National Bank Holdings (NBHC) came out with quarterly earnings of $0.63 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.76 per share. This compares to earnings of $0.82 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. Empirical research shows a strong correlation between near-term stock movements and trends in earnings estimate revisions. Investors can track such revisions by themselves or rely on a tried-and-tested rating tool like the Zacks Rank, which has an impressive trac ...

净收入与每股收益变化 - 2025年第一季度净收入2420万美元，摊薄后每股收益0.63美元，较2024年第四季度的2820万美元和0.73美元有所下降，较2024年第一季度的3140万美元和0.82美元也有所下降[1][4][15] - 2025年第一季度净收入为2423.1万美元，2024年第四季度为2818.4万美元，2024年第一季度为3139.1万美元[31] - 2025年第一季度基本每股收益为0.63美元，2024年第四季度为0.73美元，2024年第一季度为0.82美元[31] - 2025年3月31日净利润为24,231千美元，2024年12月31日为28,184千美元，2024年3月31日为31,391千美元[47] 净利息收入变化 - 完全应税等效净利息收入8860万美元，较2024年第四季度的9200万美元减少340万美元，较2024年第一季度增加290万美元[5][16] - 2025年第一季度净利息收入为8.67亿美元，2024年第四季度为9.01亿美元，2024年第一季度为8.40亿美元[31] - 2025年第一季度，净利息收入（FTE）为88601000美元，低于2024年第四季度的92005000美元[36] - 2025年3月31日净利息收入为86,691千美元，2024年12月31日为90,131千美元，2024年3月31日为84,030千美元[48] 贷款总额变化 - 截至2025年3月31日，贷款总额76亿美元，较2024年第四季度的78亿美元有所下降，较2024年第一季度增加7720万美元或1.0%[6][17] - 截至2025年3月31日，总贷款余额为7646296000美元，较2024年12月31日下降1.4%，较2024年3月31日增长1.0%[34] 信贷损失拨备费用变化 - 2025年第一季度计提信贷损失拨备费用1020万美元，较2024年第四季度的200万美元大幅增加，2024年第一季度无此项费用[4][7][18] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，信贷损失拨备分别为90192千美元、94455千美元和97607千美元[38] 平均总存款变化 - 2025年第一季度平均总存款降至83亿美元，较2024年第四季度减少1.116亿美元，较2024年第一季度增加4150万美元或0.5%[8][19] - 2025年第一季度，平均交易存款为7224352000美元，平均总存款为8260335000美元[36] 非利息收入变化 - 非利息收入1540万美元，较2024年第四季度的1110万美元增加，较2024年第一季度的1770万美元减少[9][20] - 2025年3月31日非利息收入为15,376千美元，2024年12月31日为11,119千美元，2024年3月31日为17,694千美元[49] 非利息支出变化 - 非利息支出降至6200万美元，较2024年第四季度减少250万美元，较2024年第一季度减少80万美元[10][21] - 2025年3月31日非利息费用为62,017千美元，2024年12月31日为64,546千美元，2024年3月31日为62,834千美元[49] 所得税费用变化 - 所得税费用降至560万美元，较2024年第四季度减少90万美元，较2024年第一季度减少190万美元[11][21] 资本充足率相关指标 - 截至2025年3月31日，一级杠杆率为10.89%，一级普通股核心资本充足率为13.61%[12] - 2025年3月31日一级杠杆比率为10.89%，2024年12月31日为10.69%，2024年3月31日为9.99%[33] - 2025年3月31日普通股一级风险资本比率为13.61%，2024年12月31日为13.20%，2024年3月31日为12.35%[33] 有形普通股账面价值变化 - 截至2025年3月31日，有形普通股账面价值每股增至25.94美元，较上季度增加0.66美元[3][14] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，有形普通股账面价值每股（非GAAP）分别为25.94美元、25.28美元和23.32美元[46] 资产负债相关指标变化 - 2025年3月31日总资产为100.99亿美元，2024年12月31日为98.08亿美元，2024年3月31日为99.67亿美元[33] - 2025年3月31日总负债为87.70亿美元，2024年12月31日为85.03亿美元，2024年3月31日为87.36亿美元[33] - 2025年3月31日股东权益为13.29亿美元，2024年12月31日为13.05亿美元，2024年3月31日为12.32亿美元[33] - 2025年3月31日平均资产为9,916,023千美元，2024年12月31日为9,957,195千美元，2024年3月31日为9,888,261千美元[47] - 2025年3月31日平均有形资产为9,573,598千美元，2024年12月31日为9,612,778千美元，2024年3月31日为9,536,878千美元[47] - 2025年3月31日平均股东权益为1,323,915千美元，2024年12月31日为1,304,629千美元，2024年3月31日为1,226,283千美元[47] - 2025年3月31日平均有形普通股权益为981,490千美元，2024年12月31日为960,212千美元，2024年3月31日为874,900千美元[47] 贷款资金相关指标变化 - 2025年第一季度贷款资金总额为255724000美元，低于2024年第四季度的480029000美元[35] - 2025年第一季度，商业及工业贷款资金为108594000美元，低于2024年第四季度的146600000美元[35] 利息相关指标 - 截至2025年3月31日，产生利息的资产平均余额为9139904000美元，利息收入为131873000美元，平均利率为5.85%[36] - 截至2025年3月31日，计息负债平均余额为6275002000美元，利息支出为43272000美元，平均利率为2.80%[36] - 2025年第一季度，利率差（FTE）为3.05%，净利息收益率（FTE）为3.93%[36] - 截至2025年3月31日，净利息收益资产为2864902000美元[36] - 产生利息的资产与计息负债的平均比率为145.66%[36] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日的三个月，税等效调整分别为1910美元、1874美元和1692美元[37] - 2025年3月31日利息收入为129,963千美元，2024年12月31日为136,086千美元，2024年3月31日为131,732千美元[48] - 2025年3月31日平均盈利资产为9,139,904千美元，2024年12月31日为9,177,840千美元，2024年3月31日为9,127,330千美元[48] 贷款质量相关指标 - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，期间年化净冲销与平均总贷款的比率分别为0.80%、0.11%和0.00%[38] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，逾期30 - 89天仍计利息的贷款分别为17003美元、23164美元和3495美元[39] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，非应计贷款分别为34620美元、35994美元和35817美元[39] 其他比率指标 - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，平均资产回报率分别为0.99%、1.13%和1.28%[42] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，贷款与存款比率（期末）分别为90.77%、94.09%和88.86%[42] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，非利息收入与总收入FTE的比率分别为14.79%、10.78%和17.11%[42] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，有形普通股权益与有形资产（非GAAP）分别为10.13%、10.16%和9.17%[46] - 2025年3月31日平均股权与平均资产比率为13.35%，2024年12月31日为13.10%，2024年3月31日为12.40%[33]

文章核心观点 公司公布2025年第一季度财报，受贷款欺诈冲销影响净利润有所下降，但资产质量部分指标改善，资本状况良好，业务有一定发展态势 [3][4] 各部分总结 财务指标对比 - 2025年第一季度净利润2423.1万美元，摊薄后每股收益0.63美元，低于2024年第四季度的2818.4万美元和0.73美元，也低于2024年第一季度的3139.1万美元和0.82美元 [1][4] - 平均有形资产回报率为1.09%，低于2024年第四季度的1.23%和2024年第一季度的1.39%；平均有形普通股权益回报率为10.64%，低于2024年第四季度的12.31%和2024年第一季度的15.14% [1][4] 业务情况 - **净利息收入**：完全应税等效净利息收入为8860.1万美元，较2024年第四季度的9200.5万美元减少340万美元，主要因工作日减少和平均盈利资产减少；净利息收益率收窄6个基点至3.93% [5] - **贷款业务**：截至2025年3月31日，贷款总额为76.46亿美元，低于2024年第四季度的77.51亿美元；第一季度新增贷款资金2.557亿美元，其中商业贷款资金1.602亿美元；新贷款加权平均利率为7.3%，贷款组合加权平均收益率为6.4% [6] - **资产质量和信贷损失准备**：第一季度计提信贷损失准备1020万美元，远高于2024年第四季度的200万美元，主要用于覆盖一笔疑似欺诈的信贷冲销；年化净冲销率为0.80%，高于2024年第四季度的0.11%；不良贷款率降至0.45%，不良资产率降至0.46%；信贷损失准备金占贷款的比例降至1.18% [7] - **存款业务**：2025年第一季度平均总存款减少1.116亿美元至83亿美元，平均交易存款减少1.131亿美元至72亿美元；3月31日交易存款较上季度末增长1.477亿美元至74亿美元；贷存比降至90.8% [8] - **非利息收入**：第一季度非利息收入为1540万美元，高于2024年第四季度的1110万美元，主要因上季度有660万美元的投资证券销售非经常性损失；抵押贷款银行业务收入增加100万美元，服务收费和银行卡手续费因季节性因素减少70万美元，其他非利息收入因SBA销售收益和掉期手续费活动减少260万美元 [9] - **非利息支出**：第一季度非利息支出减少250万美元至6200万美元，主要因工资和福利减少110万美元（得益于工资税抵免），数据处理减少50万美元，专业服务费用减少20万美元；完全应税等效效率比率为57.7% [10] - **所得税费用**：第一季度所得税费用减少90万美元至560万美元，有效税率为18.8%，与上季度持平 [11] 资本状况 - 资本比率远超联邦银行监管机构“资本充足”门槛，一级杠杆率为10.89%，普通股一级资本比率为13.61% [12] - 股东权益增加2420万美元至13亿美元，主要因净利润留存收益增长1310万美元和累计其他综合损失改善1000万美元 [12] - 普通股账面价值每股增加0.61美元至34.90美元，有形普通股账面价值每股增加0.66美元至25.94美元 [13] 同比情况 - 净利润为2420万美元，摊薄后每股收益0.63美元，低于2024年第一季度的3140万美元和0.82美元，主要因信贷损失准备费用增加1020万美元 [14] - 完全应税等效拨备前净收入增加140万美元至4200万美元 [14] - 完全应税等效净利息收入增加290万美元至8860万美元，平均盈利资产增加1260万美元，净利息收益率扩大15个基点至3.93% [15] - 贷款余额增加7720万美元至76.46亿美元，过去12个月新增贷款资金16亿美元，其中商业贷款资金11亿美元 [16] - 计提信贷损失准备1020万美元，而2024年第一季度无此项费用；年化净冲销率为0.80%，2024年第一季度几乎为零；不良贷款率降至0.45%，不良资产率降至0.46%；信贷损失准备金占贷款的比例降至1.18% [17] - 平均总存款增加4150万美元至83亿美元，平均交易存款减少450万美元；交易存款占总存款的比例降至87.4% [18] - 非利息收入为1540万美元，低于2024年第一季度的1770万美元，主要因其他非利息收入减少230万美元和2024年第一季度有60万美元的银行中心建筑销售收益 [19] - 非利息支出减少80万美元至6200万美元，所得税费用减少190万美元至560万美元，有效税率降至18.8% [20] 其他信息 - 管理层将于2025年4月23日上午11点（东部时间）召开电话会议回顾业绩 [21] - 公司是一家银行控股公司，旗下有NBH Bank和Bank of Jackson Hole Trust等子公司，业务覆盖多个地区 [23] - 部分财务指标为非GAAP财务指标，公司认为其有助于财务和运营决策及业绩评估 [25]

文章核心观点 公司2025年第一季度净收入受欺诈相关贷款冲销影响，但资产质量部分指标改善，资本状况良好，业务有一定发展态势 [3][4] 第一季度财务数据 盈利指标 - 净收入2423.1万美元，摊薄后每股收益0.63美元，较上季度和去年同期均有下降 [1][4] - 平均资产回报率0.99%，平均有形资产回报率1.09%，平均有形普通股权益回报率10.64%，较上季度和去年同期均降低 [1] 净利息收入 - 完全应税等效净利息收入8860.1万美元，较上季度减少340万美元，较去年同期增加290万美元 [5][16] - 完全应税等效净利息收益率收窄6个基点至3.93%，较去年同期扩大15个基点 [5][16] 贷款业务 - 贷款总额76.46亿美元，较上季度减少，较去年同期增加7720万美元 [6][17] - 季度新增贷款资金2.557亿美元，商业贷款资金1.602亿美元 [6] 资产质量与信贷损失准备 - 信贷损失准备费用1020万美元，较上季度和去年同期大幅增加 [7][18] - 年化净冲销率为平均总贷款的0.80%，较上季度和去年同期上升 [7][18] - 不良贷款率降至0.45%，不良资产率降至0.46% [7][18] 存款业务 - 平均总存款减少1.116亿美元至83亿美元，平均交易存款减少1.131亿美元至72亿美元 [8] - 3月31日交易存款较上季度末增长1.477亿美元至74亿美元 [9] 非利息收支 - 非利息收入1540万美元，较上季度增加，主要因上季度有660万美元非经常性投资证券销售损失 [10] - 非利息支出减少250万美元至6200万美元，主要因薪资福利、数据处理和专业服务费用减少 [11] 所得税 - 所得税费用减少90万美元至560万美元，有效税率18.8%，与上季度一致 [12] 资本状况 - 一级杠杆率10.89%，普通股一级资本充足率13.61%，均高于监管要求 [13] - 股东权益增加2420万美元至13亿美元，普通股账面价值和有形普通股账面价值均有所增加 [13][14] 同比情况 盈利指标 - 净收入2420万美元，摊薄后每股收益0.63美元，较去年同期下降 [15] - 平均有形资产回报率和平均有形普通股权益回报率较去年同期降低 [15] 净利息收入 - 完全应税等效净利息收入增加290万美元至8860万美元，平均生息资产增加 [16] 贷款业务 - 贷款余额增加7720万美元，过去12个月新增贷款资金16亿美元 [17] 资产质量与信贷损失准备 - 信贷损失准备费用1020万美元，去年同期无此项费用 [18] - 年化净冲销率上升，不良贷款率和不良资产率下降 [18] 存款业务 - 平均总存款增加4150万美元，平均交易存款减少450万美元 [19] 非利息收支 - 非利息收入减少，主要因其他非利息收入和银行业务中心建筑出售收益减少 [20] - 非利息支出减少80万美元，主要因薪资福利减少 [21] 所得税 - 所得税费用减少190万美元，有效税率降至18.8% [22] 其他信息 - 管理层将于2025年4月23日上午11点举行电话会议回顾业绩 [23] - 公司是银行控股公司，旗下有NBH Bank和Bank of Jackson Hole Trust等子公司，业务覆盖多个地区 [24]

文章核心观点 公司预计于2025年4月22日收盘后公布第一季度财务结果，并于4月23日上午11点召开电话会议回顾结果 [1] 公司信息 - 公司是一家银行控股公司，旨在打造领先社区银行，提供优质客户服务并致力于为利益相关者创造成果 [2] - 公司通过旗下NBH Bank和Bank of Jackson Hole Trust等银行子公司运营超90个银行中心，服务个人消费者、各类企业及政府和非营利实体 [2] - 银行中心位于科罗拉多州、堪萨斯城地区、犹他州、怀俄明州、得克萨斯州、新墨西哥州和爱达荷州等核心区域 [2] - 综合住宅抵押贷款银行集团主要服务于核心区域，信托业务在核心区域以Bank of Jackson Hole Trust名义运营 [2] - NBH Bank以单一州特许经营，在不同地区有不同品牌名称 [2] 会议安排 - 公司将于2025年4月22日收盘后公布第一季度财务结果 [1] - 管理层将于2025年4月23日上午11点召开电话会议回顾结果，感兴趣者可拨打(877) 400 - 0505，使用密码7036929收听 [1] - 电话会议录音将在结束约四小时后在公司网站投资者关系区域提供 [1] 联系方式 - 分析师/机构投资者可联系Emily Gooden（720 - 554 - 6640，ir@nationalbankholdings.com）或Nicole Van Denabeele（720 - 529 - 3370，ir@nationalbankholdings.com） [4] - 媒体可联系Jody Soper（303 - 784 - 5925，Jody.Soper@nbhbank.com） [4] 其他信息 - 更多信息可访问cobnks.com、bankmw.com、hillcrestbank.com、bankofjacksonhole.com或nbhbank.com，也可在领英上联系公司品牌 [3]

公司收购情况 - 截至2024年12月31日，公司完成8次银行收购和1次非银行收购，目标是资产超100亿美元[17] - 2023年4月3日，NBH银行收购Cambr Solutions，当时其管理约17亿美元存款，含超50万个FDIC保险存款账户[19] - 2022年10月1日，公司以2.134亿美元收购Bancshares of Jackson Hole，含5100万美元现金和4391964股A类普通股[20] - 2022年9月1日，公司以1.404亿美元收购Community Bancorporation，含1610万美元现金和3096745股A类普通股[21] 公司业务网络分布 - 截至2024年6月30日，公司是科罗拉多州第三大银行中心网络，堪萨斯城都会区第六大银行中心网络[23] - 丹佛存款111亿美元，人口300万，失业率4.5%，人口增长11.9%，家庭收入中位数98538美元，前三竞争对手存款市场份额50%[25] - 奥斯汀存款66.7亿美元，人口250万，失业率3.5%，人口增长32.1%，家庭收入中位数94515美元，前三竞争对手存款市场份额47%[25] - 截至2024年12月31日，公司通过NBH银行在超90个银行中心开展业务，分布网络含120台ATM及线上和移动银行服务[34] 公司战略规划 - 公司战略包括有机增长、选择性收购、拓展商业和数字业务、加强盈利能力、保持保守风险策略[32][33] 公司业务产品与服务 - 公司通过NBH银行提供全面银行产品和服务，通过杰克逊霍尔信托银行提供信托和财富管理服务[34] 公司贷款业务要求 - 截至2024年12月31日，公司商业和工业贷款基本全部有担保[36] - 业主自用商业房地产贷款的贷款价值比（LTV）一般要求在80%或以下[36] - 非业主自用商业房地产贷款的贷款成本比或贷款价值比要求在75%或以下[37] - 商业贷款的LTV比率一般不超过75%[41] - 住宅房地产贷款的LTV基准在初始时一般低于80%[43] 公司信托和财富管理业务规模 - 公司信托和财富管理服务管理的资产约为10亿美元[48] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司雇佣了1259名全职和50名兼职员工[55] - 公司员工的平均服务任期约为6年[56] - 公司为员工提供的股票购买计划（ESPP）允许符合条件的员工以10%的折扣购买公司股票[61] - 公司银行员工每年最多可获得8个带薪小时用于参与符合社区再投资法案（CRA）倡议的非营利组织活动[62] 公司财务数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产为98亿美元，总资产超过100亿美元的银行控股公司需满足额外要求[75] 银行资本比率要求 - 银行和银行控股公司需维持最低普通股一级资本比率4.5%、总一级资本比率6%、总资本比率8%和杠杆比率4%，还需持有2.5%的普通股一级资本保护缓冲[81] - 2019年10月，联邦银行监管机构采用9%的社区银行杠杆比率，资产少于100亿美元的合格社区银行若杠杆比率超过该值，视为满足所有适用的杠杆和基于风险的资本要求[84] 公司监管相关规定 - 公司作为银行控股公司受《银行控股公司法》监管，2021年公司选择成为金融控股公司，可从事更广泛金融活动[70] - 维持金融控股公司地位要求公司和银行子公司保持“资本充足”和“管理良好”，银行子公司在《社区再投资法》下至少获得“满意”评级[72] - 公司银行子公司NBH Bank和BOJHT分别为科罗拉多州和怀俄明州特许银行，存款由FDIC保险，需遵守《联邦存款保险法》及相关规定[73] - 依据《1991年FDIC改进法案》，银行需提交财务报表、内部控制评估等报告，公司需提交年度审计报告[74] - 银行监管机构对银行控股公司和银行有广泛监管、检查和执法权力，若银行违规或经营不善，监管机构有多种补救措施[76][77] - 公司及其子公司支付股息的能力受联邦和州法律限制，银行控股公司支付股息也可能受限[90][91] - 《联邦存款保险法》规定，在保险存款机构清算时，存款人及FDIC相关索赔优先于其他一般无担保索赔[92] - 银行与单一附属机构的受涵盖交易不得超过银行资本存量和盈余的10%，与所有附属机构的受涵盖交易总额不得超过银行资本和盈余的20%，截至2024年12月31日，公司无未偿还的受涵盖交易[94] - 银行控股公司收购银行或其他银行控股公司5%或以上任何类别有表决权证券需获美联储事先批准[95] - 收购银行控股公司10%或以上有表决权股票，在特定情况下构成对公司的控制权收购[96] - 《银行控股公司法》禁止实体未经美联储批准收购银行控股公司或银行25%或以上有表决权证券或获得控制权，投资者可持有公司最多24.9%有表决权证券和最多33%总股本而不一定有控制权[97] - 资产达100亿美元及以上的银行将由消费者金融保护局进行消费者合规检查，NBH银行和BOJHT目前不受其监管，资产超100亿美元时将受监管[103] - 2024年12月，消费者金融保护局发布最终规则，资产超100亿美元的存款机构提供透支信贷将适用《贷款实情法》相关规定，公司正评估该规则影响[106] - 2023年10月美国银行业机构修订《社区再投资法》相关规定，2024年4月1日生效，多数条款2026年1月1日适用，数据报告2027年开始，该规则面临联邦法院诉讼[111] - 2022年10月，联邦存款保险公司将初始基础存款保险评估率提高2个基点，2023年第一季度评估期开始实施，评估率将持续至存款保险基金储备率达到或超过2% [118] - 2023年11月，联邦存款保险公司实施特别评估，2022年12月31日起未保险存款超50亿美元的银行从2024年第一季度评估期开始需额外缴费，截至2024年12月31日，公司银行不受该特别评估影响[118] 公司面临的风险 - 一般业务和经济状况变化以及自然灾害、网络攻击等外部事件可能对公司产生重大不利影响[123] - 公司业务和运营受美国及核心市场经济状况影响，不利因素包括通胀、资本市场波动等[124] - 公司面临信用风险，贷款和证券投资组合可能产生信用损失[125] - 房地产价值和信用质量恶化会对贷款组合质量产生负面影响[126] - 公司的信用损失准备可能不足以弥补贷款组合中的损失[130] - 公司需保持充足流动性以满足存款提取和业务需求，否则可能受不利影响[132] - 利率变化会影响公司净利息收入、资产负债价值和贷款业务[135] - 市场利率上升导致抵押贷款发起量下降，影响公司收益[137] - 公司投资证券的公允价值会因市场条件波动，可能产生减值损失[138] - 对金融科技公司的投资使公司面临财务、声誉和战略风险[142] - 公司依赖高管和关键人员，其流失可能对业务运营产生不利影响[145] - 公司面临网络安全风险，需投入大量资金和资源防范，且难以预见和防范所有安全漏洞[148][150] - 公司依赖互联网、云技术和第三方供应商，系统故障或中断可能对经营和财务状况产生重大不利影响[152] - 公司面临欺诈和金融犯罪风险，虽目前损失相对较小，但防范措施可能无法避免重大损失[155] - 公司在消费和商业银行领域面临激烈竞争，预计竞争将因金融机构整合、技术变革等因素加剧[156] - 公司的SBA贷款业务依赖美国联邦政府，若违反相关规定或政府停摆，可能影响业务和净收入[158][160][161] - 贷款服务业务受联邦、州和地方监管，合规成本增加，违规可能导致多种不利后果[162][164] - 利率下降时，公司的抵押贷款和SBA服务权价值可能下降，需对收益计提费用[165][167] - 公司会计方法和估计的假设变化可能影响财务信息和结果，商誉减值也可能产生不利影响[168][170] - 公司可能因违反抵押贷款销售合同的陈述和保证而被要求回购贷款或赔偿投资者，回购负债难以估计[171][174] - 公司建立了抵押贷款回购负债，反映管理层对可能损失的估计，但经济和市场变化可能增加回购义务和损失[172][174] - 公司面临抵押贷款银行业务风险，二级市场需求减少和房地产价值下降会影响净收入和盈利能力[175] - 公司扩张活动对运营和管理提出高要求，若无法有效管理，可能面临合规和运营问题[176] - 数字增长战略使公司面临多种风险，投资金融科技公司可能难以整合，影响数字战略推进[181] - 公司战略收购需获监管批准，若未获批或获批条件不可接受，将限制增长[182] - 若无法完成有吸引力的收购或实现有机贷款增长，公司经营业绩和财务状况将受不利影响[184] - 收购业务的预计经营结果可能不准确，贷款拖欠和损失可能超预期，导致资产减记或注销[185] - 信托和财富管理业务的信托责任可能引发索赔和诉讼，影响公司声誉和业务[188] - 公司受严格监管，法律法规变化或合规失败会对公司产生不利影响[189] - 截至2024年12月31日，公司总资产约98亿美元，预计2025年超100亿美元，届时将面临更严格监管[196] - 美联储可能要求公司为子银行注入资本，公司支付股息受监管限制[197] - 联邦存款保险公司（FDIC）的存款保险基金（DIF）恢复计划及评估费率增加或对公司产生重大不利影响[200] - 联邦和州银行机构定期检查公司业务，不遵守监管措施或产生重大不利影响[201] - 公司若违反《社区再投资法》和公平贷款法，可能面临多种制裁[202] - 公司面临违反《银行保密法》和反洗钱法规的风险，违规或面临罚款和监管行动[204] - 税收立法倡议或对公司税务立场的挑战，可能影响公司经营业绩和财务状况[205] 公司网络安全管理 - 公司的网络安全风险管理计划采用分层方法，遵循相关指导并实施多种安全控制[208] - 公司通过多种方式维护和监控系统以减轻网络安全风险，包括年度测试和培训等[210] - 公司内部系统和流程旨在减轻网络攻击损失，但无法预见所有网络安全漏洞[211] - 公司董事会委托审计与风险委员会监督风险管理计划，包括网络安全风险管理[212] - 公司多个部门协同管理网络安全风险，内部审计部门评估策略有效性并向委员会报告[214]

文章核心观点 - 收益型投资者关注从流动资产中产生稳定现金流，股息是重要来源，国民银行控股公司是有吸引力的投资机会 [1][2][7] 收益型投资者关注点 - 收益型投资者主要关注从流动资产中产生稳定现金流，尤其看重股息，股息在长期回报中占比显著 [1][2] 国民银行控股公司情况 - 国民银行控股公司总部位于格林伍德村，今年股价变化为1.16%，目前每股股息0.29美元，股息收益率2.66%，高于银行-东南部行业的2.26%和标准普尔500指数的1.49% [3] - 公司当前年化股息1.16美元，较去年增长3.6%，过去五年有4次年同比增加股息，年均增幅8.80%，当前派息率36% [4] - 本财年公司盈利增长态势良好，2025年Zacks共识预期为每股3.31美元，同比盈利增长率2.80% [5] 股息相关情况 - 投资者因多种原因喜欢股息，但并非所有公司都提供季度派息，科技初创公司或高增长企业很少提供股息，大型盈利稳定公司更常见 [6][7] - 高收益股票在利率上升期间往往表现不佳，国民银行控股公司不仅是强劲的股息投资标的，目前Zacks评级为3（持有） [7]

公司战略和发展方向和行业竞争 - 会议包含关于公司战略、贷款、存款、资本、净利息收入、非利息收入、利润率、拨备、税收和非利息支出等前瞻性陈述，实际结果可能与今日讨论有重大差异 [3] - 前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素影响，详情在公司向美国证券交易委员会的最新文件中披露，且公司无义务更新或修订这些陈述 [4] 其他重要信息 - 会议将引用某些非GAAP指标，公司认为这些指标为投资者提供有用信息，非GAAP财务指标与GAAP指标的对账信息在公司官网投资者关系板块的新闻稿中提供 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 - 文档中未提及问答环节内容，无相关总结信息

文章核心观点 - 国民银行控股公司（NBHC）季度财报超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，当前Zacks评级为买入，未来表现值得关注；同行业的第一银行集团（FBP）即将公布财报，市场对其有一定预期 [1][3][6] 国民银行控股公司（NBHC）业绩情况 - 该公司本季度每股收益0.86美元，超Zacks共识预期的0.82美元，去年同期为0.87美元，本季度盈利惊喜为4.88%，上一季度盈利惊喜为13.16% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度，公司营收1.0125亿美元，超Zacks共识预期1.42%，去年同期为1.0557亿美元，过去四个季度公司两次超共识营收预期 [2] 国民银行控股公司（NBHC）股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约2.4%，而标准普尔500指数上涨2.9% [3] 国民银行控股公司（NBHC）未来展望 - 公司股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，盈利前景包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks评级工具 [5] - 财报发布前，公司盈利预估修正趋势有利，当前Zacks评级为2（买入），预计短期内股价将跑赢市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年的盈利预估变化，当前未来季度共识每股收益预估为0.74美元，营收1.0582亿美元，本财年共识每股收益预估为3.35美元，营收4.4305亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名方面，东南银行行业目前处于250多个Zacks行业前24%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超两倍 [8] 第一银行集团（FBP）情况 - 该公司尚未公布截至2024年12月季度财报，预计1月23日公布 [9] - 预计本季度每股收益0.41美元，同比变化-16.3%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计本季度营收2.3557亿美元，较去年同期增长2.3% [10]

净利润与每股收益 - 2024年第四季度净利润2820万美元，摊薄后每股收益0.73美元；全年净利润1.188亿美元，摊薄后每股收益3.08美元[1][4][19] - 2024年第四季度净收入为2.8184亿美元，2024年全年为11.8815亿美元[41] - 2024年第四季度基本每股收益为0.73美元，2024年全年为3.10美元[41] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为0.73美元，2024年全年为3.08美元[41] - 2024年净利润为1.18815亿美元，2023年为1.42048亿美元[60] - 2024年摊薄后每股收益为3.08美元，2023年为3.72美元[63] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入增长250万美元至9200万美元，全年净利息收入3.525亿美元，较2023年减少1560万美元[8][21] - 2024年第四季度净利息收入为9.0131亿美元，2024年全年为34.5388亿美元[41] - 2024年第四季度净利息收入FTE为92005千美元，2024年第三季度为89469千美元，2023年第四季度为91168千美元[46] - 2024年全年净利息收入FTE为352482千美元，2023年为368050千美元[48] - 2024年净利息收入为3.45388亿美元，2023年为3.61951亿美元[61] 贷款情况 - 2024年贷款发放额达15亿美元，年末贷款总额78亿美元，较年初增加5240万美元或0.7%[9][22] - 2024年12月31日贷款总额为77.51143亿美元，较2024年9月30日的77.14495亿美元增长0.5%，较2023年12月31日的76.98758亿美元增长0.7%[44] - 2024年第四季度贷款资金总额为4.80029亿美元，高于第三季度的3.59251亿美元[45] - 2024年12月31日商业贷款中，商业和工业贷款余额为18.8157亿美元，较2024年9月30日下降0.7%，较2023年12月31日增长3.1%[44] 存款情况 - 2024年平均总存款增加3.744亿美元或4.7%至83亿美元，第四季度平均总存款减少2900万美元至84亿美元[11][24] - 2024年12月31日总存款为82.37893亿美元，较2024年9月30日的84.97128亿美元有所下降，较2023年12月31日的81.90391亿美元略有上升[43] - 2024年全年平均交易存款为7323158千美元，2023年为6997756千美元[48] 非利息收支 - 2024年非利息收入6120万美元，剔除660万美元非经常性损失后较2023年增加390万美元[25] - 2024年非利息支出2.546亿美元，较2023年增加1260万美元或5.2%[27] - 2024年第四季度非利息收入占总收入比率为10.78%，非利息费用与平均资产比率为2.58%，效率比率为63.75%[55] - 2024年效率比率为62.62%，2023年为56.82%[62] 税率 - 2024年全年有效税率18.2%，第四季度有效税率18.8%[14][28] 资本充足率与杠杆率 - 截至2024年12月31日，一级杠杆率10.69%，一级普通股权益资本充足率13.20%[16] - 2024年12月31日平均股权与平均资产比率为13.10%，高于2024年9月30日的12.80%和2023年12月31日的11.97%[43] - 2024年12月31日总风险加权资本比率为15.11%，高于2024年9月30日的14.79%和2023年12月31日的13.80%[43] 公司增长与投资 - 2024年有形账面价值每股增长11%，公司将继续投资2UniFi和Cambr以寻求未来增长[3] 股息分配 - 公司董事会批准2025年第一季度每股0.29美元的现金股息，将于3月14日支付[18] 公司业务范围 - 公司运营超90个银行中心，服务个人消费者、各类企业及政府和非营利实体，业务覆盖科罗拉多州等多地[31] 总利息和股息收入与支出 - 2024年第四季度总利息和股息收入为13.6086亿美元，2024年全年为53.8268亿美元[41] - 2024年第四季度总利息支出为4.5955亿美元，2024年全年为19.288亿美元[41] 财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标辅助财务和运营决策及评估业绩，但不替代GAAP财务信息[33][34] 前瞻性声明风险 - 前瞻性声明存在风险，实际结果可能与声明有重大差异，受监管变化等多种因素影响[37] 数字解决方案与发展 - 公司有数字解决方案2UniFi，关注新产品和服务在数字技术领域的发展[38] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为98.07693亿美元，较2024年9月30日的99.93283亿美元有所下降，较2023年12月31日的99.51064亿美元也有所下降[43] - 2024年末总资产为9957195千美元，2024年9月末为9960730千美元，2023年末为9889054千美元[46] - 2024年末总负债为8652566千美元，2024年9月末为8685857千美元，2023年末为8704890千美元[46] - 2024年12月31日股东权益总额为13.05075亿美元，高于2024年9月30日的12.91997亿美元和2023年12月31日的12.12807亿美元[43] - 2024年末股东权益为1304629千美元，2024年9月末为1274873千美元，2023年末为1184164千美元[46] 净息差与相关比率 - 2024年第四季度净息差FTE为3.99%，2024年第三季度为3.87%，2023年第四季度为3.95%[46] - 2024年全年净息差FTE为3.85%，2023年为4.08%[48] - 2024年第四季度平均生息资产与平均计息负债比率为146.57%，2024年第三季度为146.41%，2023年第四季度为148.53%[46] - 2024年全年平均生息资产与平均计息负债比率为146.54%，2023年为155.43%[48] - 2024年第四季度贷款与存款比率为94.09%，非利息存款占总存款比率为26.87%，净息差为3.91%[55] - 2024年收益率为5.88%，2023年为5.49%[61] - 2024年净利息利润率为3.77%，2023年为4.01%[61] 贷款损失与不良情况 - 截至2024年12月31日，贷款损失准备金为94,455千美元，年化净冲销与平均总贷款比率为0.11%，贷款损失准备金与期末总贷款比率为1.22%[51] - 截至2024年12月31日，逾期30 - 89天仍计利息贷款为23,164千美元，逾期90天仍计利息贷款为14,940千美元，非应计贷款为35,994千美元[52] - 截至2024年12月31日，不良贷款为35,994千美元，其他不动产（OREO）为662千美元，不良资产总额为36,656千美元[53] 资产回报率 - 2024年第四季度平均资产回报率为1.13%，平均有形资产回报率为1.23%，平均有形资产调整后回报率为1.44%[55] - 2024年全年平均资产回报率为1.20%，平均有形资产回报率为1.30%，平均有形普通股权益回报率为13.65%[55] 其他财务数据 - 2024年12月31日普通股每股账面价值为34.29美元，高于2024年9月30日的34.01美元和2023年12月31日的32.10美元[43] - 2024年12月31日平均基本流通股数量为3832.7964万股，高于2024年9月30日的3827.7042万股和2023年12月31日的3801.3791万股[43] - 截至2024年12月31日，股东权益总额为1,305,075千美元，有形普通股权益为961,833千美元，有形资产为9,464,451千美元[59] - 截至2024年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率为10.16%，有形普通股账面价值每股为25.28美元[59] - 截至2024年12月31日，扣除累计其他综合损失后，有形普通股账面价值每股为27.12美元[59] - 2024年平均资产为99.24651亿美元，2023年为97.66448亿美元[60] - 2024年平均有形资产为95.77263亿美元，2023年为94.21127亿美元[60] - 2024年利息收入为5.38268亿美元，2023年为4.95415亿美元[61] - 2024年平均盈利资产为91.54018亿美元，2023年为90.23111亿美元[61]