会议基本信息 - 2025年第一次临时股东会于9月2日14:30现场召开[2] - 会议股权登记日为2025年8月26日[4] - 会议召集人为董事会[2] 投票信息 - 普通股投票代码为"351130"，投票简称为"西点投票"[16] - 深交所交易系统投票时间为2025年9月2日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[16] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年9月2日9:15 - 15:00[16] 其他信息 - 关于修订公司部分制度的议案有7个子议案待表决[4] - 现场会议登记时间为2025年8月29日9:00 - 17:00[6] - 现场会议地点为吉林省磐石经济开发区西点大街777号公司会议室[4] - 登记表需填写股东持股数量、证券账户号码等信息[24]

会议信息 - 公司第八届董事会第十二次会议于2025年8月14日9:30召开[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案表决 - 《2025年半年度报告》及摘要议案全票通过[3] - 《2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》议案全票通过[4] - 修订、制定公司部分制度议案全票通过[6] - 《关于召开2025年第一次临时股东会》议案全票通过[7] 股东会安排 - 提请于2025年9月2日召开2025年第一次临时股东会[7]

核心财务表现 - 营业收入为1.28亿元，同比微降0.51% [1] - 归母净利润达2494万元，同比增长2.02% [1] - 扣非净利润为2445万元，经营活动现金流净额3371万元，增长3.49% [1] - 基本每股收益0.3261元/股，同比提升7.77% [1] - 总资产10.56亿元，净资产9.11亿元，较上年末增长0.56% [1] 股权结构 - 实际控制人张俊持股25.66%，持有1963万股，其中1472万股为限售股 [2] - 鼎典投资旗下两只基金合计持股11.92%，存在一致行动关系 [2][3] - 前十大股东中包含国有法人国投高科（持股4.83%）及多家私募基金 [2][3] - 部分股东通过融资融券信用账户持股，包括施世林持有163万股 [3] 产品研发进展 - 氨溴特罗口服溶液于2025年3月获得药品注册证书 [6] - 抗病毒片于2025年3月获得药品补充申请批准通知书 [6] - 玻璃酸钠滴眼液于2025年2月获得药品补充申请批准 [6] 公司治理 - 报告期内控股股东及实际控制人未发生变更 [4] - 未实施利润分配方案，不进行现金分红或转增股本 [1] - 董事会审计委员会于2025年5月完成换届 [6]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入为128,311,809.27元，同比下降0.51% [7] - 归属于上市公司股东的净利润为24,944,585.08元，同比增长2.02% [7] - 扣除非经常性损益的净利润为23,386,006.42元，同比增长12.26% [7] - 基本每股收益为0.3261元/股，同比增长7.77% [7] - 经营活动产生的现金流量净额为-87,548,957.89元 [34] - 总资产为1,055,706,506.89元，较上年度末下降0.65% [7] 核心产品与业务 - 公司专注于化学药品原料药及制剂的研发、生产、销售，重点覆盖老年高发慢性病精准治疗药品、补铁制剂、治疗循环障碍药品、抗精神疾病用药领域 [11][14] - 复方硫酸亚铁叶酸片（益源生）为抗贫血类独家专利药物，曾获国家级火炬计划项目证书 [12] - 利培酮口崩片（可同）为抗精神分裂症二代药物，公司是全国首家上市该产品并拥有全规格系列的企业 [13] - 草酸艾司西酞普兰片为抗抑郁药，通过一致性评价并积极参与国家集采 [13][15] - 瑞香素胶囊是治疗循环障碍的核心产品，公司为国内唯一原料药生产及制剂上市企业 [12] 研发与创新进展 - 公司采用自主研发和联合开发相结合的方式，布局优势产品管线 [18] - 瑞香素胶囊正在开展新适应症研究，包括淋巴回流障碍、糖尿病并发症及病毒性肺炎治疗 [12][29] - 复方硫酸亚铁叶酸片正在进行妊娠期缺铁性贫血的临床研究 [30] - 蛋白琥珀酸铁原料药及口服液技术开发项目旨在实现产业化生产 [26] - 利用AI技术加速药物研发进程，提高研发效率 [9] 行业与政策环境 - 国家医保局、工信部发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，推动创新药全链条发展 [9] - 国务院发布《关于提升中药质量促进中医药产业高质量发展的意见》，促进中医药现代化 [10] - 医药行业受人口老龄化驱动，需求刚性且周期性波动较弱 [10] - 中国制药企业全球化进程加速，出海规模显著提升 [9] - 药品集中带量采购政策持续影响行业，同质化产品价格承压 [13][24] 经营模式与优势 - 公司采用"原料药+制剂"一体化模式，从源头保障品质和供应稳定性 [14][17][31] - 采购管理实行供应商分级制度，确保物料质量 [19] - 生产模式以销定产，保留安全库存，确保供应高效 [20] - 质量管理体系覆盖药品研制、生产、经营、使用全过程 [21][22] - 营销模式包括自营学术推广和代理商制，覆盖全国30个省、自治区、直辖市 [23][32] 资产与投资情况 - 货币资金为103,129,921.62元，占总资产9.77%，同比下降8.17个百分点 [35] - 固定资产为449,813,501.38元，占总资产42.61%，同比上升12.99个百分点 [35] - 在建工程为57,567,730.35元，占总资产5.45%，同比下降12.70个百分点 [35] - 交易性金融资产增加，主要因闲置资金购买结构性存款及理财产品 [35] - 长期股权投资新增1,000,000元，用于非子公司、合营企业的股权投资 [35]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月2日14:30召开现场临时股东会，并通过深圳证券交易所交易系统（9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00）和互联网投票系统（9:15-15:00）提供网络投票 [1] - 股东需选择现场或网络投票一种方式，重复投票时以第一次有效投票为准 [2] - 股权登记日收市时登记在册的股东有权参会，可委托代理人出席 [2] 参会人员范围 - 包括持有公司有表决权股份的普通股股东或其代理人、公司董事及高级管理人员、聘请的律师以及法规要求的其他人员 [2] 会议审议事项 - 本次会议审议提案数量为7项，均属非累积投票提案，且对中小投资者表决结果单独计票并披露（中小投资者指除董事、高管及持股5%以上股东外的其他股东） [2][3] - 所有议案已通过公司第八届董事会第十二次会议审议，详细内容参见巨潮资讯网公告 [3] 会议登记方式 - 自然人股东需持身份证原件及持股凭证现场登记，委托代理人需提供代理人身份证原件、委托人身份证复印件、授权委托书及持股凭证 [3] - 法人股东需提供法定代表人身份证明、营业执照复印件及持股凭证，委托代理人需额外提供书面授权委托书 [3] - QFII股东需凭QFII证书复印件、授权委托书、股东账户卡复印件及受托人身份证办理登记 [4] - 异地股东可通过信函、电子邮件或传真登记，登记截止前需提交《授权委托书》及《股东参会登记表》 [4] 网络投票操作流程 - 网络投票代码为"351130"，简称为"西点投票"，表决意见分为同意、反对或弃权 [6] - 股东需通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参与投票，需提前办理身份认证（深交所数字证书或服务密码） [6] 备查文件与附件 - 本次会议备查文件为第八届董事会第十二次会议决议 [4] - 公告包含三个附件：网络投票操作流程、授权委托书模板及股东参会登记表模板 [4][6][8]

财务表现 - 上半年营业收入1.28亿元 同比下降0.51% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2494.46万元 同比增长2.02% [1] - 扣除非经常性损益的净利润2338.60万元 同比增长12.26% [1] - 基本每股收益0.3261元 [1]

财务数据关键指标变化 - 营业收入为128,311,809.27元，同比下降0.51%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为24,944,585.08元，同比增长2.02%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为23,386,006.42元，同比增长12.26%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为33,713,141.57元，同比增长3.49%[21] - 基本每股收益为0.3261元/股，同比增长7.77%[21] - 营业成本为28,095,999.14元，同比上升0.84%[67] - 销售费用为48,168,309.18元，同比下降13.20%[67] - 管理费用为19,071,542.30元，同比上升33.03%，主要由于募投项目及无形资产投入使用导致折旧与摊销增加[67] - 财务费用为-54,134.68元，同比上升97.15%，主要由于募集资金投入导致利息收入降低[67] - 研发投入为5,673,710.96元，同比下降20.19%[67] 各条业务线表现 - 复方硫酸亚铁叶酸片营业收入为49,220,501.91元，同比下降15.28%，毛利率为81.36%[69] - 利培酮口崩片营业收入为59,067,194.16元，同比上升16.02%，毛利率为83.89%[69] - 重点产品瑞香素胶囊、利培酮口崩片销售收入增长[46] - 公司主要产品包括益源生（复方硫酸亚铁叶酸片）和可同（利培酮口崩片）[12] - 公司核心产品瑞香素胶囊是国内唯一上市的瑞香素原料药及制剂产品[33] - 复方硫酸亚铁叶酸片（益源生）为拥有国家发明专利的抗贫血类独家药物[33] - 公司拥有29个制剂品种（36个规格）的药品注册批件以及16个原料药注册批件[36] - 公司主要产品涵盖抗贫血用药、抗精神病用药、抗抑郁用药及循环系统用药[36] 各地区表现 - 草酸艾司西酞普兰片在2024年河北省国家集采中中标价格为19.77元/盒，实际采购量为138,330盒[51] - 草酸艾司西酞普兰片在渝川蒙鄂滇藏陕宁联盟地区集采中中标价格为5.2元/盒，实际采购量为187,629盒[51] - 氯呲格雷口服常释剂型在带量联动采购中中标价格为19.77元/盒，实际采购量为207盒[52] - 国家组织药品集中采购协议期满品种苏桂陕联盟接续采购中，10mg规格中标价格为7.8元/盒，实际采购量为24,246盒[52] - 5mg规格药品在苏桂陕联盟接续采购中中标价格为8.95元/盒，实际采购量为2,780盒[52] 管理层讨论和指引 - 公司面临的风险和应对措施详见报告第三节"管理层讨论与分析"部分[3] - 公司面临医药体制改革带来的政策风险，需持续关注政策动向并调整经营策略[99][100] - 公司作为医药制造企业面临较高的环保压力，需支付更高的环保费用并防范环保事故风险[101] - 公司存在外采原料药供应及价格波动风险，通过"原料药+制剂"模式降低对外部供应商的依赖[102] - 公司持续加大研发投入，采用与AI药物发现平台合作优化研发流程，布局优势产品管线[103] - 医药集采导致仿制药行业集中度提高，市场份额及利润空间被压缩[105] - 公司集中力量扩大独家产品及药品集中度较高产品的优势，提升规模化效益降本增效[105] 研发进展 - 报告期内4个药品项目完结，包括玻璃酸钠滴眼液、氨溴特罗口服溶液等[47] - 玻璃酸钠滴眼液、氨溴特罗口服溶液、左氧氟沙星滴眼液均视同通过一致性评价[54] - 枸橼酸钙原料药开发项目已完成稳定性考察，检验结果符合规定[55] - 蛋白琥珀酸铁原料药及口服溶液实现产业化生产，获蛋白琥珀酸铁原料药登记A状态和口服溶液药品注册批件[56] - 瑞香素对小鼠病毒肺炎模型和小鼠淋巴回流障碍模型的干预效果试验完成，明确安全性和有效性，并申报两项发明专利[56] - 瑞香素对小鼠2型糖尿病并发症模型的研究完成，明确安全性和有效性[56] - 公司拟立项《增加瑞香素胶囊新适应症的2类新药研发项目》，加大相关投入[56] - 瑞香素胶囊治疗慢性下肢静脉功能不全的临床试验已在15个中心启动，2批患者入组[57] - 瑞香素体外代谢试验完成，淋巴回流障碍试验获阳性结果[57] - 瑞香素治疗血管疾病的多中心临床试验已通过伦理审查并启动患者入组[57] - 已建立大鼠口腔黏膜溃疡、牙周炎及甲状腺结节模型，拟立项2类新药研发项目[57] - 复方硫酸亚铁叶酸片（益源生）治疗妊娠期缺铁性贫血的临床试验已启动患者筛查[57] 资产和负债变化 - 货币资金从上年末的190,678,612.90元降至本期末的103,129,921.62元，占总资产比例下降8.17%[73] - 交易性金融资产从上年末的84,926,079.34元增至本期末的157,029,551.81元，占总资产比例上升6.88%[73][76] - 固定资产从上年末的314,780,305.26元增至本期末的449,813,501.38元，占总资产比例上升12.99%[73] - 在建工程从上年末的192,827,353.86元降至本期末的57,567,730.35元，占总资产比例下降12.70%[73] - 预付款项从上年末的5,600,619.99元增至本期末的11,035,731.01元，占总资产比例上升0.52%[74] - 流动负债合计从79,105,345.72元降至70,605,770.97元，下降10.74%[163] - 非流动负债合计从42,306,231.11元降至40,319,291.72元，下降4.7%[163] - 负债合计从121,411,576.83元降至110,925,062.69元，下降8.63%[163] 股东和股份变动 - 公司有限售条件股份减少4,756,759股，比例从28.26%降至23.64%[142] - 公司无限售条件股份增加447,501股，比例从71.74%升至76.36%[142] - 公司股东张俊持有的首次公开发行前股份19,627,034股于2025年2月24日可上市流通，占公司总股本的25.66%[143] - 张俊先生作为公司董事，本次解除限售股份的25%（4,906,759股）转为无限售条件流通股[143] - 公司总股本由80,803,943股减少至76,494,685股，减少比例为5.3330%[144] - 公司累计回购股份数量为4,309,258股，占总股本的5.3330%，回购总金额为99,997,549.14元人民币[144] - 公司注册资本由人民币8,080.3943万元变动至人民币7,649.4685万元[146] - 股东张俊持有的19,627,034股限售股于2025年2月24日可上市流通[147] - 股东侯雨霖持有的700,000股限售股中，62,500股解除限售，新增212,500股限售股[147] - 公司限售股份总数由22,838,309股变动至18,081,550股[147] 募集资金使用 - 首次公开发行募集资金总额为45,553.22万元，实际募集资金净额为39,093.31万元[86] - 公司累计使用募集资金29,668.15万元，其中超募资金用于永久补充流动资金4,455万元[87] - 尚未使用的募集资金余额为11,454.52万元，含利息净额2,029.36万元[87] - 用于现金管理的募集资金余额为4,200万元[87] - 综合固体制剂车间建设项目募集资金净额为10,576.38万元，累计投入7,429.33万元，投资进度达70.24%[89] - 中药现代化提取车间建设项目募集资金净额为8,009.38万元，累计投入6,169.94万元，投资进度达77.03%[89] - 草酸艾司西酞普兰原料药生产项目募集资金净额为5,350.19万元，累计投入1,913.92万元，投资进度为35.77%[90] - 研发中心建设项目募集资金净额为5,004.64万元，累计投入4,549.89万元，投资进度达90.91%[90] - 营销网络建设项目募集资金净额为5,200万元，累计投入5,150.07万元，投资进度达99.04%[90] - 公司首次公开发行后超募资金为4,952.72万元[90] - 公司使用超募资金1,485万元人民币永久补充流动资金，分别在2022年5月20日、2023年11月21日和2024年12月30日各转出1,485万元，累计使用4,455万元[91] 其他重要事项 - 公司2025年半年度报告显示不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[4] - 公司股票简称为西点药业，股票代码为301130，在深圳证券交易所上市[16] - 公司法定代表人张俊，董事会秘书张银姬，证券事务代表郑圣玉[16][17] - 公司注册地址和办公地址均为吉林省长春市卫星路1471号，报告期内无变更[18] - 报告期指2025年1月1日至2025年6月30日，上年同期指2024年1月1日至2024年6月30日[12] - 公司财务报告由负责人张俊、主管会计工作负责人孟思及会计机构负责人魏相如共同保证真实、准确、完整[3] - 公司采用AO+MBR工艺进行污水处理[14] - 公司所有董事均出席了审议本次半年报的董事会会议[3] - 公司半年度财务报告未经审计[119] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁及处罚事项[121] - 报告期内公司未发生与日常经营相关的关联交易[122]

财务表现 - 2025年上半年营业收入1.28亿元 同比下降0.51% [1] - 同期净利润2494.46万元 同比增长2.02% [1] 利润分配方案 - 公司决定不派发现金红利 [1] - 不实施送红股方案 [1] - 不以公积金转增股本 [1]

公司研发策略 - 公司以创新为核心驱动力，采用"自主研发+联合开发"双轨策略推进研发工作 [1] - 研发聚焦抗贫血、循环系统等领域的创新药，同时通过技术引进、药品上市许可持有人变更加速管线布局 [1] - 除全新靶点小分子化合物药物外，深耕改良型新药以提升现有产品临床价值与生命周期 [1] 核心在研项目 - 瑞香素胶囊为当前核心在研项目，正在进行拓展新适应症研究 [1] - 近期取得两项发明专利："瑞香素在制备治疗淋巴回流障碍的药物中的应用"和"瑞香素在制备治疗病毒性肺炎的药物中的应用" [1] - 上述项目目前处于临床前研究阶段 [1] 研发投入规划 - 公司将持续加大创新药研发投入 [1] - 计划扩增新技术与新产品储备 [1] - 研发进展将通过定期报告和临时公告及时披露 [1]

资金使用额度 - 公司可使用不超1.0亿元闲置募集资金和不超1.5亿元闲置自有资金进行现金管理和委托理财[2] 产品赎回情况 - 兴业银行长春分行产品赎回本金5000万元，收益7.4万元，年化收益率1.80%[2] - 中国建设银行长春南亚泰大街支行产品赎回本金3000万元，收益17.36万元，年化收益率2.20%[2] - 吉林磐石农村商业银行股份有限公司产品赎回本金500万元，收益3.00万元，年化收益率1.20%[3] 新产品情况 - 兴业银行长春分行新产品金额4800万元，预期年化收益率1.00%-1.69%[7] - 中国建设银行长春南亚泰大街支行新产品金额3000万元，预期年化收益率0.80%-1.81%[7] - 吉林磐石农村商业银行股份有限公司新产品金额500万元，预期年化收益率0.85%[7] 未到期余额 - 截至公告日，闲置募集资金现金管理未到期余额9000万元[9] - 截至公告日，自有资金现金管理和委托理财未到期余额11650.06万元[9] 近期购买产品 - 公司在兴业银行长春分行购买5000万元企业金融人民币结构性存款产品，预期年化收益率1.50%或2.25%，起息日2024/08/01，到期日2024/08/30，资金来源为募集资金[11] - 公司在吉林磐石农村商业银行股份有限公司购买700万元定期存款产品，预期年化收益率1.55%，起息日2024/07/18，到期日2025/01/18，资金来源为自有资金[11] - 公司在平安银行长春分行购买2900万元对公结构性存款，预期年化收益率1.55%、2.03%、2.13%，起息日2024/08/15，到期日2024/11/20，资金来源为募集资金[11] - 公司在中信建投证券股份有限公司购买1000万元信投睿享9号集合资金信托计划，预期年化收益率3.4%，起息日2024/08/20，到期日2024/11/20，资金来源为自有资金[11] - 公司在兴业银行长春分行购买5500万元企业金融人民币结构性存款产品，预期年化收益率1.50%或2.35%，起息日2024/10/08，到期日2024/10/30，资金来源为募集资金[11] - 公司在兴业银行长春分行购买1500万元企业金融人民币结构性存款产品，预期年化收益率1.30%或2.20%，起息日2024/11/04，到期日2024/11/29，资金来源为自有资金[12] - 公司在平安银行长春分行购买1200万元对公结构性存款，预期年化收益率1.30%、1.78%、1.88%，起息日2024/12/03，到期日2025/01/21，资金来源为募集资金[12] - 公司在申万宏源证券有限公司购买305.21万元金利二号资产管理计划，收益为浮动收益，起息日2025/01/23，每周开放日可赎回，资金来源为自有资金[12] - 公司在中信建投证券股份有限公司购买1025.52万元平安信托周周成长债券投资集合资金信托，收益为浮动收益，起息日2025/01/23，每周开放日可赎回，资金来源为自有资金（横琴子公司）[12] - 公司在中信建投证券股份有限公司购买1500万元百瑞至诚 - 信投睿享8号集合资金信托计划，收益为浮动收益，起息日2025/01/22，到期日2025/04/22，资金来源为自有资金[12] 未来计划购买产品 - 吉林磐石农村商业银行定期存款金额500，2025年1月23日存入，2025年7月23日到期，利率1.20%[13] - 广发证券粤财信托周周随鑫2号集合资金信托计划金额1700，2025年1月23日存入，每周开放日赎回，浮动收益[13] - 兴业银行企业金融人民币结构性存款有多笔，金额有5500、1000、2000、5000等，利率多为1.30%或2.10%，部分为1.30%或2.05%、1.00%或1.80%、1.00%-1.69%[13][14] - 平安银行对公结构性存款两笔金额均为1200，利率分别为1.30%、1.84%、1.94%和1.30%、1.81%、1.91%[13][14] - 中国建设银行单位人民币定制型结构性存款金额3000，利率0.80%-2.20%、0.80%-1.81%[13][14] - 中信建投证券信投睿享10号集合资产信托计划金额800，2025年3月6日存入，预计2025年6月6日到期，浮动收益[13] - 中信建投证券百瑞信投 - 天盈6号集合资金信托计划有多笔，金额有200、400.06、1500等，开放日赎回，浮动收益[13][14] - 国泰海通证券国泰君安稳健悦享90天持有期债券型发起式证券投资基金金额1300，预计2025年5月19日存入，2025年8月17日到期，浮动收益[14] - 中国国际金融股份有限公司金泽鑫动281号收益凭证金额2000，2025年5月22日存入，2025年8月25日到期，利率0.8%-6.2%[14] - 广发证券广发骐骥传世鑫享5050号集合资金信托计划金额1000，2025年7月3日存入，开放日赎回，浮动收益[14]