文章核心观点 公司宣布总裁兼首席执行官Gary Dickerson和高级副总裁兼首席财务官Brice Hill将参加即将举行的投资者会议炉边谈话 [1] 公司信息 - 公司是材料工程解决方案领域的领导者，用于生产全球几乎所有新芯片和先进显示器 [2] - 公司在原子层面和工业规模上对材料进行改性的专业知识，使客户能够将可能性变为现实 [2] - 公司的创新为更美好的未来创造了可能 [2] 会议安排 - Gary Dickerson将于5月30日周四上午11:30（太平洋时间）/下午2:30（东部时间）参加在纽约举行的伯恩斯坦战略决策会议 [1] - Brice Hill将于6月6日周四上午8:40（太平洋时间）/上午11:40（东部时间）参加在旧金山举行的美国银行证券全球技术会议 [1] - 每场会议将在公司网站进行音频直播，当天还可观看回放 [1] 联系方式 - 编辑/媒体联系Ricky Gradwohl，电话408.235.4676 [3] - 金融界联系Michael Sullivan，电话408.986.7977 [3]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入和利润接近引导区间的高端 [9] - 公司在2024年持续交出强劲业绩,并有望从长期趋势中受益 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体系统业务收入保持强劲,包括离子注入设备销售创新高 [38] - 应用全球服务(AGS)业务收入同比增长7%,达到15.3亿美元,订阅式服务协议工具数量增加8% [38][39] - 显示业务收入为1.79亿美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场收入占比将在第三季度回归正常水平,约30% [84][116][117] - ICAPS(物联网、通信、汽车、电源和传感器)业务在第二、三季度保持强劲增长,弥补了中国DRAM业务的下降 [30][31][84][116] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于支持推动半导体技术关键架构转变,如栅极全包围晶体管、高性能DRAM和先进封装,以此持续超越市场表现 [13][14][15][16][19] - 公司正在与客户和合作伙伴进行更早、更深入和更广泛的合作,加速关键技术的商业化 [21][22][23] - 公司服务业务保持两位数增长,体现了行业路线图日益复杂带来的机遇 [23][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数据中心AI是未来最大的技术转型,公司在支撑其关键半导体技术方面处于领先地位 [13][19] - 物联网、电动汽车和可再生能源等大趋势将持续推动ICAPS业务增长 [31][32] - 公司有信心在未来几年内将先进封装业务规模翻番 [17][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **CJ Muse 提问** 询问公司对下半年和2025年的可见度以及与大客户的对话情况 [45][46][47][48][49] **Gary Dickerson 回答** 公司看到ICAPS和领先逻辑业务可以弥补中国DRAM业务的下降,对2025年的栅极全包围技术也有信心继续增长 [46][47][48][49] 问题2 **Stacy Rasgon 提问** 询问公司2025年的增长潜力,是否可以在WFE市场持平的情况下实现显著增长 [50][51][52][53][54][55][56][57][58][60][61] **Brice Hill 和 Gary Dickerson 回答** 公司在关键技术转型如栅极全包围、先进封装、HBM和服务业务等方面有很强的增长潜力,有望持续超越市场表现 [51][52][53][54][55][56][57][58][60][61] 问题3 **Mark Lipacis 提问** 询问公司向上游价值链延伸是否会带来更高的利润率 [64][65][66][67] **Gary Dickerson 回答** 公司正在与客户进行更深入的合作,提供更多价值,未来有望获得更多利润 [65][66][67]

文章核心观点 - 应用材料公司（Applied Materials）本季度财报表现出色，股价年初至今涨幅优于大盘，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；维福系统公司（Veeva Systems）即将公布财报，市场对其盈利和营收有增长预期 [1][2][5] 应用材料公司财报情况 - 本季度每股收益2.09美元，超Zacks共识预期的1.97美元，去年同期为2美元，盈利惊喜率6.09%；上一季度实际每股收益2.13美元，超预期的1.90美元，盈利惊喜率12.11%；过去四个季度均超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年4月季度营收66.5亿美元，超Zacks共识预期2.04%，去年同期为66.3亿美元；过去四个季度均超共识营收预期 [1] 应用材料公司股价表现 - 自年初以来，应用材料公司股价上涨约34.2%，而标准普尔500指数涨幅为11.3% [2] 应用材料公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利预期是投资者判断股票走势的可靠指标，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前，盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为1.94美元，营收65亿美元；本财年共识每股收益预期为8.07美元，营收265.9亿美元 [4] 行业影响 - 半导体设备 - 晶圆制造行业在Zacks行业排名中处于后11%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 维福系统公司情况 - 维福系统公司将于5月30日公布截至2024年4月季度财报，预计每股收益1.43美元，同比增长57.1%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计营收6.4173亿美元，较去年同期增长21.9% [6]

文章核心观点 - 应用材料公司2024年4月季度财报显示营收和每股收益同比增长且超预期 部分关键指标能更好洞察公司潜在表现 其股价近一个月表现优于标普500指数 短期或与大盘表现一致 [1][3] 财务表现 - 2024年4月季度公司营收66.5亿美元 同比增长0.2% 每股收益2.09美元 去年同期为2.00美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期2.04% 每股收益超出预期6.09% [1] 关键指标表现 - 企业及其他业务净销售额3600万美元 三位分析师平均预估为6485万美元 同比变化-36.8% [2] - 半导体系统业务净销售额49亿美元 三位分析师平均预估为48亿美元 同比变化-1.5% [2] - 显示及相邻市场业务净销售额1.79亿美元 三位分析师平均预估为1.5042亿美元 同比变化+6.6% [2] - 应用全球服务业务净销售额15.3亿美元 三位分析师平均预估为15亿美元 同比变化+7.1% [2] 股价表现 - 应用材料公司股价过去一个月回报率为+8.8% 同期Zacks标普500综合指数变化为+5% [3] - 该股目前Zacks排名为3（持有） 表明短期内可能与大盘表现一致 [3]

业绩总结 - 第二季度财报收入达到15亿美元，连续19个季度实现同比增长[26] - Q2F24的收入为66.46亿美元，同比下降5%[42] - 2024财年第三季度的收入预期为66.5亿美元，波动范围为4亿美元[47] - 2024财年第一季度GAAP每股稀释收益为2.06美元，非GAAP每股稀释收益为2.09美元[67] - 2023财年第二季度的非GAAP每股稀释收益为1.90美元，较上季度增长了5%[67] - FY2023的GAAP每股稀释收益为8.11美元，非GAAP调整后每股稀释收益为8.05美元[75] 用户数据 - 订阅服务的重复收入占比约为三分之二，工具服务协议的年增长率为8%[26] - AGS收入中超过80%为重复性服务和零部件收入[39] 市场展望 - 预计2024年GAA节点的收入将超过25亿美元，2025年有潜力翻倍[14] - 预计HBM市场份额将达到50%[15] - 预计服务业务将实现两位数增长机会[28] - 半导体设备市场在第一季度同比增长15%[30] 研发与投资 - 过去10个财年，公司在研发和基础设施上的投资超过200亿美元，资本支出超过50亿美元[34] - 公司在材料工程领域的市场份额预计将超过50%[12] - DRAM材料工程市场份额约为40%，预计HBM包装收入在2024财年将增长至超过6亿美元[15] 财务状况 - 2024财年第二季度的自由现金流为11.35亿美元[44] - 公司承诺在未来将80-100%的自由现金流分配给股东[46] - 截至2024年第二季度，剩余的股票回购授权为112亿美元[35] - FY2023的经营活动提供的现金为87亿美元，资本支出为11.06亿美元，最终自由现金流为75.94亿美元[77] 负面信息 - Q2F24的非GAAP每股收益为2.09美元，较Q1F24的2.13美元下降1.9%[42] - Q2F24的毛利率为47.5%，较Q1F24的47.9%下降40个基点[42] - 第三季度的非GAAP每股收益预期为0.01美元，包含已知的收购相关费用约1000万美元[80]

文章核心观点 Applied Materials在2024财年第二季度业绩表现强劲，营收和盈利接近指引区间高端，公司凭借材料工程技术组合有望随科技长期趋势增长 [1][3] 第二季度业绩 整体业绩 - 营收66.5亿美元，与去年同期持平，GAAP营业利润率28.8%持平，非GAAP营业利润率29.0%下降0.1个百分点，GAAP每股收益2.06美元增长11%，非GAAP每股收益2.09美元增长5%，运营产生现金13.9亿美元 [1] - GAAP基础上，毛利率47.4%，营业收入19.1亿美元，占净营收28.8%；非GAAP基础上，毛利率47.5%，营业收入19.3亿美元，占净营收29.0% [2] - 公司向股东分配10.9亿美元，包括8.2亿美元股票回购和2.66亿美元股息 [2] 各业务板块业绩 - 半导体系统业务净营收49.01亿美元，运营收入17.01亿美元，运营利润率34.7%；非GAAP运营收入17.11亿美元，运营利润率34.9% [8] - 应用全球服务业务净营收15.3亿美元，运营收入4.36亿美元，运营利润率28.5%；非GAAP运营收入和运营利润率与GAAP相同 [9] - 显示及相邻市场业务净营收1.79亿美元，运营收入500万美元，运营利润率2.8%；非GAAP运营收入和运营利润率与GAAP相同 [10] - 公司及其他业务未分配净营收3600万美元，未分配产品销售成本和费用2.66亿美元，总计亏损2.3亿美元 [11] 财务报表数据 - 综合运营报表显示，净营收、成本、利润等指标在不同时期的变化情况 [19] - 资产负债表显示，资产、负债和股东权益在不同时期的情况 [20][21] - 现金流量表显示，经营、投资和融资活动产生的现金流量在不同时期的情况 [23][24] 按地区划分的净营收 - 美国8.53亿美元，占比13%；欧洲2.89亿美元，占比4%；日本4.53亿美元，占比7%；韩国9.88亿美元，占比15%；中国台湾10.19亿美元，占比15%；东南亚2.13亿美元，占比3%；中国28.31亿美元，占比43% [25] 业务展望 - 2024财年第三季度，预计净营收约66.5亿美元，上下浮动4亿美元，非GAAP摊薄每股收益在1.83 - 2.19美元之间 [5] 非GAAP财务指标使用 - 公司提供非GAAP财务指标，调整了某些成本、费用、损益等影响，管理层用其评估公司运营和财务表现、规划及作为高管薪酬绩效指标 [12][13] - 对非GAAP指标与GAAP指标进行了详细的调整和 reconciliation说明 [26][28][29] 其他信息 - 公司将于太平洋时间今天下午1:30举行财报电话会议，可在网站观看直播和幻灯片演示，下午5:00后可观看回放 [14] - Applied Materials是材料工程解决方案领导者，能在原子层面和工业规模上改造材料 [16]

文章核心观点 - 应用材料公司公布2024财年第二季度财报，营收和盈利表现良好，各业务板块有不同表现，同时给出第三季度业务展望 [1][3][5] 第二季度财报结果 整体财务数据 - 营收66.5亿美元，与去年同期持平；GAAP运营利润率28.8%持平，非GAAP运营利润率29.0%下降0.1个百分点；GAAP每股收益2.06美元增长11%，非GAAP每股收益2.09美元增长5%；运营活动产生现金13.9亿美元 [1] - GAAP基础上，毛利润率47.4%，运营收入19.1亿美元，占净营收28.8%；非GAAP基础上，毛利润率47.5%，运营收入19.3亿美元，占净营收29.0% [2] 各业务板块表现 - 半导体系统业务净营收49.01亿美元，运营收入17.01亿美元，运营利润率34.7%；非GAAP运营收入17.11亿美元，运营利润率34.9% [8] - 应用全球服务业务净营收15.3亿美元，运营收入4.36亿美元，运营利润率28.5%；非GAAP运营收入和运营利润率与GAAP相同 [9] - 显示及相邻市场业务净营收1.79亿美元，运营收入500万美元，运营利润率2.8%；非GAAP运营收入和运营利润率与GAAP相同 [10] - 公司及其他业务未分配净营收3600万美元，未分配产品销售成本和费用2.66亿美元，总计亏损2.3亿美元 [11] 地区营收分布 - 美国营收8.53亿美元，占比13%；欧洲营收2.89亿美元，占比4%；日本营收4.53亿美元，占比7%；韩国营收9.88亿美元，占比15%；中国台湾营收10.19亿美元，占比15%；东南亚营收2.13亿美元，占比3%；中国营收28.31亿美元，占比43% [25] 业务展望 - 2024财年第三季度，预计净营收约66.5亿美元，上下浮动4亿美元；非GAAP摊薄后每股收益预计在1.83 - 2.19美元之间 [5] 非GAAP财务指标说明 - 公司提供非GAAP财务指标，调整了某些成本、费用、收益和损失的影响，管理层用其评估公司运营和财务表现、规划及作为高管薪酬计划的绩效指标 [12][13] 财务报表 综合运营表 - 2024年4月28日，净营收66.46亿美元，净利润17.22亿美元，摊薄后每股收益2.06美元 [19] 资产负债表 - 截至2024年4月28日，总资产319.49亿美元，总负债137.5亿美元，股东权益181.99亿美元 [21] 现金流量表 - 2024年第二季度，运营活动产生现金13.92亿美元，投资活动使用现金1.49亿美元，融资活动使用现金10.22亿美元 [23][24] GAAP与非GAAP结果调整 整体调整 - 对毛利润、运营收入、净利润和每股收益等指标进行调整，得出非GAAP指标 [26][28] 各业务板块调整 - 对半导体系统、应用全球服务和显示及相邻市场业务的运营收入进行调整，得出非GAAP运营收入和运营利润率 [29] 有效所得税税率调整 - GAAP有效所得税税率13.6%，非GAAP有效所得税税率12.2% [31] 非GAAP自由现金流调整 - 2024年第二季度非GAAP自由现金流11.35亿美元 [32]

文章核心观点 - 本周有7家公司增加股息，包括股息之王强生公司年度增4.2%，延续62年股息增长记录 ，分析师整理出可能很快增加股息的优质股票清单，助投资者做明智投资选择和建立成功长期投资组合 [4] 如何创建清单 - 清单数据合并特定网站“美国股息冠军”电子表格和纳斯达克即将发放股息数据，结合有持续股息增长历史公司数据与未来股息支付情况，清单内公司股息至少连续增长5年，且年度股息总额需更高 [5] 除息日定义 - 除息日是购买股票以获得即将发放股息或分配的最后日期，需在前一个工作日结束前购买股票才有资格获得股息 [6] 股息连续增长类别定义 - 股息连续增长类别分为：King（50年以上）、Champion/Aristocrat（25年以上）、Contender（10 - 24年）、Challenger（5年以上），此次清单中King有1家、Champion有0家、Contender有5家、Challenger有1家 [7] 股息增加清单 - 清单按除息日升序和股息连续增长年数降序排序，涉及强生、微芯科技等7家公司，包含公司名称、股票代码、股息连续增长年数、远期收益率、除息日期、股息增加百分比、股息连续增长类别等信息 [8][9] 新旧股息率及增幅 - 表格按除息日升序和股息连续增长年数降序排序，展示7家公司股票代码、旧股息率、新股息率和股息增加百分比 [11][12] 其他指标 - 涉及公司年度价格走势和市盈率等指标，表格排序方式与新旧股息率表格相同，展示公司股票代码、当前价格、52周最低价、52周最高价、市盈率、较最低价涨幅、较最高价跌幅 [13][14] 按收益率和增长率排列的股票代码 - 表格按当前收益率降序排列，还包含历史股息增长率和“Chowder规则”（当前收益率与五年股息增长率之和），涉及7家公司股票代码、收益率、1年股息增长率、3年股息增长率、5年股息增长率、10年股息增长率、Chowder规则数值 [15][16] 历史回报 - 以 Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD）为基准衡量股票表现，过去十年SCHD回报率约190%，表现最好的是AMAT（1170%）、MCHP（393%）和MTRN（260%），表现较差的是CCOI（154%）、HVT（123%）、JNJ（97%）和HNI（80%） [17][19]

Applied Materials, Inc. (AMAT) is set to report second-quarter fiscal 2024 results on May 16.For the fiscal second quarter, AMAT expects net sales of $6.50 billion (+/-$400 million). The Zacks Consensus Estimate for revenues is pegged at $6.51 billion, suggesting a decline of 1.8% from the year-ago quarter’s reading.Applied Materials projects non-GAAP earnings of $1.79-$2.15 per share. The Zacks Consensus Estimate for earnings is pinned at $1.96 per share, indicating a decline of 2% from the year-ago quarte ...

The upcoming report from Applied Materials (AMAT) is expected to reveal quarterly earnings of $1.96 per share, indicating a decline of 2% compared to the year-ago period. Analysts forecast revenues of $6.51 billion, representing a decrease of 1.8% year over year.The consensus EPS estimate for the quarter has been revised 0.3% lower over the last 30 days to the current level. This reflects how the analysts covering the stock have collectively reevaluated their initial estimates during this timeframe.Prior to ...