公司基本信息 - 投资者关系活动于2025年5月27日10:30 - 12:00在公司会议室举行，参与单位有招商证券、创华投资等多家机构，公司接待人员包括董事、副总经理兼董事会秘书王亚彬等[2] 电子纸项目情况 - 截至2024年报告披露日，公司基本构建电子纸产品量产能力并小批量出货，未来将顺应趋势推动技术升级和拓展应用领域[3] - 电子纸是新型显示技术，有反射自然光护眼、可视角度广、断电显示低能耗、可柔性制造等优势，应用于电子价签等多个领域[3] 募投项目调整 - 为提高募集资金使用效率，公司终止“触控显示模组赣州生产基地项目”与“新型显示器件建设项目”，将对应剩余募集资金分别投入“深圳产业基地”和“电子纸模组产品生产线项目”，并对原募集资金专户销户[3] 生产基地规划 - 公司在建泰国生产基地，主要从事公司产品生产制造销售业务[3] 产品应用领域 - 汽车电子领域应用于仪表盘等，客户有轩彩视佳等，配套比亚迪等车企多款车型[3] - 物联网与智慧生活领域应用于智能家电等，客户有GE等[4] - 医疗健康领域应用于便携医疗等，客户有欧姆龙等[4] - 产品已应用于电动两轮车，但未单独统计细分领域营收数据[4] - 目前产品未应用于扫地机器人[4] 公司发展规划 - 公司将围绕主业及上下游产业寻求优质标的，通过投资并购完善产业布局和培育新利润增长点[4] 财务与人员情况 - 2024年度投资活动产生的现金流量净额较上年同期上升117.60%，原因是理财产品到期赎回[5] - 截至2024年12月31日，公司员工总人数2279人，研发人员261人，占比11.45%[5] 关税影响 - 公司产品直接出口美国占比低，受影响小；美国豁免液晶显示器关税，2025年5月12日中美达成经贸协议，美方取消91%对华加征关税，公司将关注政策变化调整策略[6] 未来利润增长点 - 公司将立足主业，推动存量产品技术更新和结构改进，顺应趋势推出新产品、新技术，提升产品结构和拓宽应用领域[6]

权益分派 - 总股本120,000,000股，剔除回购1,425,982股后以118,574,018股为基数分派[3] - 每10股派4元含税，分红总额47,429,607.20元含税[3] - 按总股本折算每10股分红3.952467元[3] 时间安排 - 2024年权益分派方案2025年5月16日获股东大会通过[4] - 股权登记日2025年5月28日，除权除息日29日[7] 其他 - 控股股东锁定期满后两年内减持价不低于首发价，分派后相应调整[12]

股东大会信息 - 公司2024年年度股东大会于2025年5月16日在公司会议室二召开，采用现场与网络投票结合方式[2][4] - 现场投票时间为2025年5月16日下午14:30，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[4] - 出席现场会议的股东及代理人共7名，代表股份61,698,000股，占比52.0333%[5] - 网络投票股东共41名，代表股份317,450股，占比0.2677%[5] 议案投票情况 - 《关于公司<2024年度董事会工作报告>的议案》同意61,938,450股，占比99.8758%[10] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意61,949,350股，占比99.8934%[12] - 《关于公司<2024年度内部控制评价报告>的议案》同意61,938,450股，占比99.8758%[13] - 《关于公司〈2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告〉的议案》同意61,938,450股，占比99.8758%[13] - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意61,938,450股，占比99.8758%[14] - 《关于向银行等金融机构申请授信额度并接受关联方担保的议案》同意7,829,450股，占比99.0136％，中小股东同意5,026,350股，占比98.4719％[15] - 《关于董事2024年度薪酬的确认及2025年度薪酬方案的议案》同意59,128,350股，占比99.8581％，中小股东同意5,020,350股，占比98.3543％[16] - 《关于公司〈2024年度监事会工作报告〉的议案》同意61,938,450股，占比99.8758％，中小股东同意5,027,350股，占比98.4915％[16] - 《关于监事2024年度薪酬的确认及2025年度薪酬方案的议案》同意61,931,450股，占比99.8645％，中小股东同意5,020,350股，占比98.3543％[17] - 《关于向银行等金融机构申请授信额度并接受关联方担保的议案》反对61,500股，占比0.7777％，中小股东反对占比1.2049％[15] - 《关于董事2024年度薪酬的确认及2025年度薪酬方案的议案》反对62,000股，占比0.1047％，中小股东反对占比1.2147％[16] - 《关于公司〈2024年度监事会工作报告〉的议案》反对60,500股，占比0.0976％，中小股东反对占比1.1853％[16] - 《关于监事2024年度薪酬的确认及2025年度薪酬方案的议案》反对61,000股，占比0.0984％，中小股东反对占比1.1951％[17] - 《关于向银行等金融机构申请授信额度并接受关联方担保的议案》弃权16,500股，占比0.2087％，中小股东弃权占比0.3233％[15] - 《关于董事2024年度薪酬的确认及2025年度薪酬方案的议案》弃权22,000股，占比0.0372％，中小股东弃权占比0.4310％[16]

股东出席情况 - 出席会议股东48人，代表股份62,015,450股，占公司有表决权股份总数的52.3010％[5] - 现场投票股东7人，代表股份61,698,000股，占公司有表决权股份总数的52.0333％[5] - 网络投票股东41人，代表股份317,450股，占公司有表决权股份总数的0.2677％[5] - 中小股东46人，代表股份5,104,350股，占公司有表决权股份总数的4.3048％[5] 议案表决情况 - 《关于公司<2024年度董事会工作报告>的议案》同意61,938,450股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.8758％[6] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意61,949,350股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.8934％[10] - 《关于向银行等金融机构申请授信额度并接受关联方担保的议案》同意7,829,450股，占出席本次股东大会有效表决权股份总数的99.0136％[13] - 某议案同意61,371,500股，占中小股东有效表决权股份总数98.4719％，反对61,500股，占1.2049％，弃权16,500股，占0.3233％[15] - 《关于董事2024年度薪酬的确认及2025年度薪酬方案的议案》总表决同意59,128,350股，占有效表决权股份总数99.8581％[16] - 《关于公司<2024年度监事会工作报告>的议案》总表决同意61,938,450股，占有效表决权股份总数99.8758％[17][18] - 《关于监事2024年度薪酬的确认及2025年度薪酬方案的议案》总表决同意61,931,450股，占有效表决权股份总数99.8645％[19] 其他要点 - 广东信达律师认为公司2024年年度股东大会召集、召开程序等合法有效[20] - 备查文件有2024年年度股东大会决议[21] - 备查文件有广东信达律师事务所关于2024年年度股东大会的法律意见书[22]

公司基本情况 - 2025年5月14日15:00 - 16:30，东方证券等多家机构投资者到公司会议室参与特定对象调研，公司董事、副总经理兼董事会秘书王亚彬等人员接待 [2] 业务与市场 - 2024年度公司外销收入占比41.38%，产品主要出口至北美洲、欧洲、亚洲和中国台湾等地区 [3] - 公司产品出口美国占比较低，受美国加征关税影响小；2025年4月11日美国豁免液晶显示器关税，5月12日中美达成经贸协议，美方取消91%对华加征关税，5月14日正式生效 [3] - 公司在泰国设立子公司建设生产基地，从事产品生产制造销售业务 [3] 研发情况 - 2024年度公司投入研发费用8,037.32万元，同比增长25.07%，占营业收入的7.41%；2025年第一季度投入研发费用2,017.80万元，同比增长21.62%，占营业收入的7.54% [3] - 截至2024年12月31日，公司研发人员共计261人，占全体员工人数的11.45% [3] - 公司主要研发项目具体内容可参见《2024年年度报告》 [3] 电子纸业务 - 电子纸具备反射自然光舒适护眼等特性，可应用于多个领域；2024年全球电子纸终端产品市场规模约为130亿美元，到2028年将超200亿美元，年复合增长率超10% [4] - 截至报告披露日，公司已基本构建电子纸产品量产能力，并实现小批量出货 [4] 汽车电子业务 - 公司产品在汽车电子领域应用于仪表盘等，客户包括轩彩视佳等，配套比亚迪等汽车厂商多款车型 [4] 公司战略 - 公司将围绕主业及上下游产业寻求优质标的，通过投资并购完善产业布局 [5] - 为提高募集资金使用效率，公司终止部分募投项目，并将剩余资金投入其他项目 [5] 其他情况 - 公司控股股东及实际控制人、董事长之一致行动人增持公司股份计划已实施完成 [7] - 公司实行持续、稳定的利润分配政策，将继续聚焦主业，为股东创造长期投资价值 [7]

股东大会时间 - 2025年05月16日14:30现场召开[2][3][15] - 网络投票时间为当日9:15 - 15:00[2][3][15] 股权登记 - 股权登记日为2025年05月09日[3] 议案表决 - 议案8.00、9.00需关联股东回避表决[7] - 对中小投资者表决单独计票[7] 登记信息 - 登记时间为2025年05月13日9:00 - 11:30、13:00 - 17:30[9] - 异地股东邮件、信函登记须于2025年05月13日17:30前送达[9] 投票信息 - 普通股投票代码为"350939"，简称为"秋田投票"[15] - 非累积投票提案填报表决意见为同意、反对、弃权[15] - 重复投票以第一次有效投票为准[15] - 深交所交易系统投票时间为2025年05月16日9:15 - 9:25等[15] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年05月16日9:15 - 15:00[16] 其他 - 可授权委托他人出席[18] - 审议多项议案如《2024年度董事会工作报告》[19] - 委托期限自签署至会议结束[20] - 需填写股东参会登记表[21]

公司概况 - 公司于2004年成立，2021年1月28日在深交所创业板上市，股票简称“AVD”，代码“300939”[35] 2024年关键举措 - 引入《环境、社会和治理（ESG）管理规定》《舆情管理指引》等新规定[31] - 实施股份回购计划[31] - 设立EPD产品线[51] - 制定并披露ESG管理体系[66] - 为各部门管理层和员工开展多次ESG相关培训[68] 公司治理 - 召开3次股东大会，审议批准18项提案[88] - 召开7次董事会会议，审议44项提案，董事会出席率100%；召开16次合规管理会议，审议39项提案[90] - 召开6次监事会会议，审议25项提案[97] - 现有一名女性董事，占董事会成员的14.29%[93] - 有三名独立董事，占董事会成员的42.86%；召开2次独立董事特别会议，审议5项提案[95] 财务数据 - 2022 - 2024年每股现金分红均为0.40元，2022 - 2024年总股息支出分别为4800.00元、4742.96元、4742.96元，归属于上市公司股东净利润占合并报表净利润比例分别为30.14%、38.78%、52.35%[120] 环保数据 - 2023年Scope 1温室气体排放1459.65 tCO2e，2024年为2018.80 tCO2e[178] - 2023年Scope 2温室气体排放17458.17 tCO2e，2024年为19470.28 tCO2e[178] - 2023年Scope 1 + Scope 2温室气体排放18917.82 tCO2e，2024年为21489.08 tCO2e[178] - 2023年Scope 1 + Scope 2温室气体排放强度为0.19 tCO2e / 10000元销售，2024年为0.20 tCO2e / 10000元销售[178] - 2023年Scope 3其他间接温室气体排放122799.02 tCO2e，2024年为144107.50 tCO2e[178] - 2023年总温室气体排放141716.84 tCO2e，2024年为165596.58 tCO2e[178] - 2023 - 2024年，环保投资从169万元增加至297.7万元，环保税从5922元增加至12187元[186] 未来展望 - 继续遵循政策指引，推出新产品新技术，优化产品结构和拓展应用领域[40] - 承诺2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和[171] 新产品和新技术研发 - 截至2024年12月31日，已申请32项电子纸技术相关专利，其中包括6项发明专利和8项实用新型专利[181] - 专注于中小尺寸电子纸产品研发，已基本建立量产能力并实现小规模出货[181] 其他新策略 - 建立自上而下的ESG治理框架，明确各层级职责[66][67] - 增强创新研发能力，建立全面人才支持机制和技术创新体系[63] - 通过消费者援助和教育支持等举措推进乡村振兴[63] - 持续完善税务管理框架，加强发票管理以降低税务风险[107] - 将气候变化风险和机遇责任纳入ESG治理框架，建立自上而下的气候治理体系[155]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会，采用网络远程方式面向全体投资者 [2] - 时间为2025年04月29日15:00 - 17:00，地点在深圳证券交易所“互动易平台”“云访谈”栏目 [2] - 公司接待人员包括董事、总经理陈稳见等多人，还有保荐代表人付爱春 [2] 股权激励相关 - 2024年01月27日披露股份回购方案，回购股份用于员工持股计划或股权激励，2024年06月03日回购事项实施完毕，后续如有计划将及时披露 [2][3] 股东人数情况 - 截至2025年04月18日，公司股份持有人数（已合并）为14,951 [3] 分红规划情况 - 2023年04月20日披露《未来三年（2023 - 2025）股东回报规划》，实行持续、稳定利润分配政策，兼顾公司经营和可持续发展 [3]

股东减持 - 北海诚誉持有公司股份2,096,665股，占比1.77%[3] - 2025年5月23日至8月22日计划减持不超1,100,000股，占比0.93%[3][4] - 减持因自身资金需求，来源为首发前及转增股本股份[4] 股份承诺 - 北海诚誉曾承诺上市12个月内不转让股份[6] - 董监高承诺上市6个月内触发股价条件锁定期延6个月[7] - 董监高任职每年转让股份不超25%[8] 减持影响 - 减持计划实施有不确定性[9] - 减持不会导致控制权变更，不影响经营[9]

文章核心观点 公司是专业从事液晶显示及触控产品研发、设计、生产和销售的国家级高新技术企业，2024年基本实现既定目标，虽净利润受订单结构和研发投入影响下降，但在业务拓展、产品创新等多方面持续发力，未来将继续推进各项工作以实现高质量发展 [4][11] 公司基本情况 公司简介 - 公司是专业从事液晶显示及触控产品研产销的国家级高新技术企业，为客户提供定制化触控显示整体解决方案，致力于成为人机交互界面与智能控制产品一站式服务商，报告期内主要业务未发生重大变化 [4] 主要产品 - 主要产品包括单色液晶显示器、单色液晶显示模组、彩色液晶显示模组及电容式触摸屏等，应用于工业控制及自动化、物联网与智慧生活、医疗健康、汽车电子等领域，客户包含终端产品生产厂商和技术服务商 [4] 主要经营模式 盈利模式 - 专注特定细分领域液晶显示及触控产品，依托技术、管理和渠道优势，满足客户定制化需求，通过销售产品取得收入，盈利来自产品销售收入与成本费用差额 [5] 采购模式 - 以自主采购为主，按需采购，关注核心材料价格波动，必要时提前备料，采购材料有TFT屏等，制定相关制度文件，设有采购中心控制采购活动 [6] 生产模式 - 根据客户订单安排生产，各部门通过管理信息系统协调，计划部制定并调整生产计划，生产车间组织生产，生产管理和质量管理部门分别负责流程控制和质量监督，部分简易环节委托外协厂商，建立质量控制机制 [7] 销售模式 - 产品为定制化，客户分终端产品生产厂商和技术服务商两类，销售模式无实质差异，销售分内外销，流程基本一致 [8][9] 管理模式 - 建立规范管理制度和管理信息系统，推行多种管理工具，通过多项体系认证，保证运营管理体系高效有序运行 [9] 业务的季节性与周期性 - 液晶显示及触控产品业务无明显季节性与周期性，受春节假期影响一季度收入占比略低，产品收入波动受下游行业需求影响，与宏观经济形势密切相关 [10] 主要业绩驱动因素 深耕存量客户，积极开拓市场 - 深耕行业积累经验，为客户提供定制化方案，保有存量客户合作，加强二次开发，积极开拓新客户和市场，提高产品市场占有率与品牌知名度 [11] 加大研发投入，推动产品创新 - 作为高新技术企业重视创新研发，加大投入完善体系，探索前沿技术，主要在研项目有电子纸膜片和模组等多个项目，部分已完成验收进入市场推广阶段，部分完成立项评估 [13][14][16] 重视人才内培外引，打造高水平人才梯队 - 推行“以人为本”人才战略，实施“内培外引”机制，与高校合作，引进人才开展培训，通过长效激励机制实现员工与公司共同成长 [21] 提升规范运作水平，推进精益化生产 - 完善内部控制体系，运用办公自动化系统，推进精益化生产和精细化管理，优化信息化系统建设，加强产品全生命周期质量管理 [22] 贯彻新发展理念，完善ESG管理体系 - 贯彻新发展理念，制定《环境、社会及治理（ESG）管理制度》，履行ESG职责，评估履行情况，披露ESG报告 [23] 注重股东回报，共享发展成果 - 坚持以投资者为本，遵守利润分配规定，连续现金分红，拟实施2024年度利润分配预案，开展股份回购，控股股东等增持股份 [24][25] 推进海外生产基地建设，提升国际化运营能力 - 完成泰国全资子公司设立、土地购置等前期工作，增资泰国秋田微建设生产基地，有助于提高市场适应能力等，推进国际化进程 [26] 主要会计数据和财务指标 近三年主要会计数据和财务指标 - 报告期期末资产总额较上年期末减少1.44%，主要系股份回购、分红及偿还借款所致 [27] 分季度主要会计数据 - 财务指标或其加总数与已披露季度、半年度报告相关财务指标无重大差异 [27] 股本及股东情况 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 - 公司回购专户未在前10名股东中列示，报告期末回购专用证券账户持股数量为1,425,982股，持股比例为1.19% [28] 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 - 报告期无优先股股东持股情况 [28] 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 - 相关内容以方框图形式呈现 [28] 在年度报告批准报出日存续的债券情况 - 无存续债券情况 [28]