项目投资与建设 - 公司拟投资51080万元建设项目，周期18个月，预计2025年12月建成[2] - 项目用地约10981.2平方米，建筑面积12601.2平方米[3] - 固定资产投资17020.34万元，流动资金34060万元[4] 项目产出 - 建成后年产电钴3000吨、电镍30000吨、次氯酸钠24322吨[4][5] 公司产能 - 公司即将具备2.3万吨钴、5万吨镍湿法冶炼能力[6] 项目意义 - 项目为募投产业链延伸，可发掘新增长点[5] - 可提高资产利用率和产品附加值[6] 项目风险 - 项目存在产品价格波动、进度和收益不达预期风险[9]

关联资金往来数据 - 2024年1 - 6月赣州摩通贸易往来累计（不含息）8496.83万元，利息0.81万元，偿还8497.64万元[2] - 2024年1 - 6月赣州腾驰新能源期初余额30000万元，往来（不含息）23686.85万元，利息704.96万元，偿还5891.81万元，6月末余额48500万元[2] - 2024年腾远新材料（香港）人民币和美元期初、6月末余额不变[2] - 2024年关联资金期初总计52637.62万元，往来（不含息）总计32183.68万元，利息总计705.77万元，偿还总计14389.45万元，6月末总计71137.62万元[2]

员工持股计划 - 公司不存在禁止实施员工持股计划的情形[1] - 2024年员工持股计划程序合法有效，内容符合规定[1] - 审议相关议案决策程序合法，无损害股东利益情况[2] - 拟定持有人符合条件，主体资格合法有效[2] - 实施该计划利于完善利益共享机制[2] - 监事会同意实施并提交股东大会审议[3]

证券代码：301219 证券简称：腾远钴业 公告编号：2024-033 赣州腾远钴业新材料股份有限公司 第三届监事会第十一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 赣州腾远钴业新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十 一次会议于 2024 年 8 月 22 日以现场结合通讯表决方式召开。本次会议通知于 2024 年 8 月 12 日以电子邮件等方式发出，本次会议应参会监事 3 名，实际参会 监事 3 名，其中监事林浩以通讯方式参会。会议由监事会主席林浩主持召开。本 次会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，所作决议合法有效。 经与会监事认真审议，会议表决了以下议案并形成决议： （一）审议通过《关于公司<2024 年半年度报告>及其摘要的议案》 经审核，监事会认为，公司编制的《2024 年半年度报告》及其摘要的程序 符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了 公司的实际经营情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（ww ...

员工持股计划人员与股份 - 员工持股计划初始参加对象预计不超过232人[6] - 员工持股计划股份合计不超394.50万股，约占公司目前股本总额的1.34%[6] - 354.46万股用于首次参与员工，40.04万股作为预留份额[6] - 公司全部有效员工持股计划所持股票总数不超公司股本总额的10%，任一员工对应股票数量累计不超1%[7] 回购情况 - 2023 - 2024年回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元，回购股份价格不超95元/股[8] - 截止2024年4月24日，累计回购股份数量4,944,347股，占当时总股本的1.68%[9] - 回购最高成交价为39.69元/股，最低成交价为30.14元/股，支付总金额1.805728167亿元[9] 员工持股计划资金与价格 - 员工持股计划资金来源为员工合法薪酬、自筹资金等，无杠杆资金[9] - 员工持股计划购买公司回购股票价格为18.68元/股[9] - 员工持股计划草案公告前1个交易日公司股票交易均价的50%为17.90元/股，前20个交易日为18.68元/股[9] 员工持股计划时间安排 - 员工持股计划存续期为48个月，自首次授予部分最后一笔标的股票过户起算，届满可展期[12] - 员工持股计划锁定期内，获标的股票自过户日起12个月、24个月后按50%、50%比例分2期解锁[13] - 员工持股计划在公司年度报告、半年度报告公告前十五日内等期间不得买卖公司股票[14] 业绩考核目标 - 首次授予部分业绩考核年度为2024 - 2025年，2024年营业收入不低于63.74亿元，2024 - 2025年累计不低于135.80亿元[15] - 若预留份额2024年授予，业绩考核和解锁比例与首次授予一致；若2025年授予，2024 - 2025年累计营收不低于135.80亿元，2024 - 2026年累计不低于216.18亿元[15] - 业绩考核目标完成率≥100%，公司层面解锁比例100%；85%≤完成率<100%，解锁比例=完成率×100%；完成率<85%，解锁比例为0[15] 个人层面考核 - 个人层面绩效考核评级为优秀、良好解锁比例100%，合格解锁比例80%，待改进解锁比例0%[17] - 持有人个人当期实际解锁份额=个人当年计划解锁额度×公司层面解锁比例×个人层面解锁比例[17] - 单一持有人所持本计划份额对应的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%[18] 员工持股计划管理 - 员工持股计划自行管理，持有人会议选举管理委员会负责日常管理[19] - 召开持有人会议，管理委员会应提前5日通知全体持有人[21] - 单独或合计持有员工持股计划30%以上份额的持有人可在会前3日提交临时提案[22] - 单独或合计持有员工持股计划10%以上份额的持有人可提议召开持有人会议[22] - 议案经出席持有人会议的持有人所持超过50%份额同意视为表决通过（员工持股计划约定需2/3以上份额同意的除外）[23] - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人[24] - 管理委员会委员任期为员工持股计划的存续期[24] - 管理委员会不定期会议需提前3日通知全体委员，紧急会议可随时通知[26] - 管理委员会主任接到委员提议后3日内召集和主持会议[27] - 管理委员会会议应有过半数委员出席方可举行，决议须经全体委员过半数通过[27] - 管理委员会决议表决实行一人一票，表决方式为记名投票表决[27] 其他相关规定 - 股东大会授权董事会办理员工持股计划相关事项，授权自股东大会通过至计划实施完毕有效[29] - 员工持股计划资产独立于公司固有财产，公司不得侵占、挪用或混同[29] - 存续期内公司融资时，由管理委员会提交持有人会议审议是否参与及资金解决方案[30] - 员工持股计划资产包括公司股票权益、现金存款及应计利息、其他投资形成的资产[31] - 员工持股计划持有人按实际出资份额享有资产收益权，自愿放弃表决权[32] - 锁定期内，持有人所持份额不得转让、质押，不得要求权益分配[32] - 员工持股计划变更须经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意，并提交董事会审议通过[35] - 员工持股计划存续期届满自动终止，股票全部出售可提前终止[35] - 存续期届满前，经出席持有人会议的持有人所持2/3以上（含）份额同意并报送董事会审议通过，存续期可延长[35] - 出现特定负面情形，管理委员会有权取消持有人资格并收回份额，收回价格为原始出资金额[37] - 员工持股计划存续期内特定情形管理委员会有权取消持有人资格并收回份额，收回价格为原始出资金额加银行同期存款利息[38] - 激励对象锁定期满后主动辞职等情形，管理委员会可取消其参与资格并收回份额[38] - 持有人成为公司独立董事等不能持有员工持股计划人员，管理委员会可取消其资格并收回份额[38] - 持有人退休，已实现收益部分不变，未实现收益部分按原计划持有且个人绩效考核不再纳入解锁条件[38] - 持有人因工丧失劳动能力，权益按丧失劳动能力前程序进行且个人绩效考核不再纳入解锁条件[38] - 持有人非因工丧失劳动能力，管理委员会有权取消其资格，已实现收益部分不变，未实现收益部分可收回[38] - 持有人因执行职务身故，份额由继承人代为持有，已实现收益由继承人继承，未实现收益按身故前程序进行且个人绩效考核不再纳入解锁条件[39] - 持有人非因执行职务身故，已实现收益由继承人继承，未实现收益部分管理委员会有权收回[39] - 未约定事项员工持股计划份额处置方式由持股计划管理委员会确定[39] - 本办法由公司董事会制定并经股东大会审议通过后实施，解释权归公司董事会[41]

证券代码：301219 证券简称：腾远钴业 公告编号：2024-032 赣州腾远钴业新材料股份有限公司 第三届董事会第十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 赣州腾远钴业新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十 一次会议于 2024 年 8 月 22 日以现场结合通讯表决的方式召开。本次会议通知于 2024 年 8 月 12 日以电子邮件等形式发出，本次会议应参会董事 9 名，实际参会 董事 9 名，其中张守卫先生、王泰元先生、赖丹女士、童高才先生、张济柳女士、 欧阳明女士以通讯方式出席会议。会议由董事长罗洁主持，公司监事、高级管理 人员列席了本次会议。本次会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规 定，所作决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 经全体董事审议和表决，会议形成了如下决议： （一）审议通过《关于公司<2024 年半年度总经理工作报告>的议案》 董事会听取了公司总经理所作的《2024 年半年度总经理工作报告》，认为 本报告客观、真实地反映了 2024 年半年度公司管理层落实董事 ...

业务决策 - 2024年8月22日董事会和监事会审议通过开展商品期货套期保值业务议案[18][19] 业务额度 - 套期保值业务占用保证金最高额度不超1.5亿元，预计任一交易日最高合约价值不超4亿元[7] 业务情况 - 交易品种限于场内与生产经营相关产品期货，对象为交易所或AA类期货公司，用自有资金[6] 业务目的 - 降低产品价格波动经营风险，保持业绩稳定[2] 业务风险 - 存在价格波动、政策、流动性等风险，采取跟踪盘面等应对措施[8][15]

会议主要讨论的核心内容 - 公司是主要从事铜、镍等能源金属的研发、生产和销售，是全球领先的铜生产企业之一 [1] - 公司的核心产品包括氯化钴、硫酸钴等金属产品，以及电机铜等下游产品 [1] - 公司近年来新增了电视机用铝合金和电视机碳酸锂等新能源产品，希望作为未来业绩增长点 [1] - 公司的业务模式是在相对欠发达的国家进行同步冶炼，可获得较高的毛利 [2][3] - 公司在刚果金有两个探矿权和一个采矿权，主要通过与当地矿权持有人合作的方式获取原料 [3] - 公司未来计划在刚果金进一步扩大产能，并在国内建设下游产品产能 [4] 问答环节重要的提问和回答 - 分析师提到公司上半年业绩大幅增长的主要原因是铜价上涨和产能释放 [5] - 分析师对钴价格持续下跌的原因进行了分析,认为主要是由于供给过剩,但价格下跌幅度有限 [6][7] - 分析师对印尼镍矿供给的影响进行了评估,认为短期内对钴供给格局影响有限 [7] - 分析师给出了公司未来3年的盈利预测,并给出了合理估值区间 [8]

报告公司投资评级 - 公司被首次覆盖,给予"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司立足铜钴,全面布局能源金属,是全球领先的钴、铜产品生产企业之一 [9] - 刚果腾远三期项目推进,铜钴产能持续上台阶,有助于提升公司盈利能力 [10] - 本部钴、镍产能持续提升,横向拓展锂及回收,有助于增强业绩稳定性和竞争力 [11] - 公司2024年上半年业绩有望大幅增长,主要得益于产能释放和铜价上涨 [12] - 公司具有全球资源布局的竞争优势,给予2024年19-21倍PE合理价值区间 [13] 财务数据分析 - 公司2022-2026年营业收入和净利润保持较快增长,2024年EPS预计为2.48元 [15] - 公司铜业务毛利率较高,约为32%,钴产品毛利率较低,约为4-10% [21] - 公司资产负债率较低,流动性较强,经营效率指标较好 [23]

公司投资评级 腾远钴业首次覆盖给予"买入"评级。[3] 报告的核心观点 1. 国内领先的钴铜生产商,全力布局新能源产业链 [1][2][4][5] 2. 铜、钴业务为基,二次资源布局有望形成增量 [46][49][50][51][59][60] 3. 刚果(金)地区矿山放量,钴市短期承压 [68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82][83] 报告核心内容总结 1. 公司投资评级 - 腾远钴业首次覆盖给予"买入"评级 [3] 2. 公司概况 - 腾远钴业是国内领先的钴、铜生产企业,主要从事钴、铜、镍、锂产品的研发和生产 [1][2][4] - 公司股权结构相对稳定,控股股东为罗洁、谢福标、吴阳红等 [17][18][20] - 公司产能持续释放,营业收入和盈利能力稳步提升 [21][22][23][24] 3. 主营业务分析 - 铜、钴业务是公司主要收入来源,2023年新增锂电产品 [25][26][27][29] - 公司盈利能力受钴铜价格波动影响,总体费用率逐年下降 [30][31][32][33][34][35][36] - 公司资产负债率较低,现金流相对充裕 [35][36][37][38][39][40][41][42] 4. 发展战略 - 公司积极布局全球能源金属资源及二次资源,不断拓展产品品种和服务领域 [59][60] - 公司着力完善产品覆盖面,打造钴盐龙头+锂电材料的一体化布局 [50][51][56][57][58] 5. 行业分析 - 刚果(金)在全球钴矿供应上占据主导地位,未来供给增量主要来自刚果(金)及印尼 [68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82][83] - 新能源领域发展推动钴需求提升,锂电池是钴最主要的下游应用 [84][86][87][88][89][90][91][92][93][94][95][96][97] 6. 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为7.55/10.54/14.64亿元,对应EPS为2.56/3.58/4.97元 [107][108][109][110][111] - 公司估值处于相对低估的位置,首次覆盖给予"买入"评级 [111]