顺利,双方正在制定联合销售和营销计划,为2025年制定具体目标 [30][31][32][33][34] - 公司相信Workday合作将为未来增长带来巨大机会,但在2024年的影响有限 [80][81][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计下半年客户和潜在客户的决策将受到持续的经济和政治不确定性的影响 [41] - 公司认为自身有很好的定位在下半年实现销售和客户保留的强劲增长,为2025年的增长奠定基础 [25][40] - 公司对Workday战略合作的长期前景感到非常兴奋和乐观 [30][31][32][33][34] 其他重要信息 - 公司第二季度调整后EBITDA和每股收益超出预期,主要得益于医疗费用下降、持续强劲的定价和较低的营业费用 [8] - 公司维持定期股息和股票回购计划,为股东提供回报 [14] - 公司第三季度和全年业绩指引略有下调,主要受到客户和潜在客户决策放缓的影响 [41][42][43][44][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Nicholas 提问** 询问下半年工作场所员工人数指引下调的原因,是否主要来自客户端的净雇佣下降还是新销售执行力下滑 [48] **Paul Sarvadi 回答** 主要原因是6月底的起始点较低,反映了客户端的净雇佣大幅下降,尽管公司销售表现仍然不错 [49] 问题2 **Mark Marcon 提问** 询问Workday合作的进展,包括线索质量、投入情况以及未来规划 [61] **Paul Sarvadi 回答** Workday合作进展顺利,双方正在制定联合销售和营销计划,为2025年制定具体目标,未来有很大的机会带动公司增长,但2024年影响有限 [62][63][64][65][80][81][82] 问题3 **Jeff Martin 提问** 询问公司内部Workday系统实施进度以及医疗费用趋势 [75] **Paul Sarvadi 和 Douglas Sharp 回答** 公司内部Workday系统实施进度良好,计划于明年初上线;医疗费用趋势有所改善,药品费用增长率从去年的17%下降至今年的10%左右 [75][76]

Q2 2024 财务表现 - 调整后 EBITDA 为 6.6 亿美元，调整后 EPS 超预测范围上限，运营费用同比增长 13%略低于预测[7] - 平均付费工作场所员工处于预测范围低端，客户净招聘水平低于 2023 年 Q2 及预期，新销售付费员工低于预期[6] - 客户留存率连续两年 Q2 保持 99%[6] 资产负债表与现金流 - 截至 2024 年 6 月 30 日，调整后现金 2.11 亿美元，总债务 3.69 亿美元，营运资金 2.38 亿美元[8] - 2024 年前六个月通过股息和股票回购向股东返还 8100 万美元[10] 全年与 Q3 展望 - 2024 财年 WSEE 增长展望因宏观经济和政治环境不确定性下调，调整后 EPS 中值因 Q2 表现上调[11][12] - 2024 年 Q3 平均付费 WSEEs 预计 30.75 万，同比下降 2.5%，调整后 EPS 预计 0.21 美元，同比下降 86%，调整后 EBITDA 预计 3200 万美元，同比下降 66%[14] 其他要点 - 销售在上半年表现稳健，付费工作场所员工与去年同期持平，约为预算的 90%[4] - 前瞻性声明存在风险，实际结果可能因多种因素与声明有重大差异[1] - 报告包含非 GAAP 财务指标，其计算方式及用途有别于 GAAP 指标[3][17][18]

文章核心观点 - 分析Insperity公司季度财报表现、股价走势及未来展望，提及同行业Kelly Services公司业绩预期 [1][3][9] 公司业绩表现 - Insperity本季度每股收益0.86美元，超Zacks共识预期0.73美元，去年同期为0.64美元，盈利惊喜达17.81% [1] - 上一季度预期每股收益2.11美元，实际2.27美元，盈利惊喜7.58% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收16.1亿美元，低于Zacks共识预期0.89%，去年同期为15.9亿美元 [2] - 过去四个季度，公司两次超共识营收预期 [2] 公司股价走势 - Insperity股价自年初以来下跌约12.4%，而标准普尔500指数上涨15.8% [3] 公司未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括未来季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与股价短期走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前，Insperity盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.50美元，营收16.2亿美元，本财年每股收益预期3.60美元，营收67.2亿美元 [7] 行业影响 - 行业前景对公司股价表现有重大影响，Zacks行业排名中，人力资源服务公司目前处于底部19%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业Kelly Services尚未公布2024年6月季度财报，预计8月8日发布 [9] - 预计该公司本季度每股收益0.53美元，同比增长47.2%，过去30天共识每股收益预期上调0.9% [9] - 预计营收10.5亿美元，较去年同期下降13.9% [10]

财务业绩 - 第二季度平均每月工作场所员工(WSEE)人数下降1%，在预期范围内[3] - 第二季度毛利增长16%至2.6亿美元，主要由于定价上涨和福利成本下降[5] - 第二季度净利润为1800万美元，每股摊薄收益为0.48美元[7] - 第二季度调整后每股收益增长34%至0.86美元，调整后EBITDA增长29%至6600万美元[7] - 2024年前6个月收入增长2%至34亿美元，主要由于每WSEE收入增长3%抵消了WSEE人数下降1%[8] - 2024年前6个月毛利增长9%，主要由于定价上涨和福利成本改善[9] - 2024年前6个月调整后每股收益为3.13美元，调整后EBITDA为2.08亿美元[11] - 2024年第三季度和全年业绩指引显示WSEE人数、调整后每股收益和调整后EBITDA均同比下降[15][16][17] - 公司第二季度和上半年收入分别为16.05亿美元和34.07亿美元，同比分别增长1%和2%[30] - 第二季度和上半年每股基本和稀释收益分别为0.48美元和2.56-2.58美元，同比分别增长41%和(8)-(9)%[30] - 第二季度和上半年人工服务外包员工(WSEE)人数分别为306,958人和305,431人，同比分别下降1%[32] - 第二季度和上半年每位WSEE每月收入分别为1,697美元和1,859美元，同比分别增长3%[33] - 第二季度和上半年非奖金工资成本分别为7,911美元和15,730美元，同比分别增长1%和2%[44] - 第二季度和上半年调整后EBITDA分别为6,600万美元和2.08亿美元，同比分别增长29%和2%[47] - 公司2024年第二季度净利润为1.28亿美元，同比增长5%[51] - 公司2024年第二季度调整后每股收益为0.86美元，同比增长34%[51] - 公司2024年第三季度调整后每股收益预计为0.32美元至0.45美元[53] - 公司2024年全年调整后每股收益预计为2.18美元至2.73美元[53] - 公司2024年第二季度营业收入为9.7亿美元[49] - 公司2024年第二季度非GAAP调整后净利润为1.28亿美元[49] - 公司2024年第二季度非GAAP调整后每股收益为3.13美元[51] - 公司2024年第三季度EBITDA预计为1.5亿美元至2.8亿美元[52] 股东回报 - 2024年前6个月通过回购38.4万股以3700万美元的成本和支付4400万美元现金股利向股东返还8100万美元[2] - 公司2024年第二季度股票激励费用为2,600万美元[51] 营业利润 - 公司2024年第二季度营业利润为1.07亿美元[49]

文章核心观点 - 行业报告深入探讨医疗劳动力管理系统市场，分析关键趋势、技术、监管等方面，预计市场将以10.1%的复合年增长率从2024年的17亿美元增长到2029年的28亿美元，同时剖析市场驱动、制约因素、机遇和挑战，并介绍主要参与者及近期发展 [1][2] 市场概况 - 2030年全球预计短缺1000万医疗工作者，主要影响低收入和中低收入国家 [1] - 2024年市场收入为17亿美元，预计到2029年将达到28亿美元，复合年增长率为10.1%，市场规模统计范围为2018 - 2029年，预测期为2024 - 2029年 [2] - 报告涵盖收入预测、竞争格局、增长因素和趋势等，细分市场包括组件、部署、组织规模、终端用户和地区，涉及地理区域有北美、欧洲、亚太、拉丁美洲和中东非洲 [2] 市场细分 软件类型 - 2024年独立软件细分市场占比最高，因其可让医疗组织根据自身需求定制系统 [3] 组织规模 - 2024年大型组织在市场中占比最大，因其对分析劳动力管理数据以实现组织目标的需求增加 [5] 独立软件功能 - 2024年考勤管理软件在全球独立医疗劳动力管理软件市场中占比最大，增长归因于降低劳动力成本、提高运营效率和避免合规风险的需求 [6][7] 地区 - 2024年北美预计将主导市场，其次是欧洲，该地区市场增长受关键企业存在、大量医院和医疗系统、法规变化以及对医疗专业人员需求增加等因素驱动 [7] 市场动态 驱动因素 - 基于云的医疗劳动力管理解决方案的采用增加 [2][8] 制约因素 - 隐私和数据安全问题限制市场增长 [8] 机遇 - 医疗行业日益激烈的竞争推动劳动力优化 [2][8] 挑战 - 集成问题阻碍市场发展 [8] 主要市场参与者 - 提供医疗劳动力管理系统软件和服务的知名企业包括Infor、UKG Inc.、Oracle Corporation等众多公司 [8] 近期发展 - 2024年5月Cornerstone推出AI驱动的劳动力敏捷平台Cornerstone Galaxy，以解决劳动力准备差距问题 [9] - 2024年2月Workday与Insperity合作，为中小企业开发、推广和销售全方位人力资源解决方案 [10] - 2023年2月Infor推出Infor Clinical Science，用于确定患者工作量 [10] - 2023年1月Strata Decision Technology推出实时劳动力管理解决方案 [10] 报告价值 - 报告旨在评估全球医疗劳动力管理系统市场现状并预测未来增长，通过市场细分提供商业机会洞察，分析影响市场增长的因素，研究竞争格局并预测各地区市场细分的收入 [11] - 报告提供市场渗透、驱动因素、市场发展、产品创新、市场多元化和公司概况等方面的见解 [12]

文章核心观点 - Insperity 2024年第一季度财报表现喜忧参半，盈利超预期但营收未达预期，股价在财报发布后变动不大 [1] 业绩情况 盈利与营收 - 调整后每股收益2.27美元，超共识预期7.6%，同比下降15%；营收18亿美元，略低于共识预期，同比增长1.8% [2] 员工与收入 - 每月支付工资的工作场所员工平均数量同比下降1%至303,904人；每位工作场所员工每月收入同比增长3%至1,977美元 [4] 运营结果 - 毛利润同比增长4%至3.45亿美元，毛利率19.1%，较2023年第一季度上升35个基点；运营费用同比增长12%至2.37亿美元，每位工作场所员工每月运营费用同比增长14%至2.6亿美元 [5] - 运营收入同比下降11%至1.08亿美元，每位工作场所员工每月运营收入同比下降56.4%至24美元，运营利润率6%，较去年同期下降80个基点；调整后EBITDA为1.42亿美元，同比下降9% [6] 资产负债表与现金流 - 2024年第一季度末现金及现金等价物为6.67亿美元，上一季度为6.93亿美元；长期债务为3.69亿美元，与上一季度持平；本季度发放现金股息2100万美元，资本支出总计500万美元 [7] 业绩指引 第二季度 - 预计调整后每股收益为61 - 83美分，指引区间中点（72美分）高于Zacks共识预期的71美分；预计调整后EBITDA为5300 - 6600万美元 [8] 2024年 - 预计调整后每股收益在3.17 - 3.90美元之间，指引区间中点（3.54美元）与Zacks共识预期相同；预计调整后EBITDA为2.54 - 2.93亿美元 [9] 行业表现 - 公司股价在过去三个月上涨9.3%，跑赢所属行业4.5%的涨幅 [3] 其他公司业绩快照 博睿得金融解决方案公司 - 2024财年第三季度盈利符合Zacks共识预期，营收未达预期；调整后每股收益2.23美元，同比增长8.8%；总营收17亿美元，低于共识预期1.8%，同比增长4.9% [11][12] 宏盟集团 - 2024年第一季度财报表现出色，每股收益1.67美元，超共识预期9.9%，同比增长7.1%；总营收36亿美元，超共识预期1.6%，同比增长5.4% [13]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为21.26亿美元和21.20亿美元[12] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司营收分别为18.02亿美元和17.70亿美元，净利润分别为7900万美元和9500万美元[14] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为3100万美元和4000万美元[16] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司股东权益分别为1.40亿美元和9400万美元[12] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司总营收分别为18.02亿美元和17.7亿美元，同比增长2%[43] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券总额分别为6.83亿美元和7.09亿美元[45] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司金融资产公允价值总额分别为5.32亿美元和7.68亿美元[51] - 公司循环信贷额度最高为6.5亿美元，可增至7亿美元；截至2024年3月31日，未偿还余额为3.69亿美元，可用借款额度为2.8亿美元[56] - 2024年第一季度平均利率为7.2%，SOFR贷款利率为1.50% - 2.25%，替代基准利率贷款利率为0.00% - 0.50%，未使用承诺费年利率为0.25%[58] - 2024年第一季度回购或扣留232,891股普通股，其中回购53,744股，扣留179,147股以满足税收预扣义务[60][61][62] - 2024年第一季度和2023年第一季度分别宣布并支付股息2100万美元和2000万美元，每股股息分别为0.57美元和0.52美元[63] - 2024年第一季度净收入7900万美元，较2023年第一季度的9500万美元下降17%；摊薄后每股收益2.08美元，较2023年的2.45美元下降15%[66][71][73] - 2024年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.42亿美元，较2023年第一季度的1.52亿美元下降7%；调整后每股收益2.27美元，较2023年的2.67美元下降15%[71][73] - 2024年第一季度收入18亿美元，较2023年第一季度的17.7亿美元增长2%，主要因每位WSEE每月收入增长3%（53美元）[73][80] - 2024年第一季度毛利润3.45亿美元，较2023年第一季度的3.32亿美元增长4%；每位WSEE每月毛利润378美元，较2023年的361美元增加17美元[88] - 2024年3月31日止三个月有效所得税税率为29%，2023年为23%[107] - 2024年3月31日公司现金、现金等价物和有价证券为6.83亿美元，营运资金为2.13亿美元，较2023年12月31日的1.59亿美元有所增加[121] - 2024年前三个月经营活动提供的净现金为3100万美元[123] - 2024年前三个月调整后净收入降至8600万美元，较2023年前三个月的1.03亿美元下降17%[126] - 截至2024年3月31日的三个月，投资活动使用的净现金流为500万美元，主要用于购买500万美元的财产和设备[126] - 截至2024年3月31日的三个月，融资活动使用的净现金流为8300万美元，支付股息2100万美元，回购或扣留股票2300万美元，客户资金负债和其他融资活动减少3900万美元[127] - 截至2024年3月31日，公司在信贷安排下的未偿还信用证和借款总计3.7亿美元[129] 健康保险业务数据关键指标变化 - 约87%的健康保险覆盖成本由与联合健康的保单提供，自2020年1月1日起，公司对该计划采用部分自付保险会计模型[26] - 截至2024年3月31日，计划成本比支付和欠联合健康的净保费少3300万美元，超出约定的900万美元盈余维持水平，2400万美元差额计入预付保险[29] - 2024年3月31日，欠联合健康的保费（包括额外季度保费）为6300万美元，计入应计健康保险成本[29] - 2024年前三个月的福利成本因前期估计径流变化净减少1800万美元，2023年前三个月减少900万美元[29] - 联合健康要求公司维持900万美元的累计现金盈余，作为长期预付健康保险报告[29] - 联合健康要求相当于约一天索赔资金活动的存款，2024年3月31日为700万美元，计入长期资产中的健康保险存款[29] - 截至2024年3月31日，计划成本比支付和欠联合健康的净保费少3300万美元，超出约定盈余维持水平2400万美元，其中2400万美元记为流动资产，900万美元记为长期资产[125] - 2024年3月31日，欠联合健康的保费为6300万美元，包含在流动负债应计健康保险成本中[125] 工人赔偿业务数据关键指标变化 - 2019年10月1日前，公司每次事故首100万美元索赔及每年超100万美元索赔最高累计600万美元需向Chubb承担财务责任；之后，每次事故首150万美元索赔及每年超150万美元索赔最高累计600万美元需承担责任[30] - 2024年和2023年第一季度，公司分别减少应计工人赔偿成本900万美元和800万美元；2024年和2023年平均折现率分别为4.5%和4.0%[32] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，未支付工人赔偿索赔的期初余额分别为2.2亿美元和2.29亿美元，期末余额分别为2.15亿美元和2.29亿美元[34] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，未折现应计工人赔偿成本分别为2.47亿美元和2.53亿美元[35] - 截至2024年3月31日，公司受限现金为6100万美元，工人赔偿存款为2.04亿美元[36] - 2024年Q1工人赔偿成本较2023年Q1每月每WSEE减少2美元，非奖金工资成本增长2%[94] - 2024年Q1工人赔偿成本占非奖金工资成本的0.22%，2023年Q1为0.25%[95] - 2024年Q1工人赔偿成本减少900万美元，占非奖金工资成本的0.11%；2023年Q1减少800万美元，占比0.10%[96] 业务人员相关数据关键指标变化 - 2024年第一季度平均每月支付工资的WSEE数量为303,904人，较2023年第一季度的306,691人下降1%[73][76] - 2024年第一季度中端市场部门平均每月WSEE数量较2023年第一季度下降4%，分别占总平均支付WSEE数量的25%和26%[84] - 2024年第一季度每位WSEE每月直接成本增加36美元，主要因福利成本和工人赔偿成本变化，福利成本中团体健康保险及相关员工福利每位WSEE每月增加20美元，成本增长4.6%[90][91] - 2024年Q1工资税增长1%，即每月每WSEE增加18美元，工资成本保持不变，工资税占工资成本的比例均为8%[98] - 2024年Q1运营费用增至2.37亿美元，较2023年Q1的2.11亿美元增长12%；每WSEE每月运营费用增至260美元，增长14%[103] - 2024年Q1公司和销售人员工资增至1.4亿美元，较2023年Q1增长12%，即每月每WSEE增加18美元[104] - 2024年Q1一般及行政费用增至5700万美元，较2023年Q1增长19%，即每月每WSEE增加11美元[105] 应收账款数据关键指标变化 - 2024年3月31日和2023年12月31日，未开票应收账款分别为7.12亿美元和6.69亿美元[40]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告Q1调整后EBITDA为1.42亿美元,调整后每股收益2.27美元,超出了指引的高端 [8] - 平均付费工作场所员工人数约为304,000人,同比下降不到1% [9] - 第一季度有效税率为29%,高于去年同期的23%和预期的26%,主要是由于员工股票期权的税收优惠减少 [12] - 公司财务状况和流动性保持良好,Q1末调整后现金余额为2.06亿美元,较2023年12月31日增加3500万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工作优化解决方案的新签约销售额同比增长两位数,反映了业务绩效顾问团队的增长和销售效率的提高 [18] - 中型企业业务绩效顾问的销售表现亮眼,超过了预算 [18] - 工作加速业务的员工人数同比增长21%,客户保留率也有所改善 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户净裁员持续到2024年第一季度,工资通胀从峰值7%下降至略低于2% [25][26] - 加班工时占正常工资的比例降至9%,创近年新低 [26] - 销售人员佣金比例降至6%,也是近两年的最低水平 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司与Workday建立战略合作伙伴关系,共同开发、营销、销售和支持面向中小企业的HR技术和服务解决方案 [29][30] - 这一新解决方案有望在成本、复杂度和实施时间上优于现有选择,具有颠覆性竞争力 [30] - 公司正在成为Workday的客户,并在Workforce Optimization产品中嵌入Workday实例,建立实施和支持团队 [31][32][33][34] - 公司和Workday正在制定联合的销售和营销计划 [36] - 公司相信这一战略合作关系将成为长期增长、盈利和价值创造的重要催化剂 [29][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管Q1业绩超预期,但公司预计未来几个月宏观经济环境的不确定性和疲软可能持续 [42] - 公司下调了2024年工作场所员工增长目标至持平至2%,但预计通过定价和成本控制来抵消增长放缓的影响 [42][43] - 公司客户普遍对自身业务前景保持乐观,但对整体经济前景的担忧有所增加 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Nicholas 提问** 询问Workday合作伙伴关系的进展,包括Workday带来的销售线索情况以及预计的时间线 [48][49] **Paul Sarvadi 回答** 公司正在与Workday密切合作,制定联合的销售和营销计划,预计在今年下半年能看到销售成果 [50][51][52][53] 问题2 **Tobey Sommer 提问** 询问公司中型客户流失和新销售增长的对比情况 [62] **Paul Sarvadi 回答** 流失的大客户平均规模较新获客的中型客户更大,公司相信新的Workday解决方案将有助于提高中型客户的留存率 [63][64][65] 问题3 **Jeff Martin 提问** 询问公司2024年医疗费用趋势以及Workday实施对公司的影响 [74][79][80][81][82] **Douglas Sharp 和 Paul Sarvadi 回答** 公司已经针对Change Healthcare事件的影响增加了医疗费用准备,对2024年医疗费用趋势保持谨慎。Workday实施将分阶段推进,既有现有客户升级也有新客户接入,公司正在评估定价和客户价值 [75][76][77][78]

文章核心观点 - 介绍Insperity公司季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业GEE Group Inc.预期财报情况 [1][4][10] Insperity公司财报情况 - 季度每股收益2.27美元，超Zacks共识预期的2.11美元，去年同期为2.67美元，本季度盈利惊喜为7.58%，过去四个季度三次超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年3月季度营收18亿美元，低于Zacks共识预期0.57%，去年同期为17.7亿美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [3] Insperity公司股价表现 - 自年初以来股价下跌约12.2%，而标准普尔500指数上涨5.6% [4] Insperity公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景及盈利预期修正趋势，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [4][5][7] - 下一季度共识每股收益预期为0.71美元，营收16.3亿美元，本财年共识每股收益预期为3.54美元，营收68.4亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，人力资源公司行业目前处于250多个Zacks行业的后22%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [9] GEE Group Inc.预期财报情况 - 预计即将发布的报告中季度每股收益盈亏平衡，同比变化-100%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [11] - 预计营收3387万美元，较去年同期下降12.8% [11]