会议主要讨论的核心内容 公司经营情况 - 公司主要有两大业务:文旅装备制造和文旅终端投资运营 [2][3][4] - 2023年公司营收和净利润均创历史新高,分别同比增长81.96%和287% [2][3] - 公司在进口替代、虚拟沉浸式等领域取得突破,产品出口到德国、美国、巴西等国际市场 [3][4] - 文旅终端投资运营业务2023年营收同比增长53% [4] - 公司正在推进产能扩张,预计2025年一季度将有新产能释放 [4] 行业政策和市场需求 - 国家出台了推动文化旅游领域设备更新的政策,将游乐设备等纳入支持范围 [5][12] - 疫情后行业需求复苏明显,包括存量客户更新需求和新客户开发需求 [8][9] - 传统游乐设施和虚拟沉浸式项目需求均有增长,后者应用了VR、AR等新技术 [10][11] - 行业集中度较低,公司是国内龙头,在国际市场也有较强竞争力 [14][15][16] 公司战略布局 - 公司正在加大文旅终端投资运营业务的布局,包括建设清洁乐园和游乐嘉年华项目 [17][18] - 未来5年内计划在100个城市建立百余个文旅终端项目 [18] - 公司新建了虚拟沉浸式研发制造基地,预计2025年一季度投产 [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 询问公司的商业模式和主要成本构成 [6][7] **公司回答** - 文旅装备制造业务主要通过获取订单、创意策划、研发制造等环节实现收入 - 主要成本包括材料、人工、外协等,占比较高 [6][7] - 文旅终端投资运营业务则是通过项目投资运营获取收益 [6] 问题2 **投资者提问** 询问公司在手订单和海外订单情况 [27][28] **公司回答** - 目前海外订单占比约10%左右,未来目标提升到20%以上 [27] - 公司已经取得欧美等高端市场的相关认证,可以顺利进入 [28] - 公司目前在手订单约13亿元,可以满足2024年的交付需求 [28][29] 问题3 **投资者提问** 询问公司财务方面的减值和金融资产波动情况 [24][25][26] **公司回答** - 2023年的减值主要包括应收款、存货和商誉,其中存货减值有一定偶发性 [24][25] - 金融资产波动主要是公司理财产品的正常变动,对经营无实质影响 [25][26] - 公司现金流状况有所改善,主要是新签订单预收款和进度款回款增加 [26]

会议主要讨论的核心内容 公司近况 - 2023年公司整体营收增长81.96%,其中虚拟沉浸式游乐项目占比创历史新高 [2] - 归属商业公司股东的经济利润增长287% [2] - 实现首创产品,如大型电子弹射、全景式观景、飞行影院等,实现进口产品的国产替代 [2] - 在手订单充沛,保持较高水平 [2][3] - 国际出海方面,已在欧美、拉美、东南亚等10多个国家建立客户渠道,获取订单 [3] - 文旅终端投资运营业务同比增长53% [3] 政策利好 - 国家发改委等六部委印发《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》,支持游乐设施更新 [4][5] - 行业内现有项目普遍已进入设备更新周期,政策推动下将进一步释放需求 [5][6] 公司发展策略 - 抓住行业复苏和设备更新政策机遇,强化产品出海和国内市场份额提升 [6][7] - 优化产品结构,提升差异化竞争力,满足不同客户需求 [7] - 加大虚拟沉浸式等新技术产品的研发和产能投入 [22][23] - 拓展景区、商业综合体等新客户群体 [11][12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 关注公司产能规划,未来几年产能释放情况如何 [21] **公司回答** - 目前在中山有3个技术研发基地,基本能满足现有需求 [22] - 正在建设虚拟沉浸式产品的新研发基地,预计2025年3月投产,将大幅提升产能 [22][23] - 未来3年内,公司总产能有望超过20亿元 [23] 问题2 **投资人提问** 关注公司在手订单的交付和结算情况 [21] **公司回答** - 公司在手订单充沛,2023年一季度有13亿元左右 - 订单交付周期一般为1-1.5年,今年有部分订单交付周期较短 - 公司合同负债反映了预收款和进度款,可以为未来收入提供保障 [26][27] 问题3 **投资人提问** 关注公司虚拟沉浸式业务的毛利率下滑原因,未来趋势如何 [27][28] **公司回答** - 主要受项目交付进度紧张、成本上升等因素影响,导致2023年一季度毛利率有所下降 - 随着新产能投放和规模效应,预计未来毛利率水平将得到改善 [28][29]

权益分派方案 - 2023年年度权益分派方案获2024年5月22日股东大会通过[2] - 以157,598,176股为基数，每10股派现金股利1元，共派15,759,817.60元[2] 特殊对象及补缴税款 - QFII等每10股派发0.9元[3] - 持股不同时长补缴税款不同[4] 时间安排 - 股权登记日为2024年6月6日[4] - 除权除息日为2024年6月7日[4] - A股股东红利2024年6月7日划入账户[6] 其他 - 分派对象为6月6日收市后在册全体股东[5] - 咨询部门为董事会办公室，电话0760 - 28132708 [7] - 备查文件含《2023年年度股东大会决议》等[8]

股东投票情况 - 现场和网络投票股东23人，代表股份67,573,796股，占总股份42.8773％[4] - 现场和网络投票中小股东16人，代表股份32,416,697股，占总股份20.5692％[5] 议案表决结果 - 《2023年年度报告全文及摘要》同意67,570,776股，占比99.9955％[7] - 《2023年度董事会工作报告》反对3,020股，占比0.0045％[10] - 《公司未来三年（2024 - 2026年）分红回报规划》获通过[25][26]

北京市中伦（广州）律师事务所 关于广东金马游乐股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 二〇二四年五月 广东省广州市天河区珠江新城华夏路 10 号富力中心 23 楼整层及 31 楼 01、04 单元 邮编：510623 23/F, Units 01 & 04 of 31/F, R&F Center, 10 Huaxia Road, Zhujiang New Town, Tianhe District Guangzhou, Guangdong 510623, P. R. China 电话/Tel : +86 20 2826 1688 传真/Fax : +86 20 2826 1666 www.zhonglun.com 北京市中伦（广州）律师事务所 关于广东金马游乐股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 致：广东金马游乐股份有限公司 北京市中伦（广州）律师事务所（以下简称"本所"）接受广东金马游乐股 份有限公司（以下简称"公司"）委托，指派刘子丰律师和吴晓婷律师（以下简 称"本所律师"）对公司 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）的 合法性进行见证并出具法律意见。 本所及 ...

股东大会信息 - 2023年年度股东大会于2024年5月22日15:00召开，现场与网络投票结合[1] - 股权登记日为2024年5月17日[4] - 现场会议地点在广东省中山市火炬开发区沿江东三路5号公司会议室[5] 议案情况 - 需审议《关于<2023年年度报告全文及摘要>》等9项普通决议议案[6][7] - 提案涉及年度报告、利润分配预案等多项内容[24] 投票相关 - 登记时间为2024年5月20 - 21日，多种方式登记[9] - 网络投票代码350756，简称金马投票[18] - 深交所交易系统和互联网投票系统投票时间[19][21] 其他事项 - 公司部分募投项目延期[24] - 制定未来三年（2024 - 2026年）分红回报规划[24]

业绩总结 - 公司2023年营业收入达到7.38亿元，同比增长82.0%[1] - 公司2023年归母净利润为0.46亿元，较上年同期亏损0.25亿元有显著增长[1] - 公司2024Q1营业收入为0.97亿元，同比下降38.8%[1] - 公司2024Q1归母净利润为0.10亿元，同比下降65.2%[1] - 公司2023年游乐设施/虚拟沉浸式游乐项目营收分别为3.95/2.68亿元，同比增长分别为49.8%/219.0%[1] - 公司2023年门票收入同比增长171.3%[1] - 公司2023年境内/境外业务营收分别为7.25/0.14亿元，同比增长84.6%/4.8%[1] - 公司2023年毛利率为35.4%，同比下降1.5%[1] - 公司2023年计提减值损失0.59亿元，减少归母净利润0.50亿元[1] - 公司2024-2026年预测营业收入分别为7.88/8.93/10.41亿元，归母净利润分别为0.78/1.01/1.43亿元[1] 未来展望 - 2024年预测公司营业收入将增长6.7%[2] - 2024年预测公司营业利润率将达到107.7%[2] - 2024年预测公司归属母公司净利润率将达到68.3%[2] - 2024年预测公司净利率将达到9.9%[2] - 2024年预测公司ROE将达到5.2%[2] - 2024年预测公司ROIC将达到4.0%[2] - 2024年预测公司资产负债率将为35.1%[2] - 2024年预测公司流动比率将为2.2[2] - 2024年预测公司速动比率将为1.2[2] - 2024年预测公司每股收益将为0.49元[2] 其他新策略 - 本报告的投资评级标准包括买入、增持、持有、减持和中性五个等级[7] - 评级标准是根据公司股价（或行业指数）相对同期基准指数的相对市场表现来确定的[7] - 不同市场（A股、新三板、香港、美股）有不同的基准指数用于评级[7]

资金占用情况 - 武汉市金马游乐设备有限公司2023年初占用1770万，偿还824.58万，期末余945.42万[1] - 中山市金马文旅发展有限公司2023年初占用1488万，占用累计1673万，期末余3161万[1] - 中山市金顺文旅发展有限公司2023年度占用累计1740万，期末余1740万[1] - 广州金马智慧科技有限公司2023年度占用累计45.4万，期末余45.4万[1] - 环球文旅发展有限公司2023年度占用累计81.01万，期末余81.01万[1] - 其他关联资金2023年初占用3258万，占用累计3539.41万，偿还824.58万，期末余5972.82万[1]

民生证券股份有限公司 关于广东金马游乐股份有限公司 2023年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告 民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"、"保荐机构"）作为广东金马 游乐股份有限公司（以下简称"金马游乐"、"公司"）首次公开发行股票并在创业 板上市的保荐机构以及 2021 年向特定对象发行股票的保荐机构，根据《证券发 行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号—— 保荐业务》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 2 号-创业板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上 市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》等有关规定，对金马游 乐 2023 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）首次公开发行股票募集资金 根据中国证券监督管理委员会于 2018 年 12 月 13 日签发的证监许可 [2018]2058 号文《关于核准中山市金马科技娱乐设备股份有限公司首次公开发行 股票的批复》，公司获准向社会公开发行人民币普通股 1,000 万股，每股发行价 格为人民币 53.8 ...

民生证券股份有限公司 关于广东金马游乐股份有限公司 部分募投项目延期的核查意见 | 1 | 游乐设施建设项目 | 21,033.00 | 17,193.95 | 17,448.51 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 2 | 金马数字文旅产业 园建设项目 | 40,000.00 | 27,850.05 | 23,262.91 | | | 合计 | 61,033.00 | 45,044.00 | 40,711.42 | 三、募投项目实施期限延长的具体情况及原因 （一）募投项目延期情况 根据对项目当前建设进度的评估，经审慎研究，公司拟计划在募投项目实施 主体、募集资金投资用途和投资规模不变的情况下，对首次公开发行股票募投项 目"金马数字文旅产业园建设项目"达到预定可使用状态日期进行延期，具体如 下： 民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"、"保荐机构"）作为广东金 马游乐股份有限公司（以下简称"金马游乐"、"公司"）首次公开发行股票并在 创业板上市的保荐机构以及 2021 年向特定对象发行股票的保荐机构，根据《证 券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管 ...