租赁相关数据 - 截至2019年9月30日，未来最低租赁付款总额为18.96362亿美元，租赁负债现值为13.94108亿美元[160] - 截至2019年9月30日，公司有额外3000万美元尚未开始的最低经营租赁付款[160] - 2019年9月30日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为9.6年和8.6年，加权平均折现率分别为5.4%和4.5%[161] 设定受益计划数据 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，设定受益计划的总资金状况负债分别为1.11亿美元和1.1亿美元[162] - 美国主要设定受益计划终止，截至2019年6月28日，该计划资金不足300万美元[163] - 2019年第三季度和前九个月，设定受益计划的净定期福利成本分别为99.4万美元和360万美元[164] 有效所得税税率数据 - 2019年前九个月有效所得税税率为27.5%，上年同期为25.2%，离散项目使有效税率同比提高2.1%[167] 业务板块信息 - 公司有三个可报告业务板块：北美、欧洲和专业板块[168] 业务板块营收及EBITDA数据 - 2019年第三季度，三个板块总营收为31.47773亿美元，EBITDA为3.36486亿美元[170] - 2019年前九个月，三个板块总营收为94.96249亿美元，EBITDA为10.15075亿美元[170] 财务关键指标对比数据 - 2019年第三季度净收入为152,593千美元，2018年同期为134,480千美元；2019年前九个月净收入为403,761千美元，2018年同期为445,109千美元[172] - 2019年第三季度EBITDA为319,459千美元，2018年同期为302,503千美元；2019年前九个月EBITDA为899,571千美元，2018年同期为919,120千美元[172] - 2019年第三季度各业务部门EBITDA为336,486千美元，2018年同期为326,344千美元；2019年前九个月各业务部门EBITDA为1,015,075千美元，2018年同期为963,531千美元[172] - 2019年第三季度资本支出为64,283千美元，2018年同期为56,342千美元；2019年前九个月资本支出为165,551千美元，2018年同期为171,763千美元[176] - 2019年第三季度总营收为3,147,773千美元，2018年同期为3,122,378千美元；2019年前九个月总营收为9,496,249千美元，2018年同期为8,873,893千美元[180] 资产数据 - 截至2019年9月30日，公司总资产为12,411,690千美元，截至2018年12月31日为11,393,402千美元[176] - 截至2019年9月30日，公司长期有形资产为2,487,448千美元，截至2018年12月31日为1,220,162千美元[180] 运营国家信息 - 公司最大运营国家为美国，其次是英国和德国，其他运营国家包括加拿大、墨西哥、中国台湾和印度等[179] 票据担保信息 - 公司发行的美国票据（2023）由担保人提供全额无条件担保，在特定事件发生时担保人的担保将自动解除[181] 财务报表信息 - 公司提供未经审计的合并财务报表，包括母公司、担保人和非担保人子公司的信息[182] 合并收入、成本、利润等数据对比 - 2019年第三季度公司合并收入为3147773000美元，2018年同期为3122378000美元，同比增长0.81%[184][186] - 2019年前三季度公司合并收入为9496249000美元，2018年同期为8873893000美元，同比增长7.01%[188][190] - 2019年第三季度公司合并销售成本为1947444000美元，2018年同期为1925180000美元，同比增长1.15%[184][186] - 2019年前三季度公司合并销售成本为5840469000美元，2018年同期为5460845000美元，同比增长6.95%[188][190] - 2019年第三季度公司合并毛利为1200329000美元，2018年同期为1197198000美元，同比增长0.26%[184][186] - 2019年前三季度公司合并毛利为3655780000美元，2018年同期为3413048000美元，同比增长7.11%[188][190] - 2019年第三季度公司合并经营收入为231364000美元，2018年同期为234733000美元，同比下降1.43%[184][186] - 2019年前三季度公司合并经营收入为689875000美元，2018年同期为718095000美元，同比下降3.93%[188][190] - 2019年第三季度公司合并净利润为152593000美元，2018年同期为134480000美元，同比增长13.46%[184][186] - 2019年前三季度公司合并净利润为403761000美元，2018年同期为445109000美元，同比下降9.29%[188][190] 其他综合收益及相关数据对比 - 2019年第三季度，公司合并净收入为152,593千美元，2018年同期为134,480千美元[192][194] - 2019年前三季度，公司合并净收入为403,761千美元，2018年同期为445,109千美元[196][198] - 2019年第三季度，公司其他综合损失为72,193千美元，2018年同期为18,730千美元[192][194] - 2019年前三季度，公司其他综合损失为85,796千美元，2018年同期为69,660千美元[196][198] - 2019年第三季度，归属于LKQ股东的综合收益为80,070千美元，2018年同期为115,372千美元[192][194] - 2019年前三季度，归属于LKQ股东的综合收益为315,076千美元，2018年同期为374,409千美元[196][198] - 2019年第三季度，外币换算净损失为69,819千美元，2018年同期为20,951千美元[192][194] - 2019年前三季度，外币换算净损失为74,112千美元，2018年同期为77,630千美元[196][198] - 2019年第三季度，现金流套期未实现损益净变化为损失1,261千美元，2018年同期为收益304千美元[192][194] - 2019年前三季度，现金流套期未实现损益净变化为损失9,648千美元，2018年同期为收益5,964千美元[196][198] 资产负债相关数据对比 - 截至2019年9月30日，公司合并总资产为12411690千美元，较2018年12月31日的11393402千美元增长约8.94%[200][202] - 2019年9月30日现金及现金等价物为433391千美元，2018年12月31日为331761千美元，增长约30.63%[200][202] - 2019年9月30日应收账款净额为1223197千美元，2018年12月31日为1154083千美元，增长约6%[200][202] - 2019年9月30日存货为2582188千美元，2018年12月31日为2836075千美元，下降约9%[200][202] - 截至2019年9月30日，公司合并总负债和股东权益为12411690千美元，与总资产相等[200] - 2019年9月30日流动负债合计为2054051千美元，2018年12月31日为1690348千美元，增长约21.51%[200][202] - 2019年9月30日长期经营租赁负债（不包括当期部分）为1129423千美元[200] - 2019年9月30日长期债务（不包括当期部分）为3737112千美元，2018年12月31日为4188674千美元，下降约10.78%[200][202] - 2019年9月30日股东权益合计为4872700千美元，2018年12月31日为4838752千美元，增长约0.7%[200][202] - 2019年9月30日非控股权益为54933千美元，2018年12月31日为56454千美元，下降约2.7%[200][202] 现金流量数据对比 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为9.65171亿美元，2018年同期为5.21167亿美元[205][207] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为1.60089亿美元，2018年同期为13.71516亿美元[205][207] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为6.89694亿美元，2018年同期融资活动提供的净现金为9.79314亿美元[205][207] - 2019年前九个月现金及现金等价物和受限现金净增加1.05686亿美元，2018年同期净增加0.6158亿美元[205][207] 海外业务收入占比及汇率影响数据 - 2019年前九个月和2018年全年，美国以外业务分别占公司收入的50.1%和47.9%[317] - 2019年前九个月，美元兑其他货币汇率变动10%，会导致公司合并收入变动5.0%，经营收入变动3.0%[317] 外汇套期保值信息 - 截至2019年9月30日，公司在欧洲业务中对部分库存采购的外汇波动进行套期保值，但外汇远期合约的名义金额和公允价值 immaterial[318] 未偿还借款信息 - 截至2019年9月30日，公司有未偿还借款，包括5亿欧元的2024年欧洲票据、10亿欧元的2026/28年欧洲票据等[319] - 截至2018年12月31日，公司有未偿还借款，包括5亿欧元的2024年欧洲票据、10亿欧元的2026/28年欧洲票据等[319] 市场风险信息 - 公司面临外汇汇率、利率和商品价格等市场风险[320] 金融衍生品持有信息 - 截至2019年9月30日，公司持有8份利率互换合约，名义金额总计4.8亿美元，公允价值为400万美元资产[322] - 截至2019年9月30日，公司持有5份交叉货币互换协议，名义金额总计5.62亿美元（5.19亿欧元）[323] - 截至2019年9月30日，交叉货币互换协议中利率互换部分公允价值为微不足道的资产和100万美元负债，外汇远期部分公允价值为1000万美元资产和1300万美元负债[323] 债务套期保值比例及风险数据 - 2019年9月30日，公司信贷安排下70%的浮动利率债务为固定利率，2018年12月31日该比例为57%[324] - 2019年9月30日，公司约有4.47亿美元浮动利率债务未进行套期保值，利率变动100个基点将使未来十二个月利息费用变动400万美元[325] 废金属价格数据 - 2019年第三季度废金属平均价格较第二季度下降14%[326]

租赁相关数据 - 截至2019年6月30日，未来最低租赁付款总额为18.8927亿美元，其中经营租赁18.34226亿美元，融资租赁5504.4万美元；租赁负债现值为13.83713亿美元，其中经营租赁13.41778亿美元，融资租赁4193.5万美元[141] - 截至2019年6月30日，公司有7500万美元尚未开始的额外最低经营租赁付款，租赁期为3至20年，将于2019年7月1日至2020年12月31日开始[141] - 2019年6月30日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为9.6年和8.6年，加权平均折现率分别为5.4%和4.5%[142] 设定受益计划数据 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，设定受益计划的总资金状况分别为负债1.15亿美元和1.1亿美元[143] - 2019年6月28日，公司批准终止美国主要设定受益计划，截至该日，该计划资金不足300万美元[144] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，设定受益计划的净定期福利成本分别为156.1万美元和58.5万美元；六个月分别为260.6万美元和100.6万美元[145] 所得税税率数据 - 2019年截至6月30日的六个月，公司实际所得税税率为27.1%，上年同期为26.3%，主要因2018年有利离散项目约300万美元[148] 业务板块信息 - 公司有三个可报告业务板块：北美、欧洲和专业板块[149] 公司整体财务关键指标对比（营收、EBITDA等） - 2019年截至6月30日的三个月，公司总营收为32.48173亿美元，EBITDA为3586.96万美元；六个月总营收为63.48476亿美元，EBITDA为6785.89万美元[151] - 2018年截至6月30日的三个月，公司总营收为30.30751亿美元，EBITDA为3419.71万美元；六个月总营收为57.51515亿美元，EBITDA为6371.87万美元[151] - 2019年Q2净利润为152,105千美元，2018年同期为157,866千美元；2019年上半年净利润为251,168千美元，2018年同期为310,629千美元[153] - 2019年Q2 EBITDA为318,218千美元，2018年同期为324,492千美元；2019年上半年EBITDA为580,112千美元，2018年同期为616,617千美元[153] - 2019年Q2 各业务部门EBITDA为358,696千美元，2018年同期为341,971千美元；2019年上半年各业务部门EBITDA为678,589千美元，2018年同期为637,187千美元[153] - 2019年Q2资本支出为48,252千美元，2018年同期为53,232千美元；2019年上半年资本支出为101,268千美元，2018年同期为115,421千美元[154] - 2019年Q2总营收为3,248,173千美元，2018年同期为3,030,751千美元；2019年上半年总营收为6,348,476千美元，2018年同期为5,751,515千美元[157] - 2019年第二季度公司合并收入为3248173000美元，2018年同期为3030751000美元，同比增长7.17%[161][163] - 2019年上半年公司合并收入为6348476000美元，2018年同期为5751515000美元，同比增长10.38%[165][167] - 2019年第二季度公司合并销售成本为2000986000美元，2018年同期为1868872000美元，同比增长6.00%[161][163] - 2019年上半年公司合并销售成本为3893025000美元，2018年同期为3535665000美元，同比增长9.82%[165][167] - 2019年第二季度公司合并毛利为1247187000美元，2018年同期为1161879000美元，同比增长7.34%[161][163] - 2019年上半年公司合并毛利为2455451000美元，2018年同期为2215850000美元，同比增长10.81%[165][167] - 2019年第二季度公司合并经营收入为236111000美元，2018年同期为256794000美元，同比下降8.05%[161][163] - 2019年上半年公司合并经营收入为458511000美元，2018年同期为483362000美元，同比下降5.14%[165][167] - 2019年第二季度公司合并净收入为152105000美元，2018年同期为157866000美元，同比下降3.65%[161][163] - 2019年上半年公司合并净收入为251168000美元，2018年同期为310629000美元，同比下降19.14%[165][167] - 2019年第二季度，公司合并净利润为152,105千美元，2018年同期为157,866千美元[170][172] - 2019年上半年，公司合并净利润为251,168千美元，2018年同期为310,629千美元[174][176] - 2019年第二季度，公司其他综合收益为2,301千美元，2018年同期其他综合损失为101,443千美元[170][172] - 2019年上半年，公司其他综合损失为13,603千美元，2018年同期为50,930千美元[174][176] - 2019年第二季度，归属于LKQ股东的综合收益为152,862千美元，2018年同期为55,564千美元[170][172] - 2019年上半年，归属于LKQ股东的综合收益为235,006千美元，2018年同期为259,037千美元[174][176] - 2019年第二季度，持续非控股权益的净利润为1,352千美元，2018年同期为859千美元[170][172] - 2019年上半年，持续非控股权益的净利润为2,367千美元，2018年同期为662千美元[174][176] - 2019年第二季度，终止经营非控股权益的净利润为192千美元，2018年未提及相关数据[170] - 2019年上半年，终止经营非控股权益的净利润为192千美元，2018年未提及相关数据[174] 公司资产负债相关数据 - 截至2019年6月30日，公司总资产为12,704,236千美元，截至2018年12月31日为11,393,402千美元[155] - 截至2019年6月30日，公司长期有形资产为2,501,231千美元，截至2018年12月31日为1,220,162千美元[157] - 截至2019年6月30日，公司合并总资产为12704236000美元[178] - 截至2019年6月30日，公司合并总负债和股东权益为12704236000美元[178] - 截至2018年12月31日，公司合并总资产为11393402000美元[180] - 截至2018年12月31日，公司合并总负债和股东权益为11393402000美元[180] - 2019年6月30日现金及现金等价物为375967000美元，较2018年12月31日的331761000美元增长13.32%[178][180] - 2019年6月30日应收账款净额为1285802000美元，较2018年12月31日的1154083000美元增长11.41%[178][180] - 2019年6月30日存货为2650138000美元，较2018年12月31日的2836075000美元下降6.55%[178][180] - 2019年6月30日应付账款为1031952000美元，较2018年12月31日的942398000美元增长9.50%[178][180] - 2019年6月30日长期债务（不含当期部分）为3919902000美元，较2018年12月31日的4188674000美元下降6.41%[178][180] - 2019年6月30日股东权益总额为4909748000美元，较2018年12月31日的4838752000美元增长1.46%[178][180] 公司现金流量相关数据 - 2019年上半年经营活动提供的净现金为638,404千美元，2018年同期为328,669千美元[183][186] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为116,770千美元，2018年同期为1,249,217千美元[183][186] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为471,988千美元，2018年同期为-1,054,343千美元（提供）[183][186] - 2019年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加49,544千美元，2018年同期为65,436千美元[183][186] - 2019年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为381,422千美元，2018年同期为345,202千美元[183][186] 各地区业务营收数据 - 美国业务2019年Q2营收为1,613,417千美元，2018年同期为1,621,343千美元；2019年上半年营收为3,155,443千美元，2018年同期为3,181,370千美元[157] - 英国业务2019年Q2营收为409,765千美元，2018年同期为454,689千美元；2019年上半年营收为822,578千美元，2018年同期为885,681千美元[157] - 德国业务2019年Q2营收为415,947千美元，2018年同期为148,147千美元；2019年上半年营收为802,412千美元，2018年同期为148,950千美元[157] 业务收入占比及汇率影响数据 - 2019年上半年和2018年全年美国以外业务收入分别占公司总收入的50.3%和47.9%[292] - 2019年上半年美元兑外币汇率变动10%，会使合并收入变动5.0%，经营收入变动3.0%[292] 公司借款及金融合约数据 - 截至2019年6月30日，公司有未偿还借款，包括5亿欧元（2024年到期）、10亿欧元（2026/28年到期）等[294] - 截至2019年6月30日，公司持有八份利率互换合约，名义金额为4.8亿美元[296] - 截至2019年6月30日，利率互换合约公允价值为600万美元资产[296] - 截至2019年6月30日，公司持有五份交叉货币互换协议，名义总额为5.66亿美元（5.23亿欧元），到期日分别为2019年10月、2020年10月和2021年1月[297] - 截至2019年6月30日，交叉货币互换协议中利率互换部分的公允价值为资产100万美元和负债200万美元，外汇远期部分的公允价值为资产300万美元和负债3200万美元[298] 公司债务利率相关数据 - 2019年6月30日，公司信贷安排下66%的浮动利率债务为固定利率，而2018年12月31日这一比例为57%[299] - 2019年6月30日，公司约有5.27亿美元的浮动利率债务未进行套期保值，利率变动100个基点将使未来十二个月的利息费用变动500万美元[300] 废金属价格数据 - 截至2019年6月30日的三个月，废金属平均价格较2019年第一季度平均价格下降4%[301]

租赁相关数据 - 截至2019年3月31日，未来最低租赁付款总额为18.86428亿美元，租赁负债现值为13.68146亿美元[133] - 截至2019年3月31日，公司有尚未开始的额外最低经营租赁付款1.03亿美元，租赁期为2至20年[134] - 2019年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为9.8年，融资租赁为8.8年；经营租赁加权平均折现率为5.4%，融资租赁为4.5%[135] 设定受益计划数据 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，设定受益计划的总资金状况为负债1.1亿美元[136] - 2019年第一季度设定受益计划的净定期福利成本为104.5万美元，2018年同期为42.1万美元[137] 所得税税率数据 - 2019年第一季度有效所得税税率为27.1%，2018年同期为24.7%[141] 营收与利润数据 - 2019年第一季度总营收为31.00303亿美元，2018年同期为27.20764亿美元[144] - 2019年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Segment EBITDA）为3198.93万美元，2018年同期为2952.16万美元[144] 资本支出数据 - 2019年第一季度资本支出总额为5301.6万美元，2018年同期为6218.9万美元[148] 资产数据 - 截至2019年3月31日，公司总资产为126.6591亿美元，截至2018年12月31日为113.93402亿美元[150] - 截至2019年3月31日，公司合并总资产为12,665,910千美元，总负债和股东权益为12,665,910千美元[164] - 截至2019年3月31日，公司合并现金及现金等价物为316,066千美元，应收账款净额为1,353,491千美元[164] - 截至2019年3月31日，公司合并存货为2,692,006千美元，固定资产净额为1,206,342千美元[164] - 截至2018年12月31日，公司合并总资产为11,393,402千美元，总负债和股东权益为11,393,402千美元[166] - 截至2018年12月31日，公司合并现金及现金等价物为331,761千美元，应收账款净额为1,154,083千美元[166] - 截至2018年12月31日，公司合并存货为2,836,075千美元，固定资产净额为1,220,162千美元[166] - 2019年3月31日较2018年12月31日，公司合并总资产增加1,272,508千美元，增幅约11.2%[164][166] - 2019年3月31日较2018年12月31日，公司合并股东权益增加18,022千美元，增幅约0.4%[164][166] 2018年第一季度收益数据 - 2018年第一季度，公司合并净利润为152,763美元，归属于LKQ股东的净利润为152,960美元[162] - 2018年第一季度，公司其他综合收益为50,513美元，综合收益为203,276美元[162] 现金流量数据 - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为1.77225亿美元，2018年同期为1.45163亿美元[169][171] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为5778.4万美元，2018年同期为6462.1万美元[169][171] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为1.32731亿美元，2018年同期为1.17506亿美元[169][171] - 2019年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少1580.3万美元，2018年同期净减少3408.7万美元[169][171] - 2019年3月31日现金及现金等价物和受限现金期末余额为3.21447亿美元，2018年同期为2.45679亿美元[169][171] 业务占比与汇率影响数据 - 2019年第一季度和2018年全年，美国以外业务分别占公司收入的50.3%和47.9%[252] - 2019年第一季度，美元兑外币汇率变动10%，将导致公司合并收入变动5.0%，经营收入变动2.9%[252] 外汇套期保值数据 - 截至2019年3月31日，公司在欧洲业务中对部分库存采购的外汇波动进行了套期保值，但外汇远期合约的名义金额和公允价值 immaterial[253] 借款数据 - 截至2019年3月31日，公司有未偿还借款，包括5亿欧元的2024年欧洲票据、10亿欧元的2026/28年欧洲票据等[254] 业务现金流出数据 - 2019年第一季度，Stahlgruber因客户返利结算时间和应收账款保理计划的解除产生约6000万美元的现金流出[250] 金融合约数据 - 截至2019年3月31日，公司持有8份利率互换合约，名义金额总计4.8亿美元，公允价值为资产1100万美元[256] - 截至2019年3月31日，公司持有5份交叉货币互换协议，名义金额总计5.7亿美元（5.26亿欧元），利率互换部分公允价值为资产500万美元和负债100万美元，外汇远期部分公允价值为资产500万美元和负债2900万美元[257] 债务利率比例数据 - 2019年3月31日，公司信贷安排下59%的浮动利率债务为固定利率，2018年12月31日该比例为57%[258] 浮动利率债务数据 - 2019年3月31日，公司约有7.41亿美元浮动利率债务未进行套期保值，利率变动100个基点将使未来12个月利息费用变动700万美元[259] 废金属价格数据 - 2019年第一季度废金属平均价格较2018年第四季度下降9%[260]

公司业务扩张与收购情况 - 公司自1998年成立后通过约270次收购扩张业务[18] - 公司的主要收购包括2007年收购Keystone Automotive Industries、2011年收购ECP等[19] - 2018年5月30日，公司收购Stahlgruber，该公司收购日增加2.4亿美元营运资金[100][197] - 2016年12月1日，公司收购Mekonomen 26.5%股权，2018年第四季度增持后股权增至26.6%[204] - 2016年10月，公司收购Andrew Page，英国竞争和市场管理局要求剥离不到10%的收购地点，公司于2018年完成剥离[202] - 2017年7月3日，公司收购比利时四家零部件分销业务[198] - 2017年11月1日，公司收购Warn的售后市场业务[199] - 2016年3月18日，公司收购Rhiag[200] - 2016年4月21日，公司收购PGW，2017年3月1日出售其汽车玻璃制造业务[201] 公司业务布局与运营地点 - 公司在全球约有1700个地点作为分销网络的一部分[23] - 公司在欧洲24个不同国家开展业务[23] - 截至2018年12月31日，公司约有1700个设施，其中约550个在美国，约1150个在其他24个国家[62] - 2018年，公司在纳什维尔新建了一个10万平方英尺的设施以扩大北美总部规模[63] - 公司在塔姆沃思有两个国家配送中心，面积分别为100万和50万平方英尺，在德国苏尔茨巴赫 - 罗森贝格有一个国际配送中心[63] - 公司在台湾运营一个售后零件仓库，用于汇总库存并运往北美[63] 公司业务线客户与产品采购 - 公司自服务业务的客户包括自己动手的机械师、小型独立维修店、汽车重建商和经销商[40] - 2018年约39%的售后市场采购来自前4大供应商，最大供应商提供约15%的年度库存采购[25] - 2018年约47%的售后市场产品直接从台湾和其他亚洲国家的制造商处购买，约50%从美国供应商处购买[25] - 2018年，公司前两大供应商占售后市场库存采购的12%，最大供应商占7%，无其他供应商占比超5%，93%的产品从欧洲公司采购，66%、22%、6%和3%的库存采购分别以欧元、英镑、美元和捷克克朗进行[45] - 2018年，特种车辆售后市场采购中约14%来自前两大供应商，最大供应商提供约9%的年度库存采购，无其他供应商占比超5%[53] 公司业务线运营时间与季节性 - 公司自服务零售业务通常将车辆在设施中保留30至120天[38] - 公司批发业务采购进口售后市场产品的交货时间可能为40天或更长[26] - 冬季车辆替换产品需求更高，特种车辆业务二季度营收和利润更高，四季度更低，售后玻璃业务二、三季度营收和利润更高[69] 公司业务线收入占比 - 航空业务约占北美业务收入的1%[42] - 欧洲业务中，碰撞零件销售占欧洲业务总收入不到2%[44] - 2018年12月31日财年，零部件和服务收入约占公司合并收入的95%[206] 公司面临的法律诉讼与专利纠纷 - 1999年10月，Avery v. State Farm案中陪审团判定州立农业保险公司赔偿4.56亿美元，法官追加7.3亿美元，2001年4月伊利诺伊上诉法院将赔偿额减少1.3亿美元，2005年8月伊利诺伊最高法院撤销赔偿判决[80] - 2005年12月和2008年5月，福特全球技术公司向国际贸易委员会投诉，2009年4月双方达成专利许可协议，2020年3月到期；2014年1月，克莱斯勒集团在密歇根东区联邦地方法院起诉，2014年6月双方达成专利许可协议，2019年6月到期[86] 公司面临的外部风险与挑战 - 公司业务受美国、欧洲等地区经济和政治状况影响，经济状况变化会导致行驶里程、事故索赔和车辆维修减少[70] - 公司在欧洲有大量业务，英国脱欧导致汇率波动，给公司带来成本压力和不利的汇兑影响，脱欧计划于2019年3月29日进行[73] - 公司面临来自本地、全国、国际和互联网车辆产品供应商的激烈竞争，OEM能够对市场施加定价压力[74][76] - 公司依赖客户和保险公司推广替代零件，与保险公司的合作关系可能随时终止，导致销售损失[78][79] - 公司可能无法成功完成战略收购或整合收购业务，会对公司增长和盈利目标造成影响[82] - 车辆事故数量、维修数量、车辆类型结构变化会影响公司业务，事故避免系统普及可能减少事故，对公司业务产生不利影响[87][88] - 金属和其他大宗商品价格波动会对公司财务结果产生不利影响，中国禁止进口32种固体废物可能降低相关产品价格[92] - 多数州已通过禁止或限制在碰撞修复工作中使用售后市场产品的法律，未来可能出台更多此类法律，或对公司售后市场产品业务产生不利影响[94] - 公司北美业务依赖数量相对较少的售后市场产品供应商，其中很大一部分来自台湾；欧洲业务也从亚洲采购产品，进口零部件产生大量运费，若运费上涨，公司可能无法将成本增加转嫁给客户[100] - 公司大部分 salvage 和部分自助服务库存来自美国各地多家拍卖公司运营的 salvage 拍卖，若拍卖公司禁止公司参与拍卖、与公司竞争或大幅提高费用，公司业务可能受不利影响[103] - 美国 salvage 车辆供应有限，随着公司业务增长和对 salvage 车辆需求增加，增量车辆成本可能更高[104] - 公司年度和季度业绩可能波动，过去营收、销售成本和经营业绩按季度和年度波动，未来预计仍会如此，可能导致业绩低于财务指引和市场预期，使股价或债务工具价值下跌[107] - 公司运营依赖信息技术和通信系统，这些系统可能因网络攻击、员工失误、软件硬件升级等事件受损、中断或关闭，可能对公司业务产生不利影响[114] - 2018年，公司为欧洲业务启动系统转换项目，该项目面临开发不成功、低估成本、实施期间营收受影响等风险[115] - 隐私和数据保护相关法律法规不断演变，欧盟《通用数据保护条例》于2018年5月生效，违规会面临严重处罚[116] - 公司运营受环境法规约束，虽目前预计环境相关资本支出不重大，但未来可能需支出[120][121] - 公司可能面临产品责任索赔和产品召回，还需在某些情况下为保险公司和客户提供辩护和赔偿[126][127] - 公司运营子公司需获得州和地方政府的运营许可证和执照，未来审批和续期无保证[128] - 2012年8月SEC通过关于冲突矿产披露的最终规则，公司供应链复杂，确定冲突矿产来源可能产生重大成本[129][130] - 美国政府对进口产品加征关税，其他国家采取反制措施，虽目前影响不重大，但可能对公司财务结果造成重大损害[139] - 激进投资者的活动可能使公司产生大量成本、分散管理层注意力并对业务产生不利影响[140] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司需进行未来减值测试的总商誉达44亿美元[110] - 截至2018年12月31日，公司其他无形资产（扣除累计摊销后）价值为9.29亿美元[111] - 2017年12月22日美国颁布《减税与就业法案》，将美国法定企业税率从35%降至21%，自2017年12月31日后开始的纳税年度生效[134] - 2017年第四季度，公司记录了《减税与就业法案》影响的临时合理估计，包括5100万美元的过渡税和7300万美元与递延税余额重估相关的递延税收益[134] - 2018年第三季度，公司对2017年确认的过渡税临时金额进行了1000万美元的有利调整，递延税余额重估无进一步重大调整[135] - 2018年10月董事会批准5亿美元股票回购计划，但不保证完全实施[145] - 截至2018年12月31日，公司有18亿美元有担保债务未偿还，信贷协议下可用额度为17亿美元（18亿额度减去6500万美元信用证未偿还金额）[146][149][157] - 截至2018年12月31日，公司有23亿美元无担保债务未偿还，包括6亿美元4.75%的2023年到期高级票据、5亿欧元（5.73亿美元）3.875%的2024年到期欧元票据、10亿欧元（11亿美元）的2026/2028年到期欧元票据[146] - 信贷协议允许在特定条件和限制下产生17亿美元额外债务[149] - 假设所有循环贷款全额提取且无利率互换，利率每变动1个百分点，信贷协议和应收账款证券化工具下的年度现金利息费用将变动3600万美元[154] - 公司普通股市场价格可能波动，可能面临证券集体诉讼[141][142] - 特拉华州法律、公司章程文件和贷款文件可能阻碍或阻止收购，影响股价[143] - 未来出售普通股或其他证券可能压低股价[144] - 大量债务和偿债义务会限制公司运营和竞争能力，增加风险[147] - 信用评级下调会影响公司资本成本和高级票据市场价值[156] - 2018年非担保子公司分别占公司总收入和营业收入的49%和30%，占公司总资产和总负债的58%和60%，有27亿美元未偿还债务（含6.83亿美元外国子公司循环信贷借款）[162] - 控制权变更时，高级票据持有人有权要求公司以本金101%加应计未付利息的价格回购[163] - 特定资产出售情况下，公司需以本金100%加应计未付利息的价格回购部分高级票据[166] - 高级票据获标普和穆迪投资级评级且无违约事件持续时，契约中许多契约将暂停[167] - 应收账款证券化安排2021年11月到期，商业票据市场关闭或受限会使公司信贷成本上升或无法获得信贷[169] - 2018年5月10日，公司专业部门收到美国环保署违规通知，正协商解决，预计罚款不产生重大财务影响[172] - 截至2018年12月31日，公司普通股有18名记录持有人[177] - 公司未支付普通股现金股息，预计近期不支付，受协议和法律限制，截至2018年12月31日可支付最高股息约17亿美元[178] - 2013年12月31日至2018年12月31日，公司普通股、标准普尔500指数和同行集团初始投资100美元，期末价值分别为72美元、136美元和195美元[181][182] - 2018年10月25日，董事会授权一项股票回购计划，可在2021年10月25日前回购至多5亿美元普通股[183] - 2018年10 - 12月，公司共回购227.2万股普通股，平均价格未明确给出，剩余可回购金额为4.4亿美元[184] - 2018年公司收入为118.77亿美元，2017年为97.37亿美元，2016年为85.84亿美元，2015年为71.93亿美元，2014年为67.40亿美元[188] - 2018年公司净利润为4.83亿美元，2017年为5.30亿美元，2016年为4.64亿美元，2015年为4.23亿美元，2014年为3.82亿美元[188] - 2018年公司经营活动提供净现金7.11亿美元，2017年为5.19亿美元，2016年为6.35亿美元，2015年为5.44亿美元，2014年为3.89亿美元[189] - 2018年公司投资活动使用净现金14.59亿美元，2017年为3.85亿美元，2016年为17.10亿美元，2015年为3.30亿美元，2014年为9.21亿美元[189] - 2018年公司融资活动提供净现金8.83亿美元，2017年使用1.13亿美元，2016年提供12.26亿美元，2015年使用2.39亿美元，2014年提供5.01亿美元[189] - 2018年公司资本支出为2.50亿美元，2017年为1.79亿美元，2016年为2.07亿美元，2015年为1.70亿美元，2014年为1.41亿美元[189] - 2018年公司总资产为113.93亿美元，2017年为93.67亿美元，2016年为83.03亿美元，2015年为56.48亿美元，2014年为54.76亿美元[189] 公司业务线商誉减值情况 - 2018年财报反映航空报告部门3300万美元商誉减值费用[191] - 2018年财报反映与Mekonomen股权投资相关的7100万美元减值费用[191]