股票简称：华康医疗 股票代码：301235 公告编号：2025-002 武汉华康世纪医疗股份有限公司 Wuhan Huakang Century Medical Co., Ltd. （武汉市东湖新技术开发区高新大道718号3栋） 向不特定对象发行可转换公司债券 上市公告书 保荐机构（主承销商） （无锡市新吴区菱湖大道200号中国物联网国际创新园F12栋） 二〇二五年一月 1 第一节 重要声明与提示 武汉华康世纪医疗股份有限公司（以下简称"华康医疗"、"发行人"或"公 司"）全体董事、监事、高级管理人员保证本上市公告书的真实性、准确性、完整性， 承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带的法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）等有关法律、法规的规定，公司董事、高 级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、深圳证券交易所（以下简 称"深交所"）、其他政府机关对公司可转换公司债券上市及有关事项的意见，均不 表明对公司的 ...

关于 国浩律师（武汉）事务所 武汉华康世纪医疗股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 并在深圳证券交易所创业板上市 之 法律意见书 湖北省武汉市洪山区欢乐大道一号宏泰大厦 21 楼 邮编：430077 The 21st floor, Hongtai Building, No. 1 Huanle Avenue, Hongshan District, Wuhan city, Hubei Province, China 电话/Tel: (+86)(027) 87301319 传真/Fax: (+86)(027) 87265677 网址/Website:http://www.grandall.com.cn 二〇二五年一月 | 释 | 义 | | 2 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 第一节 言 | | 引 | | 5 | | 第二节 文 | | 正 | | 6 | | 一、本次发行上市的批准和授权 | | | | 6 | | 二、发行人本次发行的主体资格 | | | | 8 | | 三、本次发行的实质条件 | | | | 9 | | 四、结论意见 | | | | 16 ...

华英证券有限责任公司 关于 武汉华康世纪医疗股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 并在创业板上市 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （无锡市新吴区菱湖大道 200 号中国物联网国际创新园 F12 栋） 二〇二五年一月 武汉华康世纪医疗股份有限公司 上市保荐书 华英证券有限责任公司 关于武汉华康世纪医疗股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市之 上市保荐书 深圳证券交易所： 作为武汉华康世纪医疗股份有限公司（以下简称"发行人"、"华康医疗"） 申请向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市的保荐机构，华英证券有 限责任公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》 （以下简称"《注册管理办法》"）《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审 核规则》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤 勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证 所出具文件真实、准确、完整。 现将有关情况报告如下： 1 | 目 录 2 | | --- | | 释 义 3 | ...

证券代码：301235 证券简称：华康医疗 公告编号：2024-117 保荐人（主承销商）：华英证券有限责任公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 武汉华康世纪医疗股份有限公司（以下简称"发行人"）向不特定对象发行可转换 公司债券（以下简称 "可转债"）已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕 220号文同意注册。华英证券有限责任公司（以下简称"保荐人（主承销商）"）为本 次发行的保荐人（主承销商）。本次发行的可转换公司债券简称为"华医转债"，债券 代码为"123251"。 本次发行的可转债规模为75,000.00万元，每张面值为人民币 100元，共计 7,500,000张，按面值发行。本次向不特定对象发行的可转债向发行人在股权登记日 2024年12月20日（T-1日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下 简称"中国结算深圳分公司"）登记在册的原股东实行优先配售，原股东优先配售后余 额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交 易系统网上向社会公众投资者发行。认购金额不足75,000.00万元 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 武汉华康世纪医疗股份有限公司（以下简称"华康医疗"、"发行人 "或"公司 "） 和华英证券有限责任公司（以下简称"主承销商"或"保荐人（主承销商）"）根据《中 华人民共和国证券法》、《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第208号〕）、 《上市公司证券发行注册管理办法》（证监会令〔第206号〕）、《深圳证券交易所上 市公司证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔2023〕101号）、《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第15号——可转换公司债券》（深证上〔2022〕731号）、 《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第1号——业务办理（2024年修订）》 （深证上〔2024〕398号）等相关规定向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称 "华医转债"或"可转债"）。 本次向不特定对象发行的可转债将向发行人在股权登记日2024年12月20日（T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中国结算深圳分 公司"）登记在册的原股东实行优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放 弃优 ...

证券代码：301235 证券简称：华康医疗 公告编号：2024-115 武汉华康世纪医疗股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 网上发行中签率及优先配售结果公告 保荐人（主承销商）：华英证券有限责任公司 特别提示 武汉华康世纪医疗股份有限公司（以下简称"华康医疗"、"发行人"或"公司"） 和华英证券有限责任公司（以下简称"主承销商"）根据《中华人民共和国证券法》、 《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第208号〕）、《上市公司证券发行注册 管理办法》（证监会令〔第206号〕）、《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销 业务实施细则》（深证上〔2023〕101号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第15号——可转换公司债券》（深证上〔2022〕731号）和《深圳证券交易所创业 板上市公司自律监管指南第1号——业务办理（2024年修订）》（深证上〔2024〕 398号）等相关规定向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"华医转债"或"可 转债"）。 本次向不特定对象发行的可转债将向发行人在股权登记日2024年12月20日（T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中国结算深圳 ...

转债分析 - 华医转债发行规模为7.5亿元，期限6年，发行与主体评级为A+/A+，转股价为22.48元，到期补偿利率为12.5%，纯债价值为84.32元，总股本稀释率为24.01%，流通股本稀释率为39.57% [49] - 转债下修条款为15/30，85%，强赎条款为15/30，130%，均为市场化条款 [49] - 预计上市首日转股溢价率为28%左右，对应价格为117.27元~129.62元 [103] 公司简介 - 华康医疗是一家现代医疗净化系统综合服务商，主营业务包括医疗净化系统研发、设计、实施和运维，以及医疗设备和医疗耗材销售 [51] - 公司主要服务对象包括国内大中型公立医院，如襄阳市疾病预防控制中心、孝感市卫生健康委员会等 [51] - 公司控股股东为谭平涛，持股比例为44.23%，实际控制人为谭平涛及其配偶胡小艳，合计控制公司51.75%的股份 [41] 行业分析 - 医疗净化系统行业市场规模巨大，市场前景广阔，但行业集中度较低，领军企业较少 [9] - 我国卫生费用支出占GDP比重为6.72%，与发达国家相比仍有较大差距，未来医疗卫生市场仍有较大发展空间 [54] - 医疗净化系统市场规模每年约为312.68亿元，华康医疗2023年市场占有率约为4.32%，2024年9月末在手订单金额为25.01亿元，市场占有率约为8.00% [64] 财务分析 - 2024年1-9月，公司实现营业收入10.8亿元，同比下降5.72%，归母净利润0.2亿元，同比下降67.31% [66] - 公司流动比率为1.97，速动比率为1.63，资产负债率为44.17%，应收账款周转率为0.80，存货周转率为2.69 [69] - 2024年1-9月，公司经营现金流净额为负数，主要由于存货余额增加14,554.20万元，经营性应收项目增加18,246.53万元，以及员工薪酬上涨 [93] 募投项目分析 - 智慧医疗物联网云平台升级项目总投资5,026.63万元，建设周期2年，不直接产生经济效益 [74] - 洁净医疗专项工程建设项目总投资33,008.79万元，包括光谷人民医院医疗专项设计施工总承包项目和上海交通大学医学院浦东校区工程 [17] - 洁净医疗配套产品生产基地建设项目总投资13,189.94万元，建设周期2年，预计财务内部收益率为17.70% [100] - 耗材物流仓储配送中心建设项目总投资10,806.76万元，建设周期2年，鄂西分仓和鄂东分仓的财务内部收益率分别为18.52%和20.28% [75] - 补充营运资金项目拟使用募集资金22,000.00万元，用于优化公司资产负债结构 [18]

证券代码：301235 证券简称：华康医疗 公告编号：2024-114 武汉华康世纪医疗股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行提示性公告 8 保荐人（主承销商）：华英证券有限责任公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示 配售额度之内根据优先配售的可转债数量足额缴付资金。原股东及社会公众投资者 参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。 武汉华康世纪医疗股份有限公司（以下简称"华康医疗"、"发行人"或"公司"） 和华英证券有限责任公司（以下简称"保荐人（主承销商）"或"主承销商"）根据《中 华人民共和国证券法》、《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第208号〕）、 《上市公司证券发行注册管理办法》（证监会令〔第206号〕）、《深圳证券交易所 上市公司证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔2023〕101号）、《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第15号——可转换公司债券》（深证上〔2022〕731号） 和《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第1号——业务办理（2024年修订）》 （深证上〔2024〕398号）等 ...

报告公司投资评级 - 报告未明确给出具体的投资评级 [2][3][13][43] 报告的核心观点 - 华医转债的债底保护性一般，评级和规模吸引力一般，预计上市首日转股溢价率在25%左右，对应的上市价格在113.34~126.27元之间 [24][65][68] - 公司营业收入稳步增长，2019-2023年复合增速为27.71%，2023年实现营业收入16.02亿元，同比增加34.71% [13][43] - 公司销售净利率和毛利率维稳，销售费用率小幅上升，财务费用率和管理费用率波动较小 [18][75] 根据相关目录分别进行总结 转债基本信息 - 华医转债存续期为6年，中证鹏元资信评估股份有限公司资信评级为A+/A+，票面面值为100元，到期赎回价格为票面面值的115.00%（含最后一期利息），纯债价值为84.26元，纯债对应的YTM为3.12% [2][63] - 转债条款中规中矩，总股本稀释率为24.01%，对流通盘的稀释率为39.57% [2][64] - 当前转换平价为95.77元，平价溢价率为4.41%，转股期为2025年06月27日至2030年12月22日 [17][35] 投资申购建议 - 预计华医转债上市首日价格在113.34~126.27元之间，预计中签率为0.0029%，建议积极申购 [24][40] 正股基本面分析 财务数据分析 - 2019-2023年公司营业收入复合增速为27.71%，2023年实现营业收入16.02亿元，同比增加34.71% [13][43] - 2019-2023年公司销售净利率分别为9.75%、6.91%、9.45%、8.62%和6.70%，销售毛利率分别为35.64%、33.08%、37.26%、38.27%和38.04% [18][75] - 2022年度和2023年度公司销售费用相比上年度分别上涨53.11%和61.38%，2023年和2024年1-9月公司财务费用相比上年同期大幅增加 [75] 公司亮点 - 公司是一家现代医疗净化系统综合服务商，主要服务对象包括武汉火神山医院、华中科技大学同济医学院附属协和医院等，形成了良好的品牌项目优势 [2][71] - 公司拥有185项授权专利和41项软件著作权，具备较强的专业品牌优势 [47] 募集资金用途 - 募集资金净额用于智慧医疗物联网云平台升级项目等，项目总投资84.032.12万元，拟投入募集资金75,000.00万元 [12][61]

可转债发行信息 - 公司向不特定对象发行7.5亿元可转换公司债券获证监会同意注册[1] - 可转债发行规模7.5亿元，发行数量750万张，每张面值100元按面值发行[3][4] - 可转债期限6年，自2024年12月23日至2030年12月22日[5] - 可转债票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%，到期赎回价115元[5] - 可转债初始转股价格为22.48元/股[12] 转股及赎回条款 - 可转债转股期自2025年6月27日至2030年12月22日[11] - 当公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提出转股价格向下修正方案[15] - 可转债期满后五个交易日内，公司以票面面值115%价格赎回全部未转股可转债[19] - 转股期内，若公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元，公司有权赎回全部或部分未转股可转债[20] 原股东配售 - 原股东可优先配售可转债上限总额为7,499,983张，约占本次发行可转债总额99.9998%[33] - 原股东优先配售日和网上申购日为2024年12月23日[28] - 股权登记日为2024年12月20日，原股东按每股配售7.1183元面值可转债比例计算可配售金额[29][33] - 公司现有总股本105,600,000股，剔除库存股238,000股后，可参与优先配售A股股本为105,362,000股[33] 网上发行及包销 - 网上发行每个账户最小申购数量10张（1,000元），申购上限1万张（100万元）[35] - 本次发行认购金额不足75,000.00万元部分由主承销商包销，主承销商包销比例原则上不超过30%，最大包销额为22,500.00万元[40] 信用评级及回售条款 - 中证鹏元评定发行主体信用等级为A+，评级展望为稳定，本次可转债债项信用等级为A+[27] - 可转债最后两个计息年度内，公司股票收盘价连续三十个交易日低于当期转股价格70%时，持有人可回售[22] - 若募集资金运用与承诺相比出现重大变化且被认定改变用途，持有人享有一次回售权利[24] 时间安排 - 2024年12月19日披露《募集说明书》等公告[44] - 2024年12月20日进行网上路演，为原股东优先配售股权登记日[44] - 2024年12月23日为原股东优先配售认购日（缴付足额资金）[44] - 2024年12月24日确定网上中签率，披露《网上发行中签率及优先配售结果公告》[44] - 2024年12月25日进行网上申购摇号抽签，披露《中签号码公告》，网上投资者确认认购数量并缴纳认购款[44] - 2024年12月26日主承销商确定最终配售结果和包销金额[44] - 2024年12月27日披露《发行结果公告》[44] 主体信息 - 发行人是武汉华康世纪医疗股份有限公司，保荐人（主承销商）是华英证券有限责任公司[45] - 发行人联系电话为027 - 87267616，保荐人（主承销商）联系电话为021 - 65675850[45]