银行授信 - 2024年8月16日董事会通过申请不超6亿综合授信额度议案[1] - 授信业务含流动资金贷款、信用证等[1] - 授信银行有工商银行、建设银行等[1] - 额度期限以银行核准为准，可循环使用[2] - 授权法定代表人或指定代理人办理，有效期12个月[2]

募资情况 - 公司首次公开发行2000万股，每股52.69元，募资105380万元，净额96220.43万元[1] - 超募资金48150.16万元[3] 资金使用 - 2022年9月用7800万元超募资金偿还贷款[4] - 2023年1月用4881.75万元超募资金对波兰项目增资[5] - 2023年1月用6600万元超募资金永久补充流动资金[5] - 2024年拟用17321万元超募资金投资墨西哥项目[7] 资金现状与计划 - 截至2024年7月31日，未投入及未明确用途超募资金（含利息）30158.92万元[8] - 拟用12837.92万元超募资金（含收益利息）永久补充流动资金[9][13] 审议情况 - 2024年8月16日董事会、监事会审议通过使用部分超募资金永久补充流动资金议案[13][14] - 议案尚需提交股东大会审议[13] 各方意见 - 监事会认为使用超募资金补充流动资金符合规定[14] - 保荐机构对使用部分超募资金永久补充流动资金无异议[15]

合规情况 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 发表专项意见次数为6次[3] - 向本所报告次数为0次[3] - 培训次数为0次[4] - 公司信息披露和内部制度无问题[5] - 公司及股东15项承诺事项均已履行[6][7] 监管措施 - 2024年1月国泰君安因履职尽责不到位被出具警示函[8]

会议审议 - 审议通过《2024年半年度报告》及其摘要议案[3] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》议案[5] 资金决策 - 同意用12837.92万元超募资金及利息永久补充流动资金，占比26.66%[6] - 同意公司申请不超6亿元综合授信额度，有效期12个月[7][8] 股东大会 - 同意于2024年9月9日召开第二次临时股东大会[9]

回购计划 - 拟用2000万至4000万元自有资金回购股份[2] - 回购价格上限从44.19元/股调至43.55元/股[3] 回购进展 - 截至2024年7月31日，总股本8000万股，累计回购85.13万股，占比1.06%[3] - 最高成交价30.2998元/股，最低26.02元/股，成交总金额2327.448945万元[3] 后续安排 - 后续结合市场情况继续实施回购计划[4]

回购计划 - 拟用2000万至4000万元自有资金回购股份用于员工持股或激励[2] - 2024年5月16日起回购价上限调为不超43.55元/股[3] 回购进展 - 截至2024年6月30日，累计回购851,300股，占总股本1.06%[3] - 总股本80,000,000股，最高成交价30.2998元/股，最低26.02元/股[3] - 成交总金额23,274,489.45元（不含费用）[3] 后续安排 - 后续结合市场在期限内继续实施回购计划[4]

公司变更 - 广州智慧新工厂及全球研发中心项目落成并搬迁至新地址[1] - 主要办公地址变更为广州市增城区宁西街创强路97号[1] - 投资者联系电话变更为020 - 82469190[1] - 最新传真为020 - 82469698[1] - 最新电子邮箱为secretaryoftheboard@focushotmelt.com[1] - 最新网址为https://www.focushotmelt.com/[1] - 变更事项自2024年6月12日起启用[1]

公司概况 - 报告研究的具体公司是卫材热熔胶行业的龙头企业，专注于卫材热熔胶的研发、生产和销售，产品包括结构胶、橡筋胶、背胶和特种胶，主要应用于卫生巾、纸尿裤等吸收性卫生用品的粘合 [3][6] - 公司成立于2012年，2022年在深交所上市，2016年开始国际化进程，目前在中国、波兰设有生产基地，并计划在墨西哥投建北美生产基地 [8][10] - 公司是全球四大卫材热熔胶提供商之一，市场份额约为15%，主要客户包括金佰利、恒安、日本大王等知名品牌 [79][105] 行业分析 - 卫材热熔胶行业竞争格局高度集中，全球市场由汉高、富乐、波士胶和报告研究的具体公司四家企业主导，合计市场份额超过80% [79] - 热熔胶行业具有技术、客户、人才和资金等多重壁垒，中高端产品门槛较高，低端市场竞争激烈 [40] - 热熔胶是政策鼓励的产品类型之一，国家出台多项政策支持热熔胶行业发展，尤其是环保型、高性能产品 [43] 产品与市场 - 报告研究的具体公司主要产品包括结构胶、橡筋胶、背胶和特种胶，其中结构胶收入占比最大，2023年达到68%，特种胶收入占比从2018年的1%提升至2023年的5% [16][18] - 公司产品下游应用主要集中在纸尿裤和卫生巾领域，2021年中国一次性卫生用品市场规模为1142.5亿元，整体较为稳定 [55][63] - 成人纸尿裤市场需求显著增加，2021年中国成人失禁用品消费量同比增长14.82%，成为卫材热熔胶需求的重要增量 [63][68] 财务表现 - 公司营业收入持续增长，2023年实现营业收入55.10亿元，同比增长15.65%，扣非后净利润4.80亿元，同比增长161.79% [20] - 公司海外收入占比不断提升，2023年海外收入占比达到55.10%，主要得益于波兰工厂的投产和海外市场的拓展 [21] - 公司分红率稳定在45%以上，2022-2023年现金分红总额分别为4000万元和5144.67万元，股利支付率分别为45.82%和47.59% [31] 产能与布局 - 公司卫材热熔胶产能从2019年的6.67万吨提升至2023年的16.4万吨，2023年产能利用率为69.32% [110][112] - 公司在建广州总部工厂产能12万吨，预计2024年投产；墨西哥工厂预计2025年投产，规划产能5-6万吨 [108] - 公司采用以销定产的模式，产销率不低于97%，2023年卫材热熔胶销量为11.37万吨，同比增长20.93% [113] 研发与创新 - 配方是卫材热熔胶的核心技术壁垒，报告研究的具体公司在配方开发、创新研究和生产工艺自动化方面具有优势 [53] - 公司不断推出新产品，特种胶销量增速最快，2021年特种胶销量同比增长60.91% [113] - 公司高毛利产品销量占比不断提升，背胶和特种胶毛利率较高，2023年分别为25.33%和29.15% [117]

股东股份情况 - 股东郑朝阳持股5,048,422股，占总股本6.31%[2] 减持计划 - 郑朝阳拟减持不超800,000股，不超总股本1.00%[2][3] - 减持期为2024年6月28日至9月27日[4] - 减持方式为集中竞价，90日内不超1%[3][4] 其他说明 - 减持不影响公司控制权和持续经营[7]

回购计划 - 拟用2000万至4000万元自有资金回购股份用于员工持股或激励[2] - 2024年5月16日起回购价上限调为不超43.55元/股[3] 回购进展 - 截至2024年5月31日，累计回购851,300股，占总股本1.06%[3] - 总股本80,000,000股，最高成交价30.2998元/股，最低26.02元/股[3] - 成交总金额23,274,489.45元，后续将继续实施回购[3][4]