市场表现与交易数据 - 赛龙转债8月27日盘中下跌2.02%报156.958元/张，成交额达8987.88万元，转股溢价率为9.51% [1] - 债券信用级别为A+，期限6年，票面利率从首年0.30%逐年递增至第六年2.80% [1] - 转股起始日为2025年1月13日，转股价设定为36.4元 [1] 公司背景与业务定位 - 广州市聚赛龙工程塑料股份有限公司成立于1998年，是国家级高新技术企业及国家级专精特新小巨人企业 [2] - 公司专业从事改性通用塑料、改性工程塑料等高分子材料研发生产，核心产品获美国UL认证及CQC认证 [2] - 2022年3月于深交所创业板上市（股票代码：301131），总部位于广州，在华东、华南设有两大生产基地 [2] 财务表现与股东结构 - 2025年第一季度营业收入3.603亿元，同比增长5.76%；归属净利润1580.23万元，同比增长9.32% [2] - 扣非净利润1558.97万元，同比增幅达13.75% [2] - 截至2025年5月股东人数为1.013万户，人均流通股3041股，人均持股金额13.8万元，筹码集中度非常高 [2] 可转债产品特性 - 可转换债券兼具债权与股权特征，可按约定价格转换为公司普通股或持有至到期获取本息 [1] - 债券简称"赛龙转债"，对应正股为聚赛龙，属于特定条件下可转换为股票的特殊企业债券 [1]

股价表现与交易数据 - 8月22日盘中下跌2.01%至52.25元/股 成交额3697.51万元 换手率2.28% 总市值24.97亿元 [1] - 主力资金净流出267.82万元 特大单净卖出206.19万元（占比5.58%） 大单净卖出61.63万元 [1] - 年内股价累计上涨53.27% 近5日/20日/60日分别变动-1.69%/+12.73%/+11.84% [1] - 年内1次登龙虎榜 4月30日净卖出5393.26万元 买入/卖出额占比分别为8.18%和18.45% [1] 股东结构与机构持仓 - 截至5月31日股东户数1.01万户 较上期减少26.33% 人均流通股3041股 较上期增加35.74% [2] - 中信保诚多策略混合(LOF)A于2025年一季度退出十大流通股东行列 [2] 财务业绩与分红 - 2025年一季度营业收入3.60亿元 同比增长5.76% 归母净利润1580万元 [2] - A股上市后累计派现7071.44万元 近三年累计分红4682.44万元 [2] 公司基础信息 - 成立于1998年1月21日 2022年3月14日上市 主营改性塑料研发生产 [1] - 注册地址广东省广州市从化鳌头镇龙潭聚宝工业区 [1] - 行业分类为基础化工-塑料-改性塑料 概念板块含熔喷布/PEEK/无人机/机器人等 [1]

市场表现 - 上证指数收盘3766.21，涨幅1.04% [3] - 深证成指收盘11926.74，涨幅0.89% [3] - 创业板指收盘2607.65，涨幅0.23% [3] - 沪深两市成交额2.41万亿，较上个交易日缩量1801亿，连续6个交易日超2万亿 [11] 宏观消息 - 证监会计划增加合格境外投资者可参与的境内期货期权品种范围 [5] - 郑商所正逐步成为全球重要期货交易中心、定价中心和风险管理中心 [5] - 财政部将于8月在香港发行125亿元人民币国债 [5] 行业动态 - 光伏胶膜企业上调报价，成本增加叠加供需改善，涨价空间有望打开，相关个股包括赛伍技术(603212)、聚赛龙(301131) [7] - 单晶片量产在即，磷化钢技术突破，相关个股包括海特高新(002023)、凯德石英(835179) [7] - 卫星互联网组网速度加快，相关个股包括通宇通讯(002792)、天银机电(300342) [7] 上市公司 - 金力永磁(300748)2025年中期净利润同比增长154.81%，拟每股派息0.18元 [9] - 福耀玻璃(600660)2025年中期净利润48.04亿元，同比增长37.34%，拟每股派息0.9元 [9] - 高测股份(688556)应用于人形机器人灵巧手的复合钨丝腱绳已形成小批量订单 [9] - 晨光股份(603889)与上影元合作推出文具文创类衍生产品 [9] 市场展望 - 沪指、深成指、科创50指数均创年内新高，市场成交额维持2.4万亿水平，做多氛围浓厚 [11] - 市场热点高低切换明显，高位题材分化，低位赛道获资金流入 [11] - 高位情绪标的集体重挫，需关注其能否止跌企稳 [11]

公司决议 - 聚赛龙第四届董事会第三次会议审议通过《关于不提前赎回"赛龙转债"的议案》[2]

公司赎回决策 - 公司董事会决定不行使赛龙转债提前赎回权利 该决议于2025年8月20日第四届董事会第三次会议审议通过 [1] - 未来三个月内（2025年8月21日至2025年11月20日）若再次触发有条件赎回条款 公司均不会行使提前赎回权利 [1] - 2025年11月20日后首个交易日重新计算赎回条款触发情况 届时董事会将重新审议是否行使赎回权利 [1]

公司治理与会议决议 - 第四届第三次董事会会议于2025年8月20日通过现场结合通讯表决方式召开 [2] - 会议审议《关于不提前赎回"赛龙转债"的议案》等文件 [2] 业务结构与财务表现 - 2024年1至12月营业收入100%来源于改性塑料行业 [2]

会议情况 - 公司第四届董事会第三次会议于2025年8月20日召开，9名董事全部参加[3] 转债赎回 - 2025年7月21日至8月20日，公司股票十五个交易日收盘价不低于“赛龙转债”转股价格130%（47.32元/股）[4] - 董事会同意本次不行使“赛龙转债”提前赎回权利，未来3个月再触发也不行使[4] - 2025年11月20日后再触发，董事会再开会决定是否行使[4] - 《关于不提前赎回“赛龙转债”的议案》表决9票同意，无反对等情况[5]

可转债发行 - 发行250万张，每张面值100元，募资2.5亿，净额2.4266968767亿元[4][5] - 初始转股价格36.81元/股，最新36.40元/股[5] - 票面利率第一年0.30%至第六年2.80%[8] 赎回情况 - 2025年7 - 8月满足赎回条件，董事会决定不赎回，未来3个月也不赎回[3][8][9] - 赎回条件满足前6个月控股股东卖出全部“赛龙转债”[10] 其他 - 2025年8月20日收盘，股价53.96元/股，转股价36.40元/股[12] - 转股期自2025年1月13日至2030年7月7日[5] - 2024年7月29日起在深交所挂牌上市[5] - 保荐机构对不提前赎回无异议[11]

可转债发行 - 公司发行250万张可转换公司债券，募资2.5亿元，净额2.4266968767亿元[1] - “赛龙转债”2024年7月29日在深交所挂牌上市[2] 转股信息 - 转股期自2025年1月13日至2030年7月7日[3] - 初始转股价格36.81元/股，最新36.40元/股[4] 利率与赎回 - 可转债票面利率逐年递增，第六年达2.80%[8] - 2025年7 - 8月触发有条件赎回条款，公司决定不提前赎回[9][10] 股东交易 - 赎回条件满足前6个月，控股股东郝源增清仓“赛龙转债”[12] - 其他持股5%以上股东无交易“赛龙转债”情形[12] 保荐意见 - 保荐机构对公司不提前赎回“赛龙转债”无异议[13]

赛龙转债市场表现 - 8月20日盘中上涨2.0%报154.102元/张 成交额达1.47亿元 转股溢价率2.42% [1] - 信用级别为"A+" 债券期限6年 票面利率逐年递增从0.30%至2.80% [1] - 转股开始日为2025年1月13日 转股价设定为36.4元 [1] 可转换债券特性 - 可转债兼具债权和股权特征 可按规定价格转换为发行公司普通股 [1] - 持有人可选择持有至到期收取本息 或在二级市场出售变现 [1] 聚赛龙公司概况 - 公司为国家级高新技术企业及专精特新小巨人企业 1998年成立 2022年3月创业板上市(代码:301131) [2] - 主营改性塑料等高分子材料 拥有通用改性塑料/改性工程塑料/功能高分子材料/塑料合金产品线 [2] - 核心产品获美国UL认证及CQC认证 在广州从化设总部 华东华南建有两大生产基地 [2] 最新财务数据 - 2025年第一季度营业收入3.603亿元 同比增长5.76% [2] - 归属净利润1580.23万元 同比增长9.32% 扣非净利润1558.97万元 同比增长13.75% [2] 股权结构特征 - 截至2025年5月股东人数1.013万户 人均流通股3041股 [2] - 人均持股金额13.8万元 筹码集中度非常集中 [2]