公司基本信息 - 证券代码 301003，证券简称江苏博云 [1] - 投资者关系活动时间为 2023 年 9 月 12 日，地点在公司会议室 [1] - 接待人员包括证代助理薛炜、证券事务代表杨玉婷、董事会秘书等邓永清 [1] 募投项目情况 - 新厂房和基建初步完成，后期按计划进行设备安装，原工厂产线持续运营 [1] - 现有厂区产能 3 万吨，募投项目全部投产后新增 6 万吨/年 [2] 客户相关情况 - 主要客户为国内外知名电动工具、汽车零部件和家电制造商，客户相对集中，业务稳定 [1] - 2022 年电动工具行业占公司营收 68.96%，家电行业占比 16.39%，汽车行业占比 9.66% [2] - 公司将深耕国内外市场，开拓培育新客户，减少对部分主要客户依赖 [1][2] 业务财务情况 - 2022 年公司直接外销占比 14.18% [2] - 业务模块小，多为定制化产品，通过优化产品结构提高毛利率较高产品产量和收入，提升盈利能力 [2] 产能利用率情况 - 产线负荷随客户需求变化，理论开工率可达 100%，提前预测需求备货开工率有提升空间 [2]

公司经营情况 - 公司2021年和2022年上半年的营收情况较好,但受整体经济环境约束,经营情况相对承压,产量和营收环比有所复苏[4] - 公司主要关注高端市场,但通用型产品同样具备广阔空间,公司前期考虑拓展部分通用型产品,以确保新增产能尽快消化[8] 募投项目进展 - 目前厂房和基建已经初步完成,后期将按计划进行设备安装等环节[6] - 公司主要做小规模、多批次的生产,会根据订单情况进行产能排期,优化生产调度,以提高产能利用率[12] - 理论上开工率可以做到100%,如果公司对客户需求提前作出预测,对部分产品提前备货,那么开工率还有进一步提升的空间[12] 下游需求分析 - 公司预测主要客户的去库存周期将持续一年左右,即从2022年中持续到2023年,预计今年的三季度和四季度可能会出现去库拐点,但具体时间较难判断[12] - 公司改性塑料的适用范围非常广,电动工具领域的需求增长主要取决于下游客户的业务情况,但其他细分领域依然有巨大的国产替代空间[12] - 公司下游客户的粘性较强,主要有客户忠诚度高、品质要求高、验证壁垒高等原因[12] 其他 - 原材料价格下降有利于降低公司成本,提高整体毛利[12] - 公司产品主要面向海外市场,外销占比超过60%[12]

报告期信息 - 报告期为2023年1月1日至2023年6月30日[6] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[62] 产品定义 - 工程塑料指在工程技术中作为结构材料的塑料，能在较宽温度范围承受机械应力，应用于严苛化学物理环境，强度、耐冲击性等性能优良[6] - 改性塑料指在聚合物中加入小分子无机物或有机物，通过物理或化学作用赋予或改善某种性能[7] - 色母粒又称色母料，由高比例颜料或添加剂与热塑性树脂经良好分散而成[7] - PE指聚乙烯，是乙烯聚合制得的热塑性树脂，应用广泛[8] - PP指聚丙烯，是半结晶热塑性塑料，工业界应用广泛[9] - PVC指聚氯乙烯，曾是世界上产量最大的通用塑料，应用广泛[10][11] - PS指聚苯乙烯，是无色透明热塑性塑料，有优良绝热、绝缘和透明性[12] - ABS指丙烯腈/丁二烯/苯乙烯共聚物，是产量最大、应用最广泛的聚合物[13] 财务数据 - 本报告期营业收入2.36亿元，较上年同期减少21.34%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5334.49万元，较上年同期减少23.59%[21] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额7621.02万元，较上年同期减少13.65%[21] - 本报告期末总资产11.67亿元，较上年度末增加1.53%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产11.28亿元，较上年度末增加2.33%[21] - 非经常性损益合计758.31万元，其中包括非流动资产处置损益10.13万元、政府补助405.44万元等[23][24] - 公司2023年上半年营业收入236,244,275.46元，较上年同期300,344,628.83元减少21.34%，主要因下游客户需求减少，销售规模降低[36] - 公司2023年上半年营业成本159,792,135.05元，较上年同期216,281,393.05元减少26.12%，因销售规模减少，结转成本相应减少[36] - 公司2023年上半年销售费用7,122,144.09元，较上年同期6,370,783.30元增加11.79%，因加大销售环节投入[36] - 公司2023年上半年管理费用8,640,487.34元，较上年同期8,923,596.07元减少3.17%，无重大变动[37] - 公司2023年上半年财务费用 -5,306,783.02元，较上年同期 -15,555,890.68元减少65.89%，因上年同期汇率变化大，汇兑收益增加较多[37] - 所得税费用783.02万元，较上年同期减少27.74%，主要因销售规模减少，计提的当期所得税费用减少[38] - 研发投入1288.64万元，较上年同期增加4.26%，无重大变动[38] - 高性能改性尼龙（PEMARON）营业收入1.30亿元，同比减少23.51%；高性能改性聚酯（AUTRON）营业收入7293.11万元，同比减少15.29%[39] - 货币资金2.23亿元，占总资产比例19.14%，较上年末减少7.46%，主要因购买理财产品增加及偿还短期借款[40] - 在建工程1.42亿元，占总资产比例12.20%，较上年末增加6.02%，主要因募投项目建设投入增加[40] - 短期借款1998.99万元，占总资产比例1.74%，较上年末减少1.74%，因归还银行贷款[40] - 募集资金总额7.21亿元，报告期投入7150.76万元，已累计投入3.64亿元[41] - 经营活动产生的现金流量净额7621.02万元，较上年同期减少13.65%，因经营活动现金流入减少[38] - 投资活动产生的现金流量净额 -1.11亿元，较上年同期增加11.70%，因募投项目投入增加，投资活动现金流出增加[38] - 筹资活动产生的现金流量净额 -4975.57万元，较上年同期减少1031.57%，因上年同期筹资活动现金流入金额较大[38] - 2023年上半年营业总收入2.3624427546亿元，2022年上半年为3.0034462883亿元，同比下降21.34%[130] - 2023年上半年净利润5334.491869万元，2022年上半年为6981.067226万元，同比下降23.59%[131] - 2023年上半年基本每股收益0.54元，2022年上半年为0.70元，同比下降22.86%[132] - 2023年6月底流动资产合计8.5453626346亿元，2022年底为9.0361417964亿元[129] - 2023年6月底非流动资产合计2.5994746925亿元，2022年底为1.9529764979亿元[129] - 2023年6月底负债合计3729.782720万元，2022年底为4497.822308万元[130] - 2023年6月底所有者权益合计10.7718590551亿元，2022年底为10.5393360635亿元[130] - 2023年上半年研发费用1288.637377万元，2022年上半年为1235.974983万元，同比增长4.25%[131] - 2023年上半年销售费用712.214409万元，2022年上半年为637.078330万元，同比增长11.79%[131] - 2023年上半年财务费用 -530.678302万元，2022年上半年为 -1555.589068万元，同比增加66.54%[131] - 2023年上半年净利润为52968299.06元，2022年同期为70405246.39元[134] - 2023年上半年经营活动现金流入小计259782487.75元，2022年同期为367906976.09元[135] - 2023年上半年经营活动现金流出小计183572323.31元，2022年同期为279650885.95元[135] - 2023年上半年经营活动产生的现金流量净额76210164.44元，2022年同期为88256090.14元[135] - 2023年上半年投资活动现金流入小计539660224.27元，2022年同期为780072321.92元[135] - 2023年上半年投资活动现金流出小计650680275.30元，2022年同期为879460183.96元[135] - 2023年上半年投资活动产生的现金流量净额 -111020051.03元，2022年同期为 -99387862.04元[135] - 2023年上半年筹资活动现金流入小计81764117.39元[136] - 2023年上半年筹资活动现金流出小计49755720.87元，2022年同期为76423073.60元[136] - 2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额 -49755720.87元，2022年同期为5341043.79元[136] - 2023年上半年投资活动现金流出小计6.51亿元，2022年同期为8.79亿元；投资活动产生的现金流量净额为-1.11亿元，2022年同期为-0.99亿元[137] - 2023年上半年筹资活动现金流入小计8176.41万元；筹资活动现金流出小计4975.57万元，2022年同期为7642.31万元；筹资活动产生的现金流量净额为-4975.57万元，2022年同期为534.10万元[137] - 2023年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为3.28万元，2022年同期为123.14万元[137] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加额为-8345.40万元，2022年同期为2482.99万元；期末现金及现金等价物余额为2.02亿元，2022年同期为3.13亿元[137] - 2023年上半年归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为2362.87万元[138] - 2023年上半年综合收益总额为7037.69万元[138] - 2023年上半年利润分配金额为2971.59万元[138] - 2022年上半年归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为4078.67万元[140] - 2022年上半年综合收益总额为1239.59万元[140] - 2022年上半年利润分配金额为5826.67万元[140] - 2023年上半年末公司所有者权益合计为1077185905.51元，2022年上半年末为1036430556.23元[143][144] - 2023年上半年综合收益总额为52968299.06元，2022年上半年为70405246.39元[142][143] - 2023年上半年对所有者（或股东）的分配为29715999.90元，2022年上半年为58266667.00元[142][144] 公司业务 - 公司主要从事改性塑料产品的研发、生产和销售，主营业务未发生变化[26] - 公司产品主要分为高性能改性尼龙、高性能改性聚酯、工程化聚烯烃、色母粒及功能性母粒四大类[27] - 高性能改性尼龙系列产品具有卓越机械强度等特性，应用于电动工具外壳等领域[27] - 高性能改性聚酯塑料产品具有优良强度和韧性等特性，应用于电动工具外壳等领域[27] - 公司改性聚烯烃类产品包括增强、填充等多种类型，具有优异低温韧性，色母粒和功能性母粒领域积累丰富资源[28] - 采购品以生产性材料为主，采购部门综合多因素向供应商采购，按需采购，遇特殊情况提前备货[29] - 改性塑料采用直销模式，可及时了解客户需求，提供定制化新产品服务[29] - 产品分为内销与外销，内销由母公司开展，外销包括直接外销和境内外销，以美元结算为主[29] - 外销业务根据原材料来源分为一般贸易出口和进料加工复出口，均享受增值税免抵退政策[31] - 公司有少量境外子公司直接生产销售业务，马来西亚博云生产和销售产品相对较少[31] - 目前经营模式结合多因素形成，适应行业特点和客户需求，利于参与竞争和巩固优势[31] - 公司为客户提供全过程业务服务，增强客户粘性，提升研发能力[31] - 专注于较高技术含量和附加值细分市场，在细分领域持续投入研发形成竞争优势[32] - 报告期内经营模式未发生重大变化，预计未来一定时期也不会发生重大变化[32] 研发情况 - 公司技术研发优势体现在特定细分领域，通过准确选择研发方向、集中资源投入实现突破[33] - 公司凭借下游应用成功案例积累，形成原材料研究和配方开发数据库、工艺技术经验及质量控制体系[33] - 公司研发体系服务整体战略，选择研发方向会进行市场和客户需求分析，评估项目商业价值和匹配性[33] - 公司坚持以技术服务推动产品销售，组建专业技术团队，为客户提供多方面服务[34] 客户情况 - 公司主要终端客户为不同行业领先国际企业，优质稳定客户保证订单资源，增强抗风险能力[34] 募集资金使用 - 2021年6月公司首次公开发行股票，实际募集资金净额7.21亿元，扣除募投项目资金需求4.6亿元后，超募资金2.61亿元[44] - 改性塑料扩产及塑料制品成型新建项目承诺投资3.1亿元，截至期末累计投入1.58亿元，投资进度50.90%[43] - 研发测试中心及实验室项目承诺投资1.5亿元，截至期末累计投入5226.51万元，投资进度34.84%[43] - 2021 - 2022年公司分别使用超募资金7704.77万元和7739.78万元偿还银行贷款[45][46] - 2021年6月公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金2595.08万元及已支付发行费用的自筹资金258.41万元，共计2853.49万元[47] - 截至2023年6月30日，公司除使用2.94亿元募集资金购买结构性存款外，其余未使用募集资金存放于专户[49] - 报告期内公司委托理财资金来源为募集资金，发生额4.8亿元，未到期余额2.94亿元[52] - 公司报告期不存在募集资金变更项目、衍生品投资、委托贷款及出售重大资产情况[51][52][53][54] 子公司情况 - 主要子公司张家港保税区苏邦贸易有限公司营业收入22000.18元，营业利润和净利润均为22000.18元，注册资本100万元[55] - 主要子公司上海罗兴保贸易有限公司营业收入1246704.44元，营业利润和净利润均为1246704.44元，注册资本50万元[55] - 主要子公司BOILN PLASTICS (SINGAPORE) PTE.LTD营业收入1924191.81元，营业利润和净利润分别为2274865.33元和1924191.81元，注册资本100美元[55] - 主要子公司BOILN PLASTICS (MALAYSIA) SDN.BHD营业收入414730.63元，营业利润和净利润分别为520956.05元和414730.63元，注册资本500万马币[55] 风险与应对 - 公司业务受宏观经济、原料价格、产品

财务表现 - 2023年第一季度，江苏博云塑业营业收入为1.05亿，同比下降35.62%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为2.27亿，同比下降32.82%[5] - 公司营业总收入为105,222,740.60元，较上期163,433,401.47元有所下降[14] - 营业总成本为85,425,707.91元，较上期131,402,162.00元有所下降[15] - 公司营业利润为22,722,215.50元，较上期38,057,795.24元有所下降[15] - 净利润为22,692,227.67元，较上期33,778,659.24元有所下降[16] - 综合收益总额为21,879,124.32元，较上期33,523,356.81元有所下降[16] - 经营活动产生的现金流量中，销售商品、提供劳务收到的现金为113,090,846.24元，较上期187,896,359.15元有所下降[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4.08亿，同比增长106.91%[5] - 公司现金流量净额增长106.91%，主要是因为销售规模减少导致经营活动现金流出减少[8] - 2023年第一季度，公司现金流量净额为20,064,869.10元，现金流出增加所致[9] - 江苏博云塑业股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流入小计为126,427,029.04元，较去年同期的201,822,550.51元下降37.3%[18] - 江苏博云塑业股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流出小计为85,610,503.72元，较去年同期的182,095,549.92元下降53.0%[18] - 江苏博云塑业股份有限公司2023年第一季度投资活动现金流入小计为347,642,421.26元，较去年同期的457,585,986.31元下降24.0%[18] 公司财务状况 - 公司货币资金减少46.14%，主要是因为购买理财产品和偿还短期借款[8] - 公司营业收入下降35.62%，主要是因为销售规模减少[8] - 公司营业成本下降39.09%，主要是因为销售规模减少[8] - 公司财务费用下降190.66%，主要是因为利息收入增加[8] - 2023年第一季度，江苏博云塑业股份有限公司投资活动现金流出增加，主要系公司购买理财产品增加，投资活动现金流量净额为-160,732,142.97元，同比下降267.98%[9] - 截至报告期末，吕锋持有公司28.53%股权，为公司实际控制人，同时吕锋为张家港市众韬企业管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人[10] - 2023年第一季度，江苏博云塑业股份有限公司的流动负债合计为19,249,672.94元，较上期大幅增长至45,835,490.77元[14]

企业荣誉 - 公司被认定为2022年度江苏省专精特新中小企业（第一批），有效期至2025年[2] 业绩总结 - 2022年度家电行业营收占比约16%[4] 项目进展 - 改性塑料扩产及塑料制品成型项目设计产能为年产改性塑料6万吨、塑料制品1500吨，共8条生产线[6] - 该项目4条生产线延期至2023年12月，研发测试中心及实验室建设项目延期至2024年12月[6]

研发情况 - 2022 年度公司现有研发人员 60 人，占公司人数 30%，研发投入金额约 2500 万元，占公司营业收入比例为 4.84% [1] - 自 2022 年起拟逐步提高研发人员及研发费用占比，募投“研发测试中心及实验室建设项目”拟于 2024 年 12 月达到可使用状态 [1] 现金流情况 - 公司主要客户为知名制造商或其供应商，应收账款回款良好，实施稳健经营策略，使用闲置资金理财，现金流充沛 [2] 募投项目情况 - 受国内外经济环境影响，募投项目实施进度减缓，已完成主体土建工程建设，后续将加快设备安装调试工作 [2] 主营业务情况 - 2022 年公司实现营业收入 51,642.84 万元，同比下降 26.39%，主要因下游客户需求减少，销售规模降低 [2] - 主营业务集中在四个产品系列，通过优化产品结构提高盈利能力，扩大业务规模和市场份额 [2] 产能情况 - 公司现有厂区产能 3 万吨，其中 2.5 万吨是改性塑料，5 千吨是色母，受经济影响产能未饱和 [2] 竞争情况 - 与国内同行业相比，公司在产量和收入规模上不占优势，但在细分领域有先进技术、工艺和较高盈利能力，形成竞争优势 [3]

公司业务概况 - 公司主要从事改性塑料产品的研发、生产和销售，主要产品包括高性能改性尼龙、高性能改性聚酯、工程化聚烯烃及色母粒和功能性母粒[28] - 公司产品主要分为四大类，具有卓越的机械强度、良好的加工性，广泛应用于电动工具、汽车零部件、家用电器等多个行业领域[29] - 公司主要应用领域包括电动工具、汽车零部件、家用电器、电子电气、家具等领域，市场空间广阔[27] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入为516,428,374.89元，较上一年下降26.39%[19] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为113,475,270.69元，较上一年下降15.93%[19] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为173,609,269.55元，较上一年增长66.25%[19] - 公司2022年基本每股收益为1.15元，较上一年下降24.34%[19] - 公司2022年末资产总额为1,149,224,868.22元，较上一年末下降2.10%[19] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为1,102,671,604.62元，较上一年末增长2.91%[19] 公司研发及技术优势 - 公司核心竞争力主要体现在技术研发优势、长期的技术积累和科学的研发机制[46] - 公司技术研发优势体现在特定细分领域内的优势，通过持续投入资源进行研发，形成具有较强竞争优势的技术和产品[46] - 公司长期的技术积累是形成技术优势的基础，通过不断沉淀的技术经验逐渐形成企业自身独特的优势[47] - 公司的研发机制服务于公司整体发展战略和定位，依托自身技术基础，谨慎选择项目和研究方向，确保在细分领域内具有持续的技术优势[47] - 公司专业高效的技术服务是技术优势的重要组成部分，长期坚持以技术服务推动产品销售的发展理念[47] 公司财务管理 - 公司2022年研发费用为2500.11万元，基本持平，持续提升产品自主研发创新能力[49] - 公司2022年销售费用较上年同期增加22.19%，主要是订单减少，加大对销售环节的投入[49] - 公司2022年财务费用较上年同期减少548.66%，主要是美元兑换汇率走势上升导致汇兑损益增加[49] - 公司2022年营业成本构成中，高性能改性尼龙直接材料占比89.45%，同比下降24.72%；高性能改性聚酯直接材料占比91.40%，同比下降31.72%[53] 公司治理及社会责任 - 公司严格按照法律法规和规范性文件要求，持续完善公司治理结构，确保治理水平不断提高[89] - 公司积极履行社会责任，在安全生产、环境保护、保护股东权益、关爱员工、回馈社会等方面制定和实施了一系列政策措施[123] - 公司根据战略目标及发展思路，结合行业特点，建立了较为系统、有效的风险评估体系，最大限度地降低了风险[124]

关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 证券代码:301003 证券简称:江苏博云 公告编号:2023-021 江苏博云塑业股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏博云塑业股份有限公司定于 2023 年 4 月 10 日（星期一）14:00-16:00 在全景网举办 2022 年度业绩说明会，本次年度业绩说明会将采用网络远程的方 式举行，投资者可登陆全景网"投资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net）参与本 次年度业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司董事长、总经理吕锋先生、董事会秘书、副 总经理、财务负责人邓永清先生、独立董事于北方女士、保荐代表人陈重安先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 4 月 10 日前访问 http://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码，进入问题征集专题页面。 公司将在 2022 年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。 欢迎广大投资者积极参 ...

公司基本信息 - 证券代码 301003，证券简称江苏博云 [2] - 投资者关系活动时间为 2021 年 8 月 26 日 13:30，地点在公司二楼会议室，接待人员有董事长吕锋等 [2] 产品相关 - 主要从事改性塑料产品研发、生产和销售，主要产品包括高性能改性尼龙等，以高性能改性尼龙系列为主，特性有阻燃等，用于产品结构件和功能件，应用于多个行业领域 [2] 市场占比 - 主要直接客户为电动工具、汽车零部件和家用电器等行业制造商或加工厂商，电动工具占比 70% 左右，汽车领域 20 - 25%，其他占比 5% - 10% [2] 毛利率下降原因 - 原材料价格上涨，汇兑损益的影响 [3] 物流运输情况 - 根据往年生产计划无明显淡旺季因素，目前未因疫情出现物流运输明显滞后情况 [3] 产能与项目投产 - 2021 年上半年各项指标增长源于客户需求等因素，产能有弹性，募投项目争取在明年 12 月份前建成投产 [3] 核心竞争力 - 体系化体现，核心在于研发、工艺及质量体系，包括特定细分领域技术研发优势、长期技术积累形成的技术优势、优质稳定的客户资源优势 [3]

公司基本信息 - 证券代码 301003，证券简称江苏博云 [1] - 2021 年 9 月 10 日东吴证券研究所调研，接待人员有副总经理、董事会秘书邓永清和证券事务代表杨玉婷 [1] 厂房情况 - 公司目前经营地为自有厂房，占地约 42 亩 [1] 主营业务 - 约 60%主营业务为高性能改性尼龙，研发及生产特性决定高毛利率，原材料价格波动影响利润，公司与客户有定期调价机制，利润预计逐年稳定增长，寻求新领域可实现高比例增长 [1] 行业特色 - 产品不受行业约束，寻求精细化研发与生产，为客户生产定制化产品，在产品研发上寻求突破以实现较高毛利率 [2] 产能情况 - 现有生产线理论产能 2.5 万吨，产能有一定弹性，通过布局调整等可释放额外产能，募投项目预计明年 12 月前建成投产 [2] 产品运输 - 约 10%业务为直接出口，海运运输受影响较小 [2]