公司表现 - Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) 最新交易日收盘价为 $16.14，较前一交易日下跌 1.65%，表现逊于标普 500 指数的 0.19% 跌幅 [1] - 过去一个月，公司股价下跌 7.55%，远低于商业服务板块 4.37% 的涨幅和标普 500 指数 1.95% 的涨幅 [1] - 公司即将发布财报，预计每股收益为 -$0.34，同比下降 580%，但营收预计为 1.5752 亿美元，同比增长 60.98% [2] - 全年预计每股收益为 -$0.22，同比下降 229.41%，营收预计为 6.5257 亿美元，同比增长 68.4% [3] 行业分析 - 技术服务业属于商业服务板块，当前 Zacks 行业排名为 68，位于所有 250+ 行业的前 27% [7] - Zacks 行业排名通过衡量行业内个股的平均 Zacks 排名来评估行业强度，排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业，比例为 2:1 [7] 市场预期 - 投资者应关注分析师对 Marathon Digital Holdings, Inc. 的预测修订，这些修订通常反映最新的短期业务趋势 [4] - Zacks 共识 EPS 估计在过去 30 天内下降了 1.92%，公司当前 Zacks 排名为 4（卖出） [6] - Zacks 排名系统自 1988 年以来表现优异，排名第 1 的股票平均年回报率为 +25% [6]

文章核心观点 - 公司最近一个交易日的股价上涨0.72%,但低于标普500指数1.7%的涨幅 [1] - 公司过去一个月的股价下跌12.99%,低于行业和大盘的涨幅 [1] - 公司即将公布的季度财报预计每股亏损0.34美元,同比下降580% [1] - 公司全年预计每股亏损0.22美元,同比下降229.41%,收入预计652.57百万美元,同比增长68.4% [2] 行业分析 - 公司所属的科技服务行业目前在250多个行业中排名前30% [3] - 研究显示,排名前50%的行业相比后50%的行业,业绩表现要好2倍 [3] 投资评级 - 公司目前的Zacks评级为4级(卖出) [3] - 分析师近期对公司的盈利预测有所下调 [2]

加密货币行业表现 - 加密货币相关股票本周反弹 比特币矿商Riot Platforms和MARA Holdings股价分别上涨约10%和17% 比特币持有者MicroStrategy股价上涨约15% [2] - 比特币价格似乎摆脱了不利的经济和政治新闻影响 与加密货币股票表现相关 [3] 宏观经济与政策影响 - 消费者价格指数符合预期 美元走强 但比特币和加密货币股票并未因此表现疲软 [4] - 市场普遍认为哈里斯当选总统将对加密货币实施更严格的监管 但渣打银行分析师认为无论谁当选 比特币都将表现良好 [5] - 渣打银行预测 若特朗普当选 比特币年底将达到125000美元 若哈里斯当选 将达到75000美元 [6] 公司动态 - 巴克莱银行首次覆盖MicroStrategy 给予增持评级 看好其比特币敞口和审慎的资本配置 同时认为其软件业务具有提高利润率的潜力 [7] - MicroStrategy被视为比特币指数基金 能够产生自有投资资本 投资者不仅获得比特币资产价格敞口 还能受益于未来自筹资金的积累 [8] 市场展望 - 加密货币行业本周与大盘同步反弹 经济基本面稳固 美联储预计下周开始降息 预计到2025年底将累计降息250个基点 [9] - 低利率环境通常导致美元走弱 比特币在这种环境下表现良好 被视为主流货币的替代品 长期来看比特币有望上涨 利好MicroStrategy Riot和MARA Holdings [10]

公司表现与市场对比 - 公司股票在过去一个月内下跌20.4%，而同期Zacks S&P 500指数上涨6.2%，Zacks科技服务行业上涨11.4% [1] - 公司股票的未来方向受到市场关注，尽管媒体发布或传闻可能导致短期价格波动，但基本面因素最终主导长期投资决策 [1] 盈利预测与修正 - 公司当前季度预计每股亏损0.33美元，同比变化为-560%，过去30天内Zacks共识预期上调10.9% [4] - 当前财年共识盈利预期为-0.20美元，同比变化为-217.7%，过去30天内预期上调24.1% [4] - 下一财年共识盈利预期为-0.72美元，同比变化为-258.8%，过去30天内预期上调59.4% [5] - 盈利预期的修正与短期股价走势有强相关性，Zacks Rank评级为3（持有） [6] 收入增长预测 - 公司当前季度共识收入预期为1.5874亿美元，同比增长62.2% [8] - 当前财年共识收入预期为6.5564亿美元，同比增长69.2% [8] - 下一财年共识收入预期为8.7603亿美元，同比增长33.6% [8] 最新财报表现 - 公司上一季度收入为1.4514亿美元，同比增长77.5%，每股亏损0.24美元，去年同期为-0.13美元 [9] - 公司收入低于Zacks共识预期1.6104亿美元，偏差为-9.87%，每股亏损偏差为-4.35% [10] - 公司在过去四个季度中未能超过共识盈利预期，仅有一次超过共识收入预期 [10] 估值分析 - 公司估值倍数（如市盈率、市销率、市现率）与历史值和同行相比，显示其股票目前处于溢价状态 [12][14] - Zacks价值风格评分为F，表明公司股票相对于同行被高估 [14]

公司运营数据 - 公司8月算力增长至35.2 EH/s，环比增长11% [1][2] - 8月共挖出196个区块，环比下降2% [1][2] - 8月比特币产量为673 BTC，环比下降3% [2][4] - 公司持有的比特币数量增至25,945 BTC，8月未出售任何比特币 [5] 公司战略与目标 - 公司计划在2024年底前将算力提升至50 EH/s [3] - 公司在Granbury数据中心将30个空气冷却设备转换为浸入式冷却设备，预计年底前完成 [3] - 公司目前拥有并运营其能源技术组合中1.1吉瓦电力的54%，目标是成为行业内最具成本效益的运营商 [4] 运营亮点 - 8月平均每日比特币产量为21.7 BTC，环比下降3% [4] - 8月MARA Pool的区块奖励份额为4.8%，较7月的4.5%有所提升 [4] - 8月交易费用占总奖励的2.7%，较7月的2.9%略有下降 [4] 公司背景 - 公司是全球领先的数字资产计算公司，致力于通过创新技术构建可持续和包容的未来 [9] - 公司通过将清洁、闲置或未充分利用的能源转化为经济价值，支持能源转型 [9]

公司表现 - Marathon Digital Holdings Inc 的股票年初至今下跌18 49% 但过去一年上涨75 99% 成为投资者关注区块链生态系统的热门选择 [1] - 过去一个月公司股票下跌13 32% 且移动平均线显示可能出现死亡交叉 引发投资者担忧 [1] 技术分析 - 死亡交叉是一种技术形态 当50日简单移动平均线SMA跌破200日SMA时出现 通常被视为看跌信号 [2] - 目前公司股票交易价格为18 69美元 低于50日SMA的19 52美元和200日SMA的19 32美元 表明潜在下跌趋势 [3] - 短期指标看涨 股票交易价格高于8日SMA的16 61美元和20日SMA的17 16美元 [4] - 移动平均线收敛发散MACD指标为负0 81 强化看跌前景 [5] - 相对强弱指数RSI为53 11 接近中性区域 表明仍有波动空间 但尚未达到买入机会 [5] 市场波动 - 布林带波动指标当前设置在13 44美元至22 66美元之间 表明股票处于可能突破或下跌的范围内 [6] - 由于买入压力似乎停滞 投资者应密切关注布林带以判断公司股票的未来走势 [6]

文章核心观点 - Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) 的股价在年初至今下跌了28.2%，而其所属行业上涨了19.1%，Zacks S&P 500综合指数增长了18% [1] - 尽管MARA的股价近期下跌，但过去一年上涨了59.8%，表明当前的下跌是修正阶段的一部分 [2] - 公司计划通过部署S21 Pros和浸入式冷却来提高其机队效率，并计划在2024年底前将哈希率从31.5 exahash提高到50 exahash [5] - 公司正在扩展其市场范围，通过引入可用于比特币挖矿或人工智能的数据中心 [6] - 公司正在进入Kaspa挖矿，预计这将对其收入和盈利能力产生积极影响 [8] - 公司的流动性强于同行，当前比率为3.75，而行业平均为0.95 [11] - 尽管收入增长前景强劲，但公司的盈利能力面临压力，预计2024年和2025年将出现亏损 [13] 行业表现 - MARA的股价表现与比特币挖矿领域的竞争对手一致，Riot Platforms, Inc. (RIOT) 下跌了48%，Hut 8 Corp. (HUT) 下跌了14.2% [1] 公司表现 - 尽管比特币减半事件导致生产能力下降，但MARA在比特币挖矿方面表现优于竞争对手，7月份挖矿了692个比特币，生产率为22.3 BTC/天，而Riot为370个比特币，生产率为11.9 BTC/天，Hut 8为105个比特币，生产率为3.9 BTC/天 [4] - 公司计划通过部署S21 Pros和浸入式冷却来提高其机队效率，并计划在2024年底前将哈希率从31.5 exahash提高到50 exahash [5] - 公司正在扩展其市场范围，通过引入可用于比特币挖矿或人工智能的数据中心 [6] - 公司正在进入Kaspa挖矿，预计这将对其收入和盈利能力产生积极影响 [8] - 公司的流动性强于同行，当前比率为3.75，而行业平均为0.95 [11] 财务表现 - 公司预计2024年收入将达到6.723亿美元，同比增长77.3%，2025年收入预计将增长43% [12] - 尽管收入增长前景强劲，但公司的盈利能力面临压力，预计2024年和2025年将出现亏损 [13] 投资建议 - 尽管MARA的股价在过去一年大幅上涨，但最近的下跌表明它正在经历修正，投资者应耐心等待更有利的入场点 [14]

技术分析 - Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) 的股价在过去几天突破了下降趋势线 [1] - MARA 可能形成了一个潜在的“圆底”形态 这通常具有看涨意义 [2] - 股价突破下降趋势线并形成“圆底”反转模式 表明新的上升趋势可能正在形成 [3] 价格走势 - 股价在下跌后 首先需要停止下跌 然后才能开始上涨 如果股价横盘或几天不变 价格走势将使其在图表上突破下降趋势线 [3] - 这种突破应被视为新上升趋势可能即将形成的信号 至少表明股价暂时停止了下跌 [3] 反转模式 - 反转模式图形化地展示了市场领导权在多头和空头之间转移时的价格动态 [3] - 有时这种转变可能仅需一天 早上可能看起来当前趋势将持续 但收盘时股价反转方向 甚至超过开盘价 从而在图表上形成“看涨吞没”模式 [3] - 有时这种转变可能需要几个波动较大的交易日 在图表上可能表现为V型顶或倒V型底 [3] - 有时市场领导权的转变是缓慢的 需要许多交易日才能完成 这种价格走势往往表现为“圆顶”或“圆底” [3] - MARA 的股价可能已经形成了一个圆底 多头缓慢而稳定地从空头手中夺回了控制权 [3]

公司融资与资金使用 - 公司成功发行了2031年到期的2.125%可转换优先票据，总本金为3亿美元，其中包括初始购买者行使的5000万美元额外购买权 [1] - 票据的净收益约为2.925亿美元，扣除初始购买者的折扣和佣金后，公司计划将部分资金用于购买比特币，剩余资金将用于一般公司用途，包括营运资金、战略收购、资产扩展和债务偿还 [2] - 公司已使用2.49亿美元购买了约4144枚比特币，平均价格为每枚59500美元 [2] 票据条款与条件 - 票据为无担保的优先债务，年利率为2.125%，每半年支付一次利息，首次支付日期为2025年3月1日 [3] - 票据将于2031年9月1日到期，除非提前回购、赎回或转换 [3] - 在2028年9月6日或之后，公司可选择以现金赎回全部或部分票据，赎回价格为票据本金的100%加上应计未付利息 [3] - 持有人在2029年3月1日或发生某些重大变化时，可要求公司以现金回购票据，回购价格为票据本金的100%加上应计未付利息 [4] 票据转换条款 - 票据可转换为现金、公司普通股或两者的组合，转换由公司决定 [5] - 在2031年3月1日之前，票据仅在特定事件和期间内可转换，之后可在到期日前任意时间转换 [5] - 初始转换率为每1000美元本金可转换为52.9451股公司普通股，相当于每股约18.89美元的转换价格 [6] 公司背景 - 公司是全球领先的数字资产计算公司，致力于通过创新技术构建可持续和包容的未来 [9] - 公司通过将清洁、闲置或未充分利用的能源转化为经济价值，支持能源转型 [9]

公司新闻 - **发行债券**：Marathon Digital Holdings, Inc. 宣布定价发行2.5亿美元（250 million）的2.125%可转换高级债券，到期日为2031年9月1日。此次发行为私募，面向合格机构投资者，并提供额外购买选择权，最高可达5000万美元（50 million）债券[2] - **债券条款**：债券为无担保高级债务，年利率2.125%，每半年支付一次利息。公司可在2028年9月6日之后赎回债券，条件是公司普通股股价在特定时间内达到或超过转换价格的130%。债券持有人可在特定情况下要求公司回购债券[3] - **转换条款**：债券可转换为现金、公司普通股或两者组合，转换率为每1000美元债券可转换为52.9451股普通股，初始转换价格约为每股18.89美元。转换率可能因特定事件而调整[5][6] - **募集资金用途**：公司计划将募集资金的净额（约2.438亿美元或243.8 million，若选择权全额行使则为2.925亿美元或292.5 million）用于购买比特币和一般公司用途，包括营运资金、战略收购、资产扩张及偿还债务[7][8] 行业动态 - **数字资产行业**：Marathon Digital Holdings 作为全球利用数字资产计算支持能源转型的领导者，通过开发和部署创新技术，致力于构建更可持续和包容的未来。公司通过转换清洁、受限或其他未充分利用的能源，为全球区块链账本提供安全保障，并支持能源转型[11]