深圳市杰美特科技股份有限公司 证券代码：300868 证券简称：杰美特 公告编号：2025-078 关于终止筹划重大资产重组的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市杰美特科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 6 月 21 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露了《关于筹划重大资产重组的提 示性公告》（公告编号：2025-039），公司筹划以现金方式购买思腾合力（天津） 科技有限公司（以下简称"思腾合力"、"标的公司"）控制权。鉴于交易各方 未能就本次交易的核心条款达成一致，未能达成最终方案和正式协议。经交易各 方一致同意，终止本次筹划的重大资产重组事项。 一、本次筹划的重大资产重组基本情况 公司拟以现金方式收购思腾合力的控制权，本次交易完成后，思腾合力将成 为公司控股子公司。经初步测算，本次交易预计构成《上市公司重大资产重组管 理办法》规定的重大资产重组，具体情况尚待审计工作完成后方能确定。本次交 易拟采用现金方式，不涉及发行股份，不构成关联交易，也不会导致公司控制权 变更。 二、公司筹划重大资产重组期 ...

减持计划 - 黄新等7人披露减持计划，黄新预计减持1240000股，占0.978%[2] - 杨绍煦预计减持415500股，占0.328%[2] - 减持期为公告日起15个交易日后三个月内[4] 上期减持情况 - 上期减持计划实施完毕，合计减持1223936股，比例0.967%[6] - 黄新等部分股东实际减持，杨绍煦和刘述卫未减持[6] 股份回购 - 截至公告日，公司累计回购专用证券账户股份1251700股[5][7]

股东减持完成情况 - 公司股东黄新、刘辉、李云、卞尔丽、谌光平减持计划已实施完毕，合计减持公司股份约122万股 [1] - 本次减持股份数量占公司总股本比例为0.967% [1] - 股东杨绍煦和刘述卫在本期减持计划中未进行减持 [1] 公司业务与财务概况 - 公司2025年1至6月份营业收入结构中，ODM/OEM业务占比74.55%，自有品牌业务占比25.45% [1] - 截至发稿时，公司总市值为35亿元 [2]

公司信息披露安排 - 公司表示将在定期报告和季度报告中及时披露相应时点的股东数量 [2]

资金使用 - 公司可使用不超12亿闲置募集资金现金管理，不超4.5亿闲置自有资金理财，有效期12个月[2] 投资情况 - 购买中国银行3000万结构性存款，预期年化收益率2.15%[3] - 多笔招行、东莞银行、华夏银行大额存单及国盛证券收益凭证，有赎回和未到期[7] 风险与控制 - 投资面临多种风险，采取多项风险控制措施[5] 未到期余额 - 截至公告日，闲置募集资金现金管理未到期余额90300万元[8]

交易概述 - 杰美特（300868 SZ）正在筹划以现金方式收购思腾合力（天津）科技有限公司控制权[1] - 交易价格及具体收购比例尚待进一步论证和协商[1] - 交易完成后，思腾合力将成为杰美特的控股子公司[1]

市场扩张和并购 - 公司筹划现金购买思腾合力控制权[2][3] - 交易价格及收购比例待协商[2][3] 进展情况 - 2025年6 - 10月多次披露重组进展公告[4][5] - 截至披露日，尽职调查等工作基本完成[5] 风险提示 - 交易尚处筹划阶段，存未通过及终止风险[6]

资金使用 - 公司同意用不超12亿闲置募集资金现金管理及不超4.5亿闲置自有资金投资理财，有效期12个月[2] 到期赎回 - 中国银行两笔大额存单到期赎回，金额1900万和1000万，实际收益50.33万和31.09万[3] - 招商银行两笔2000万大额存单到期赎回，实际收益均为2.37万[7] - 东莞银行三笔大额存单到期赎回，金额1000万、1000万和1800万，实际收益20.44万、0.23万和0.28万[7] 未到期产品 - 国盛证券两笔固定收益型收益凭证未到期，金额10000万和15000万，预期年化收益率2.70%[7] 新签约产品 - 公司与东莞银行签约多笔1000万大额存单，部分年利率2.75%，部分3.30%[8] - 公司与华夏银行签约1000万结构性存款，年利率2.20%，赎回实际收益5.48万[8] - 公司与兴业银行签约3000万大额存单，年利率2.40%[8] - 公司与东莞银行2025年8月6日签约1500万大额存单，年利率2.75%[8] 其他要点 - 截至公告日，公司累计使用闲置募集资金现金管理未到期余额87300万元[8] - 公司使用闲置募集资金现金管理未超股东大会授权额度[8] - 投资面临收益波动等风险，公司采取风险控制措施[5] - 闲置募集资金现金管理不影响主业，可提高资金效率和业绩[6]

深圳上市公司并购重组活跃度 - 截至11月17日，年内共有54起深圳上市公司并购重组案例正在推进，大部分聚焦新兴产业强链补链和传统产业转型升级 [1] - 按首次披露日计，今年以来深圳共计发生300起并购事件，其中重大重组有11起 [3] - 2025年深圳正在进行中的并购重组案例，75%涉及技术硬件、电子设备或互联网软件等高新技术领域 [5] 并购交易目的与战略意义 - 并购重组成为企业提升技术能力与拓展市场渠道的高效途径，上市公司注重并购带来的协同效应 [2] - 战略合作类并购能使企业快速引入外部尖端技术，弥补自身研发短板，例如杰美特收购思腾合力以拓展AI算力业务 [1][2] - 垂直整合类并购能够打通产业链上下游，增强整体竞争力，帮助企业开辟第二增长曲线并重塑估值 [1][2] 并购交易方式与资本结构优化 - 交易方式灵活多样，包括协议收购、发行股份购买资产、吸收合并等，构成上市公司并购重组的“工具箱” [2][3] - 收购方偏好现金交易或股权整合以优化资本结构，例如沙河股份拟以现金购买晶华电子70%股权 [3] - 发行股份购买资产通过增发新股收购资产，可能伴随配套融资，将标的资产方与原上市公司股东深度绑定 [3] 政策支持与市场动力 - 政策红利持续释放，为并购重组市场注入强劲动力，《深圳市推动并购重组高质量发展行动方案（2025—2027年）》明确提出力争到2027年底完成并购项目超200单、交易总额超1000亿元 [4] - 深圳从资产端、资金端、人才培养、风险防控等方面进行规划，支持民营企业转型升级和专精特新企业参与并购 [4] - 深证并购基金联盟于2025年1月成立，并设立40亿元并购基金，致力于打造并购重组“深圳高地” [5]

财务表现 - 前三季度营业收入为4.4亿元，同比下降21.08% [1] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润为-2512.13万元，上年同期为盈利1008.47万元，同比下降349.10% [1][2] - 前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-4930.32万元，亏损同比扩大157.72% [1][2] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为1052.23万元，同比下降89.38% [1][2] - 第三季度单季营业收入为1.49亿元，同比增长17.60% [2] - 第三季度单季归属于上市公司股东的净利润为-1521.74万元，同比下降78.02% [2] - 第三季度单季扣除非经常性损益的净利润为-2318.82万元，同比下降33.94% [2] - 公司扣除非经常性损益的净利润已连续五年为负，2021年至2024年分别为-570.20万元、-1.57亿元、-1.33亿元、-2755.57万元 [2] 资本市场表现 - 公司于2020年8月24日在深交所创业板上市，发行3200万股，发行价格41.26元/股 [3] - 上市次日（2020年8月25日）股价创下历史最高点95.60元，目前股价处于破发状态 [4] - 首次公开发行募集资金总额为13.20亿元，扣除发行费用后募集资金净额为11.90亿元，其中超募资金为7.67亿元 [3] - 公司原计划募集资金4.46亿元，拟用于产能扩充、技术研发中心建设和品牌营销网络升级项目 [4] - 发行费用总计1.31亿元，其中保荐机构东兴证券获得保荐及承销费用1.12亿元 [4]