业绩总结 - 第二季度销售额为5.23亿美元，同比增长14%[12] - 第二季度毛利率提高20个基点[12] - 第二季度GAAP每股收益为-2.79美元，非GAAP每股收益为-0.85美元[13] - 第二季度的总运营亏损为3,860万美元，运营亏损率为-7.4%[59] - 第二季度的销售和管理费用为259,520千美元，占销售额的49.6%[73] 用户数据 - 数字业务的渗透率达到21%，较去年同期的18%有所提升[12] - Journeys和Schuh均实现了创纪录的销售额[12] - Journeys集团的库存同比下降15%，销售额下降11%[62] - Schuh集团的库存同比增长15%，销售额增长17%[62] - Johnston & Murphy集团的库存增长27%，销售额增长4%[62] - 零售每平方英尺的库存同比下降3%[66] 未来展望 - FY24预计总销售额将下降2%至4%，与FY2023相比，排除53周的影响，预计下降3%至5%[67] - FY24的非GAAP每股收益预期在2.00至2.50美元之间，预计接近中间值[67] - FY24的资本支出预计在5000万至5500万美元之间[67] - FY24预计总门店数量将减少至1,337家，较2023年的1,410家减少73家[68] - FY24前六个月的销售和管理费用为511,017千美元，占销售额的50.8%[74] - FY24的税率预计约为24%[67] - FY24的折旧和摊销预计为4900万美元[67] 股票回购 - 在第二季度回购了2290万美元的股票，占流通股的8%，本财年累计回购达10%[12] 其他信息 - Journeys Group的零售面积在2023年为2,232千平方英尺，同比下降1.2%[66]

净销售额 - 公司2024财年第一季度净销售额为4.83亿美元，较2023财年同期的5.21亿美元下降7.2%[38] - 净销售额中，Journeys Group销售下降13%，Genesco Brands Group销售下降25%，Schuh Group销售增长6%，Johnston & Murphy Group销售增长16%[38] - Schuh Group在2024财年第一季度的净销售额为9310.5万美元，同比增长5.6%[57] - Johnston & Murphy Group在2024财年第一季度的净销售额为8262.7万美元，同比增长16.3%[58] 营业利润率 - 公司2024财年第一季度营业利润率为-4.8%，较2023财年同期的1.6%下降[41] - Journeys Group在2024财年第一季度的营业亏损为1836.2万美元，较2023财年同期的盈利1493万美元下降[55] - Schuh Group在2024财年第一季度的营业亏损为179万美元，较2023财年同期的274.6万美元减少34.8%[57] - Johnston & Murphy Group在2024财年第一季度的营业利润为480.6万美元，较2023财年同期的55万美元增长773.8%[59] Genesco Brands Group - Genesco Brands Group 2023财年第一季度净销售额为35410千美元，同比下降24.9%[60] - Genesco Brands Group 2023财年第一季度营业利润为-32千美元，较2022财年同期的3793千美元下降[61] - Genesco Brands Group 2023财年第一季度现金流变化：经营活动净现金流为-60445千美元，投资活动净现金流为-17148千美元，融资活动净现金流为61783千美元[64]

业绩总结 - 本季度销售额达到4.83亿美元，同比增长7%[8] - 总销售额同比下降7%，可比销售额同比下降5%[9] - 直接销售同比增长7%，较去年同期的-26%有显著改善[9] - 毛利率为47.3%，较去年同期的48.3%有所下降[9] - 营运利润率为-4.8%，非GAAP调整后为-4.7%[9] 用户数据 - 数字渗透率达到21%，较去年同期的19%有所增长[8] - Journeys集团可比销售下降14%，Schuh集团增长13%，Johnston & Murphy集团增长18%[12] - 公司在数字销售方面取得进展，数字销售占比从去年的19%增长至21%[11] 未来展望 - 非GAAP每股收益预计为2.00至2.50美元，总销售预计下降4%至5%，毛利率预计与FY23相比下降30至40个基点[19] - FY24预计Journeys Group零售店数量为1052家，Schuh Group零售店数量为121家，Johnston & Murphy Group零售店数量为157家[20] - FY24预计资本支出约为50至55百万美元，其中53%用于全渠道、IT、DC和其他新店和翻新[21] 新产品和新技术研发、市场扩张和并购 - Q1 FY24 Journeys Group的库存销售变化为0%，销售下降13%[15] - Q1 FY24 Schuh Group的库存销售变化为37%，销售增长13%[15] - Q1 FY24 Johnston & Murphy Group的库存销售变化为80%，销售增长16%[15] - Q1 FY24 Genesco Brands Group的库存销售变化为57%，销售下降25%[15] 负面信息 - Journeys Group的2023年1月28日至4月29日零售店总数为1115家[17] - Journeys Group的2022年4月30日至2023年4月29日零售面积为2257千平方英尺，变化为0.1%[18]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度综合收入4.83亿美元，同比下降7%，按固定汇率计算下降6%；总同店销售额下降5%，门店同店销售额下降8%，直销同店销售额增长7% [27] - 毛利率同比下降100个基点，调整后SG&A费用占销售额的52%，较去年增加550个基点 [28][29] - 第一季度调整后营业亏损2270万美元，去年同期调整后营业利润为950万美元；调整后摊薄每股亏损1.59美元，去年同期每股收益0.44美元 [31] - 预计2024财年总销售额下降4% - 5%，排除第53周后下降5% - 6%；调整后每股收益在2 - 2.50美元之间 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 Journeys - 总同店销售额下降14%，毛利率下降360个基点 [27][28] - 预计销售额呈低两位数下降 [39] Schuh - 总同店销售额增长13%，毛利率上升230个基点，运营收入较去年有所改善 [15][27][28] - 预计销售额呈高个位数增长 [39] Johnston & Murphy - 连续第九个季度实现两位数营收增长，毛利率上升300个基点，运营收入和毛利率增幅在各业务中表现最强 [17][28] - 预计销售额呈两位数增长 [39] Genesco Brands Group - 实现盈亏平衡的运营收入，毛利率上升220个基点 [19][28] - 预计销售额实现适度增长 [39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持以鞋类为核心的战略，推进六大战略支柱举措，包括深化消费者连接和洞察、加速数字业务、最大化实体和数字渠道关系等 [21] - 对Journeys产品组合进行重新定位，以满足消费者对新品的需求；确定超100家Journeys门店关闭，实现高达4000万美元的成本节约 [10] - 推进Journeys忠诚度计划All Access的全面推出，增加在线商品款式，推出线上购买、线下取货服务 [22][23][24] - 完成最大配送中心的收货自动化项目，推进Journeys门店向非购物中心转移 [25] - 行业面临通胀、退税减少、运动鞋类竞争折扣等问题，影响正常季节性需求和购物模式 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度充满挑战，消费者情绪变化、经济逆风等因素影响了Journeys业务，但公司对鞋类战略有信心，相信未来能改善业绩 [6][7] - 第二季度Journeys开局与第一季度相似，预计消费者购物模式短期内不会改变，但随着产品组合更新，下半年业绩将有所改善 [20] - 尽管面临挑战，公司有能力应对当前环境，鞋类战略将为长期增长和股东价值奠定基础 [41] 其他重要信息 - 第一季度资本支出1700万美元，全年资本支出下调至5000 - 5500万美元 [33] - 第一季度回购25.5万股，花费920万美元，当前授权剩余2500万美元 [33] - 确定额外1500万美元的成本节约，预计2024财年实现约2000万美元节约，2025财年实现高达4000万美元的年化节约 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Journeys业务变化的主要原因是什么？ - 公司在第一季度末店流量和同店销售额大幅下降，原以为进入春季会改善，但未实现。消费者受通胀、退税减少、市场库存过剩和运动鞋类折扣等因素影响，持观望态度，对新品需求增加 [44][45] 问题2: 运动鞋类折扣何时结束、贸易降级在春季的表现、季节变化对凉鞋的影响及是否有天气因素？ - 行业内预计运动鞋类折扣将持续到年底。靴子在第一季度后期占比降低，消费者更青睐新品。目前凉鞋季节尚未开始，消费者对舒适、结构化的产品如木屐有兴趣 [47][48] 问题3: Journeys门店关闭的计划安排及对损益表的影响？ - 全年Journeys门店净减少78家，关闭门店主要在第三和第四季度，对销售和SG&A有较大影响，对盈利能力影响较小。关闭门店销售额较低，去除固定费用后，有望通过其他业务和线上业务弥补损失 [51] 问题4: 非购物中心与购物中心门店的趋势、当前比例及未来规划？ - 非购物中心门店是新举措，消费者反馈喜欢其便利性。已开设13家，预计共开设25家。非购物中心门店租金低，转化率好，公司对此增长机会充满热情 [55] 问题5: Journeys、Schuh和Johnston & Murphy忠诚度计划的相关数据？ - Journeys All Access计划本月软启动，返校季将全面推出。Johnston & Murphy Insiders计划有80万会员，新客户加入率高，平均交易规模大。Schuh Club成立一年，有160万会员，购买频率增加 [57] 问题6: 第三季度盈利是否亏损？ - 预计第三季度盈利将增长，尽管Journeys销售额下降，但成本节约和运营费用降低将使运营收入与去年同期相当 [60] 问题7: Genesco Brands Group秋季订单情况及是否乐观？ - 秋季订单情况良好，尽管市场动态导致订单量低于去年，但第一季度表现良好，预计第三和第四季度将实现适度增长 [62] 问题8: 库存何时能恢复正常，特别是Journeys库存？ - 下半年Journeys库存将有所改善，预计年底库存低于去年。公司与品牌合作良好，团队有管理库存经验，未来毛利率压力将减轻 [65][67]

销售额占比 - 在2023财年，Journeys Group占据了公司净销售额的62%[14] - Schuh Group在2023财年占据了公司净销售额的18%[16] - Johnston & Murphy Group在2023财年占据了公司净销售额的13%[17] - Genesco Brands Group在2023财年占据了公司净销售额的7%[21] 员工关怀 - 公司通过 DEI 任务组和明确定义的愿景，专注于对人才、业务实践和社区等领域产生最大影响的机会[37] - 公司进行年度员工参与调查，测量员工体验的重要方面，包括领导力、管理、参与度、工作平衡等，结果显示高参与率和强劲的参与分数[38] - 公司提供员工发展机会，强调内部晋升文化和针对员工当前角色和未来角色的培训和发展[39] 供应链和合规 - 公司致力于在供应链中实施负责任的采购实践，与那些与公司承诺分享负责任实践的供应商合作[40] - 公司发布了全面的人权政策，承诺尊重人权，遵守商业道德和行为准则[41] - 公司监控供应链中的化学品和物质，以确保符合法律和监管要求[42] 数据隐私和安全 - 公司采取措施保护客户提供的非公开个人信息，包括使用硬件端到端加密和令牌化[43] - 公司致力于遵守越来越复杂和严格的监管标准，以保护商业和个人数据的隐私[47] - 公司实施流程和系统，以便根据适用于业务的现行隐私法律和法规迅速响应和解决数据主体访问请求[48] 社区支持 - 公司通过社区支持项目和赞助活动，积极支持社区，包括参与纳什维尔的骄傲月和骄傲游行等活动[49]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入为7.25亿美元，与去年基本持平，但按固定汇率计算增长2%；总同店销售额增长5%，为连续第三个季度实现增长；总门店同店销售额增长1%，直接销售额增长21% [18] - 数字销售额较疫情前增长近60%，占零售销售总额的25%，高于去年的22%和2020财年的17% [19] - 毛利率较去年下降250个基点，主要原因是促销环境恢复正常、运费和仓储成本增加 [19] - 调整后的SG&A费用率为39.4%，比去年改善40个基点；不考虑去年一次性的新冠租金抵免和政府救济，总SG&A费用率提高110个基点 [20] - 第四季度调整后的运营收入为5100万美元，运营利润率为7%，去年为6640万美元或9.1%，疫情前为8.8% [22] - 第四季度调整后的非GAAP税率为25.2%，去年为25.3% [22] - 第四季度调整后的摊薄每股收益为3.06美元，去年为3.48美元 [22] - 2023财年购买了约1.95亿美元的净库存，并完成了7300万美元的股票回购 [23] - 库存较2020财年增长25%，季度销售额增长7%；已将上半年的收货量较去年削减约30% [24] - 2023财年资本支出和折旧摊销分别为5000万美元和4100万美元，不包括新总部的800万美元净资本和相关折旧 [25] - 预计2024财年销售范围为持平至增长2%，或下降1%至增长1%（不包括第53周）；调整后的每股收益范围为5.10 - 5.90美元 [32] - 预计毛利率提高35 - 45个基点，调整后的SG&A费用率占销售额的比例将提高40 - 70个基点 [33][34] - 预计运营利润率与2023财年相似，假设不进行额外的股票回购，2024财年平均流通股约为1220万股，税率约为26% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 Schuh - 按固定汇率计算，销售额实现两位数增长，在英国市场的竞争力增强，市场份额增加 [10] - 休闲和时尚运动鞋需求强劲，鞋类销售额和售价均有所提高，门店客流量增加 [11] - 盈利能力显著提升（不包括2022财年获得的一次性租金和其他新冠抵免） [11] Journeys - 第四季度仍面临压力，消费者逆风因素和鞋类库存过剩抑制了需求；销售额包括靴子在内均下降，附加商品购买量大幅减少 [12] - 第四季度电子商务同店销售额实现两位数增长 [13] - 毛利率较去年下降300个基点，但仍高于疫情前水平 [19] - 预计2024财年上半年销售额下降，主要受第一季度拖累；下半年随着战略举措的实施，预计实现适度增长，全年销售额大致持平 [32] Johnston & Murphy - 第四季度表现强劲，全年销售额创历史新高，分别增长17%和24%；门店客流量和销售额显著增加，电子商务表现尤为突出 [14] - 毛利率较去年下降350个基点，主要受不利的库存准备金转回比较、促销活动正常化和仓储成本增加的影响 [20] - 预计2024财年增长速度较去年的恢复期更为温和 [32] Genesco Brands Group - 第四季度销售额下降1600万美元 [18] - 毛利率较去年下降640个基点，受额外运费和物流成本的压力 [20] - 预计2024财年上半年面临挑战，下半年实现适度增长 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 坚持以鞋类为重点的战略，强调在数字和全渠道、深化消费者洞察、推动产品创新和重塑成本结构等六个战略支柱上持续投资 [35] - 计划在2024财年实施成本计划，目标是削减2000 - 2500万美元的费用，重点关注销售工资、租金和信用卡费用等领域 [26] - Journeys将加强品牌合作，确保获得更高层级的产品，增加热门产品的分配，并更加注重独家产品和可承受价格点的产品 [35] - 计划在返校季前推出Journeys忠诚度计划，以提高品牌知名度和客户忠诚度 [36] - 预计在Journeys和J&M推出在线购买到店自提（BOPA）服务，以推动数字销售增长 [38] - 推进Journeys的非购物中心战略，计划开设多达25家非购物中心门店，以降低门店固定成本并实现业务多元化 [42] - J&M将加强产品创新，计划推出新的混合休闲鞋、靴子和跑步鞋，以及扩展高尔夫系列和服装产品线 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年尽管面临新的挑战，但公司业务仍表现出韧性，得益于差异化的战略定位、多部门多渠道的运营模式和经验丰富的团队 [6] - 2024财年消费者仍将谨慎消费，鞋类行业库存仍处于高位，公司对整体销售持谨慎态度，预计下半年表现将好于上半年 [16] - 尽管经营环境难以预测，但管理层对公司采取的行动和团队的执行能力充满信心 [17] - 公司对Schuh和J&M的持续发展势头感到兴奋，预计J&M将受益于更好的库存状况，但增长速度将不如近期 [31] 其他重要信息 - 公司将Genesco Licensed Brands更名为Genesco Brands Group，以强化对品牌组合扩张的战略承诺 [15] - 2023财年公司通过股票回购向股东返还了超过7000万美元，占已发行股份的10% [7] - 公司在IT转型方面取得了重大进展，具备了支持全渠道、电子商务、消费者分析和忠诚度计划的新能力 [9] - 公司在ESG方面取得了进展，完成了首次全球碳评估并发布了首份ESG报告 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度Journeys和Genesco Brands Group的压力情况及同店销售范围 - 第一季度与去年相比有较大变化，主要影响因素包括销售和毛利率；Journeys的靴子销售因天气温暖而大幅下降，非鞋类销售也下降，消费者持谨慎消费态度；Genesco Brands去年因供应链中断有大量销售，今年则没有；此外，毛利率受到回归正常促销环境的影响 [47][48][49] 问题2: 2000 - 2500万美元成本节约计划的节奏以及销售工资的贡献和削减能力 - 预计在本财年实现2000万美元的节约，大部分在下半年，尤其是第四季度；销售工资约占节约金额的一半，其余大部分为租金削减，还有一些可变门店费用也有节约机会；第四季度的节约因第53周的影响而有所减弱 [52][53] 问题3: Journeys 60家门店关闭的节奏以及关闭过程中可提高的运营利润率 - 今年计划关闭64家门店，基于门店的贡献和成本情况进行评估；少量销售转移到其他门店或线上就能改善经济效益，公司有能力通过第一方数据将客户引导至其他门店或线上 [55] 问题4: 鞋类渠道库存何时正常化以及供应商直接折扣和零售商竞争的影响 - 鞋类库存问题是由于供应集中到货和消费者需求下降导致的，品牌和零售合作伙伴都在努力降低库存水平；目前预计到下半年库存将继续减少，在此期间公司的利润率保持良好，高于疫情前水平 [57][58] 问题5: Genesco Brands Group上半年订单簿困难是否会对下半年造成压力 - 下半年压力较小，公司已经消化了部分春季订单，一些零售商开始恢复下单，价值渠道需求更为强劲；预计年中库存和渠道将趋于正常，公司有能力满足下半年的季节性订单需求，且由于去年下半年的促销活动，今年下半年有增长空间 [60][61][62]

业绩总结 - Q4 FY23总销售额为7.25亿美元，与去年基本持平，按固定汇率计算，销售额增长2%[10] - FY23期间，调整后的每股收益为5.59美元，较疫情前的2020财年增长超过20%[13] - Q4 FY23的GAAP每股收益为3.23美元，较去年同期的4.41美元下降[12] - FY23调整后的营业收入为9440万美元，较FY22的16530万美元下降43.5%[44] - FY23第四季度调整后的营业收入为4320万美元，较去年同期的5840万美元下降26.0%[43] 用户数据 - 第四季度可比销售增长5%，其中实体店增长1%，电子商务增长21%[11] - 数字销售较疫情前水平增长近60%，占总零售销售的25%，较去年增加3%[10] - FY23期间，数字销售渗透率达到20%，较2020财年的13%增长近70%[13] - Q4 FY23的可比销售中，Schuh集团增长20%，Johnston & Murphy集团增长23%[21] 未来展望 - FY23总销售额预计持平或增长2%，不包括本财年的第53周[49] - FY24非GAAP每股收益预期为5.10至5.90美元，预计接近中间值[49] - FY24资本支出预计在5500万至6000万美元之间[61] - FY23第四季度毛利率预计较FY23增加35至45个基点[49] - FY23第四季度SG&A费用预计较FY23增加70至40个基点[49] 市场扩张与新产品 - Johnston & Murphy和Schuh在FY23期间实现了创纪录的销售[13] - FY23年末零售店总数为1404家，较去年减少[46] - FY23年末每平方英尺零售库存同比下降4%[48] 负面信息 - Q4 FY23的毛利率为46.4%，较去年同期的48.9%下降[12] - FY23第四季度总库存同比增长51%，销售额同比下降2%[45] - FY23期间，资产减值和其他调整总额为3,512千美元，影响每股收益0.21美元[66] - FY23总所得税费用调整为(3,823)千美元，影响每股收益(0.31)美元[66] - FY23资产减值费用为1,550千美元，影响每股收益0.09美元[66] - FY23与股东活动相关的费用为8,558千美元，影响每股收益0.42美元[66] 其他新策略 - FY23期间，Genesco向股东回购了7300万美元的股票，占流通股的10%[13] - 2023财年销售和管理费用为1,042,094千美元，占销售额的43.6%[70] - 2023财年销售和管理费用为285,776千美元，占销售额的39.4%[68]

2023财年第三季度公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第三季度公司净销售额为6.038亿美元，较2022财年第三季度的6.005亿美元增长1%，受批发销售增加和可比销售额增长3%推动，但受外汇压力影响减少2110万美元[76][81] - 2023财年第三季度公司毛利率降至48.7%，2022财年第三季度为49.2%，货运和物流成本对总毛利率造成约330万美元压力[76][82] - 2023财年第三季度销售和管理费用占净销售额的比例从2022财年第三季度的41.8%增至44.3%，主要因去年第三季度的一次性租金信贷和政府救济福利[76][83] - 2023财年第三季度营业利润率为4.3%，2022财年第三季度为7.3%，主要受毛利率下降和费用占比增加影响[76] - 2023财年第三季度持续经营业务税前收益为2510万美元，2022财年第三季度为4310万美元，2022财年第三季度含资产减值和其他费用30万美元[84] - 2023财年第三季度和2022财年第三季度的有效所得税税率分别为18.7%和23.5%，今年税率降低反映盈利地区有效税率降低[84] - 2023财年第三季度净收益为2040万美元，摊薄后每股收益1.65美元，2022财年第三季度为3290万美元，摊薄后每股收益2.25美元[84] 2023财年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2023财年第三季度Journeys集团净销售额为3.806亿美元，较2022财年第三季度的3.799亿美元增长0.2%，运营收入为2710万美元，下降37.6%[85][87][88] - 2023财年第三季度Schuh集团净销售额为1.048亿美元，较2022财年第三季度的1.198亿美元下降12.5%，运营收入为590万美元，下降39.1%[89][90] - 2023财年第三季度Johnston & Murphy集团净销售额为7960万美元，较2022财年第三季度的6680万美元增长19.1%，运营收入为350万美元，增长112.9%[91][92] - 2023财年第三季度，授权品牌净销售额从3400万美元增至3870万美元，增长14.0%[93] - 2023财年第三季度，授权品牌运营亏损从10万美元增至190万美元[94] 2023财年前九个月公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年前九个月，公司净销售额从16.94亿美元降至16.60亿美元，下降2.0%[96] - 2023财年前九个月，公司毛利润从8.254亿美元降至7.996亿美元，下降3.1%，占净销售额的比例从48.7%降至48.2%[97] - 2023财年前九个月，销售及管理费用增长1.8%，占净销售额的比例从43.9%增至45.6%[98] - 2023财年前九个月，税前收益从7020万美元降至4160万美元，有效所得税税率从24.8%降至20.6%，净利润从5270万美元降至3300万美元[99][100] 2023财年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2023财年前九个月，旅程集团净销售额从11亿美元降至10亿美元，下降7.8%，运营收入从1.069亿美元降至5120万美元，下降52.1%[101][102] - 2023财年前九个月，舒赫集团净销售额基本持平，运营收入从950万美元降至530万美元，下降44.5%[103][104] - 2023财年前九个月，约翰斯顿与墨菲集团净销售额从1.768亿美元增至2.254亿美元，增长27.5%，运营收入从240万美元增至730万美元，增长200.8%[106][107] 2023财年前九个月现金流数据关键指标变化 - 2023财年前九个月经营活动使用现金较2022财年同期高3.961亿美元，主要因库存、应计负债等变化[114] - 2023财年前九个月投资活动使用现金较2022财年同期高540万美元，因零售门店资本支出增加[115] - 2023财年前九个月融资活动使用现金较2022财年同期低4910万美元，因借款增加及股份回购[115] 公司信贷与合同义务情况 - 截至2022年10月29日，公司在信贷安排下借款8590万美元，包括美国循环信贷借款7220万美元和Genesco（英国）有限公司借款1370万美元[116] - 2022年11月2日，Schuh与劳埃德银行签订1900万英镑循环信贷安排，利率为英格兰银行基准利率加2.35%，2025年11月2日到期[117] - 2022年10月29日公司合同义务较1月29日减少11%，主要因经营租赁义务减少，部分被长期债务和采购义务增加抵消[120] 2023财年资本支出与股份回购情况 - 2023财年总资本支出预计为5000 - 5500万美元，其中54%用于新店和改造，46%用于计算机硬件等[121] - 2023财年第三季度公司回购451343股，花费2080万美元，每股46.01美元；前九个月回购1380272股，花费7270万美元，每股52.66美元[122] - 截至2022年10月29日，公司在2022年2月宣布的扩大股份回购授权下还剩3410万美元额度[122] 2023财年税收策略情况 - 2023财年第三季度公司实施的税收策略预计产生约5500万美元净退税，2022年已收到约2600万美元，剩余因IRS审计预计延迟收到[119] 2023财年第三季度其他费用变化 - 2023财年第三季度，公司及其他费用从1.09亿美元降至850万美元，净利息费用从60万美元增至90万美元，增长54.9%[95]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入6.04亿美元，同比增长1%，按固定汇率计算增长4% [24] - 总公司同店销售额增长3%，门店同店销售额增长2%，直接同店销售额增长6% [24] - 毛利率同比下降50个基点，但好于预期 [26] - 调整后SG&A费用率为44.3%，比去年增加270个基点 [27] - 第三季度调整后营业利润为2630万美元，营业利润率为4.4% [29] - 调整后摊薄每股收益为1.65美元，去年为2.36美元，2020财年为1.33美元 [29] - 净现金头寸为负5700万美元，较去年减少3.24亿美元 [30] - 预计2023财年全年收入比去年低1% - 2%，全年毛利率下降100 - 110个基点，SG&A费用率去杠杆化100 - 120个基点，营业利润率略高于4%，每股收益在5.50 - 5.90美元之间 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - Journeys业务：同店销售额增长1%，数字业务实现两位数增长，毛利率下降40个基点 [11][24][26] - Schuh业务：按固定汇率计算销售额增长，同店销售额增长3%，毛利率下降80个基点 [12][24][26] 品牌业务 - Johnston & Murphy业务：第三季度销售额增长近20%，营业收入翻倍，各渠道均有增长，毛利率下降160个基点 [14][26] - 授权品牌业务：批发业务增长，但毛利率下降100个基点 [15][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 数字销售额较疫情前增长近75%，占零售总额的18%，与去年持平，高于2020财年的11% [9][25] - 批发业务方面，J&M和授权品牌均有增长 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施以鞋类为重点的战略，增加数字渗透、加强消费者联系、发展鞋类品牌和重塑零售成本结构 [6] - 计划利用第一方数据、个性化营销和新客户增长推动线上和线下销售增长 [19] - 陆续推出忠诚度和亲和力计划，提升会员回购频率和平均订单价值 [20] - 明年将在北美推出新的全渠道服务 [20] - 计划在战略地点开设新店，如Journeys的非购物中心门店 [21] - 调整J&M的产品组合，增加休闲服装和鞋类品类，加大营销投入 [21] - 行业库存与消费者需求逐渐平衡，促销环境有望明年恢复正常，海运成本下降将减轻品牌业务的商品成本压力 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者在有购买理由时会出来购物，在期间会节约现金，当前市场条件给第三季度盈利能力带来挑战，包括促销节奏正常化、工资和运营成本通胀等 [7][8] - 公司业务在消费者市场处于强势和差异化的战略地位，在增长和分散的市场中竞争，有机会获取市场份额，过去在经济衰退中表现出韧性 [23] - 尽管近期消费者面临逆风，但对线上和线下销售增长有信心，相信品牌和零售概念以及执行的战略将在挑战中展现韧性 [19][23] 其他重要信息 - 公司发布了首份ESG报告，将在未来几个月制定关键优先事项的战略路线图 [16] - 本财年前九个月，公司已协商168份租约续约，直线租金费用降低16%，平均租期约2.5年 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度消费者购买模式及12月销售情况预期 - 公司认为消费者今年会更接近假期购物，12月和1月持保守态度，但有库存和人员准备，且今年1月有产品可用于退换货，圣诞节后有销售机会 [40][41] 问题2: 对明年的规划 - 行业库存多、促销活动多，公司预计这种情况会延续到明年，但公司计划通过转化潜在消费者、推动数字业务增长、推出Journeys忠诚度计划、增加门店数量和发展J&M业务来实现增长，成本压力在返校季和圣诞节期间有望缓解 [43][44] 问题3: 费用调整的影响 - 公司有降低成本的良好记录，如疫情期间大幅削减成本和多年降低租金费用，未来会解决成本压力问题，具体细节将在第四季度财报公布 [47][48] 问题4: 第四季度销售展望的假设 - 公司认为消费者有购买理由时会出来购物，圣诞节和假期销售会更集中在后期，已根据11月后期趋势并更保守地预测，虽有机会超预期，但鉴于业务量仍大，目前持谨慎态度 [51][53] 问题5: 工资通胀压力是否有缓解可能 - 近期招聘人才的竞争压力有所缓解，随着经济形势，未来竞争压力应会减小，同时公司看到门店和配送中心自动化的机会，虽需资本投入，但可改善运营费用，具体细节将在第四季度说明 [55][56] 问题6: 第四季度毛利率预期及促销水平 - 公司认为第四季度促销情况将与2020财年第四季度相似，计算的隐含毛利率与公司想法一致 [58]

2023财年第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第二季度净销售额为5.353亿美元，较2022财年同期的5.552亿美元下降3.6%，主要因可比销售额下降2%和外汇压力导致1550万美元不利影响，部分被批发渠道销售增长抵消[69][74] - 2023财年第二季度毛利率降至47.5%，2022财年同期为49.1%，金额从2.725亿美元降至2.543亿美元，降幅6.7%，主要因Journeys业务markdown增加和Johnston & Murphy业务运费及物流成本上升[69][75] - 2023财年第二季度销售和管理费用占净销售额比例从45.5%升至45.8%，费用金额下降2.9%，主要因去年同期租金信贷和政府救济一次性福利[69][76] - 2023财年第二季度营业利润率为1.7%，2022财年同期为2.3%，主要因净销售额毛利率下降和费用占比增加[69] - 2023财年第二季度持续经营业务税前收益为860万美元，2022财年同期为1220万美元，2023财年第二季度有效所得税税率为11.3%，2022财年同期为11.1%[77] - 2023财年第二季度净收益为760万美元，摊薄后每股收益0.59美元，2022财年同期净收益为1090万美元，摊薄后每股收益0.75美元[77] 2023财年第二季度各业务线数据关键指标变化 - Journeys Group 2023财年第二季度净销售额为3.213亿美元，较2022财年同期的3.463亿美元下降7.2%，主要因可比销售额下降8%，经营收入下降69.6%至920万美元[79][80] - Schuh Group 2023财年第二季度净销售额为1.015亿美元，较2022财年同期的1.061亿美元下降4.3%，主要因外汇汇率不利影响1430万美元，经营收入下降42.2%至210万美元[81][82] - Johnston & Murphy Group 2023财年第二季度净销售额为7480万美元，较2022财年同期的6120万美元增长22.3%，主要因可比销售额增长17%和批发销售增加，经营收入下降18.7%至320万美元[83][85] - Licensed Brands 2023财年第二季度净销售额为3770万美元，较2022财年同期的4170万美元下降9.6%，经营收入下降30.9%至68.5万美元[86] - 2023财年第二季度授权品牌营业收入为70万美元，较2022财年同期的100万美元下降30.9%[87] 2023财年第二季度其他费用及支出变化 - 2023财年第二季度公司及其他费用为610万美元，较2022财年同期的2600万美元减少[88] - 2023财年第二季度净利息支出降至40万美元，较2022财年同期的60万美元减少[89] 2023财年前六个月整体财务数据关键指标变化 - 2023财年前六个月净销售额降至10.56亿美元，较2022财年同期的10.94亿美元下降3.5%[90] - 2023财年前六个月毛利润降至5.058亿美元，较2022财年同期的5.302亿美元下降4.6%，占净销售额的百分比从48.5%降至47.9%[91] - 2023财年前六个月税前收益为1650万美元，较2022财年同期的2710万美元减少[94] - 2023财年前六个月净收益为1260万美元，摊薄后每股收益为0.95美元，较2022财年同期的1980万美元和1.35美元减少[95] 2023财年前六个月各业务线数据关键指标变化 - 2023财年前六个月旅程集团净销售额降至6.358亿美元，较2022财年同期的7.228亿美元下降12.0%[96] - 2023财年前六个月舒赫集团净销售额增至1.897亿美元，较2022财年同期的1.748亿美元增长8.5%[98] 2023财年前六个月现金流变化 - 2023财年前六个月运营活动使用的现金比2022财年同期多3.5亿美元，主要是由于库存、其他应计负债、预付费用和其他流动资产的现金流减少[108] 2022年7月30日相关财务状况 - 截至2022年7月30日，公司在信贷安排下借款4890万美元，其中美国循环信贷借款3450万美元，Genesco（英国）有限公司借款1440万美元（1180万英镑）[110] - 2022年7月30日的合同义务较2022年1月29日减少16%，主要因经营租赁义务减少，部分被长期债务和采购义务增加抵消[115] - 2022年7月30日，经营活动净现金使用224,211,000美元，2021年同期为提供125,775,000美元，减少349,986,000美元[112] - 2022年7月30日，投资活动净现金使用29,005,000美元，2021年同期为使用19,462,000美元，增加9,543,000美元[112] - 2022年7月30日，融资活动净现金使用20,736,000美元，2021年同期为使用18,119,000美元，增加2,617,000美元[112] 税收及资本支出相关 - 2022财年第四季度实施税收策略预计产生约5500万美元净退税，2022财年已收到约2600万美元，预计2023财年收到余额[114] - 2023财年资本支出预计约5000万至5500万美元，其中约58%用于新门店和改造，42%用于计算机硬件、软件和仓库升级[116] 股票回购情况 - 2023财年第二季度回购826,034股，花费4540万美元，每股54.99美元；前六个月回购928,929股，花费5190万美元，每股55.90美元[117] - 截至2022年7月30日，公司在2022年2月宣布的扩大股票回购授权下还剩5490万美元额度[117] - 2023财年第三季度截至2022年9月7日，回购142,627股，花费650万美元，每股45.75美元[117]