文章核心观点 - 美泰公司本季度财报表现有优有劣，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，行业排名靠后也会影响其表现 [1][2][3][5] 美泰公司财报情况 - 本季度每股收益1.14美元，超扎克斯共识预期的0.94美元，去年同期为1.08美元，本季度财报盈利惊喜为21.28% [1] - 上一季度预期每股收益0.16美元，实际为0.19美元，盈利惊喜为18.75%，过去四个季度公司三次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收18.4亿美元，超扎克斯共识预期0.38%，去年同期为19.2亿美元，过去四个季度公司仅一次超共识营收预期 [1] 美泰公司股价表现 - 美泰公司股价自年初以来下跌约4.1%，而标准普尔500指数上涨22.7% [2] 美泰公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利展望可帮助投资者判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预期修正趋势强相关 [3] - 财报发布前美泰公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前扎克斯排名为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [4] - 下一季度当前共识每股收益预期为0.39美元，营收16.5亿美元，本财年共识每股收益预期为1.44美元，营收53.8亿美元 [4] 行业情况及相关公司 - 扎克斯行业排名中，玩具-游戏-爱好行业目前处于250多个扎克斯行业的后28%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [5] - 同行业的杰克太平洋公司尚未公布截至2024年9月季度的财报，预计10月30日发布 [5] - 杰克太平洋公司预计本季度每股收益3.55美元，同比变化-25.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 杰克太平洋公司预计本季度营收3.0344亿美元，较去年同期下降2% [5]

净销售额相关 - 2024年第三季度净销售额为18.44亿美元，按报告值计算下降4%，按固定汇率计算下降3%[3] - 2024年前九个月，净销售额按报告值和固定汇率计算均下降2%[5] - 2024年全年更新指引显示，净销售额与上年持平或略有下降（固定汇率），调整后毛利率约为50%，调整后每股收益为1.35 - 1.45美元，调整后EBITDA为9.75 - 10.25亿美元[12] - 北美地区第三季度净销售额按报告值和固定汇率计算均下降3%，国际地区按报告值计算下降5%，按固定汇率计算下降3%[5][6] - 2024年前三季度净销售额373.31亿美元，较2023年的382.05亿美元下降2%，按固定汇率计算也下降2%；第三季度净销售额184.39亿美元，较2023年的191.88亿美元下降4%，按固定汇率计算下降3%[34] - 2024年前三个月全球净销售额为18.439亿美元，较2023年同期下降4%；前九个月为37.331亿美元，较2023年同期下降2%[47] - 2024年前三个月北美净销售额为11.083亿美元，较2023年同期下降3%；前九个月为21.926亿美元，较2023年同期下降2%[48] - 2024年前三季度国际净销售额为15.406亿美元，2023年同期为15.786亿美元，同比下降2%，按固定汇率计算也下降2%[49] - 2024年前三季度EMEA地区净销售额为8.379亿美元，2023年同期为8.750亿美元，同比下降4%，按固定汇率计算下降6%[49] - 2024年前三季度拉丁美洲地区净销售额为4.548亿美元，2023年同期为4.756亿美元，同比下降4%[49] - 2024年前三季度亚太地区净销售额为2.479亿美元，2023年同期为2.280亿美元，同比增长9%，按固定汇率计算增长10%[49] 毛利率相关 - 第三季度毛利率为53.1%，较上年同期增加210个基点；调整后毛利率同样为53.1%，增加210个基点[3] - 2024年前三季度毛利润189.86亿美元，占净销售额50.9%，较2023年的179.35亿美元增长6%，按固定汇率计算也增长6%；第三季度毛利润97.9亿美元，占净销售额53.1%，较2023年的97.79亿美元基本持平[34] - 2024年第三季度报告毛利为9.79亿美元，2023年为9.779亿美元；前九个月报告毛利为18.986亿美元，2023年为17.935亿美元[38] - 2023年全年报告的毛利润为25.837亿美元，毛利率为47.5%；调整后的毛利润为25.826亿美元，调整后毛利率为47.5%[44] 营业收入相关 - 第三季度营业收入为4.88亿美元，增加1400万美元；调整后营业收入为5.04亿美元，减少200万美元[3] - 2024年前三季度营业收入53.6亿美元，占净销售额14.4%，较2023年的42.16亿美元增长27%，按固定汇率计算增长31%；第三季度营业收入48.83亿美元，占净销售额26.5%，较2023年的47.39亿美元增长3%，按固定汇率计算增长2%[34] - 2024年第三季度报告营业利润为4.883亿美元，较2023年的4.739亿美元增长3%；前九个月报告营业利润为5.36亿美元，较2023年的4.216亿美元增长27%[38] 净利润相关 - 第三季度净利润为3.72亿美元，改善2.26亿美元[3] - 2024年前三季度净利润40.1亿美元，占净销售额10.7%，较2023年的6.7亿美元增长498%；第三季度净利润37.24亿美元，占净销售额20.2%，较2023年的14.63亿美元增长154%[34] - 2024年前三季度，公司净收入报告值为4.01亿美元，2023年同期为0.67亿美元，增长498%；调整后EBITDA为8.088亿美元，2023年同期为7.138亿美元，增长13%[39] - 截至2024年9月30日的过去12个月，公司净收入报告值为5.483亿美元，2023年同期为0.832亿美元，增长559%；调整后EBITDA为10.427亿美元，2023年同期为8.716亿美元，增长20%[42] - 2023年全年报告的净收入为2.144亿美元，EBITDA为7.85亿美元，调整后EBITDA为9.478亿美元[44] 每股收益相关 - 第三季度每股收益为1.09美元，上年同期为0.41美元；调整后每股收益为1.14美元，上年同期为1.08美元[3] - 2024年前三季度，公司普通股每股净收益报告值为1.16美元，2023年同期为0.19美元，增长511%；调整后为1.26美元，2023年同期为0.94美元，增长34%[39] - 2023年全年报告的普通股每股净收益为0.60美元，调整后为1.23美元[44] 调整后EBITDA相关 - 第三季度调整后EBITDA为5.84亿美元，改善500万美元[3] - 2024年前三季度，公司调整后EBITDA为8.088亿美元，2023年同期为7.138亿美元，增长13%[39] - 截至2024年9月30日的过去12个月，公司调整后EBITDA为10.427亿美元，2023年同期为8.716亿美元，增长20%[42] - 2023年全年报告的EBITDA为7.85亿美元，调整后EBITDA为9.478亿美元[44] 股票回购相关 - 第三季度回购6800万美元股票，前九个月累计回购2.68亿美元[3] 销售成本相关 - 2024年前三季度销售成本183.45亿美元，占净销售额49.1%，较2023年的202.7亿美元下降9%；第三季度销售成本86.49亿美元，占净销售额46.9%，较2023年的94.09亿美元下降8%[34] 广告和促销费用相关 - 2024年前三季度广告和促销费用25.01亿美元，占净销售额6.7%，较2023年的29.03亿美元下降14%；第三季度广告和促销费用10.5亿美元，占净销售额5.7%，较2023年的12.43亿美元下降16%[34] 其他销售和管理费用相关 - 2024年前三季度其他销售和管理费用111.25亿美元，占净销售额29.8%，较2023年的108.16亿美元增长3%；第三季度其他销售和管理费用38.57亿美元，占净销售额20.9%，较2023年的37.98亿美元增长2%[34] - 2024年第三季度报告销售及管理费用为3.857亿美元，较2023年的3.798亿美元增长2%；前九个月报告销售及管理费用为11.125亿美元，较2023年的10.816亿美元增长3%[38] 利息费用相关 - 2024年前三季度利息费用8.94亿美元，占净销售额2.4%，较2023年的9.25亿美元下降3%；第三季度利息费用2.94亿美元，占净销售额1.6%，较2023年的3.07亿美元下降4%[34] 利息收入相关 - 2024年前三季度利息收入3.95亿美元，占净销售额 -1.1%，较2023年的1.54亿美元增长156%；第三季度利息收入0.98亿美元，占净销售额 -0.5%，较2023年的0.46亿美元增长114%[34] 所得税前收入相关 - 2024年前三季度所得税前收入47.73亿美元，占净销售额12.8%，较2023年的35.05亿美元增长36%，按固定汇率计算增长43%；第三季度所得税前收入47.17亿美元，占净销售额25.6%，较2023年的45.01亿美元增长5%，按固定汇率计算增长4%[34] - 2024年第三季度，公司所得税前收入报告值为4.717亿美元，2023年同期为4.501亿美元；调整后所得税拨备为1.069亿美元，2023年同期为1.035亿美元[40] - 2023年全年报告的所得税前收入为4.654亿美元，调整后为5.449亿美元；报告的所得税拨备为2.695亿美元，调整后为1.234亿美元；报告的税率为58%，调整后为23%[46] 现金及现金等价物相关 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为7.235亿美元，较2023年9月的4.557亿美元有所增加，较2023年12月的12.614亿美元有所减少[35] - 2024年前九个月现金及现金等价物减少5.38亿美元，2023年减少3.06亿美元[37] 应收账款周转天数相关 - 2024年9月30日应收账款周转天数为72天，2023年为74天[37] 现金流量相关 - 2024年前九个月经营活动现金流量使用6200万美元，2023年为8000万美元[37] - 2024年前九个月投资活动现金流量使用1.52亿美元，2023年为9400万美元[37] - 2024年前九个月融资活动及其他现金流量使用3.25亿美元，2023年为1.32亿美元[37] - 2023年全年经营活动提供的净现金流为8.698亿美元，资本支出为1.603亿美元[46] 遣散和重组费用相关 - 2024年前三个和九个月的遣散和重组费用分别为2560万美元和2670万美元，2023年同期均为2530万美元[38] 自由现金流相关 - 2024年前三季度，公司自由现金流为 -2.185亿美元，2023年同期为 -1.972亿美元[39] - 截至2024年9月30日的过去12个月，公司自由现金流为6.882亿美元，2023年同期为4.613亿美元，增长49%[42] 净现金流与净收入比率相关 - 截至2024年9月30日的过去12个月，公司净现金流与净收入比率为162%，2023年同期为767%，下降605个百分点[42] 自由现金流转化率相关 - 截至2024年9月30日的过去12个月，公司自由现金流转化率为66%，2023年同期为53%，上升13个百分点[42] 总开票额相关 - 2024年前三个月全球总开票额为20.511亿美元，较2023年同期下降3%；前九个月为41.514亿美元，较2023年同期下降3%[47] - 2024年前三个月北美总开票额为11.843亿美元，较2023年同期下降3%；前九个月为23.376亿美元，较2023年同期下降2%[48] - 2024年前三季度国际总账单为18.138亿美元，2023年同期为18.713亿美元，同比下降3%，按固定汇率计算下降2%[49] 业务线总账单相关 - 2024年前三季度玩偶类总账单为6.275亿美元，2023年同期为7.120亿美元，同比下降12%，按固定汇率计算下降11%[49] - 2024年前三季度婴儿、幼儿和学龄前玩具类总账单为2.550亿美元，2023年同期为2.709亿美元，同比下降6%，按固定汇率计算下降5%[49] - 2024年前三季度车辆类总账单为6.419亿美元，2023年同期为5.868亿美元，同比增长9%，按固定汇率计算增长10%[49] - 2024年前三季度芭比品牌总账单为4.266亿美元，2023年同期为4.771亿美元，同比下降11%，按固定汇率计算下降10%[49] - 2024年前三季度风火轮品牌总账单为5.726亿美元，2023年同期为5.226亿美元，同比增长10%，按固定汇率计算增长11%[49] 净债务相关 - 截至2024年，公司净债务为16.097亿美元，2023年为18.732亿美元[41] 税率相关 - 2024年第三季度，公司报告税率为23%，2023年同期为69%，下降46个百分点；调整后税率为22%，2023年同期为21%，上升1个百分点[40] 递延税相关 - 2023年公司记录了2.124亿美元与外国递延税资产释放相关的费用，以及5100万美元与某些知识产权权利集团内转让相关的递延税资产设立的收益[44][46]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测美泰公司即将公布的季度财报中，每股收益和营收同比下降，且需关注盈利预测修正情况，同时给出部分关键指标预测及公司近期股价表现和评级 [1][2][3] 盈利预测 - 分析师预计美泰公司即将公布的季度每股收益为0.94美元，同比下降13% [1] - 预计营收将达18.4亿美元，同比下降4.3% [1] - 过去30天该季度的普遍每股收益预测未作修正 [1] 关键指标预测 - 分析师对“全球前三大强势品牌 - 芭比娃娃总账单”的预估为5.2375亿美元，较上年同期变化 -13.4% [2] - “全球前三大强势品牌 - 费雪”的共识预估为3.0654亿美元，较上年同期变化 -3.3% [2] - “全球前三大强势品牌 - 风火轮”预计将达4.5535亿美元，同比变化 +0.1% [2] 股价表现与评级 - 美泰公司股价过去一个月变化 -3.8%，而扎克斯标准普尔500综合指数变动 +2.8% [3] - 美泰公司扎克斯评级为3（持有），预计短期内密切跟随整体市场表现 [3]

核心观点 - Mattel预计在2024年第三季度财报中收入和盈利将同比下滑 核心指标包括每股收益0 93美元(同比-13 9%)和收入18 4亿美元(同比-4 3%) [1][2] - 财报发布日期为2024年10月23日 实际数据与预期的差异可能影响股价短期走势 [1] - 公司近期盈利预期被下调1 52% 反映分析师对前景的重新评估 [3] - 根据Zacks模型 Mattel当前盈利ESP为-2 45%且Zacks评级为3 难以预测其将超预期 [6][7] 财务表现 - 上季度Mattel每股收益0 19美元 超预期18 75% 过去四个季度中有三次超预期 [8] - 当前季度Most Accurate Estimate低于共识预期 显示分析师近期转向悲观 [6] 市场预期分析 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最新修正预期与共识预期来预测偏差 正向ESP对预测更有效 [4] - 历史数据显示 当股票同时具备正向ESP和Zacks 1-3评级时 70%概率会出现盈利超预期 [5] - 但负向ESP不能直接预测不及预期 仅显示预测难度增加 [5] 其他影响因素 - 管理层在财报电话会中的业务讨论将决定股价持续性和未来盈利预期 [1] - 除盈利外 其他未预见因素也可能导致股价与盈利表现背离 [9]

文章核心观点 Zacks Premium为投资者提供多种投资方式，其特色服务包括每日更新Zacks Rank和Zacks Industry Rank等，还包含Zacks Style Scores，Style Scores与Zacks Rank配合使用可帮助投资者挑选股票，如Mattel公司因有良好的Zacks Rank和Style Scores值得投资者关注 [1][2][7] Zacks Premium服务 - 提供每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank，可全面访问Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens，还包含Zacks Style Scores，助投资者更明智自信地投资 [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发，是一组互补指标，按价值、增长和动量特质为股票评A - F等级，帮助投资者挑选未来30天跑赢市场的股票 [2] - 分为价值、增长、动量和VGM四类评分 [2][3][4] - 价值评分利用P/E、PEG等比率识别有吸引力且被低估的股票 [2] - 增长评分考察公司财务实力、健康状况和未来前景，寻找可持续增长的股票 [3] - 动量评分利用一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素，确定买入高动量股票的有利时机 [3] - VGM评分结合所有Style Scores，与Zacks Rank配合使用，对股票按加权风格评级，筛选出价值、增长和动量俱佳的公司 [4] Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank利用盈利预测修正帮助投资者创建成功投资组合，自1988年以来，1（强力买入）股票年均回报率达+25.41%，但每日有超800只高评级股票，挑选困难 [5] - 为获高回报，应考虑Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票；3（持有）评级股票也需A或B的分数以确保上行潜力；4（卖出）或5（强力卖出）评级股票，即便Style Scores为A或B，股价也可能下跌 [6] 关注股票：Mattel - 总部位于加州埃尔塞贡多，是全球最大玩具制造商，产品通过多种渠道销往多个国家和地区 [7] - Zacks Rank为3（持有），VGM Score为A，动量风格评分为A，过去四周股价上涨1.1% [7] - 一位分析师在过去60天上调2024财年盈利预测，Zacks共识预测从每股0美元增至1.43美元，平均盈利惊喜为24.5% [7] - 因其良好的Zacks Rank和顶级的动量及VGM Style Scores，应列入投资者的关注名单 [8]

文章核心观点 美泰公司因窒息风险召回费雪牌Snuga婴儿秋千，相关监管机构提醒使用注意事项并提供部分退款方案 [1][2] 召回原因 - 2012 - 2022年有五起因窒息危险导致的死亡报告，死亡婴儿年龄在1 - 3个月，使用秋千睡觉并添加床上用品 [1][2] 产品信息 - 目标用户为9个月以下婴儿，有前后和左右摆动功能，有21种不同型号 [1][2] - 售价约160美元，在玩具反斗城、沃尔玛山姆会员店、塔吉特及亚马逊等商店销售 [2] 销售数量 - 2010年以来美国约售出210万件，加拿大约售出9.9万件，墨西哥约售出500件 [2] 监管机构提醒 - 秋千绝不能用于睡觉，不要添加毯子等床上用品，使用前应先剪掉系绳移除头枕和座椅垫中的身体支撑垫 [1][2] 退款方案 - 费雪将为按要求操作的消费者提供25美元部分退款 [2] 召回性质 - 美泰称此次召回是为了维修，并非全面产品召回 [2] 召回主体 - 美国消费品安全委员会、加拿大卫生部和墨西哥消费者保护联邦机构联合召回 [3]

文章核心观点 - 第三季度最后完整一周股市小幅上涨，投资者可在2024年第四季度筛选兼具价值和盈利前景改善的股票 [1] - 介绍筛选股票的方法及符合条件的股票，如美泰公司 [1][3] 筛选股票方法 - 筛选方法借助Research Wizard，旨在从高排名的Zacks股票中找出顶级价值股 [1] - 筛选条件包括仅选Zacks排名为1（强力买入）或2（买入）的股票、市盈率低于行业中位数、市销率低于行业中位数、季度盈利增长率高于行业中位数，还使用评级变化和预估修正因素选出7只最佳股票 [1][2] - 该策略名为bt_sow_value_method1，可在SoW文件夹中找到 [2] 美泰公司情况 - 美泰是历史悠久的玩具和游戏制造商，拥有芭比、风火轮等品牌，目标是发展IP驱动的玩具业务并拓展娱乐业务 [3] - 美泰过去两个季度轻松超过季度盈利预期，第二季度超预期19% [3] - 美泰首席财务官表示公司持续产生大量现金流，下半年将继续回购股票，有望实现2024年指引并在2025年实现销售和盈利增长 [3] - 美泰自第二季度财报发布后盈利前景改善，获Zacks排名2（买入），预计2024年调整后盈利增长16%，明年增长8% [5] - 美泰股价在过去五年上涨75%，跑赢Zacks非必需消费品板块16%的跌幅，近三个月上涨17% [5] - 美泰股价相对于板块有30%的折价，较三年高点低37% [5]

文章核心观点 - 美泰公司（MAT）相比Take - Two Interactive（TTWO）对价值投资者更具吸引力 [1][3] 公司对比 投资策略与评级 - 发现价值股可结合强大的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级 [1] - 美泰公司Zacks排名为2（买入），Take - Two Interactive为3（持有），美泰公司盈利预估修正活动更出色 [1] 价值评估指标 - 风格评分价值等级考虑多种关键基本面指标，如市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [2] - 美泰公司远期市盈率为13.39，Take - Two Interactive为59.25；美泰公司PEG比率为1.25，Take - Two Interactive为1.82 [2] - 美泰公司市净率为3.30，Take - Two Interactive为4.38 [2] 价值等级与结论 - 美泰公司价值等级为A，Take - Two Interactive为F [3] - 美泰公司盈利前景改善，是更优的价值选择 [3]

文章核心观点 - 美泰公司表现强劲，标志性品牌成功、娱乐业务拓展、盈利能力和现金流改善推动其发展，新项目和战略举措使其具备持续增长潜力，当前股价有折扣，是潜在价值投资机会 [7] 美泰公司股票表现 - 过去三个月美泰公司股价上涨16.1%，跑赢行业3.6%的涨幅 [1] 美泰公司主要增长驱动因素 关键产品线主导地位 - 美泰在玩偶、车辆和学前产品等核心类别保持领先，芭比、风火轮和费雪等品牌全球市场份额在2024年第二季度增加 [2] - 第二季度车辆收入同比增长2%，风火轮销售增长5%带动；费雪品牌增长11% [2] 娱乐业务拓展 - 美泰利用知识产权拓展至娱乐领域，“芭比”电影成功后宣布多个未来项目，包括与亚马逊米高梅合作的《宇宙的巨人希曼》电影等 [3] - 公司计划拓展数字游戏领域，与Outright Games达成多年许可协议并有自主发行潜力，为公司创造新收入流 [3] 盈利能力和现金流改善 - 第二季度调整后EBITDA同比增加2300万美元至1.71亿美元，调整后每股收益从上年的10美分增至19美分 [4] - 过去12个月自由现金流从3.61亿美元增至8.26亿美元，2024年上半年回购2亿美元股票 [4] 未来前景乐观 - 尽管玩具行业上半年面临挑战，美泰对今年剩余时间前景乐观，重申全年指引，预计假日季新产品创新等因素推动增长 [5] - 公司战略聚焦盈利能力、现金生成和毛利率扩张，投资关键增长领域为增长奠定基础 [6] 美泰公司股票投资建议 - 美泰股票当前远期12个月市盈率为12.7倍，远低于行业平均的23.84倍，是潜在价值投资机会 [7] - 美泰目前Zacks评级为2（买入） [8] 其他相关股票信息 - 挪威邮轮控股、DoubleDown Interactive和嘉年华公司在Zacks消费者非必需消费品板块排名靠前，均为Zacks评级1（强力买入） [8] - 挪威邮轮控股过去四个季度平均盈利惊喜为5.7%，过去一年股价上涨38.1%，2024年销售额和每股收益预计分别增长9.8%和125.7% [8] - DoubleDown Interactive过去四个季度平均盈利惊喜为26%，过去一年股价上涨56.5%，2024年销售额和每股收益预计分别增长12.6%和15.8% [8] - 嘉年华过去四个季度平均盈利惊喜为320.4%，过去一年股价上涨36.5%，2025年销售额和每股收益预计分别增长4.7%和28.8% [9]

文章核心观点 - 美泰公司2024年第二季度财报喜忧参半，盈利超预期但营收未达共识，公司财务状况良好，有望凭借新产品创新和零售支持在下半年发展，预计未来几个月股票回报与预期一致 [2][12] 股价表现 - 自上次财报发布约一个月内，美泰股价上涨约1.8%，表现逊于标准普尔500指数 [1] 财报情况 盈利与营收 - 本季度调整后每股收益19美分，超扎克斯共识预期的16美分，上年同期为10美分 [3] - 本季度净销售额10.797亿美元，低于共识预期的10.91亿美元，同比下降1%，按固定汇率计算持平 [3] - 北美市场净销售额同比下降3%，国际市场净销售额同比增长2%（报告值）和3%（固定汇率） [3] 各地区业务 - 北美市场总开票额同比下降3%，主要因婴幼儿及学前产品销售下降，部分被费雪、玩偶和车辆等业务增长抵消 [4] - 国际市场总开票额同比下降1%（报告值），按固定汇率计算持平，主要因玩偶和动作人偶等业务下降，部分被游戏、车辆和婴幼儿及学前产品业务增长抵消 [4] 各品牌全球销售 - 美泰旗下主要品牌全球总开票额同比下降2%至12.013亿美元，芭比品牌同比下降6%（报告值）和5%（固定汇率） [5] - 风火轮品牌总开票额同比增长4%（报告值）和5%（固定汇率），费雪品牌同比增长10%（报告值）和11%（固定汇率），其他品牌同比下降7%（报告值）和6%（固定汇率） [5] 运营结果 - 2024年第二季度调整后毛利率为49.2%，同比上升430个基点，调整后息税折旧摊销前利润同比增长15%至1.708亿美元 [6] - 本季度调整后其他销售及管理费用同比增加3700万美元至3.612亿美元，主要因市场相关薪酬增加和投资 [7] 资产负债表 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为7.224亿美元，低于2023年末的12.614亿美元，总库存为7.769亿美元，低于上年同期的9.716亿美元 [8] - 截至2024年6月30日，长期债务为23.3亿美元，与2023年末持平，股东权益为19.7亿美元 [8] 2024年展望 - 管理层预计2024年净销售额按固定汇率计算与上年相当，调整后毛利率在48.5%-49%之间，调整后息税折旧摊销前利润在9.75亿-10.25亿美元之间 [9] - 预计资本支出在1.75亿-2亿美元之间，高于2023年的1.6亿美元，调整后每股收益在1.35-1.45美元之间，高于2023年的1.23美元 [9] 估值与评级 - 过去一个月，美泰的估值预期呈上升趋势 [10] - 目前美泰的增长评分为B，动量评分为C，价值评分为B，综合VGM评分为A [11] - 美泰的扎克斯排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与预期一致 [12]