减持计划 - 原计划减持不超2,689,963股，不超总股本0.93%[1] - 2024.10.29 - 2025.1.21未减持，提前结束计划[2] - 集中竞价和大宗交易减持均为0股，比例0%[2] 持股情况 - 减持前后均持有17,934,017股，占比6.19%[4] - 无限售股17,934,017股，限售股0股，减持前后无变化[4] 合规情况 - 本次减持计划未违反相关规定[5]

会议情况 - 公司第三届董事会第十三次会议于2024年12月6日召开[3] - 会议应参会董事9名，实际参会董事9名[3] 项目决策 - 董事会同意用自筹资金投资建设年产5000吨电钴产品技术改造升级项目[4] - 《关于投资建设年产5000吨电钴产品技术改造升级项目的议案》表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票[5]

项目概况 - 拟投资9890.19万元建设年产5000吨电钴产品技改项目[2] - 建设周期10个月，预计2025年9月建成[2] - 地点在赣州公司厂区内，不新增用地[3] 项目投资 - 固定资产投资7401.19万元[5] - 资金来源为公司自筹[2] 项目影响 - 目标是降本提效，增强竞争力[6] - 有助于优化结构，提升盈利[7] 项目风险 - 钴价走势影响项目盈利能力[8] - 需审批，实施受外部因素影响[9]

员工持股计划资金与股份 - 2024年员工持股计划认购资金总额65,746,128元，认缴股数3,519,600股[1] - 2024年11月11日3,519,600股过户，价格18.68元/股[2] 员工持股计划股份占比与预留 - 截至公告日持股3,519,600股，占总股本1.19%[2] - 2024年计划预留授予股数425,400股，占比10.78%[2] 员工持股计划期限 - 存续期48个月，锁定期12个月、24个月[3]

员工持股计划会议 - 2024年员工持股计划第一次持有人会议于11月11日召开，223人出席，代表份额65746128份，占总份额100%[2] 管理委员会设立 - 审议通过设立2024年员工持股计划管理委员会，由3名委员组成，设主任1名，任期为持股计划存续期[2] 委员选举 - 选举刘瑜、刘家薇、王益民为管理委员会委员，刘瑜当选主任，任期均与持股计划存续期一致[3][4] 授权议案 - 审议通过授权管理委员会办理与持股计划相关事项，授权自批准至计划终止有效[4][5] 表决结果 - 各项议案表决同意份额均为65746128份，占出席持有人所持份额总数100%[3][4][5]

报告投资评级 - 投资评级为买入（维持）[1] 报告核心观点 - 报告期内业绩符合预期，前三季度营收实现48.89亿元，同比增长23.11%；归母净利润为6.17亿元，同比增长156.09%；基本每股收益2.1元，同比增长183.78%；截至报告期，经营活动现金流为0.85亿元，同比减少82.56%；财务费用同比上升67.86%，资产减值损失同比减少78.49%；第三季度营收16.87亿元，同比增长10.97%，环比减少0.05%；归母净利润为1.91亿元，同比增长19.02%，环比减少32.49%[2] - 加快新技术开发，一体化布局持续推进，专注于腾远钴业与腾驰新能源的产线衔接，腾驰新能源已具备20,000吨三元前驱体和5,000吨四氧化三钴的产能，实现多种溶液稳定供应，开发多种离子深度净化技术，产业链一体化稳步推进，生产技术优势进一步显现[3] - 考虑到公司产能持续扩张，出货量稳步增长，预计2024 - 2026年公司归母净利润分别为8.50/10.92/14.27亿元，对应PE 18、14、11倍，维持买入评级[3] 财务数据相关总结 - 报告期内总市值160亿元，流通市值91亿元，总股本295百万股，流通股本168百万股，流通股比例56.96%，收盘价54.28元，近12个月最高/最低为62.98/27.60元[1] - 主要财务指标方面，2023 - 2026年预计营业收入分别为5543、7310、8560、8948，收入同比分别为15.5%、31.9%、17.1%、4.5%；归属母公司净利润分别为378、850、1092、1427，净利润同比分别为37.7%、124.9%、28.5%、30.6%；毛利率分别为18.8%、19.9%、25.4%、28.4%；ROE分别为4.4%、9.1%、10.4%、12.0%；每股收益分别为1.28、2.88、3.71、4.84；P/E分别为30.76、18.11、14.10、10.79；P/B分别为1.36、1.64、1.47、1.29；EV/EBITDA分别为13.91、9.36、6.72、4.36[5][7] - 资产负债表方面，2023 - 2026年流动资产分别为6389、7842、9340、11083；非流动资产分别为3443、3308、3147、2960；资产总计分别为9831、11150、12487、14043；流动负债分别为1106、1507、1682、1741；非流动负债分别为206、258、310、362；负债合计分别为1312、1764、1991、2103；少数股东权益分别为0、2、4、7；股本均为295；资本公积均为5996；留存收益分别为2228、3094、4201、5643；归属母公司股东权益分别为8519、9384、10492、11934[6] - 现金流量表方面，2023 - 2026年经营活动现金流分别为789、1307、1047、1584；投资活动现金流分别为-963、-69、-62、-65；筹资活动现金流分别为-498、145、91、87；现金净增加额分别为-678、1398、1091、1621[6]

募资情况 - 2022年3月14日发行3148.69万股，募资547809.09万元，净额520378.08万元[3] - 2022年4月20日同意用超募资金90000万元永久补充流动资金[4] - 2022年8月24日同意用超募资金置换已支付发行费用3047.39万元[6] 募投项目 - 原募投项目变更后钴产品3.95万金属吨、镍产品6万金属吨等[6][7] - 截至2024年9月30日，年产项目承诺投资380378.08万元，累计使用175974.79万元，进度46.26%，余额218624万元[9] - 截至2024年9月30日，补充流动资金项目承诺投资140000万元，累计使用140000万元[10] 项目进展 - 截至2024年9月30日，部分生产线建设投产，部分完成备案正办报建手续[11] - 年产项目达预定可使用状态日期从2024年12月31日调整至2027年12月31日[12] 项目延期 - 2024年10月21日董事会、监事会同意募投项目延期三年[16][18] - 募投项目延期因市场低迷、开发新工艺设备及下游产品技术迭代等[13][14] - 监事会、保荐机构认为延期是谨慎决定，无违规及损害股东利益情形[18][19]

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为16.87亿元，同比增长10.97%[2] - 公司2024年前三季度营业收入为48.89亿元，同比增长23.11%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为1.91亿元，同比增长19.02%[2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为6.17亿元，同比增长156.09%[2] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为8,523.98万元，同比下降82.56%[2] - 公司2024年第三季度末总资产为102.68亿元，较上年度末增长4.44%[2] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为86.21亿元，较上年度末增长1.20%[2] - 公司2024年前三季度非经常性损益为8,856,505.11元[3] - 公司2024年第三季度末应收账款余额为3.68亿元，较上年度末增长39.15%[5] - 公司2024年第三季度末存货余额为26.49亿元，较上年度末增长34.62%[5] 生产经营 - 公司已完成年产2万吨钴、1万吨镍金属量系列产品异地智能化技术改造升级及原辅材料配套生产项目扩能及完善相关配套建设项目[1] - 公司整体钴镍锰锂的生产规模已分别达到钴产品2.65万金属吨、镍产品1万金属吨、锰产品1万金属吨、碳酸锂0.5万吨[1] - 公司于2024年8月22日召开董事会和监事会会议，2024年9月11日召开股东大会，审议通过了2024年员工持股计划[1] - 公司钴产品0.3万金属吨、镍产品4万金属吨生产线建设项目已完成项目备案，正在进行报建手续[1] 财务指标 - 公司2024年第三季度末总资产为102.68亿元，较期初增加4.37亿元[11,12,13] - 公司2024年前三季度营业收入为48.89亿元，同比增长23.1%[14] - 公司2024年前三季度营业成本为37.25亿元，同比增长16.6%[14] - 公司2024年前三季度利润总额为8.03亿元，同比增长13.7%[14] - 公司2024年前三季度净利润为6.56亿元，同比增长13.9%[14] - 公司2024年第三季度末货币资金余额为30.67亿元，较期初减少6.93亿元[11] - 公司2024年第三季度末存货余额为26.49亿元，较期初增加6.81亿元[11] - 公司2024年第三季度末应收账款余额为3.68亿元，较期初增加1.03亿元[11] - 公司2024年第三季度末应付票据余额为2.90亿元，较期初增加1.89亿元[12] - 公司2024年第三季度末应付账款余额为6.97亿元，较期初增加0.74亿元[12] - 公司2024年第三季度实现营业利润7.79亿元，同比增长126.4%[15] - 公司2024年第三季度实现净利润6.17亿元，同比增长156.6%[15] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为8,523.98万元[17] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-35,846.66万元[17] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-42,275.64万元[17] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为30.44亿元[17] - 公司2024年第三季度资产减值损失为4.33亿元[15] - 公司2024年第三季度信用减值损失为0.71亿元[15] - 公司2024年第三季度其他综合收益的税后净额为-3.18亿元[15] - 公司2024年第三季度基本每股收益为2.1元[16]

业绩总结 - 2022 年 3 月 14 日发行 3148.69 万股，募资 547809.09 万元，净额 520378.08 万元[2] 募投项目进展 - 变更后募投含钴 3.95 万金属吨等产品生产线[5] - 截至 2024 年 9 月 30 日，年产 2 万吨钴、1 万吨镍项目累计用资 175974.79 万元，进度 46.26%，余额 218624 万元[7] - 截至 2024 年 9 月 30 日，补充流动资金项目累计用资 140000 万元[7] - 截至 2024 年 9 月 30 日，已完成部分产品生产线建设并投产[8] 项目延期 - 年产 2 万吨钴、1 万吨镍项目预定可使用日期调整为 2027 年 12 月 31 日[8] - 募投项目延期原因包括市场低迷等[9][10] - 2024 年 10 月 21 日董事会、监事会通过部分募投项目延期议案[12][13] - 保荐机构对项目延期无异议[13]

会议信息 - 公司第三届监事会第十二次会议于2024年10月21日召开[3] - 会议应参会监事3名，实际参会3名[3] 审议事项 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》，表决3同意0反对0弃权[4][5] - 审议通过《关于部分募投项目延期的公告的议案》，表决3同意0反对0弃权[6][7]