UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 0-21184 MICROCHIP TECHNOLOGY INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State o ...

财务数据和关键指标变化 - 6月季度净销售额为19.64亿美元，环比增长6.5% [8] - 非GAAP基础上，毛利率创纪录达67.1%，运营费用为21.5%，运营收入创纪录达45.6% [8] - 非GAAP净收入创纪录达7.672亿美元，非GAAP摊薄后每股收益创纪录为1.37美元，比指引范围上限高0.01美元 [9] - GAAP基础上，6月季度毛利率创纪录达66.7%，总运营费用为6.086亿美元，GAAP净收入创纪录达5.072亿美元，摊薄后每股收益为0.90美元 [9][10][11] - 6月季度非GAAP现金税率为9.4%，符合指引，较2022财年税率上升约450个基点，预计2023财年非GAAP现金税率在8.5% - 10.5%之间 [12] - 截至2022年6月30日，库存余额为9.118亿美元，6月季度末库存天数为127天，较上一季度增加2天，分销商库存为19天，较上一季度增加2天 [14][15] - 6月季度，公司回购了3460万美元2027年和2037年可转换次级票据的本金价值 [16] - 6月季度，经营活动现金流为8.404亿美元，自由现金流为7.185亿美元，占净销售额的36.6% [18] - 截至6月30日，合并现金和总投资头寸为3.791亿美元，6月季度偿还了2.336亿美元总债务，净债务减少2.933亿美元 [18] - 6月季度调整后EBITDA创纪录达9.867亿美元，占净销售额的50.2%，过去12个月调整后EBITDA也创纪录达35.21亿美元，6月30日净债务与调整后EBITDA之比为2.05，低于3月31日的2.32和2021年6月30日的3.34 [19] - 6月季度资本支出为1.219亿美元，预计2023财年资本支出在5 - 5.5亿美元之间 [20] - 6月季度折旧费用为7170万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 微控制器收入环比增长1.6%，创历史新高，同比增长17.8%，6月季度占收入的54.1% [29] - 模拟收入6月季度环比增长12.5%，创历史新高，同比增长34.2%，占6月季度收入的29.5% [30] - 6月季度，FPGA收入和技术许可特许权使用费收入均大幅增长并创历史新高 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场较上年同期增长33%，欧洲市场增长28.4%，亚洲市场增长20.7% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的Microchip 3.0战略包括2022 - 2026财年实现10% - 15%的有机收入增长率，长期非GAAP运营利润率目标为44% - 46%，自由现金流目标为38%，随着净杠杆率下降，将持续增加向股东的资本回报，资本支出占收入的3% - 6%，库存投资在130 - 150天业务周期内，建立基于文化和可持续性的强大公司基础 [51][52] - 公司继续专注于总系统解决方案和大趋势，预计将实现高于平均水平的长期增长趋势，终端市场主要集中在工业、航空航天和国防、汽车、数据中心和通信基础设施市场 [41] - 公司正在增加内部工厂产能，并与供应链合作伙伴密切合作，以确保获得更多产能，预计2023财年资本支出将略高于收入的3% - 6%，以抓住业务增长机会 [45] - 公司认为《芯片与科学法案》对半导体行业和美国有利，预计有资格从该法案的赠款和投资税收抵免条款中受益 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司6月季度业绩强劲，多项指标创历史新高，尽管面临COVID - 19相关运营挑战，但仍实现了收入增长 [22][23] - 业务状况依然强劲，预计到2022年底和2023年仍将面临供应限制，需求持续旺盛，未支持订单积压量再次攀升 [33] - 公司意识到宏观环境疲软和客户库存增加的情况，但零星的订单推迟请求对业务影响不大，需求和供应仍不平衡 [34][35][36] - 公司已对多种潜在情景进行建模，并监控领先指标，目标是在宏观环境疲软时实现业务软着陆 [37][38] - 公司拥有强大的PSP订单积压和长期供应协议，未支持订单积压可吸收订单推迟和取消，渠道库存和内部库存可在业务疲软时补充 [38][39][40] - 预计公司将继续受益于长期增长趋势，终端市场具有较高的韧性，业务疲软时资本强度将降低，可变薪酬计划将缓冲运营费用 [41][42] - 预计9月季度净销售额环比增长3% - 7%，12月季度收入将继续增长，9月季度非GAAP毛利率预计在67.3% - 67.7%之间，非GAAP运营费用预计在21.3% - 21.7%之间，非GAAP运营利润预计在45.6% - 46.4%之间，非GAAP摊薄后每股收益预计在1.42 - 1.46美元之间 [48][49] 其他重要信息 - 董事会宣布将股息从上个季度提高9.1%至每股0.301美元，较上年同期增长37.8% [54] - 上个季度，公司在公开市场回购了1.952亿美元股票，并支付了1.53亿美元股息，总现金回报为3.482亿美元，占2022年3月季度实际自由现金流的55% [55] - 9月季度，公司计划使用6月季度实际自由现金流7.185亿美元的57.5%（即4.131亿美元）回报股东，其中股息预计约为1.665亿美元，股票回购预计约为2.466亿美元 [56][57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 《芯片与科学法案》对公司从资本支出补贴或研发税收抵免方面有何益处 - 最明显的是投资税收抵免，预计年底或明年年初生效，为25%；还有制造和研发方面的赠款，但具体要求尚不清楚，公司已与商务部和国防部沟通，后续有更多信息会分享 [60][61] 问题: 若终端市场需求显著下降，公司能吸收多少影响，以及订单波动情况和出现位置 - 订单波动是零星的，规模很小，远低于未支持订单，且易被其他订单替代，未支持订单超过当前发货量，当前活动距离订单积压减半还很远 [66] 问题: 能否提供指标说明收入增长中价格和销量的贡献，以及资本支出的产能投资对业绩的影响 - 难以区分价格和销量的贡献，公司发货量增加，价格上涨是为了抵消成本上升，主要增长驱动是销量而非价格 [70] 问题: 能否提供后续季度收入增长的思考方式，12月季度是否会增长 - 公司不提供后续季度指引，但历史上12月是淡季，公司有信心12月季度收入会增长 [73] 问题: 产能短缺情况是否有改善，预计产能是否增加，以及供需平衡情况 - 内部工厂产能在增长，后端工厂进展较快，前端工厂还有提升空间；外部合作伙伴产能有一定改善但幅度较小，希望其他领域的疲软能释放所需产能 [77][78] 问题: 考虑宏观放缓担忧，PSP订单是否有环比减速或下降 - PSP占总订单积压的比例在过去13 - 14周内基本稳定在一个百分点内，6月底PSP订单积压金额高于3月底，公司业务受终端市场影响，主要担忧在消费驱动领域，公司在这些领域的业务占比小 [83][84][86] 问题: 除PSP计划外，公司还有哪些应对宏观恶化实现软着陆的手段，以及对毛利率和运营利润率的影响 - 包括长期供应协议、大量未支持订单、利用业务放缓重建供应链库存、降低资本强度、可变薪酬计划等，这些措施能保护毛利率、运营利润率和现金生成能力 [90][91][92] 问题: 如何看待模拟行业的长期产能情况，对公司业务有何影响 - 模拟行业中专业的落后技术节点投资不足，预计将持续受限；公司模拟业务内部产能增加情况好于外部，设备交付延迟情况已有所改善，部分设备已投入生产并将继续贡献增长，公司还利用了代工和组装测试合作伙伴在消费PC和手机业务放缓带来的产能 [97][98][103]

业绩总结 - 第一季度创纪录收入为19.64亿美元，环比增长6.5%，同比增长25.1%[6] - 第一季度毛利率达到67.1%，同比增加230个基点[6] - 第一季度运营利润率为45.6%，同比增加390个基点[6] - 每股收益为1.37美元，同比增长38.4%[6] - 第一季度调整后EBITDA为9.867亿美元，占收入的50.2%[6] - 自由现金流为7.185亿美元，占收入的36.6%[6] - 第二季度收入指导中值为20.62亿美元，环比增长5.0%，同比增长25.0%[8] 用户数据 - 第一季度产品线收入中，MCU占54%，模拟产品占30%[5] - 第一季度欧洲市场占总销售额的20%，亚洲市场占55%[5] 财务健康 - 自16个季度以来，公司累计偿还债务52.1亿美元，净债务减少2.933亿美元[6] - 当前杠杆比率为2.05倍，计划在杠杆比率降至1.5倍时将100%的自由现金流返还给股东[19] - 过去16个季度持续减少债务，累计偿还债务52亿美元[19] - 自2019财年以来，自由现金流生成约为80亿美元[19] 未来展望 - 5年有机收入年复合增长率（CAGR）目标为10%-15%[20] - 调整后的EBITDA利润率目标为≥48%，自由现金流目标为≥38%[20] - 预计季度股息将按顺序增加约9%[19] - 预计毛利率为67.5%-68.5%，营业利润率为44%-46%[20] 资本管理 - 计划将资本回报提高至自由现金流的50%，并在净杠杆降至≤1.5倍时提高至100%[20] - 投资于库存，业务周期内保持130-150天的库存水平[20] - 资本强度为收入的3%-6%用于落后技术的产能投资[20]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 0-21184 MICROCHIP TECHNOLOGY INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 86-0 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ Annual Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended March 31, 2022 OR ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _________ to __________ MICROCHIP TECHNOLOGY INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Orga ...

财务数据和关键指标变化 - 3月季度净销售额为18.44亿美元，环比增长4.9%，接近季度指引高端 [7] - 非GAAP基础上，3月季度毛利率创纪录达66.6%，营业费用率为21.9%，营业利润率创纪录达44.7%，净收入创纪录达7.646亿美元，摊薄后每股收益创纪录达1.35美元 [8] - GAAP基础上，3月季度毛利率创纪录达66.2%，总营业费用为6.709亿美元，净收入为4.379亿美元，摊薄后每股收益为0.77美元 [9] - 2022财年净销售额创纪录达68.2亿美元，同比增长25.4% [11] - 非GAAP基础上，2022财年毛利率创纪录达65.7%，营业费用率为22.2%，营业利润率创纪录达43.5%，净收入创纪录达26.11亿美元，摊薄后每股收益创纪录达4.61美元 [11] - GAAP基础上，2022财年毛利率创纪录达65.2%，营业费用率为38.1%，营业利润率为27.1%，净收入为12.86亿美元，摊薄后每股收益为2.27美元 [12] - 3月季度非GAAP现金税率为1.3%，2022财年为4.9%，预计2023财年在7.5% - 11.5%之间 [13] - 截至2022年3月31日，库存余额为8.544亿美元，3月季度末库存天数为125天，较上一季度增加9天 [15] - 3月季度分销商库存为17天，创历史最低水平，较上一季度末的19天有所下降 [16] - 3月季度经营活动现金流为7.477亿美元，自由现金流为6.331亿美元，占净销售额的34.3% [19] - 截至3月31日，合并现金及总投资头寸为3.194亿美元，3月季度偿还了2.059亿美元的总债务 [19] - 3月季度调整后EBITDA创纪录达9.026亿美元，占净销售额的48.9%，过去12个月调整后EBITDA创纪录达32.46亿美元，占净销售额的47.6% [20] - 3月季度股息支付为1.408亿美元，回购了2.596亿美元的股票 [21] - 3月季度资本支出为1.146亿美元，2022财年为3.701亿美元，预计2023财年在4.5亿 - 5.5亿美元之间 [21] - 3月季度折旧费用为5930万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 3月季度微控制器收入环比强劲增长7.6%，创历史新高，年化收入首次突破40亿美元，同比增长28.3%，占3月季度收入的56.7% [29] - 3月季度模拟收入环比增长3%，创历史新高，同比强劲增长24.2%，占3月季度收入的27.9% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 与去年同期相比，美洲市场增长21.4%，欧洲市场增长25%，亚洲市场增长27.9%，所有终端市场需求强劲但供应受限 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2022 - 2026财年的有机增长率在10% - 15%，长期非GAAP营业利润率目标为44% - 46%，自由现金流目标为38%，随着净杠杆率下降持续增加向股东的资本回报，资本支出占收入的3% - 6%，库存投资在130 - 150天业务周期内 [41] - 公司将继续利用外包合作伙伴的产能，但目标是减少在与自身业务需求不一致领域受其投资优先级的限制 [36] - 行业资本支出大多集中在前沿节点，对落后边缘、专业技术的产能投资不足，这些技术的供应限制在2023 - 2024年难以缓解 [92][93] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业务状况在本季度持续强劲，首选供应计划（PSP）积压订单持续增长，需求仍然旺盛，尽管已增加产能，但供应仍受限，预计2022年至2023年都将面临供应限制 [32][34] - 公司3月季度业绩强劲，多项指标创纪录，尽管面临运营挑战，但仍接近收入指引高端，预计6月季度净销售额将环比增长4% - 8% [23][37] 其他重要信息 - 公司在2022年3月季度被穆迪和惠誉评级提升至相当于BBB，反映了其资产负债表、财务业绩和业务的实力 [16] - 3月季度，公司以现金和普通股交换了总计6490万美元本金的2027年可转换次级票据，认为这些交易将减少股票稀释 [17] - 截至3月31日，资产负债表上可转换债务本金为8.381亿美元，包括2024年11月到期的6.655亿美元可转换债券 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司对供应紧张情况的可见性如何，其他市场需求疲软是否会缓解供应紧张 - 公司未直接参与智能手机等市场，目前未看到因其他终端市场疲软而带来的产能大幅缓解，未来可能会有变化，但目前尚未出现 [47] 问题: 第一季度指引中包含的各种问题的总影响以及客户特定问题和自身供应链问题的拆分 - 难以按要求量化，公司综合考虑了各种风险并将其纳入指引，无法提供具体拆分 [50][51] 问题: 分销库存创历史新低且连续三个季度进货大于出货的原因 - 差异较小，分销商面临获取产品的挑战，进货基本立即出货以支持客户，且其积压订单中PSP项目占比较低，影响了供应获取；随着业务增长，分销需要更多产品备货，库存天数下降更能反映分销情况 [52][54] 问题: 若公司销售额下降，毛利率会如何变化 - 若出现销售下降周期，公司可利用此机会补充分销和自身库存；与2009年全球金融危机时不同，预计即使销售下降5%，毛利率也不会大幅下降 [57][61] 问题: 资本支出设备采购情况是否改善 - 目前获取设备仍具挑战，过去4 - 5个季度设备按时交付变得更困难，设备交付延迟是恶性循环，公司已采取措施优先供应半导体设备制造商，但目前设备交付时间仍在延长 [65] 问题: 产能增加的时间和对供应及收入的影响，以及终端市场需求变化情况 - 产能增加是一个连续过程，每个季度都在增加，并非在某个特定时间点出现阶跃式变化；所有终端市场需求强劲，国防、航空航天市场表现更突出，商业航空业正在复苏 [67][70] 问题: 公司对收购的想法是否改变 - 公司认为已实现多轮收购的主要目标，目前有更多有机增长机会，最具成本效益的增长方式是有机增长，仍会进行小型针对性收购；当前环境下，新收购无法实现交叉销售效益，还会继承产能挑战 [73][76] 问题: 增长按单位和价格拆分情况以及对毛利率的影响 - 同比来看，增长大部分来自单位，价格增长主要是为应对成本增加，并非为提高毛利率；公司分批调整价格并传递成本，尽量公平对待客户 [78][81] 问题: 半导体行业与汽车行业增长差距大的原因 - 半导体短缺促使汽车行业利用有限供应生产更丰富产品线，提高了每辆车的半导体含量；汽车行业无折扣，提高了毛利率；汽车行业仍面临产品供应短缺问题 [83][87] 问题: 8位和32位微控制器的长期增长率以及32位增长对毛利率的影响，以及对2023 - 2024年行业产能过剩的看法 - 8位、16位和32位微控制器都在增长，32位增长更快，接近微控制器收入的一半；微控制器业务不同位数产品的毛利率差异不大，不受产品组合影响；行业资本支出集中在前沿节点，落后边缘、专业技术产能投资不足，供应限制在2023 - 2024年难以缓解 [90][94] 问题: 随着收入增长，公司能否按目标增长运营费用以维持运营利润率 - 运营费用投资不仅包括人员，还包括知识产权、研发等；公司需为未来发展投资以保持高毛利率和高增长率；目前招聘人员有挑战，但预计未来会解决；公司预计的10% - 15%复合年增长率是基于2021财年为基准的5年目标 [100][103] 问题: 6月与3月相比，积压订单和PSP项目的趋势 - PSP项目要求12个月连续不可取消积压订单，很多客户选择更长时间，整体PSP积压订单持续增长；3月季度末，未支持积压订单再次大幅增长，需求持续超过供应 [105][107] 问题: 交货期是否稳定，价格上涨计划在PSP项目中的反应 - 交货期较长且未稳定，部分产品交货期仍在延长；价格上涨时，客户取消积压订单的数量极少，对PSP积压订单无最终影响 [110][112] 问题: 中国新冠疫情封锁对公司业务的影响以及为何影响小于同行 - 公司未单独拆分中国新冠疫情影响，已将供需两侧影响纳入指引；公司不清楚同行情况，认为各公司受影响程度取决于其在中国的制造和客户基础占比；公司此前已将部分供应链移出中国，降低了供应端风险，且能将受影响的供应转移到其他地方 [116][119] 问题: 公司在碳化硅领域的战略和定位，以及碳化硅业务对毛利率的影响，2023年资本支出中维护和产能扩张的比例 - 公司碳化硅技术源于Microsemi收购，具有航空航天和国防领域的可靠性基因，已将其拓展到工业和汽车领域，重点在工业领域；公司推出了更多高电压产品，应用广泛，在工业领域的电动汽车充电器等应用中取得成功；资本支出大部分用于产能扩张，也有一定维护需求，但无具体比例 [121][126] 问题: 落后边缘产能持续受限的原因 - 代工厂投资落后边缘技术的机会成本高于前沿技术，且对落后边缘技术在某些市场的重要性理解不足，导致外部代工厂对落后边缘产能的投资不足 [128][130] 问题: 外部供应的情况以及对公司10% - 15%长期增长率的贡献 - 公司有信心通过内部和外部行动获得支持增长所需的产能，将继续与现有和新合作伙伴合作，以确保产能供应；内部资本支出旨在确保高增长、高利润率的长期业务能够在成本效益高的情况下内部开展 [133][134]

财务数据和关键指标变化 - 12月季度净销售额为17.6亿美元，环比增长6.5%，同比增长30% [7] - 非GAAP基础上，毛利率创纪录达66.1%，营业利润率达44.6%，净利润达6.817亿美元，摊薄后每股收益为1.20美元 [7] - GAAP基础上，毛利率为65.6%，总运营费用为6.383亿美元，净利润为5280万美元，摊薄后每股收益为0.62美元 [8] - 截至2021年12月31日，库存余额为7.682亿美元，库存天数为116天，较上一季度增加4天 [9] - 12月季度经营活动现金流为8.534亿美元，自由现金流为7.627亿美元，占净销售额的43.4% [11] - 截至12月31日，合并现金和总投资头寸为3.155亿美元，12月季度偿还债务3.627亿美元 [12] - 12月季度调整后EBITDA为8.694亿美元，占净销售额的49.5%，过去12个月调整后EBITDA为30亿美元，占净销售额的46.5% [13] - 12月31日，净债务与调整后EBITDA比率为2.58，低于9月30日的2.99 [13] - 9月季度股息支付为1.287亿美元，12月季度回购股票1.66亿美元 [13] - 12月季度资本支出为9070万美元，预计2022年3月季度资本支出在1.35 - 1.45亿美元之间，2022财年资本支出预计在3.9 - 4亿美元之间 [14][15] - 董事会宣布股息从上个季度提高9.1%至每股0.253美元，较去年同期增长29.7% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 微控制器收入环比增长8.7%，创历史新高，12月季度年化收入接近40亿美元，同比增长33.9%，占12月季度收入的55.3% [19] - 模拟收入12月季度增长1.9%，创历史新高，年化收入首次突破20亿美元，同比增长34.3%，占12月季度收入的28.5% [20] - FPGA收入和许可版税收入均创历史新高 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入环比增长4.6%，欧洲地区环比增长11%，亚洲地区环比增长5.8% [21] - 所有终端市场需求强劲，但供应受限，首选供应计划（PSP）积压订单持续增长，未支持积压订单较9月季度显著增加 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出Microchip 3.0战略，包括有机增长目标为行业增长的2倍，长期非GAAP营业利润率目标为44% - 46%，自由现金流目标为38%，增加向股东的资本回报，增加资本支出投资，投资130 - 150天的库存，维持强大的公司文化和可持续发展基础 [30] - 公司计划继续增加资本支出，以利用业务增长机会，提高毛利率，增加市场份额，并对生产有更多控制权，特别是在落后技术领域 [25] - 行业内其他公司增加资本支出扩大产能，但公司认为短期内供需仍将紧张，且行业存在长期的落后技术产能短缺问题 [53][109] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年全年及可能更长时间内仍将面临供应限制，但积压订单情况为公司提供了坚实基础，可进行原材料采购、产能扩张和员工招聘 [24] - 3月季度净销售额预计环比增长2% - 5%，非GAAP毛利率预计在66.2% - 66.6%之间，非GAAP运营费用预计在21.8% - 22.2%之间，非GAAP运营利润预计在44% - 48%之间，非GAAP摊薄后每股收益预计在1.22 - 1.28美元之间 [26][27] 其他重要信息 - 公司在2021年12月季度成为投资级评级公司，交换了总计9620万美元的可转换次级票据，将循环信贷额度从36亿美元降至27.5亿美元 [10][11] - 公司将继续以非GAAP基础提供指导和跟踪业绩，除净销售额以GAAP基础计算外 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月季度供应问题能否量化，2022年是否能实现季度环比增长 - 3月季度供应问题已包含在指导范围内，公司正在努力解决，积压订单情况非常强劲，预计2022年全年仍将面临供应限制，需求不缺，增长将由供应驱动 [39] 问题2: 目前是否有四个季度环比增长的可见性 - 需求方面的可见性超过四个季度，每个季度都有供应增加，目前是供应驱动的情况，至少2022年及可能到2023年都是如此 [42] 问题3: 未支持积压订单增长，对低利润率产品的决策及长期影响 - 供应受限环境可优化产品组合，但需考虑客户和市场的长期前景，大部分未满足的需求将成为不可取消的积压订单，后续会根据产能逐步满足，目前发货决策主要基于PSP积压订单 [46][48] 问题4: 对2023年行业供需情况的看法及何时会调整资本支出决策 - 目前看不到供需在2022年和2023年达到平衡的迹象，需求持续强劲，半导体增长有长期驱动因素，公司会根据情况评估资本支出决策 [53] 问题5: 未来三四个季度能否增加供应以实现销售增长 - 公司每个季度都在增加产能，需求不是问题，关键是供应，公司正在建设产能，需求供应关系将支持多个季度的增长 [58][59] 问题6: 美国大型半导体设备供应商的供应问题是否影响公司内部前端晶圆产能或外包晶圆厂合作伙伴的产能计划 - 设备交付的前置时间确实在延长，部分原因是设备制造商的供需不平衡和半导体短缺 [63] 问题7: 终端市场需求持续增强的根本原因 - 所有地区和终端市场的需求都很强劲，由不同的需求驱动因素和趋势导致，如汽车行业的短缺解决和产品组合丰富，办公自动化行业的工作模式变化等 [69] 问题8: 公司未来几年的产能增加计划及2023财年的资本支出情况 - 目前没有2023财年的资本支出计划，将在5月的电话会议上分享，资本支出决策是长期的，公司会谨慎考虑产能和资本投入，预计明年资本支出将处于长期指导范围的高端 [73][75] 问题9: 预计下季度库存天数增加的原因 - 公司正在扩大工厂产能，供应链输入成本增加，且希望增加资产负债表上的库存天数以更好地支持客户，同时毛利率提高也会增加库存天数 [79][81] 问题10: 假设3月季度的问题解决，6月季度收入增长是否会加速，能否减少未支持积压订单 - 限制因素在供应端，公司正在努力解决供应限制问题，希望在3月季度解决部分问题，预计6月季度情况会更有利，但仍存在不确定性 [84] 问题11: 输入价格上涨情况、是否已反映在季度结果中以及何时不再影响同比比较 - 输入成本持续上升，公司会在适当时候将成本增加转嫁给客户，目前成本上升趋势未停止，只要通胀存在，公司就会继续转嫁价格上涨 [90] 问题12: 客户库存水平及公司是否是瓶颈组件 - 公司通过渠道了解客户库存情况，对OEM客户了解有限，客户的紧急需求未减少，说明公司产品对客户生产有重要影响，虽然存在客户为完成订单而囤积其他产品的情况，但公司的非取消条款会抑制客户过度订购 [95] 问题13: 运营费用是否会在未来几个季度赶上长期目标范围的下限 - 运营费用会逐渐增加，这取决于招聘情况，长期来看应在22.5% - 23.5%的目标范围内，同时存在工资通胀且预计会持续一段时间 [100][101] 问题14: 是否担心其他公司增加300毫米晶圆厂产能对公司的影响，以及是否会考虑建设自己的300毫米晶圆厂 - 目前不担心12英寸产能对公司模拟业务的影响，未来可能会考虑建设12英寸晶圆厂，但目前专注于内部技术和落后技术产能建设，其他公司增加产能可能会面临利用率和成本问题，而行业落后技术产能短缺 [106][109] 问题15: 供应链中供应商、客户和渠道之间的信任水平及影响 - 信任是长期建立的，目前没有出现信任问题，虽然存在供应限制，但公司与客户和供应商都在尽力应对，且公司在与竞争对手的比较中更能赢得客户信任 [112][114] 问题16: 预计微控制器和模拟业务在3月季度的表现 - 公司不会按产品线细分每个季度的指导，目前所有产品线和终端市场都受供应限制，需求强劲，产品表现取决于产能提升和问题解决情况 [116]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 0-21184 MICROCHIP TECHNOLOGY INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or ...

财务数据和关键指标变化 - 9月季度净销售额为16.5亿美元，环比增长5.1%，同比增长26% [7] - 非GAAP毛利率创纪录达65.3%，营业利润率创纪录达42.5% [7] - 非GAAP净利润达6.056亿美元，非GAAP现金税率为6%，摊薄后每股收益达1.07美元 [8] - GAAP毛利率为64.8%，GAAP净利润为2.42亿美元，摊薄后每股收益为0.43美元 [8][9] - 9月30日库存余额为7.136亿美元，库存天数为112天，较上季度增加1天 [10] - 分销商库存为19天，创历史最低水平 [12] - 9月季度经营活动现金流为6.117亿美元，自由现金流为5.332亿美元，占净销售额的32.3% [14] - 9月30日合并现金及总投资头寸为2.553亿美元，偿还债务4.156亿美元 [14] - 9月季度调整后EBITDA为7.625亿美元，占净销售额的46.2%，过去12个月调整后EBITDA为27亿美元，占净销售额的45% [15] - 9月30日净债务与调整后EBITDA比率为2.99，低于6月30日的3.34 [16] - 9月季度股息支付为1.212亿美元，资本支出为7850万美元 [17] - 预计2022财年资本支出在3.5亿 - 4亿美元之间 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 微控制器业务收入环比下降0.9%，同比增长27.1%，占9月季度收入的54.2% [25] - 模拟业务收入环比强劲增长13.6%，同比增长35.8%，占9月季度收入的29.8% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场收入环比增长12.5%，欧洲市场收入环比增长4.8%，亚洲市场收入环比增长2.1% [28] - 所有终端市场需求强劲，但均受供应限制，订单和积压订单创纪录 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划增加资本支出，扩大内部工厂产能，以提高毛利率和市场份额，减少对外部合作伙伴的依赖 [35][37] - 公司预计制造限制将持续到2022年大部分时间甚至更久，但有信心支持未来四个季度的收入增长 [34] - 公司通过Preferred Supply Program（PSP）与客户建立长期合作关系，PSP占总积压订单的比例超过50% [29] - 公司认为其积压订单，特别是PSP积压订单，为其谨慎采购受限原材料、投资扩大工厂产能和招聘员工提供了坚实基础 [35] - 公司在微控制器和模拟业务领域的市场份额正在增加，尽管面临供应限制，但仍能满足部分客户需求 [104][105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司9月季度业绩强劲，收入和利润率均创历史新高，预计未来四个季度收入将继续增长 [20][34] - 公司认为其债务水平将在未来几年显著降低，有望在未来几个月获得投资级评级 [23][46] - 公司将继续通过股息和股票回购向股东返还现金，并计划在11月8日的投资者和分析师日提供更多关于资本回报策略的信息 [47][48] 其他重要信息 - 公司完成了对Iconic RF的收购，该公司专注于航空航天和国防市场，预计将进一步加强公司在该市场的地位 [26][27] - 公司将在11月8日举行投资者和分析师日，提供长期预期增长率、毛利率和营业利润率目标以及资本回报、收入增长和制造策略的详细信息 [42][43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 微控制器业务环比下降而模拟业务环比上升的原因，以及12月季度微控制器业务是否会加速增长 - 这是季度间的时间差异，6月季度微控制器业务表现强劲，9月季度受到供应限制；预计12月季度微控制器和模拟业务都将实现良好增长，不存在客户需求放缓的情况 [51][52] 问题: 积压订单的填充风险，以及未来四个季度的收入增长是否意味着难以提高分销商库存水平 - 公司预计未来四个季度有足够的产能支持供应增长，目前没有看到重大风险；由于需求强劲，难以预测分销商库存水平是否会提高 [56][57][58] 问题: 首选供应商计划（PSP）的可执行性和可靠性，以及与竞争对手的差异 - PSP被客户视为非常有价值，且在不断增长；由于半导体产品对客户的重要性，客户会认真考虑PSP订单；PSP订单具有不可取消性，客户会根据自身业务情况进行规划 [63][64][65] 问题: 终端市场的延迟交货情况 - 所有终端市场都存在供应限制，汽车市场受到更多关注，但工业、通信基础设施、数据中心、家电、国防和航空航天等市场也面临类似问题 [69][70][71] 问题: 2022年中期的交货期情况 - 交货期受供应和需求两方面因素影响，目前需求增长快于供应增长，预计12月季度结束时未支持的积压订单将连续第六个季度增长，难以预测2022年交货期是否会压缩 [74][75] 问题: 未来四个季度的增长是基于供应增加还是价格上涨，以及价格上涨的持久性 - 增长是供应增加和价格上涨共同作用的结果，难以准确区分；价格上涨主要是为了转嫁成本增加，预计在2022 - 2023年将持续存在 [81][82][84] 问题: 中国市场需求是否有变化 - 目前还没有明显的终端市场变化迹象，中国市场需求仍然超过供应，即使需求有所放缓，仍有大量未满足的需求 [88] 问题: 微芯科技对美高森美的整合情况，以及当前环境对协同效应的影响 - 美高森美的整合基本完成，仍有一些业务系统整合工作待完成；公司已经实现了三年前设定的每股收益目标，尽管在整合期间面临诸多挑战 [93][94][96] 问题: 公司的交货期与竞争对手的比较，以及交货期差异是否会导致市场份额变化 - 公司产品的交货期差异较大，无法用一个平均数字来衡量；与竞争对手相比，公司在微控制器和模拟业务领域的市场份额正在增加，尽管交货期存在差异，但仍能满足部分客户需求 [102][104][105] 问题: PSP在不同产品类型和终端市场的采用情况，以及客户不签署PSP的原因 - PSP在不同产品线上的差异不大，在需求确定性和持久性较高、客户财务能力较强的终端市场采用比例较高；客户不签署PSP的原因可能包括市场情况、财务实力和对项目的需求判断 [112][113] 问题: 未支持的积压订单是否包含在订单出货比中，是否不可取消，以及为何是一个重要指标 - 未支持的积压订单是指本季度客户要求发货但公司无法交付的订单，不包含在订单出货比中；标准的不可取消窗口为90天，PSP订单有12个月的不可取消期；未支持的积压订单反映了当前季度的供应缺口 [118][119][121] 问题: PSP项目是否有固定价格承诺，以及输入成本增加是否会导致价格上涨 - PSP项目主要是优先交付，与定价无关；输入成本增加时，公司会根据情况调整价格；客户通常会接受价格上涨，因为他们理解供应情况 [131][135][136] 问题: 竞争对手的价格上涨情况，以及公司的定价策略和价格上涨的持久性 - 公司将定价视为战略决策，而非战术行为，仅在输入成本显著增加时进行价格调整；对于专有产品，价格上涨预计将持续，而对于商品产品，价格可能会根据供应情况下降 [143][145][148] 问题: 12月季度指南和过去三个季度的增量毛利率情况，以及如何看待近期毛利率扩张 - 毛利率扩张是一个复杂的过程，受到多个因素的影响，包括工厂利用率、输入成本变化和外部制造等；公司预计毛利率将继续上升，但具体目标将在投资者日公布 [152][153][157] 问题: 获得8英寸晶圆制造技术许可的原因和意义 - 该技术在关键终端市场和客户中有很大的应用前景，但合作伙伴的投资意愿不足；公司获得许可后可以自行开展相关业务，符合公司增加对落后技术产能投资的战略 [163][164][165] 问题: 未支持的积压订单增长是否意味着订单加速或超过开票，以及原因 - 订单一直很强劲，但积压订单较多，订单不是衡量业务实力的最佳指标；未支持的积压订单主要是由于客户提前拉货，需求增长持续超过供应增长，预计2022年大部分时间这种情况不会改变 [169][170][171] 问题: 如何看待2023年的资本支出，以及收入与终端市场需求之间的关系 - 2022财年资本支出预计在3.5亿 - 4亿美元之间，2023财年的预测尚未给出，具体将取决于需求情况和产能需求；本季度收入高于终端市场需求的差异较小，主要受分销库存限制，产品更多地优先供应给PSP直接客户 [176][178][180]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 0-21184 MICROCHIP TECHNOLOGY INCORPORATED (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State o ...