会议信息 - 2024年5月10日召开2023年年度股东大会，现场14:30开始，网络投票9:15 - 15:00[2] - 会议地点为西安市航空基地蓝天二路8号公司会议室[3] 投票情况 - 16名股东代表219,268,733股投票，占总股份39.8500％[8] - 10名中小股东代表4,885,202股投票，占总股份0.8878％[8] 议案表决 - 《关于2023年度董事会工作报告的议案》同意219,245,133股，占比99.9892％[11] - 《关于2023年度监事会工作报告的议案》中小股东同意4,861,602股，占比99.5169％[12] - 《关于2023年年度报告及其摘要的议案》同意219,247,233股，占比99.9902％[13] - 《关于2023年度利润分配预案的议案》中小股东反对23,600股，占比0.4831％[14] - 《关于拟变更会计师事务所的议案》弃权15,600股，占比0.0071％[15] - 《关于董事、监事薪酬的议案》中小股东反对8,000股，占比0.1638％[17]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为249.4亿元，同比增长32.9%[1] - 公司2023年归母净利润为81.5亿元，同比增长30.4%[1] - 公司2024年预计EPS为1.83元/股，对应PE为18倍，合理价值为32.87元/股[1] - 公司2024年预计营业收入为29.95亿元，同比增长20.1%[2] - 公司2024年预计归母净利润为10.05亿元，同比增长23.3%[2] 未来展望 - 2026年预计公司的营业收入占比将为20.0%[3] - 2026年预计公司的营业利润占比将为20.8%[3] - 2026年预计公司的净利润占比将为20.8%[3] - 2026年预计公司的ROE为16.0%[3] - 2026年预计公司的ROIC为14.5%[3] 风险提示 - 广发证券及其关联机构可能存在潜在利益冲突，投资者应独立作出投资决策[10] - 投资涉及风险，证券价格可能波动，过去业绩不代表未来表现[15] - 广发证券不对报告内容的准确性和完整性做出保证，不承担因使用报告内容而引起的损失责任[16] - 广发证券可发布与本报告不一致的报告，报告反映研究人员观点，并不代表公司立场[17] - 未经广发证券事先书面许可，不得擅自复制、转载、引用报告内容[20]

业绩总结 - 公司在2023年实现营收249.4亿元，同比增长32.90%[2] - 公司的资产负债率为34.1%，市盈率为16.09，市净率为2.38[3] - 公司的营业收入、EBITDA、归属母公司净利润、EPS等财务指标在2023-2026年间呈现稳定增长趋势[9] - 公司的毛利率、净利率、ROE、ROIC等财务指标表现良好，显示出良好的获利能力和偿债能力[10] 未来展望 - 公司预计2024-2026年的归母净利润将分别为10.10、12.44、15.27亿元，同比增长24%、23%、23%，维持“买入”评级[6] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年新设沈阳、成都、上海三家子公司，上海子公司将实施航空数字化集成中心项目，服务国产大飞机高质量发展[6] 市场扩张和并购 - 公司的募投项目稳步推进，截至2023年末在建工程达3.55亿元，较年初增长92%[4] 其他新策略 - 公司的风险提示包括军品订单不及预期、行业竞争加剧、市场拓展不及预期等[7] - 中邮证券的投资评级标准包括买入、增持、中性和回避四种[11]

经中国证券监督管理委员会证监许可【2021】1352 号）核准，西安三角防务 股份有限公司（以下简称"三角防务"、"发行人"或"公司"）向不特定对象 公开发行面值总额 904,372,700.00 元可转换公司债券，每张面值人民币 100 元， 发行数量 9,043,727.00 张，期限 6 年。 中航证券有限公司（以下简称"中航证券"或"保荐机构"）作为三角防务 向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市的保荐机构，持续督期限截至 2023 年 12 月 31 日。截至 2023 年 12 月 31 日，持续督导期已经届满，中航证券 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规和 规范性文件的相关规定，出具本保荐总结报告书。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及相关资料的内容不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法律 责任。 2、保荐机构及保荐代表人自愿 ...

| 证券代码：300775 | 证券简称：三角防务 | 公告编号：2024-040 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123114 | 债券简称：三角转债 | | 西安三角防务股份有限公司 关于质量回报双提升行动方案的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 西安三角防务股份有限公司（以下简称"公司"）为践行中央 政治局会议提出的"要活跃资本市场、提振投资者信心"及国常会 指出的"要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有 效措施，着力稳市场、稳信心"的指导思想，制定了"质量回报双 提升"行动方案 。具体内容详见公司于 2024 年 2 月 29 日在巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于推动质量回报双 提升行动方案的公告》（公告编号：2024-013）。关于质量回报双 提升行动方案的落实进展情况如下： 一、聚焦主业发展，稳健增长，迈向世界一流航空锻造企业 公司长期聚焦主业发展，弘扬企业家精神和工匠精神，坚持扎 根实业、深耕主业、做精专业，培养核心竞争力，守正创新，致力 成为 ...

业绩总结 - 公司发布2024年一季报，实现营收6.43亿，同比减少2.28%，归母净利润2.09亿，同比减少4.04%[3] - 公司销售毛利率为43.66%，同比降低3.86%，期间费用率为1.77%，同比降低0.83%，销售净利率为32.54%，同比降低0.6%[3] - 预计公司24/25/26年归母净利润为10.2/12.8/16.3亿元，同比增速25%/26%/27%[3] - 公司2026年预计营业总收入将达到4769百万元，较2023年增长90.9%[8] - 预计2026年净利润将达到1630百万元，较2023年增长100%[8] - 公司2026年每股收益预计为2.96元，较2023年增长100%[8] - 公司2026年市净率预计为1.45，较2023年下降48%[8] - 预计2026年总资产周转率将达到0.36，较2023年增长9.1%[8] 风险提示 - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许的人员[14] - 报告内容的观点、建议并未考虑报告接收人的具体情况，接收者应独立评估信息[14] - 报告中的信息或意见并不构成证券的买卖出价或征价，投资决策需自行承担风险[14] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，不应被视为特定客户的建议或策略[14] - 本报告所载资料、意见及推测仅反映发布当日的判断，过往表现不应作为日后的依据[14] - 刊载或转发本报告应注明发布人和日期，提示使用风险，未经授权刊载将追究法律责任[15]

业绩总结 - 公司2023年营收同比增长32.90%[1] - 公司2023年归母净利润同比增长30.39%[1] - 公司2026年预计营业总收入将达到440.3亿元，较2023年增长76.6%[4] - 公司2026年预计净利润将达到148亿元，较2023年增长81.0%[4] - 公司2026年预计每股净资产将达到16.49元，较2023年增长69.6%[4] - 公司2026年预计ROIC将达到14.27%，较2023年增长18.1%[4] - 公司2026年预计ROE-摊薄将达到16.03%，较2023年增长8.3%[4] 研发投入 - 公司研发费用同比增长43.25%，研发投入加大[1] 子公司发展 - 公司新设3家子公司，有助于未来发展[1] 风险提示 - 公司存在军工行业特有风险、市场风险等风险提示[3]

财务数据 - 2023年三角防务营收增长率为32.9%[1] - 2023年毛利率同比减少2.5ppt至43.7%[1] - 2023年自由锻件产品营收增长率为93.6%[1] - 2023年期间费用率同比减少1.7ppt至3.6%[2] - 2023年经营活动净现金流为-0.4亿元[2] - 预计2024~2026年公司归母净利润分别为10.01亿、12.30亿和14.80亿元[2] - 2023年营业收入为2,494百万元，净利润为815百万元，每股收益为1.48元[3] - 2024年预计净利润为1,001百万元，每股收益为1.82元[3] - 2025年预计净利润为1,230百万元，每股收益为2.23元[3] - 2026年预计净利润为1,480百万元，每股收益为2.69元[3] - 2026年三角防务预计营业总收入将达到442.4亿元，营业成本为242.1亿元，营业收入增长率为18.85%[4] - 2026年净利润率预计为33.45%，ROA为11.70%，ROE为16.58%[4] - 2026年现金比率预计为1.52，资产负债率为29.44%[4]

现场检查 - 现场检查对应2023年度，时间为4月8日至11日[1] 公司合规 - 公司治理制度完备合规，三会记录完整，董监高履职合规[1] - 建立内部审计制度和部门，审计工作按要求开展[2] - 信息披露与实际一致，流程合规[2] 资金管理 - 建立防占用资金制度，关联交易和担保程序合规[3] - 募集资金监管协议有效执行，使用合规[3] 业绩与承诺 - 业绩无大幅波动，与同行比无明显异常[3] - 公司及股东完全履行承诺[3] 财务情况 - 执行现金分红制度，财务资助合法合规[4] 检查结果 - 本次现场检查未发现问题[4]

保荐机构通过多种方式对公司内部控制制度的建立与运行情况进行了核查， 具体包括：与公司董事、监事、高级管理人员及有关人员沟通交流；与公司聘任 的会计师事务所等中介机构相关人员沟通交流；查阅公司董事会、监事会、股东 大会等会议资料、内部审计资料、年度内部控制评价报告、各项业务和管理规章 制度等相关文件；查看生产经营现场等措施；查阅相关信息披露文件等，对公司 内部控制的完整性、合理性和有效性进行了核查。 二、内部控制评价工作情况 中航证券有限公司 关于西安三角防务股份有限公司 2023 年度内部控制自我评价报告的核查意见 中航证券有限公司（以下简称"保荐机构"）作为西安三角防务股份有限公 司（以下简称"公司"）首次公开发行股票并在创业板上市、创业板向不特定对 象发行可转换公司债券及向特定对象发行股票并在创业板上市的保荐机构及持 续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所创业板 股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市 公司规范运作》等有关法律法规和规范性文件的要求，对公司 2023 年度内部控 制自我评价报告进行了审慎核查，具体情况如下： 一、保荐机构进行 ...