财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净收入创历史新高,达到每股3.72美元,净资产收益率达到18.23% [10] - 2023年第四季度净收入为3310万美元,每股收益0.87美元 [16] - 2023年全年净收入为1.42亿美元,创历史新高 [16] - 2023年贷款余额增长6.6%,核心存款和流动性得到改善 [17] - 2023年有形股东权益账面价值每股增长10.4%至22.77美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度贷款余额增长11.7%,年化 [18] - 公司在经济表现优于全国平均水平的市场运营 [18] - 2024年预计贷款余额中单位数增长 [18] - 2023年信贷质量保持良好,全年净核销率仅2个基点 [21] - 第四季度计提贷款损失准备4.6百万美元,将足以覆盖一笔不良贷款的损失 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部市场(以堪萨斯城为中心)表现出色,增长势头良好 [43] - 科罗拉多前沿和犹他州市场表现良好 [43] - 公司希望通过收购或有机增长在德克萨斯州进一步扩张 [43] - 通过收购Bank of Jackson Hole,公司进入爱达荷州市场,并希望进一步发展 [43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于获取客户的全面业务关系 [11] - 公司将审慎管理资本和流动性,为各种经济环境做好准备 [30] - 公司将有选择性地进行并购活动,目前正在恢复并购洽谈 [37][38] - 公司正在加大对2UniFi和Cambr的投资,以增强公司的技术实力和流动性 [69][54][55] - 公司将重点关注防范欺诈风险,这可能是2024年行业面临的主要挑战之一 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年经济前景持谨慎乐观态度,没有假设经济衰退环境 [15] - 公司认为,在当前经济环境下新承做的贷款可能是组合中最强劲的部分 [61] - 公司认为即使在最严峻的经济衰退情况下,也能保持良好的资本水平 [60] - 公司将继续密切监控贷款组合,保持高度警惕 [95] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Rulis 提问** 询问公司是否会在2024年进行股票回购 [35][36] **Tim Laney 回答** 公司目前没有计划进行股票回购,除非出现合适的机会 [36] 问题2 **Matt Fedorjaka 提问** 询问Cambr对公司的贷款增长是否有帮助 [53][54][55] **Tim Laney 和Aldis Birkans 回答** Cambr为公司提供了流动性支持,并有助于增加非利息收入,但第四季度贷款增长并非来自Cambr [54][55] 问题3 **Andrew Terrell 提问** 询问2UniFi项目在2024年的预期和进展 [68][69][70][71] **Tim Laney 回答** 2UniFi项目进展顺利,计划在2023年下半年进入朋友和家人测试阶段,公司将届时举办路演介绍该项目 [69][70]

公司整体财务状况 - 截至2023年9月30日，公司资产99亿美元、贷款75亿美元、存款81亿美元、股权12亿美元、信托和财富管理业务管理资产9亿美元[205] - 截至2023年9月30日，公司总资产为99亿美元，较2022年12月31日的96亿美元增加2.93亿美元，增幅3.1%[248] - 截至2023年9月30日，总股东权益为11.63585亿美元，有形普通股权益为8.08737亿美元，有形资产为95.11435亿美元[241] - 截至2023年9月30日，有形普通股权益与有形资产的比率为8.50%，有形普通股账面价值每股为21.43美元[241] - 截至2023年9月30日，公司综合一级杠杆率为9.56%，普通股一级和综合一级风险资本比率为11.61% [222] 公司盈利情况 - 2023年前九个月净收入增长99.7%至1.089亿美元，稀释后每股收益2.85美元；调整后净收入增长67.5% [208] - 2023年前九个月平均有形资产回报率为1.61%，平均有形普通股权益回报率为18.81% [208] - 2023年第三季度末，平均资产回报率为1.46%，平均有形资产回报率为1.58%，平均有形普通股权益回报率为18.38%[232] - 2023年第三季度净收入较2022年同期增加2020万美元，增幅127.8%至3610万美元；2023年前三季度净收入较2022年同期增加5440万美元，增幅99.7%至1.089亿美元[305] - 2023年第三季度和前三季度摊薄后每股收益分别为0.94美元和2.85美元；2023年第三季度和前三季度平均有形资产回报率分别为1.58%和1.61%，平均有形普通股权益回报率分别为18.38%和18.81%[305] - 调整2022年非经常性收购相关费用后，2023年第三季度净收入增加1070万美元，增幅42.4%，完全应税等效拨备前净收入增加720万美元，增幅17.6%；2023年前三季度净收入增加4390万美元，增幅67.5%，完全应税等效拨备前净收入增加5120万美元，增幅54.6%[306][308] - 截至2023年9月30日的三个月，净利润为36,087美元，九个月为108,927美元[242] - 截至2023年9月30日的三个月，摊薄后每股收益为0.94美元，九个月为2.85美元[245] 公司收购情况 - 2023年4月完成对Cambr Solutions的收购，收购时其管理约17亿美元存款，包含超50万个FDIC保险现金账户[214] 贷款业务数据 - 截至2023年9月30日，贷款总额75亿美元，较2022年12月31日增加2.58亿美元，年化增长率4.8% [214] - 2023年9月30日总贷款为74.78438亿美元，较2022年12月31日的72.20469亿美元增长3.6%[268] - 2023年9月30日贷款组合较2022年12月31日增加2.58亿美元，年化增长率4.8%，2023年前九个月贷款资金总额达11亿美元，商业贷款资金为5.681亿美元[269] - 过去12个月贷款资金总额为16亿美元，商业贷款资金为8亿美元[273] - 2023年第三季度新贷款资金总额为3.24104亿美元[274] - 2023年9月30日，政府/非营利组织贷款为7.289亿美元，占总贷款的9.7%；医疗/医院贷款为4.007亿美元，占总贷款的5.4%[270] - 2023年9月30日，非业主占用商业房地产（CRE）贷款是公司风险资本的171.0%，占总贷款的24.3%；多户家庭贷款为3.297亿美元，占总贷款的4.4%；办公室贷款为9860万美元，占总贷款的1.3%[271] - 食品和农业综合企业贷款组合仅占总贷款的4.3%，作物和牲畜贷款占总贷款的1.1%[272] - 2023年9月30日，一年以上到期的总贷款中，固定利率贷款余额为31.61375亿美元，加权平均利率4.33%；可变利率贷款余额为35.1606亿美元，加权平均利率6.92%；总余额为66.77435亿美元，加权平均利率5.73%[277] - 2022年12月31日至2023年9月30日，商业和工业贷款从18.41313亿美元降至17.84188亿美元，降幅3.1%；市政和非营利组织贷款从9.59305亿美元增至10.12967亿美元，增幅5.6%[268] - 2022年12月31日至2023年9月30日，业主自用商业房地产贷款从6.56361亿美元增至8.27679亿美元，增幅26.1%；食品和农业综合企业贷款从2.84714亿美元降至2.58609亿美元，降幅9.2%[268] - 2023年9月30日止三个月和九个月，非应计贷款若按原合同条款执行应计利息收入分别为80万美元和160万美元，2022年同期分别为20万美元和40万美元[282] - 截至2023年9月30日，非应计贷款（不含修改贷款）为19,740美元，修改后非应计贷款为13,472美元，非不良贷款为33,212美元，其他不动产（OREO）为3,416美元，不良资产总额为36,628美元；截至2022年12月31日，对应数据分别为14,034美元、2,478美元、16,512美元、3,731美元和20,243美元[284] - 2023年9月30日，30 - 89天逾期仍计利息贷款占总贷款的0.11%，2022年12月31日为0.04%；90天以上逾期仍计利息贷款在两个时间点占总贷款均为0%[286] - 2023年9月30日止三个月和九个月，贷款净冲销分别为30万美元和80万美元，年化净冲销与平均总贷款比率分别为0.01%和0.02%[289] - 2023年9月30日止三个月和九个月，公司信贷损失拨备分别增加110万美元和470万美元；2022年同期分别增加1500万美元和1700万美元[289][290][291] - 2023年9月30日，贷款专项准备金为610万美元；2022年9月30日为290万美元[289][292] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款应计利息收入（AIR）分别为4170万美元和3180万美元[292] - 2023年9月30日，公司认为9340万美元的信贷损失拨备足以覆盖贷款组合估计的终身损失[293] - 2023年9月30日止三个月，信贷损失拨备期初为92,581美元，期末为93,446美元；2022年同期期初为50,860美元，期末为65,623美元[294] - 2023年9月30日止九个月，信贷损失拨备与期末总贷款比率为1.25%，与期末总不良贷款比率为281.36%；2022年同期分别为1.15%和447.72%[295] - 截至2023年9月30日，总贷款为74.78438亿美元，其中商业贷款43.49012亿美元占比58.1%，相关ACL为4529.1万美元占总ACL的48.5%；截至2022年12月31日，总贷款为72.20469亿美元，商业贷款42.5178亿美元占比58.9%，相关ACL为3760.8万美元占总ACL的42.0%[296] - 2023年第三季度和前九个月，信贷损失拨备分别为110万美元和370万美元，其中前九个月包含100万美元未使用贷款承诺拨备释放；2022年同期分别为1270万美元和1490万美元，其中包含20万美元和40万美元未使用贷款承诺拨备费用[330][332] - 2023年第三季度和前九个月，贷款净冲销分别为30万美元和80万美元，截至2023年9月30日，信贷损失准备金占总贷款的1.25%；2022年同期分别为20万美元和110万美元，截至2022年9月30日，该比例为1.15%[331][332] 存款业务数据 - 2023年前九个月平均交易存款增长26.7%至69亿美元，平均总存款增加16亿美元，增长25.9%至79亿美元 [214] - 2023年第三季度平均总存款为81亿美元，较2022年第四季度增加1亿美元[228] - 2023年9月30日，交易存款占总存款的比例为87.8%，存款成本总计1.18%，总资金成本为1.40%[228] - 截至2023年9月30日，约70%的存款由FDIC保险，FHLB预付款为3.168亿美元，较2022年12月31日减少6820万美元[228] - 截至2023年9月30日，低成本活期、储蓄和货币市场存款总计72亿美元，高于2022年12月31日的70亿美元；总存款增加3亿美元，至81亿美元[248] - 截至2023年9月30日，总存款为81.49008亿美元，较2022年12月31日的78.72626亿美元增加2.76382亿美元，增幅3.5%；其中非利息活期存款减少6.51542亿美元，降幅20.8%，有息活期存款增加4.44593亿美元，增幅48.7%[297] - 截至2023年9月30日，未保险定期存款为2.24426亿美元，按到期日划分，三个月及以内为5994.4万美元，3 - 6个月为3269.2万美元，6 - 12个月为5644.2万美元，12个月以后为7534.8万美元[297] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，12个月内到期的定期存款分别为6.663亿美元和4.698亿美元；2023年9月30日到期的定期存款中，2.034亿美元面额在25万美元及以上，4.629亿美元面额小于25万美元[297] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，总平均存款分别为80.81557亿美元和79.1489亿美元，平均利率分别为1.64%和1.18%；2022年同期分别为64.15508亿美元和62.87949亿美元，平均利率分别为0.18%和0.17%[329] - 2023年9月30日非到期存款账户占总存款的87.8%，2022年12月31日为88.9%[363] 净利息收入与净息差情况 - 2023年前九个月完全应税等效净利息收入增加1.011亿美元，增长57.5%至2.769亿美元，净息差扩大68个基点至4.12% [214] - 2023年第三季度末，净息差为3.85%，利息收益率为5.53%，计息负债成本为2.57%[232] - 截至2023年9月30日的三个月，净利息收入为8780万美元，FTE基础上为8940万美元；2022年同期分别为6910万美元和7050万美元，FTE净息差收窄9个基点至3.92%[314] - 截至2023年9月30日的九个月，净利息收入为2.725亿美元，FTE基础上为2.769亿美元；2022年同期分别为1.718亿美元和1.758亿美元，FTE净息差扩大68个基点至4.12%[321] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，净利息收入较2022年同期分别增加1.8852亿美元和10.1055亿美元[326] 非利息收入与支出情况 - 2023年前九个月非利息收入4790万美元，低于2022年同期的5320万美元 [215] - 2023年前九个月非利息支出1.799亿美元，较2022年同期增加3630万美元，增长25.3% [222] - 2023年第三季度末，非利息收入占总收入的比例为17.81%，非利息支出占平均资产的比例为2.46%，效率比率为56.56%[232] - 截至2023年9月30日的三个月，非利息收入为19,365美元，九个月为47,853美元[244] - 截至2023年9月30日的三个月，非利息支出为60,603美元，九个月为179,876美元[244] - 2023年第三季度非利息收入增至1940万美元，较2022年同期的1740万美元增加200.7万美元，增幅11.6%[333] - 2023年前九个月非利息收入为4790万美元，较2022年同期的5320万美元减少532.1万美元，降幅10.0%[334] - 2023年第三季度，服务收费和银行卡手续费因存款客户群增长增加80万美元；前九个月增加280万美元[333][334] - 2023年前九个月，抵押贷款银行业务收入因购房和再融资活动减少及竞争加剧导致销售利润率收窄而减少950万美元，部分被出售抵押贷款服务权获得的110万美元收益所抵消[334] - 2023年前三季度非利息支出为1.79876亿美元，较2022年同期增加3630.4万美元，增幅25.3%；三季度为6060.3万美元，较2

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收益同比增长10.8%，税前拨备收入同比增长54.6%，净利润翻倍 [7] - 第三季度每股摊薄收益为0.94美元，总收益为3610万美元 [9] - 有形资产平均回报率为1.58%，有形普通股回报率为18.38% [9][10] - 净利息收入为8940万美元，环比略有下降，但同比增加1890万美元 [13] - 净利息收益率为3.92%，预计第四季度将在3.8%至3.85%之间 [13] - 有形普通股权益比率（TCE）上升至8.5%，一级杠杆比率上升至9.56% [14] - 每股有形账面价值年化增长9.2%，达到21.43美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度新增贷款发放额为3.241亿美元，加权平均收益率为8.6% [11] - 年初至今新增贷款总额为11亿美元，贷款余额年化增长率为4.8% [11] - 核心存款余额环比增长2800万美元，平均余额年化增长率为5.8% [12] - 存款成本为1.64%，预计将继续上升 [13] - 非利息收入为1940万美元，环比增加550万美元 [20] - 银行卡和服务费用年化增长率为12.9% [20] - 其他银行收入受益于110万美元的抵押贷款服务权出售收益 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计第四季度非利息收入约为1600万美元，主要受抵押贷款相关收入季节性放缓影响 [21] - 第三季度非利息支出为6060万美元，环比减少40万美元 [22] - 第四季度非利息支出预计在6000万至6200万美元之间，全年支出将低于指导范围的低端 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续通过有机资产负债表增长和收购推动税前拨备收入增长 [10] - 公司预计第四季度贷款增长将强劲，全年贷款增长率将超过5% [39] - 公司计划在2024年重新参与并购活动，并可能采取更积极的态度 [45] - 公司正在投资2U技术，预计第四季度2U支出将接近300万美元 [23][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对资产质量感到满意，预计第四季度非应计贷款将进一步减少 [8][19] - 公司预计2024年将受益于在办公和零售领域的低风险敞口 [28] - 公司对流动性感到满意，拥有多种流动性来源，包括联邦住房贷款银行未提取的信贷额度 [37] 其他重要信息 - 公司预计第四季度净利息收益率将在3.8%至3.85%之间 [13] - 公司预计第四季度非利息收入将环比下降，主要受抵押贷款相关收入季节性放缓影响 [21] - 公司预计第四季度非利息支出将在6000万至6200万美元之间 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于FHLB预付款减少的时间安排 - 回答: FHLB预付款的减少在整个季度内逐步进行 [25] 问题: 关于非应计贷款的进展 - 回答: 公司预计在第四季度会有一些进展，但具体细节将在下一次财报电话会议上公布 [28] 问题: 关于所有者自用商业房地产的增长机会 - 回答: 公司致力于为客户提供全面的银行服务，包括为其运营设施提供融资 [31] 问题: 关于存款策略和流动性 - 回答: 公司对流动性感到满意，预计FHLB余额的变化将主要由贷款增长和存款增长驱动 [37] 问题: 关于资本优先事项和股票回购 - 回答: 公司有股票回购授权，并计划在2024年重新参与并购活动 [45] 问题: 关于新CD的定价 - 回答: 新定期存款的加权平均利率在3.5%至3.8%之间 [62] 问题: 关于2U技术的支出和收入预期 - 回答: 2U技术的支出预计在第四季度接近300万美元，预计2024年不会有显著收入 [67][68] 问题: 关于MSR销售的定价 - 回答: 公司未披露具体的定价信息，但出售了约一半的抵押贷款服务权资产 [66]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入增加3410万美元，增幅为88.1%，每股摊薄收益为1.91美元[50] - 2023年第二季度总资产为98.72亿美元，总贷款为74.14亿美元，总存款为81.21亿美元[41] - 2023年6月30日的净收入为7280万美元，较2022年12月31日的7130万美元有所增长[174] 贷款和存款情况 - 贷款组合总额为74亿美元，具有良好的多样化[12] - 2023年第二季度的贷款融资总额为3.623亿美元[23] - 关系导向的存款基础总额为81亿美元[25] - 贷款的自我限制集中度确保了贷款组合的多样性，任何特定行业的贷款承诺不得超过总贷款承诺的15%[12] 资产质量 - 2023年第二季度不良贷款占总贷款的比例为0.45%[50] - 非执行贷款占总贷款的比例为0.47%[108] - 非执行资产占总贷款和其他房地产拥有权的比例为0.58%和0.39%[86] 资本和杠杆 - 截至2023年6月30日，普通股权一级资本比率为11.08%，一级杠杆比率为9.15%[41] - 2023年第二季度的一级资本杠杆比率为9.2%[97] 收入和支出 - 2023年第二季度净利差为4.07%[69] - 2023年第二季度的ACL/贷款比率为1.25%[50] - 非利息收入为1380万美元，较2022年同期的2850万美元下降了51.7%[186] - 非利息支出为6100万美元，较2022年同期的1193百万美元下降了48.9%[186] 未来展望 - 贷款总额增加6910万美元，年化增长率为3.8%，总贷款额达到74亿美元[87] - 2023年6月30日的平均资产为9692.7百万美元，较2022年12月31日的7829.8百万美元显著增加[174] 股东回报 - 2023年第二季度的股东回报与KRX区域银行指数相比表现良好[67] - 调整后的每股收益为3.05美元，未调整为2.18美元[88] 其他信息 - 2023年第二季度效率比率为56.1%[50] - 低成本交易存款占总存款的比例为87.9%[140] - 资产负债表流动性组合为14亿美元，未被抵押的比例为48%[116][118]

公司整体财务状况 - 截至2023年6月30日，公司资产99亿美元、贷款74亿美元、存款81亿美元、股权11亿美元、信托和财富管理业务管理资产8亿美元[190] - 截至2023年6月30日，总资为99亿美元，去年12月31日为96亿美元，增加2.987亿美元，增幅3.1%[246] - 截至2023年6月30日，平均资产为9,765,163美元，去年12月31日为9,443,630美元；平均有形资产为9,407,717美元，去年12月31日为9,129,613美元[242] 公司盈利情况 - 2023年上半年净收入7280万美元，每股摊薄收益1.91美元，同比增长88.1%；调整后净收入增长3320万美元，增幅83.6%[193] - 截至2023年6月30日的三个月，净利润为32,557美元，去年同期为16,721美元；六个月净利润为72,840美元，去年同期为38,714美元[242] - 2023年Q2和H1净利润分别为3260万美元和7280万美元，较去年同期增长1220万美元和3410万美元，增幅分别为59.9%和88.1%[309] - 调整后，2023年Q2净利润增加1140万美元，增幅54.0%；H1净利润增加3320万美元，增幅83.6%[310][311] 公司收购情况 - 2023年4月完成对Cambr Solutions, LLC的收购，收购时该公司管理约17亿美元存款，包含超50万个FDIC保险现金账户[197] 贷款业务数据 - 截至2023年6月30日季度末，贷款总额74亿美元，自2022年12月31日以来增加2亿美元，年化增长率5.4%；上半年新增贷款资金总额7.562亿美元，加权平均新贷款利率8.2%[200] - 截至2023年6月30日，未偿还贷款总额为74亿美元，较2022年12月31日增加1.939亿美元，增幅2.7%[227] - 2023年，新发放贷款的加权平均利率为8.2%，高于同期未偿还贷款的加权平均收益率5.6%[227] - 2023年6月30日，贷款组合总额为74.14357亿美元，较2022年12月31日增加2.7%，上半年贷款资金总额为7.562亿美元[267] - 2023年6月30日，商业和工业贷款组合中，政府/非营利贷款7.412亿美元占比10.0%，医疗保健/医院贷款3.025亿美元占比4.1%[268] - 2023年6月30日，非业主占用CRE贷款占公司风险资本的186.1%，占总贷款的25.5%，多户贷款3.036亿美元占比4.1%，办公贷款9810万美元占比1.3%[269] - 过去12个月贷款资金总额为19亿美元，其中商业贷款资金为10亿美元[271] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总贷款分别为74.14357亿美元和72.20469亿美元[273] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，期限超一年的总贷款加权平均利率分别为5.57%和5.15%[274] - 市政和非营利部门中，免税贷款在2023年6月30日和2022年12月31日分别为7.94365亿美元和7.72908亿美元，FTE加权平均利率分别为4.22%和4.08%[275] - 2023年6月30日和2022年6月30日止三个月和六个月，非应计贷款若按原合同条款执行应计利息收入不同[280] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，非 performing资产分别为3697.2万美元和2024.3万美元[282] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，逾期30 - 89天仍计利息贷款分别占总贷款0.10%和0.04%[284] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，逾期90天以上仍计利息贷款占总贷款均为0%[284] - 2023年上半年末，总非 performing贷款较2022年末增加1700万美元至3350万美元，非 performing资产占总贷款和OREO比例增至0.50%[283] - 2023年6月30日止三个月和六个月，贷款净冲销分别为30万美元和60万美元，年化净冲销与平均总贷款比率均为0.02%[289] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，信用损失准备分别为9258.1万美元和8955.3万美元[282] - 2023年6月30日止三个月和六个月，公司信贷损失拨备分别增加220万美元和300万美元，特定贷款准备金总计600万美元[290] - 2022年6月30日止三个月和六个月，贷款净撇账分别为30万美元和90万美元，年化净撇账与平均总贷款比率分别为0.03%和0.04%[292] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款应计利息收入分别为3340万美元和3180万美元[294] - 2023年6月30日，公司认为9260万美元的预期信贷损失准备足以覆盖贷款组合的估计终身损失[295] - 2023年Q2平均贷款为74亿美元，占总平均生息资产的81.8%，较去年同期增加26亿美元，增幅55.9%[316] - 2023年H1平均贷款为73亿美元，占总平均生息资产的81.8%，较去年同期增加27亿美元[322] - 截至2023年6月30日，年初至今贷款资金总额为8000万美元[322] - 2023年二季度和上半年计提信贷损失准备分别为170万美元和260万美元，净冲销分别为30万美元和60万美元，6月30日信贷损失拨备率为1.25%[328][329] 存款业务数据 - 2023年上半年平均交易存款69亿美元，同比增长27.0%；平均总存款78亿美元，增加16亿美元，增幅25.8%[204][205] - 2023年第二季度平均总存款为80亿美元，与2022年第四季度持平[228] - 截至2023年6月30日，约70%的存款由FDIC保险，FHLB预付款为3.85亿美元，与2022年12月31日持平[228] - 截至2023年6月30日，存款成本率为0.93%，总资金成本率为1.20%[228] - 2023年第二季度末，贷款与存款比率为91.30%[234] - 截至2023年6月30日，低成本活期、储蓄和货币市场存款总计71亿美元，去年12月31日为70亿美元；总存款增加2亿美元至81亿美元[246] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，存款总额分别为8.120858亿美元和7.872626亿美元，增长3.2%[297] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司在IntraFi现金服务计划中的存款分别为7.807亿美元和2.688亿美元[300] - 2023年二季度和上半年末平均存款分别为79.65亿美元和78.30亿美元，平均利率分别为1.27%和0.93%[327] - 2023年上半年生息负债平均余额较2022年同期增加17亿美元，存款成本从0.16%增至0.93%，上升77个基点[324] - 截至2023年6月30日，非到期存款账户占总存款的87.9%，2022年12月31日为88.9%[365] 净利息收入与收益率 - 2023年上半年完全应税等效净利息收入1.875亿美元，同比增加8220万美元，增幅78.0%；净利息收益率扩大107个基点至4.22%[209] - 截至2023年6月30日的三个月，利息收入为121,069美元，去年同期为103,958美元；六个月利息收入为234,602美元，去年同期为108,361美元[242] - 2023年Q2净利息收入为8980万美元，FTE基础上为9120万美元，FTE净息差扩大69个基点至4.07%[314] - 2023年Q2资金成本增加130个基点至1.48%[315] - 2023年H1净利息收入为1.847亿美元，FTE基础上为1.875亿美元，FTE净息差扩大107个基点至4.22%[321] - 2023年H1资金成本增加102个基点至1.20%[321] - 2023年二季度和上半年净利息收入较2022年同期分别增加3.39亿美元和9.49亿美元[325] 非利息收入与支出 - 2023年上半年非利息收入2850万美元，低于2022年同期的3580万美元；服务收费和银行卡手续费合计增加190万美元，增幅11.9%[210][212] - 2023年上半年非利息支出1.193亿美元，同比增加2960万美元，增幅33.1%；FTE效率比率（排除其他无形资产摊销和收购相关费用）改善854个基点至53.65%[213][214] - 2023年二季度和上半年非利息收入分别为1380万美元和2850万美元，较2022年同期分别减少294万美元和733万美元，降幅分别为17.5%和20.5%[331] - 2023年二季度和上半年服务收费和银行卡手续费合计分别增加100万美元和190万美元[332][334] - 2023年二季度和上半年非利息支出分别为6098万美元和1.19亿美元，较2022年同期分别增加1543万美元和2964万美元，增幅分别为33.9%和33.1%[335] 公司资本比率与账面价值 - 截至2023年6月30日，公司综合一级杠杆比率为9.15%，普通股一级和综合一级风险资本比率为11.08%；普通股每股账面价值为30.42美元[216][217] 现金与投资证券情况 - 截至2023年6月30日现金余额3.238亿美元，较2022年12月31日增加1.283亿美元[226] - 截至2023年6月30日，投资证券总额为13亿美元，较2022年12月31日减少7910万美元，降幅5.8%[227] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物增加1.283亿美元，增幅65.6%；投资证券减少7910万美元，降幅5.8%[246] - 截至2023年6月30日的六个月，可供出售投资证券总额降至7亿美元，降幅6.6%[247] - 截至2023年6月30日和去年12月31日，可供出售抵押支持证券投资组合的估计加权平均寿命分别为5.6年和5.4年[250] - 2023年6月30日和2022年12月31日，可售MBS投资组合中，浮动利率证券分别占12.3%和11.5%，固定利率摊销证券加权平均票面利率分别为1.74%和1.75%[251] - 2023年6月30日，可供出售投资组合包括1.129亿美元未实现损失和3000美元未实现收益；2022年12月31日，未实现损失为1.135亿美元[252] - 2023年上半年，持有至到期投资证券减少4.9%至6亿美元，2023年和2022年上半年购买额分别为250万美元和4430万美元[254] - 2023年和2022年上半年，持有至到期投资证券的还款和到期总额分别为3490万美元和6970万美元[255] - 2023年6月30日和2022年12月31日，持有至到期投资组合的公允价值分别包括9180万美元未实现损失和2.9万美元未实现收益、9180万美元未实现损失和20万美元未实现收益[257] - 2023年和2022年上半年，非市场able证券购买总额分别为7710万美元和940万美元，收益分别为7340万美元和10万美元[262] - 截至2023年6月30日，公司投资证券组合总计13亿美元，可供出售证券组合有1.129亿美元税前未实现净损失，持有至到期证券组合有9180万美元税前未实现净损失[353] 公司流动性情况 - 截至2023年6月30日，银行有足够流动性应对各种短期和长期流动性压力情景下的现金需求[342] - 截至2023年6月30日，资产负债表内流动性总额为7.8422亿美元，较2022年12月31日增加1.125亿美元[344] - 截至2023年6月30日，公司为FHLB预付款质押贷款25亿美元，2022年12月31日为20亿美元；FHLB预付款、信贷额度和其他短期借款可用性总计16亿美元，未偿还借款为3.85亿美元[346] - 截至2023年6月30日，6.183亿美元定期存款计划在12个月内到期[350] 公司负债情况 - 截至2023年6月30日，公司持有的固定至浮动利率票据余额为3960万美元，2023年三个月和六个月利息支出分别为30万美元和60万美元[301] - 因收购BOJH，截至2023年6月30日，公司承担的固定至浮动利率票据余额为1440万美元，2023年三个月和六个月利息支出分别为10万美元和30万美元[303] - 截至2023年6月3

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收益为3260万美元，每股摊薄收益为085美元 [25] - 第二季度贷款余额同比增长38%，年初至今贷款增长率为54% [5] - 第二季度非利息收入为1380万美元，其中包括410万美元的风险投资减值 [28] - 第二季度非利息支出为6100万美元，与上一季度基本持平 [8] - 第二季度净利息收入为9120万美元，较上一季度下降510万美元 [27] - 第二季度贷款与存款比率降至91% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度新贷款发放362亿美元，平均加权收益率为82%，贷款账面收益率上升24个基点至615% [27] - 核心银行费用同比增长330万美元，年化增长率为89% [28] - 服务和银行卡收入环比增长797万美元，同比增长100万美元 [28] - 其他银行收入环比增长250万美元，主要得益于Cambr费用和抵押贷款银行收入的增加 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司核心存款在第二季度增长539亿美元，年化增长率为29% [25] - 公司总存款贝塔值在本周期内保持在22%的低水平 [6] - 公司资产质量保持强劲，年化净冲销率为2个基点，贷款拨备率为125% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于客户的全关系管理，强调存款增长和资金管理 [29] - 公司预计2023年下半年非利息收入将在3400万至3600万美元之间，非利息支出将在123亿至125亿美元之间 [8] - 公司预计2023年下半年净息差将略低于4% [27] - 公司预计2023年全年贷款增长率为中高个位数 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对贷款组合的多样性和细分化表示满意，认为市场条件支持未来的增长机会 [9] - 公司管理层预计存款成本将趋于稳定，净息差将保持在4%左右 [18] - 公司管理层对Cambr收购的整合进展表示满意，认为其已对财务业绩产生积极影响 [25] 其他重要信息 - 公司资本比率保持强劲，普通股一级资本比率为1108%，一级杠杆比率为915% [29] - 公司预计2023年下半年非利息支出将增加，主要由于对2UniFi的持续投资 [67] - 公司对2UniFi项目的进展表示乐观，预计将在2024年进入朋友和家人测试阶段 [41] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于第二季度不良资产增加2400万美元的原因 - 不良资产的增加主要来自一个基于资产借贷的关系，公司已为此预留了足够的损失准备 [11][12][13] 问题: 关于存款增长是否主要来自Cambr收购 - 存款增长主要来自Cambr收购，存款转移已基本完成，预计存款增长将趋于稳定 [14][16] 问题: 关于净息差的展望 - 公司预计净息差将保持在4%左右，存款成本已趋于稳定 [18][39] 问题: 关于2UniFi项目的进展 - 2UniFi项目进展顺利，预计将在2024年进入朋友和家人测试阶段 [41][42] 问题: 关于Cambr收购的费用和收入 - Cambr收购的一次性费用为50万美元，无形资产摊销为60万美元 [64] - Cambr的收入符合预期，预计将在下半年继续贡献收入 [65][71] 问题: 关于风险投资减值的细节 - 风险投资减值主要由于市场条件和技术估值的挑战，公司对投资组合的保守态度保持不变 [68][69] 问题: 关于未来并购活动的可能性 - 公司目前处于资本积累阶段，对并购活动保持保守态度 [77]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入4030万美元，摊薄后每股1.06美元，较2022年第一季度增加2190万美元[195] - 2023年第一季度平均有形资产回报率增至1.80%，较2022年第一季度增加73个基点；平均有形普通股权益回报率达20.86%，2022年第一季度为10.31%[195] - 2023年第一季度平均交易存款68亿美元，较上年同期增长26.1%，较2022年第四季度减少3.18亿美元，降幅4.5%[205] - 2023年第一季度完全应税等价（FTE）净利息收入9630万美元，较2022年第一季度增加4830万美元，增幅100.7%；FTE净息差扩大149个基点至4.39%[209] - 2023年第一季度非利息支出5830万美元，较2022年同期增加1420万美元，增幅32.2%[213] - 截至2023年3月31日三个月，平均资产回报率为1.70%，2022年12月31日为0.70%，2022年3月31日为1.04%[227] - 截至2023年3月31日三个月，平均有形资产回报率为1.80%，2022年12月31日为0.77%，2022年3月31日为1.07%[227] - 截至2023年3月31日三个月，平均有形普通股权益回报率为20.86%，2022年12月31日为9.17%，2022年3月31日为10.31%[227] - 截至2023年3月31日三个月，贷存比为96.88%，2022年12月31日为91.72%，2022年3月31日为73.44%[227] - 截至2023年3月31日三个月，非计息存款占总存款的比例为38.53%，2022年12月31日为39.82%，2022年3月31日为40.14%[227] - 截至2023年3月31日三个月，净息差为4.32%，2022年12月31日为4.32%，2022年3月31日为2.82%[227] - 截至2023年3月31日，总股东权益为11.33727亿美元，2022年12月31日为10.92202亿美元，2022年3月31日为8.20215亿美元[233] - 截至2023年3月31日，有形普通股权益为8.19111亿美元，2022年12月31日为7.75995亿美元，2022年3月31日为7.09417亿美元[233] - 截至2023年3月31日，有形普通股权益与有形资产的比率为8.53%，2022年12月31日为8.38%，2022年3月31日为9.81%[233] - 截至2023年3月31日，有形普通股账面价值每股为21.76美元，2022年12月31日为20.63美元，2022年3月31日为23.64美元[233] - 截至2023年3月31日三个月，净利息收入94889美元，非利息收入14665美元，非利息支出58292美元，效率比率53.21%，拨备前净收入（非GAAP）51262美元[235] - 2023年3月31日，调整后净收入40283美元，摊薄后每股收益1.06美元[235] - 2023年3月31日总资产99亿美元，较2022年12月31日的96亿美元增加3.44亿美元，增幅3.6%[239] - 现金及现金等价物较2022年12月31日增加1.742亿美元，增幅89.1%，投资证券减少2440万美元，降幅1.8%[239] - 总贷款增加1.248亿美元，年化增幅7.0%，信贷损失拨备增加80万美元至9030万美元[239] - 2023年第一季度低成本交易存款66亿美元，低于2022年12月31日的70亿美元，总存款76亿美元，低于2022年12月31日的79亿美元[239] - FHLB预付款从2022年12月31日的3.85亿美元增至2023年3月31日的10亿美元[239] - 截至2023年3月31日三个月，可供出售投资证券减少1.5%至7亿美元，持有至到期投资证券减少2.1%至6亿美元[240][246] - 2023年3月31日，可供出售投资组合包括1.018亿美元未实现损失，持有至到期投资组合包括0.6亿美元未实现收益和8.32亿美元未实现损失[245][249] - 非市场able证券在2023年3月31日和2022年12月31日分别为1.207亿美元和8900万美元[253] - 2022年12月31日，其他非上市证券总计5070万美元，包括2170万美元的权益法投资和2900万美元的无公允价值的可转换优先股；2023年和2022年第一季度，其他非上市证券购买额分别为0和400万美元[256] - 2023年第一季度净收入40.3百万美元，稀释后每股1.06美元，较2022年同期增加21.9百万美元[297] - 2023年和2022年第一季度平均有形资产回报率分别为1.80%和1.07%，平均有形普通股权益回报率分别为20.86%和10.31%[297] - 2023年和2022年第一季度净利息收入分别为94.9百万美元和46.7百万美元，FTE基础上2023年增加48.3百万美元，增幅100.7%[302] - 2023年第一季度生息资产收益率增加216个基点，资金成本0.90%，2022年同期为0.19%[302] - 2023年第一季度平均贷款73亿，占总平均生息资产81.8%，2022年同期为45亿，占67.3%[303] - 2023年第一季度公司计提信贷损失拨备费用0.9百万美元，2022年同期拨备释放0.3百万美元[309] - 非利息收入1.47亿美元，较去年一季度减少440万美元，降幅23.0%[310] - 非利息支出5829.2万美元，较去年一季度增加1420万美元，增幅32.2%[311] - 2023年一季度所得税费用1010万美元，2022年同期为360万美元，调整后有效税率20.3%，2022年同期为16.8%[312] - 资产负债表内流动性8.45亿美元，较2022年12月31日增加1.73亿美元[320] - 截至2023年3月31日，5.755亿美元定期存款将在12个月内到期[321] - 2023年3月31日，集体投资证券组合总计13亿美元，可供出售证券组合有1.018亿美元税前净未实现损失，持有至到期证券组合有8270万美元税前净未实现损失[326] - 2023年3月31日，公司在利率敏感性方面为资产敏感型，较2022年12月31日资产敏感性下降，利率变动对净利息收入影响：200基点上升时为1.58%，100基点上升时为0.81%，100基点下降时为 -1.65%，200基点下降时为 -4.15%[335][336] - 2023年3月31日非到期存款账户占总存款的87.1%，2022年12月31日为88.9%[337] - 2023年3月31日和2022年12月31日贷款承诺总额均为20亿美元[341] - 2023年3月31日备用信用证总额为1190万美元，2022年12月31日为1390万美元[341] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司资产99亿美元、贷款73亿美元、存款76亿美元、股权11亿美元、信托和财富管理业务管理资产8亿美元[192] - 2023年4月完成对Cambr Solutions, LLC的收购，该公司管理约17亿美元存款，包含超50万个联邦存款保险公司（FDIC）保险现金账户[198] - 截至2023年3月31日，贷款总额73亿美元，自2022年12月31日以来增加1.248亿美元，年化增长率7.0%；第一季度贷款资金3.939亿美元，加权平均新贷款利率7.9%[201] - 2023年3月31日，信贷损失拨备占总贷款的1.23%，2022年12月31日为1.24%；2023年第一季度信贷损失拨备费用90万美元，2022年同期为拨回30万美元[202] - 2023年3月31日贷款组合为7.345298亿美元，较2022年12月31日的7.220469亿美元增长1.7%，年化增长7.0%；第一季度贷款资金总额为3.939亿美元，加权平均新贷款利率为7.5%[259] - 2023年3月31日，商业和工业贷款组合中，政府/非营利组织贷款为5.662亿美元，占总贷款的7.7%；医疗保健/医院贷款为4.111亿美元，占总贷款的5.6%[260] - 2023年3月31日，非业主占用商业房地产贷款占公司风险资本的176.3%，占总贷款的24.8%；多户住宅贷款为2.821亿美元，占总贷款的3.8%；办公贷款为1.04亿美元，占总贷款的1.4%[261] - 过去12个月贷款资金总额为20亿美元，其中商业贷款资金为11亿美元[263] - 2023年第一季度新贷款资金为3.93885亿美元，2022年各季度分别为4.9725亿美元、6.31564亿美元、4.92518亿美元和4.19651亿美元[264] - 2023年3月31日，一年以上到期贷款加权平均利率为5.36%，2022年12月31日为5.15%[266] - 2023年3月31日和2022年12月31日，市政和非营利组织免税贷款分别为781138美元和772908美元，FTE加权平均利率分别为4.19%和4.08%[267] - 2023年和2022年第一季度，非应计贷款按原合同条款本应记录的利息收入均为10万美元[272] - 2023年3月31日非应计贷款（不含调整贷款）为9430美元，2022年12月31日为14034美元[274] - 2023年第一季度，总不良贷款较2022年12月31日减少700万美元，降幅42.2%[275] - 2023年3月31日和2022年12月31日，逾期30 - 89天仍计利息的贷款分别占总贷款的0.03%和0.04%[275] - 2023年3月31日和2022年12月31日，逾期90天及以上仍计利息的贷款均占总贷款的0.00%[275] - 截至2023年3月31日的三个月，贷款净冲销总额为30万美元，年化净冲销与平均总贷款的比率为0.01%[281] - 2023年第一季度，公司因贷款增长使信贷损失拨备增加100万美元[281] - 2023年3月31日，贷款专项准备金总计440万美元[281] - 2023年3月31日总存款为7581680美元，较2022年12月31日减少290946美元，降幅3.7%[288] - 公司持有的次级票据购买协议发行和出售的固定 - 浮动利率票据总额为4000万美元，2023年3月31日，扣除长期债务发行成本40万美元后，票据余额为3960万美元[289] - 2023年3月31日和2022年12月31日，约70%的总存款由联邦存款保险公司（FDIC）承保[288] - 与收购相关费用总计0.6百万美元，2023年3月31日止年度利息费用0.1百万美元[293] - 三笔票据2031年6月15日到期，2026年6月15日前年利率3.75%，之后按季度重置[294] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司证券回购协议金额分别为21.5百万美元和20.2百万美元[295] - 2023年3月31日，公司FHLB可用信贷总额16亿，未偿借款10亿，贷款质押25亿[295] - 2023年3月31日和2022年12月31日，分别有25亿美元和20亿美元贷款作为抵押品获得FHLB预付款，2023年3月31日FHLB预付款等短期借款额度为16亿美元，有10亿美元未偿还借款，计划在未来12个月内还清[322] 公司经营与管理策略 - 公司制定信贷政策、承销标准和贷款发放程序，以确保资产质量，并对资产质量进行监控和评估[268][270] - 公司执行利率衍生品管理一级市场风险敞口，负债策略强调交易存款增长[337] - 公司目前没有经纪定期存款[337] 公司决策与分红 - 2023年5月9日，董事会授权新的股票回购计划，最高回购5000万美元公司股票，取代2021年2月宣布的7500万美元计划，截至2023年3月31日，2021年计划剩余授权3860万美元[329] - 2023年5月9日，董事会宣布每股0.26美元的季度股息，6月

财务数据和关键指标变化 - 第一季度实现净利润4030万美元，摊薄后每股收益1.06美元 [23] - 第一季度有形资产回报率达创纪录的1.8%，有形股权回报率达创纪录的20.9% [23] - 净息差为4.39%，与上一季度持平；预计到2023年第三季度达到4% [5][24] - 第一季度新增贷款平均利率为7.5%，高于现有贷款组合收益率 [5] - 第一季度非利息支出总计5830万美元，低于第四季度调整后费用 [6] - 预计2023年非利息支出趋向于2.43 - 2.47亿美元的全年指导范围 [25] - 存款余额在本季度减少2.91亿美元，存款成本增加25个基点，本利率周期至今总存款贝塔系数低于10% [105] - 第一季度净利息收入为9630万美元，与上一季度基本持平 [124] - 第一季度非利息收入为1470万美元，较上一季度增加50万美元 [125] - 第一季度末CET1比率为11.32% [122] - 非应计贷款比率降至0.13%，不良资产比率降至0.18%，第一季度净冲销年化率仅为1个基点 [89] - 第一季度拨备费用为90万美元，主要由新增贷款发放推动 [89] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款环比增加50万美元，符合内部计划和预算；服务和银行卡手续费季节性较低，但同比均实现两位数增长 [45] - 新增贷款发放额为3.94亿美元，贷款余额增长1.248亿美元，年化增长率为7% [124] 各个市场数据和关键指标变化 - 不同市场存款利率敏感性存在差异，农村市场与城市市场、不同竞争环境下有所不同 [71] - 市场上不同规模银行在本季度都收紧了贷款发放 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Cambr技术，支持银行记录业务，为嵌入式金融公司提供服务，以实现资金来源多元化和增加手续费收入 [8][22] - 计划在2023年第二季度末将贷存比控制在90%或以下 [22] - 为增加核心存款余额，需在存款利率方面更具竞争力 [24] - 关注市场上有吸引力的目标，争取获取市场份额 [42] - 利用Cambr技术为社区银行提供服务，促进社区银行发展 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 鉴于市场流动性竞争加剧，预计净息差将在第三季度达到4% [11] - 贷款组合收益率有望继续上升，但资产负债表的资金成本竞争环境自第一季度初以来发生了巨大变化 [12] - 经济形势可能导致行业出现问题，公司保持谨慎，严格把控贷款审批标准 [16] - 资产质量保持良好，信用指标不断改善 [89] - 第二季度初贷款业务管道强劲，有望实现之前的增长指引，但经济衰退的可能性和深度增加了不确定性 [159] 其他重要信息 - 约50%的存款余额为消费者存款，分布在银行网点网络中；对于大额存款关系，自2019年起使用FDIC Sweep计划 [4] - 贷款组合质量高、期限短，对于期限超过五年的贷款，使用公允价值资产负债表套期保值 [4] - 约70%的存款由FDIC保险，存款余额分散，无行业、地域或单一关系集中风险 [123] - 2022年第四季度约23%的贷款组合按市场利率进行了重新定价 [104] - 公司定期进行各种压力测试情景分析，作为资本管理流程的一部分 [104] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否披露Cambr的收购价格 - 公司与StoneCastle达成协议，不披露收购价格，但从传统存款溢价角度看，此次收购具有吸引力 [60] 问题: 能否将17亿美元存款全部纳入资产负债表 - 公司有能力将17亿美元存款全部纳入资产负债表，但考虑到合作伙伴关系，目前没有这样的计划 [40] 问题: 除Cambr外的手续费收入是否能维持1500万美元以下的水平 - 其他非利息收入目前处于一定节奏，将受益于Cambr；SBA业务市场仍较疲软，其收益情况有待观察 [146] 问题: 到第三季度或第四季度的存款贝塔系数假设是多少，不同子公司银行是否有不同的促销活动 - 本周期至今存款贝塔系数为8.5%，上一轮利率周期存款贝塔系数为21%，预计今年年底存款贝塔系数接近30% - 35%；公司在不同子公司银行开展不同促销活动，以提高竞争力 [96] 问题: Cambr过去几年的存款增长情况以及未来增长趋势如何，是否有加速增长的机会 - Cambr自成立以来保持稳定增长，其技术满足了市场需求，具有吸引力；公司希望先深入了解业务，再确定增长策略，避免影响合作伙伴关系 [156][158] 问题: 从非利息收入和费用角度看，Cambr的效率比率如何 - Cambr业务的效率比率对公司整体效率比率有提升作用，本季度公司整体效率比率为53% [155] 问题: 贷款增长是否需要调整预期，是否仍能看到新业务机会 - 第二季度初贷款业务管道强劲，有望实现之前的增长指引，但经济衰退的可能性和深度增加了不确定性 [159] 问题: Cambr的手续费率是否会随利率变化而变化 - 公司未明确表态手续费率与利率的具体关系，需进一步观察 [162] 问题: 收购Cambr是否需要增加合规环节，是否会使公司更倾向于开展BaaS业务 - 公司注重管理运营风险，与监管机构保持良好关系，有信心管理相关风险；Cambr技术有多种应用潜力，但目前未明确是否会向BaaS业务倾斜 [77]

员工情况 - [截至2022年12月31日，公司雇佣1255名全职和67名兼职员工][61] - [公司员工平均任期约为6年][62] - [截至2022年12月31日，公司64%的员工为女性，54%的管理岗位为女性；23%的员工为少数族裔，21%的管理岗位为少数族裔][63] - [2022年，公司招聘426名员工，其中66%为女性，34%为少数族裔][65] 员工福利 - [公司为每周工作20小时以上的员工提供股票购买计划，可按10%的折扣购买公司股票][71] - [公司所有银行员工每年可获得最多8小时的带薪时间，用于参与符合社区再投资法案倡议的非营利组织活动][72] 公司监管地位与资质 - [公司作为银行控股公司，受《银行控股公司法》监管，2021年公司选择成为金融控股公司，可从事更广泛的金融活动][82][83] - [维持金融控股公司地位，要求公司和银行子公司保持“资本充足”和“管理良好”，银行子公司在社区再投资法案下至少获得“满意”评级][84] - [公司子公司NBH银行是科罗拉多州特许银行，BOJHT是怀俄明州特许银行，均为堪萨斯城联邦储备银行成员，存款由联邦存款保险公司承保][85][88] 监管权力与要求 - [银行监管机构对银行控股公司和银行拥有广泛的监管、检查和执法权力，若银行组织违规或运营状况不佳，监管机构有多种补救措施][89][90] - [银行和银行控股公司需维持最低普通股一级资本比率4.5%、一级资本总额比率6%、总资本比率8%和杠杆比率4%，还需持有2.5%的普通股一级资本保护缓冲[95][96]] - [2019年10月，联邦银行监管机构采用9%的社区银行杠杆比率，资产低于100亿美元的合格社区银行若杠杆比率超过该值，视为满足所有适用的杠杆和风险资本要求[99][100]] - [公司、NBH银行和BOJHT的监管资本比率超过“资本状况良好”机构的水平[101]] - [银行与单个关联方的受涵盖交易不得超过银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方的受涵盖交易总计不得超过银行资本和盈余的20%，截至2022年12月31日，公司无未偿还的受涵盖交易[111][113]] - [公司作为银行控股公司，收购导致拥有或控制银行或其他银行控股公司5%或以上任何类别有表决权证券时，需获得美联储事先批准[115]] - [根据美联储可反驳的推定，收购在交易所法案第12条下注册有一类证券的银行控股公司（如公司）10%或以上一类有表决权股票，在推定情形下构成对公司的控制权收购[116]] - [BHCA禁止实体未经美联储批准收购银行控股公司或银行25%或以上有表决权证券或获得控制权，投资者可持有公司最多24.9%有表决权证券和最多33%总股本而不一定有控制权影响[117]] - [金融机构须维持反洗钱计划，银行监管机构会审查合规情况，违规机构会被下达“停止和终止”命令并受民事罚款制裁[118]] - [银行和其他金融机构受众多保护消费者的法律法规约束，资产100亿美元或以上银行由CFPB进行消费者合规检查，NBH银行资产未达该标准暂不受CFPB监管[120][122]] 股息支付限制 - [公司支付股息能力取决于子公司分红，银行和银行控股公司支付股息和进行其他分配受联邦和州法律限制[108][109]] 保险评估率调整 - [2023年第一季度起，FDIC将参保存款机构初始基础存款保险评估率提高2个基点，直至存款保险基金储备率达到或超过2%，但公司预计该增长对财务报表无重大影响][133] 公司面临的外部经济风险 - [公司业务和运营受美国及核心市场经济状况影响，经济恶化可能导致贷款违约增加、房地产价格下跌等，对公司产生重大不利影响][136][137] 财务信息影响因素 - [公司财务信息受收购会计方法假设和重大会计估计影响，假设或估计的变化可能对公司产生重大不利影响][138][139] 信用风险 - [公司面临信用风险，房地产价值波动可能影响抵押品价值，导致贷款损失增加][140][141] 人员依赖风险 - [公司依赖高管和关键人员实施战略，人员流失可能影响公司增长战略的实施和银行业务运营][142][143][145] 信用损失会计标准 - [公司采用新的信用损失会计标准，信用损失准备金的确定具有主观性，可能需要增加准备金，影响净收入和资本][147][148] 其他房地产风险 - [公司持有其他房地产（OREO），可能导致运营费用波动和房地产价值下降的风险][149][150] 环境问题风险 - [环境问题，如恶劣天气、自然灾害和气候变化，可能影响公司业务，导致存款基础不稳定、贷款违约增加等][151][152] 房地产抵押环境责任风险 - [公司部分贷款以房地产为抵押，可能面临环境责任风险，包括修复成本和法律责任][154] 法规合规风险 - [不遵守法律法规可能导致监管制裁、客户撤销权、州和地方检察长的行动以及民事或刑事责任][125] - [贷款业务受法规监管影响，合规成本和违规风险增加，如CARES法案及相关立法对止赎和逾期付款处理有额外限制][155][156] 特定贷款业务风险 - [小企业管理局（SBA）贷款业务重要且增长，但面临失去SBA优先贷款人身份、项目规则变化、政府违约或停摆等风险][157][158][159] - [商业联邦住房管理局（FHA）贷款业务可能因违反HUD要求、政府停摆或预算资金不足而受不利影响][160][162][163] 投资证券风险 - [投资证券公允价值受市场条件影响，可能出现减值和损失，公司可能调整投资策略增加企业证券和结构化信贷产品比例][163][164] 市场竞争风险 - [公司面临来自其他金融机构和金融服务提供商的激烈竞争，成功竞争取决于客户关系、产品服务、技术投入等多方面因素][165][166][168] 流动性风险 - [公司需维持足够流动性以满足存款提取和业务需求，存款水平可能因多种因素下降，获取第三方资金可能受多种因素影响][172][173] 利率风险 - [公司资产和负债结构受利率等多种因素影响，利率变化会影响净利息收入、贷款和投资证券组合及整体业绩][174][175][176] - [伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）将于2023年6月30日停止发布，公司已采取措施向替代利率过渡，但仍存在不确定性和潜在风险][180][181] - [利率下降时，公司的抵押贷款和小企业管理局服务权价值可能下降，需对收益计提费用[191][192]] 技术与安全风险 - [公司高度依赖互联网、云技术和第三方提供商，系统故障、中断或安全漏洞可能对业务产生重大不利影响][182][183][184] - [公司可能成为欺诈活动目标，需投入资源防范安全威胁，网络安全事件可能导致财务损失、信息泄露等后果][185][186] - [公司面临信息安全风险，包括网络攻击、安全漏洞等，可能导致声誉受损、诉讼和监管审查[188][189]] 抵押贷款业务风险 - [公司可能因违反合同陈述和保证而被要求回购抵押贷款或赔偿投资者[193][194][196]] - [收购贷款的会计处理可能导致当前净利息利润率和利息收入增加，未来减少[197][198]] - [公司的抵押贷款银行业务面临风险，可能影响净收入和盈利能力[200][201]] 增长战略风险 - [公司的增长战略可能面临管理挑战，包括运营、技术和客户管理等方面[204][205][206]] - [公司的数字增长战略可能带来额外的运营、战略、声誉和监管风险[210][211]] - [公司的收购需要监管批准，未能获得批准可能限制增长[216][217][218]] - [公司可能无法识别和完成有吸引力的收购，或通过有机贷款增长增加贷款，影响增长战略[219][220]] 公司办公场所 - [公司主要行政办公室位于科罗拉多州丹佛市以南的丹佛科技中心地区，面积约47,000平方英尺，在密苏里州堪萨斯城还有约57,000平方英尺的办公和运营空间。截至2022年12月31日，公司在多个州运营着118个银行中心，其中69个为自有，29个为租赁][250] 公司股权交易与股东情况 - [公司普通股在纽约证券交易所（NYSE）以“NBHC”为代码交易，截至2023年2月24日，公司有231名在册股东，管理层估计受益所有人数量要多得多][252] 投资回报对比 - [假设2017年12月31日投资100美元且股息按总回报基础再投资，到2022年12月31日，NBHC为144.19，KBW地区银行指数为118.71，罗素2000指数为122.25][253] 收购相关风险 - [公司收购金融服务特许经营权的交易定价和资本结构将基于对这些特许经营权的财务预测，而预测仅为对未来结果的估计，可能与实际结果有重大差异，且受经济、政治和市场条件影响][222] - [公司收购的贷款组合和其他资产的拖欠和损失可能超过收购前尽职调查的初始预测，尽职调查可能未揭示所有重大问题，可能导致资产减记或注销、运营重组或产生减值等费用][224] 房地产评估风险 - [公司使用房地产评估来决定是否发放以房地产为抵押的贷款，但评估仅为当时房产价值的估计，若不准确反映出售或止赎房产所得金额，公司可能遭受损失][225] 法规变化风险 - [公司处于高度监管的环境中，相关法律法规的变化或不遵守规定可能对公司产生重大不利影响，包括资本要求、业务活动限制、股息支付限制等][227] 存款保险基金风险 - [FDIC对存款保险基金的恢复计划及相关评估费率的增加可能对公司产生重大不利影响，公司无法控制FDIC保险保费金额，未来额外评估、增加或预付保费可能降低盈利能力或限制业务机会][229] 社区与公平贷款法规风险 - [公司需遵守社区再投资法和公平贷款法，不遵守这些法律可能导致多种制裁，包括损害赔偿、民事罚款、禁令救济、并购和扩张活动限制等][234] 反洗钱法规风险 - [公司面临违反银行保密法和其他反洗钱法规的风险，若政策、程序和系统被认为不足，将面临责任，包括罚款和监管行动，还可能产生严重声誉后果][238] 股票回购情况 - [2022年第四季度公司共回购9338股普通股，平均每股价格42.72美元][254] - [2022年10月1 - 31日回购5484股，每股价格40.79美元][254] - [2022年11月1 - 30日回购1481股，每股价格48.65美元][254] - [2022年12月1 - 31日回购2373股，每股价格43.48美元][254] - [2021年2月24日公司董事会授权一项新的股票回购计划，最高可回购7500万美元公司股票][255] - [截至2022年12月31日，该回购计划剩余授权金额为3860万美元][255]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，公司净收入为1670万美元，摊薄后每股收益为0.44美元 [112] - 剔除一次性收购费用后，公司第四季度实现拨备前净收入5000万美元，调整后净收入总计3450万美元，摊薄后每股收益为0.91美元，较上一季度调整后业绩增长14% [95][97] - 第四季度调整后有形普通股权益回报率为18.37% [95] - 全年贷款账增加27亿美元，增幅达60%；预计2023年贷款余额将实现中到高个位数增长 [98] - 第四季度贷款余额增长15亿美元，其中12亿美元来自收购的杰克逊霍尔银行贷款，本季度余额又增长3.1亿美元，按年率计算增长21.5% [4] - 净息差为4.39%，上一季度扩大38个基点，完全应税净利息收入环比增加2600万美元 [5] - 资产质量保持强劲，非应计比率改善3个基点至0.23%，不良资产比率改善4个基点至0.28%；第四季度净冲销按年率计算仅为4个基点，全年净冲销仅为3个基点；受批评和分类贷款比率也环比改善 [6] - 第四季度核心运营费用为6090万美元，而第三季度核心费用为4690万美元 [7] - 预计2023年统一生态系统建设相关费用约为1000万 - 1200万美元，包括这项战略投资在内，预计总非利息费用在2.43亿 - 2.47亿美元之间 [8] - 预计2023年有效税率将提高至20% - 21%，这完全是由于预计2023年应纳税所得额增加 [8] - 2022年全年存款成本仅增加15个基点，本利率周期至今总存款贝塔系数低于5%；预计2023年资金成本将缩小2022年的利差扩大幅度，预计到2023年第四季度利差将回到4%左右 [113] - 第四季度计提拨备费用2190万美元，其中1630万美元是为杰克逊霍尔银行贷款组合建立首日信贷损失拨备，约560万美元是为支持本季度强劲的有机贷款增长并提高拨备对总贷款的覆盖率 [114] - 第四季度核心银行服务收费和银行卡合并收入环比增加31.2万美元，全年较2021年增长210万美元，增幅为6.3%；预计2023年总非利息收入在7000万 - 7500万美元之间 [115] - 上一季度和去年的有效税率受益于并购相关费用带来的扣除增加；本季度末有形普通股权益比率为8.38%，一级杠杆比率为9.29%；年末有形账面价值为每股20.63美元；预计摊薄后流通股数量将保持在3800万股左右 [116] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅银行业务放缓，似乎已进入较低的运行水平，导致第四季度非利息收入为1410万美元，较上一季度减少320万美元 [99] - 核心银行服务收费和银行卡业务收入增长，2022年全年增长210万美元，增幅为6.3% [115] - 信托业务通过收购杰克逊霍尔银行获得，预计将实现增长并计入其他收入；SBA贷款销售预计将产生收益，但预计收益水平低于此前几年 [40] - 抵押贷款市场第四季度和第一季度通常是淡季，预计夏季会有所复苏，但预计2023年购买市场交易量较2022年仍将下降15% - 20% [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司继续在许多方面表现优于广泛的国家经济指标的市场中运营，但2023年展望不能忽视增长放缓的前景 [98] - 存款市场竞争加剧，公司预计2023年资金成本将上升，从而缩小利差 [113] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了杰克逊霍尔银行的收购，并对两家近期收购的银行进行了系统转换 [112] - 公司计划在2023年进行统一生态系统建设投资，预计费用约为1000万 - 1200万美元 [8] - 公司将继续关注有机增长，并对潜在的收购机会持开放态度，但会谨慎选择合作伙伴，优先考虑在有吸引力的市场中进行扩张 [75] - 公司将继续加强信贷审批标准，确保贷款质量，并根据客户的存款情况进行差异化定价 [51][63] - 公司将利用低成本新技术降低运营成本，提高运营效率 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的贷款增长和资产质量表示满意，认为公司在当前市场环境中处于有利地位 [2][6] - 管理层预计2023年贷款增长将放缓至中到高个位数，但仍对公司的有机增长前景充满信心 [98] - 管理层预计利差将在2023年逐渐收窄，但将采取措施尽量减少利差压缩的影响，目标是到年底将利差维持在4%左右 [113] - 管理层认为公司的核心存款基础较为稳定，但将关注存款市场竞争的变化，并根据需要调整存款定价策略 [120][134] - 管理层对公司的技术投资和运营效率提升充满信心，认为这些举措将有助于公司在未来实现可持续增长 [132] 其他重要信息 - 公司的指导不包括美联储未来的利率政策变化，也不包括一般的大幅收益率曲线变化 [96] - 公司在2022年进行了多次利率对冲操作，预计2023年将继续进行一些对冲操作，以锁定利差 [108] - 公司预计如果资产规模在2024年超过100亿美元，将对互换收入产生约1000万美元的影响，约占2024年总净收入的2% - 3%，影响较为可控 [88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否有进行套期保值或其他措施来减轻资产敏感性，以及是否会在资产负债表上采取措施保护利差 - 公司目前没有重大的套期保值措施，但会从整体投资组合的角度进行考虑；公司认为投资组合在核心基础上有所改善，各项信贷指标表现良好，有能力实现良好的业绩 [13][14] 问题2: 贷款损失覆盖率的维持水平以及贷款增长放缓对拨备费用的影响 - 公司目前的总损失率为1.24%，在其他条件不变的情况下，将维持这一水平；如果贷款增长如预期放缓至中到高个位数，拨备费用也将相应放缓，但仍将维持相同的贷款损失覆盖率 [15] 问题3: 可 accretable yield 的摊销情况以及费用收入指导的相关问题 - 可 accretable yield 约为3300万美元，每季度摊销约150万美元；公司在统一生态系统建设方面进展顺利，受益于金融科技领域的人才成本降低；预计2023年服务收费、银行卡等核心银行服务费用将随资产负债表实现中个位数增长，抵押贷款市场预计夏季会有所复苏，但全年交易量仍将低于2022年，SBA贷款收益预计约为此前几年的一半 [20][40] 问题4: 贷款增长指导是否包括收购贷款的增长，以及4%净息差预期的相关因素 - 贷款增长指导包括所有收购贷款的增长和预期的资金成本增加，但不包括美联储可能在2月或今年晚些时候的利率变化；公司倾向于增加9个月以上的定期存款，以获取合理成本的资金，目标是到年底将利差压缩至最低4% [27][30] 问题5: 计入信贷标记后的储备金覆盖率是否有更高的数字 - 未提及具体数字，但公司认为目前的贷款损失储备金为3400万美元，相当于总贷款的45个基点或收购贷款的1.83%，可以保护公司免受未来损失 [123] 问题6: 利率上调对利差和资金成本的影响，以及贷款增长的需求情况 - 公司认为利率上调仍可能对利差产生积极影响，但边际利率上调最终会导致资金成本上升；公司预计在正常收益率曲线或利率环境下，长期可以维持4%左右的利差；第四季度新贷款发放利率接近7%，新发放贷款对利差有积极贡献；公司对贷款需求不担心，但会更加谨慎地选择客户，提高信贷审批标准和关系定价要求 [50][52][63] 问题7: 存款贝塔系数的假设以及对存款流失的担忧 - 公司不倾向于预测存款贝塔系数，而是关注整体利差目标；公司将关注非运营账户的20%存款，其中10% - 20%历史上为定期存款，公司可能会增加定期存款规模以提供有竞争力的回报；公司预计自身的贝塔系数表现将优于全国平均水平 [68][78][86] 问题8: 资产规模超过100亿美元的影响以及2023年除统一计划外的其他目标 - 公司自成立以来一直按照资产规模超过100亿美元的标准运营，已经建立了相关基础设施并承担了相应成本；目前与监管机构的讨论未表明会有重大或显著的额外成本；预计2024年如果资产规模超过100亿美元，对互换收入的影响约为1000万美元，占总净收入的2% - 3%，影响较为可控；公司将继续关注有机增长和潜在的收购机会，但会谨慎选择合作伙伴 [75][80][88] 问题9: 利差指导是否排除了 accretion 的影响 - 公司认为净利息收入的增长更重要，预计生息资产收益率的增长有机会克服利差压缩的影响，至少可以保持净利息收入持平甚至逐季增加；公司会选择性地增加一些衍生品和利率下限，以锁定利差 [105][108] 问题10: 信用质量方面，NPAs 的变化情况以及 ACL 上升的原因 - NPAs 季度间变化不显著，可能存在收购带来的新增和遗留投资组合的净还款情况；ACL 上升主要是由于CECL模型和穆迪的经济展望，经济预测情景在本季度恶化导致拨备增加；公司有3400万美元的贷款损失储备金，相当于总贷款的45个基点或收购贷款的1.83%，可以保护公司免受未来损失 [121][122][123] 问题11: 利差中可归因于收益率的部分以及未来一年的贡献预期 - 收购贷款组合在当前利率环境下产生了一定的收益率增值，因为公司以较低利率收购了贷款，而当前市场利率较高；这部分增值从信贷和贷款收益率的角度来看是有益的 [126] 问题12: 技术计划和统一计划的优先级，以及成本节约的节奏 - 公司对利用新技术降低运营成本持乐观态度，特别是在2024年及以后；公司将继续高度关注运营效率，预计能够在历史成本和未来运营方式之间做出一些有趣的权衡；在存款构成方面，预计定期存款余额可能会增加，非利息存款占比变化不大 [132][134]