财务表现 - 2024年第三季度收入为33亿美元，与2023年同期持平 [2] - 2024年第三季度GAAP净利润为1.054亿美元，较2023年同期的1530万美元大幅增长 [2] - 2024年第三季度调整后净利润为1.387亿美元，同比增长83%，调整后每股收益为1.63美元，同比增长71% [3] - 2024年第三季度调整后EBITDA为3.059亿美元，同比增长13% [3] - 2024年前九个月经营活动产生的现金流为6.5亿美元，应收账款周转天数为68天 [1] 业务展望 - 截至2024年9月30日，18个月积压订单为139亿美元，较2023年同期增加14亿美元 [4] - 公司预计2024年全年收入约为122.25亿美元，GAAP净利润预计为1.87亿美元，调整后EBITDA预计为9.9亿美元 [5] - 公司预计2024年第四季度收入约为33.25亿美元，GAAP净利润预计为7200万美元，调整后EBITDA预计为2.59亿美元 [6] 行业与市场 - 公司在通信、清洁能源与基础设施、电力输送、石油和天然气等多个领域均实现了积压订单的增长 [14] - 公司CEO表示，多元化的业务模式和多个领域的积压订单为公司未来业绩提供了良好的可见性 [5] - 公司CFO指出，终端市场的宏观趋势仍然有利，公司将优先考虑资本配置以抓住增长机会 [5] 公司背景 - 公司是一家领先的基础设施建设公司，主要在北美地区运营，业务涵盖通信、能源、公用事业等多个行业的基础设施工程、建设、安装、维护和升级 [25]

核心观点 - MasTec预计在2024年9月季度财报中实现收入和盈利的同比增长 盈利预期为每股1 23美元 同比增长29 5% 收入预期为34 3亿美元 同比增长5 5% [1][2] - 尽管盈利预期有所下调 但公司过去四个季度中有三次超出盈利预期 最近一次超出预期9 09% [6][7] - 公司当前的Zacks Rank为3（持有） 但Earnings ESP为-3 25% 表明分析师近期对公司盈利前景持谨慎态度 [6] 盈利预期 - 预计MasTec在2024年9月季度的每股盈利为1 23美元 同比增长29 5% [2] - 收入预计为34 3亿美元 同比增长5 5% [2] - 过去30天内 分析师将每股盈利预期下调了2 53% 反映出对公司盈利前景的重新评估 [3] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最新准确估计与共识估计来预测盈利偏差 最新估计通常基于分析师在财报发布前的最新信息 [4] - 当Earnings ESP为正且Zacks Rank为1（强力买入） 2（买入）或3（持有）时 预测盈利超预期的准确性较高 成功率接近70% [5] - MasTec当前的Earnings ESP为-3 25% 结合Zacks Rank 3 难以预测其是否会超出盈利预期 [6] 历史表现 - 在最近一个季度 MasTec实际盈利为0 96美元 超出预期的0 88美元 超出幅度为9 09% [7] - 过去四个季度中 公司有三次超出盈利预期 [7] 投资建议 - 尽管盈利超预期可能推动股价上涨 但股价表现还受其他因素影响 如投资者情绪和未预见催化剂 [8] - MasTec当前不具备明显的盈利超预期潜力 但投资者仍需关注其他可能影响股价的因素 [8]

文章核心观点 公司MasTec Inc.将于2024年10月31日发布第三季度财报,并于11月1日召开电话会议讨论相关结果[1]。公司主要从事通信、能源和公用事业等基础设施建设和维护业务,客户主要集中在这些行业[2]。 公司概况 1) 公司是一家领先的基础设施建设公司,主要在北美地区运营[2] 2) 公司主要业务包括工程、建设、安装、维护和升级通信、能源和公用事业等基础设施,如输电和配电、无线、有线/光纤和客户服务等[2] 3) 公司还从事清洁能源和可再生能源发电,以及天然气管道和配送基础设施等业务[2] 4) 公司还参与重型土木和工业基础设施建设[2] 5) 公司的公司网站被视为重要的信息发布渠道,公司会定期在投资者关系页面发布重要信息和网络广播[2]

文章核心观点 - 公司业务增长强劲，股票表现优于行业、板块和指数及竞争对手，是值得投资者买入的股票 [1][2] 分组1：公司业务增长情况 - 过去几个季度业务增长强劲，依靠电力、数据容量和网络速度需求增加 [1] - 过去六个月股票上涨35%，优于Zacks建筑产品-重型建筑行业的27.3%、建筑板块的7.7%和标准普尔500指数的10.8% [1] - 过去六个月股票表现超过竞争对手EMCOR Group、Quanta Services和AECOM的20.5%、16.6%和6.2% [2] 分组2：2024年及以后的前景 - 18个月积压订单达133亿美元，为2024年提供强可见性，已上调全年指引，预计合并收入达124亿美元，同比从120亿美元增长，调整后EBITDA预计增至9.75亿美元，调整后每股收益预计为3.03美元，高于之前的1.97美元 [4] - 清洁能源和基础设施部门2024年预计增长10%，电力输送部门获得重大高压输电项目，通信部门收入2024年预计增长4.5% [5] 分组3：战略收购推动增长 - 2023年完成四次收购，增强关键领域能力，还进行重大股权投资，包括通信和电力输送部门实体49%的股份，有助于获取新业务和扩大服务范围 [6] 分组4：通信业务管道扩张 - 与最大无线客户AT&T关系加深、服务扩大，AT&T更换设备将使公司无线部门从2024年下半年受益，有线服务需求增长和宽带项目资金增加通信业务长期可见性，预计2025年收入两位数增长 [7][8] 分组5：强劲财务和盈利增长 - 近期季度盈利超预期，过去四个季度中有三个季度每股收益超共识估计，平均超预期19.4%，2024年和2025年每股收益估计分别增长53.3%和44.2%，VGM评分为B，短期内有望继续跑赢市场 [9] 分组6：投资价值 - 多元化投资组合、战略收购和客户关系拓展使其成为有吸引力的投资，受益于可再生能源、通信基础设施和高压输电项目趋势，财务状况良好且分析师看好，适合寻求基础设施领域长期增长的投资者 [10] - 执行增长战略，近长期都有盈利增长途径，技术指标有利，股价高于50日移动平均线，Zacks评级为2（买入） [11][12]

动量投资策略 - 动量投资者通常不进行市场择时或“低买高卖” 他们倾向于“高买更高卖” 以在更短时间内获得更高收益 [1] - 投资快速上涨的趋势股存在风险 因为这些股票可能因未来增长潜力无法支撑其高估值而失去动量 导致投资者面临有限的上行空间甚至下行风险 [2] - 更安全的策略是投资具有近期价格动量的低价股 Zacks动量风格评分系统通过关注股票价格或盈利趋势来识别优质动量股 而“低价快速动量”筛选工具则有助于发现仍具吸引力的快速上涨股票 [3] MasTec (MTZ) 的投资亮点 - MTZ 过去四周股价上涨8.6% 反映出投资者对该股的兴趣增加 [4] - MTZ 过去12周股价上涨22.1% 显示出其长期正回报能力 该股目前贝塔值为1.7 表明其波动性比市场高70% [5] - MTZ 动量评分为B 表明现在是利用其动量优势的最佳时机 [6] - MTZ 获得Zacks Rank 2（买入）评级 盈利预测修正呈上升趋势 研究表明 Zacks Rank 1和2股票的动量效应非常强 [7] - MTZ 目前市销率为0.8 意味着投资者只需为每1美元销售额支付80美分 估值合理 [7] 其他投资机会 - 除了MTZ 还有其他股票通过了“低价快速动量”筛选 投资者可以考虑投资这些股票并寻找符合这些标准的新股票 [8] - Zacks Premium Screens提供超过45种筛选工具 投资者可以根据个人投资风格选择适合的策略以跑赢市场 [9]

公司表现 - MasTec（MTZ）今年以来表现优异，涨幅达63.8%，远超建筑行业平均涨幅23.9% [4] - Granite Construction（GVA）今年以来涨幅为56.5%，同样表现优于行业平均水平 [4] - MasTec的全年盈利预期在过去一个季度内上调了5.2%，显示分析师对其盈利前景的乐观态度 [3] - Granite Construction的当前年度每股收益（EPS）共识预期在过去三个月内上调了10.1% [5] 行业排名 - MasTec所属的建筑行业在Zacks行业排名中位列第3，涵盖91家公司 [2] - MasTec所在的建筑产品-重型建筑行业在Zacks行业排名中位列第14，该行业今年以来涨幅为78.4%，MasTec略低于行业平均水平 [6] - Granite Construction也属于建筑产品-重型建筑行业 [6] 投资评级 - MasTec目前的Zacks评级为2（买入），表明其盈利前景改善 [3] - Granite Construction的Zacks评级同样为2（买入） [5] 行业表现 - 建筑行业今年以来平均涨幅为23.9%，表现较为稳健 [4] - 建筑产品-重型建筑行业今年以来涨幅为78.4%，表现强劲 [6]

公司表现 - MasTec的股票在过去六个月中上涨了近31%，表现优于Zacks建筑产品-重型建筑行业的24.5%增长、建筑行业的7.2%增长以及标普500指数的8.6%增长 [1] - MTZ股票的表现超过了其竞争对手EMCOR Group、Quanta Services和AECOM，这些公司的股票在六个月内分别上涨了18.9%、10.8%和6.3% [3] - 截至周四，MTZ股票交易价格为110.40美元，远高于其50日移动平均线106.62美元 [3] 增长驱动因素 - 公司受益于电力、数据容量和网络速度需求的增加，并通过战略投资实现投资组合多样化，以满足全球基础设施需求的增长 [2] - 公司对2025年及以后的增长机会持乐观态度，主要得益于其业务的强劲项目储备和收购协同效应 [2] - 公司预计2024年清洁能源和基础设施部门的收入将增长10%，达到44亿美元，并预计2024年后将继续增长 [5] 财务展望 - 公司2024年的18个月项目储备为133亿美元，提供了强劲的可见性 [4] - 公司提高了全年收入预期，预计2024年合并收入为124亿美元（此前预期为125.5亿美元），较2023年的120亿美元有所增长 [4] - 调整后的EBITDA预计为9.75亿美元，较2023年的8.603亿美元有所增加，利润率预计为7.9%（此前预期为7.8%，2023年为7.2%） [4] - 调整后的每股收益（EPS）预计为3.03美元，高于此前预期的1.97美元 [5] 项目储备与业务增长 - 截至2024年6月30日，清洁能源和基础设施部门的项目储备同比增长10.3%，环比增长4.6%，项目储备与收入比率为1.2倍 [6] - 电力交付部门的项目储备同比增长12%，环比增长20%，主要得益于一项700英里的高压输电项目，该项目将于2025年启动，预计每年产生3亿至5亿美元的收入，持续到2028年 [6] - 通信部门的项目储备环比增长1.7%，同比增长8.8%，预计2024年收入将增长4.5% [7] 通信业务扩展 - 公司与AT&T的合作关系进一步深化，AT&T扩大了其核心无线服务的范围和地理覆盖，并获得了2023年第三季度的维护合同 [9] - AT&T计划在未来五年内用爱立信设备替换诺基亚设备，预计将显著推动公司的无线业务增长，2025年该部门收入预计将实现两位数增长 [9] 战略收购与投资 - 公司专注于战略性收购，2023年完成了4笔收购，2022年完成了5笔收购 [11] - 截至2024年3月31日，公司总投资额为2200万美元，其中包括对FM Tech的1800万美元投资 [12] - 公司在通信和电力交付部门持有49%的股权，并在Confluence Networks, LLC（海底光纤系统开发商）中持有75%的股权，总投资额为250万美元 [12] 分析师信心与市场表现 - 分析师对公司的信心增强，过去60天内对2024年和2025年的盈利预期分别上调至3.02美元（从2.94美元）和4.35美元（从4.33美元） [13] - 公司在过去四个季度中有三个季度的每股收益超过市场预期，平均超出预期19.4% [14] - 公司目前的VGM评分为A，表明其具有强劲的增长前景，并有望在短期内跑赢市场 [14] 投资吸引力 - 作为市值87.5亿美元的基础设施建设公司，MasTec在非住宅服务行业中脱颖而出，能够利用多种趋势实现近长期盈利增长 [16] - 公司多元化的投资组合在各个领域都具有显著的增长潜力，使其成为当前最佳的投资选择 [16] - 盈利预期的上调进一步巩固了其Zacks Rank 2（买入）评级，使其成为投资者当前投资组合中的有吸引力的选择 [17]

公司动态 - MasTec公司高级管理层将参加9月份的两场分析师炉边谈话 摩根士丹利第12届年度Laguna会议将于9月12日下午1:25 PDT举行 DADCO第23届年度多元化工业与服务会议将于9月19日下午2:00 CDT举行 会议期间还将安排与机构投资者和MasTec管理层的1对1会议 [1] 投资者关系 - 音频和演示材料可通过MasTec公司网站"投资者"页面的链接访问 感兴趣方应查看公司网站以获取任何时间表更新或时间变更 演示将在MasTec网站上提供约30天的回放 [2] 公司概况 - MasTec公司是北美领先的基础设施建设公司 主要业务包括通信 能源 公用事业和其他基础设施的工程 建设 安装 维护和升级 具体包括电力输送服务 无线 有线/光纤和客户服务活动 主要来自清洁能源和可再生能源的发电 天然气管道和分配基础设施 重型土木工程 工业基础设施 客户主要来自这些行业 公司网站是重要的信息发布渠道 定期发布合同 奖项或其他相关新闻和网络广播的重要或补充信息 [3]

动量投资策略 - 动量投资者通常不进行市场择时或“低买高卖” 他们倾向于“高买更高卖” 以在更短时间内获得更高收益 [1] - 投资快速上涨的趋势股虽然诱人 但确定合适的入场点并不容易 这些股票一旦估值超过未来增长潜力 就可能失去上涨动力 导致投资者持有高估值股票而面临下行风险 [2] - 投资近期出现价格动量的低价股可能更为安全 Zacks动量风格评分系统有助于识别优质动量股 而“低价快速动量”筛选工具则可发现价格仍具吸引力的快速上涨股票 [3] MasTec (MTZ) 投资机会 - MTZ是符合“低价快速动量”筛选标准的优质候选股之一 过去四周股价上涨6.2% 反映出投资者对该股兴趣增加 [4] - MTZ展现出长期动量特征 过去12周股价上涨0.7% 且当前贝塔值为1.65 表明其波动性比市场高出65% [5] - MTZ动量评分为B 表明当前是进入该股以利用动量效应的合适时机 [6] MTZ基本面与估值 - MTZ获得Zacks Rank 2（买入）评级 盈利预测修正呈上升趋势 研究表明Zacks Rank 1和2股票的动量效应较强 [7] - MTZ估值合理 当前市销率仅为0.72倍 意味着投资者只需为每美元销售额支付72美分 [7] - MTZ具有快速上涨潜力 且仍有较大上涨空间 [8] 其他投资机会 - 除MTZ外 还有其他股票符合“低价快速动量”筛选标准 投资者可考虑投资这些股票并持续寻找符合条件的新标的 [8] - Zacks提供超过45种高级筛选工具 投资者可根据个人投资风格选择适合的策略以战胜市场 [9]

公司概况 - MasTec（MTZ）是一家专注于通信、石油和天然气、电力传输和发电等领域的公司，成立于1994年，1998年上市 [6] - 公司近年来通过收购扩展业务，特别是在2021年和2022年分别进行了14笔和5笔收购，总支出分别为12亿美元和6.358亿美元 [14] - 公司目前面临的主要挑战是整合收购的业务，特别是在清洁能源和基础设施领域 [14] 财务表现 - 公司过去三年的收入增长率为19.88%，高于行业平均的11.14%和标普500的7.34% [8] - 然而，EBITDA和EPS表现不佳，过去三年EBITDA增长率为-2.38%，EPS增长率为-58.90%，远低于行业平均水平 [8] - 公司的债务水平较高，长期债务加资本租赁从2021年的13亿美元增加到2022年的32亿美元 [14] 行业趋势 - 公司所处的行业受益于长期趋势，包括人工智能、气候变化、数字医疗、电动汽车和半导体回流等 [3] - 通信领域正在从有线转向无线，5G和物联网（IoT）的发展为公司提供了新的增长机会 [24] - 电力传输领域的需求也在增加，特别是电网硬化和新能源基础设施的建设 [25] 未来展望 - 公司预计2024年下半年收入将同比增长近20%，主要得益于清洁能源和基础设施领域的增长 [23] - 公司计划在未来专注于有机增长，并可能进行一些小规模的收购以进入新市场 [22] - 尽管估值较高（远期市盈率为34.49倍），但公司的长期盈利前景被认为具有吸引力 [34] 投资建议 - 基于公司的长期增长潜力和行业趋势，MTZ股票被评为“买入” [40]