业绩总结 - 公司实现营业收入13.85亿元，同比增长34%[1] - 公司实现归母净利润3.30亿元，同比增长30%[1] - 公司销售毛利率34.33%，同比小幅降低0.66pcts[3] - 公司四费费率8.04%，同比降低2.26pcts[3] 主导产品 - 公司主导产品产能提升，高温合金销量、收入快速增长，合金销量同比增长26.08%[2] 未来展望 - 公司产业链布局不断完善，预计2024-2026年归母净利润分别为4.02亿元、5.02亿元和6.18亿元[4] - 2026年预计公司营业收入将达到2411百万元，同比增长19.6%[8] - 2026年预计公司ROE和ROIC分别为18.4%和17.6%[8] 股票评级 - 报告建议将公司股票评级定为"增持"[9] 财务状况 - 公司的资产负债率预计将逐年下降，2026年预计为13.7%[8] - 公司的现金及现金等价物净增加额预计将逐年增加，2026年预计为461百万元[8] 市场表现 - 公司对市场表现的预期为中性，预期个股相对同期基准指数涨幅在-10%与10%之间[9] 公司信息 - 公司承诺报告内容独立、客观、公平，不受利益相关方干扰和影响[11] - 公司声明报告信息来源可靠，但不保证准确性和完整性，仅供参考，不构成证券买卖出价或询价[13] - 公司对报告内容具有版权所有，未经授权不得进行翻版、修改、复制、发布等侵犯知识产权的行为[17] 公司背景 - 中邮证券是中国邮政集团有限公司绝对控股的证券类金融子公司，注册资本为50.6亿元人民币[19] - 公司经营范围包括证券经纪、证券自营、证券投资咨询等多项业务[19] - 公司在全国多地设有分支机构，并正在建设更多分支机构[19] - 中邮证券研究所设有北京、上海、深圳三个研究所，提供专业研究服务[20]

业绩总结 - 公司营收持续稳定增长，2023年同比增长34.12%[1] - 公司归母净利润表现良好，2023年同比增长29.64%[1] - 公司2024Q1同比增长5.70%[1] - 公司2024Q1同比增长8.75%[1] 新项目和产品 - 公司新项目进展顺利，有望提升竞争力，产能将大幅增加[1] - 公司产品结构完善，是高性能合金重要供应商，在航空航天等领域具有优势[1] 财务预测 - 公司2024-2025年归母净利润预测值下调至4.21/5.33亿元，2026年预测值为6.78亿元，维持“买入”评级[1] 风险提示 - 风险提示包括下游需求波动、原材料价格上涨风险以及公司盈利不及预期[2] 图南股份 - 图南股份2026年预计营业总收入为2,594亿元，较2023年增长87.3%[3] - 2026年预计净利润为67.8亿元，较2023年增长105.5%[3] - 2026年预计每股净资产为8.75元，较2023年增长88.8%[3] - 2026年预计ROIC为20.62%，较2023年增长12.25%[3] - 2026年预计P/E比率为13.57，较2023年下降51.3%[3]

业绩总结 - 公司2023年实现营收13.8亿元，YoY增长34.1%[1] - 公司2023年归母净利润为3.3亿元，YoY增长29.6%[1] - 公司2023年扣非净利润为3.2亿元，YoY增长26.9%[1] - 1Q24实现营收3.5亿元，YoY增长5.7%[1] - 1Q24归母净利润为0.91亿元，YoY增长8.8%[1] - 1Q24扣非净利润为0.90亿元，YoY增长14.6%[1] - 公司2023年铸造高温合金实现营收6.2亿元，YoY增长31.4%[1] - 公司2023年变形高温合金实现营收4.4亿元，YoY增长38.1%[1] - 公司2023年特种不锈钢实现营收0.84亿元，占总营收6.1%[1] - 公司2023年其他合金制品实现营收1.8亿元，YoY增长45.0%[1] 未来展望 - 图南股份2026年营业总收入预计为2,391亿元，营业收入增长率为18.93%[2] - 2026年净利润率预计为28.79%，ROE为20.78%[2] - 2026年现金比率预计为2.04，资产负债率为11.68%[2] 其他 - 民生证券具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格[4]

证券代码：300855 证券简称：图南股份 公告编号：2024-022 江苏图南合金股份有限公司 第四届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 江苏图南合金股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第 二次会议于 2024 年 4 月 18 日在公司会议室以现场表决结合通讯表 决的方式召开，会议通知已于 2024 年 4 月 8 日以电话、电子邮件等 方式发出。本次会议由董事长万柏方先生主持，应出席董事 7 名，实 际出席董事 7 名（其中董事李洪东先生以通讯方式出席）。公司全体 监事、高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召集、召开和表决 程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）等法律法规、规范性文 件和《公司章程》的有关规定，会议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 与会董事对本次会议需审议的议案进行了充分讨论，审议通过了 以下议案： 1、审议通过了《关于公司〈2023 年度总经理工作报告〉的议案》 公司董事会听取了总经理万柏 ...

江苏图南合金股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 江苏图南合金股份有限公司全体股东： 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制、评价其 有效性并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立 和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司 董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及 相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存 在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部 控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。 二、内部控制评价结论 根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准 日，不存在财务报告内部控制重大缺陷。董事会认为，公司已按照企业内部控制 规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报 ...

江苏图南合金股份有限公司 一、2023 年度公司总体经营情况 2023 年，公司紧跟装备发展需求，持续拓展市场，扎实开展内部研发、生产、 经营、管理工作，全面提升质量管理和精益管理水平，较好地实现了年度经营绩 效目标。2023 年，公司实现营业收入 138,457.32 万元，较上年同期增长 34.12%； 实现归属于公司股东的净利润 33,032.55 万元，较上年同期增长 29.64%；实现归 属于公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,716.42 万元，较上年同期增长 26.91%。 二、2023 年度公司治理制度持续完善情况 2023 年，根据中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所最新颁发或修订 的包括《上市公司独立董事管理办法》《创业板上市规则》《创业板规范运作》等 在内的系列法律法规及规范性文件、江苏证监局关于做好会计师事务所选聘工作 及独立董事制度改革相关工作的要求以及董事会前期规划的重点工作目标，公司 全面梳理了现有的相关治理制度，修订及补充制定了系列制度文件并贯彻落实。 2023 年度董事会工作报告 2023 年江苏图南合金股份有限公司（以下简称"公司"）董事会严格按照 《公司法》《证 ...

江苏图南合金股份有限公司 内部控制鉴证报告 苏亚鉴〔2024〕17 号 审计机构：苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 地 址：南京市建邺区泰山路 159 号正太中心大厦 A 座 14-16 层 邮 编：210019 传 真：025-83235046 电 话：025-83235002 网 址：www.syjc.com 电子信箱：info@syjc.com 苏亚金诚会计师事务所( 特 殊 普通合伙 ) 苏 亚 鉴〔2024〕17 号 内部控制鉴证报告 江苏图南合金股份有限公司全体股东: 我们接受委托，审核了后附的江苏图南合金股份有限公司（以下简称图南股份）董 事会编制的《江苏图南合金股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告》涉及的与 2023 年 12 月 31 日财务报表相关的内部控制有效性的认定。 图南股份管理层的责任是按照财政部颁布的《企业内部控制基本规范》的要求建 立健全内部控制并保持其有效性，且对其作出的与 2023 年 12 月 31 日财务报表相关的 内部控制有效性的认定负责。我们的责任是对图南股份与财务报表相关的内部控制的 有效性发表鉴证意见。 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3 ...

证券代码：300855 证券简称：图南股份 公告编号：2024-024 江苏图南合金股份有限公司 关于 2023 年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏图南合金股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 18 日召开第四届董事会第二次会议、第四届监事会第二次会议，分别 审议通过了《关于 2023 年度利润分配预案的议案》，该议案尚需提交 公司 2023 年年度股东大会审议。现将相关情况公告如下： 一、2023 年度利润分配预案基本情况 经苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2023 年度公司 实现归属于上市公司股东的净利润 330,325,450.64 元，其中母公司实 现净利润 335,633,361.71 元；根据《公司法》《公司章程》的有关规定， 按本年度母公司净利润的 10%提取法定盈余公积 33,563,336.17 元； 截至 2023 年 12 月 31 日，公司合并报表累计未分配利润为 833,512,593.92 元，母公司累计未分配利润为 842,182,164.85 元。根据 《公 ...

会议召开情况 - 2023年召开5次董事会和4次股东大会[4] - 审计、薪酬与考核、提名委员会分别召开4、2、1次会议[5][7][8] 制度与议案 - 2023年11月制定《独立董事专门会议工作细则》[9] - 多次会议独立董事对多项议案发表意见[10][11] 报告披露 - 2023年按时编制披露多份报告[17] 人事与薪酬 - 2023年拟变更会计师事务所，聘期一年[18] - 审议通过非独立董事、高管薪酬及激励计划议案[20][21]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 1、江苏图南合金股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司沈 阳图南精密部件制造有限公司（以下简称"图南部件"）因"航空用中小 零部件自动化加工产线建设项目"投资需要（含置换前期公司投入的 除资本金外的款项）拟向招商银行股份有限公司沈阳分行（以下简称 "招商银行沈阳分行"）申请总金额人民币 9,000 万元的固定资产贷款， 期限 60 个月。公司拟为图南部件申请上述贷款提供全额连带责任担 保。 2、公司全资子公司沈阳图南智能制造有限公司（以下简称"图南 智造"）因"年产 1,000 万件航空用中小零部件自动化产线建设项目"投 资需要（含置换前期公司投入的除资本金外的款项）拟向招商银行沈 阳分行申请总金额人民币 30,000 万元的固定资产贷款，期限 84 个月。 公司拟为图南智造申请上述贷款提供全额连带责任担保。 证券代码：300855 证券简称：图南股份 公告编号：2024-027 江苏图南合金股份有限公司 关于为全资子公司申请银行贷款提供担保的公告 公司于 2024 年 4 月 18 日召开 ...