公司业绩预期 - 公司将于6月20日周五开盘前发布第四季度财报 [1] - Truist Securities预测公司第四季度业绩将超预期 并给出强劲的2026财年指引 但部分利好可能已被股价年内204%的涨幅所反映 同期标普500涨幅仅17% [1] - 分析师将第四季度同店销售(SSS)预期从37%上调至45% 每股收益(EPS)预期从293美元上调至302美元 均高于市场共识的36%和296美元 [3] - 预计餐厅层面利润率为228% 同比提升60个基点 高于市场共识的227% [3] - 2026财年SSS预期从35%上调至38% EPS预期从1092美元上调至1105美元 [3] 品牌表现分析 - Olive Garden第四季度同店销售增长65% 远超45%的市场共识和投资者预期 [2] - Olive Garden销售趋势受益于外卖业务增长和近期广告投放 [3] - 预计Olive Garden将在第四季度实现显著的同店销售超预期 而LongHorn表现符合预期 两者在2026财年第一季度均保持强劲势头 [4] - Olive Garden占公司总销售额约43% 是业绩最大变量 外卖增长和营销加强可能推动其2026财年同店销售超过市场预期的33% [5] - 分析师认为市场对LongHorn(35%)和Fine Dining(15%)的预期符合当前趋势 [6] 分析师评级与目标价 - Truist Securities重申买入评级 目标价从230美元上调至252美元 [8] - Oppenheimer重申跑赢大盘评级 目标价从230美元上调至250美元 [8] 公司战略与股东回报 - 公司可能重申10%-15%的长期股东回报目标 更侧重新店扩张而非利润率提升 [2] 股价表现 - 公司股价周三下跌093%至22262美元 [6]

核心观点 - Darden Restaurants Inc (DRI) 将于6月20日盘前公布2025财年第四季度财报 [1] - 预计第四季度每股收益(EPS)为2.96美元 同比增长11.7% 营收预计为32.6亿美元 同比增长10.3% [1][2][8] - 公司过去四个季度中一次超出盈利预期 三次未达预期 平均意外为负0.9% [1] 业绩驱动因素 - 品牌势头持续强劲 战略菜单促销和数字化能力扩展推动业绩增长 [3] - Olive Garden通过"买一送一"限时优惠和新增菜品(如Steak Gorgonzola Alfredo)吸引客流 [4] - LongHorn Steakhouse通过季节性菜单(如烤羊排)和品质把控维持客户粘性 [4] - 与Uber Direct合作带来平均账单金额提升约20% 增量达40-50%且不影响餐厅运营 [6] 分品牌业绩预测 - Olive Garden营收预计增长6.2%至14亿美元 [5] - LongHorn Steakhouse营收预计增长9.9%至8.38亿美元 [5] - 高端餐饮部门营收预计增长16.2%至3.8亿美元 [5] 成本压力 - 整体通胀率预计达3% 高于前期的2-2.2% 主要受禽类和海鲜成本上涨影响 [7] - 食品饮料成本预计增长9.7%至约10亿美元 [7] - 劳动力成本预计增长9.9%至约10亿美元 [7] 其他餐饮企业预测 - Shake Shack (SHAK) 预计盈利增长33.3% 过去四个季度三次超预期 平均意外+4.1% [11] - Brinker International (EAT) 预计盈利增长46% 过去四个季度三次超预期 平均意外+24.5% [12] - Cheesecake Factory (CAKE) 预计盈利下降3.7% 但过去四个季度均超预期 平均意外+15.1% [13]

财报发布与预期 - 公司将于6月20日周五开盘前发布第四季度财报 [1] - 分析师预计季度每股收益为2.96美元，高于去年同期的2.65美元 [1] - 预计季度营收为32.6亿美元，去年同期为29.6亿美元 [1] 历史业绩表现 - 第三季度营收同比增长6.2%至31.58亿美元，低于分析师预期的32.15亿美元 [2] - 公司股价周二微涨0.01%至224.78美元 [2] 分析师评级与目标价调整 - Wells Fargo分析师Zachary Fadem维持"中性"评级，目标价从200美元上调至225美元 [5] - Evercore ISI Group分析师David Palmer维持"跑赢大盘"评级，目标价从230美元上调至250美元 [5] - UBS分析师Dennis Geiger维持"买入"评级，目标价从225美元上调至245美元 [5] - Jefferies分析师Andy Barish将评级从"逊于大盘"上调至"持有"，目标价从165美元上调至210美元 [5] - Keybanc分析师Eric Gonzalez维持"增持"评级，目标价从220美元上调至230美元 [5]

公司业绩与财务数据 - 达登餐饮将于2025年6月20日公布2024财年第四季度财报 分析师预计每股收益2 94美元 营收32 5亿美元 同比分别增长14%和10% 上年同期为2 58美元每股和29 6亿美元营收 [2] - 2025财年第三季度总销售额增长6 2%至32亿美元 主要由收购和新餐厅开业推动 其中Chuy's收购对品牌组合产生积极影响 同店销售额增长0 7% LongHorn Steakhouse表现突出增长2 6% Olive Garden微增0 6% 高端餐饮部门下降0 8% [3] - 公司重申2025财年全年营收指引为121亿美元 并将持续经营业务每股收益预期调整至9 45-9 52美元区间 当前市值250亿美元 过去12个月营收120亿美元 营业利润14亿美元 净利润11亿美元 [3] 股票历史表现 - 达登餐饮股票在财报发布后55%的概率上涨 历史中位数单日涨幅5 8% 最大单日涨幅达15% [2] - 过去五年20次财报数据中 11次出现单日正回报(55%) 3年数据中正回报率降至42% 正回报中位数5 8% 负回报中位数-2 6% [5] - 短期与中期回报存在相关性策略 例如若单日与5日回报相关性最高 可在单日正回报时建立5日多头头寸 [6] 业务板块表现 - LongHorn Steakhouse同店销售额显著增长2 6% Olive Garden微增0 6% 而高端餐饮部门下滑0 8% [3] - 公司通过收购Chuy's扩大品牌组合 对整体营收产生积极贡献 [3]

核心财务预测 - 华尔街分析师预测Darden Restaurants季度每股收益为2.93美元，同比增长10.6% [1] - 预计季度收入达32.6亿美元，同比增长10.3% [1] - 过去30天内共识每股收益预期下调0.3% [2] 分业务销售预测 - Olive Garden销售额预计13.5亿美元，同比增长5.6% [5] - 其他业务销售额预计7.3306亿美元，同比增长24.3% [5] - 高端餐饮销售额预计3.5637亿美元，同比增长9% [5] - LongHorn Steakhouse销售额预计8.2383亿美元，同比增长8% [6] 同店销售表现 - LongHorn Steakhouse同店销售预计同比增长5.4%，去年同期为4% [6] 餐厅数量变化 - 公司旗下餐厅总数预计达2183家，去年同期为2031家 [6] - Olive Garden餐厅预计933家，去年同期920家 [7] - LongHorn Steakhouse餐厅预计592家，去年同期575家 [7] - Bahama Breeze餐厅维持43家不变 [8] - Seasons 52餐厅预计45家，去年同期44家 [8] - Eddie V's餐厅预计31家，去年同期30家 [9] - Yard House餐厅预计90家，去年同期88家 [9] 市场表现 - 过去一个月公司股价上涨2.8%，同期标普500指数上涨1.7% [10]

关于作者背景 - 作者Emily Jarvie曾担任澳大利亚社区媒体的政治记者 后转战加拿大报道新兴迷幻药领域的商业、法律及科学进展 并于2022年加入Proactive [1] - 其作品发表于澳大利亚、欧洲和北美多家知名媒体 包括《The Examiner》《The Advocate》《The Canberra Times》等 [1] 关于出版商定位 - Proactive为全球投资者提供快速、易懂且可操作的商业及金融新闻 内容由经验丰富的独立新闻团队制作 [2] - 团队覆盖全球主要金融中心 在伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯设有分支机构 [2] 内容覆盖领域 - 专注于中小市值公司 同时涵盖蓝筹股、大宗商品及广泛投资主题 [3] - 重点领域包括生物制药、矿业与自然资源、电池金属、油气、加密货币及新兴数字与电动汽车技术 [3] 技术应用策略 - 采用前瞻性技术辅助内容生产 团队拥有数十年专业经验 [4] - 选择性使用自动化工具及生成式AI 但所有内容均经过人工编辑和创作 符合内容生产及SEO最佳实践 [5]

根据提供的文档内容，未发现与公司或行业相关的实质性信息。文档仅包含作者及机构持仓声明，无任何行业分析、公司数据或市场动态的讨论。建议提供包含实质性内容的文档以便进行专业分析 [1]

公司财报发布安排 - 公司计划于2025年6月20日周五美股开盘前发布2025财年第四季度财务报告 [1] - 财报电话会议将于美东时间8:30举行 首席执行官Rick Cardenas及其他高管将参与讨论并回答提问 [1] - 电话会议提供网络直播和拨入两种参与方式 拨入号码为877-407-9219 [1] - 无法实时参与的可通过回放功能获取会议内容 [1] 公司业务概况 - 公司旗下拥有多个差异化餐饮品牌 包括Olive Garden LongHorn Steakhouse等10个知名连锁品牌 [2] - 完整品牌组合涵盖休闲餐饮 牛排馆 精品酒吧等多种餐饮业态 [2] 投资者联系方式 - 分析师联系窗口为Courtney Aquilla 电话407-245-5054 [3] - 媒体联系窗口为Rich Jeffers 电话407-245-4189 [3]

公司分析 - Darden Restaurants股票达到分析师设定的目标价格 [1] 行业分析 - 分析师专注于美国餐饮行业股票研究 覆盖领域包括QSR 快速休闲 休闲餐饮 高档餐饮和家庭餐饮 [2] - 采用先进分析模型和专业估值技术为投资者提供详细见解和可操作策略 [2]

文章核心观点 - 对比Brinker International（EAT）和Darden Restaurants（DRI）两只股票，认为当前Brinker更具吸引力，其营销、菜单创新和扩张驱动流量与客户参与，盈利前景改善，而Darden虽运营稳健但增长预期稍弱 [1][16][17] 分组1：Brinker优势分析 - 通过销售建设举措推动流量和收入，如简化菜单、创新、强化价值主张和改善食物呈现 [1] - 2025财年第二季度，营销活动带动流量和客数增长，Chili's销售额同比增长31.4%，流量增长19.9% [2] - 持续扩张，2024财年开设9家新Chili's餐厅，2025财年计划国内开设9 - 11家、国际开设21 - 25家 [3] - 注重菜单调整，2025财年第二季度食品创新推动增长，Triple Dipper活动影响显著，占第二财季总销售额14% [4] - 计划在2025财年第四季度推出更多食品创新，预计新菜品将增加客流量 [5] 分组2：Darden优势分析 - 收购Cheddar's Scratch Kitchen带来价值，增强规模，受益于其强劲表现 [6] - 与Uber扩大合作，在10家Cheddar's Scratch Kitchen门店开展按需配送试点项目 [7] - 持续扩张，2025财年预计净开50 - 55家新餐厅，2026财年计划开60 - 65家 [8] - LongHorn Steakhouse专注核心菜单、烹饪创新和提供地方风味，2025财年第三季度销售额同比增长5.1%至7.681亿美元 [8] 分组3：Zacks共识估计对比 - Brinker 2025财年销售额和每股收益预计同比增长18.7%和102.4%，过去60天盈利预测上调3.4% [9] - Darden 2025财年销售额和每股收益预计同比增长6%和7%，过去30天盈利预测下调0.2% [10] 分组4：价格表现与估值 - 过去一年Brinker股价飙升185.2%，跑赢行业0.8%的跌幅和标普500指数2.1%的跌幅，DRI股价上涨19.4% [11] - Brinker的远期12个月市盈率为15.00倍，高于过去两年中位数12.23倍；DRI的远期盈利倍数为17.89倍，接近同期中位数17.21倍 [14]