收入和利润（同比环比） - 公司第二季度净销售额同比增长41.9%，从3.912亿美元增至5.552亿美元[88][101] - 2022财年第二季度税前利润为1220万美元，而2021财年同期税前亏损为2370万美元[104] - 2022财年第二季度净利润为1090万美元，摊薄每股收益0.75美元，而2021财年同期净亏损1900万美元，摊薄每股亏损1.34美元[106] - 2022财年前六个月净销售额增长63.2%至11亿美元，毛利率增长84.6%至5.302亿美元[119][120] - 2022财年前六个月税前利润为2710万美元，而2021财年同期税前亏损为1.805亿美元[122] 成本和费用（同比环比） - 毛利率从42.7%提升至49.1%，主要由于减少降价促销和降低仓储物流费用[88][102] - 销售及行政费用占比从47.9%降至45.5%，主要得益于租金减免和政府补贴[88][95] - 2022财年第二季度销售和管理费用增长34.9%，但占净销售额的比例从47.9%降至45.5%，主要由于占用费用减少[103] - 第二季度获得租金减免约250万美元，政府补贴合计约380万美元[94][95][97] 各业务线表现 - 各业务部门销售额增长：Journeys Group 25%，Schuh Group 48%，Johnston & Murphy Group 154%，Licensed Brands 122%[88] - Journeys Group净销售额增长25.2%至3.463亿美元，营业利润增长198.9%至3037万美元[107] - Schuh Group净销售额增长47.9%至1.0608亿美元，营业利润从亏损684万美元转为盈利362万美元[109] - Johnston & Murphy Group净销售额增长153.8%至6116万美元，营业利润从亏损1824万美元转为盈利395万美元[112] - Licensed Brands净销售额增长122.2%至4167万美元，营业利润从亏损122万美元转为盈利99万美元[114] - Journeys Group在2022财年前六个月的营业收入为6350万美元，相比2021财年同期的亏损2690万美元，增长了9040万美元[124][125] - Journeys Group的净销售额从2021财年前六个月的4.45556亿美元增长至2022财年同期的7.22823亿美元，增幅达62.2%[125] - Schuh Group的净销售额从2021财年前六个月的1.18897亿美元增长至2022财年同期的1.7479亿美元，增幅达47.0%[126] - Schuh Group的营业亏损从2021财年前六个月的2192.4万美元减少至2022财年同期的22.4万美元，降幅达99.0%[126][127] - Johnston & Murphy Group的净销售额从2021财年前六个月的6294.6万美元增长至2022财年同期的1.09921亿美元，增幅达74.6%[128] - Johnston & Murphy Group的营业亏损从2021财年前六个月的2782.7万美元转为2022财年同期的77.1万美元营业利润[128][129] - Licensed Brands的净销售额从2021财年前六个月的4305万美元增长至2022财年同期的8634.4万美元，增幅达100.6%[130] - Licensed Brands的营业亏损从2021财年前六个月的372.3万美元转为2022财年同期的355.2万美元营业利润[130][131] 各地区表现 - 数字渠道可比销售额下降23%，实体店营业天数占比从69%提升至97%[88][101] - 英国Schuh门店在2022财年第一季度因封锁关闭约80%营业天数[91] 管理层讨论和指引 - 公司预计2022财年的资本支出将在3500万至4000万美元之间，其中约71%用于计算机硬件、软件和仓库增强[145] - 公司市场风险暴露情况与2021年1月30日结束的财年Form 10-K中披露的信息相比无重大变化[148] 其他重要内容 - 公司临时裁员比例曾达90%，2021年逐步恢复高管薪酬和员工编制[90][91] - 2020年3月曾动用1.5亿美元信贷额度应对疫情，同年9月已偿还[89] - 2022财年第二季度有效所得税率为11.1%，低于2021财年同期的20.3%[106] - 公司2022财年前六个月的运营现金流为1.258亿美元，相比2021财年同期的4660万美元增长了7920万美元[137][139]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后每股收益为1.05美元，而2020财年为0.15美元，2021财年同期为亏损1.23美元 [9] - 综合收入为5.55亿美元，较2020财年增长14%，电子商务收入较2020财年增长97%，数字销售占零售业务的19%，而2020财年为10% [28] - 综合毛利率为49.1%，较2020财年上升50个基点 [29] - 调整后的SG&A费用率为45.3%，较2020财年改善230个基点 [30] - 第二季度调整后营业利润为2110万美元，而2020财年为470万美元 [25] - 第二季度末总库存较2020财年下降27%，净现金头寸为2.84亿美元，较第一季度增加7000万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 Journeys - 第二季度实现创纪录的收入和营业利润，连续第三个季度实现创纪录的盈利能力 [11] - 门店和电商收入均较疫情前水平有所增长，数字业务领先，转化率和交易规模更高 [13] - 毛利率提高220个基点，主要得益于门店和线上的降价幅度降低 [30] Schuh - 与2020年第二季度相比，收入实现稳健增长，线上销售占总销售额的近45% [13] - 毛利率下降200个基点，完全是由于电子商务渠道组合转变导致的运输费用增加 [30] Johnston & Murphy - 第二季度销售接近疫情前水平，营业利润超过疫情前水平 [16] - 电子商务收入较疫情前水平增长超过50% [15] - 毛利率提高570个基点，得益于库存降价减少和全价销售增加 [22] 授权品牌 - 收入较去年同期增长一倍多，但营业利润虽较疫情前有所改善，但未达预期，受运费成本上升影响 [16][17] - 收入增长对整体毛利率产生负面影响，拉低90个基点 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国零售市场处于高度动荡阶段，消费者倾向于在线购物，许多零售企业破产重塑了市场格局 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施以鞋类为重点的战略，通过六大战略支柱推动业务转型，包括持续投资数字和全渠道、深化消费者洞察、推动产品创新、重塑成本结构和进行协同收购 [19] - 公司利用强大的直接面向消费者的能力和平台之间的协同效应，打造领先的鞋类品牌，成为消费者喜爱的时尚鞋类目的地 [8] - 公司在疫情期间加速了业务转型，数字业务增长强劲，各业务在市场中展现出竞争优势，如Journeys凭借经验和供应商合作应对供应链挑战，Schuh利用数字优势在市场动荡中加强消费者联系 [12][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者在政府刺激措施的支持下，本季度增加了鞋类购买，公司各渠道均超出预期 [10] - 尽管面临库存、供应链、劳动力和成本压力等行业挑战，但公司对下半年销售超过2020财年水平充满信心 [18][19] - 第三季度返校销售季较为正常，但刺激措施的影响有所减弱，Delta变种的传播给J&M业务和店内购物带来不确定性，供应链中断仍在持续，对营收和产品成本造成压力 [34] 其他重要信息 - 公司正在推进ESG工作，包括成立董事会ESG小组委员会，并计划明年发布全面的ESG报告 [24] - 公司正在进行成本节约计划，目标是在年度运营费用中确定2500万至3000万美元的节约，目前已确定超过2000万美元的节约，主要来自租金和其他多个领域 [38][39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度展望中，8月销售情况如何？ - 与去年相比，今年学生基本都返校上课，公司对目前的销售结果感到满意，整体销售跟踪并高于2020财年水平，劳动节后会有更明确的比较结果，且预计返校销售在9月和10月可能会有长尾效应 [43][44] - 今年批发业务规模相对2020年更大，预计直销渠道也会有不错的增长 [45] 问题2: 第三季度毛利率低于2020财年的原因是什么？ - 主要差异在于运费，预计第三季度额外运费约700万美元，这对毛利率和营业利润产生重大影响 [48] 问题3: 额外的700万美元运费是相对于哪一年？ - 相对于2020财年，包括额外的船舶费用和航空运费等 [50] 问题4: 第二季度运费与往年相比情况如何？ - 第二季度运费约为200万美元 [52] 问题5: 供应链中断会持续多久？公司在获取产品方面与竞争对手相比有何优势？ - 供应链挑战自疫情开始就存在，公司在零售业务中目前产品供应良好但低于预期，通过提前大量订购和与供应商的良好合作关系来缓解风险，预计假期和春季仍会面临挑战，但有时间解决问题 [53][54] - 公司是供应商的重要合作伙伴，在获取产品方面具有竞争优势，Journeys能获得超过公平份额的产品 [53] 问题6: 2500万至3000万美元的成本节约如何实现，节奏如何？是否有使业务资本密集度降低的后续措施？ - 已确定2000万美元的年度节约，预计下半年可实现其中一半，主要来自占用费用、销售工资生产率提高、店铺减少带来的折旧节省和采购举措等 [58] - 批发业务和数字业务是资本轻型模式，有助于降低资本密集度，公司将继续关注成本节约和资本基础优化，以提高投资回报率 [58][59] 问题7: 成本节约是否会重新投资于数字营销和需求创造？ - 公司在数字营销和需求创造方面投入大量资金，电子商务渠道盈利，数字营销投资能产生回报，在实体店方面，通过降低占用费用来支持广告支出，会按渠道具体情况考虑资金使用 [61] 问题8: 供应链方面，是否存在产品短缺的情况？ - Journeys和Schuh业务占公司业务约80%，公司供应商多元化，与供应商的良好合作关系使其在获取产品方面具有优势，多个品牌也有助于分散风险 [65] 问题9: 如何看待利润率表现的可持续性？ - 上半年盈利受消费者刺激和需求释放等独特因素影响，但数字业务的增长、租金费用的降低以及品牌业务的发展为未来盈利提供了潜力，如Johnston & Murphy品牌有重塑提升的机会 [67][68][69] - 公司在零售业务中具有商品销售和服务能力，能够推动良好的毛利率，批发业务预计未来将实现两位数的营业利润率 [70] 问题10: 激励性薪酬今年的情况如何，未来正常水平应如何看待？ - 去年未支付激励性薪酬，今年由于盈利大幅改善且资本基础降低，计划根据增量改善发放奖金，部分奖金在第二季度入账，预计下半年也会有一定体现，今年的激励性薪酬会高于未来正常年份 [72][74] 问题11: 是否可以量化激励性薪酬以了解SG&A的变动情况？ - 公司通常不提供此类详细信息，但强调今年经济增加值有显著改善，激励性薪酬会高于正常预期 [74]

财务数据关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额为5.387亿美元，较2021财年第一季度的2.792亿美元增长92.9%[78][90] - 2022财年第一季度毛利润为2.577亿美元，较2021财年第一季度的1.201亿美元增长114.5%，占净销售额的比例从43.0%增至47.8%[91] - 2022财年第一季度销售和管理费用占净销售额的比例从67.7%降至44.5%，费用额增长26.7%[78][92] - 2022财年第一季度持续经营业务税前收益为1480万美元，2021财年第一季度为税前亏损1.568亿美元[93] - 2022财年第一季度运营利润率为2.9%，2021财年第一季度为 - 55.9%[78] - 2022财年第一季度有效所得税税率为40.1%，2021财年第一季度为14.1%[94] - 2022财年第一季度净收益为890万美元，摊薄后每股收益0.60美元；2021财年第一季度净亏损1.348亿美元，摊薄后每股亏损9.55美元[96] - 2022财年第一季度公司及其他费用为1310万美元，2021财年第一季度为1250万美元；净利息费用降至70万美元，2021财年第一季度为90万美元[105][106] - 2022财年第一季度经营活动提供的净现金比2021财年第一季度高7200万美元，投资活动使用的净现金高550万美元，融资活动提供的净现金低1.807亿美元[111][112] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年第一季度各业务集团销售额增长显著，Journeys Group增长123%，Schuh Group增长46%，Johnston & Murphy Group增长26%，Licensed Brands增长84%[78] - Journeys Group 2022财年第一季度净销售额增长122.9%至3.765亿美元，运营收入为3310万美元；2021财年第一季度净销售额为1.689亿美元，运营亏损3710万美元[97][98] - Schuh Group 2022财年第一季度净销售额增长45.7%至6870万美元，运营亏损380万美元；2021财年第一季度净销售额为4720万美元，运营亏损1510万美元[99][100] - Johnston & Murphy Group 2022财年第一季度净销售额增长25.5%至4880万美元，运营亏损320万美元；2021财年第一季度净销售额为3880万美元，运营亏损960万美元[102][103] - Licensed Brands 2022财年第一季度净销售额增长83.9%至4470万美元，运营收入为260万美元；2021财年第一季度净销售额为2430万美元，运营亏损250万美元[103][104] 公司借款与还款情况 - 2020年3月19日公司借款1.5亿美元，9月10日还清；Schuh借款1900万英镑，10月还清[79] - 截至2021年5月1日，公司根据Facility Letter借款1110万美元（800万英镑）[81] 公司运营调整情况 - 2021年第一和第二季度部分时间，公司将供应商付款期限延长，减少未来库存收货，计划资本支出减少超50%[81] 门店开放情况 - 2022财年第一季度门店开放天数约占可能天数的90%，2021财年第一季度为50%[78][90] 资本支出与股票回购情况 - 2022财年预计资本支出约3500万至4000万美元，其中约78%用于计算机硬件、软件和仓库改进[116] - 截至2021年5月1日，公司当前1亿美元股票回购授权下剩余8970万美元[116] 公司风险情况 - 公司面临与环境诉讼和其他法律事务相关的或有损失[117] 会计声明与市场风险信息 - 2022财年第一季度采用的会计声明描述包含在本季度报告的简明合并财务报表附注1中[118] - 公司引用截至2021年1月30日财年的年度报告中关于市场风险的信息，市场风险敞口无重大变化[119]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度综合收入5.39亿美元，较2020财年增长9%，主要得益于电子商务持续走强、Journeys和授权品牌业务表现强劲 [24] - 第一季度调整后每股收益0.79美元，2020财年为0.33美元 [24] - 第一季度综合毛利率47.8%，较2020财年下降160个基点 [25] - 调整后SG&A费用率44.3%，较2020财年改善340个基点 [26] - 第一季度调整后营业利润1880万美元，2020财年为840万美元 [27] - 第一季度末净现金头寸2.14亿美元，较第四季度增加3200万美元 [28] - 第一季度资本支出1200万美元，折旧摊销1100万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 Journeys - 第一季度收入和利润创历史新高，营业利润较疫情前增长75% [12] - 线上销售较疫情前增长超一倍，新网站访客增加近30%，贡献了近50%的第一季度线上收入 [12] - 毛利率增加130个基点 [25] 英国Schuh - 第一季度门店营业天数不足20%，但收入接近2020财年第一季度，营业利润超过疫情前水平 [14][15] - 直接销售同比增长超70%，占总营收超80% [15] - 毛利率下降1030个基点 [25] Johnston & Murphy - 第一季度零售门店客流量逐月改善，数字销售增长近20%，批发收入增加 [18] - 毛利率下降200个基点 [25] 授权品牌业务 - 第一季度收入翻倍至创纪录水平，营业利润较疫情前大幅改善 [19] - 收入较2020财年增长122% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 整体数字销售占零售业务的比例从2020财年的11%提升至25% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持以鞋类为核心的战略，旨在打造领先鞋类品牌，加速零售业务的数字化和全渠道潜力，发展品牌业务 [36] - 未来将进一步利用各平台内部和跨平台的协同效应，基于六大战略增长支柱推动业务发展 [41] - 行业正经历重大变革，消费者持续适应数字商务，公司借此加速业务转型 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年开局强劲，第一季度业绩远超预期，各部门表现出色，得益于执行能力、政府刺激措施和被压抑的需求释放 [7] - 预计第二季度收入高于2020财年水平，但整体销售增幅可能略低于第一季度；毛利率低于2020财年，但较第一季度有所改善；调整后SG&A费用率与2020财年相近；营业利润接近盈亏平衡 [30][31][32] - 疫苗接种进展将有利于下半年门店客流量，预计疫情期间获得的大量数字业务将具有粘性，电商渗透率将高于2020财年 [20] - 看好返校季和假期销售，认为经济形势向好、消费者储蓄增加和政府援助将促进消费 [47] 其他重要信息 - 公司宣布晋升Parag Desai为首席战略和数字官，以加速数字能力发展 [11] - Schuh获得Carbon Footprint Limited认证，成为碳中和组织 [17] - 公司目标是在运营费用中节省2500 - 3000万美元，约占全年的3% [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 库存与需求的平衡预期时间 - 供应链情况一直具有挑战性，不过情况正在改善，公司预计在第二季度进行大量补货，以满足返校季需求，到第三季度末为假期做好准备 [44][45] 问题2: 如何应对返校季和假期以最大化销售和市场份额 - 返校季预计比去年更正常，学校推动恢复线下教学，儿童税收抵免政策也将提供支持；公司看到业务和经济的积极迹象，但也意识到消费者模式发生了变化，会综合考虑各种因素 [46][47] 问题3: Journeys如何定位商品组合 - 时尚潮流正从时尚运动转向休闲产品，这对Journeys业务有利；青少年时尚风格多样，喜欢借鉴复古风格，这种趋势预计将持续到返校季和假期，休闲产品在业务中的占比逐季增加 [50][51] 问题4: 推动Levi's增长的因素以及授权品牌组合的机会 - Levi's是标志性品牌，Togast收购增强了公司的采购能力，使公司能够覆盖不同价格点和款式；公司认为有基础设施可以引入更多授权品牌，该业务是投资资本回报率的良好驱动力，资产轻，订单情况良好 [52][53][54] 问题5: 全年如何恢复到2020财年4.5%的营业利润率并实现增长 - 第一季度部分业务未完全恢复，随着Schuh门店开业和Johnston & Murphy业务复苏，以及Journeys和授权品牌业务的持续增长，公司有机会提高营业利润率；数字业务增长、成本结构重塑也是实现目标的驱动因素 [55][56][58]

各业务板块销售额占比 - 2021财年，Journeys、Schuh、Johnston & Murphy、Licensed Brands四个业务板块分别占公司净销售额的69%、17%、8%和6%[26][28][29][32] 各业务板块门店数量及变动 - 截至2021年1月30日，Journeys Group运营1159家门店，Schuh Group运营123家门店，Johnston & Murphy运营178家零售商店和工厂店[27][28][30] - 2021财年，Journeys Group净关闭12家门店，Schuh Group净关闭6家门店，Johnston & Murphy Group净关闭2家门店[27][28][30] - 截至2021年1月30日，公司在美国、波多黎各、加拿大、英国和爱尔兰共和国运营1460家零售鞋类和配饰店[130] 批发业务积压订单情况 - 截至2021年2月27日，公司批发业务积压订单约6460万美元，较2020年2月29日的约2470万美元有所增加[38] - 公司批发业务积压订单在春季达到峰值[45] 员工情况 - 截至2021年1月30日，公司约有19000名员工，其中约16000名在美国和加拿大，约3000名在英国和爱尔兰[39] - 截至2021年1月30日，公司约70%的员工为兼职，30%为全职[39] 品牌许可协议情况 - 公司Dockers品牌鞋类许可协议于2024年到期，Levi's品牌鞋类许可协议初始期限至2024年11月30日，有一个额外四年的续约期[37] 业务季节性特征 - 公司业务具有季节性，库存和应收账款投资通常在每年春季和秋季达到峰值，第四季度产生大量净销售额和营业收入[45] - 公司业务具有季节性，第四季度包含假日购物季，会产生很大一部分净销售额和营业收入[65] 环境相关情况 - 公司前制造业务及其运营场所和当前运营场所受众多环境法律法规约束，目前正参与某些行政和司法环境诉讼[47] 疫情对业务的影响 - 2020年3月18日公司关闭所有北美门店，3月23日暂时关闭英国和爱尔兰所有门店，5月1日开始重新开放部分门店，截至8月1日已重新开放大部分门店[52] - 公司业务受公共卫生安全危机影响，新冠疫情对销售、供应链和财务结果产生重大不利影响[51][52] 业务波动及风险因素 - 公司可比销售额过去有波动，包括门店和数字销售的构成，且未来可能继续波动[69] - 零售行业近年来经历整合、门店关闭、破产等情况，未来可能进一步变化，或导致公司信用风险增加[70][72] - 零售鞋类和配饰市场竞争激烈，公司面临来自多种类型零售商及供应商的竞争[73] - 消费者支出受多种因素影响，可能显著损害公司业务，影响财务状况、流动性和经营业绩[55][56] - 公司未能保护声誉可能对品牌名称产生重大不利影响，导致收入下降[60] - 公司业务受时尚和其他外在需求驱动因素影响，若不能成功应对，可能导致销售、利润等下降[61] - 公司季度经营业绩可能因新店开业和续约时间、净销售额贡献、节假日时间等因素大幅波动[67] 商誉情况 - 截至2021年1月30日，公司合并资产负债表上有3860万美元商誉，市场价值恶化可能导致其减值[82] 开店及业务拓展风险 - 开设新门店和续租现有门店面临诸多风险，若开店进度落后，会损失预期销售和收益[74][75] - 收购和新业务开展存在风险，若未成功整合，会影响公司运营和盈利[78] 资产剥离风险 - 资产或业务剥离后，公司可能保留或产生相关负债和成本，影响业务和运营结果[79] 信息技术系统风险 - 公司业务依赖信息技术系统，但系统可能受多种因素影响而受损或中断[84] 支付风险 - 公司支付方式多样，面临支付相关风险，包括成本增加、欺诈盗窃和潜在责任[87] 运营成本风险 - 运营成本增加，如最低工资上调等，可能降低公司运营利润率[94] 人才风险 - 失去关键管理成员或无法吸引和留住人才，会影响公司运营结果[95] 配送及运输风险 - 配送中心的损失或中断以及运费成本变化，会对公司业务产生不利影响[97][100] 数据安全风险 - 公司面临数据安全和隐私风险，网络安全事件可能导致数据丢失和业务受损[91] 进口及采购风险 - 公司大量库存商品从海外进口，进口产品成本增加或运输中断会影响销售和利润，风险因素包括原材料短缺、海运问题、海关检查增加等[101] - 公司部分商品从中国进口，中国贸易或政治关系变化、劳动力成本上升等可能干扰产品制造和运输[109] - 公司少量海外采购产品以外币定价，受汇率波动影响，虽曾签订外汇合约对冲，但未来可能无法有效应对[103] - 公司依赖第三方供应商和许可方，供应商若无法按时按质供货，会影响公司业务[107] 宏观环境风险 - 公司业务受世界和国内事件不确定性影响，如全球经济放缓、疫情、自然灾害等[114] - 公司非美国业务面临外国政治、法律、经济条件和汇率波动风险，英国脱欧影响存在不确定性[115] 关税及贸易风险 - 对公司产品征收关税会增加产品价格和成本，若无法转嫁成本，会影响毛利率，也可能导致生产转移和业务中断[118] - 公司面临贸易限制风险，包括关税、配额等，可能增加成本、减少供应，影响采购模式和盈利能力[120] 债务及利率风险 - 公司债务采用浮动利率，利率上升会增加偿债义务，减少净收入和现金流，LIBOR逐步淘汰可能影响融资[124] 所得税税率风险 - 公司有效所得税税率受多种因素影响，税率变化会影响净收益和流动性，美国财政部和国税局未来发布的法规可能有重大影响[128] 店铺租约期限 - 美国、波多黎各和加拿大的新购物中心店铺租约期限约为10年，英国和爱尔兰共和国的新店铺租约期限在10至15年之间[130] 公司物业情况 - 公司在田纳西州黎巴嫩市拥有面积为563,000平方英尺的配送仓库和行政办公室[131] - 公司在田纳西州纳什维尔市租赁面积为306,455平方英尺的公司总部，占用率近100%，租约于2022年4月到期[131] - 公司在苏格兰巴斯盖特拥有面积为244,644平方英尺的配送仓库[131] - 公司在田纳西州教堂山拥有面积为182,000平方英尺的配送仓库[131] - 公司在田纳西州费耶特维尔拥有面积为178,500平方英尺的配送仓库[131] - 公司在苏格兰利文斯顿的迪恩斯工业区拥有面积为106,813平方英尺的配送仓库和行政办公室[131] 新总部计划 - 2020年2月10日，公司宣布在田纳西州纳什维尔市设立新公司总部的计划，租约面积约182,000平方英尺，租期15年，有两次各延长5年的选择权[132] 物业租约续约情况 - 公司认为对运营重要的物业租约可续约，或可获得条件不比现有租约差很多的替代物业[132]

业绩总结 - FY21公司净销售额为6.368亿美元，较FY20的6.776亿美元下降了6%[24] - FY21数字收入接近4.5亿美元，同比增长近75%[6] - FY21公司运营收入为6,260万美元，运营收入率为9.8%[26] - FY21公司现金流超过1.3亿美元，确保了健康的流动性[6] - Q4 FY21总销售额为6.37亿美元，同比下降6%[20] - 2021财年第四季度，持续经营的报告收益为90,044千美元，每股收益为6.20美元[41] - 2021财年第四季度，持续经营的调整后收益为39,987千美元，每股收益为2.76美元[41] - 2021财年第四季度，税前收入调整总额为(53,431)千美元，每股影响为(3.68)美元[41] 用户数据 - Journeys Group在Q4 FY21的可比销售增长2%[20] - Schuh Group在Q4 FY21的总销售额下降了13%，可比销售增长35%[20] - Johnston & Murphy Group在Q4 FY21的总销售额下降了42%，可比销售下降35%[20] 未来展望 - FY22预计折旧和摊销费用为4800万美元[39] 费用与损失 - FY21公司运营费用较FY20减少了15%[6] - 2021财年，持续经营的报告收益为(56,028)千美元，每股损失为(3.94)美元[42] - 2021财年，资产减值和其他调整总额为95,477千美元，每股影响为6.61美元[42] - 2021财年，调整后的持续经营损失为(16,730)千美元，每股损失为(1.18)美元[42] - 2021财年，调整后的税率为-3.3%[42] - 2021财年第四季度，调整后的税率为37.5%[41]

2021财年第三季度整体财务数据关键指标变化 - 2021财年第三季度净销售额降至4.793亿美元，较2020年同期的5.373亿美元下降10.8%，数字业务可比销售额增长62%[83] - 2021财年第三季度销售和管理费用占净销售额的比例从2020年同期的44.2%降至44.0%，费用金额较去年同期下降11%[83] - 2021财年第三季度营业利润率为1.7%，2020年同期为4.8%[83] 2021财年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2021财年第三季度，Journeys Group、Schuh Group、Johnston & Murphy Group销售额分别下降10%、3%、45%，Licensed Brands销售额因收购Togast增长91%[83] 2020年借款与还款情况 - 2020年3月19日，公司预防性借款1.5亿美元，9月10日还清；Schuh借款1900万英镑，10月还清[84] 2020年公司运营调整 - 2020年3月27日，公司调整运营需求，减少开支、资本和计划库存接收，员工总数减少90%[84] 2021财年部分季度运营调整 - 2021财年第一和第二季度部分时间，公司将供应商付款期限延长，减少未来库存接收，计划资本支出减少超50%[84] 2020年零售商店资产减值费用情况 - 2020年5月2日、8月1日和10月31日所在季度，公司分别记录零售商店资产减值费用300万美元、170万美元和640万美元[88] 2020年额外坏账费用情况 - 2020年5月2日、8月1日和10月31日所在季度，公司分别记录额外坏账费用240万美元、70万美元和 - 10万美元[90] 2020年合格工资税抵免情况 - 2020年5月2日、8月1日和10月31日所在季度，合格工资税抵免分别减少销售和管理费用约700万美元、380万美元和180万美元[94] 2020年第三季度整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度净销售额为4.793亿美元，较2019年同期的5.373亿美元下降10.8%，数字可比销售额增长62%[100] - 2020年第三季度毛利润为2.255亿美元，较2019年同期的2.642亿美元下降14.6%，占净销售额的比例从49.2%降至47.1%[100] - 2020年第三季度税前收益为700万美元，较2019年同期的2540万美元减少，其中2020年包括640万美元零售门店资产减值费用，2019年包括80万美元零售门店和无形资产减值费用[101] - 2020年第三季度净收益为750万美元，摊薄后每股收益0.52美元，2019年同期分别为1890万美元和1.30美元，2020年和2019年有效所得税税率分别为 -7.4%和25.4%[102] 2020年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度Journeys Group净销售额为3.177亿美元，较2019年同期的3.549亿美元下降10.5%，总可比销售额下降6%[102] - 2020年第三季度Schuh Group净销售额为9000万美元，较2019年同期的9290万美元下降3.1%，总可比销售额增长1%，运营收入为680万美元，较2019年同期的440万美元增长54.9%[105] - 2020年第三季度Johnston & Murphy Group净销售额为3970万美元，较2019年同期的7270万美元下降45.5%，总可比销售额下降43%，运营亏损1110万美元，2019年同期运营收入为370万美元[107] - 2020年第三季度Licensed Brands净销售额为3190万美元，较2019年同期的1670万美元增长90.9%，运营收入为80万美元，2019年同期为小额亏损[110] 2020年前九个月整体财务数据关键指标变化 - 2020年前九个月净销售额为11.5亿美元，较2019年同期的15.2亿美元下降24.3%，数字可比销售额增长88%[114] - 2020年前九个月税前亏损为1.735亿美元，2019年同期税前收益为3750万美元，2020年包括7930万美元商誉减值费用和1600万美元零售门店和无形资产减值费用[115] - 2020年前9个月净亏损1.463亿美元，稀释后每股亏损10.31美元，而2019年同期净利润为2580万美元，稀释后每股收益1.60美元[116] - 2021财年前9个月和2020财年前9个月的有效所得税税率分别为15.8%和30.0%[116] - 2020年前9个月公司及其他费用为3060万美元，2019年同期为3070万美元，净利息费用增至420万美元[127][128] - 2020年前9个月经营活动提供的净现金为5130万美元，较去年同期增加4850万美元[132] 截至2020年10月31日九个月各业务线数据关键指标变化 - 截至2020年10月31日的9个月，Journeys Group净销售额降至7.632亿美元，同比下降23.2%，运营亏损290万美元[117][118][119] - 截至2020年10月31日的9个月，Schuh Group净销售额降至2.089亿美元，同比下降20.3%，运营亏损1520万美元[120][121] - 截至2020年10月31日的9个月，Johnston & Murphy Group净销售额降至1.026亿美元，同比下降52.2%，运营亏损3900万美元[122][123] - 截至2020年10月31日的9个月，Licensed Brands净销售额增至7500万美元，同比增长54.9%，运营亏损290万美元[124][125][126] 截至2020年10月31日财务状况 - 截至2020年10月31日，现金及现金等价物为1.151亿美元，营运资金为1.513亿美元，长期债务为3290万美元[130] 2020年合同义务变化 - 2020年10月31日的合同义务较2月1日减少约4%[138] 2021财年资本支出预计 - 2021财年总资本支出预计约为2500万至3000万美元[139] - 2021财年零售资本支出预计约为1000万至1200万美元，用于开设约6家Journeys门店、3家Journeys Kidz门店、1家Schuh门店和4家Johnston & Murphy店铺及工厂店，并完成约16项主要门店翻新[139] - 2021财年计算机硬件、软件和仓库改进方面的资本支出预计约为1400万至1600万美元[139] - 2021财年批发业务和其他用途的资本支出预计约为100万至200万美元[139] 股票回购情况 - 截至2020年10月31日的9个月内，公司未回购任何股票[140] - 截至2020年10月31日，公司当前1亿美元股票回购授权下剩余8970万美元[140] - 在截至2019年11月2日的9个月内，公司根据先前的股票回购授权回购了4570015股，花费1.894亿美元[140] 公司面临的风险 - 公司面临与环境诉讼和其他法律事项相关的某些或有损失[141] 会计声明相关 - 2020年10月31日结束的三个月内采用的会计声明描述包含在10 - Q季度报告的简明合并财务报表附注1中[142] 市场风险敞口情况 - 公司对市场风险的敞口与2020财年2月1日结束的年度报告10 - K中披露的相比无重大变化[143]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益为0.85美元，去年同期为1.33美元 [26] - 第三季度末现金为1.15亿美元，借款为3300万美元，净现金头寸为8200万美元，略低于第二季度水平，季度末现金为2.99亿美元 [26] - 第三季度运营产生500万美元，资本项目支出800万美元，偿还借款1.78亿美元，总计使用1.84亿美元 [26] - 第三季度综合收入为4.79亿美元，同比下降11% [27] - 第三季度综合毛利率为47.1%，较去年下降210个基点 [29] - 调整后销售、一般和行政费用下降11%，占销售额的比例为44.1%，较去年杠杆化10个基点 [30] - 第三季度调整后营业利润为1390万美元，去年同期为2670万美元 [32] - 第三季度调整后非公认会计准则税率为4% [32] - 第三季度总库存下降22%，销售额下降11% [32] - 资本支出为800万美元，折旧和摊销为1100万美元，本季度关闭7家门店并开设7家门店 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 Journeys - 整体销售额下降10%，同店销售额下降6%，店铺流量大幅下降，但转化率和交易规模提升了同店销售额 [28] - 毛利率增加110个基点，主要因 markdown 减少 [29] - 库存下降28%，销售额下降10% [32] Schuh - 整体销售额下降3%，销售额增长1% [28] - 毛利率下降320个基点，超一半因电商运费增加，其余因促销产品渗透率提高 [29] - 库存下降22%，按固定汇率计算销售额下降8% [32] Johnston & Murphy - 整体销售额下降45%，同店销售额下降43% [28] - 毛利率下降1370个基点，因批发清仓、额外库存准备金和零售 markdown 增加 [29] - 库存下降3%，销售额下降45% [32] Licensed Brands - 整体销售额增长91%，因收购 Togast [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国返校季销售节奏异常，整体返校季销售额同比下降，且更倾向于线上销售；英国返校季时间与历史模式一致，但线上购物消费者增多 [9][10] - 数字销售占零售业务的比例从去年的11%增至21%，电商同店销售增长62%，店铺收入下降22%，店铺同店销售下降18%，本季度店铺关闭了5%的可能营业时间 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进战略举措，致力于通过数字化和全渠道服务消费者，提升盈利能力 [7][8] - Johnston & Murphy 专注于将90%的新产品开发集中在扩展休闲产品线，包括休闲运动、户外和功能性产品，以适应后疫情时代的生活方式 [18] - 公司通过与房东协商租金减免、优化成本结构等方式应对疫情挑战，提高运营效率 [12][30] - 公司在技术方面进行投资，包括移动平台、网站和配送中心，以应对假日季数字销售高峰，并提升客户体验 [21] - 公司制定了针对性的营销活动，加大数字营销投入，利用客户关系管理系统推动流量和销售 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度的表现感到满意，成功实现盈利，尽管面临疫情挑战，但业务展现出韧性 [7][26] - 假日季消费者需求受疫情影响与往年不同，公司采取保守的展望，但认为若消费者需求在高峰时段增强，公司有能力抓住机会 [18][34] - 预计第四季度收入同比降幅略高于第三季度，毛利率降幅与第三季度相近，销售、一般和行政费用将较去年有较大杠杆化，第四季度税率预计约为40% [34][35] - 随着市场条件正常化和战略举措的推进，公司有信心在未来保持强劲，并利用疫情带来的机会 [24] 其他重要信息 - 公司任命 Tom George 为临时首席财务官，自12月14日起生效，在此期间，首席执行官 Mimi Vaughn 承担首席财务官职责 [6] - 公司与房东协商租金减免取得成效，将在第四季度带来更大收益 [12] - 公司实施了劳动力管理系统，有助于优化假日季门店员工配置 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 旺季期间运费增加对利润率的影响能否量化 - 公司与联邦快递合作，不担心运输能力受限，电商业务因摊销固定费用而更具盈利能力，第三季度运费影响毛利率50个基点，第四季度预计运费仍会对利润率造成压力，但暂无法量化 [38][40][41] 问题2: 能否从当前消费者时尚偏好变化中预测明年返校季趋势 - 市场存在很多不确定性，但休闲风格在今年表现突出，如凉鞋和靴子销售良好，Journeys 和 Schuh 在时尚运动和休闲品类方面具有优势，能够适应消费者偏好变化 [43][44] 问题3: 多年来的全渠道投资如何在假日季发挥作用，各品牌的数字渗透率及机会所在 - 公司在前端系统、基础设施、订单管理系统、配送中心和支付等方面进行了投资，推动数字业务增长。Schuh 疫情前数字渗透率超25%，本季度近50%；Johnston & Murphy 客户喜欢线上购物；Journeys 和 Schuh 在疫情期间新客户增长显著，有较大增长机会 [47][48] 问题4: 11月销售趋势符合预期，是否预示第四季度销售趋势类似，还是会有变化 - 消费者购物行为异常，高峰时段销售可能不如以往，但低谷时段会有所填补，预计第四季度销售额降幅略高于第三季度，若高峰时段流量增加，销售将更好 [50][51][52] 问题5: 第四季度销售、一般和行政费用有更大杠杆潜力，如何克服明年租金和物业税减免到期的影响 - 租金减免主要是时间问题，明年店铺正常营业后经济情况将相应调整。第四季度销售、一般和行政费用因租金减免等成本控制措施有望杠杆化100个基点。公司通过续租谈判降低租金，电商业务规模扩大也有助于提高盈利能力 [56][57][58] 问题6: 各品牌的数字渗透率具体是多少 - 去年第三季度，Journeys 数字渗透率为7%，今年近14%；Schuh 去年为24%，今年为43%；Johnston & Murphy 去年为18%，今年近34% [62] 问题7: 门店完全重新开放且流量改善后，电商收入的粘性如何 - 消费者今年尝试数字购物后体验良好，部分电商收入将保持粘性，但青少年也喜欢到店购物，公司将提供线上线下无缝购物体验 [64][65] 问题8: 各品牌新客户数量，特别是 Schuh 和 Journeys 新客户情况 - 公司主要关注网站新访客，新网站访客增加40%，Journeys 和 Schuh 情况相近，Johnston & Murphy 相对较少，新客户推动了近45%的在线销售，公司通过客户关系管理系统提高客户粘性 [67] 问题9: 第四季度增长速度可能弱于第三季度，主要是因为店铺营业时间减少还是销售高峰低谷的影响 - 消费者行为受疫情影响异常，公司持保守态度，但消费者有可支配收入，若店铺能正常营业，有望满足需求。若消费者积极购物，销售高峰将更接近正常水平 [70][71][72] 问题10: 面对销售高峰挑战，公司如何主动应对以平衡销售低谷 - 公司通过促销策略引导消费者在非高峰时段购物，如 Journeys 提前一周推出促销活动，缓解了黑色星期五的压力。消费者也会自行选择非繁忙时段购物，转化率提高有助于实现销售目标 [74][75] 问题11: 靴子销售在11月是否持续强劲 - 靴子销售在11月初受选举、天气变暖等因素影响，流量下降，但随后有所回升，主要受时尚因素驱动，青少年对靴子有较高需求 [77]

2021财年第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2021财年第二季度净销售额降至3.912亿美元，较2020年同期的4.866亿美元下降19.6%，数字可比销售额增长144%[90] - 2021财年第二季度销售和管理费用占净销售额的比例从2020年同期的47.6%升至47.9%，费用金额较去年同期下降19%[91] - 2021财年第二季度营业利润率为 - 5.6%，2020年同期为0.6%[91] - 2021财年第二季度净销售额为3.912亿美元，较2020年同期的4.866亿美元下降19.6%，数字可比销售额增长144%[110] - 2021财年第二季度毛利润为1.67亿美元，较去年同期的2.365亿美元下降29.4%，占净销售额的比例从48.6%降至42.7%[110] - 2021财年第二季度持续经营业务税前亏损2370万美元，而2020年同期为税前盈利270万美元[112] - 2021财年第二季度净亏损1900万美元，摊薄后每股亏损1.34美元，而2020年同期为净盈利60万美元，摊薄后每股盈利0.04美元，有效所得税税率分别为20.3%和70.7%[113] 2021财年前六个月整体财务数据关键指标变化 - 2021财年前六个月净销售额为6.704亿美元，较2020年同期的9.822亿美元下降31.7%，数字可比销售额增长105%[124] - 2021财年前六个月毛利润为2.871亿美元，较去年同期的4.814亿美元下降40.4%，占净销售额的比例从49.0%降至42.8%[124] - 2021财年前六个月税前亏损1.805亿美元，而2020年同期为税前盈利1200万美元[125] - 2021财年前六个月净亏损1.538亿美元，摊薄后每股亏损10.87美元，而2020年同期为净盈利690万美元，摊薄后每股盈利0.41美元，有效所得税税率分别为14.9%和39.7%[126] 2021财年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2021财年第二季度，Journeys集团销售额下降12%，Schuh集团下降22%，Johnston & Murphy集团下降64%，授权品牌销售额因收购Togast增长62%[91] - 2021财年第二季度Journeys Group净销售额为2.766亿美元，较去年同期的3.152亿美元下降12.2%，经营收入为1020万美元，较去年同期的1130万美元下降10.3%[114][115] - 2021财年第二季度Schuh Group净销售额为7170万美元，较去年同期的9250万美元下降22.4%，经营亏损为680万美元，而去年同期经营收入持平[116][117] 截至2020年8月1日前六个月各业务线数据关键指标变化 - 截至2020年8月1日的前六个月，Schuh集团净销售额降至1.189亿美元，较去年同期的1.693亿美元下降29.8%，运营亏损增至2190万美元，去年同期为540万美元[129][130] - 截至2020年8月1日的前六个月，Johnston & Murphy集团净销售额降至6290万美元，较去年同期的1.42亿美元下降55.7%，运营亏损为2780万美元，去年同期运营收入为660万美元[131][132] - 截至2020年8月1日的前六个月，授权品牌净销售额增至4310万美元，较去年同期的3170万美元增长36.0%，运营亏损为370万美元，去年同期运营收入为20万美元[133][134] - 截至2020年8月1日的前六个月，公司及其他费用为1840万美元，去年同期为1970万美元，不包括资产减值等费用的公司费用下降53%，净利息费用增至280万美元，去年同期为20万美元[135][136] 2020年公司借款与信贷安排情况 - 2020年3月19日公司借款1.5亿美元，随后又借2160万美元；Schuh与劳埃德银行达成1900万英镑的循环信贷协议[92] - 2020年6月5日公司将信贷安排的循环贷款总承诺从2.75亿美元增至3.325亿美元，并设立1750万美元的FILO债务部分[94] - 截至2020年8月1日的六个月，公司通过信贷安排借款1.716亿美元，通过英国A&R协议借款2490万美元（1900万英镑），9月10日偿还信贷安排下的借款1.5亿美元及GCO Canada相关的40万美元（540万加元）[143] 2020年公司资产减值与费用抵免情况 - 2020年5月2日和8月1日季度，公司分别记录300万美元和170万美元的零售商店资产减值费用[97] - 2020年5月2日季度，公司记录7930万美元的商誉减值费用和530万美元的商标减值费用[98] - 2020年5月2日和8月1日季度，合格工资税抵免分别减少销售和管理费用约700万美元和380万美元[103] 截至2020年相关时间点公司运营与财务状况 - 截至2020年9月4日，公司在96%的地点运营，包括约1130家Journeys、160家Johnston & Murphy和125家Schuh门店[95] - 截至2020年8月1日，现金及现金等价物为2.991亿美元，2月1日为8140万美元，2019年8月3日为5800万美元；营运资金为2.868亿美元，2月1日为1.462亿美元，2019年8月3日为1.729亿美元；长期债务（包括流动部分）为2.109亿美元，2月1日为1440万美元，2019年8月3日为7510万美元[138] - 截至2020年8月1日的六个月，经营活动提供的净现金为4660万美元，去年同期使用3810万美元，增加8470万美元；投资活动使用净现金1050万美元，去年同期提供8550万美元，减少9600万美元；融资活动提供净现金1.792亿美元，去年同期使用1.56亿美元，增加3.352亿美元[140] - 2020年8月1日的合同义务较2月1日增加约13%，主要因长期债务增加[145] 2021财年资本支出预计情况 - 2021财年资本支出预计约2500万至3000万美元，包括零售资本支出约1200万至1400万美元、计算机硬件等支出约1100万至1300万美元、批发业务等支出约200万至300万美元[146] 公司股份回购情况 - 截至2020年8月1日，公司未回购任何股份，当前1亿美元股份回购授权下剩余8970万美元，2019年同期回购3419817股，花费1.481亿美元[147] 公司市场风险相关情况 - 公司将截至2020年2月1日财年的10 - K年度报告中“财务市场风险”标题下“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”部分有关市场风险的信息纳入参考[150] - 公司市场风险敞口与10 - K报告中披露的相比无重大变化[150]