公司收购情况 - 截至2024年12月31日，公司完成8次银行收购和1次非银行收购，目标是资产超100亿美元[17] - 2023年4月3日，NBH银行收购Cambr Solutions，当时其管理约17亿美元存款，含超50万个FDIC保险存款账户[19] - 2022年10月1日，公司以2.134亿美元收购Bancshares of Jackson Hole，含5100万美元现金和4391964股A类普通股[20] - 2022年9月1日，公司以1.404亿美元收购Community Bancorporation，含1610万美元现金和3096745股A类普通股[21] 公司业务网络分布 - 截至2024年6月30日，公司是科罗拉多州第三大银行中心网络，堪萨斯城都会区第六大银行中心网络[23] - 丹佛存款111亿美元，人口300万，失业率4.5%，人口增长11.9%，家庭收入中位数98538美元，前三竞争对手存款市场份额50%[25] - 奥斯汀存款66.7亿美元，人口250万，失业率3.5%，人口增长32.1%，家庭收入中位数94515美元，前三竞争对手存款市场份额47%[25] - 截至2024年12月31日，公司通过NBH银行在超90个银行中心开展业务，分布网络含120台ATM及线上和移动银行服务[34] 公司战略规划 - 公司战略包括有机增长、选择性收购、拓展商业和数字业务、加强盈利能力、保持保守风险策略[32][33] 公司业务产品与服务 - 公司通过NBH银行提供全面银行产品和服务，通过杰克逊霍尔信托银行提供信托和财富管理服务[34] 公司贷款业务要求 - 截至2024年12月31日，公司商业和工业贷款基本全部有担保[36] - 业主自用商业房地产贷款的贷款价值比（LTV）一般要求在80%或以下[36] - 非业主自用商业房地产贷款的贷款成本比或贷款价值比要求在75%或以下[37] - 商业贷款的LTV比率一般不超过75%[41] - 住宅房地产贷款的LTV基准在初始时一般低于80%[43] 公司信托和财富管理业务规模 - 公司信托和财富管理服务管理的资产约为10亿美元[48] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司雇佣了1259名全职和50名兼职员工[55] - 公司员工的平均服务任期约为6年[56] - 公司为员工提供的股票购买计划（ESPP）允许符合条件的员工以10%的折扣购买公司股票[61] - 公司银行员工每年最多可获得8个带薪小时用于参与符合社区再投资法案（CRA）倡议的非营利组织活动[62] 公司财务数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产为98亿美元，总资产超过100亿美元的银行控股公司需满足额外要求[75] 银行资本比率要求 - 银行和银行控股公司需维持最低普通股一级资本比率4.5%、总一级资本比率6%、总资本比率8%和杠杆比率4%，还需持有2.5%的普通股一级资本保护缓冲[81] - 2019年10月，联邦银行监管机构采用9%的社区银行杠杆比率，资产少于100亿美元的合格社区银行若杠杆比率超过该值，视为满足所有适用的杠杆和基于风险的资本要求[84] 公司监管相关规定 - 公司作为银行控股公司受《银行控股公司法》监管，2021年公司选择成为金融控股公司，可从事更广泛金融活动[70] - 维持金融控股公司地位要求公司和银行子公司保持“资本充足”和“管理良好”，银行子公司在《社区再投资法》下至少获得“满意”评级[72] - 公司银行子公司NBH Bank和BOJHT分别为科罗拉多州和怀俄明州特许银行，存款由FDIC保险，需遵守《联邦存款保险法》及相关规定[73] - 依据《1991年FDIC改进法案》，银行需提交财务报表、内部控制评估等报告，公司需提交年度审计报告[74] - 银行监管机构对银行控股公司和银行有广泛监管、检查和执法权力，若银行违规或经营不善，监管机构有多种补救措施[76][77] - 公司及其子公司支付股息的能力受联邦和州法律限制，银行控股公司支付股息也可能受限[90][91] - 《联邦存款保险法》规定，在保险存款机构清算时，存款人及FDIC相关索赔优先于其他一般无担保索赔[92] - 银行与单一附属机构的受涵盖交易不得超过银行资本存量和盈余的10%，与所有附属机构的受涵盖交易总额不得超过银行资本和盈余的20%，截至2024年12月31日，公司无未偿还的受涵盖交易[94] - 银行控股公司收购银行或其他银行控股公司5%或以上任何类别有表决权证券需获美联储事先批准[95] - 收购银行控股公司10%或以上有表决权股票，在特定情况下构成对公司的控制权收购[96] - 《银行控股公司法》禁止实体未经美联储批准收购银行控股公司或银行25%或以上有表决权证券或获得控制权，投资者可持有公司最多24.9%有表决权证券和最多33%总股本而不一定有控制权[97] - 资产达100亿美元及以上的银行将由消费者金融保护局进行消费者合规检查，NBH银行和BOJHT目前不受其监管，资产超100亿美元时将受监管[103] - 2024年12月，消费者金融保护局发布最终规则，资产超100亿美元的存款机构提供透支信贷将适用《贷款实情法》相关规定，公司正评估该规则影响[106] - 2023年10月美国银行业机构修订《社区再投资法》相关规定，2024年4月1日生效，多数条款2026年1月1日适用，数据报告2027年开始，该规则面临联邦法院诉讼[111] - 2022年10月，联邦存款保险公司将初始基础存款保险评估率提高2个基点，2023年第一季度评估期开始实施，评估率将持续至存款保险基金储备率达到或超过2% [118] - 2023年11月，联邦存款保险公司实施特别评估，2022年12月31日起未保险存款超50亿美元的银行从2024年第一季度评估期开始需额外缴费，截至2024年12月31日，公司银行不受该特别评估影响[118] 公司面临的风险 - 一般业务和经济状况变化以及自然灾害、网络攻击等外部事件可能对公司产生重大不利影响[123] - 公司业务和运营受美国及核心市场经济状况影响，不利因素包括通胀、资本市场波动等[124] - 公司面临信用风险，贷款和证券投资组合可能产生信用损失[125] - 房地产价值和信用质量恶化会对贷款组合质量产生负面影响[126] - 公司的信用损失准备可能不足以弥补贷款组合中的损失[130] - 公司需保持充足流动性以满足存款提取和业务需求，否则可能受不利影响[132] - 利率变化会影响公司净利息收入、资产负债价值和贷款业务[135] - 市场利率上升导致抵押贷款发起量下降，影响公司收益[137] - 公司投资证券的公允价值会因市场条件波动，可能产生减值损失[138] - 对金融科技公司的投资使公司面临财务、声誉和战略风险[142] - 公司依赖高管和关键人员，其流失可能对业务运营产生不利影响[145] - 公司面临网络安全风险，需投入大量资金和资源防范，且难以预见和防范所有安全漏洞[148][150] - 公司依赖互联网、云技术和第三方供应商，系统故障或中断可能对经营和财务状况产生重大不利影响[152] - 公司面临欺诈和金融犯罪风险，虽目前损失相对较小，但防范措施可能无法避免重大损失[155] - 公司在消费和商业银行领域面临激烈竞争，预计竞争将因金融机构整合、技术变革等因素加剧[156] - 公司的SBA贷款业务依赖美国联邦政府，若违反相关规定或政府停摆，可能影响业务和净收入[158][160][161] - 贷款服务业务受联邦、州和地方监管，合规成本增加，违规可能导致多种不利后果[162][164] - 利率下降时，公司的抵押贷款和SBA服务权价值可能下降，需对收益计提费用[165][167] - 公司会计方法和估计的假设变化可能影响财务信息和结果，商誉减值也可能产生不利影响[168][170] - 公司可能因违反抵押贷款销售合同的陈述和保证而被要求回购贷款或赔偿投资者，回购负债难以估计[171][174] - 公司建立了抵押贷款回购负债，反映管理层对可能损失的估计，但经济和市场变化可能增加回购义务和损失[172][174] - 公司面临抵押贷款银行业务风险，二级市场需求减少和房地产价值下降会影响净收入和盈利能力[175] - 公司扩张活动对运营和管理提出高要求，若无法有效管理，可能面临合规和运营问题[176] - 数字增长战略使公司面临多种风险，投资金融科技公司可能难以整合，影响数字战略推进[181] - 公司战略收购需获监管批准，若未获批或获批条件不可接受，将限制增长[182] - 若无法完成有吸引力的收购或实现有机贷款增长，公司经营业绩和财务状况将受不利影响[184] - 收购业务的预计经营结果可能不准确，贷款拖欠和损失可能超预期，导致资产减记或注销[185] - 信托和财富管理业务的信托责任可能引发索赔和诉讼，影响公司声誉和业务[188] - 公司受严格监管，法律法规变化或合规失败会对公司产生不利影响[189] - 截至2024年12月31日，公司总资产约98亿美元，预计2025年超100亿美元，届时将面临更严格监管[196] - 美联储可能要求公司为子银行注入资本，公司支付股息受监管限制[197] - 联邦存款保险公司（FDIC）的存款保险基金（DIF）恢复计划及评估费率增加或对公司产生重大不利影响[200] - 联邦和州银行机构定期检查公司业务，不遵守监管措施或产生重大不利影响[201] - 公司若违反《社区再投资法》和公平贷款法，可能面临多种制裁[202] - 公司面临违反《银行保密法》和反洗钱法规的风险，违规或面临罚款和监管行动[204] - 税收立法倡议或对公司税务立场的挑战，可能影响公司经营业绩和财务状况[205] 公司网络安全管理 - 公司的网络安全风险管理计划采用分层方法，遵循相关指导并实施多种安全控制[208] - 公司通过多种方式维护和监控系统以减轻网络安全风险，包括年度测试和培训等[210] - 公司内部系统和流程旨在减轻网络攻击损失，但无法预见所有网络安全漏洞[211] - 公司董事会委托审计与风险委员会监督风险管理计划，包括网络安全风险管理[212] - 公司多个部门协同管理网络安全风险，内部审计部门评估策略有效性并向委员会报告[214]

文章核心观点 - 收益型投资者关注从流动资产中产生稳定现金流，股息是重要来源，国民银行控股公司是有吸引力的投资机会 [1][2][7] 收益型投资者关注点 - 收益型投资者主要关注从流动资产中产生稳定现金流，尤其看重股息，股息在长期回报中占比显著 [1][2] 国民银行控股公司情况 - 国民银行控股公司总部位于格林伍德村，今年股价变化为1.16%，目前每股股息0.29美元，股息收益率2.66%，高于银行-东南部行业的2.26%和标准普尔500指数的1.49% [3] - 公司当前年化股息1.16美元，较去年增长3.6%，过去五年有4次年同比增加股息，年均增幅8.80%，当前派息率36% [4] - 本财年公司盈利增长态势良好，2025年Zacks共识预期为每股3.31美元，同比盈利增长率2.80% [5] 股息相关情况 - 投资者因多种原因喜欢股息，但并非所有公司都提供季度派息，科技初创公司或高增长企业很少提供股息，大型盈利稳定公司更常见 [6][7] - 高收益股票在利率上升期间往往表现不佳，国民银行控股公司不仅是强劲的股息投资标的，目前Zacks评级为3（持有） [7]

公司战略和发展方向和行业竞争 - 会议包含关于公司战略、贷款、存款、资本、净利息收入、非利息收入、利润率、拨备、税收和非利息支出等前瞻性陈述，实际结果可能与今日讨论有重大差异 [3] - 前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素影响，详情在公司向美国证券交易委员会的最新文件中披露，且公司无义务更新或修订这些陈述 [4] 其他重要信息 - 会议将引用某些非GAAP指标，公司认为这些指标为投资者提供有用信息，非GAAP财务指标与GAAP指标的对账信息在公司官网投资者关系板块的新闻稿中提供 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 - 文档中未提及问答环节内容，无相关总结信息

文章核心观点 - 国民银行控股公司（NBHC）季度财报超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，当前Zacks评级为买入，未来表现值得关注；同行业的第一银行集团（FBP）即将公布财报，市场对其有一定预期 [1][3][6] 国民银行控股公司（NBHC）业绩情况 - 该公司本季度每股收益0.86美元，超Zacks共识预期的0.82美元，去年同期为0.87美元，本季度盈利惊喜为4.88%，上一季度盈利惊喜为13.16% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度，公司营收1.0125亿美元，超Zacks共识预期1.42%，去年同期为1.0557亿美元，过去四个季度公司两次超共识营收预期 [2] 国民银行控股公司（NBHC）股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约2.4%，而标准普尔500指数上涨2.9% [3] 国民银行控股公司（NBHC）未来展望 - 公司股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，盈利前景包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks评级工具 [5] - 财报发布前，公司盈利预估修正趋势有利，当前Zacks评级为2（买入），预计短期内股价将跑赢市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年的盈利预估变化，当前未来季度共识每股收益预估为0.74美元，营收1.0582亿美元，本财年共识每股收益预估为3.35美元，营收4.4305亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名方面，东南银行行业目前处于250多个Zacks行业前24%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超两倍 [8] 第一银行集团（FBP）情况 - 该公司尚未公布截至2024年12月季度财报，预计1月23日公布 [9] - 预计本季度每股收益0.41美元，同比变化-16.3%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计本季度营收2.3557亿美元，较去年同期增长2.3% [10]

净利润与每股收益 - 2024年第四季度净利润2820万美元，摊薄后每股收益0.73美元；全年净利润1.188亿美元，摊薄后每股收益3.08美元[1][4][19] - 2024年第四季度净收入为2.8184亿美元，2024年全年为11.8815亿美元[41] - 2024年第四季度基本每股收益为0.73美元，2024年全年为3.10美元[41] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为0.73美元，2024年全年为3.08美元[41] - 2024年净利润为1.18815亿美元，2023年为1.42048亿美元[60] - 2024年摊薄后每股收益为3.08美元，2023年为3.72美元[63] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入增长250万美元至9200万美元，全年净利息收入3.525亿美元，较2023年减少1560万美元[8][21] - 2024年第四季度净利息收入为9.0131亿美元，2024年全年为34.5388亿美元[41] - 2024年第四季度净利息收入FTE为92005千美元，2024年第三季度为89469千美元，2023年第四季度为91168千美元[46] - 2024年全年净利息收入FTE为352482千美元，2023年为368050千美元[48] - 2024年净利息收入为3.45388亿美元，2023年为3.61951亿美元[61] 贷款情况 - 2024年贷款发放额达15亿美元，年末贷款总额78亿美元，较年初增加5240万美元或0.7%[9][22] - 2024年12月31日贷款总额为77.51143亿美元，较2024年9月30日的77.14495亿美元增长0.5%，较2023年12月31日的76.98758亿美元增长0.7%[44] - 2024年第四季度贷款资金总额为4.80029亿美元，高于第三季度的3.59251亿美元[45] - 2024年12月31日商业贷款中，商业和工业贷款余额为18.8157亿美元，较2024年9月30日下降0.7%，较2023年12月31日增长3.1%[44] 存款情况 - 2024年平均总存款增加3.744亿美元或4.7%至83亿美元，第四季度平均总存款减少2900万美元至84亿美元[11][24] - 2024年12月31日总存款为82.37893亿美元，较2024年9月30日的84.97128亿美元有所下降，较2023年12月31日的81.90391亿美元略有上升[43] - 2024年全年平均交易存款为7323158千美元，2023年为6997756千美元[48] 非利息收支 - 2024年非利息收入6120万美元，剔除660万美元非经常性损失后较2023年增加390万美元[25] - 2024年非利息支出2.546亿美元，较2023年增加1260万美元或5.2%[27] - 2024年第四季度非利息收入占总收入比率为10.78%，非利息费用与平均资产比率为2.58%，效率比率为63.75%[55] - 2024年效率比率为62.62%，2023年为56.82%[62] 税率 - 2024年全年有效税率18.2%，第四季度有效税率18.8%[14][28] 资本充足率与杠杆率 - 截至2024年12月31日，一级杠杆率10.69%，一级普通股权益资本充足率13.20%[16] - 2024年12月31日平均股权与平均资产比率为13.10%，高于2024年9月30日的12.80%和2023年12月31日的11.97%[43] - 2024年12月31日总风险加权资本比率为15.11%，高于2024年9月30日的14.79%和2023年12月31日的13.80%[43] 公司增长与投资 - 2024年有形账面价值每股增长11%，公司将继续投资2UniFi和Cambr以寻求未来增长[3] 股息分配 - 公司董事会批准2025年第一季度每股0.29美元的现金股息，将于3月14日支付[18] 公司业务范围 - 公司运营超90个银行中心，服务个人消费者、各类企业及政府和非营利实体，业务覆盖科罗拉多州等多地[31] 总利息和股息收入与支出 - 2024年第四季度总利息和股息收入为13.6086亿美元，2024年全年为53.8268亿美元[41] - 2024年第四季度总利息支出为4.5955亿美元，2024年全年为19.288亿美元[41] 财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标辅助财务和运营决策及评估业绩，但不替代GAAP财务信息[33][34] 前瞻性声明风险 - 前瞻性声明存在风险，实际结果可能与声明有重大差异，受监管变化等多种因素影响[37] 数字解决方案与发展 - 公司有数字解决方案2UniFi，关注新产品和服务在数字技术领域的发展[38] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为98.07693亿美元，较2024年9月30日的99.93283亿美元有所下降，较2023年12月31日的99.51064亿美元也有所下降[43] - 2024年末总资产为9957195千美元，2024年9月末为9960730千美元，2023年末为9889054千美元[46] - 2024年末总负债为8652566千美元，2024年9月末为8685857千美元，2023年末为8704890千美元[46] - 2024年12月31日股东权益总额为13.05075亿美元，高于2024年9月30日的12.91997亿美元和2023年12月31日的12.12807亿美元[43] - 2024年末股东权益为1304629千美元，2024年9月末为1274873千美元，2023年末为1184164千美元[46] 净息差与相关比率 - 2024年第四季度净息差FTE为3.99%，2024年第三季度为3.87%，2023年第四季度为3.95%[46] - 2024年全年净息差FTE为3.85%，2023年为4.08%[48] - 2024年第四季度平均生息资产与平均计息负债比率为146.57%，2024年第三季度为146.41%，2023年第四季度为148.53%[46] - 2024年全年平均生息资产与平均计息负债比率为146.54%，2023年为155.43%[48] - 2024年第四季度贷款与存款比率为94.09%，非利息存款占总存款比率为26.87%，净息差为3.91%[55] - 2024年收益率为5.88%，2023年为5.49%[61] - 2024年净利息利润率为3.77%，2023年为4.01%[61] 贷款损失与不良情况 - 截至2024年12月31日，贷款损失准备金为94,455千美元，年化净冲销与平均总贷款比率为0.11%，贷款损失准备金与期末总贷款比率为1.22%[51] - 截至2024年12月31日，逾期30 - 89天仍计利息贷款为23,164千美元，逾期90天仍计利息贷款为14,940千美元，非应计贷款为35,994千美元[52] - 截至2024年12月31日，不良贷款为35,994千美元，其他不动产（OREO）为662千美元，不良资产总额为36,656千美元[53] 资产回报率 - 2024年第四季度平均资产回报率为1.13%，平均有形资产回报率为1.23%，平均有形资产调整后回报率为1.44%[55] - 2024年全年平均资产回报率为1.20%，平均有形资产回报率为1.30%，平均有形普通股权益回报率为13.65%[55] 其他财务数据 - 2024年12月31日普通股每股账面价值为34.29美元，高于2024年9月30日的34.01美元和2023年12月31日的32.10美元[43] - 2024年12月31日平均基本流通股数量为3832.7964万股，高于2024年9月30日的3827.7042万股和2023年12月31日的3801.3791万股[43] - 截至2024年12月31日，股东权益总额为1,305,075千美元，有形普通股权益为961,833千美元，有形资产为9,464,451千美元[59] - 截至2024年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率为10.16%，有形普通股账面价值每股为25.28美元[59] - 截至2024年12月31日，扣除累计其他综合损失后，有形普通股账面价值每股为27.12美元[59] - 2024年平均资产为99.24651亿美元，2023年为97.66448亿美元[60] - 2024年平均有形资产为95.77263亿美元，2023年为94.21127亿美元[60] - 2024年利息收入为5.38268亿美元，2023年为4.95415亿美元[61] - 2024年平均盈利资产为91.54018亿美元，2023年为90.23111亿美元[61]

文章核心观点 公司公布2024年第四季度及全年财报 虽面临净收入下降等挑战 但在贷款业务、资本状况等方面有一定表现 且对2025年发展持积极态度 [1][3] 第四季度2024结果 - 净收入2820万美元或摊薄后每股0.73美元 完全应税等效拨备前净收入3860万美元 平均有形资产回报率1.23% 平均有形普通股权益回报率12.31% [4] - 出售约1.3亿美元可供出售投资证券 产生660万美元税前损失 所得款项将重新投资于高收益证券 [5] - 调整后净收入增至3320万美元或摊薄后每股0.86美元 调整后完全应税等效拨备前净收入增至4520万美元 调整后平均有形资产回报率1.44% 调整后平均有形普通股权益回报率14.40% [6] 净利息收入 - 完全应税等效净利息收入增加250万美元至9200万美元 平均生息资产减少1460万美元 净利息收益率扩大12个基点至3.99% [7] 贷款 - 总贷款增加3660万美元或年化1.9%至78亿美元 季度贷款资金为4.8亿美元 新贷款加权平均利率为7.9% [8] 资产质量和信贷损失拨备 - 信贷损失拨备费用为200万美元 年化净冲销总额占平均总贷款的0.11% 不良贷款占总贷款的0.46% 不良资产占总贷款和其他房地产的0.47% 信贷损失拨备占贷款的1.22% [9] 存款 - 平均总存款减少2900万美元至84亿美元 平均交易存款减少2400万美元至73亿美元 贷存比为94.1% 交易存款占总存款的88% [10] 非利息收入 - 非利息收入为1110万美元 包含660万美元可供出售证券销售非经常性损失 排除该损失后 非利息收入减少70万美元 [11] 非利息支出 - 非利息支出为6450万美元 包含120万美元银行中心整合相关费用 排除该费用后 非利息支出减少90万美元 完全应税等效效率比率提高62个基点至57.0% [12] 所得税费用 - 所得税费用减少20万美元至650万美元 第四季度有效税率为18.8% 全年有效税率为18.2% [13] 资本 - 资本比率强劲 一级杠杆比率为10.69% 普通股一级资本比率为13.20% 股东权益增加1310万美元至13亿美元 [14] - 普通股账面价值每股增加0.28美元至34.29美元 有形普通股账面价值每股增加0.37美元至25.28美元 [15] 股息公告 - 公司董事会批准向股东支付每股0.29美元的季度现金股息 将于2025年3月14日支付给2月28日收盘时登记在册的股东 [16] 同比回顾 - 净收入为1.188亿美元或摊薄后每股3.08美元 主要受净利息收入降低和660万美元可供出售证券销售非经常性损失影响 [17] - 调整后净收入为1.239亿美元或摊薄后每股3.22美元 调整后完全应税等效拨备前净收入为1.657亿美元 [18] - 完全应税等效净利息收入为3.525亿美元 平均生息资产增加1.309亿美元 净利息收益率收窄23个基点至3.85% [19] - 贷款余额为78亿美元 增加5240万美元或0.7% 2024年新贷款资金为15亿美元 [20] - 信贷损失拨备费用为680万美元 年化净冲销总额占平均总贷款的0.13% 不良贷款占总贷款的0.46% 不良资产占总贷款和其他房地产的0.47% 信贷损失拨备占贷款的1.22% [21] - 平均总存款增加3.744亿美元或4.7%至83亿美元 平均交易存款增加3.254亿美元或4.7% [22] - 非利息收入为6120万美元 排除660万美元可供出售证券销售非经常性损失后 非利息收入增加390万美元 [23] - 非利息支出为2.546亿美元 增加1260万美元或5.2% 主要由于技术投资增加 [24] - 所得税费用为2640万美元 减少710万美元 有效税率为18.2% [25] 会议电话 - 管理层将于2025年1月23日上午11点（东部时间）召开电话会议 讨论财报结果 [26] 公司介绍 - 公司是一家银行控股公司 旗下拥有NBH Bank和Bank of Jackson Hole Trust等银行子公司 运营着90多个银行中心 [27] 非公认会计原则财务指标 - 公司使用一些非公认会计原则财务指标 认为这些指标有助于财务和运营决策以及期间对比分析 [29]

文章核心观点 - 国民银行控股公司预计于2025年1月22日市场收盘后公布2024年第四季度财务业绩，管理层将于2025年1月23日上午11点（东部时间）召开电话会议回顾业绩 [1] 公司信息 - 国民银行控股公司是一家银行控股公司，旨在打造领先的社区银行特许经营权，提供优质客户服务并致力于为利益相关者创造成果 [2] - 公司通过旗下银行子公司NBH银行和杰克逊霍尔信托银行运营着超过90个银行中心网络，服务个人消费者、大中小型企业以及政府和非营利实体 [2] - 银行中心位于科罗拉多州、大堪萨斯城地区、犹他州、怀俄明州、得克萨斯州、新墨西哥州和爱达荷州等核心区域 [2] - 公司的综合住宅抵押贷款银行集团主要服务于银行核心区域，信托业务在杰克逊霍尔信托银行的特许经营下于核心区域开展 [2] - NBH银行通过单一州特许经营，以不同品牌名称作为分行运营，如在科罗拉多州的科罗拉多社区银行和科罗拉多社区银行抵押贷款等 [2] 联系方式 - 分析师/机构投资者可联系首席会计官兼投资者关系总监Emily Gooden，电话720 - 554 - 6640，邮箱ir@nationalbankholdings.com [4] - 媒体可联系首席营销官Jody Soper，电话303 - 784 - 5925，邮箱Jody.Soper@nbhbank.com [4] - 媒体也可联系首席财务官Nicole Van Denabeele，电话720 - 529 - 3370，邮箱ir@nationalbankholdings.com [4] 其他信息 - 更多信息可访问cobnks.com、bankmw.com、hillcrestbank.com、bankofjacksonhole.com或nbhbank.com，也可在领英上联系公司品牌 [3]

美联储政策调整 - 美联储在2024年12月的会议上宣布降息25个基点，并将2025年的降息预期从之前的四次减少到两次 [1][2] - 美联储主席鲍威尔表示，通胀在2024年表现平稳，未来降息步伐将更加谨慎 [2] - 美联储的鹰派立场可能导致美元走强，进而收紧全球金融条件，尤其是对新兴市场的影响更为显著 [3][4] 亚洲市场反应 - 美联储的谨慎降息立场导致亚洲货币普遍走弱，日元兑美元下跌0.74%至155.94，创一个月新低，韩元接近2009年3月以来的最低水平，印度卢比兑美元跌破85关口 [5] - 日本央行维持基准利率在0.25%不变，但内部意见分歧，部分成员支持加息25个基点 [7] - 日本经济学家认为，美联储的谨慎立场可能进一步推高美元，日元疲软可能成为日本央行2025年利率决策的主要驱动因素 [8] 中国货币政策 - 中国人民银行计划在2025年将货币政策从“稳健”转向“适度宽松”，这是自2008年全球金融危机以来的首次 [10] - 尽管美联储的政策调整可能对人民币构成压力，但中国央行更关注国内通缩问题，预计不会大幅受美联储决策影响 [11] - 分析师认为，人民币可能会在控制范围内缓慢贬值，美联储的降息步伐可能为中国央行提供更多降息空间 [12] 印度货币政策 - 印度央行在12月的政策会议上维持回购利率在6.50%不变，但市场预期在2025年2月可能降息25个基点 [13] - 印度卢比贬值可能加剧通胀压力，但央行可能通过外汇储备支持卢比，同时推进降息 [14] - 分析师预计，尽管卢比面临贬值压力，但印度央行不会因此长期维持高利率 [15] 韩国货币政策 - 韩国央行在11月意外降息25个基点，这是自2009年以来首次连续两次降息 [15] - 韩国央行试图在支持经济增长与稳定汇率之间取得平衡，尽管美联储的政策可能带来短期压力，但韩国央行仍将优先考虑经济增长 [16] - 韩国国民年金服务准备增加外汇互换额度以稳定韩元，这为应对美元走强提供了支持 [17] 欧洲市场反应 - 欧洲市场对美联储的鹰派立场反应较为温和，欧元兑美元上涨0.5%，英镑兑美元上涨0.1%，美元兑瑞士法郎下跌0.4% [18] - 欧洲央行在2024年进行了四次降息，预计2025年将进一步降息，市场预计关键利率将从当前的3%降至1.75% [20][22] - 欧洲央行可能受到特朗普政策的影响，尤其是贸易政策对欧元区经济增长的潜在冲击 [21][22] 瑞士货币政策 - 瑞士央行在12月意外降息50个基点，将主要利率降至0.5% [23] - 美元走强可能导致瑞士央行采取更鹰派的立场，但这也可能帮助瑞士央行避免重返负利率 [24] - 瑞士央行不排除未来转向负利率的可能性，以确保通胀保持在价格稳定范围内 [24] 英国货币政策 - 英国央行在12月的会议上维持利率不变，但内部意见分歧较大 [26] - 市场预计英国央行在2025年将降息约50个基点，但美元走强可能推高进口商品价格，进而限制降息空间 [26][27] - 美联储的鹰派立场可能通过关税政策影响英国经济增长和通胀，进而影响英国央行的降息步伐 [28]

公司动态 - 公司宣布在公开市场上出售了约1.3亿美元的待售投资证券 这些证券占公司待售投资组合的约20% 并将在2024年第四季度记录约500万美元的税后亏损 出售所得将逐步重新配置到更高收益的证券中 [1] 公司战略 - 公司通过出售证券主动优化资产负债表 目标是推动未来盈利增长 [1] - 公司凭借稳健的资本状况 能够有效管理资产负债表 同时增强股东的未来收益增长 [2] 公司概况 - 公司是一家银行控股公司 旨在打造领先的社区银行特许经营权 提供高质量的客户服务并致力于实现利益相关者的成果 [3] - 公司通过其银行子公司NBH Bank和Bank of Jackson Hole Trust运营超过90个银行中心 服务个人消费者 中小型企业 大型企业以及政府和非营利实体 [3] - 公司的银行中心位于科罗拉多州 大堪萨斯城地区 犹他州 怀俄明州 德克萨斯州 新墨西哥州和爱达荷州 [3] - 公司的综合住宅抵押银行业务主要服务于其核心区域 信托业务在其核心区域内以Bank of Jackson Hole Trust特许经营 [3] - 公司通过以下品牌名称作为NBH Bank的分支机构运营 在科罗拉多州为Community Banks of Colorado和Community Banks Mortgage 在堪萨斯州和密苏里州为Bank Midwest和Bank Midwest Mortgage 在犹他州 德克萨斯州 新墨西哥州和爱达荷州为Hillcrest Bank和Hillcrest Bank Mortgage 在怀俄明州为Bank of Jackson Hole和Bank of Jackson Hole Mortgage [3]

公司动态 - 公司宣布在公开市场上出售了约1.3亿美元的待售投资证券(AFS) 这些证券占公司AFS投资组合的约20% 并导致2024年第四季度录得约500万美元的税后亏损 出售所得将逐步重新配置到更高收益的证券中 [1] 公司战略 - 此次证券出售是公司主动优化资产负债表战略的一部分 旨在推动未来盈利增长 [1] - 公司凭借雄厚的资本实力 能够有效管理资产负债表 同时为股东提升未来盈利增长 [2] 公司概况 - 公司是一家银行控股公司 致力于打造领先的社区银行特许经营权 提供高质量的客户服务并致力于为利益相关者创造成果 [3] - 通过其银行子公司NBH Bank和Bank of Jackson Hole Trust 公司运营着90多个银行中心 服务个人消费者 中小大型企业以及政府和非营利实体 [3] - 银行中心主要分布在科罗拉多州 大堪萨斯城地区 犹他州 怀俄明州 德克萨斯州 新墨西哥州和爱达荷州 [3] - 公司拥有全面的住宅抵押银行业务 主要服务于其核心业务区域 信托业务也在核心区域运营 [3] - NBH Bank以多个品牌名称运营 包括科罗拉多州的Community Banks of Colorado和Community Banks Mortgage 堪萨斯州和密苏里州的Bank Midwest和Bank Midwest Mortgage 犹他州 德克萨斯州 新墨西哥州和爱达荷州的Hillcrest Bank和Hillcrest Bank Mortgage 以及怀俄明州的Bank of Jackson Hole和Bank of Jackson Hole Mortgage [3]