公司概况 - 益客食品成立于2008年，是禽肉产业链多环节的产业龙头企业，位居中国禽肉供应企业前三甲 [3] 业务模式 - 公司通过“公司 + 基地（养殖户）”模式，以合同采购从养殖户收购原料毛鸭 [3] - 合同约定毛鸭回收价格与养殖期间生产资料价格关联，随行就市确定 [3] 价格分析 - 鸭肉产品综合售价受成本和成品售价影响，成本提升推动价格升高，市场需适应成品价格上涨，鸭产品终端应用场景丰富，祖代和父母代存栏量降低影响商品代出栏量，预计鸭肉售价将高位波动 [3] - 鸭肉价格上涨与过去几年产能收缩有一定关系，核心动力是成本和消费需求增加 [3] 调熟板块情况 - 公司采取以销定产模式，调熟产品面向消费者，2021年受疫情影响，屠宰端总量提升使调熟板块收入占比相对下降 [3] - 调熟板块下游渠道主要为餐饮连锁、团膳、休闲食品渠道商等企业及加盟连锁门店 [4] - 休闲食品渠道商代工产品毛利率相对较低，加盟店毛利率相对较高 [4] 行业特点 - 肉鸭行业有相对稳定周期波动规律，毛鸭养殖周期短，一年有小周期，产业链3年左右有大周期 [4] - 肉鸭和肉鸡均向集中化发展，但肉鸭在国内发展时间短，行业集中度较低 [4] 公司规划 - 屠宰产能已投产但未达产，近期推动产能达产，可能通过租赁、合作扩充产能 [4] - 禽苗、饲料等环节重点匹配产业链各环节，适当增加产能实现协同 [4] - 加强市场端新渠道、新市场开发，提高产品冻转鲜、鲜转调熟比例 [4] 其他业务优势与情况 - 益客鸭肉熟食代工业务因去腥技术储备和原材料供应能力，在行业内有领先优势 [4] - 2021年调熟板块下滑是因下游渠道受疫情影响 [4] - 种禽板块有周期性，可能根据市场预判调整产能，但受消费端影响有不确定性 [4][5] - 益客产业分布与屠宰业务产能布局相关，以屠宰为中心分布在山东、苏北、河北等人口密集区和粮食主产区 [5]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为52.34亿元人民币，同比增长27.70%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为7117.79万元人民币，同比增长350.03%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-3401.05万元人民币，同比下降171.62%[4] - 营业总收入133.12亿元，同比增长12.6%[24] - 净利润亏损2907.19万元，同比下降150.7%[24] - 归属于母公司股东的净利润亏损3401.05万元，同比下降171.6%[25] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本132.90亿元，同比增长13.4%[24] - 研发费用2029.72万元，同比增长45.6%[24] - 销售费用5623.65万元，同比增长35.0%[24] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.37亿元人民币，同比下降746.45%[4] - 经营活动现金流量净额-1.37亿元，同比下降746.5%[27] - 投资活动现金流量净额-2.82亿元，同比改善38.9%[28] - 筹资活动现金流量净额4.44亿元，同比增长32.8%[28] - 期末现金及现金等价物余额4.22亿元，同比增长57.8%[28] - 收到的税费返还为3576.13万元人民币，同比增长2023.85%[12] - 购建固定资产等支付的现金为2.43亿元人民币，同比下降50.60%[12] 资产和负债关键项目变化 - 应收账款为7.08亿元人民币，较年初增长83.92%[8] - 存货为8.09亿元人民币，较年初增长48.11%[8] - 合同负债为4457.92万元人民币，较年初增长240.17%[8] - 货币资金较年初增加2177.4万元至4.22亿元[22] - 应收账款较年初增长83.9%至7.08亿元[22] - 存货较年初增加48.1%至8.09亿元[22] - 短期借款为8.33亿元[23] - 应付账款较年初增长27.7%至6.72亿元[23] - 合同负债较年初增长240.2%至4457.9万元[23] - 总资产为46.96亿元人民币，较上年度末增长18.04%[4] - 总资产增长18.1%至46.96亿元[22][23] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为13,149名[14] - 江苏益客农牧投资有限公司持股比例为70.11%，持股数量为314,772,806股[14] - 中央企业乡村产业投资基金股份有限公司持股比例为4.09%，持股数量为18,367,347股[14] - 青岛运生股权投资合伙企业持股比例为2.83%，持股数量为12,711,864股[14] - 中信证券投资有限公司持股比例为2.72%，持股数量为12,232,653股[14] - 宿迁久德股权投资合伙企业持股比例为2.16%，持股数量为9,718,610股[14] - 宿迁丰泽股权投资合伙企业持股比例为1.78%，持股数量为7,987,360股[14] - 广州越秀产业投资基金管理股份有限公司持股比例为1.64%，持股数量为7,346,939股[14] - 金石坤享股权投资合伙企业持股比例为1.37%，持股数量为6,134,694股[14] - 云南和源生物医药产业发展股权投资基金持股比例为1.13%，持股数量为5,084,745股[14] 所有者权益变化 - 股本由4.04亿元增至4.49亿元[23] - 资本公积由3.11亿元增至7.10亿元[23] - 未分配利润减少5742.6万元至6.57亿元[23]

财务数据关键指标变化 - 营业收入为80.78亿元人民币，同比增长4.58%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.05亿元人民币，同比下降432.10%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.91亿元人民币，同比下降318.91%[22] - 基本每股收益为-0.24元/股，同比下降400.00%[22] - 加权平均净资产收益率为-7.41%，同比下降9.66个百分点[22] - 总资产为44.78亿元人民币，较上年度末增长12.56%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为17.99亿元人民币，较上年度末增长21.28%[23] - 公司营业收入同比增长4.58%至80.78亿元[63] - 营业成本同比增长6.57%至79.55亿元[63] - 财务费用同比大幅上升51.76%至3,350.64万元[63] - 所得税费用同比增长178.37%至333.36万元[64] - 研发投入同比增长81.90%至1248.48万元[64] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降318.91%至-2.91亿元[64] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长199.17%至5.18亿元[64] - 2022年上半年扣非归母净利润亏损1.13亿元，同比下降582.23%[97] 各业务线表现 - 禽类屠宰业务占主营业务收入比例76.36%[33] - 主营业务涵盖禽类屠宰、饲料生产、禽苗孵化及熟食加工四大板块[44] - 直销模式营业收入32.79亿元同比增长5.68%，毛利率3.07%[50] - 经销模式营业收入30.10亿元同比增长5.56%，毛利率1.43%[50] - 鸡产品营业收入24.38亿元同比增长12.97%，毛利率0.29%[51] - 鸭产品营业收入37.33亿元同比增长2.95%，毛利率3.57%[51] - 调理品营业收入1.18亿元同比下降30.53%，毛利率2.84%[51] - 饲料营业收入13.54亿元同比增长17.11%毛利率1.41%[66] - 鸭产品营业收入37.30亿元同比增长2.97%毛利率3.56%[66] - 鸡产品营业收入24.38亿元同比增长12.97%毛利率0.29%[66] - 冰鲜业务合作商户规模达4000余家[33] - 两个新建调熟深加工项目产能逐步释放[35] - 服务全国2000多家优质客户[40] - 成为老乡鸡、塔斯汀等餐饮品牌及味知香禽类供应商[32] - 委托加工鸡苗2518万只费用583万元，占产量62.02%[54] - 委托加工鸭苗2092万只费用536万元，占产量24.58%[54] - 直接材料成本占鸭产品成本87.10%（313.33亿元），占鸡产品成本86.29%（209.76亿元）[54] - 鸡产品库存量同比增长22.72%至11,595.11吨[55] - 鸭苗生产量同比增长7.72%至8,796.92万羽[55] - 饲料库存量同比大幅增长47.37%至5,036.93吨[55] - 调理品销售量同比下降25.71%至8,604.72吨[55] - 熟食库存量同比增长38.02%至321.67吨[55] - 鸡产品设计产能同比增长34.72%至325,820.09吨[55] - 调理品设计产能同比大幅增长76.23%至20,460吨[55] 成本与费用 - 营业成本同比增长6.57%至79.55亿元[63] - 财务费用同比大幅上升51.76%至3,350.64万元[63] - 研发投入同比增长81.90%至1248.48万元[64] - 公司采购A原料金额为31.85亿元，B原料金额为21.48亿元，C材料金额为1.91亿元[48] - 向合作社或农户采购原材料金额占采购总金额比例超过30%[48] 子公司表现 - 山东众客子公司注册资本1亿元，总资产6.41亿元，净资产3.32亿元，营业收入8.31亿元，营业利润1511万元，净利润1572万元[89] - 济宁众客子公司注册资本1000万元，总资产1.82亿元，净资产1.13亿元，营业收入4.4亿元，营业利润2079万元，净利润2063万元[89] - 徐州润客子公司注册资本1.2亿元，总资产4.56亿元，净资产9612万元，营业收入6.03亿元，营业亏损3259万元，净亏损3259万元[89] 管理层讨论和指引 - 种禽板块因鸡苗鸭苗价格低位运行导致较大亏损[31] - 一体化布局减少交易成本并平抑周期波动[43] - 公司面临动物疫情风险，可能导致原材料价格大幅波动及市场需求减少[90] - 食品安全风险需通过饲料与药品管控、养殖过程监管等多道程序加强监管[91] - 环境保护政策调整可能增加公司及养殖户在环保设施方面的生产成本[92] - 产品及原材料价格波动受禽类养殖行业供需变化影响，鸭产品、鸡产品等价格可能发生较大变化[94] - 经营业绩受行业波动影响，在行业周期轮换过程中业绩可能大幅下降[95] - 疫情反复导致交通运输受限和餐饮停业，影响原材料供应、开工率及销售规模[96] - 报告涉及发展战略及未来计划等前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺[4] - 公司详细经营风险及应对措施见第三节"管理层讨论与分析"第十部分[4] 行业与市场 - 2014至2021年中国禽肉产量从1751万吨增至2380万吨[37] - 公司禽肉市场份额从2018年4.38%提升至2021年5.52%[39] - 禽肉具有高蛋白低脂肪健康属性推动消费结构转变[42] 募集资金使用 - 募集资金总额4.44亿元已使用3.31亿元投入比例74.57%[78] - 山东益客肉鸭屠宰线建设项目募集资金承诺投资总额41865.2万元 调整后投资总额24032.62万元 本报告期投入12736.31万元 投资进度53.00%[79] - 年产2万吨酱卤制品熟食生产线建设项目募集资金承诺投资总额9515万元 调整后投资总额2389.2万元 已100%完成投资[79] - 供应链数字化建设项目募集资金承诺投资总额6083.91万元 调整后投资总额2000.52万元 已100%完成投资[79] - 补充流动资金项目募集资金承诺投资总额26000万元 调整后投资总额16000万元 已100%完成投资[79] - 募集资金投资项目合计承诺投资总额83464.11万元 调整后投资总额44422.34万元 本报告期投入33126.03万元[79] - 公司以募集资金置换预先投入自筹资金18140.38万元[81] - 肉鸭屠宰线建设项目已建成投产 日屠宰产能达15万只肉鸭[81] - 变更部分募集资金用途 将11296.31万元转投专用饲料研发及产业化项目[81] 关联交易 - 关联销售鸡鸭产品给公苏博金额为962.2万元，占同类交易额比例0.16%[141] - 关联销售鸡鸭产品给时圣华金额为2316.38万元，占同类交易额比例0.38%[141] - 关联销售鸡鸭产品给南京玖鲜食品商贸金额为0元，占同类交易额比例0.00%[141] - 关联销售鸡胸类、鸭胸类产品给江苏益和宠物用品金额为440.18万元，占同类交易额比例0.07%[142] - 关联租赁厂房及机器给新泰瑞嘉食品金额为84.92万元，占同类交易额比例3.91%[142] - 关联租赁厂房及机器给临沂正宏食品金额为75.92万元，占同类交易额比例3.49%[142] - 关联租赁厂房及机器给新泰市四得利肉类加工厂金额为66.07万元，占同类交易额比例3.04%[142] - 关联租赁厂房及机器给山东金鹏食品金额为80.08万元，占同类交易额比例3.69%[142] - 关联租赁厂房及机器给河北天之源牧业金额为135.78万元，占同类交易额比例6.25%[142] - 关联租赁棚舍及设备给日照万兴禽业金额为375.12万元，占同类交易额比例17.27%[142] - 2022年度日常关联交易预计总金额不超过15,192万元人民币，其中关联销售不超过13,160万元，关联租赁不超过2,032万元[143] - 报告期内实际发生的关联交易金额为4,619.36万元，未超过预计额度[143] - 关联交易遵循市场化原则定价，无价格差异[143] - 报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[144] - 报告期未发生共同对外投资的关联交易[145] - 报告期不存在非经营性关联债权债务往来[146] - 公司及子公司与关联方南京深农智能签署设备采购合同，金额不超过168万元[152] 担保情况 - 关联方为公司及子公司提供总额度不超过220,000万元的连带责任担保[149] - 控股股东江苏益客农牧投资有限公司提供多笔担保，单笔最高金额为30,000万元[149] - 实际控制人田立余及其配偶时美英提供多笔担保，单笔最高金额为30,000万元[149] - 董事公丽云提供担保，单笔金额为1,227.13万元[149] - 公司实际控制人田立余及其关联方提供多项个人担保，单笔金额从990万元至10,000万元不等，累计担保金额超40,000万元[151] - 关联方时美英（实际控制人配偶）共同提供10,000万元担保[151] - 子公司益客农牧提供3,500万元担保[151] - 公司对外担保额度为4亿元人民币[162] - 报告期内实际发生对外担保金额为6657.45万元人民币[163] - 报告期末实际对外担保余额为1.86亿元人民币[163] - 公司对子公司徐州益客提供1500万元人民币连带责任担保[163] - 公司对子公司沭阳众客种禽提供1569.85万元人民币连带责任担保[163] - 公司对子公司宿迁益客饲料提供990万元人民币连带责任担保[163] - 公司对子公司宿迁益客饲料提供1300万元人民币连带责任担保[163] - 公司为养殖业主提供8486.45万元人民币担保[162] - 公司为养殖业主提供7557.45万元人民币担保[162] - 徐州润客获得26,000万元人民币连带责任担保，担保期限至主合同债务履行期限届满后满三年[164] - 沭阳益客获得2,000万元人民币连带责任担保，担保期限为主合同项下债务履行期限届满之日起三年[164] - 徐州益客获得3,000万元人民币连带责任担保，担保期限为合同生效之日起至主合同项下债务到期后满三年[164] - 山东众客获得1,000万元人民币连带责任担保，担保期限为主合同约定的借款人履行期限届满之日起两年[164] - 宿迁益客饲料获得1,000万元人民币连带责任担保，担保期限为每次使用授信额度发生的债务履行期限届满之日起三年[164] - 沭阳益客（2021年5月）获得1,000万元人民币连带责任担保，担保期限为主合同债务履行期限届满之日起两年[164] - 宿迁益客饲料（2021年5月）获得1,000万元人民币连带责任担保，担保期限为主合同债务履行期限届满之日起两年[164] - 徐州益客（2021年5月）分两次各获得1,000万元人民币连带责任担保，担保期限均至主合同项下最后到期的债务履行期限届满后三年[165] - 沭阳益客（2022年5月）获得600万元人民币连带责任担保，担保期限为主合同约定的债务人履行债务期限届满之日起三年[165] - 沭阳益客（2021年5月）获得700万元人民币连带责任担保[165] - 益客包装为债务人提供连带责任担保，担保金额为1000万元，合同生效于2021年5月31日[166] - 新泰众客饲料为债务人提供连带责任担保，担保金额为1000万元，合同生效于2021年9月24日[166] - 益客包装为债务人提供连带责任担保，担保金额为1500万元，合同生效于2021年6月29日[166] - 益客产业为债务人提供连带责任担保，担保金额为30000万元，合同生效于2021年7月30日[166] - 宿迁益客种禽为债务人提供连带责任担保，担保金额为990万元，合同生效于2021年8月30日[166] - 宿迁益客种禽为债务人提供连带责任担保，担保金额为1000万元，合同生效于2021年9月18日[166] - 沭阳众客种禽为债务人提供连带责任担保，担保金额为1000万元，合同生效于2021年9月18日[166] - 济宁众客为债务人提供连带责任担保，担保金额为3000万元，合同生效于2022年2月16日至3月8日[167] - 济宁众客为债务人提供连带责任担保，担保金额为5500万元，合同生效于2022年2月16日至3月21日[167] - 济宁众客为债务人提供连带责任担保，担保金额为3500万元，合同生效于2022年2月16日至3月29日[167] - 报告期内审批对子公司担保额度合计123,000千元[170] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计19,500千元[170] - 报告期末已审批对子公司担保额度合计123,000千元[170] - 报告期末对子公司实际担保余额合计86,349.85千元[170] - 2022年2月16日徐州润客担保金额40,000千元[168] - 2022年5月23日徐州润客担保金额4,000千元[168] - 2022年5月31日徐州润客担保金额6,000千元[168] - 2022年2月16日益客包装担保金额3,500千元[169] - 2022年6月15日益客包装担保金额1,000千元[169] - 2022年6月30日山东众客担保金额1,000千元[170] - 报告期末公司实际担保余额合计为145,267.18万元[172] - 实际担保总额占公司净资产比例达80.77%[172] - 报告期内审批担保额度合计164,500万元[172] - 报告期内担保实际发生额合计27,657.45万元[172] - 为资产负债率超70%对象提供担保余额37,940万元[172] - 担保总额超过净资产50%部分金额55,340万元[172] - 山东众客两笔不动产抵押担保金额分别为5,947.2万元和2,733.8万元[171] - 徐州润客获得26,000万元连带责任担保[171] - 存在两笔未清偿担保代偿业务，金额分别为27.27万元和17.55万元[173] - 网商银行合作协议要求缴纳5%保证金，金额266.37万元[173] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为690.54万元人民币[27] 股东与股权结构 - 公司总股份由首次公开发行前的404,081,633股增加至448,979,593股增幅11.11%[180] - 有限售条件股份占比由100%降至90.61%无限售条件股份占比9.39%[179] - 国有法人持股数量由18,367,347股微增至18,376,099股占比由4.55%降至4.09%[179] - 其他内资持股数量由385,714,286股增至388,418,588股占比由95.45%降至86.51%[179] - 战略投资者持有1,754,385股其中1,712,100股通过转融通出借按无限售条件股份管理[180] - 境内自然人持股数量增加8,729股占比0.00%[179] - 外资持股数量增加19,851股其中境外法人持股19,618股境外自然人持股233股[179] - 江苏益客农牧投资有限公司持有公司70.11%股份，期末限售股数为314,772,806股[182][187] - 中央企业乡村产业投资基金股份有限公司持有公司4.09%股份，期末限售股数为18,367,347股[182][187] - 青岛运生股权投资合伙企业持有公司2.83%股份，期末限售股数为12,711,864股[182][187] - 中信证券投资有限公司持有公司2.72%股份，期末限售股数为12,232,653股[183][187] - 公司首次公开发行股票44,897,960股，发行价格为11.40元/股，于2022年1月18日上市[185] - 报告期末普通股股东总数为21,002户[187] - 期末限售股总数406,814,538股，其中首发前限售股404,081,633股[183] - 中信证券益客食品员工资管计划本期增加限售42,285股[183] - 其他首发网下配售限售股东本期增加限售2,690,620股[183] - 宿迁久德股权投资合伙企业持有9,718,610股限售股，拟于2025年1月18日解除限售[183] - 宿迁久德股权投资合伙企业（有限合伙）

收入和利润表现 - 营业收入36.16亿元，同比增长7.34%[2] - 营业总收入同比增长7.3%至36.16亿元，上期为33.69亿元[23] - 归属于上市公司股东的净亏损8407.3万元，同比下降335.59%[2] - 净利润由盈转亏，净亏损9,266万元，上期净利润为4,680万元[24] - 归属于母公司所有者的净亏损8,407万元，上期盈利3,569万元[25] 成本和费用变化 - 营业总成本同比增长11.4%至36.81亿元，上期为33.03亿元[24] - 营业成本同比增长11.3%至35.81亿元，上期为32.18亿元[24] - 研发费用587.41万元，同比增长241.32%，因加大研发力度及项目增加[8] - 研发费用同比增长241.3%至587万元，上期为172万元[24] - 财务费用1647.86万元，同比增长179.75%，因借款利息及未确认融资费用摊销增加[8] - 财务费用同比增长179.8%至1,648万元，上期为589万元[24] - 信用减值损失836.85万元，同比增长44.52%，因应收款项坏账准备计提增加[8] - 资产减值损失2089.59万元，同比增长31.10%，因计提存货跌价增加[8] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为负2.45亿元，同比下降610.27%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.45亿元，同比扩大610.28%[28] - 经营活动现金流入同比增长3.6%至32.66亿元，上期为31.52亿元[27] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增长9.3%至31.92亿元，上期为29.21亿元[27] - 支付的各项税费为673.57万元，同比减少56.22%[28] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.18亿元，同比改善35.50%[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.92亿元，同比增长228.86%，因长短期借款融资增加[9] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.92亿元，同比增长228.87%[28] - 吸收投资收到的现金为3.31亿元，上年同期为0元[28] - 取得借款收到的现金为3.79亿元，同比减少3.29%[28] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为9283.29万元，同比减少46.32%[28] - 现金及现金等价物净增加额为1.29亿元，上年同期为-6748.54万元[29] - 期末现金及现金等价物余额为5.26亿元，较期初增长32.47%[29] 资产和负债变动 - 货币资金增至6.42亿元，同比增长60.27%，主要因收到IPO募集资金[7] - 公司货币资金期末余额为6.42亿元，较年初4.01亿元增长60.2%[20] - 应收账款增至6.36亿元，同比增长65.20%，因客户更充分利用信用政策[7] - 应收账款期末余额为6.36亿元，较年初3.85亿元增长65.2%[20] - 短期借款期末余额为9.22亿元，较年初8.53亿元增长8.1%[21] - 存货期末余额为5.55亿元，较年初5.46亿元增长1.7%[20] - 交易性金融资产期末余额为4506.58万元，较年初2019.61万元增长123.2%[20] - 合同负债期末余额为4460.74万元，较年初1310.51万元增长240.4%[21] - 其他应收款期末余额为3887.47万元，较年初1912.94万元增长103.2%[20] - 预付款项期末余额为5945.47万元，较年初3428.01万元增长73.4%[20] - 生产性生物资产期末余额为1.04亿元，较年初8343.73万元增长24.6%[21] - 负债合计同比增长10.1%至26.94亿元，上期为24.47亿元[22] 股权和股东信息 - 报告期末普通股股东总数为24,076户[11] - 江苏益客农牧投资有限公司持股比例为70.11%，持股数量为314,772,806股[11] - 中央企业乡村产业投资基金持股比例为4.09%，持股数量为18,367,347股[12] - 青岛运生股权投资合伙企业持股比例为2.83%，持股数量为12,711,864股[12] - 中信证券投资有限公司持股比例为2.72%，持股数量为12,232,653股[12] - 宿迁久德股权投资合伙企业持股比例为2.16%，持股数量为9,718,610股[12] - 宿迁丰泽股权投资合伙企业持股比例为1.78%，持股数量为7,987,360股[12] - 广州越秀产业投资基金持股比例为1.64%，持股数量为7,346,939股[12] - 金石坤享股权投资持股比例为1.37%，持股数量为6,134,694股[12] - 云南和源生物医药产业发展股权投资基金持股比例为1.13%，持股数量为5,084,745股[12] - 首次公开发行A股股票4489.7960万股，股份总数由4.04亿股变更为4.49亿股[18] 其他重要事项 - 公司第一季度报告未经审计[30]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年营业收入164.14亿元，同比增长14.05%[19] - 归属于上市公司股东的净利润1.17亿元，同比下降18.75%[19] - 扣除非经常性损益的净利润1.05亿元，同比下降15.89%[19] - 基本每股收益0.29元/股，同比下降19.44%[19] - 加权平均净资产收益率7.98%，同比下降2.59个百分点[19] - 第四季度营业收入45.92亿元，为单季度最高[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润6964.49万元，为单季度最高[23] - 公司实现营业收入1,641,422.63万元同比增长14.05%[70] - 归属于上市公司股东的净利润11,713.53万元同比下降18.75%[70] - 2021年公司营业收入总额为164.14亿元，同比增长14.05%[74] - 2019年扣非归母净利润为3.63亿元，2020年降至1.25亿元，降幅65.59%[125][127] - 2021年扣非归母净利润为1.05亿元，同比下降15.89%[125][127] - 2021年归母净利润为117,135,262.09元[185] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售费用同比增长32.18%至5999.84万元，主要因产品推广力度加大及销售人员增加[86] - 财务费用同比增长172.47%至5204.60万元，主要受新租赁准则和借款利息增加影响[86] - 研发费用同比增长100.92%至2176.98万元，因公司加大研发投入力度[86] - 销售费用中职工薪酬增长32.98%至4381.10万元，差旅费增长41.41%[87] - 研发投入金额同比增长100.95%至2176.98万元[91] - 鸭产品直接材料成本为64.01亿元，占营业成本比重87.83%，同比下降1.39个百分点[81] - 鸡产品直接材料成本为41.73亿元，占营业成本比重88.22%，同比下降1.32个百分点[81] 各条业务线表现 - 公司主营业务涵盖四大板块：禽类屠宰及加工、饲料生产及销售、商品代禽苗孵化及销售、熟食及调理品生产与销售[44][48] - 调理品业务产品包含腌制、蒸煮、油炸及熏烤系列等100余品种[46] - 屠宰板块收入125.75亿元，占总收入76.61%，同比增长12.05%[74][78] - 饲料板块收入25.64亿元，同比增长22.90%[74][78] - 种禽板块收入6.81亿元，同比增长72.40%[74] - 调熟板块收入5.47亿元，同比下降15.73%[74] - 鸡产品收入49.11亿元，同比增长20.40%[74][78] - 鸭产品收入75.37亿元，同比增长7.33%[74][78] - 鸡苗销售收入2.47亿元，同比增长83.83%[74] - 肉鸡和肉鸭屠宰与销售业务收入为62.35亿元人民币，成本为236.33亿元人民币，毛利润为25.77亿元人民币，总资产为134.63亿元人民币，净利润为17.31亿元人民币，归属于母公司股东的净利润为13.01亿元人民币[110] - 饲料销售量811,647.91吨同比增长8.51%[63] - 饲料库存量6,109.57吨同比增长50.44%[63] - 调理品销售量21,121.89吨同比下降20.04%[63] - 熟食库存量172.91吨同比下降72.23%[63] - 鸡苗实际产量8,122.46万羽同比增长58.89%[63] - 鸭苗实际产量16,444.26万羽同比增长13.27%[63] - 鸡产品营业收入49.11亿元同比增长20.40%，毛利率3.68%同比下降51.19%[58] - 鸭产品营业收入75.37亿元同比增长7.33%，毛利率3.30%同比上升80.33%[58] - 鸡产品库存量9,102.65吨同比增长70.91%，鸭产品库存量12,158.39吨同比增长17.35%[62] - 屠宰板块库存量同比增长35.54%至21,261.04吨[79] 各地区表现 - 华东地区收入115.27亿元，占总收入70.23%，同比增长17.53%[76] - 华东地区经销商数量1,109个同比增长18.23%，华北地区121个同比下降6.92%[60] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过首次公开发行股票募投项目扩大产能，并通过技术升级改造扩大生产规模和强化销售团队，以提高市场份额和巩固市场地位[113] - 公司将继续推进"数字益客"战略，将数字化与管理变革、业务转型、流程重组紧密结合，全面推进公司数字化转型[116] - 公司计划提高高附加值渠道比例，增加生鲜转调熟、定制生鲜品销售比例，优化产品结构并提升中高端产品占比[113] - 募投项目产能释放将提升公司综合竞争力与盈利能力[127] - 公司产品覆盖肉禽全产业链，通过协同效益抵御单一环节风险[125] - 2020年净利润下降因行业周期轮换及疫情影响消费与产业链价格[124][127] - 疫情导致交通运输受限及餐饮停业，影响原材料供应和销售规模[126] - 禽肉产业链市场价格存在周期性波动，导致业绩波动或下滑风险[127] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额1.28亿元，同比下降57.33%[19] - 资产总额39.78亿元，同比增长23.27%[19] - 归属于上市公司股东的净资产14.83亿元，同比增长6.33%[19] - 经营活动现金流量净额同比下降57.33%至1.28亿元[93] - 投资活动现金流入同比激增307.99%至1.65亿元[93] - 筹资活动现金流量净额同比增长112.49%至4.11亿元[93] - 应收账款占总资产比例上升4.97个百分点至9.68%[95] - 存货占总资产比例上升3.30个百分点至13.72%[95] - 短期借款占总资产比例上升5.68个百分点至21.45%[95] - 长期借款占总资产比例上升4.64个百分点至6.19%[95] - 报告期投资额同比下降24.16%至4.19亿元[99] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本5000万元人民币，期末金额为2019.61万元人民币[106] - 金融资产报告期内购入1.3亿元人民币，售出1.6亿元人民币，累计投资收益76.25万元人民币[106] - 2021年计提法定盈余公积金12,238,771.32元[185] 公司治理和股东结构 - 公司2021年度利润分配预案为以448,979,593股为基数，每10股派发现金红利0.52元（含税）[4] - 公司法定代表人及主管会计工作负责人分别为田立余和陈洪永[3] - 公司主要子公司包括山东众客食品有限公司、徐州润客食品有限公司等超过30家实体[10][11][12] - 公司关联投资方包含中央企业乡村产业投资基金股份有限公司等机构投资者[10] - 报告期内召开1次年度股东大会及1次临时股东大会[132] - 董事会由9名董事组成，其中含3名独立董事[133] - 公司2020年年度股东大会投资者参与比例为100%[145] - 公司2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为100%[146] - 公司所有董事、监事及高级管理人员期初及期末持股数均为0股[147][148] - 公司高级管理人员未在控股股东及关联方领薪或担任职务[141] - 公司财务独立且未与控股股东共用银行账户[142] - 公司机构独立且不存在与控股股东机构混同情形[143] - 公司业务独立且不存在同业竞争或不公平关联交易[144] - 公司2020年度股东大会审议通过11项议案包括财务决算及预算报告[145] - 公司2021年临时股东大会审议通过2项关联交易及担保议案[146] - 公司董事会成员任期自2017年6月至2023年6月[148] - 公司报告期内无董事、监事离任及高级管理人员解聘情况[149] - 董事长兼总经理田立余持有益客农牧、宿迁久德、宿迁丰泽等多家关联公司职务[150] - 董事王晓冰持有美国永久居留权并曾担任公司总裁（2013-2018年）[151] - 财务总监陈洪永曾任职山东六和集团财务经理及众客农牧董事长兼总经理[152] - 董事刘铸拥有24年禽肉行业从业经验（1993-2017年）[153] - 董事会秘书刘家贵持有中国人民大学博士学位及律师事务所从业背景[153] - 独立董事孙益文为注册会计师并曾任会计师事务所主任会计师[154] - 独立董事金有元现任北京植德律师事务所合伙人[155] - 监事会主席邵元生具有30年财务及食品行业管理经验（1991-2021年）[156] - 职工监事陈明强具有33年食品质检与出口业务管理经验（1988-2021年）[157] - 董事长兼总经理田立余从公司获得税前报酬总额48万元[163] - 董事王晓冰从公司获得税前报酬总额0万元，并在关联方获取报酬[163] - 董事、副总经理兼财务总监陈洪永从公司获得税前报酬总额33.96万元[163] - 董事刘铸从公司获得税前报酬总额31.56万元[163] - 董事、副总经理兼董事会秘书刘家贵从公司获得税前报酬总额31.56万元[163] - 董事公丽云从公司获得税前报酬总额28.8万元[163] - 独立董事孙益文、金有元、韩冀东各自从公司获得税前报酬总额10万元[163] - 监事会主席邵元生从公司获得税前报酬总额18.24万元[163] - 监事宋家欢从公司获得税前报酬总额9.79万元[163] - 职工监事陈明强从公司获得税前报酬总额16.47万元[163] - 公司2020年度财务决算报告与2021年度财务预算报告获董事会审议通过[165] - 公司及控股子公司2021年度银行综合授信及担保额度议案获批准[165] - 公司2021年第一季度财务报告（审阅稿）获董事会审议通过[165] - 公司2021年1-6月财务报告（审阅稿）获董事会审议通过[165] - 公司2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月财务报告获董事会审议通过[165] - 公司2021年第三季度财务报告（审阅稿）获董事会审议通过[166] - 公司2020年度利润分配方案获董事会审议通过[165] - 公司使用自有资金进行现金管理的议案获批准[165] - 公司全体董事本报告期应参加董事会次数均为9次，无缺席或连续两次未参会情况[167] - 报告期内董事对公司有关事项未提出异议，相关建议均被采纳[168][169] - 审计委员会2021年召开7次会议审议财务报告及关联交易等议案[174] - 2021年4月10日审议通过2020年度财务决算及2021年度财务预算报告[174] - 2021年8月3日审议上半年财务报告及子公司租赁养殖场关联交易[174] - 2021年11月5日审议第三季度财务报告（审阅稿）[174] - 战略委员会2021年召开2次会议审议对外投资等议案[174] - 2020年现金分红金额为28,846,011.49元，占归母净利润20%[181] - 2021年拟每10股派息0.52元（含税），总现金分红23,427,052.42元[183][185] - 2021年母公司可供分配利润为286,830,880.74元[183][185] - 现金分红总额占利润分配总额比例100%[183] - 纳入内控评价范围单位资产总额占合并报表比例100%[188] - 纳入内控评价范围单位营业收入占合并报表比例100%[188] - 财务报告内部控制缺陷定量标准以税前利润总额5%为重大缺陷阈值[189] - 非财务报告内部控制缺陷定量标准中重大缺陷为直接财产损失超过500万元[189] - 2021年度财务报告重大缺陷数量为0个[189] - 2021年度非财务报告重大缺陷数量为0个[189] - 内部控制鉴证报告出具标准无保留意见[192] 行业和市场环境 - 2021年中国禽肉产量达2,380万吨，2014-2021年从1,751万吨持续增长[32] - 2021年中国肉禽饲料产量为8,909.6万吨[33] - 2020年中国鸭肉总产量为1,093.80万吨，其中白羽肉鸭产量928.04万吨[34] - 2021年中国猪肉总产量5,296万吨，超过禽肉总产量[38] - 公司禽肉产品市场份额从2018年4.38%增长至2021年5.52%[42] - 中国禽类规模养殖存栏量占比为73.9%（2017年数据）[40] - 美国肉鸡养殖业中存栏10,000羽及以上养殖场存栏数占比达97.1%（2017年数据）[40] - 公司服务全国2000多家优质客户包括叮咚买菜、盒马鲜生、海底捞、必胜客等[43] 采购和供应链 - 公司采用养殖合同采购模式满足屠宰业务所需的毛鸭和毛鸡[49] - 饲料业务主要采购玉米及豆粕等大宗原料[49] - 种禽业务采购父母代种苗（种鸭苗及种鸡苗）采用引种计划模式[50] - 种鸭苗在引种前2个月内签订采购合同，种鸡苗在引种前1个月内签订采购合同[50] - 公司合同采购A原料金额为64.27亿元，B原料为42.86亿元，C原料为5.88亿元[53] - 向合作社或农户采购原材料金额占采购总金额比例超过30%[53] - 委托加工鸡苗数量4,670.29吨，加工费1,163.49万元，占产量57.50%[54] - 委托加工鸭苗数量5,848.36吨，加工费1,920.78万元，占产量35.56%[54] - 前五名供应商合计采购金额为8.22亿元，占年度采购总额比例5.53%[84] 销售和客户 - 直销模式营业收入65.94亿元同比增长14.22%，毛利率4.03%同比下降5.62%[57] - 经销模式营业收入61.65亿元同比增长7.59%，毛利率2.87%同比下降25.65%[57] - 前五名客户合计销售额为15.90亿元，占年度销售总额比例9.69%[84] 研发和创新 - 公司拥有有效专利101项其中发明专利24项[69] - 新建调熟制品项目投产提升酱卤制品产能和交付能力[71] - 研发人员数量同比增长288.89%至140人，其中本科学历人员增长1166.67%[89] - 研发人员数量同比大幅增加288.89%[91] 投资和项目进展 - 子公司宿迁益客种禽投资设立蒙阴康裕农牧有限公司，认缴出资1050万元占比70%[83] - 公司新设蒙阴康裕农牧有限公司，投资额1050万元人民币，持股比例70%[100] - 山东益客肉鸭屠宰线建设项目本报告期投入7689.07万元人民币，累计实际投入3.52亿元人民币，项目进度50%[102] - 徐州润客食品禽肉加工项目本报告期投入1.24亿元人民币，累计实际投入2.59亿元人民币，项目进度100%[104] - 山东众客调熟制品建设项目本报告期投入9710.10万元人民币，累计实际投入1.14亿元人民币，项目进度100%[104] - 江苏益客酱卤制品生产线本报告期投入599.86万元人民币，累计实际投入2496.00万元人民币，项目进度100%[104] - 蒙阴金基源种鸡养殖场项目本报告期投入1157.03万元人民币，累计实际投入1905.21万元人民币，项目进度100%[104] - 山东众客子公司实现营业收入17.34亿元人民币，净利润4744.97万元人民币[109] - 济宁众客子公司实现营业收入8.46亿元人民币，净利润3373.09万元人民币[109] 风险因素 - 公司面临动物疫情风险，若发生严重疫情可能导致原材料供应不足、价格大幅波动、市场需求减少和资产损失[119] - 公司面临食品安全风险，若出现食品安全事故或质量问题可能对声誉和经营造成不利影响[120] - 公司面临环境保护风险，环保政策调整可能增加生产成本，禁养区重新划定可能导致养殖场搬迁或关闭[121] - 公司产品及原材料价格存在波动风险，鸭产品、鸡产品、鸭苗、鸡苗等价格可能发生较大变化，影响盈利水平[122] - 公司经营业绩受供求关系、饲料价格、疫情等因素影响，呈现波动性特征[123] - 公司针对自然灾害建立应急预案，规模化、标准化的养殖场增加了抗击自然灾害风险的能力[119] 员工和人力资源 - 报告期末在职员工总数17,305人，其中生产人员15,537人占比89.8%[177] - 本科及大专学历员工1,601人，占总员工数9.3%[177] - 硕士研究生及以上学历员工36人，占比0.2%[177] - 销售人员393人，技术人员207人，财务人员171人[177] - 母公司员工2,434人，主要子公司员工14,871人[177] - 劳务外包工时总数为6,264,