融资情况 - 2023年7月28日公司发行1000万张可转换公司债券，募资100000.00万元，净额98174.08万元[3] 股东认购与转让 - 控股股东等认购“天源转债”3931834张，占比39.32%[4] - 2024年10月8日至2025年2月17日转让1003294张，占比10.03%[6] - 2025年2月18日至5月14日天源集团转让1083690张，占比10.84%[7] - 天源集团变动前后分别持有29.29%、18.45%[7]

公司基本信息 - 公司法定名称为武汉天源集团股份有限公司 证券简称武汉天源 证券代码301127 债券简称天源转债 债券代码123213 [1] - 公司注册资本为64,715.8771万元 截至2025年5月9日总股本为648,239,805股 [8][9] - 公司经营范围涵盖垃圾渗滤液治理 固体废弃物处置 工业及市政污水处理 环保设备制造销售 机电设备设计安装及氢能装备制造等业务 [9] 可转换债券发行概况 - 公司于2023年7月28日发行1,000万张可转换公司债券 每张面值100元 募集资金总额10亿元 净募集资金98,174.08万元 [3] - 债券期限为6年 自2023年7月28日至2029年7月27日 票面利率逐年递增从0.3%至2.5% [4][7] - 债券于2023年8月16日在深交所挂牌交易 转股期自2024年2月5日起至债券到期日止 [3][7] 转股价格调整 - 初始转股价格为10.30元/股 经2023年度权益分派调整后于2024年7月5日变为7.26元/股 [21] - 因公司回购注销5,146,970股股份 转股价格于2024年9月25日进一步调整为7.14元/股 [7][22] 2024年度经营业绩 - 公司2024年营业收入198,531.85万元 较上年调整后数据增长1.96% [9] - 归属于上市公司股东的净利润33,324.28万元 同比增长17.87% 扣非净利润32,549.43万元 增长18.30% [9] - 总资产724,631.35万元 较上年末增长26.98% 经营活动现金流量净额为-28,426.58万元 [9] 募集资金使用情况 - 截至2024年末募集资金余额15,641.69万元 存放于专项账户 累计投入募集资金83,441.93万元 [11][12] - 2024年度投入募集资金34,687.51万元 变更募集资金用途42,520.66万元 占募集资金总额43.31% [12][15] - 部分募投项目延期至2025年 包括建水县自来水厂项目 长葛市污水处理厂项目及获嘉县垃圾发电项目 [12][13] 信用评级与付息情况 - 联合资信评估给予公司主体及债券AA-信用评级 评级展望稳定 [7][17] - 2024年7月29日完成第一期付息 票面利率0.3% 每张债券付息0.30元 [17] 重大事项披露 - 2024年发生董事 监事及高级管理人员变动 [20] - 控股子公司签署氢能装备基地及光伏发电项目投资协议 [20] - 可转换债券转股数额累计达到转股前公司已发行股份总额10% [20]

授信额度 - 公司及子公司可向金融机构申请不超60亿元综合授信额度，期限至2025年年度股东会召开日[4] - 天源能源向浦发银行武汉分行申请4亿元综合授信额度，敞口额度3亿元由公司担保[5] 天源能源情况 - 天源能源注册资本19010万元，公司持股69.7002%，认缴出资13250万元[8][9] - 2024年末资产9064.34万元，负债604.93万元；2025年3月末资产9239.90万元，负债807.08万元[12] - 2024年净利润 -11.41万元，2025年1 - 3月净利润 -26.61万元[13] 担保情况 - 公司为天源能源担保最高额度不超3.0亿元，保证方式为连带责任保证[14] - 公司及子公司担保额度总金额600000.00万元[15] - 截至公告披露日，公司及子公司担保总余额169309.89万元，占最近一期经审计净资产比例52.16%[15] - 公司及子公司对合并报表外单位担保总余额为0万元，占最近一期经审计净资产的0%[15]

债券发行 - 2023年7月28日公司发行1000.00万张可转换公司债券，募集资金总额100000.00万元，净募集资金98174.08万元[11] - 可转换公司债券期限为2023年7月28日至2029年7月27日[15] - 可转债票面利率第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年2.5%[15] - 可转换公司债券转股期自2024年2月5日起至2029年7月27日止[19] - 可转换公司债券初始转股价格为10.30元/股，现转股价格为7.14元/股[19] - 本期债券主体信用评级为AA -，债券信用评级为AA -，评级展望为稳定[20] - 100000.00万元可转换公司债券于2023年8月16日起在深交所挂牌交易，债券简称“天源转债”，代码“123213”[11] 公司运营 - 2024年公司总股本为648,239,805股，注册资本为64,715.8771万元[26] - 2024年公司业务涉及水环境治理、固废处置及资源化等领域，在江苏扬州建设氢能装备产业基地、新疆乌苏市建设1GW光伏发电项目[27][28] 业绩数据 - 2024年度公司营业收入198,531.85万元，较上年同期增长1.96%[29] - 2024年归属上市公司股东的净利润33,324.28万元，较上年同期增长17.87%[29] - 2024年扣除非经常性损益后归属上市公司股东的净利润32,549.43万元，较上年同期增长18.81%[29] - 2024年末归属上市公司股东的净资产324,581.16万元，较上年末增长24.82%[29] - 2024年末总资产724,631.35万元，较上年末增长26.98%[29] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -28,426.58万元，较上年同期减少172.90%[30] 募集资金 - 截至2024年12月31日，公司募集资金使用后净额为15,641.69万元，均存放于专户[36] - 2024年度募集资金总额为98,174.08万元，本年度投入募集资金总额为34,687.51万元[41] - 报告期内及累计变更用途的募集资金总额均为42,520.66万元，累计变更用途的募集资金总额比例为43.31%[41] - 2024年8月24日公司完成募集资金置换预先投入的自筹资金共计20,734.37万元[43] 项目投资 - 建水县第二自来水厂及配套管网工程项目承诺投资8,000.00万元，截至期末累计投入3,600.55万元，投资进度45.01%[41] - 长葛市城北污水处理厂及配套污水管网工程项目承诺投资5,000.00万元，截至期末累计投入4,740.94万元，投资进度94.82%[41] - 鹿寨县城第一污水处理厂改扩建工程项目承诺投资5,000.00万元，截至期末累计投入5,000.67万元，投资进度100.01%[41] - 补充流动资金承诺投资25,240.42万元，截至期末累计投入1,538.51万元，投资进度100.26%[42] - 孟州市污泥与固体废物资源化利用项目承诺投资30,000.00万元，调整后投资11,130.74万元，投资进度100.00%[42] - 获嘉县生活垃圾焚烧发电建设项目承诺投资25,000.00万元，调整后投资2,035.35万元，投资进度100.00%[42] - 怀化市北部生活垃圾焚烧发电厂工程项目承诺投资5,024.57万元，截至期末累计投入2,001.21万元，投资进度39.83%[42] - 鹿寨县城第一污水处理厂改扩建工程项目截至2024年12月31日累计实现毛利5,965.71万元[44] - 师宗县生活垃圾城乡一体化及转运服务项目截至2024年12月31日累计投资进度为83.49%[44] - 变更募集资金投资项目拟投入总额42,520.66万元，截至期末实际累计投入31,693.26万元[47] - 师宗县生活垃圾城乡一体化及转运服务项目拟投入6,387.00万元，截至期末实际累计投入5,332.72万元，投资进度83.49%[47] - 怀化市北部生活垃圾焚烧发电厂工程项目拟投入5,024.57万元，截至期末实际累计投入2,001.21万元，投资进度39.83%[47] - 文山州广南县乡镇污水处理厂及供排水管网设施建设项目拟投入31,109.09万元，截至期末实际累计投入24,359.33万元，投资进度78.30%[47] 重要事件 - 2024年公司召开1次债券持有人会议，审议通过变更部分募集资金用途议案[50] - 2024年7月29日公司按面值支付本次债券第一年利息，票面利率为0.30%（含税）[52] - 2024年5月28日公司公告董事会、监事会完成换届选举及聘任高级管理人员、审计部负责人[56] - 2024年6月28日公司公告2023年年度权益分派调整可转债转股价格[56] - 2024年8月20日公司公告签署氢能装备研发制造项目、光伏项目投资合作协议及变更部分募集资金用途[57] - 2024年9月25日公司公告回购股份注销完成暨调整可转债转股价格[57] - 2024年11月4日公司公告“天源转债”转股数额累计达到转股前公司已发行股份总额10%[57] - 2024年12月31日公司公告部分募集资金投资项目延期[57] - 2024年7月5日“天源转债”转股价格由10.30元/股调整为7.26元/股[60] - 2024年公司注销5,146,970股股份[61] - 2024年9月25日“天源转债”转股价格由7.26元/股调整为7.24元/股[61]

证券代码：301127 证券简称：武汉天源 债券代码：123213 债券简称：天源转债 中天国富证券有限公司 关于 武汉天源集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 2025 年第四次临时受托管理事务报告 债券受托管理人 二零二五年五月 1 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》《武汉天源环保股份有限公司与中 天国富证券有限公司关于创业板向不特定对象发行可转换公司债券受托管理协 议》（以下简称"《债券受托管理协议》"）、《武汉天源环保股份有限公司创业板 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"） 及其他相关信息披露文件等，由本次债券受托管理人中天国富证券有限公司（以 下简称"中天国富证券"）编制。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相 关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中天国富证券所 作的承诺或声明。在任何情况下，未经中天国富证券书面许可，不得用作其他 任何用途。 2 一、核准文件和核准规模 （二） 债券名称：武汉天源环保股份有限公司创业板向不特定对象发行可 转换公司债券。 （三） 债券代码：123213。 （四） ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：武汉天源 | 公告编号：2025-043 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源集团股份有限公司 关于收到中标通知书的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 武汉天源集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月25日在巨潮 资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露了《关于中标候选人公示的提示性公告》。 公司于近日收到南宁市地下管网和水务中心发来的《中标通知书》，确定公司 成为"沙井厂、二坑溪厂、九曲湾厂、吴圩二期厂等4个水质净化厂及配套管网 特许经营项目"的中标单位。中标通知书的主要内容如下： 一、本次中标项目的主要内容 （一）招标人：南宁市地下管网和水务中心 （二）招标代理机构：南宁市建昶建设工程监理咨询有限责任公司 （三）中标单位：武汉天源环保股份有限公司（现已更名为"武汉天源集 团股份有限公司"） （四）中标项目名称：沙井厂、二坑溪厂、九曲湾厂、吴圩二期厂等4个水 质净化厂及配套管网特许经营项目 （五）中标范 ...

回购计划 - 公司拟回购A股用于股权激励或员工持股计划，金额不低于1亿且不超过2亿[4][9][14] - 按上限2亿测算，回购约7864726股，占2025年3月31日总股本1.22%[4][14] - 按下限1亿测算，回购约3932364股，占2025年3月31日总股本0.61%[4][14] - 回购股份价格不超25.43元/股[12] - 回购资金来源为自有资金和专项贷款，浦发银行武汉分行提供不超1.8亿且不超最终回购金额90%的贷款[15] - 回购实施期限自董事会审议通过日起不超六个月，满足条件可提前届满[16] - 若未在回购完成后36个月内用完已回购股份，未使用部分将被注销[9] 财务数据 - 截至2024年12月31日，总资产724631.35万元、所有者权益324581.16万元、流动资产280842.00万元、货币资金143448.50万元，资产负债率54.68%[22] - 按回购资金上限2亿测算，占总资产、所有者权益、流动资产比例分别为2.76%、6.16%、7.12%[22] 股权变动 - 2024年10月24日起至公告披露日，控股股东净卖出3551828股[26] - 持股5%以上股东康佳集团拟协议转让公司5%股份[27] 信息披露 - 2025年5月6日披露2025年4月25日登记在册的前十名股东和无限售条件股东情况[32] - 首次回购股份事实发生次一交易日披露相关信息[35] - 回购股份占公司总股本比例每增加1%，在事实发生之日起三个交易日内披露[35] - 每月前三个交易日内披露截至上月末的回购进展情况[35] - 回购实施期限过半未实施回购，董事会公告原因和后续安排[35] - 回购期限届满或方案实施完毕，两个交易日内披露回购结果暨股份变动公告[35] 风险提示 - 回购存在股价超上限、重大事项等无法实施或需调整的风险[7] - 本次回购股份方案存在因股价超上限无法顺利实施的风险[36] - 本次回购股份方案存在因重大事项等无法实施的风险[36] - 已回购股票可能因员工持股或激励无法实施而注销[36] - 回购所需资金未能筹措到位导致方案无法实施的风险[36] - 新法规出台可能需调整回购股份方案条款的风险[36]

股权结构 - 湖北天源环保集团有限公司持股200,455,340股，占总股本30.98%[3] - 康佳集团股份有限公司持股86,183,957股，占总股本13.32%[3] - 红塔创新投资股份有限公司持股21,596,389股，占总股本3.34%[3] - 武汉天源优势创业投资合伙企业持股16,228,792股，占总股本2.51%[3] 流通股情况 - 康佳集团股份有限公司持有无限售流通股86,183,957股，占比19.85%[6] - 红塔创新投资股份有限公司持有无限售流通股21,596,389股，占比4.97%[6] - 武汉天源优势创业投资合伙企业持有无限售流通股16,228,792股，占比3.74%[6] - 中环环保工程技术（武汉）有限公司持有无限售流通股8,027,459股，占比1.85%[6] - 泉州海丝海岚股权投资合伙企业持有无限售流通股7,509,843股，占比1.73%[6] 公司决策 - 公司于2025年4月24日通过回购公司股份方案[3]

公司战略升级 - 公司中文名称由"天源环保"变更为"武汉天源集团股份有限公司"，证券简称由"天源环保"变更为"武汉天源" [1] - 更名是为了配合公司战略规划实施，体现"环保+能源"双主业发展的实际情况 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业收入3.11亿元，同比增长28.05% [1] - 归母净利润5023.53万元，同比增长88.61% [1] - 扣非归母净利润4942.39万元，同比增长94.79% [1] - 业绩增长主要源于垃圾焚烧发电、污水处理等项目进入运营期，产能释放带动收入规模化提升 [1] - 垃圾处理费、污水处理费、绿电销售等多元收益协同增长显著提升收入与利润水平 [1] 股份回购计划 - 回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元 [1] - 拟回购价格不超过25.43元/股 [1] - 回购股份将用于后期实施股权激励或员工持股计划 [1] - 回购资金来源为自有资金和股票回购专项贷款 [2] - 已取得上海浦东发展银行武汉分行专项贷款承诺函，提供不超过1.8亿元且不超过最终回购金额90%的贷款资金 [2] - 贷款期限不超过3年 [2] - 回购反映管理层和主要股东对公司内在价值的肯定和对未来可持续发展的信心 [2]

生物质能发电概念板块表现 - 截至4月30日收盘，生物质能发电概念下跌0.90%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内ST新动力20%跌停，ST华西跌停，圣元环保、韶能股份、海天股份等跌幅居前 [1] - 股价上涨的有15只，涨幅居前的有旺能环境、福龙马、武汉天源等，分别上涨10.00%、5.63%、3.58% [1] 今日概念板块涨跌幅排名 - 涨幅居前的概念板块包括减速器（4.01%）、华为盘古（3.94%）、MLOps概念（3.75%） [2] - 跌幅居前的概念板块包括自由贸易港（-1.28%）、染料（-1.21%）、天津自贸区（-1.06%） [2] - 生物质能发电概念跌幅为-0.90%，排名跌幅榜第5位 [2] 生物质能发电概念资金流向 - 今日生物质能发电概念板块获主力资金净流出0.81亿元 [2] - 26股获主力资金净流出，7股主力资金净流出超千万元 [2] - 净流出资金居首的是韶能股份，主力资金净流出5167.81万元 [2] - 圣元环保、金禾实业、中国天楹分别净流出4122.14万元、2502.26万元、1542.57万元 [2] - 主力资金净流入居前的概念股有福龙马（3551.70万元）、旺能环境（3521.52万元）、九洲集团（2534.92万元） [2] 个股资金流出明细 - 韶能股份今日跌8.59%，换手率15.20%，主力资金净流出5167.81万元 [2] - 圣元环保今日跌10.09%，换手率13.22%，主力资金净流出4122.14万元 [2] - 金禾实业今日涨0.93%，换手率2.14%，主力资金净流出2502.26万元 [2] - 中国天楹今日跌0.94%，换手率0.69%，主力资金净流出1542.57万元 [2] 个股资金流入明细 - 旺能环境今日涨10.00%，换手率1.71%，主力资金净流入3521.52万元 [3] - 福龙马今日涨5.63%，换手率9.01%，主力资金净流入3551.70万元 [3] - 九洲集团今日跌0.56%，换手率17.70%，主力资金净流入2534.92万元 [3] - 华光环能今日涨1.67%，换手率1.35%，主力资金净流入1239.34万元 [3]