股权变动 - 2024年10月24日至11月7日控股股东等持股比例被动稀释超1%[6] - 截至2024年10月23日公司总股本610,824,527股，控股股东等持股占比38.84%[6] - 期间“天源转债”累计转股16,209,472股，总股本增至627,033,999股[6] - 控股股东等持股比例从38.84%降至37.83%[6] - 天源集团等部分股东持股比例下降，李娟维持不变[7][8]

可转债发行 - 2023年7月28日发行1000.00万张可转换公司债券，募资100,000.00万元，净募98,174.08万元[7] - 期限2023年7月28日至2029年7月27日，票面利率逐年递增[11] 转股情况 - 初始转股价格10.30元/股，现7.24元/股[16] - 截至2024年11月1日，累计3,065,638张转股，转股42,312,440股，占比10.07%[20] - 截至2024年11月1日，6,934,322张未转股，占发行总量69.34%[20] 其他信息 - 公司主体和债券信用评级均为AA -，展望稳定[17] - 2023年8月16日起在深交所挂牌交易[7] - 转股期自2024年2月5日至2029年7月27日[16] - 可转债开始转股前已发行股份420,230,800股，截至2024年11月1日总股本623,228,110股[20]

武汉天源环保股份有限公司 关于"天源转债"转股数额累计达到转股前公司已发行股份 总额10%的公告 | 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-129 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、未转股情况：截至2024年11月1日，公司尚有6,934,322张"天源转债"尚未转 股，占可转债发行总量的69.34%。 一、可转换公司债券基本情况 （一）可转换公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意武汉天源环保股份有限公司向不特定对 象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1349号）同意注册，公司 于2023年7月28日向不特定对象发行了10,000,000张可转换公司债券，每张面值为人民 币100元，募集资金总额为100,000.00万元，扣除各类发行费用（不含税金额）后实际 募集资金净额为98,174.08万元，上述募集资金已到账。中审众环会计师事务所（特 殊普通合伙）已对本次发行的资金到位 ...

文章核心观点 企查查显示广西天源装备有限公司近日成立，由天源环保全资持股 [1] 公司信息 - 广西天源装备有限公司法定代表人为周勇，注册资本5000万元，经营范围含机械电气设备制造与销售、生态环境材料制造与销售等 [1] - 广西天源装备有限公司由天源环保全资持股 [1]

股权变动 - 2021年12月30日至2024年10月29日康佳集团持股比例被动稀释1.07%[3] - 2021年12月30日上市，康佳集团持股6156万股，占比15.01%[5] - 截至2024年10月29日，康佳集团持股86183957股，占比13.94%[13] 股本变化 - 2021年12月30日总股本4.099958亿股[5] - 2024年10月29日总股本增至6.18107863亿股[11][13] 其他说明 - 本次变动非履行承诺、意向、计划[15] - 变动不存在违规情况[16]

资金相关 - 公司拟申请不超45亿元综合授信额度[4] - 乌苏宝运获2.47亿元固定资产贷款[6] 乌苏宝运情况 - 公司持有乌苏宝运100%股权，注册资本7300万元[7] - 2023年末乌苏宝运总资产7575.65万元等[12] - 2024年1 - 9月乌苏宝运营收8084.45万元，净利润41.78万元[12] 担保情况 - 被担保借款期限为2024年10月28日至2034年10月27日[10] - 担保方式含抵押、质押、连带责任保证担保[11] - 本次担保后公司及子公司担保总金额16.195亿元等[14] - 公司对合并报表外单位担保总余额为0元[14] - 截至公告披露日公司无逾期担保情形[14]

报告评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 公司环保主业快速发展,积极转型切入光伏运营和氢能领域 [2][3] - 在手订单充足,毛利率改善 [3][6] - 公司积极开拓环保市场,大项目持续落地 [3] - 公司快速切入光伏运营和布局氢能设备,期待后续进展 [3] 财务数据总结 1. 2024前三季度,公司实现收入12.26亿元,同比增长5%;归属净利润1.87亿元,同比增长8%;扣非归属净利润1.82亿元,同比增长8% [3] 2. 2024Q3单季收入4.17亿元,同比下滑23%;归属净利润6733万元,同比下滑27%;扣非归属净利润6507万元,同比下滑28% [3] 3. 2024Q3毛利率33.98%,同比增长3.33个百分点;净利润率15.32%,同比改善0.40个百分点 [3] 4. 公司2024-2026年预测净利润分别为4.14、4.97、5.93亿元,对应EPS为0.67、0.81、0.97元 [3] 估值分析 - 参考可比公司估值,给予公司2025年20倍PE,上调目标价至16.20元 [3][12]

武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年10月28日召开 第六届董事会第八次会议和第六届监事会第五次会议，分别审议通过了《关于 回购注销部分限制性股票的议案》，同意根据公司《2022年限制性股票与股票 期权激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划（草案）》"）的相关规定， 回购注销4名已离职激励对象所持有的已获授但尚未解除限售的限制性股票 112,000股，现将有关情况公告如下： 一、2022年限制性股票与股票期权激励计划（以下简称"本次激励计划"） 已履行的相关审批程序 1、2022年5月11日，公司召开第五届董事会第十二次会议，审议通过了与 本次激励计划有关的议案，包括《关于公司〈2022年限制性股票与股票期权激 励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈股权激励计划实施考核管理 办法〉的议案》及《关于提请公司股东大会授权董事会办理股权激励有关事项 的议案》等。公司独立董事就本次激励计划发表了同意的独立意见。 同日，公司召开第五届监事会第八次会议，审议通过了与本次激励计划相 关的议案，包括《关于公司〈2022年限制性股票与股票期权激励计划（草案）〉 及其摘要的议案》《关于公司〈股权激励计 ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-123 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 第六届监事会第五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第五次会议 通知于 2024 年 10 月 18 日以电话、邮件、微信等方式向各位监事发出，会议于 2024 年 10 月 28 日上午 11:00 以现场方式在公司会议室召开。本次会议由公司 监事会主席於德豹先生召集并主持，应出席会议的监事 3 人，实际出席会议的 监事 3 人。 本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律、 法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定，会议合法有效。 本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《2024 年第三季度报告》。 表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权。 ...

营业收入变化 - 本报告期营业收入4.17亿元，较上年同期减少22.81%；年初至报告期末营业收入12.26亿元，较上年同期增长4.69%[2] - 营业总收入本期为12.26亿元，上期为11.71亿元[19] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润6733.24万元，较上年同期减少27.31%；年初至报告期末为1.87亿元，较上年同期增长7.65%[2] - 营业利润本期为2.29亿元，上期为2.12亿元[20] - 利润总额本期为2.29亿元，上期为2.10亿元[20] - 净利润本期为1.88亿元，上期为1.75亿元[20] - 归属于母公司股东的净利润本期为1.87亿元，上期为1.74亿元[20] 经营活动现金流量净额变化 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为负，年初至报告期末为 -2.69亿元，较上年同期减少1140.32%[2] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 269,044,714.79元，2023年1 - 9月为 - 21,691,524.58元，变动率为 - 1140.32%[10] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -2.69亿元，上期为 -0.22亿元[22] 资产与所有者权益变化 - 本报告期末总资产63.14亿元，较上年度末增长10.64%；归属于上市公司股东的所有者权益27.65亿元，较上年度末增长6.34%[2] - 资产总计期末余额6,313,835,706.96元，期初余额5,706,641,380.11元[17][18] - 所有者权益合计期末余额2,822,619,126.69元，期初余额2,641,006,709.93元[18] 货币资金变化 - 2024年9月30日货币资金13.05亿元，较2023年12月31日减少31.68%，主要系加快项目资金投入[7] - 2024年9月30日货币资金期末余额1,305,216,474.18元，较期初1,910,533,847.37元有所下降[16] 应收票据变化 - 应收票据750万元，较之前减少47.17%，主要系票据到期承兑[7] 预付款项变化 - 预付款项5063.45万元，较之前增长57.70%，主要系加快项目资金投入[7] 财务费用变化 - 2024年1 - 9月财务费用4503.81万元，较2023年1 - 9月增长1003.47%，主要系本期计提的可转债利息增加[9] 其他收益变化 - 其他收益341.10万元，较2023年1 - 9月减少31.19%，主要系本期收到政府补助减少[9] 营业外支出变化 - 营业外支出46.74万元，较2023年1 - 9月减少67.48%，主要系本期捐赠支出减少[9] 筹资活动现金流量净额变化 - 2024年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额为158,299,897.96元，2023年1 - 9月为1,477,399,303.28元，变动率为 - 89.29%[10] - 2024年第三季度筹资活动现金流入小计5.34亿元，上年同期为17.34亿元[23] - 2024年第三季度筹资活动现金流出小计3.76亿元，上年同期为2.56亿元[23] - 2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为1.58亿元，上年同期为14.77亿元[23] 普通股股东总数与持股情况 - 报告期末普通股股东总数为20,486名[11] - 湖北天源环保集团有限公司持股比例34.47%，持股数量204,007,168股，质押60,000,000股[11] - 康佳集团股份有限公司持股比例14.56%，持股数量86,183,957股[11] - 红塔创新投资股份有限公司持股比例3.65%，持股数量21,596,389股[11] 限售股情况 - 湖北天源环保集团有限公司期初限售股数141,564,979股，本期增加56,625,892股，期末限售股数198,190,871股，拟2025年6月29日解除限售[13] - 武汉天源优势创业投资合伙企业（有限合伙）期初限售股数11,592,000股，本期增加4,636,792股，期末限售股数16,228,792股，拟2024年12月29日解除限售[13] - 中环环保工程技术（武汉）有限公司期初限售股数5,733,902股，本期增加2,293,557股，期末限售股数8,027,459股，拟2024年12月29日解除限售[13] - 黄昭玮期初限售股数4,054,743股，本期解除294,000股，增加1,621,895股，期末限售股数5,382,638股，首发前限售股2025年6月29日解禁，股权激励自授予登记完成之日起12个月后分三期解除限售[13] - 公司股份合计173,028,544股，受限股份4,884,600股，高管锁定股和股权激励限售股等共70,438,940股，总计238,582,884股[14][15] 应收账款变化 - 应收账款期末余额623,468,934.72元，较期初496,292,195.28元增长[16] 流动资产与非流动资产变化 - 流动资产合计期末余额2,562,994,075.32元，期初余额2,917,625,274.32元[16] - 非流动资产合计期末余额3,750,841,631.64元，期初余额2,789,016,105.79元[17] 流动负债与非流动负债变化 - 流动负债合计期末余额1,284,243,432.35元，期初余额1,136,594,994.97元[17] - 非流动负债合计期末余额2,206,973,147.92元，期初余额1,929,039,675.21元[18] - 负债合计期末余额3,491,216,580.27元，期初余额3,065,634,670.18元[18] 基本每股收益与稀释每股收益变化 - 基本每股收益本期为0.32元，上期为0.30元[21] - 稀释每股收益本期为0.32元，上期为0.30元[21] 取得投资收益收到的现金变化 - 取得投资收益收到的现金本期为448.00万元，上期为455.00万元[22] 2024年第三季度投资活动现金流量变化 - 2024年第三季度投资活动现金流入小计448.04万元，上年同期为455.25万元[23] - 2024年第三季度购建固定资产等支付现金4.58亿元，上年同期为5.85亿元[23] - 2024年第三季度投资支付现金3375.92万元，上年同期无此项[23] - 2024年第三季度投资活动现金流出小计4.92亿元，上年同期为6.37亿元[23] - 2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为 -4.87亿元，上年同期为 -6.33亿元[23] 2024年第三季度偿还债务支付现金变化 - 2024年第三季度偿还债务支付现金2.20亿元，上年同期为2.13亿元[23] 2024年第三季度现金及现金等价物净增加额变化 - 2024年第三季度现金及现金等价物净增加额为 -5.98亿元，上年同期为8.23亿元[23] 营业总成本变化 - 营业总成本本期为9.85亿元，上期为9.43亿元[19]