文章核心观点 - LKQ公司业务受多个周期影响，保险保费周期和二手车价格周期对其不利，但公司通过审慎资本配置和出色成本控制持续产生现金流 [1] 公司情况 - LKQ公司业务受保险保费周期和二手车价格周期影响 [1] - LKQ公司通过审慎资本配置和出色成本控制持续产生现金流 [1]

文章核心观点 公司宣布任命James S. Metcalf为董事会新独立董事，Dominick Zarcone将在2025年年会任期结束后退休，董事会致力于更新以确保为公司战略提供有效监督和指导 [1][2] 董事会人事变动 - 公司于2024年12月11日宣布任命James S. Metcalf为董事会新独立董事，自当日起生效 [1] - Dominick Zarcone决定不再参选连任，将在2025年年会任期结束后从董事会退休，2025年年会后董事会将由10名董事组成，其中9名为独立董事 [1] 公司表态 - 董事会主席Guhan Subramanian表示董事会致力于积极持续更新，以确保具备合适技能和经验组合，为公司战略提供有效监督和指导，为股东创造长期价值 [2] - 欢迎James Metcalf加入董事会，其作为上市公司首席执行官和董事会成员的经验将增强董事会深度、知识和技能 [2] - 感谢Dominick Zarcone作为公司高管和董事的领导和宝贵贡献，并祝其退休生活顺利 [2] 新董事履历 - James Metcalf曾于2018 - 2021年9月担任Cornerstone Building Brands, Inc.首席执行官，2018 - 2022年3月担任董事长，2017年以非员工董事身份加入该公司 [3] - 加入Cornerstone前，他在USG Corporation担任多个职位，2011年1月 - 2016年11月担任总裁兼首席执行官，2011年12月 - 2016年11月担任董事长 [3] - 他目前担任Ferguson Enterprises Inc.和Gibraltar Industries, Inc.董事会成员，还曾在多家公司董事会任职，拥有Pepperdine University工商管理硕士学位和The Ohio State University刑事司法与法律预科学士学位 [3] 公司简介 - LKQ Corporation是汽车及其他车辆替代和专业零部件领先供应商，业务覆盖北美、欧洲和台湾 [4] - 公司为客户提供广泛的OEM回收和售后零部件、替换系统、组件、设备及服务，用于汽车、卡车、休闲和高性能车辆的维修和改装 [4]

文章核心观点 - LKQ公司旗下子公司Keystone Automotive Operations在2024年拉斯维加斯SEMA展上获得年度渠道合作伙伴奖 其旗下Warn Industries获最佳新产品奖中的越野/四轮驱动产品奖 [1] - Keystone Automotive Operations总裁表示公司专注于卓越运营并利用增长潜力奖项是团队努力的证明 [2] - SEMA是代表7000多家会员公司的协会年度渠道合作伙伴奖认可了Keystone的贡献 [2] - LKQ公司是汽车和其他车辆维修及配件的替代和特殊零件的领先供应商在多地有业务提供多种产品和服务 [3] 关于LKQ公司 - LKQ公司旗下子公司Keystone Automotive Operations在2024年SEMA展上获年度渠道合作伙伴奖其Warn Industries获越野/四轮驱动产品奖 [1] - Keystone Automotive Operations总裁称公司专注于卓越运营利用增长潜力奖项是团队努力成果 [2] - LKQ公司是汽车及其他车辆维修和配件的替代和特殊零件的主要供应商在北美欧洲和台湾有业务提供多种产品和服务 [3] 关于SEMA - SEMA是代表7000多家会员公司的协会这些公司涉及汽车特殊零件的创造买卖和使用 [2] - 年度渠道合作伙伴奖认可了Keystone Automotive Operations对售后零件分销行业的重大贡献包括对新技术和物流库存管理系统的投入以确保对客户的及时准确交付 [2]

公司发展与收购策略 - 公司自1998年成立以来通过有机增长和收购实现增长，当前收购策略聚焦高增值的附带收购[97] 公司收入分类 - 公司收入分为零部件和服务、其他两类，其他收入会随商品价格和销售材料数量波动[98] LKQ欧洲计划成本 - 1 LKQ欧洲计划预计2027年底完成，2024年9月30日止三个月和九个月分别产生成本1200万美元和3100万美元，2024年至2027年计划成本在1.25亿至1.55亿美元之间[104] 关键绩效指标 - 公司认为有机收入增长、部门EBITDA和自由现金流是关键绩效指标，用于确定各级激励薪酬[105][108] 财务数据关键指标变化 - 收入占比 - 2024年三季度和2023年三季度，收入占比均为100.0%，2024年前三季度和2023年前三季度亦如此[110] 财务数据关键指标变化 - 商品销售成本占比 - 2024年三季度商品销售成本占比61.2%，2023年三季度为61.0%；2024年前三季度为61.0%，2023年前三季度为59.7%[110] - 2024年第三季度商品销售成本占营收比例从2023年同期的61.0%升至61.2%[112] - 2024年前三季度商品销售成本占营收比例从2023年同期的59.7%升至61.0%[125] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2024年三季度毛利率为38.8%，2023年三季度为39.0%；2024年前三季度为39.0%，2023年前三季度为40.3%[110] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用占比 - 2024年三季度销售、一般和行政费用占比27.1%，2023年三季度为27.5%；2024年前三季度为27.2%，2023年前三季度为27.5%[110] - 2024年第三季度销售、一般和行政费用占营收比例从2023年同期的27.5%降至27.1%[113] - 2024年前三季度销售、一般和行政费用占营收比例从2023年同期的27.5%降至27.2%[126] 财务数据关键指标变化 - 运营收入占比 - 2024年三季度运营收入占比8.6%，2023年三季度为8.6%；2024年前三季度为8.4%，2023年前三季度为10.4%[110] 财务数据关键指标变化 - 持续经营业务收入占比 - 2024年三季度持续经营业务收入占比5.3%，2023年三季度为5.8%；2024年前三季度为4.9%，2023年前三季度为7.3%[110] 财务数据关键指标变化 - 总营收 - 2024年第三季度总营收35.84亿美元，较2023年同期的35.68亿美元增长0.5%，其中零部件和服务收入增长0.6%，其他收入下降2.2%[111] - 2024年前三季度总营收109.98亿美元，较2023年同期的103.65亿美元增长6.1%，其中零部件和服务收入增长7.1%，其他收入下降11.5%[124] - 2024年前9个月第三方总收入为109.98亿美元，较2023年同期的103.65亿美元有所增长[137] 财务数据关键指标变化 - 重组和交易相关费用 - 2024年第三季度重组和交易相关费用为2000万美元，较2023年同期的2700万美元减少700万美元[114] - 2024年前三季度重组和交易相关费用为9900万美元，较2023年同期的5300万美元增加4600万美元[127] 财务数据关键指标变化 - 有效所得税税率 - 2024年第三季度有效所得税税率为25.0%，高于2023年同期的22.6%[120] - 2024年前9个月有效所得税税率为28.8%，较2023年同期的25.9%增加2.9个百分点[131] 财务数据关键指标变化 - 未合并子公司权益收益 - 2024年第三季度未合并子公司的权益收益较2023年同期减少100万美元[122] - 2024年前9个月非合并子公司的权益收益较2023年同期减少600万美元[132] 财务数据关键指标变化 - 折旧与摊销费用 - 2024年前9个月折旧与摊销费用为2.68亿美元，较2023年同期的1.95亿美元增加7300万美元[129] 财务数据关键指标变化 - 总其他费用净额 - 2024年前9个月总其他费用净额为1.79亿美元，较2023年同期的6700万美元增加1.12亿美元[130] 财务数据关键指标变化 - 外币汇率影响 - 与2023年前9个月相比，2024年财报换算使用的捷克克朗和加元汇率分别下降4.6%和1.1%，英镑和欧元汇率分别上升2.6%和0.4%，外币对稀释每股收益产生0.19美元的净负面影响[133] 各条业务线数据关键指标变化 - 北美批发业务 - 2024年第三季度北美批发业务第三方收入为14.23亿美元，较2023年同期的13.87亿美元增长2.5%[137][139] - 2024年第三季度北美批发业务零部件及服务收入有机下降6.1%，其他收入有机下降2.4%[139][140] - 2024年第三季度北美批发业务息税折旧摊销前利润（Segment EBITDA）较2023年同期下降800万美元，降幅2.9%[141] - 北美批发业务2024年第三季度EBITDA占总营收比例为16.1%，较2023年的17.0%有所下降，其中毛利率变化为-1.8%，运营费用变化为0.9%[142] - 北美批发业务2024年前九个月第三方总营收为43.96亿美元，较2023年的38.15亿美元增长15.2%，其中零部件及服务营收有机下降5.0%，收购和剥离业务增长21.5%[156] - 北美批发业务零部件及服务有机营收下降主要因售后碰撞业务量减少、油漆业务竞争加剧、天气及库存问题[157] - 北美批发业务其他有机营收下降3.8%（900万美元），主要因贵金属和废钢价格下降，部分被其他废料和芯体业务增长抵消[157] - 2024年前9个月Segment EBITDA减少800万美元，降幅1.0%，贵金属和废钢价格产生1700万美元、0.4%的净不利影响[158] - 北美批发业务2024年前9个月Segment EBITDA占收入比例为16.6%，较2023年的19.3%下降，其中毛利率下降4.1%，运营费用占比变化1.6%，其他收支净额变化-0.2%[159] - 2024年前九个月，北美批发业务售后市场库存采购为14.98亿美元，较2023年同期增加5.39亿美元，主要因收购Uni - Select [188] 各条业务线数据关键指标变化 - 欧洲业务 - 欧洲业务2024年第三季度第三方总营收为16.13亿美元，较2023年的15.84亿美元增长1.9%，其中零部件及服务营收为16.09亿美元，有机增长1.8%，收购和剥离业务减少1.0%，汇率影响增长0.9%[144] - 欧洲业务2024年第三季度EBITDA增长1800万美元，增幅12.1%，按固定汇率计算增长1700万美元，增幅11.2%，占总营收比例从2023年的9.3%提升至10.2%[146] - 欧洲第三方收入2024年前9个月为48.96亿美元，较2023年的47.77亿美元增长2.5%，其中有机增长1.6%，收购和剥离增长0.4%，汇率增长0.5%[161] - 欧洲2024年前9个月Segment EBITDA减少400万美元，降幅0.9%，按固定汇率计算减少600万美元，降幅1.3%，占收入比例从2023年的10.2%降至9.8%[163][165] 各条业务线数据关键指标变化 - 专业业务 - 专业业务2024年第三季度第三方总营收为4.17亿美元，较2023年下降8.5%，其中零部件及服务营收有机下降8.5%（按每日计算下降10.0%）[148] - 专业业务2024年第三季度EBITDA下降900万美元，降幅22.7%，占总营收比例从2023年的8.6%降至7.3%[149] - 专业业务第三方收入2024年前9个月为13.05亿美元，较2023年的12.94亿美元增长0.8%，其中有机收入下降4.1%，收购和剥离收入增长5.1%，外汇影响-0.1%[167] - 专业业务2024年前9个月Segment EBITDA减少1400万美元，降幅12.4%，占收入比例从2023年的8.7%降至7.6%[168][169] 各条业务线数据关键指标变化 - 自助服务业务 - 自助服务业务2024年第三季度第三方总营收为1.31亿美元，较2023年的1.41亿美元下降6.6%，其中零部件及服务营收有机下降10.5%，其他营收有机下降3.8%[150] - 自助服务业务2024年第三季度EBITDA增加1100万美元，占总营收比例从2023年的-0.6%提升至7.3%[152][153] - 自助服务业务第三方收入2024年前9个月为4.01亿美元，较2023年的4.79亿美元下降16.2%，其中零部件和服务有机收入下降10.7%，其他收入下降19.5%[171] - 自助服务业务2024年前9个月Segment EBITDA增加1100万美元，增幅36.2%，占收入比例从2023年的6.0%升至9.7%[172][174] - 2024年前九个月，自助服务报废车辆采购较2023年同期减少14.4%，主要因专注降低汽车成本[189] 公司流动性与债务情况 - 公司主要流动性来源为运营现金流和循环信贷安排，目前认为有足够资本市场渠道支持未来增长目标[175] - 公司在追求收购增长战略时，运营现金流有时不足以覆盖投资活动，会通过多种债务融资方式为收购提供资金[175] - 截至2024年9月30日，公司循环信贷安排可用额度为11.71亿美元，现金及现金等价物为3.53亿美元，总流动性为15.24亿美元，较2023年12月31日增加2.49亿美元[176] - 截至2024年9月30日，公司总债务为43.71亿美元，包括多笔不同到期日和利率的债务[178] - 截至2024年9月30日，公司最大总杠杆比率为2.4，达到的比率优于4.00:1.00的契约水平；最低利息覆盖率为7.6，优于3.00:1.00的契约水平[182] - 截至2024年9月30日，公司高级无担保信贷协议下借款的加权平均利率为6.0%，包括高级票据和加元票据在内的借款总体加权平均利率为5.5%[185] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司循环信贷安排和应付定期贷款的未偿借款分别为17.31亿美元和19.43亿美元[186] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为3.53亿美元，其中2.89亿美元由外国子公司持有[187] 公司股息情况 - 2024年前九个月，公司普通股每股股息为0.30美元，2024年10月22日，董事会宣布每股0.30美元的季度现金股息，将于11月27日支付[179] 公司采购情况 - 2024年前九个月，公司售后市场和制造库存采购总额为52.97亿美元，较2023年同期增加6.58亿美元[188] 公司现金流情况 - 2024年前9个月经营活动提供的净现金为8.86亿美元，2023年同期为11.44亿美元[191] - 2024年前9个月投资活动使用的净现金为3亿美元，2023年同期为23.89亿美元[192] - 2024年前9个月融资活动使用的净现金为5.16亿美元，2023年同期融资活动提供的净现金为13.91亿美元[192] - 2024年前9个月业务收购投入现金4600万美元，2023年同期为21.99亿美元[192] - 2024年前9个月物业、厂房及设备采购为2.25亿美元，2023年同期为2.33亿美元[192] - 2024年前9个月自由现金流为6.61亿美元，2023年同期为9.11亿美元[192] 担保子公司相关数据 - 2024年前9个月担保子公司向非担保子公司的净销售额为4100万美元，2023财年为5300万美元[196] - 2024年前9个月担保子公司从非担保子公司的采购额为1.57亿美元，2023财年为2.03亿美元[196] - 截至2024年9月30日，担保子公司的流动负债中包括欠非担保子公司的短期应付票据1.11亿美元[197] - 截至2024年9月30日，担保子公司的流动资产为22.53亿美元，2023年12月31日为21.67亿美元[198]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后的每股收益为0.88美元，同比增长2% [17] - 由于持续的股票回购计划和税收降低，调整后的每股收益提高了约0.04美元 [17] - 自由现金流在第三季度为3.41亿美元，年初至今总计为6.61亿美元 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美业务的调整后EBITDA利润率为16.1%，同比下降90个基点 [19] - 欧洲业务的EBITDA利润率为10.2%，同比提高90个基点 [21] - 专业业务的EBITDA利润率为7.3%，同比下降130个基点 [22] - 自助服务业务的EBITDA利润率为7.3%，同比提高近800个基点 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场的零部件和服务收入按日计算下降7.5% [11] - 欧洲市场的收入按日计算持平，较第二季度的1.3%下降有所改善 [11] - 北美的修复索赔下降9.5%，而碰撞量下降6% [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于运营卓越和最大化股东回报，计划通过简化和整合业务来提高效率 [5][6] - 公司已完成对波兰和波斯尼亚业务的出售，以消除亏损业务并释放管理时间 [7] - 公司在北美和欧洲的重组计划正在进行，以应对持续的市场需求压力 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层指出，经济和行业的逆风对第三季度的业绩产生了负面影响，预计这些逆风将持续到2025年 [10][28] - 管理层对未来的修复索赔量恢复持谨慎态度，预计将需要更长的恢复期 [10][44] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了300万股股票，耗资约1.25亿美元 [6] - 公司计划在2025年继续支付每股0.30美元的季度现金股息 [24] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于涂料业务的竞争情况 - 管理层表示，涂料业务的竞争是多方面的，既有市场变化也有竞争对手的战术调整 [31] - 通过整合仓库，LKQ能够提供更高的服务水平，增强了与竞争对手的竞争力 [34] 问题: 北美市场的售后市场情况 - 管理层指出，售后市场的表现与修复索赔费用密切相关，索赔的下降对售后市场造成了压力 [36] - 由于去年市场的强劲表现，当前的比较基数较高，导致售后市场面临更大的挑战 [38] 问题: 未来的收购机会 - 管理层表示，当前不寻求大型收购，主要关注小型、协同效应强的收购机会 [54] - 行业内的整合机会可能会增加，尤其是面对利润压力的较小竞争对手 [54] 问题: Elitek诊断和校准业务的增长情况 - 管理层提到，尽管修复索赔下降，Elitek业务仍在增长，且保持良好的利润率 [56] 问题: 工作资本现金流的管理 - 管理层表示，整体贸易工作资本改善约10%，预计在未来一两年内仍有提升空间 [58]

文章核心观点 - LKQ公司2024年第三季度调整后每股收益超预期且同比上升，但营收未达预期，各业务板块表现不一，公司还修订了2024年业绩指引，目前Zacks评级为卖出 [1][2][5] 财务业绩 - 2024年第三季度调整后每股收益88美分，超Zacks共识预期的87美分，高于去年同期的86美分 [1] - 第三季度营收35.8亿美元，未达Zacks共识预期的36.3亿美元，但高于去年同期的35.6亿美元，零部件和服务有机营收同比下降2.8% [1] 各业务板块表现 北美批发业务 - 第三季度营收14.2亿美元，同比增长2.1%，但低于预期的14.8亿美元 [2] - 该板块EBITDA为2.28亿美元，低于预测的2.484亿美元和2023年第三季度的2.36亿美元 [2] 欧洲业务 - 第三季度营收16.1亿美元，同比增长2%，低于预期的16.2亿美元 [2] - 该板块EBITDA为1.65亿美元，高于去年同期的1.47亿美元，且超过预测的1.496亿美元 [2] 专业业务 - 第三季度营收4.19亿美元，同比下降8.3%，未达预测的4.542亿美元 [2] - 该板块EBITDA为3100万美元，略低于去年同期的4000万美元，且低于预测的3360万美元 [2] 自助服务业务 - 第三季度营收1.31亿美元，同比下降7.1%，但超过预测的1.177亿美元 [3] - 该板块EBITDA为1000万美元，未达估计的1110万美元，但高于去年同期负100万美元的EBITDA [3] 财务状况与股息 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为3.53亿美元，低于2023年12月31日的2.99亿美元 [4] - 截至2024年9月30日，长期债务（不包括流动部分）为42.9亿美元，高于2023年12月31日的36.6亿美元，总债务为44亿美元 [4] - 2024年第三季度，经营活动产生的现金流为4.2亿美元，自由现金流为3.41亿美元 [4] - 2024年第三季度，公司回购300万股，价值1.25亿美元，2018年10月下旬至2024年9月30日，共回购约6200万股，总计27亿美元 [4] - 2024年10月22日，公司宣布每股30美分的季度现金股息，将于2024年11月27日支付给11月14日收盘时登记在册的股东 [4] 业绩指引修订 - 2024年，公司预计零部件和服务有机营收同比下降2.75 - 1.75%，低于此前指引的增长0.25%至下降1.25% [5] - 预计调整后每股收益在3.38 - 3.52美元之间，低于此前指引的3.50 - 3.70美元 [5] - 预计经营现金流为11.75亿美元，低于此前预期的12亿美元，预计自由现金流为8.5亿美元 [5] Zacks评级与推荐 - LKQ目前Zacks评级为4（卖出） [6] - 汽车行业中排名较好的股票有Modine Manufacturing Company（MOD）、BYD Company Limited（BYDDY）和Suzuki Motor Corporation（SZKMY），目前Zacks评级均为1（强力买入） [7] - MOD 2025财年销售和盈利预计同比分别增长8.44%和18.77%，过去30天内2025和2026财年每股收益预期分别提高1美分和8美分 [7] - BYDDY 2024年销售和盈利预计同比分别增长21.88%和19.52%，过去30天内2024和2025年每股收益预期分别提高8美分和14美分 [7] - SZKMY 2025财年销售和盈利预计同比分别增长7.36%和22.51%，过去60天内2025和2026财年每股收益预期分别提高78美分和99美分 [8]

文章核心观点 - 公司第三季度收入为35.8亿美元,同比增长0.5% [1] - 公司第三季度每股收益为0.88美元,同比增长2.3% [1] - 公司收入和每股收益均略低于分析师预期 [1] 公司财务数据总结 收入 - 公司第三季度收入为35.8亿美元,同比增长0.5% [1] - 其中: - 零件及服务收入为34.3亿美元,同比增长0.6% [1] - 其他收入为1.57亿美元,同比下降2.5% [1] - 按地区划分: - 北美批发业务收入为13.5亿美元,同比增长2.8% [1] - 欧洲收入为16.1亿美元,同比增长1.8% [1] - 特殊业务收入为4.19亿美元,同比下降8.3% [1] - 按业务线划分: - 批发业务有机增长-6.1%,低于预期-3.1% [1] - 欧洲业务有机增长1.8%,高于预期1.1% [1] - 特殊业务有机增长-8.5%,低于预期-1.8% [1] 盈利 - 公司第三季度每股收益为0.88美元,同比增长2.3% [1] - 每股收益略高于分析师预期0.87美元 [1] 行业表现 - 公司股价在过去一个月内下跌3.3%,低于标普500指数1.5%的涨幅 [2] - 公司目前被评为卖出评级 [2]

文章核心观点 - LKQ公布季度财报，盈利超预期但营收未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层评论和盈利预期变化，当前Zacks Rank为卖出，同行业Dorman Products待公布财报 [1][2][4] LKQ季度财报情况 - 季度每股收益0.88美元，超Zacks共识预期0.87美元，去年同期为0.86美元，本季度盈利惊喜为1.15% [1] - 上一季度预期每股收益1.03美元，实际为0.98美元，盈利惊喜为 - 4.85%，过去四个季度超共识每股收益预期两次 [1] - 截至2024年9月季度营收35.8亿美元，未达Zacks共识预期1.33%，去年同期为35.7亿美元，过去四个季度未超共识营收预期 [1] LKQ股价表现 - 年初至今LKQ股价下跌约21%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] LKQ未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期，盈利预期变化与短期股价走势相关，可参考Zacks Rank [2][3] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.87美元，营收35亿美元，本财年共识每股收益预期为3.54美元，营收145.4亿美元 [4] 行业情况及同行业公司表现 - Zacks行业排名中，汽车替换零件行业处于底部31%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业Dorman Products待公布2024年9月季度财报，预计10月31日发布 [5] - 预计季度每股收益1.54美元，同比增长10%，过去30天共识每股收益预期未变，预计营收5.1056亿美元，同比增长4.6% [5]

营收数据 - 2024年第三季度营收36亿美元，同比增长0.5%[1][2] - 2024年三季度收入为35.84亿美元，较2023年同期的35.68亿美元增长0.5%[18] - 2024年前9个月公司收入为109.98亿美元，较2023年同期的103.65亿美元增长6.1%[19] - 截至2024年9月30日的三个月，总营收为35.84亿美元，较2023年同期增长0.5% [22] - 截至2024年9月30日的九个月，总营收为109.98亿美元，较2023年同期增长6.1% [25] - 截至2024年9月30日的三个月，零部件和服务业务按报告营收为34.27亿美元，按固定汇率计算为34.15亿美元[28] - 截至2024年9月30日的九个月，总营收按报告为109.98亿美元，按固定汇率计算为109.8亿美元[28] - 零部件与服务报告的收入增长率，2024年综合为0.6%，欧洲为1.8%；按固定汇率计算分别为0.2%和0.9%[29] - 2024年第三季度总报告收入增长率综合为0.5%，按固定汇率计算为0.2%；九个月综合报告收入增长率为6.1%，按固定汇率计算为5.9%[29] - 2024年第三季度总营收为35.84亿美元，2023年同期为35.68亿美元；九个月总营收2024年为109.98亿美元，2023年为103.65亿美元[30] 每股收益数据 - 摊薄后每股收益0.73美元，较2023年同期的0.77美元下降5.2%；调整后摊薄每股收益0.88美元，较2023年同期的0.86美元增长2.3%[2] - 2024年摊薄每股收益预期从2.71美元至2.91美元调整为2.59美元至2.73美元；调整后摊薄每股收益预期从3.50美元至3.70美元调整为3.38美元至3.52美元[8] - 2024年前9个月公司基本每股收益为2.02美元，较2023年同期的2.84美元下降28.9%[19] - 2024年前9个月公司摊薄每股收益为2.01美元，较2023年同期的2.83美元下降29.0%[19] - 摊薄后每股收益，报告值2024年第三季度为0.73美元，2023年同期为0.77美元；九个月2024年为2.01美元，2023年为2.82美元[34] - 摊薄后每股收益，调整值2024年第三季度为0.88美元，2023年同期为0.86美元；九个月2024年为2.68美元，2023年为2.98美元[34] - 2024财年预测摊薄后每股收益最低为2.59美元，最高为2.73美元；调整后为最低3.38美元，最高3.52美元[36] 现金流数据 - 第三季度经营现金流4.2亿美元，自由现金流3.41亿美元；截至2024年9月30日的九个月，经营现金流8.86亿美元，自由现金流6.61亿美元[3] - 2024年经营现金流预期从12亿美元调整为11.75亿美元，自由现金流预期维持在8.5亿美元[8] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为8.86亿美元，2023年同期为11.44亿美元[21] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为3亿美元，2023年同期为23.89亿美元[21] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为5.16亿美元，2023年同期提供的净现金为13.91亿美元[21] - 2024年预测经营活动提供的净现金为11.75亿美元，预测自由现金流为8.5亿美元[37] - 2024年3个月经营活动提供的净现金为4.2亿美元，9个月为8.86亿美元[40] 股票回购与股息数据 - 2024年第三季度回购价值1.25亿美元的LKQ股票，约300万股；截至2024年9月30日的九个月，回购650万股，花费2.8亿美元；自2018年10月下旬启动股票回购计划以来，共回购约6200万股，总计27亿美元[5] - 2024年10月22日，董事会批准将股票回购计划增加10亿美元，使总授权增至45亿美元，到2026年10月25日有18亿美元可用于额外回购[1][5] - 2024年第四季度批准每股0.30美元的股息[1][6] 业务剥离数据 - 2024年7月剥离波兰业务，9月完成波斯尼亚业务剥离，交易条款未披露[7] 业务收入增长预期数据 - 2024年零部件和服务有机收入增长预期从 - 1.25%至0.25%调整为 - 2.75%至 - 1.75%[8] 各项费用及利润数据 - 2024年三季度销售成本为21.91亿美元，占收入的61.2%，较2023年同期增长0.6%[18] - 2024年三季度毛利润为13.93亿美元，占收入的38.8%，较2023年同期增长0.2%[18] - 2024年三季度销售、一般和行政费用为9.71亿美元，占收入的27.1%，较2023年同期下降0.8%[18] - 2024年三季度折旧和摊销费用为9200万美元，占收入的2.5%，较2023年同期增长21.1%[18] - 2024年三季度营业收入为3.1亿美元，占收入的8.6%，较2023年同期增长0.6%[18] - 2024年三季度利息费用为6600万美元，占收入的1.8%，较2023年同期增长6.5%[18] - 2024年三季度持续经营业务税前收入为2.52亿美元，占收入的7.0%，较2023年同期下降4.2%[18] - 2024年三季度持续经营业务收入为1.92亿美元，占收入的5.3%，较2023年同期下降7.2%[18] - 2024年三季度归属于LKQ股东的净利润为1.91亿美元，占收入的5.3%，较2023年同期下降8.2%[18] - 2024年前9个月公司销售成本为67.12亿美元，占收入的61.0%，较2023年同期增长8.5%[19] - 2024年前9个月公司毛利润为42.86亿美元，占收入的39.0%，较2023年同期增长2.6%[19] - 2024年前9个月公司持续经营业务的净利润为5.36亿美元，占收入的4.9%，较2023年同期下降29.4%[19] - 2024年第三季度总Segment EBITDA为4.34亿美元，占收入的12.1%；2023年同期为4.22亿美元，占收入的11.8%；九个月2024年为13.48亿美元，占收入的12.3%，2023年为13.63亿美元，占收入的13.2%[30] - 2024年第三季度净收入为1.92亿美元，2023年同期为2.08亿美元；九个月2024年为5.36亿美元，2023年为7.6亿美元[32] - 持续经营业务归属于LKQ股东的净收入占收入的百分比，2024年第三季度为5.3%，2023年同期为5.8%；九个月2024年为4.9%，2023年为7.3%[32] - 2024年第三季度调整后净收入为2.3亿美元，2023年同期为2.31亿美元；九个月2024年为7.11亿美元，2023年为8.01亿美元[34] - 2024财年预测净收入最低为6.86亿美元，最高为7.23亿美元[36] - 2024财年预测调整后净收入最低为8.94亿美元，最高为9.31亿美元[36] - 2024年净收入为1.92亿美元（3个月）和5.36亿美元（9个月）[41] - 2024年调整后EBITDA为4.16亿美元（3个月）和12.35亿美元（9个月）[41] 资产负债数据 - 截至2024年9月30日，公司总资产为154.66亿美元，较2023年12月31日的150.79亿美元增长2.6%[20] - 截至2024年9月30日，公司总负债为92.16亿美元，较2023年12月31日的88.98亿美元增长3.6%[20] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为62.50亿美元，较2023年12月31日的61.81亿美元增长1.1%[20] 普通股股数数据 - 截至2024年9月30日，公司加权平均普通股基本股数为26490万股，较2023年同期下降1.0%；摊薄股数为26530万股，较2023年同期下降1.1%[19] - 加权平均摊薄普通股流通股数，2024年第三季度为2.626亿股，2023年同期为2.684亿股；九个月2024年为2.653亿股，2023年为2.683亿股[34] - 2024年加权平均摊薄普通股流通股数为2.644亿股[36] 各业务线营收数据 - 截至2024年9月30日的三个月，北美批发业务营收为13.49亿美元，较2023年同期增长2.8% [22] - 截至2024年9月30日的九个月，欧洲业务营收为48.79亿美元，较2023年同期增长2.4% [25] 调整项目数据 - 2024年收购无形资产摊销为1.47亿美元，重组和交易相关费用为1.21亿美元[36] - 2024年调整项目的税收影响为 - 6000万美元[36]

文章核心观点 - LKQ公司公布2024年第三季度财报，营收微增但面临市场挑战，公司聚焦战略转型与成本管理，对长期盈利有信心，同时更新2024年业绩展望 [1][8] 2024年第三季度财务结果 - 营收36亿美元，同比增长0.5%；零部件和服务有机营收降2.8%，收购和剥离净影响使营收增3.1%，汇率使营收增0.4%；其他营收降2.2% [1][2] - 净利润1.91亿美元，去年同期2.07亿美元；摊薄后每股收益0.73美元，去年同期0.77美元，降5.2% [2] - 调整后净利润2.3亿美元，去年同期2.31亿美元，降0.3%；调整后摊薄每股收益0.88美元，去年同期0.86美元，增2.3% [2] 现金流和资产负债表 - 第三季度运营现金流4.2亿美元，自由现金流3.41亿美元；前九个月运营现金流8.86亿美元，自由现金流6.61亿美元 [4] - 截至9月30日，资产负债表显示总债务44亿美元，总杠杆率为2.4倍EBITDA [4] 股票回购和股息计划 - 第三季度公司斥资约1.25亿美元回购300万股普通股，发放7900万美元现金股息；前九个月回购650万股，耗资2.8亿美元；自2018年10月以来，共回购约6200万股，耗资27亿美元 [5] - 10月22日董事会批准股票回购计划增加10亿美元，授权总额达45亿美元，至2026年10月25日有18亿美元可用于额外回购 [5] - 10月22日董事会宣布每股0.3美元季度现金股息，11月27日支付给11月14日登记股东 [6] 其他事件 - 2024年7月公司将波兰业务剥离给Mekonomen，9月完成波斯尼亚业务剥离，交易条款未披露 [7] 2024年展望 - 全球业务营收逆风超预期，第四季度难缓解；成本行动和协同效应提升盈利能力，但难抵消营收下降影响 [8] - 维持先前现金流指引，预计通过营运资金和资本支出管理减轻影响 [8] - 公司更新2024年展望，有机营收增长、摊薄每股收益、调整后摊薄每股收益、运营现金流等指标有变化 [11] 非GAAP财务指标 - 报告包含非GAAP财务指标，提供与最直接可比GAAP指标的调节表 [10] 会议电话详情 - 公司将于10月24日上午8点（东部时间）举行电话会议和网络直播，讨论财报，提供接入号码和会议ID [11][12] 网络直播和演示详情 - 音频网络直播和幻灯片演示可在公司网站投资者关系板块获取；电话会议重播可通过电话或在线方式获取，至11月8日可用 [13] 公司简介 - LKQ公司是汽车及其他车辆替代和专业零部件领先供应商，业务覆盖北美、欧洲和台湾 [14]